AMV - Carta Circular 126 de 2023

Autorragulador del Mercado de Valores de Colombia Carta Circular No. 126 de 2023

Para: Representantes legales de los miembros autorregulados en valores y divisas de AMV, profesionales sujetos a certificación de los mercados de valores, de divisas y de la bolsa de bienes y productos agropecuarios, agroindustriales y de otros commodities.

Fecha: 23 de enero de 2023

Asunto: Modificación a la Carta Circular Única de Certificación: Nuevo esquema de renovación de certificaciones a través del mecanismo de educación continua.

En ejercicio de las funciones establecidas en sus Estatutos y en el Reglamento de Autorregulación en Valores!, AMV expide las siguientes instrucciones que modifican la Carta Circular Única de Certificación. Lo anterior, con el objetivo de implementar el nuevo esquema de renovación de certificaciones a través del mecanismo de educación continua. Los ajustes señalados se subrayan a continuación.

Primero: Modificar el Título 1 de la Carta Circular Única de Certificación. El nuevo

texto del Título es el siguiente:

TÍTULO 1

ACREDITACIÓN DE LA CAPACIDAD TÉCNICA Y PROFESIONAL DE LOS

ASPIRANTES

Capítulo 1 Composición de los exámenes de primera vez y de renovación de idoneidad profesional Los exámenes de idoneidad profesional constituyen el requisito académico para obtener una certificación de AMV. De conformidad con lo establecido en el artículo 5.4.3.1.5 del Decreto 2555 de 2010 y en concordancia con los artículos 138 y 170 del Reglamento de AMY, los exámenes de idoneidad profesional tienen componentes básicos y especializados cuyas áreas temáticas varían en función

y 170 del Reglamento de AMY, los exámenes de idoneidad profesional tienen componentes básicos y especializados cuyas áreas temáticas varían en función de las actividades que pretenda desempeñar un aspirante de acuerdo con las diversas modalidades de certificación. ! Reglamento AMY, artículo 12: “Funciones del Presidente. En adición a las funciones establecidas enlos Estatutos, corresponde al Presidente, directamente, o a través de las Vicepresidencias de AMV: (...) t. Emitir cartas circulares; (...]". FT_REG_004 VERSIÓN 1.1amv Autorragulador del Mercado de Valores de Colombia 7 Existen dos categorías de exámenes de idoneidad profesional los cuales pueden ser tomados según el estado de certificación del aspirante o profesional como se describe a continuación: - Exámenes de primera vez: son la única alternativa para cumplir el requisito académico para: 1) los aspirantes a certificarse por primera vez, 2) aspirantes que dejaron vencer su certificación y no la renovaron antes de dos años contados a partir de su vencimiento, y 3) profesionales que deseen renovar su certificación y que no hayan presentado los exámenes de primera vez de Directivo, Operador y Asesor financiero que iniciaron en enero de 2019, descritos en el numeral 1.1 de esta Carta Circular. Adicionalmente, estarán disponibles como una alternativa para los demás profesionales que deseen renovar mediante esta vía. - Exámenes de renovación: son una alternativa de renovación para los profesionales que no deban renovar su requisito académico con exámenes de primera vez. Estos exámenes combinan educación continua con un componente evaluativo. El contenido del temario para cada uno de los exámenes de idoneidad

profesionales que no deban renovar su requisito académico con exámenes de primera vez. Estos exámenes combinan educación continua con un componente evaluativo. El contenido del temario para cada uno de los exámenes de idoneidad profesional puede ser consultado en la página web de AMV www.amvcolombia.org.co o en los Sistemas de información en los que AMV considere pertinente disponer esta información. 1.1. Exámenes de idoneidad profesional de primera vez para personas naturales vinculadas a intermediarios del mercado de valores El Reglamento de AMV, en su artículo 128, segmenta las actividades de intermediación de valores que deben ser ejercidas por personas inscritas en el Registro Nacional de Profesionales del Mercado de Valores — RNPMV en cuatro diferentes modalidades”. Para efectos de la aplicación de los artículos 122 y 155 del Reglamento de AMV, correspondientes a vigencia de la certificación y vigencia del examen, respectivamente, cuando los exámenes de primera vez se presenten para la renovación de la certificación, la fecha de aprobación corresponderá al día de vencimiento de su examen anterior, siempre que estos se hayan presentado y aprobado dentro de los dos meses anteriores a tal fecha de vencimiento. En caso de presentarse y aprobarse fuera de este periodo, la fecha de aprobación corresponderá a la fecha en que fue presentado el examen. Los exámenes de idoneidad profesional requeridos para cada modalidad están determinados en el artículo 127 del Reglamento de AMV y, como se muestra a continuación, las diferencias entre sus componentes básicos y especializados reflejan las diversas competencias y habilidades que debe demostrar el aspirante:

