ASOBANCARIA - Leasing - Percepción y oportunidades en el sector empresarial en 2023

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Leasing: Percepción y oportunidades en el sector empresarial en 2023

• El leasing cuenta con varias bondades que lo posicionan como un instrumento estratégico para que los empresarios financien la adquisición de activos productivos. • El entorno macroeconómico que se proyecta para el 2023 es retador y demanda cierto grado de resiliencia, algo a lo que el leasing no puede ser ajeno y debe adaptarse a estas nuevas circunstancias. • Con el fin de ampliar el alcance que puede llegar a tener el leasing en la actividad empresarial, EcoAnalítica realizó para Asobancaria un estudio sobre la percepción de los empresarios respecto a este producto. • Resulta de gran importancia expandir el conocim iento de este instrumento en los empresarios que no lo usan, así como identificar las preferencias de financiamiento que tienen y de esta forma, mejorar su percepción sobre el leasing. • El acompañamiento que realizan las entidades financieras a los clientes ha permitido una cercanía en la relación comercial entre ambas partes, lo cual resulta una forma de apoyo que no ofrecen otros productos y conlleva a un beneficio adicional significativo dentro de su experiencia.

13 de febrero de 2023

Director:

Jonathan Malagón González

ASOBANCARIA:

Jonathan Malagón González Presidente

Alejandro Vera Sandoval Vicepresidente Técnico

Germán Montoya Moreno Director Económico

Para suscribirse a nuestra publicación semanal Banca &

Presidente

Alejandro Vera Sandoval Vicepresidente Técnico

Germán Montoya Moreno Director Económico

Para suscribirse a nuestra publicación semanal Banca & Economía, por favor envíe un correo electrónico a bancayeconomia@asobancaria.com1359 1364

Leasing: Percepción y oportunidades en el sector empresarial en 2023

La financiación mediante leasing cuenta con varias bondades frente al crédito tradicional, siendo una de ellas la de costear un mayor porcentaje del activo que se desea adquirir. Por otra parte, cuando se acude a este producto financiero para elaborar un p royecto constructivo o de infraestructura, se utilizan mecanismos de verificación adicionales como el de ingeniero de obra. Además, existe la seguridad de que los recursos van al activo que se quiere financiar, lo que hace atractiva la figura en iniciativa s gubernamentales. Gracias a lo anterior, este instrumento posee características que pueden ser ampliamente aprovechadas en el sector empresarial. En medio del actual panorama económico retador, unas condiciones geopolíticas inciertas, y el deseo de forta lecer las MiPymes del país, el leasing tiene mucho que aportar, por lo que resulta idóneo buscar alternativas que permitan profundizarlo. Para lograr lo anterior se realizó un estudio sobre la percepción que tienen los empresarios acerca del producto y las experiencias obtenidas en el uso de este, con el fin de identificar las oportunidades de mejora, la forma en que las compañías lo adquieren y las necesidades de financiación que se acoplan a la coyuntura económica actual. Por otro lado, se espera que esto sea un punto de partida de cara a una mayor

compañías lo adquieren y las necesidades de financiación que se acoplan a la coyuntura económica actual. Por otro lado, se espera que esto sea un punto de partida de cara a una mayor utilización como alternativa a los créditos tradicionales, aumentando el conocimiento sobre el mismo y permitiendo a las entidades financieras ampliar su alcance. Esta edición de Banca y Economía presenta un bre ve panorama de las perspectivas económicas y su impacto en el leasing. Analiza posteriormente los resultados del estudio realizado por EcoAnalítica para Asobancaria sobre la percepción de este mecanismo de financiamiento en los empresarios, en donde se identifican las necesidades que se presentaron a lo largo del 2022 y la manera de aprovechar sus hallazgos para afianzar caminos que beneficien el desempeño de la industria en el 2023. Finaliza con algunas consideraciones en la materia

Editor

Germán Montoya Director Económico

Participaron en esta edición:

Guillermo Alarcon Plata Carlos Daniel Junco Leguizamón Camilo Andrés Manrique Tabares Diego Robayo Molina1359 1364 Entorno económico y perspectivas para el 2023 El leasing, al ser un instrumento financiero, responde a cambios en el entorno macroeconómico y a variables como la inflación, la dinámica de la tasa de cambio y las expectativas de inversión, pues estas influyen en su comportamiento. Si bien el año anterior presentó una variación positiva del PIB, en términos macroeconómicos, tanto en el contexto mundial como el local fue desafiante. Por el lado internacional, se registraron datos de inflación no vistos desde hace más de 30 años en las principales economías del mundo, producto de diversos factores,

