ASOBANCARIA - Informe Trimestral de Vivienda Septiembre de 2024

Septiembre de 2024Vivienda Jonathan Malagón Presidente Alejandro Vera Sandoval Vicepresidente Técnico Alejandro Quintero Romero Director de Vivienda y Leasing Elaboración del Informe Dirección de Vivienda y Leasing Alejandro Quintero Romero Lina María Contreras Carlos Daniel Junco Leguizamón Keiri Zamora Muñóz Dirección Económica Carlos Velásquez Vega Andrés Felipe Medina Grass Diagramación Santiago Penagos

INFORME

TRIMESTRAL DE VIVIENDA Septiembre de 2024 CON TE NI DO 01 02 03 04 05 06 Digitalización en la banca y la vivienda Análisis Entorno Macroeconómico Indicadores Líderes del Sector de Vivienda Cifras de Financiación de Vivienda Cifras de Vivienda Usada Expectativas de la cartera de vivienda y crédito constructor3 Vivienda

III. INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA 2.1. Producto Interno Bruto (PIB) 7 2.2. Inflación y empleo 11 2.3. Importaciones de bienes de capital 12 2.4. Índice de Producción Industrial 13 2.5. Ventas del comercio minorista 13 2.6. Índice de Confianza del Consumidor (ICC) 14 2.7. Índice de Precios al Productor (IPP) 14 2.8. Expectativas de mercado y de la economía en Colombia 15

INFORME

TRIMESTRAL

DE VIVIENDA CONTENIDO 3.1. Licencias de construcción 16 3.2. Preventas de vivienda 17 3.3. Iniciaciones de vivienda 18 3.4. Precios de la vivienda nueva y usada 19

TRIMESTRAL

DE VIVIENDA CONTENIDO 3.1. Licencias de construcción 16 3.2. Preventas de vivienda 17 3.3. Iniciaciones de vivienda 18 3.4. Precios de la vivienda nueva y usada 19 3.5. Índice de Costos de la Construcción de Edificaciones (ICOCED) 20

II. ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

I. DIGITALIZACIÓN EN LA BANCA Y LA VIVIENDA4

IV. CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA - ASOBANCARIA

VI. EXPECTATIVAS DE LA CARTERA DE VIVIENDA Y LA CARTERACRÉDITO CONSTRUCTOR 39 4.1. Saldo total de la cartera bruta 21 4.2. Saldo de la cartera total individual de vivienda 22 4.2.1. Saldo de la cartera de crédito hipotecario individual de vivienda 24 4.2.2. Saldo de la cartera de leasing habitacional 24 4.2.3. Saldo de la cartera de crédito constructor de proyectos de vivienda 25 4.3. Desembolsos de Operaciones de Financiación de Vivienda (OFV) – Asobancaria 26 4.3.1. Desembolsos de OFV para la adquisición de vivienda nueva 27 4.3.2. Desembolsos de OFV para la adquisición de vivienda usada 28 4.3.3. Desagregación desembolsos de Operaciones de Financiación de Vivienda (OFV) 30 4.4. Desembolsos crédito constructor de proyectos de vivienda 32

4.3.3. Desagregación desembolsos de Operaciones de Financiación de Vivienda (OFV) 30 4.4. Desembolsos crédito constructor de proyectos de vivienda 32 4.5. Programas del Gobierno Nacional de otorgamiento de subsidios para adquisición de vivienda 33 4.6. Comportamiento tasas interés 34 4.7. Indicadores de calidad de la cartera 34 4.8. Relación préstamo-garantía 35

V. CIFRAS DE VIVIENDA USADA 375

EDITORIAL

VI. EXPECTATIVAS DE LA CARTERA DE VIVIENDA Y LA CARTERACRÉDITO CONSTRUCTOR 39

El éxito de la digitalización en la banca radica en su capacidad para transformar los procesos tradicionales y hacerlos más eficientes, ágiles y accesibles. A lo largo de los últimos años, la incorporación de tecnologías emergentes ha permitido a las entidades financieras ofrecer productos y servicios adaptados a las necesidades de los usuarios, facilitando la gestión de créditos hipotecarios de manera completamente digital. Este cambio ha sido impulsado por la evolución de plataformas digitales, la inteligencia artificial y el uso de datos masivos, lo que ha reducido costos, tiempos de operación y desplazamientos para los colombianos. En este contexto, la digitalización de los trámites relacionados con la adquisición de vivienda, tanto nueva como usada, representa una oportunidad para mejorar la experiencia de los usuarios y avanzar hacia un sistema más transparente y eficiente. Sin embargo, para lograr una completa digitalización del proceso hipotecario, es fundamental que todos los actores del sector trabajen de manera alineada, superando obstáculos y adaptándose a este nuevo modelo.

