ANH - Acuerdo 20203120 201620 20 septiembre 20 202005

PUBLICADO EN DIARIO OFICIAL

No. 46.038 DEL 21 SEPT-05

A G EN C IA N AC IO N AL D E H ID R O C AR B U R O S

A C U ER D O N U M ER O 031 D E

( 16 SEPT 2005 )

Por el cual se m odifican el artículo 22 del Acuerdo 008 de 2004, el Anexo 3 y se adiciona el Anexo 5

EL C O N SEJO D IR EC TIVO D E LA A G EN C IA N AC IO N AL D E H ID R O C AR B U R O S

–AN H

en ejercicio de sus facultades legales y en especial de las que le confiere el artículo 8, num eral 8.6 del D ecreto Ley 1760 de 2003, y

C O N SID ER AN D O :

Q ue el artículo 4° del D ecreto 1760 de 2003 asigna a la Agencia N acional de H idrocarburos (AN H ) la adm inistración integral de las reservas de hidrocarburos de propiedad de la N ación.

Q ue de conform idad con el artículo 5° num eral 5.1 del citado decreto, corresponde a la Agencia N acional de H idrocarburos (AN H ) adm inistrar las áreas hidrocarburíferas de la N ación y asignarlas para su Exploración y Explotación.

Q ue el artículo 5º del D ecreto 1760 de 2003 establece com o función de la AN H la de diseñar, prom over, negociar, celebrar, hacer seguim iento, y adm inistrar los nuevos contratos de exploración y explotación de hidrocarburos de propiedad de la

de diseñar, prom over, negociar, celebrar, hacer seguim iento, y adm inistrar los nuevos contratos de exploración y explotación de hidrocarburos de propiedad de la N ación, en los térm inos del artículo 76 de la Ley 80 de 1993 y las norm as que la sustituyan, m odifiquen o adicionen;

Q ue de conform idad con lo dispuesto en el artículo 8, num eral 8.6, el C onsejo D irectivo de la AN H expidió el Acuerdo N úm ero 008 del 3 de m ayo de 2004, “Por el cual se adopta el reglam ento para la contratación de áreas para el desarrollo de actividades de exploración y explotación de hidrocarburos”.

Q ue en desarrollo de las actividades propias de la AN H , se ha considerado necesario m odificar el artículo 22 del Acuerdo 008 de 2004, que establece la evaluación de la capacidad financiera de los proponentes, con base en los indicadores de razón corriente, endeudam iento total, rendim ientos sobre activos y cobertura de intereses.

Q ue una vez revisadas las fórm ulas previstas en el Acuerdo 008 de 2004 tendientes a m itigar efectivam ente los riesgos financieros, el C onsejo D irectivo autorizó tom ar en cuenta en el proceso de evaluación de la capacidad financiera, lo siguiente:

• Solicitar a los proponentes presentar los últim os estados financieros anuales auditados: Balance G eneral, Estado de Pérdidas y G anancias (Anexo 03) yAcuerdo No. 031 DE 16 SEP 2005 Página 2 de 6

• Solicitar a los proponentes presentar los últim os estados financieros anuales auditados: Balance G eneral, Estado de Pérdidas y G anancias (Anexo 03) yAcuerdo No. 031 DE 16 SEP 2005 Página 2 de 6

• “Por el cual se m odifican el artículo 22 del Acuerdo 008 de 2004, el Anexo 3 y se adiciona el Anexo 5” _________________________________________________________________________ Flujo de C aja según el form ato del Anexo 05, los estados financieros del últim o trim estre debidam ente contabilizados (Anexo 03) y la proyección del flujo de caja para los siguientes dos años en el form ato del Anexo 05.

• Solicitar a los proponentes referencias de un establecim iento bancario registrado en una jurisdicción que form e parte de las convenciones internacionales sobre control y prevención del lavado de activos.

• Verificar que los indicadores de razón corriente y endeudam iento total sum en por lo m enos diez (10) puntos.