determinados en el artículo 127 del Reglamento de AMV y, como se muestra a continuación, las diferencias entre sus componentes básicos y especializados reflejan las diversas competencias y habilidades que debe demostrar el aspirante: ? Estas actividades se listan en el artículo 5.4.1.1.2 del Decreto 2555 de 2010, las cuales son desarrolladas en la Circular Básica Jurídica, en su Parte lll, Título V, Capítulo III FT_REG_004 VERSIÓN 1.1a. Modalidad Directivo 7 amv Autorragulador del Mercado de Valores de Colombia Esta modalidad requiere de la presentación y aprobación de un (1) examen de idoneidad que incorpora un componente básico y un componente especializado con las siguientes áreas temáticas: Componente Módulos Preguntas Duración o Regulación 30 Autorregulación 10 Básico Matemática Financiera 10 Ética 15 Análisis Económico 10 3 horas reco Riesgos 15 20 minutos Regulación Cambiaria 12 o Administración de Portafolios 20 EspecializadoFondos de Pensiones 20 Fondos de Inversión Colectiva 20 Una vez aprobado, el examen de Directivo tendrá una vigencia de 4 años. b. Modalidad Operador Para aspirar a obtener una certificación en esta modalidad se requiere de la presentación y aprobación de dos (2) exámenes de idoneidad. El primero de ellos, denominado “Operador”, es obligatorio para todos los aspirantes y está conformado por un componente básico y un componente especializado que evalúa áreas temáticas que son comunes a cualquier operador, así: No. Certificación Componente Módulos Preguntas __ Duración que otorga Regulación 30

conformado por un componente básico y un componente especializado que evalúa áreas temáticas que son comunes a cualquier operador, así: No. Certificación Componente Módulos Preguntas __ Duración que otorga Regulación 30 Autorregulación 15 Por sí solo no E otorga una Básico — [Etc 15 certificación, Análisis Económico 15 pues se - requiere Riesgos 25 3 horas 40 | aprobar uno Matemática Financiera 10 minutos o más Administración de Portafolios 20 exámenes e Especializado | Fondos de Pensiones 20 negociación. Fondos de Inversión Colectiva 20 El segundo examen deberá ser elegido por el aspirante en función del tipo de activo o activos respecto de los cuales llevará a cabo actividades propias de un operador (de conformidad con lo previsto en el numeral 2 del artículo 128 del Reglamento de AMV), de acuerdo con las siguientes opciones (Especialidades de FT_REG_004 VERSIÓN 1.1¿AMV Autorragulador del Mercado de Valores de Colombia Negociación): - Negociación de instrumentos de renta fija - Negociación de instrumentos de renta variable - Negociación de instrumentos derivados con subyacente financiero - Maestro Negociación (reúne renta fija, renta variable y derivados) Estos exámenes están conformados por un Único componente especializado, < No. " Certificación Examen Módulos Preguntas Duración que oforga® Negociación Renta Fija Renta Fija 40 1 hora Roa Operador Negociación Renta Variable | Renta Variable 40 1 hora Renta Variable Negociación Derivados Derivados 40 1 hora operado 34 Operador Renta Fija Renta Fija

