ASOBANCARIA - Informe Trimestral de vivienda Septiembre 2020

INFORME TRIMESTRAL

DE VIVIENDA

(Septiembre de 2020) Vi

PRESENTACIÓN DEL INFORME

CON

INFORME

PRESENTACIÓN DEL INFORME TRIMESTRAL DE vi VIVIENDA El Informe Trimestral de Vivienda, elaborado y publicado Posteriormente, se procede a analizar la financiación de por Asobancaria, busca otorgar una herramienta de análisis esta en la sección Cifras de Financiación de Vivienda. TE a nuestros afiliados y al público en general, con cifras de Estas muestran el continuo aumento en la profundización la dinámica y financiación del comportamiento del sector. de la cartera de vivienda al crecer 3,8% real anual al corte Este informe integra el análisis de variables de índole de septiembre de 2020, pese al choque ocurrido a partir de macroeconómica y sectorial, con énfasis en estadísticas marzo ante la emergencia sanitaria. Adicionalmente, según Septiembre de 2020 de construcción, financiación y comercialización de las el ritmo de los desembolsos de Operaciones de Financiación viviendas en Colombia. de Vivienda (OFV), es posible observar como las medidas de confinamiento, adoptadas desde finales de marzo en el NI Esta sexta edición abre con la editorial “Reconstrucción país, impactaron significativamente el comportamiento y la en del archipiélago: una oportunidad para la vivienda tendencia que traía esta variable. sostenible”, en donde se propone el uso de criterios Hernando José Gómez Restrepo de sostenibilidad ambiental en la reconstrucción de las Todo lo anterior en un ambiente donde, durante los Presidente viviendas de San Andrés y Providencia, afectadas por el tres primeros trimestres de 2020, la calidad de cartera

huracán Iota. de vivienda mostró un leve deterioro a causa de las afectaciones económicas generadas por la emergencia DO Posteriormente, en la sección de Análisis Entorno sanitaria. Posteriormente, esta mejoró y se ubicó a niveles Alejandro Vera Sandoval Macroeconómico se presentan y analizan algunas de cercanos registrados antes de la pandemia, en parte gracias Vicepresidente Técnico las más importantes variables macroeconómicas. De a los alivios financieros. estas se resalta el impacto de la emergencia sanitaria y el confinamiento en varias de estas variables en el primer semestre de 2020 y una ligera recuperación a lo largo del Guillermo Alarcón Plata da segundo semestre. Director de Vivienda y Leasing Dado este panorama nacional, se procede a analizar 01 el comportamiento del sector en Indicadores Líderes del Sector de Vivienda. Estos, en términos generales, a septiembre de 2020 recogen el impacto negativo de la Elaboración del Informe Presentación del Informe pandemia sobre el mercado de vivienda durante el año. Particularmente, se destaca la contracción en el volumen de 02 Dirección de Vivienda y Leasing licencias e iniciaciones. No obstante, el ritmo de preventas muestra un rápido crecimiento. Guillermo Alarcón Plata Nicolas Alvarado Peñaranda Editorial: Reconstrucción del archipiélago: Una Diego Rodriguez Sosa oportunidad para la vivienda sostenible. 03 Dirección Económica Análisis Entorno Macroeconómico Carlos Velásquez Vega 04 Maria Alejandra Martínez Indicadores Líderes del Sector de Vivienda 05 Babel Group Diseño

Cifras de Financiación de Vivienda 3

INFORME

TRIMESTRAL

DE VIVIENDA

CONTENIDO

I. PRESENTACIÓN DEL INFORME

II. EDITORIAL – RECONSTRUCCIÓN DEL ARCHIPIÉLAGO: UNA OPORTUNIDAD

PARA LA VIVIENDA SOSTENIBLE

III. ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 3.1. Producto Interno Bruto (PIB) 10 3.2. Inflación y empleo 14 3.3. Despachos de cemento y producción de concreto 16 3.4. Ventas del comercio minorista 17 3.5. Índice de Confianza del Consumidor (ICC) e Indicador de Disposición a Comprar Vivienda (IDCV) 21

IV. INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA 4.1. Licencias de construcción 22 4.2. Preventas de vivienda 23 4.3. Iniciaciones de vivienda 24 4.4. Precios de la vivienda nueva y usada 26 4.5. Índice de Costos de la Construcción de Vivienda (ICCV) 27

V. CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA 5.1. Saldo total de la cartera bruta 30 5.2. Saldo de la cartera total individual de vivienda 31 5.3. Desembolsos de Operaciones de Financiación de Vivienda (OFV) – SFC 41 5.4. Indicadores de calidad de la cartera 60

4 5

EDITORIAL EDITORIAL

2. EDITORIAL – RECONSTRUCCIÓN DEL ARCHIPIÉLAGO: La incapacidad de las viviendas de soportar el desastre todas aquellas actividades que busquen el desarrollo

natural fue consecuencia parcial de las deficiencias de unidades habitacionales eficientes, que minimicen UNA OPORTUNIDAD PARA LA VIVIENDA SOSTENIBLE estructurales presentes en las construcciones de la región su impacto negativo sobre el medio ambiente e influyan pues, según el último informe de déficit habitacional positivamente en las comunidades locales. elaborado por el DANE, de 16 mil hogares censados en 2018, algo más de 15 mil hogares presentaban déficit Bajo este enfoque, sería ideal que el diseño y construcción Históricamente, el archipiélago de San Andrés, Providencia materia de provisión de infraestructura y vivienda de calidad. habitacional. De estos, cerca de 13 mil hogares sufrían de de las futuras viviendas para los miles de afectados por el y Santa Catalina ha sido una de las principales referencias A saber, tras la suspensión total de las actividades turísticas déficit cualitativo, siendo el material de las paredes una de huracán, incluyan elementos y materiales que minimicen del país en materia de turismo y riqueza ambiental. Por entre abril y agosto de 2020 a causa de la pandemia4, que las afectaciones de alrededor de 2 mil hogares. el impacto sobre el ecosistema del archipiélago, al tiempo un lado, el Índice de Competitividad Turística Regional de elevaron la tasa de desempleo a un 24,5% entre mayo y que los proteja de futuras amenazas meteorológicas. De Colombia (ICTRC)1, lo ubica en el puesto 13 de 30 a nivel octubre del mismo año; los isleños se enfrentaron a la Ante este escenario, el Gobierno Nacional lanzó un igual forma, el diseño de estás deberían capturar la riqueza

nacional, reflejando su potencial para atraer inversión destrucción ocasionada por el intenso fenómeno climático ambicioso programa que busca reconstruir el archipiélago cultural propia de sus habitantes, maximizando así el privada. Además, el turismo, en conjunto con el comercio, desatado por Iota a mediados de noviembre. en 100 días contados desde el 1 de enero de 2021. Por potencial turístico de las islas. representan cerca de dos terceras partes (56,9%) del ahora, la Contraloría General de la República ha identificado Producto Interno Bruto (PIB) del archipielago2. Por otro El huracán de categoría 5 afectó, en diferente grado, 4.490 que el ejecutivo ha dispuesto de $87 mil millones para la Este primer proyecto de vivienda sostenible podría servir de lado, dada la importancia ambiental del archipiélago, viviendas en San Andrés y Providencia. De estas, 993 atención de la emergencia6, ha avanzado en la identificación referente para los futuros esfuerzos en materia de provisión este fue declarado y bautizado como reserva de biósfera unidades sufrieron colapso total, de las cuales el 91% del número de viviendas que requieren intervenciones de soluciones habitacionales en la región. Así, el desarrollo Seaflower en el año 2000 por la UNESCO y valoraciones se ubicaban en la Isla de Providencia5 Ver Gráfico 1). De estructurales (877) o ser reconstruidas desde cero (1.134) de espacios idóneos y acordes tanto al ecosistema como ambientales estiman que los servicios ecosistémicos de manera similar, 1.124 inmuebles sufrieron un daño severo y ha reestablecido parcialmente la provisión de energía a la cultura, estarían acompañados por la banca que tiene