sistema más transparente y eficiente. Sin embargo, para lograr una completa digitalización del proceso hipotecario, es fundamental que todos los actores del sector trabajen de manera alineada, superando obstáculos y adaptándose a este nuevo modelo. DIGITALIZACIÓN EN TRÁMITES HIPOTECARIOS El uso generalizado de nuevas tecnologías en diversas áreas de la actividad humana ha sido considerado como una revolución, impulsando innovaciones en campos tan variados como la medicina, la producción de bienes y servicios, entre otros. Los avances relacionados con herramientas digitales como el Big Data y la inteligencia artificial han generado beneficios significativos para el bienestar y el desarrollo social. En este contexto, las entidades prestadoras de servicios financieros no han permanecido ajenas a esta transformación. Para la banca, la transformación digital ha implicado modificar los paradigmas con los que se aproximaba al consumo de servicios financieros, priorizando nuevas formas de servir a sus usuarios a través de productos y canales personalizados que satisfacen sus necesidades de manera eficiente, ágil, sencilla, accesible y segura. La atención a los consumidores se da mayormente en entornos digitales, para los que la seguridad y la confianza se convierten en prerrequisitos. Esto mismo ha exigido la expedición de regulaciones que se adapten a este nuevo contexto, permitiendo que el sector financiero adopte las tecnologías emergentes como blockchain, inteligencia artificial, identidad digital, big data y servicios ciudadanos digitales, entre otras. Los avances se hicieron aún más notables con la pandemia del Covid-19, en tanto las medidas de confinamiento de la población alrededor del mundo promovieron el uso de plataformas digitales, las cuales permitieron que la economía mundial siguiera funcionando incluso sin que la

del Covid-19, en tanto las medidas de confinamiento de la población alrededor del mundo promovieron el uso de plataformas digitales, las cuales permitieron que la economía mundial siguiera funcionando incluso sin que la

1. DIGITALIZACIÓN EN LA BANCA Y LA VIVIENDA mayoría de los consumidores saliera de su hogar. El sector financiero volcó todos sus esfuerzos para que los usuarios pudieran efectuar transacciones a través de aplicaciones y sucursales virtuales, abriendo la puerta a un proceso de digitalización que no tiene retorno.

Colombia ya cuenta con instituciones financieras que operan 100% de manera digital, e incluso permiten el acceso a algunas modalidades de crédito y desembolso de los mismos, sin necesidad de realizar trámites de forma presencial. Las inversiones en tecnología y la evolución de los modelos de negocio han generado un entorno de mayor competencia, impulsado por nuevas oportunidades relacionadas con la prestación de servicios tradicionales en un contexto altamente tecnológico. Además, nuevos actores, como los bancos digitales, se han sumado a la competencia, adaptándose a los hábitos de consumo propios de la era digital. De hecho, cada vez es más común el uso de oficinas y asesores virtuales, de inteligencia artificial para el asesoramiento en inversiones, o chatbots que atienden directamente a los clientes que usan los canales digitales de una entidad financiera para asesoría en productos y recepción de PQRs. Si bien existen objetivos en cuanto a la digitalización de la banca en el país, hay algunos productos y servicios para los que existe un rezago en cuanto a la adopción de nuevas tecnologías. Uno de estos sectores corresponde al proceso para la adquisición de vivienda. Por la naturaleza de este