Operador Negociación Renta Variable | Renta Variable 40 1 hora Renta Variable Negociación Derivados Derivados 40 1 hora operado 34 Operador Renta Fija Renta Fija Operador .. 33 2 horas 30 Maestro Negociación Renta Variable N Renta minutos Variable Operador Derivados 33 Donvados Previa aprobación del examen de Operador Una vez aprobados, los exámenes que integran la modalidad de Operador tendrán una vigencia de tres años. Quien tenga vigente una certificación en la modalidad de operador podrá realizar las actividades de Asesor Financiero en su respectiva área de especialización, en fondos de inversión colectiva y en fondos de pensiones. c. Modalidad Asesor Financiero Esta modalidad requiere de la presentación y aprobación de un (1) examen de idoneidad que incorpora un componente básico y un componente especializado con las siguientes áreas temáticas: No. Certificación Componente Módulos Preguntas Duración que otorga Regulación 20 Autorregulación 5 Ética 15 Básico — - Análisis Económico 13 Asesor Riesgos 15 3 horas Financiero Matemática Financiera 10 Fondos de Inversión Colectiva 20 Especializado | Fondos de Pensiones 23 FT_REG_004 VERSIÓN 1.1¿AMV Autorragulador del Mercado de Valores de Colombia Renta Fija 12 Renta Variable 10 Derivados 7 Una vez aprobado, el examen de Asesor Financiero tendrá una vigencia de 3 años. d. Modalidad Digitador Esta modalidad requiere de la presentación y aprobación de un (1) examen de

Renta Variable 10 Derivados 7 Una vez aprobado, el examen de Asesor Financiero tendrá una vigencia de 3 años. d. Modalidad Digitador Esta modalidad requiere de la presentación y aprobación de un (1) examen de idoneidad que incorpora un componente básico y un componente especializado con las siguientes áreas temáticas: Componente Módulos No. Duración — Certificación Preguntas que Otorga Regulación 30 Autorregulación 15 asi Ética 15 Básico Fi 2 horas B iesgos 40 minutos Digitador Matemática Financiera 10 Especializado | Digitador 50 1.2. Exámenes de renovación de certificaciones para personas naturales vinculadas a intermediarios del mercado de valores El esquema de renovación se basa en un sistema de créditos que se obtienen a través de exámenes de renovación que combinan educación continua con un componente evaluativo. Para obtenerlos créditos se debe tomar todo el examen y aprobar el componente evaluativo de cada examen con al menos el 70%. Los exámenes de renovación se clasifican en los siguientes tipos: - Base: exámenes de componente básico que se deben acreditar siempre que un profesional pretenda renovar su certificación mediante exámenes de renovación. Estos exámenes combinan educación continua y componente evaluativo. - Complementarios: exámenes de componente especidlizado, de libre elección que permiten al aspirante a renovar una certificación. Estos exámenes combinan educación continua y componente evaluativo. - Especialidad: exámenes de componente especializado que deberán ser acreditadas por los operadores que deseen renovar su certificación en el mercado correspondiente mediante exámenes de renovación. Estos

exámenes combinan educación continua y componente evaluativo. - Especialidad: exámenes de componente especializado que deberán ser acreditadas por los operadores que deseen renovar su certificación en el mercado correspondiente mediante exámenes de renovación. Estos exámenes combinan educación continua y componente evaluativo. En la siguiente tabla se presentan los créditos que otorgan los diferentes exámenes FT_REG_004 VERSIÓN 1.1Autorragulador del Mercado de Valores de Colombia de renovación. Examen de renovación Tipo Créditos Regulación Base 2 ¡Autorregulación Base 2 Ética [Base 1 Sanciones Complementario 2 Fundamentos de Administración de Riesgos ¡Complementario 2 Fundamentos de Gestión de Clientes y Portafolios Complementario 2 Fundamentos de Gestión de Fondos ¡Complementario 3 Fundamentos de Mercados Complementario 3 ¡Administración de Riesgos Complementario 2 Gestión de Portafolio Complementario 2 ¡Gestión de Fondos de inversión de colectiva (FIC) Complementario 2 (Administración de Fondos de Pensiones (FP) Complementario 2 Renta Fija Especialidad 3 Especialidad de negociación Renta Variable |Especialidad 3 Derivados Especialidad 3 [Complementarios Complementario 2 La cantidad de créditos que debe completar un profesional depende de la modalidad de certificación a renovar. a. Modalidad Directivo Esta modalidad requiere la aprobación de mínimo 17 créditos donde 5 corresponden a los exámenes Base y los doce créditos restantes corresponderán a exámenes Complementarios de los señalados a continuación.

Regulación y Ética Sanciones: 2 Créditos

corresponden a los exámenes Base y los doce créditos restantes corresponderán a exámenes Complementarios de los señalados a continuación.