la reserva oscilan entre los USD 270.900 y USD 353.000 de sus cubiertas, aunque en este caso la afectación fue más eléctrica y transporte en las islas.7 hoy una amplia oferta de créditos de remodelación o de millones anuales3. alta en San Andres. adquisición bien sea por la vía hipotecaria o con operaciones La intervención de cerca de 2 mil viviendas contempladas de leasing. Como resultado de esto, se avanzaría en la A pesar del potencial económico de esta región, la en el proyecto, son la oportunidad perfecta para incluir profundización de la cartera de vivienda en la región (Ver emergencia sanitaria ocasionada por el COVID-19 y el criterios de sostenibilidad en su elaboración. Estos a Gráfico 2). trágico paso del huracán Iota revelaron las deficiencias en grandes rasgos, son definidos por el Consejo Colombiano de Construcción Sostenible (CCCS) y CAMACOL como GRÁFICO 1. ESTADO DE LAS VIVIENDAS TRAS EL PASO DEL HURACÁN. GRÁFICO 2. PROFUNDIZACIÓN DE LA CARTERA HIPOTECARIA EN SAN ANDRÉS Y PROVIDENCIA. San Andrés Providencia y Santa Catalina Cartera de vivienda/PIB departamental 3000 1,6% 11,,44%% 11,,44%% 2514 11,,33%% 11,,33%% 2500 1,4% 11,,33%% 2242 11,,22%% 1976 2000 1,2% 11,,00%% 00,,99%% 1500 1,0% 00,,77%% 908 935 1000 0,8% 00,,66%% 500 0,6%

187 133 85 0 0,4% Sin afectación Colapso total Con cubiertas Total de vivendas afectadas afectadas 0,2% 0,0% Fuente: Unidad Nacional para la Gestión del Riesgo de Desastres (UNGRD). Elaborado por Asobancaria. 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia y DANE. Cálculos por Asobancaria. Solo incluye la cartera hipotecaria y las operaciones de leasing habitacional de las entidades bancarias. Nota: El PIB departamental para el 2018 y 2019 son de carácter provisional y preliminar, respectivamente. 1 El ICTRC es un indicador construido por el Centro de Pensamiento Turístico – Colombia para registrar y medir distintas variables vinculadas a la competitividad del sector turístico nacional. Obtenido 6 Comunicado de prensa N° 7. Contraloría General de La Nación. Consultado en enero 27 de 2021, de https://www.contraloria.gov.co/web/guest/contraloria/sala-de-prensa/boletines-de-prensa de: https://cptur.org/ICTRC/departamentos#san-andres-y-providencia 7 Así va la reconstrucción de San Andrés, Providencia y Santa Catalina. El Espectador. Consultado el 27 de enero de 2021. https://www.elespectador.com/noticias/nacional/asi-va-la-reconstruc2 DANE (2020). PIB Departamental. Obtenido de: https://www.dane.gov.co/index.php/estadisticas-por-tema/cuentas-nacionales/cuentas-nacionales-departamentales cion-de-los-archipielagos-de-san-andres-providencia-y-santa-catalina/

3 Aproximación a la valoración económica ambiental de la reserva de biósfera Seaflower. Comisión Colombiana Del Océano. Consultado en http://www.cco.gov.co/cco/publicaciones/83-publicaciones/299-aproximacion-a-la-valoracion-economica-ambiental-de-la-reserva-de-biosfera-seaflower.htm 4 Según la Encuesta Mensual de Alojamiento (EMA) del DANE, durante estos meses no se presentó porcentaje de ocupación al no tener oferta de habitaciones. 5 UNGRD entregó el primer balance de la evaluación de daños y análisis de necesidades, tras emergencia generada por el paso del huracán iota en el archipiélago. Unidad Nacional Para La Gestión Del Riesgo de Desastres. Consultado en http://portal.gestiondelriesgo.gov.co/Paginas/Noticias/2020/UNGRD-entrego-el-primer-balance-de-la-evaluacion-de-danos-y-analisis-de-necesidades-tras-emergencia.aspx 6 7

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

3. ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

GRÁFICO 2. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DEL PIB POR OFERTA 3.1. PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB) A septiembre de 2020, la actividad productiva nacional Detalladamente, el crecimiento de la economía colombiana experimentó un ligero repunte tras la fuerte contracción en en el tercer trimestre de 2020 se ubicó en un -9% real, cifra junio ocasionada por, entre otros factores, las medidas de inferior en 12,5 puntos porcentuales (pp.) a la registrada en aislamiento social con ocasión del covid-19 y sus efectos septiembre de 2019 (3,5% real).

sobre la dinámica económica. Así, en lo corrido del año, el crecimiento de tan solo tres de las doce ramas de actividad económica se ubicó en terreno positivo.