• Q ue los com prom isos totales sean m enores a la capacidad de generación de flujo de caja según la form ula descrita en el num eral 2 parágrafo segundo del presente acuerdo. En caso de que el flujo de caja no cubra los com prom isos totales de inversión, calcular la capacidad de endeudam iento m áxim a aceptable conform e al num eral tres del m ism o acuerdo.

• Q ue el patrim onio sea m ayor al cincuenta por ciento (50% ) de los com prom isos exploratorios conform e a la fórm ula indicada en el parágrafo segundo num eral 3 del presente Acuerdo.

• Q ue el patrim onio sea m ayor al cincuenta por ciento (50% ) de los com prom isos exploratorios conform e a la fórm ula indicada en el parágrafo segundo num eral 3 del presente Acuerdo.

Q ue de no cum plirse los tres (3) últim os requisitos antes señalados, se deben solicitar garantías líquidas que respalden la existencia de recursos que com pensen la capacidad financiera del proponente; garantías que pueden com portar esquem as fiduciarios u otros sim ilares, tales com o seguros, cartas de intención de otorgam iento de créditos por parte de un banco, etc. En tal sentido, será la adm inistración quien determ ine la exigibilidad o no de estos m ecanism os, y el C onsejo D irectivo quien decida la aprobación o no del contrato sujeto a dicha exigencia.

Q ue de conform idad con lo antes expuesto, el C onsejo D irectivo en su sesión del 13 de m ayo de 2005 aprobó la m odificación al artículo 22 del Acuerdo 008 de 2004 “Por el cual se adopta el reglam ento para la contratación de áreas para el desarrollo de actividades de exploración y explotación de hidrocarburos”.

Q ue por lo anterior,

AC U ER D A:

AR TÍC U LO 1º.- M odifíquese el artículo 22 del Acuerdo 008 de 2004, el cual quedará así:

“AR TÍC U LO 22°. D e la evaluación de la capacidad financiera: El Proponente deberá dem ostrar a la AN H que tiene los recursos financieros suficientes para atender en form a regular y continua sus obligaciones actuales en el país por razón

“AR TÍC U LO 22°. D e la evaluación de la capacidad financiera: El Proponente deberá dem ostrar a la AN H que tiene los recursos financieros suficientes para atender en form a regular y continua sus obligaciones actuales en el país por razón de otros contratos petroleros, y las que contraería de acuerdo con el nuevo contrato hasta la prim era fase del Periodo de Exploración. C ada Proponente deberá obtener una puntuación m ínim a de cincuenta (50) puntos, de acuerdo con el procedim iento que se describe m ás adelante. Para obtener la calificación de la C apacidad Financiera de un C onsorcio o una U nión Tem poral, cada com pañía participante será evaluada individualm ente y su calificación será ponderada por el porcentaje de participación en el respectivo consorcio o unión tem poral.Acuerdo No. 031 DE 16 SEP 2005 Página 3 de 6

• “Por el cual se m odifican el artículo 22 del Acuerdo 008 de 2004, el Anexo 3 y se adiciona el Anexo 5” _________________________________________________________________________ Para el cum plim iento de lo previsto en este artículo, el Proponente deberá sum inistrar el Balance G eneral, el Estado de R esultados y el Flujo de C aja en el form ato que se presenta en los Anexos 3 y 5. Adicionalm ente se deberá presentar el flujo de caja proyectado para los siguientes dos años en el form ato del Anexo 5.

En caso que el Proponente hubiera iniciado sus actividades hace m enos de tres (3) años o si es una com pañía creada recientem ente, la docum entación solicitada deberá corresponder a la antigüedad del m ism o, quedando entendido que para el

años o si es una com pañía creada recientem ente, la docum entación solicitada deberá corresponder a la antigüedad del m ism o, quedando entendido que para el año o años respecto de los cuales el Proponente no entrega la inform ación correspondiente la puntuación será cero (0).

Si la propuesta se presenta antes del m es de abril, se podrán tom ar en consideración los estados financieros del últim o año, sin auditar pero debidam ente contabilizados.