Regulación y Ética Sanciones: 2 Créditos - . Administración de Gestión de Gestión FICS: Admón. AFP: Riesgos, Portafolios Riesgos: Portafolios: 2 Créditos 2 Créditos Fondos 2 Créditos 2 Créditos Temática 1: Temática 2: Temática 3: Complementarias 2 Créditos 2 Créditos 2 Créditos - E Complementario Los exámenes de renovación se podrán tomar desde la entrada en vigencia del requisito académico de certificación que se tenga (examen de primera vez o de renovación). Los exámenes Base deben acreditarse en el año previo al vencimiento del requisito académico de certificación que se tenga.

FT_REG_004 VERSIÓN 1.17 amv Autorragulador del Mercado de Valores de Colombia De completarse los créditos requeridos, la vigencia de la renovación será de 4 años contados desde el vencimiento del requisito académico a renovarsi este se encuentra activo, o de lo contrario, desde la fecha en que se completen los créditos requeridos. Los créditos aprobados por encima del mínimo requerido tendrán la misma vigencia. b. Modalidad Operador Esta modalidad requiere la aprobación de mínimo 16 créditos con la siguiente conformación: 13 créditos para renovar el componente de Operador, de los cuales 5 comesponden a exámenes Base y 8 a exámenes Complementarios de los señalados a continuación. 3créditos para renovar el componente de Especialidad de negociación. Si un profesional requiere certificarse más de una Especialidad de

comesponden a exámenes Base y 8 a exámenes Complementarios de los señalados a continuación. 3créditos para renovar el componente de Especialidad de negociación. Si un profesional requiere certificarse más de una Especialidad de negociación deberá tomar los exámenes adicionales correspondientes. són y Él: Sanciones: Regulación y Ética ! Regulación y Ética Ae Operador Riesgos Pertafolies — Admón. de Riesgos: | [ Gestión de Portafolio: | [ Gestión FICS: Admón. FP: Fondos 2 Créditos 2 Créditos 2 Créditos 2 Créditos Complementarias | Temática 1: 2 Créditos [ Temática 2: 2 Créditos Temática 8: 2 Créditos + Especialidad MN ese o Especialidad E Complementario Los exámenes de renovación se podrán tomar desde la entrada en vigencia del requisito académico de certificación que se tenga (examen de primera vez o de renovación). Los exámenes Base y de especialidad deben acreditarse en el año previo al vencimiento del requisito académico de certificación que se tenga. De completarse los créditos requeridos, la vigencia de la renovación de Operador y de Especialidad será de 3 años, contados de manera independiente desde el vencimiento del requisito académico a renovar si este se encuentra activo, o de lo contrario, desde la fecha en que se completen los créditos requeridos. Los créditos aprobados por encima del mínimo requerido tendrán la misma vigencia. c. Modalidad Asesor financiero Esta modalidad requiere la aprobación de mínimo 15 créditos donde 5 corresponden a exámenes Base y 10 a exámenes Complementarios de los

c. Modalidad Asesor financiero Esta modalidad requiere la aprobación de mínimo 15 créditos donde 5 corresponden a exámenes Base y 10 a exámenes Complementarios de los FT_REG_004 VERSIÓN 1.17 amv Autorragulador del Mercado de Valores de Colombia señalados a continuación.

Sanciones: Regulación y Ética 2 Créditos Fundamentos de Fundamentos de Fundamentos de Gestión Riesgos, Portafolios y Riesgos: Gestión de clientes y || de Fondos: Fondos 2 Créditos portafolios: 2 Créditos | 3 Créditos Mead Fundamentos Mcdos: ein. 3 Créditos . Temática 1: Temática 2: Temática 3: Complementarias 2 Créditos 2 Créditos 2 Créditos . hase E Complementario Los exámenes de renovación se podrán tomar desde la entrada en vigencia del requisito académico de certificación que se tenga (examen de primera vez o de renovación). Los exámenes Base deben acreditarse en el año previo al vencimiento del requisito académico de certificación que se tenga.