GRÁFICO 1. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DEL PIB

10 Total año 5 0 -5 -9,0 -10 -15 -20

Fuente: DANE y proyecciones por Asobancaria. Datos originales a precios constantes de 2015. Fuente: DANE, datos originales a precios constantes de 2015.

8 9 )%( launa otneimicerC 01-.cid 11-.nuj 11-.cid 21-.nuj 21-.cid 31-.nuj 31-.cid 41-.nuj 41-.cid 51-.nuj 51-.cid 61-.nuj 61-.cid 71-.nuj 71-.cid 81-.nuj 81-.cid 91-.nuj 91-.cid 02-.nuj 02-.cid En retrospectiva, la dramática destrucción de miles de se manifiestan en otras regiones del país donde también Por otro lado, al tercer trimestre del año la actividad la actividad económica nacional fue alrededor de -7,2pp, viviendas en el Archipiélago de San Andres y Providencia, se reportan elevados niveles de déficit cualitativo, por productiva se contrajo a una tasa del -8,1%, 11,3 pp por cifra que hace referencia a que el comportamiento de estos es un llamado a impulsar políticas públicas para fomentar lo tanto, son bienvenidas las iniciativas para coordinar debajo del registro del mismo periodo de 2019 (3,2%). sectores explicó cerca del 89% de la contracción total de el acceso a vivienda digna, lo cual requiere tanto el esfuerzo acciones en todos los actores de la cadena que permitan Esta variación negativa se explica, principalmente, por la economía colombiana entre enero y septiembre de 2020.

gubernamental como la inversión privada. Valga recordar avanzar en la construcción de viviendas de calidad y con la contracción del sector de la industria (-11,1%), de la En contraste, el crecimiento real del sector agropecuario que algunos factores de riesgo presentes en el archipiélago criterios de sostenibilidad. minería (-14,5%), del comercio, transporte y hotelería (2,8%), de actividades inmobiliarias (2,1%) y de actividades (-17,8%), de servicios personales y entretenimiento financieras (1,6%) en conjunto contrarrestaron la caída de (-23,4%) y de la construcción (-23,4%). La contribución la economía al contribuir en 0,4 pp. agregada por parte de estas ramas a la contracción total e 2020 (I-III) 2019 (I-III) -8,1 PIB 3,2 2,8 Agropecuario 1,0 2,1 Inmobiliarias 3,0 1,6 Actividades financieras 6,2 -0,6 Admón. pública y serv. Sociales 4,9 -2,4 Información y comunicaciones 2,2 -3,2 Energía 2,8 22001177 22001188 22001199 22002200 -4,8 Servicios profesionales 3,6 -11,1 Industria 1,6 -14,5 Minería 2,2 -17,8 Comercio, transporte y hotelería 4,8 -23,4 Serv. personales y entretenimiento 3,8 -23,4 Construcción -2,9 1,4 2,7 3,5 -7,0

-30 -20 -10 0 10 % ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO GRÁFICO 4. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DEL PIB DE LA CONSTRUCCIÓN Construcción Edificaciones Obras civiles Actividades especializadas 20 10

GRÁFICO 3. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DEL PIB POR DEMANDA 0 2020 (I-III) 2019 (I-III) -10 -8,1 -20 -24,7

PIB 3,2 -26,2 -26,4 -30 2,6 Consumo gobierno -27,2 4,5 -40 -7,1 Consumo hogares 4,4 -18,0 Importaciones 10,7

Fuente: DANE, datos originales a precios constantes de 2015.