banca en el país, hay algunos productos y servicios para los que existe un rezago en cuanto a la adopción de nuevas tecnologías. Uno de estos sectores corresponde al proceso para la adquisición de vivienda. Por la naturaleza de este tipo de operaciones, tanto para nueva como usada, se requiere la interacción de varios actores, como entidades financieras, constructoras, fiduciarias, notarías, oficinas de registro, entre otros. Trámites como el traspaso de la escritura pública desde la notaría a la oficina de registro, la calificación de la escritura y, en algunos casos, su corrección, aún se realizan de manera completamente mecánica en la mayoría de las ORIP. Lo cual suele producir retrasos en los procesos de 2 o 3 meses en el mejor de los casos y hasta de 1 año en los escenarios más graves. En línea con el objetivo de ser una banca que simplifique la vida de las personas, resulta fundamental avanzar hacia la digitalización completa del proceso hipotecario, permitiendo que todas los actores y procesos involucrados en la compra de una vivienda puedan realizarse e interactuar de manera 100% digital. Se han dado pasos en esta dirección. En 2021 se otorgó la primera hipoteca digital en el país, realizada por el Banco de Bogotá en un piloto en colaboración con el Ministerio de Vivienda, Ciudad y Territorio. La hipoteca digital, como se explicó en su momento, surgió como una alternativa en la que se vincula la tecnología con uno de los procesos financieros más complejos, y buscaba optimizar costos, desplazamientos y tiempos de operación para los colombianos. Así, se estimaba que el proceso reduciría6

EDITORIAL

alternativa en la que se vincula la tecnología con uno de los procesos financieros más complejos, y buscaba optimizar costos, desplazamientos y tiempos de operación para los colombianos. Así, se estimaba que el proceso reduciría6 EDITORIAL tiempos en hasta un 50%, brindaba mayor seguridad en la información y eliminaba reprocesos, a la par que permitía la trazabilidad de cada una de las etapas surtidas, al tiempo que mantenía los estándares de seguridad. Con esta primera iniciativa, se buscaba que actividades como la firma de documentos y el suministro de información y comunicaciones se realizaran a través de medios electrónicos, creando a su vez la hoja de ruta para la digitalización integral de toda la cadena involucrada en la compra de vivienda nueva y usada. ¿Cuáles son los pasos a seguir para lograr la completa digitalización de estos trámites? Una reglamentación promotora de este proceso de transformación, como lo han sido el decreto ley 2106/19 a través del cual se modificaron los estatutos de notariado y registro para permitir la creación de escrituras públicas de forma electrónica, la homologación de la firma digital con la autógrafa, entre otros cambios, y la reciente expedición de la ley 2434 de 2024, también denominada “Vivienda al Alcance de Todos”, que permite la implementación de avalúos digitales y tecnologías avanzadas para establecer el valor objetivo del inmueble, siempre y cuando se garantice la autenticidad, disponibilidad e integridad de la información. Son instrumentos que permiten agilizar los trámites asociados, haciéndolos más eficientes, económicos y accesibles para los usuarios. Sin embargo, para lograr que este tipo de tramites se

disponibilidad e integridad de la información. Son instrumentos que permiten agilizar los trámites asociados, haciéndolos más eficientes, económicos y accesibles para los usuarios. Sin embargo, para lograr que este tipo de tramites se puedan realizar totalmente de forma digital, es necesario que todos los actores de la cadena estén alineados en el proceso de transformación. De lo contrario, podrían surgir obstáculos en alguna etapa del proceso, y por ende una afectación a quien pretende adquirir su vivienda, generando costos adicionales en términos de tiempo y dinero. EXPERIENCIAS INTERNACIONALES CON LA DIGITALIZACIÓN DEL SECTOR Con estos esfuerzos, se procuraría acercar a Colombia a los más altos estándares que existen en temas digitales del sector vivienda, así como a la vanguardia internacional. Por ejemplo, en Estados Unidos, la digitalización en la constitución de hipotecas ha sido un proceso gradual, pero se ha acelerado considerablemente en los últimos años. De hecho, distintas plataformas y fintech han revolucionado la forma en que los estadounidenses solicitan créditos hipotecarios, en tanto permiten a los usuarios completar el proceso completamente en línea, desde la preaprobación hasta la firma final. La demanda por la constitución de hipotecas de forma virtual tuvo un crecimiento exponencial durante la pandemia, en la medida en que los usuarios buscaron la forma de realizar estos procesos sin tener que desplazarse a una sucursal. De acuerdo con Bank of America , el 68% de los créditos hipotecarios del 2020 se realizaron de manera digital, lo que representa un aumento considerable respecto al 36% del 2019, reflejando la creciente preferencia por opciones más rápidas y accesibles. Las nuevas tecnologías, como