De completarse los créditos requeridos, la vigencia de la renovación será de 3 años contados desde el vencimiento del requisito académico a renovarsi este se encuentra activo, o de lo contrario, desde la fecha en que se completen los créditos requeridos. Los créditos aprobados por encima del mínimo requerido tendrán la misma vigencia. d. Modalidad Digitador El examen de renovación en la modalidad de digitar coresponde al mismo de primera vez. 1.2.1 Homologación de créditos para la renovación por experiencia profesional Quienes mantengan una certificación vigente por nueve años o más, de forma

d. Modalidad Digitador El examen de renovación en la modalidad de digitar coresponde al mismo de primera vez. 1.2.1 Homologación de créditos para la renovación por experiencia profesional Quienes mantengan una certificación vigente por nueve años o más, de forma continua o discontinua, al momento de renovar los requisitos académicos podrán homologar seis créditos de los exámenes de renovación por su experiencia profesional. Los créditos homologados no podrán ser usados para acreditar los exámenes Base, ni de Especialidad de negociación. La homologación no podrá realizarse si el aspirante ha estado desvinculado o ha tenido su certificación vencida por un periodo de dos años o más, durante la vigencia de los requisitos académicos a renovar. 1.3. Composición del examen de idoneidad profesional para la certificación voluntaria en Middle Office FT_REG_004 VERSIÓN 1.1amv Autorragulador del Mercado de Valores de Colombia 7 Esta modalidad requiere de la presentación y aprobación de un (1) examen de idoneidad que incorpora un componente básico y un componente especializado con las siguientes áreas temáticas: Componente Módulos No. Duración — Certificación Preguntas que Otorga Regulación 40 Básico Autorregulación 30 Matemática Financiera 10 Marco Legal 5 Administración de riesgos de 15 tesorería 2 horas . . Valoración a precios de 40 minutos | Midde Office - 5 Especializado | Mercado Evaluación de conducta de 15 mercado Gestión de riesgos aplicada. 10 Una vez aprobado, el examen de Middle Office tendrá una vigencia de 3 años. El examen de renovación de esta modalidad corresponde al mismo de primera vez.

Evaluación de conducta de 15 mercado Gestión de riesgos aplicada. 10 Una vez aprobado, el examen de Middle Office tendrá una vigencia de 3 años. El examen de renovación de esta modalidad corresponde al mismo de primera vez. 1.4. Composición de los exámenes de idoneidad profesional para afiliados autorregulados voluntariamente en divisas El Reglamento de Autorregulación Voluntaria en Divisas, en su artículo 73, define las actividades para las cuales es obligatorio obtener una certificación, de conformidad con el marco de la autorregulación voluntaria en divisas. En este esquema, la única modalidad de certificación prevista es la de Operador. Los exámenes de idoneidad profesional requeridos para la modalidad de Operador están determinados en el artículo 72 del Reglamento de Autorregulación Voluntaria den Divisas, como se muestra a continuación: 1.4.1 Examen de primera vez Modalidad Operador Para aspirar a obtener una certificación en esta modalidad se requiere de la presentación y aprobación de dos (2) exámenes de idoneidad. E primero de ellos, denominado “Operador", es obligatorio para todos los aspirantes y está conformado por un componente básico y un componente especializado que evalúa áreas temáticas que son comunes a cualquier operador, así: No. Certificación Examen Módulos Preguntas Duración | que otorga ,. Regulacion 30 3 horas 40 | Por sí solo no Básico - . Autorregulacion 15 minutos otorga una Ética 15 certificación, Análisis Económico 15 pues se FT_REG_004 VERSIÓN 1.17 amv Autorragulador del Mercado de Valores de Colombia Riesgos 25 requiere Matemática Financiera 10 aprobar uno

Ética 15 certificación, Análisis Económico 15 pues se FT_REG_004 VERSIÓN 1.17 amv Autorragulador del Mercado de Valores de Colombia Riesgos 25 requiere Matemática Financiera 10 aprobar uno — n - o más Administración de Portafolios 20 - exámenes Especializado | Fondos de Pensiones 20 de Fondos de Inversión Colectiva 20 negociación. El segundo examen deberá ser elegido por el aspirante en función del tipo de activo o activos respecto de los cuales llevará a cabo actividades propias de un operador (de conformidad con lo previsto en el artículo 72 del Reglamento de Autorregulación Voluntaria en Divisas), de acuerdo con las siguientes opciones (Especialidades de negociación): - Negociación de divisas - Negociación de instrumentos derivados con subyacente financiero Estos exámenes están conformados por un único componente especializado, así. No. Ficació Examen Módulos Duración Certificación Preguntas que otorga N ¡ación Divi Divi 40 Th Operador egociación Divisas ivisas ora Divisas Negociación Derivados Derivados 40 1 hora Operador Derivados Previa aprobación del examen de Operador Una vez aprobados, los exámenes que integran la modalidad de Operador tendrán una vigencia de tres años 1.4.2 Examen de renovación para personas naturales vinculadas a afiliados autorregulados voluntariamente en divisas El esquema de renovación se basa en el sistema de créditos descrito enla sección 1.2 de esta Carta Circular. Esta modalidad requiere la aprobación de mínimo 16 créditos con la siguiente conformación: e 13 créditos para renovar el componente de Operador, de los cuales 5