-18,2 Exportaciones 3,9 En cuanto a la formación bruta de capital fijo, se observa proceso reactivación económica. La totalidad de sus el comportamiento negativo producto de la suspensión componentes mostró una variación negativa, siendo las -20,0 Formación bruta de capital parcial de las actividades productivas y la incertidumbre mayores en vivienda (-27,8%), otros edificios y estructuras 4,9 respecto a la celeridad y efectividad con que se dé el (-22,6%) y maquinaria y equipo (-14,1%). -40 -20 0 20 % Fuente: DANE, datos originales a precios constantes de 2015. En el tercer trimestre del año, el PIB de la construcción el comportamiento más negativo (-23,4%) de las doce presentó una contracción anual de -26,2%, mostrando ramas de actividad. Este comportamiento es explicado

que el impacto de la paralización de las actividades de por las pronunciadas contracciones del subsector de este sector profundizó el desempeño negativo que se edificaciones (-27,6%), actividades especializadas observaba hace un año (-3,8%). (-23,1%) y la construcción de obras de ingeniería civil (-16,2%). En el período comprendido entre enero y septiembre de 2020, la construcción fue la actividad que registró 10 11 )%( launa laer otneimicerC 61-.pes 61-.cid 71-.ram 71-.nuj 71-.pes 71-.cid 81-.ram 81-.nuj 81-.pes 81-.cid 91-.ram 91-.nuj 91-.pes 91-.cid 02-.ram 02-.nuj 02-.pes Se evidencia que la economía aún sufre los efectos se contraen ante la desaceleración de las actividades ocasionados por la emergencia del covid-19, la cual ha productivas, la incertidumbre sobre la efectividad del recaído significativamente en el consumo de los hogares proceso de reactivación económica y la debilidad de la (que representa aproximadamente el 70% de la demanda) demanda externa. debido a la pérdida de confianza de los consumidores ante una mayor incertidumbre y el deterioro del mercado laboral. De igual manera, la inversión y el déficit comercial ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO GRÁFICO 5. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DE LA FORMACIÓN BRUTA DE CAPITAL FIJO En materia laboral, según cifras del DANE, la tasa de económica total. Así, en noviembre la tasa de desempleo

desempleo se ubicó en el 13,3% en noviembre de 2020. se ubica 1,4 pp. por debajo a la registrada en octubre Esta cifra recoge la destrucción de empleos ocasionada (14,7%) y superior en 4 pp. a la del mismo mes de 2019 2020 (I-III) 2019 (I-III) por las medidas de aislamiento social y la apreciable (9,3%), agudizando el deterioro que se observa en las recuperación de los mismos gracias a la reactivación tasas de desempleo durante el último año. -19,6 Formación bruta de capital fijo 5,9 -0,9 GRÁFICO 7. TASA DE DESEMPLEO NACIONAL Productos de propiedad intelectual 2,4 -7,6 Recursos biológicos cultivados 1,7 -14,1 Maquinaria y equipo 17,4 -22,6 Otros edificios y estructuras 5,4 -27,8 Vivienda -6,9 -35 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 % Fuente: DANE, datos originales a precios constantes de 2015.

Fuente: DANE. 3.2. INFLACIÓN Y EMPLEO La población ocupada, por su parte, fue de 20,9 millones las ramas de comercio (-244 mil empleos), actividades En diciembre de 2020, la inflación anual alcanzó el 1,62%, contribuciones negativas de las divisiones de educación, entre septiembre y noviembre de 2020, cifra menor en artísticas (-209 mil empleos), administración pública (-248 cifra inferior al 3,80% registrado en el mismo mes del vestuario y muebles y hogar explican la tendencia a la baja 1,7 millones a los ocupados para el mismo trimestre de mil) y alojamiento (-332 mil) En contraste, el único sector

2019 e inferior en 0,38 pp. al límite inferior del rango de la variación anual del Índice de Precios al Consumidor 2019. Ello se explica por la reducción en el número de en el que hubo un aumento de puestos de trabajo fue el de meta del Banco de la República (2%). En este mes, las (IPC). empleos en la mayoría de los sectores económicos, comunicaciones (6 mil nuevos empleos) que se alcanzaban principalmente por el menor número de ocupados en entre septiembre y noviembre de 2019.

GRÁFICO 6. VARIACIÓN (%) ANUAL DEL ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (IPC)

GRÁFICO 8. POBLACIÓN OCUPADA SEGÚN RAMAS DE ACTIVIDAD

10 9 8 7 6 5 3.80 4 4,0 3 2 2,0 1 1,62 0

Fuente: DANE. Fuente: DANE.