En todo caso, se deberán presentar los estados financieros del últim o trim estre debidam ente contabilizados, los cuales no serán objeto de calificación, pero servirán para que la AN H se inform e acerca de la situación financiera actual de la em presa (si se presentó cam bio relevante en las condiciones financieras del proponente y lo tom e en cuenta)

Se exceptúan de la evaluación financiera aquellos proponentes que aparezcan com o proponentes del tipo integrado o “U pstream ” en la ultim a publicación “The Energy Intelligence Top 100: R anking the W orld's Top O il C om panies” em itida por la firm a “Petroleum Intelligence W eekly” o quienes dem uestren a la AN H que en el últim o año obtuvieron una calificación de riesgo igual o superior a las establecidas en la siguiente tabla:

TAB LA 4

A gencia C alificadora de R iesgo C alificación Standard & Poor’s BBB M oody’s Baa D uff & Phelps BBB

C on base en la inform ación sum inistrada en el Anexo 3, se procederá a calificar los siguientes aspectos:

C alificación Standard & Poor’s BBB M oody’s Baa D uff & Phelps BBB

C on base en la inform ación sum inistrada en el Anexo 3, se procederá a calificar los siguientes aspectos:

1. R azón C orriente ajustada con com prom isos exploratorios: a partir de los Estados Financieros de los últim os tres años y definida com o:

[ ] ( ) ++ = ++

D onde: AC : Activo C orriente PC : Pasivo C orriente A ño 3: es el año m ás reciente de los Estados Financieros.

C apex: son los com prom isos en exploración, desarrollo, producción y que tenga la em presa.Acuerdo No. 031 DE 16 SEP 2005 Página 4 de 6

• “Por el cual se m odifican el artículo 22 del Acuerdo 008 de 2004, el Anexo 3 y se adiciona el Anexo 5” _________________________________________________________________________ Program a Prim era Fase: Será el m ayor valor entre el presupuesto del Program a Exploratorio M ínim o para la prim era fase o un m illón (1000.000) de dólares de los Estados U nidos de Am érica.

TAB LA 5

Valor de R C Puntuación Sí R C m ayor a 2,0 20 puntos Sí R C entre 1,0 y 2,0 18 x R C – 17 Sí R C m enor de 1,0 0 puntos

2. EN D EU D AM IEN TO TO TA L: a partir de los Estados Financieros de los últim os tres

años y definida com o:

Sí R C m enor de 1,0 0 puntos

2. EN D EU D AM IEN TO TO TA L: a partir de los Estados Financieros de los últim os tres

años y definida com o:

[ ] ( ) ++ = ++

D onde: PT: Pasivos Totales AT: Activos Totales A ño 3: es el año m ás reciente de los Estados Financieros.

C apex: son los com prom isos en exploración, desarrollo, producción y que tenga la em presa.

Program a Prim era Fase: Será el m ayor valor entre el presupuesto del Program a Exploratorio M ínim o para la prim era fase o un m illón (1000.000) de dólares de los Estados U nidos de Am érica.

TAB LA 6

Valor de ET Puntuación Sí ET m enor a 50% 30 puntos Sí ET entre 50% y 75% -112 x ET +85 Sí ET m ayor de 75% 0 puntos

3. C O B ER TU R A D E IN TER ESES: a partir de los Estados Financieros del últim o año y

definida com o:

A ñoÚ ltim o A ñoÚ ltim o G F

EBITD A C I=

D onde: EB ITD A: U tilidad O peracional + depreciación + am ortización

G F: G astos Financieros

TAB LA 7

Valor de C I Puntuación Sí C I m ayor a 5 20 puntos Sí C I entre 2 y 5 6 x C I – 11

G F: G astos Financieros

TAB LA 7

Valor de C I Puntuación Sí C I m ayor a 5 20 puntos Sí C I entre 2 y 5 6 x C I – 11 Sí C I m enor de 2 0 puntosAcuerdo No. 031 DE 16 SEP 2005 Página 5 de 6

• “Por el cual se m odifican el artículo 22 del Acuerdo 008 de 2004, el Anexo 3 y se adiciona el Anexo 5” _________________________________________________________________________

4. R EN TA B ILID A D SO B R E A C TIVO S (R O A): a partir de los Estados Financieros del

últim o año y definida com o:

+=

D onde: PAT: U tilidad del Ejercicio

AT: Activos Totales

TAB LA 8

Valor de R O A Puntuación Sí R O A m ayor de 12% 30 puntos Sí R O A entre 6% y 12% 466.667 x R O A – 27 Sí R O A m enor de 6% 0 puntos

PAR Á G R AFO PR IM ER O : La AN H podrá solicitar a los proponentes, referencias de un establecim iento bancario registrado en una jurisdicción que form e parte de las convenciones internacionales sobre control y prevención del lavado de activos.