hipotecarios del 2020 se realizaron de manera digital, lo que representa un aumento considerable respecto al 36% del 2019, reflejando la creciente preferencia por opciones más rápidas y accesibles. Las nuevas tecnologías, como los asistentes virtuales basados en inteligencia artificial y las aplicaciones móviles para depósitos y pagos, han permitido que los consumidores manejen sus hipotecas de manera completamente en línea, optimizando el tiempo y reduciendo los costos. En España, el mercado de las hipotecas digitales también ha mostrado un rápido crecimiento, especialmente a partir de 2018, cuando empezaron a surgir startups fintech dedicadas exclusivamente a este nicho. Estas fintech funcionan como brokers hipotecarios online, ofreciendo un proceso simplificado y personalizado para los clientes, que incluye la comparación, elección, negociación y contratación de hipotecas. Las plataformas de estas fintech permiten a los usuarios ahorrar tiempo y dinero, con un proceso en línea que evita desplazamientos y simplifica la burocracia. Además, emplean inteligencia artificial y bots para analizar las ofertas de múltiples prestamistas y personalizar las recomendaciones para cada cliente. La interacción entre estas fintech con las entidades bancarias españolas ha resultado en ganancias para el sistema financiero del país, en tanto acceden a una mayor cantidad de clientes, presentan resultados en menos tiempo y resultan en el mayor aprovechamiento de las plataformas online. Para 2019, un 40% de los usuarios ya expresaba un interés en contratar su hipoteca completamente en línea, y este porcentaje sigue aumentando año tras año. Según una serie de informes, has hipotecas digitales suelen ser un 24% más baratas para el cliente en comparación con las tradicionales debido a sus menores comisiones y la

y este porcentaje sigue aumentando año tras año. Según una serie de informes, has hipotecas digitales suelen ser un 24% más baratas para el cliente en comparación con las tradicionales debido a sus menores comisiones y la eliminación de productos combinados obligatorios. A medida que las proptech y los bancos ofrecen hipotecas a distancia con condiciones más atractivas, el sector está experimentando una transformación radical que promete ser irreversible. En este contexto, el papel de las nuevas tecnologías es esencial, no solo para la simplificación del proceso, sino también para la reducción de los costos y el tiempo de gestión, lo que lleva a una experiencia más personalizada y accesible para los consumidores. Tanto en Estados Unidos como en España, la digitalización de las hipotecas ha ganado terreno de manera significativa. En ambos países, las plataformas digitales han transformado el proceso hipotecario tradicional, brindando a los consumidores mayores facilidades, más transparencia y ahorros considerables. Este cambio ha sido impulsado por la adopción de nuevas tecnologías que optimizan todo el ciclo de contratación, desde la solicitud hasta la firma del préstamo, y todo apunta a que esta tendencia continuará creciendo en el futuro. Colombia aún está a tiempo de aprovechar las ventajas de las nuevas tecnologías en la digitalización del sector vivienda.7

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

2, 0 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 Total Año 20202019 20212018 2022 2023 2,6 -7,23,2 10,8 7,3 0,6

2.1. PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB)

2. ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

25 Total Año 20202019 20212018 2022 2023 2,6 -7,23,2 10,8 7,3 0,6

2.1. PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB)

2. ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO Nota: Datos corregidos de efectos estacionales y de calendario 2015.

Fuente: DANE y proyecciones Asobancaria.

GRÁFIC0 1: VARIACIÓN TRIMESTRAL DEL PIB REAL.8

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

GRÁFICO 2. CRECIMIENTO REAL ANUAL DEL PIB POR OFERTA.

Nota: Datos corregidos de efectos estacionales y de calendario 2015.

Fuente: DANE y proyecciones Asobancaria.

-7,1 -1,3 0,5 0,8 1,0 1,0 2,0 2,1 4,1 4,4 10,7 14,1 2,0 4,2 -6,5 -1,2 -1,2 2,6 -4,9 1,8 5,9 -8,5 1,4 1,1 6,0 -0,6 -10 0 10 20 Minería Industria Servicios profesionales Información y comunicaciones Servicios públicos Comercio Inmobiliarias Admin. Pública Construcción Actividades financieras Agropecuario Entretenimiento PIB %

2023-III 2024-III9

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

GRÁFICO 3. CRECIMIENTO REAL ANUAL DEL PIB POR DEMANDA.

Nota: Datos corregidos de efectos estacionales y de calendario 2015.

Fuente: DANE y proyecciones Asobancaria.