12 13 )%( launa otneimicerC 51-.pes 51-.cid 61-.ram 61-.nuj 61-.pes 61-.cid 71-.ram 71-.nuj 71-.pes 71-.cid 81-.ram 81-.nuj 81-.pes 81-.cid 91-.ram 91-.nuj 91-.pes 91-.cid 02-.ram 02-.nuj 02-.pes 02-.cid 2019 2020 27% 23% 19% 1144,,77%% 1133,,33%% 15% 11% 99,,33%% 7% Inflación anual Rango meta orenE orerbeF ozraM lirbA oyaM oinuJ oiluJ otsogA erbmeitpeS erbutcO erbmeivoN erbmeiciD

22,6 25% 20,9 20% 19% 17% 15% 11% 11% 10% 4,2 4,0 3,63,5 9% 7% 7% 7% 2,6 2,42,6 2,32,0 1,8 1,61,5 1,5 1,5 1,8 1,41,5 1,36% 0,3 0,3 0,30,3 0,30,3 0,20,2 0,20,2 5% 1% 1% 1% 1% 1%0% latoT oicremoC arutlucirgA airtsudnI acilbúp nomdA sacitsítra .tcA nóiccurtsnoC etropsnarT otneimajolA selanoiseforp .tcA senoicacinumoC sareicnanfi .tcA sairailibomni .tcA aígrenE aíreniM Sep-Nov 19 Sep-Nov 20 Part. % (eje. derecho) 25 20 // 10 8 6 4 2 0 sodapuco ed senolliM ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 3.3. DESPACHOS DE CEMENTO Y PRODUCCIÓN DE CONCRETO El comportamiento de los despachos de cemento y la de cemento experimentaron un crecimiento del 3,6% anual producción de concreto muestran un comportamiento mixto en noviembre de 2020 (4,6% en promedio móvil 3 mesescon respecto a la fuerte caída experimentada entre junio y PM3). En contraste, la producción de concreto exhibió, al

agosto. Así, de acuerdo con cifras del DANE, los despachos mismo mes, una reducción de 18,1% anual (-14,9% PM3).

GRÁFICO 9. CRECIMIENTO (%) ANUAL DEL VOLUMEN DE LOS

DESPACHOS DE CEMENTO Y PRODUCCIÓN DE CONCRETO

Despacho Cemento Producción Concreto 15 44,,66 5 -5 --1144,,99 -15 -25 -35 -45 -55 -65

Fuente: DANE, variación anual del promedio móvil tres meses.

14 15 )%( launa otneimicerC 61-.von 71-.bef 71-.yam 71-.oga 71-.von 81-.bef 81-.yam 81-.oga 81-.von 91-.bef 91-.yam 91-.oga 91-.von 02-.bef 02-.yam 02-.oga 02-.von 3.4. VENTAS DEL COMERCIO MINORISTA Según las cifras de la Encuesta Mensual del Comercio (EMC), Este comportamiento responde a una dinámica similar de entre noviembre de 2019 y noviembre de 2020, las ventas los subgrupos del comercio minorista asociados al sector reales del comercio minorista sin combustibles cayeron de la construcción, en los que se destacan cristalería (-2,2% -4,9%, continuando con la tendencia decreciente evidenciada real) y ferretería (-7,10% real). Por su parte, los subgrupos de desde marzo de 2020, debido al impacto del covid-19 en el productos asociados al aseo del hogar y electrodomésticos y consumo interno y las actividades comerciales. muebles presentaron crecimientos más acelerados (19,82%

real y 10,5% real respectivamente).

GRÁFICO 10. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DE LAS VENTAS DEL COMERCIO MINORISTA

20 19,82 15 10,50 10 5 0 -2,20 -4,9 -5 -7,10 -10

Fuente: DANE, variación anual del promedio móvil doce meses. Sin combustibles. )%( launa laer otneimicerC 61-.von 71-.bef 71-.yam 71-.oga 71-.von 81-.bef 81-.yam 81-.oga 81-.von 91-.bef 91-.yam 91-.oga 91-.von 02-.bef 02-.yam 02-.oga 02-.von Ferretería Cristalería Aseo del hogar Electrodomésticos y muebles Total ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA 3.5. ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR (ICC) E INDICADOR DE DISPOSICIÓN A COMPRAR VIVIENDA (IDCV) Durante 2020, la incertidumbre generada por los efectos De igual manera, la disposición a comprar vivienda llegó económicos y sociales del covid-19 se vio reflejada en a -6,7% en diciembre, luego de que en abril este indicador pérdida de confianza de los consumidores en lo corrido del presentara su comportamiento más bajo (-62,3%). Se espera año. A pesar de llegar a mínimos históricos en abril (-41,3%), que en los meses posteriores exista mayor disposición para diciembre se observa que la pérdida de confianza se ha a comprar vivienda, producto de mejores perspectivas