1.2 de esta Carta Circular. Esta modalidad requiere la aprobación de mínimo 16 créditos con la siguiente conformación: e 13 créditos para renovar el componente de Operador, de los cuales 5 corresponden a exámenes Base y 8 a exámenes Complementarios de los señalados a continuación. 3créditos para renovar el componente de Especialidad de negociación. Si un profesional requiere certificarse más de una Especialidad de negociación deberá tomar los exámenes adicionales correspondientes. FT_REG_004 VERSIÓN 1.1Autorragulador del Mercado de Valores de Colombia Sanciones: Regulación y Ética 2 Créditos Operador Riesgos Portafolios — Admón. de Riesgos: | [ Gestión de Portafolio: | [ Gestión FICS: Admón. FP: Eondos 2 Créditos 2 Créditos 2 Créditos 2 Créditos Complementarias | Temática 1: 2 Créditos Temática 2: 2 Créditos Temática 8: 2 Créditos MN Ecse o Especialidad E Complementario Los exámenes de renovación se podrán tomar desde la entrada en vigencia del requisito académico de certificación que se tenga (examen de primera vez o de renovación). Los exámenes Base y de especialidad deben acreditarse en el año previo al vencimiento del requisito académico de certificación que se tenga. De completarse los créditos requeridos, la vigencia de la renovación de Operador y de Especialidad será de 3 años, contados de manera independiente desde el vencimiento del requisito académico a renovar si este se encuentra activo, o de lo contrario, desde la fecha en que se completen los créditos requeridos. Los créditos aprobados por encima del mínimo requerido tendrán la

desde el vencimiento del requisito académico a renovar si este se encuentra activo, o de lo contrario, desde la fecha en que se completen los créditos requeridos. Los créditos aprobados por encima del mínimo requerido tendrán la misma vigencia. Para la renovación del requisito académico de certificación de personas naturales vinculadas a afiliados autorregulados voluntariamente en divisas, aplican las disposiciones del numeral 1.2.1. de esta Carta Circular. 1.5. Composición de los exámenes de idoneidad profesional para profesionales del mercado de bienes y productos agropecuarios, agroindustriales y de otros commodities El Reglamento de AMY, en su artículo 240, contempla las siguientes modalidades de certificación para profesionales del mercado de bienes y productos agropecuarios, agroindustriales y de otros commodities: a. Modalidad Directivo Esta modalidad requiere de la presentación y aprobación de un examen de idoneidad que incorpora los siguientes módulos Módulos No. Duración Certificación Preguntas que otorga Regulación 40 Autorregulación 35 2 horas Directivo BMC Matemática Financiera 10 40 minutos FT_REG_004 VERSIÓN 1.1¿AMV Autorragulador del Mercado de Valores de Colombia Análisis Económico 15 Riesgos 30 Una vez aprobado, el examen de Directivo tendrá una vigencia de 4 años. El examen de renovación de esta modalidad corresponde al mismo de primera vez. b. Modalidad Operador Para aspirar a obtener una certificación en esta modalidad se requiere de la presentación y aprobación de dos (2) exámenes de idoneidad. El primero de ellos, denominado “Operador”, es obligatorio para todos los aspirantes y está