-4,3 1,6

Nota: Datos corregidos de efectos estacionales y de calendario 2015.

Fuente: DANE y proyecciones Asobancaria.

-4,3 1,6 3,8 4,0 11,0 2,0 3,0 -0,1 0,5 -12,0 -22,7 -0,6 -30 -20 -10 0 10 Gasto del gobierno Consumo hogares Exportaciones Formación bruta de capital fijo Importaciones PIB %

2023-III 2024-III10

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO GRÁFICO 4. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DEL PIB DE LA CONSTRUCCIÓN.

Fuente: DANE, datos originales a precios constantes de 2015.

GRÁFICO 5 CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DE LA FORMACIÓN BRUTA DE CAPITAL FIJO.

Fuente: DANE, datos originales a precios constantes de 2015.

Construcción de edificaciones residenciales y no residenciales Construcción de obras de ingeniería civil Actividades especializadas para la construcción de obras de ingeniería civil Construcción -1,66 16,52 3,79 4,09 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 % -9,1 -1,6 4,0 5,9 11,8 12,8 -5,3 -1,2 -12,0 -17,2 6,7 -12,1

-20 -15 -10 -5 0 5 10 15 Vivienda Productos de propiedad intelectual Formación bruta de capital fijo Maquinaria y equipo Recursos biológicos cultivados Otros edificios y estructuras %

2023-II 2024-II11

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO GRÁFICO 5 CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DE LA FORMACIÓN BRUTA DE CAPITAL FIJO.

5,81 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 14,0 16,0

Inflación (var. % anual) 2.2. INFLACIÓN Y EMPLEO GRÁFICO 6. VARIACIÓN (%) ANUAL DEL ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (IPC).

Fuente: DANE.

GRÁFICO 7 . TASA DE DESEMPLEO NACIONAL.

Fuente: DANE.

11,7% 9,3% 10,27% 7% 11% 15% 19% 23% 27% 2022 2023 202412 ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO Fuente: DANE, variación anual del promedio móvil tres meses. 2.3. IMPORTACIONES DE BIENES DE CAPITAL GRÁFICO 8. CRECIMIENTO (%) ANUAL DE LAS IMPORTACIONES DE BIENES DE CAPITAL.

GRÁFICO 9 . CRECIMIENTO (%) ANUAL DEL VOLUMEN DE LOS DESPACHOS DE CEMENTO

Y PRODUCCIÓN DE CONCRETO.

Fuente: DANE, variación anual del promedio móvil tres meses.

Total bienes de capital Sector agrícola Equipo de transporte Materiales de construcción Sector industrial -70 -20 30 80 130 180 4,47 28,90 -4,65 16,91 -26,04 Despacho Cemento Producción Concreto -4,9 -6,7 -10 -5 0 5 10 15 2013

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO GRÁFICO 9 . CRECIMIENTO (%) ANUAL DEL VOLUMEN DE LOS DESPACHOS DE CEMENTO

Y PRODUCCIÓN DE CONCRETO. 2.4. ÍNDICE DE PRODUCCIÓN INDUSTRIAL GRÁFICO 10. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DEL ÍNDICE DE PRODUCCIÓN INDUSTRIAL – EMMET. PRODUCCIÓN INDUSTRIAL - ENCUESTA MENSUAL MANUFACTURERA (VARIACIÓN ANUAL) Fuente: DANE, variación real anual del promedio móvil tres meses del total de la industria. 2.5. VENTAS DEL COMERCIO MINORISTA GRÁFICO 11. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DE LAS VENTAS DEL COMERCIO MINORISTA.

Fuente: DANE, variación anual del promedio móvil doce meses. Sin combustibles.

-9,0 3,5 -16,9 -5,2 0,9 -6,0 -8,8 -4,2 -40 -20 0 20 40 60 80 100 Madera Vidrio Hierro y acero Metal Equipo eléctrico Maquinaria y equipo Muebles Total -7,93 0,88

0,9 -6,0 -8,8 -4,2 -40 -20 0 20 40 60 80 100 Madera Vidrio Hierro y acero Metal Equipo eléctrico Maquinaria y equipo Muebles Total -7,93 0,88 2,81 5,14 -1,82 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50 60 Ferretería Utensilios de uso doméstico Aseo del hogar Electrodomésticos y muebles Total14

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

2.6. ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR (ICC)

GRÁFICO 12. EVOLUCIÓN DEL ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR (ICC). 2.7 . ÍNDICE DE PRECIOS AL PRODUCTOR (IPP) GRÁFICO 13. CRECIMIENTO (%) ANUAL DEL ÍNDICE DE PRECIOS AL PRODUCTOR (IPP).