moderado (-10,4%). Se espera que, con la reapertura gradual económicas y la facilidad que buscan brindar actualmente los de la economía, la recuperación del empleo y del consumo programas gubernamentales de compra de vivienda. de los hogares, la confianza de los consumidores se ubique eventualmente en terreno positivo. GRÁFICO 11. EVOLUCIÓN DEL ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR (ICC) Y EL INDICADOR DE DISPOSICIÓN A COMPRAR VIVIENDA (IDCV) Índice de confianza del consumidor Disposición a comprar vivienda 25 15 5 -5 --66,,77 --1100,,44 -15 -25 -35 -45 -55 -65

Fuente: Fedesarrollo.

16 17 % ecnalaB 61-.cid 71-.ram 71-.nuj 71-.pes 71-.cid 81-.ram 81-.nuj 81-.pes 81-.cid 91-.ram 91-.nuj 91-.pes 91-.cid 02-.ram 02-.nuj 02-.pes 02-.cid

4. INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA 4.1. LICENCIAS DE CONSTRUCCIÓN El indicador de licencias de construcción de vivienda del de licencias en 24%, toda vez que los datos acumulados DANE muestra que, entre octubre de 2019 y septiembre entre octubre de 2019 y septiembre de 2020 fueron de 93,1 de 2020, se licenciaron alrededor de 15 millones de metros mil unidades y 5,8 millones de metros cuadrados frente a cuadrados en 176,3 mil unidades, cifras inferiores en un los 75,1 mil unidades y 4,7 millones de metros cuadrados

7,7% y 2,4%, respectivamente, a los resultados entre aprobados entre octubre de 2018 y septiembre de 2019 octubre de 2018 y septiembre de 2019 (16,3 millones de (Gráfico 12). En contraste, el licenciamiento en el segmento metros cuadrados y 180,8 mil unidades, Gráfico 12). No VIS se contrae a una tasa anual de 21,2% en unidades y 20,1% en área, alcanzando entre octubre de 2019 y El segmento VIS impulsó el crecimiento tanto del área septiembre de 2020 las 83,3 mil unidades y 9,3 millones de licenciada como el número de licencias. En efecto, el área metros cuadrados aprobados. licenciada en el segmento VIS aumentó en 22,9% y el número GRÁFICO 12. LICENCIAS DE CONSTRUCCIÓN – ANUAL 12 MESES GRÁFICO 12A. UNIDADES APROBADAS VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) GRÁFICO 12B. ÁREA LICENCIADA VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) Fuente: DANE. Elaboración y cálculos Asobancaria. sedadinu ed seliM sodardauc sortem ed senolliM 25 15% 2200,,22 10% 20 1188,,44 1177,,00 5% 1166,,33 1155,,00 15 --33,,11%% 0% --77,,88%% --77,,77%% -5% 13,9 --44,,11%% 10 15,3 --88,,77%% 12,3 11,6 9,3 -10%

-15% 5 4,9 4,5 4,7 4,7 5,8 -20% 0 -25% 61-pes 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 250 20% 221100,,77 15% 119922,,55 200 118822,,33 118800,,88 117766,,33 10% 5% 150 0% -66,,22%% -00,,88%% -22,,44%% -5% 100 -88,,66%% -55,,33%% -10% 50 -15% -20% 0 -25% 61-pes 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 7788,,88 7733,,55 7744,,11 7755,,11 9933,,11 INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA 4.2. PREVENTAS DE VIVIENDA 4.3. INICIACIONES DE VIVIENDA La dinámica de preventas de vivienda nueva experimentó tipo de vivienda y como se observa en el Gráfico 13, las Entre octubre de 2019 y septiembre de 2020 se inició la octubre de 2018 y septiembre de 2019, tuvo una variación una fuerte desaceleración al segundo trimestre de 2020 preventas de VIS acumularon una cantidad cercana a las construcción de cerca de 108,3 mil unidades de vivienda anual del -30,3% (Gráfico 14).