b. Modalidad Operador Para aspirar a obtener una certificación en esta modalidad se requiere de la presentación y aprobación de dos (2) exámenes de idoneidad. El primero de ellos, denominado “Operador”, es obligatorio para todos los aspirantes y está conformado por un componente básico que evalÚa áreas temáticas que son comunes a cualquier operador, así: Componente Módulos No. Duración Certificación Preguntas que otorga Regulación 40 Por sí solo no otorga una Autorregulación 35 certificación, pues se L Análisis Económico 15 2 horas requiere Básico 40 minutos | Probar uno Riesgos 30 o más exámenes de Matemática Financiera 10 negociación. El segundo examen deberá ser elegido por el aspirante en función del tipo de activo respecto del cual llevará a cabo actividades de operador, de acuerdo con las siguientes opciones: - Negociación de Productos Financieros - Negociación de entre Privados y MCP Estos exámenes están conformados por un único componente especializado, así. Componente Examen No. Preguntas Duración Certificación que otorga ME Operador Negociación de 40 1 hora BMC Productos Financieros Productos Especializado Financieros O d Negociación entre A Privados y MCP 40 1h Bue y ora MCP MERCOP Previa aprobación del examen de Operador Una vez aprobados, los exámenes que integran la modalidad de Operador FT_REG_004 VERSIÓN 1.1amv Autorragulador del Mercado de Valores de Colombia 7 tendrán una vigencia de tres años. El examen de renovación de esta modalidad corresponde al mismo de primera vez. c. Modalidad Asesor Comercial

FT_REG_004 VERSIÓN 1.1amv Autorragulador del Mercado de Valores de Colombia 7 tendrán una vigencia de tres años. El examen de renovación de esta modalidad corresponde al mismo de primera vez. c. Modalidad Asesor Comercial Esta modalidad requiere de la presentación y aprobación de un (1) examen de idoneidad que incorpora un componente básico y un componente especializado con las siguientes áreas temáticas: Componente Módulos No. Duración Certificación Preguntas que Otorga Regulación 16 . Autorregulación 10 ici si Y i Asesor Análisis Económico y financiero 10 . 3 horas Comercial Riesgos 15 BMC

MCP MERCOP 24

Especializado Productos Financieros 25 Una vez aprobado, el examen de Asesor Comercial tendrá una vigencia de 3 años. El examen de renovación de esta modalidad corresponde al mismo de primera vez. Capítulo 2 Esquema de homologación de certificaciones para los profesionales del mercado de valores Con motivo de la refoma al esquema de certificación para los profesionales del mercado de valores aprobada por la Superintendencia Financiera de Colombia mediante Resolución 0794 de 2018, que rige a partir del 1 de enero de 2019, a los profesionales con certificaciones vigentes en esa fecha les será homologada su certificación en el nuevo esquema y podrán seguir ejerciendo sus funciones en el tipo de entidad y especialidad para la cual se encuentren certificados, teniendo en cuenta las siguientes consideraciones: 2.1 Cuando pierda vigencia alguno de los exámenes que conforman la ruta de certificación, el profesional deberá presentar el examen del nuevo esquema.

teniendo en cuenta las siguientes consideraciones: 2.1 Cuando pierda vigencia alguno de los exámenes que conforman la ruta de certificación, el profesional deberá presentar el examen del nuevo esquema. 2.2 Si un profesional cambia de funciones para desempeñar actividades relacionadas con la gestión, administración y asesoría de FIC o Fondos de Pensiones, y en el esquema anterior no contaba con los exámenes requeridos para ello, deberá presentar el nuevo examen en la modalidad que corresponda. Para el control de este requisito, los profesionales y las entidades a las cuales se encuentren vinculados podrán consultar en el Sistema de Información de AMV (SIAMY), las FT_REG_004 VERSIÓN 1.17 amv Autorragulador del Mercado de Valores de Colombia certificaciones y exámenes aprobados bajo los dos esquemas. Las rutas de homologación son las siguientes: Certificación esquema Certificación nuevo esquem gente hasta 31/12/2018 a Directivo Directivo Directivo fondos de inversión colectiva Directivo Directivo fondo de pensiones Directivo Negociación de instrumentos de renta fija Negociación de instrumentos de renta fija Negociación de instrumentos de renta variable Negociación de insttumentos — Negociación de instrumentos de derivados de derivados con subyacente financiero | con subyacente financiero Negociación de instrumentos de renta variable Negociación de instrumentos de renta fija Negociación fondos de Negociación de instrumentos de renta variable inversión colectiva Negociación de instrumentos de derivados con s