PAR Á G R AFO SEG U N D O : U na vez realizada la evaluación de la capacidad financiera conform e a las fórm ulas antes previstas, a las propuestas que obtengan m ás de cincuenta (50) puntos se les deberá evaluar adem ás los siguientes

aspectos:

financiera conform e a las fórm ulas antes previstas, a las propuestas que obtengan m ás de cincuenta (50) puntos se les deberá evaluar adem ás los siguientes aspectos:

1. Q ue los indicadores de razón corriente y endeudam iento total sum en por lo m enos diez (10) puntos.

2. Q ue el capex sea m enor a la generación de flujo de caja conform e a la

siguiente fórm ula:

C APEX < Flujo de C aja; en donde

Flujo de C aja = EBIToper + D D &A - C apital de Trabajo - AF - Im puestos

D onde:

EB IToper = U tilidad O peracional del ultim o año D D & A = D epreciación y am ortización C apital de Trabajo = [(AC AÑ O 3PC AÑ O 3) – (AC AÑ O 2 – PC AÑ O 2)] AF = [AFAÑ O 3 –AF AÑ O 2] C apex= son los com prom isos en exploración, desarrollo, producción y que tenga la em presa. AC = Activos corrientes sin incluir caja y bancos. PC = Pasivos C orrientes A F = Activos fijos

Si los C om prom isos totales (C apex) son m enores al flujo de caja descrito anteriorm ente; se deberá calcular la C apacidad de Endeudam iento M áxim a Aceptable (C EM A) usando la siguiente fórm ula: C EM A = 0,50 Activos Totales – Pasivos TotalesAcuerdo No. 031 DE 16 SEP 2005 Página 6 de 6

Aceptable (C EM A) usando la siguiente fórm ula: C EM A = 0,50 Activos Totales – Pasivos TotalesAcuerdo No. 031 DE 16 SEP 2005 Página 6 de 6

• “Por el cual se m odifican el artículo 22 del Acuerdo 008 de 2004, el Anexo 3 y se adiciona el Anexo 5” _________________________________________________________________________

Flujo de C aja + C EM A; debe ser > C apex

3. Q ue el patrim onio sea m ayor al cincuenta por ciento (50% ) de los com prom isos exploratorios conform e a la siguiente fórm ula:

C apex < 0.50 x patrim onio PAR Á G R AFO TER C ER O : D e no cum plirse los tres (3) requisitos de que trata el parágrafo segundo del presente artículo, la AN H , a su discreción, solicitará al proponente la presentación de garantías líquidas que respalden la existencia de recursos que com pensen la capacidad financiera del proponente; garantías que pueden com portar esquem as fiduciarios u otros sim ilares, tales com o seguros, cartas de intención de otorgam iento de créditos por parte de un banco, etc.

En tal sentido, será la adm inistración quien determ ine la exigibilidad o no de estos m ecanism os, y el C onsejo D irectivo de la AN H quien decidá la aprobación o no del contrato sujeto a dicha exigencia.

AR TÍC U LO 2°. VIG EN C IA. El presente Acuerdo rige a partir de la fecha de su publicación.

PU B LÍQ U ESE Y C U M PLA SE

AR TÍC U LO 2°. VIG EN C IA. El presente Acuerdo rige a partir de la fecha de su publicación.

PU B LÍQ U ESE Y C U M PLA SE

D ado en Bogotá D .C ., a los 16 SEP 2005

(O riginal firm ado)

LU IS ER N ESTO M EJIA C A STR O

Presidente

(O riginal firm ado)

R U B ÉN D A R ÍO C A LD ER Ó N JA R A M ILLO

Secretario