Fuente: Fedesarrollo.

Fuente: Fedesarrollo.

Índice de confianza del consumidor Disposición a comprar vivienda -16,0 -30,4 -70 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 IPP Producción nacional Formación de Capital Materiales de Construcción 0,45 2,53 0,40 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 4015

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO TABLA 1. EXPECTATIVAS DE MERCADO Y DE LA ECONOMÍA EN COLOMBIA. Proyección cierre 2024

Fuente: DANE, Banco de la República. Elaboración, cálculos y proyecciones Asobancaria.

TABLA 1. EXPECTATIVAS DE MERCADO Y DE LA ECONOMÍA EN COLOMBIA. Proyección cierre 2024

Fuente: DANE, Banco de la República. Elaboración, cálculos y proyecciones Asobancaria. 2.8. EXPECTATIVAS DE MERCADO Y DE LA ECONOMÍA EN COLOMBIA Variables 2023 2024

Producto Interno Bruto PIB Oferta Agropecuario Explotación de minas y canteras Industrias manufactureras Energía Construcción Comercio Comunicaciones Financiero Inmobiliarios Profesionales Administración Pública Recreación PIB Demanda Consumo de los Hogares Gasto del Gobierno Inversión Exportaciones Importaciones Inflación (cierre de año) Desempleo (promedio año) Tasa de cambio (cierre diciembre) Balance cuenta corriente (% del PIB) Tasa de interés (REPO) 0,6 1,4 2,7 -3,6 2,1 -4,1 -2,8 1,5 7,9 1,9 0,6 3,8 7,0 0,8 1,6 -9,5 3,4 -15,0 9,28% 10,2% $ 3.954 -2,50% 13,00% 1,8 6,5 -2,0 -2,3 2,8 1,4 0,2 -0,7 0,7 2,1 0,8

5,8 9,7 2,3 3,2 1,7 1,0 2,9 5,1% 10,3% $ 4.212 -2,60% 9,25%16 INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA No VIS VIS To t a l Cr e c i m i e n t o a n u a l (e j e d e r. ) 194,44 220,51 297,97 220,17 191,67 -2,1% 13,4% 35,1% -26,1% -12,9% -70% -50% -30% -10% 10% 30% 50% 70% 0 50 100 150 200 250 300 350

3.1. LICENCIAS DE CONSTRUCCIÓN

GRÁFICO 14A. UNIDADES APROBADAS

Fuente: DANE. Elaboración y cálculos Asobancaria.

GRÁFICO 14B. ÁREA APROBADA.

GRÁFICO 14. LICENCIAS DE CONSTRUCCIÓN - ANUAL 12 MESES.

3. INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA No VIS VIS To t a l Cr e c i m i e n t o a n u a l (e j e d e r. )

16,86 20,24 25,71 19,50 17,07 -6,0% 20,0% 27,0% -24,1% -12,5% -40%

-30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 0 5 10 15 20 25 3017

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA

3.2. PREVENTAS DE VIVIENDA

GRÁFICO 15. PREVENTAS DE VIVIENDA NUEVA – ANUAL 12 MESES.

GRÁFICO 15A. UNIDADES PREVENDIDAS

GRÁFICO 15B. VALOR DE LAS PREVENTAS.

Nota: Información para 17 ciudades y sus municipios aledaños.

Fuente: La Galería Inmobiliaria. Elaboración y cálculos Asobancaria.

VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) 170,3 241,7 237,2 107,7 110,6 0,5% 41,9% -1,9% -54,6% 2,7% -80% -60% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 0 50 100 150 200 250 300 27,9 44,2 49,1 29,8 33,41,6% 58,1% 11,2% -39,3% 12,0% -60% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 0 10 20 30 40 50 60 VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.)18

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA

3.3. INICIACIONES DE VIVIENDA

GRÁFICO 16. INICIACIONES DE VIVIENDA – ANUAL 12 MESES.

GRÁFICO 16A. UNIDADES INICIADAS

Fuente: DANE. Elaboración y cálculos Asobancaria.