términos macroeconómicos, tanto en el contexto mundial como el local fue desafiante. Por el lado internacional, se registraron datos de inflación no vistos desde hace más de 30 años en las principales economías del mundo, producto de diversos factores, entre ellos el conflicto entre Rusia y Ucrania, que generó escasez en diversos frentes, particularmente en los insumos agrícolas. Esto, sumado a un bajo dinamismo en el comercio internacional producto de los cuellos de botella y las restricciones impuestas en China para contener los rebrotes de la COVID-19 hasta finales del 2022, propició un ambiente de incertidumbre en los mercados, tipos de interés altos y el fortalecimiento del dólar frente al peso. De otro la do, el comportamiento de la economía colombiana resultó afectado por estas dinámicas. Desde el inicio del conflicto bélico surgieron presiones inflacionarias jalonadas principalmente por el encarecimiento de alimentos importados como el trigo, maíz y cebad a provenientes de estos países y de los producidos localmente por el incremento del precio internacional de los fertilizantes, factores que llevaron el IPC a 13,1% en 2022 (gráfico 1), cifra no vista desde hace 22 años, según el DANE. Debido a esto, el Banco de la República reaccionó para intentar contener la subida de los precios, incrementando en 900 puntos básicos la Tasa de Política Monetaria (TPM) a lo largo del año, pasando de 3% en enero a 12% en diciembre, lo que encareció el acceso al crédito y des incentivó la generación de nuevos desembolsos, afectando de esta manera a las carteras de vivienda, comercial, consumo y microcrédito, y con ello al leasing.

crédito y des incentivó la generación de nuevos desembolsos, afectando de esta manera a las carteras de vivienda, comercial, consumo y microcrédito, y con ello al leasing. Gráfico 1. Proyecciones inflación y TPM Fuente: DANE y Banco de la República, elaboración y pronósticos de Asobancaria. Ahora bien, la inflación y la TPM no fueron las únicas variables con fuertes movimientos en su comportamiento, la tasa de cambio se vio impactada negativamente, lo que conllevó a una depreciación acumulada del 20,6 % en 2022, generando incrementos en los precios de los activos importados y sus respectivos fletes, desincentivando la inversión en maquinaria y equipo de las empresas, así como también el consumo y el uso de financiación para adquirir bienes productivos. Finalmente, producto del desempeño de estas variables, se espera una moderación en el crecimiento económico debido a un menor dinamismo en la actividad comercial. Es así como el 2023 plantea un panorama desafiante , pues según proyecciones propias, Colombia tendrá un crecimiento del PIB de 1,5% real en línea con la tendencia a la baja del resto de economías a nivel mundial y una inflación que continuaría ubicándose por encima de la meta del emisor (8,1%). Panorama de la industria de Leasing en el 2023 El entorno macroeconómico previsto para el 2023 es retador y demanda cierto grado de resiliencia por parte de los actores de la economía colombiana, entre ellos los empresarios, algo en lo que el leasing puede jugar un p apel determinante para sobrellevar estas nuevas circunstancias, pues este producto continúa consolidándose como una alternativa estratégica para estos. Un

economía colombiana, entre ellos los empresarios, algo en lo que el leasing puede jugar un p apel determinante para sobrellevar estas nuevas circunstancias, pues este producto continúa consolidándose como una alternativa estratégica para estos. Un ejemplo de lo anterior es que, a octubre del 2022, el saldo de la cartera alcanzó los $69,4 billones de pesos, situándose como el quinto producto más grande de la cartera total del sector financiero, que acumuló $645,3 billones de pesos. En consecuencia, resulta de interés brindar un panorama de lo que le espera a la industria del leasing financiero y operativo en el 2023. Como se señaló, las circunstancias vividas en 2022 han hecho que el crecimiento del leasing financiero se haya desacelerado (ver Gráfico 2), aunque con un leve repunte a cierre de año. Para 2023 se espera que continúe moderando su creci miento, con un crecimiento nominal esperado de 3,5%. Por su parte, el leasing operativo ha logrado posicionarse como una opción atractiva para los empresarios desde junio de 2019, creciendo a un menor ritmo durante la pandemia y recuperando su tendencia alcista desde marzo de 2021, debido, en parte, a un giro en las preferencias de consumo orientado a los modelos de pago por uso, por lo que se espera que continúe creciendo a dos dígitos, aunque con una importante desaceleración producto de la coyuntura económica. A octubre del 2022 registró un crecimiento nominal del 38,9% y se proyecta que al cierre del 2023 crezca un 19,4%. (Gráfico 3). Los resultados que se muestran a continuación del estudio llevado a cabo por EcoAnalítica sobre percepción y oportunidad es del