debido a, entre otros factores, las dificultades económicas 116 mil unidades prevendidas entre octubre de 2019 y que, frente a las 155,3 mil unidades registradas entre generadas por la pandemia. No obstante, para el tercer septiembre de 2020. Ello significó un crecimiento anual de trimestre de 2020 se presenta un repunte en el crecimiento, 12,2% frente a los resultados acumulados entre octubre debido a que entre octubre de 2019 y septiembre de 2020 de 2018 y septiembre de 2019, cuando se reportaron se registraron cerca de 160 mil preventas de viviendas8, 103,2 mil unidades prevendidas. GRÁFICO 14. UNIDADES INICIADAS superando en 3,7% el número de preventas acumuladas entre octubre de 2018 y septiembre de 2019, que fueron En contraste, el segmento No VIS presentó una dinámica 154,3 mil preventas (Gráfico 13). opuesta, con caídas del -13,4% en el número de unidades prevendidas, tras pasar de 51 mil unidades acumuladas De estos resultados, el crecimiento del segmento VIS entre octubre de 2018 y septiembre de 2019 a 44,2 mil apalancó el balance positivo de las preventas en los entre octubre de 2019 y septiembre de 2020 (Gráfico 13). últimos 12 meses. En efecto, al desagregar el análisis por

GRÁFICO 13. PREVENTAS DE VIVIENDA NUEVA – ANUAL 12 MESES

Fuente: DANE. Elaboración y cálculos Asobancaria.

Este comportamiento es resultado de la dinámica de las las 84,3 mil unidades entre octubre de 2018 y septiembre

iniciaciones tanto de vivienda No VIS como VIS. En efecto, de 2019. De igual forma, el segmento VIS se contrae a una el segmento No VIS registra una contracción del 33,7%, tasa anual de 26,2%, alcanzando entre octubre de 2019 y toda vez que los datos acumulados entre octubre de 2019 septiembre de 2020 las 52,4 mil unidades iniciadas. y septiembre de 2020 fueron de 55,9 mil unidades frente a Nota: Información para 15 ciudades y sus municipios aledaños.

Fuente: La Galería Inmobiliaria. Elaboración y cálculos Asobancaria.

Además de los efectos económicos de la pandemia sobre nueva, especialmente en el segmento No VIS, impidiendo el mercado laboral y el crecimiento económico, el cambio la corrección necesaria en la rotación de los inventarios y de preferencias del comprador y los elevados precios en la oferta de unidades habitacionales terminadas. continuarían afectado la decisión de compra de vivienda 8 Cifras Galería Inmobiliaria. 18 19 sedadinu ed seliM VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) 180 116600,,00 20% 115544,,33 115544,,33 160 114466,,33 114433,,44 1111,,55%% 15% 140 51,1 44,2 120 71,7 59,0 51,5 77,,66%% 10% 100 33,,77%% 5% 80 87,3 --22,,00%% 60 0% --55,,22%% 103,2 40 82,6 -5% 20 91,9 0 -10% 61-pes 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes

115,8 sedadinu ed seliM VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) 200 15% 180 177,0 12,3% 164,2 99,,11%% 10% 160 142,4 155,3 5% 140 94,9 0% 120 104,4 108,3 -5% 84,3 100 --77,,22%% 76,5 -10% 80 55,9 -15% -13,3% 60 -20% 40 72,6 69,3 65,8 70,9 52,4 -25% 20 -30% -30,3% 0 -35% 61-pes 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA GRÁFICO 16. VARIACIONES (%) REALES ANUALES DEL ÍNDICE DE PRECIOS DE LA VIVIENDA USADA (IPVU) 4.4. PRECIOS DE LA VIVIENDA NUEVA Y USADA El Índice de Precios de la Vivienda Nueva (IPVN) del DANE áreas urbanas Cúcuta, Cali, Popayán, y Cundinamarca registró una variación anual del 2,2% real a septiembre registraron las variaciones reales anuale