GRÁFICO 16B. ÁREA INICIADA.

GRÁFICO 16A. UNIDADES INICIADAS

Fuente: DANE. Elaboración y cálculos Asobancaria.

GRÁFICO 16B. ÁREA INICIADA.

VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) 181,2 213,4 203,2 171,8 51,97% 17,73%

• 4,77%

-15,46% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 0 50 100 150 200 250 VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) 15,9 15,1 13,8 12,5 24,09% -5,27% -8,25% -16,52% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 0 2 4 6 8 10 12 14 16 1819 INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA Fuente: Banco de la República. Elaboración y cálculos Asobancaria.

Fuente: Banco de la República. Elaboración y cálculos Asobancaria. 3.4. PRECIOS DE LA VIVIENDA NUEVA Y USADA G R Á F I C O 17. ÍNDICE DE PRECIOS DE LA VIVIENDA NUEVA (IPVN) - BANCO DE LA REPÚBLICA.

GRÁFICO 18. VARIACIONES (%) REALES ANUALES DEL ÍNDICE

DE PRECIOS DE LA VIVIENDA USADA (IPVU).

-1,1

• 4,9

-8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 IPVN Promedio 2023 0,0 -3,2 -7 -5 -3 -1 1 3 5 7 IPVU Promedio 202320

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA

GRÁFICO 19. VARIACIONES (%) AÑO CORRIDO DEL ÍNDICE DE COSTOS

DE LA CONSTRUCCIÓN DE EDIFICACIONES (ICOCED).

Fuente: DANE. Elaboración y cálculos Asobancaria. 3.5. ÍNDICE DE COSTOS DE LA CONSTRUCCIÓN ICOCED ed. Residenciales Materiales Servicios generales de la construcción Mano de obra

3,85 2,1 3,78 8,16 0,00 2,00 4,00 6,00 8,00 10,00 12,00 14,00 16,00 18,0021

CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA

GRÁFICO 20. PARTICIPACIÓN (%) DE LAS MODALIDADES DE CARTERA

SOBRE EL SALDO TOTAL DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS.

4.1. SALDO TOTAL DE LA CARTERA BRUTA

4. CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA - ASOBANCARIA Incluye cartera de crédito hipotecario individual, en balance y titularizada, y leasing habitacional. La información a continuación corresponde a las cifras consolidadas por Asobancaria según lo reportado a la misma por Av Villas, Bancolombia, Banco Caja Social, Banco de Bogotá, Banco Popular, BBVA, Scotiabank

Colpatria, Davivienda e Itaú. A partir de julio del 2022 se incluyen cifras del Banco de Occidente Fuente: Asobancaria y Titularizadora Colombiana. Elaboración y cálculos Asobancaria. Saldo de la cartera total

$545,06 BILLONES

Microcrédito (1.745.787) 0,32% Consumo (150.202.305) 27 ,56% Vivienda (113.160.398) 20.76% Comercial (279.952.722) 51,36%22

CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA

GRÁFICO 21. CRECIMIENTO REAL ANUAL (%) DE LAS MODALIDADES DE CARTERA DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS. Incluye el saldo de la cartera de crédito hipotecario individual, propia en balance y titularizada, y leasing habitacional.

Fuente: Asobancaria y Titularizadora colombiana. Elaboración y cálculos Asobancaria.

4.2. SALDO DE LA CARTERA TOTAL INDIVIDUAL DE VIVIENDA

GRÁFICO 22. EVOLUCIÓN DEL SALDO DE LA CARTERA TOTAL

INDIVIDUAL DE VIVIENDA DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS.

Nota: Incluye el saldo de la cartera de crédito hipotecario individual, propia en balance y titularizada, y leasing habitacional de las entidades agremiadas.

Fuente: Asobancaria y Titularizadora colombiana. Elaboración y cálculos Asobancaria.

Vivienda Consumo Comercial Microcrédito Total

1,8% -11,0% -2,6% -10,4% -4,3% -15,0% -10,0% -5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% Cartera Total Crecimiento nominal anual (eje der.) 85,5 97,5 105,3 113,2 11,6% 14,0% 8,0% 7,5% 3% 5% 7% 9% 11% 13% 15% 30 40 50 60 70 80 90 100 110 12023 CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA 70% 70% 69% 68% 68% 68% 68% 70% 72% 74% 22% 23% 24% 25% 26% 27% 28% 28% 26% 24% 8% 7% 7% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 2% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% sep-15 sep-16 sep-17 sep-18 sep-19 sep-20 sep-21 sep-22 sep-23 sep-24 Crédito hipotecario Leasing Habitacional Cartera Titularizada 23 CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA Fuente: Asobancaria y Titularizadora colombiana. Elaboración y cálculos Asobancaria.

GRÁFICO 23. COMPOSICIÓN DEL SALDO DE LA CARTERA TOTAL

INDIVIDUAL DE VIVIENDA DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS.

GRÁFICO 23B. CRECIMIENTO REAL ANUAL DEL SALDO DE LA CARTERA POR TIPO DE OPERACIÓN GRÁFICO 23A. PARTICIPACIÓN (%) EN EL SALDO DE LA CARTERA POR TIPO DE OPERACIÓN 3,8%

GRÁFICO 23B. CRECIMIENTO REAL ANUAL DEL SALDO DE LA CARTERA POR TIPO DE OPERACIÓN GRÁFICO 23A. PARTICIPACIÓN (%) EN EL SALDO DE LA CARTERA POR TIPO DE OPERACIÓN 3,8% -9,0%

• 11,2%

-40% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% Crédito hipotecario Leasing habitacional Cartera titularizada24 CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA Fuente: Asobancaria y Titularizadora colombiana. Elaboración y cálculos Asobancaria. 4.2.1. SALDO DE LA CARTERA DE CRÉDITO HIPOTECARIO INDIVIDUAL DE VIVIENDA

4.2.2. SALDO DE LA CARTERA DE LEASING HABITACIONAL

GRÁFICO 24. EVOLUCIÓN DEL SALDO DE LA CARTERA HIPOTECARIA INDIVIDUAL

DE VIVIENDA (PROPIA Y TITULARIZADA) DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS.

Nota: Incluye el saldo de la cartera de las entidades bancarias e IOE.

Fuente: Asobancaria. Elaboración y cálculos Asobancaria.

GRÁFICO 25. EVOLUCIÓN DEL SALDO DE LA CARTERA DE LEASING HABITACIONAL.

Cartera propia en balance Cartera Titularizada Total 52,3 58,5 67,9 75,4 83,7 3,7 3,2 2,5

2,1 2,2 56,0 61,6 70,5 77,5 85,9 0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 70,0 80,0 90,0 100,0 sep-20 dic-20 mar-21 jun-21 sep-21 dic-21 mar-22 jun-22 sep-22 dic-22 mar-23 jun-23 sep-23 dic-23 mar-24 jun-24 sep-24 20,6 23,9 27,1 27,7 27,325

CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA

4.2.3. SALDO DE LA CARTERA DE CRÉDITO CONSTRUCTOR

DE PROYECTOS DE VIVIENDA 1

GRÁFICO 26. EVOLUCIÓN DEL SALDO DE LA CARTERA DE CRÉDITO

CONSTRUCTOR DE PROYECTOS DE VIVIENDA.

Fuente: Asobancaria. Elaboración y cálculos Asobancaria. 1 La información a continuación corresponde a las cifras consolidadas por Asobancaria según lo reportado a la misma por Av Villas, Bancolombia, Banco Caja Social, Banco de Bogotá, Banco Popular, BBVA, Scotiabank Colpatria, Davivienda e Itaú. A partir de julio del 2022 se incluyen cifras del Banco de Occidente -2% 21% 19% 5%

-5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Cartera crédito constructor Crecimiento nominal anual (eje der.)26

CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA G R Á F I C O 27. EVOLUCIÓN DE LOS DESEMBOLSOS DE OPERACIONES DE FINANCIACIÓN

Cartera crédito constructor Crecimiento nominal anual (eje der.)26

CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA G R Á F I C O 27. EVOLUCIÓN DE LOS DESEMBOLSOS DE OPERACIONES DE FINANCIACIÓN

DE VIVIENDA (OFV) – AÑO CORRIDO.

GRÁFICO 27A . NÚMERO DE OFV DESEMBOLSADAS GRÁFICO 27B. VALOR DE OFV DESEMBOLSADAS Nota: Incluye los desembolsos de crédito hipotecario individual y leasing habitacional para Av Villas, Bancolombia, Banco Caja Social,