nominal del 38,9% y se proyecta que al cierre del 2023 crezca un 19,4%. (Gráfico 3). Los resultados que se muestran a continuación del estudio llevado a cabo por EcoAnalítica sobre percepción y oportunidad es del leasing entre los empresarios, el cual brinda herramientas importantes para incrementar el valor agregado y alcance del producto, son bastante ilustrativos. La aplicación de las recomendaciones propuestas allí, teniendo en cuenta el panorama 13,25 8,09 12,75 9,50 0 2 4 6 8 10 12 Dec-19 Dec-20 Dec-21 Dec-22 Dec-23 Inflación Pronóstico inflación TPM Pronóstico TPM1359 1364 de la i ndustria para este año, será sin duda provechosa para el crecimiento de esta cartera. Gráfico 2. Proyecciones de crecimiento nominal del leasing financiero Fuente: Elaboración y pronósticos de Asobancaria. Gráfico 3. Proyecciones crecimiento leasing operativo Fuente: Elaboración y pronósticos de Asobancaria. Estudio de percepción de Leasing en los empresarios Con el fin de sortear las dificultades a las que se enfrentará esta cartera durante el presente año, y con miras a ampliar el alcance que puede llegar a tener el leasing en la actividad empresarial, EcoAnalítica realizó para Asobancaria un estudio sobre la percepción de los empresarios respecto a este producto, del cual se extrajeron varias recomendaciones encaminadas a profundizar el alcance de su uso. La recolección de la información se realizó de forma cuantitativa y cualitativa, por medio de 271 encuest as y 28 entrevistas a usuarios y no usuarios de este instrumento financiero y gestores comerciales. Con estos resultados se buscó

el alcance de su uso. La recolección de la información se realizó de forma cuantitativa y cualitativa, por medio de 271 encuest as y 28 entrevistas a usuarios y no usuarios de este instrumento financiero y gestores comerciales. Con estos resultados se buscó identificar qué características son las más valoradas por los clientes y cuáles son las oportunidades de mejora que se visualizaron, para que quienes no usan esta alternativa de financiación se interesen por ella. De esta forma, se estructuró un índice, llamado Índice de Percepción de Leasing de Empresarios (IPLE) para medir el impacto de la fidelidad y promoción de los empresarios que lo usan en Colombia, es decir, quienes tienen una mayor probabilidad de continuar con el uso de este producto (fidelidad) y que con base en su experiencia lo recomiendan cómo una mejor opción de financiamiento (promoción). En el IPLE se identificó que, para los usuarios y no usuarios de leasing, fueron relevantes los siguientes componentes: i) el conocimiento del producto ii) la atención al cliente por parte de los bancos en todo el ciclo del negocio y iii) la facilidad percibida en términos de trámites al contratar este servicio (ver tabla 1). Adicional a estos indicadores existen otros asociados a cada grupo poblacional; en el caso de los que sí usan este mecanismo de financiación se encuentran la accesibilidad al financiamiento (tiempo de espera p ara aprobación o número de veces que tuvo que acercarse a la entidad financiera) y el nivel de satisfacción una vez ejercida la opción de compra. Por otra parte, para los empresarios que no usan leasing se establecieron componentes como la disponibilidad d e información respecto de esta herramienta, la probabilidad de aprobación y qué tan

satisfacción una vez ejercida la opción de compra. Por otra parte, para los empresarios que no usan leasing se establecieron componentes como la disponibilidad d e información respecto de esta herramienta, la probabilidad de aprobación y qué tan dispuestos están los empresarios a usar un mecanismo desconocido. Tabla 1. Componentes del Índice de Percepción de Leasing de Empresarios Grupos poblacionales

Sí usa Leasing No ha usado Leasing Conocimiento Atención al cliente Facilidad en los trámites Accesibilidad Disponibilidad de información Satisfacción Probabilidad de aprobación Fidelidad Disposición a usar un producto nuevo Promoción

Fuente: EcoAnalítica (2022). Elaboración de Asobancaria.

En cuanto al tamaño de las empresas que hicieron parte de la muestra estaban las micro, pequeña, mediana y gran empresa. Se pudo observar puntualmente que las de mayor tamaño son las que más conocen y acuden al leasing como método de financiamiento, lo que podría estar relacionado con la formación y experiencia de sus gestores financieros que ven el leasing como una buena herramienta al momento de requerir expansiones en el negocio. Por el contrario, las pequeñas empresas suelen acudir en menor 6,30% 0,25% 6,23% 3,5% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% Crecimiento observado Crecimiento pronosticado 13,8% 24,7% 38,9% 19,4% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% Crecimiento observado Crecimiento Pronosticado1359 1364 medida a est e instrumento al momento de adquirir activos

38,9% 19,4% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% Crecimiento observado Crecimiento Pronosticado1359 1364 medida a est e instrumento al momento de adquirir activos productivos, principalmente por desconocimiento y falta de información sobre sus beneficios. Entre tanto, las compañías con más de 30 años de antigüedad presentan un amplio uso de este producto, debido a un cono cimiento previo, desde épocas en las que se contaba con incentivos tributarios, y también a una relación comercial solida con sus entidades financieras que permite mayor agilidad en los procesos. Los resultados del estudio revelaron (ver tabla 2) que el 5 5% de los empresarios que son clientes de leasing se declaran fieles al producto, es decir, tienen una alta probabilidad de volver a usarlo, además de ser promotores en la mayoría de los casos (es decir, recomendarían su uso). Entre tanto, entre los empre sarios que no usan leasing, el 53% declaró que estará dispuesto a adquirirlo en algún momento. Para ello luce clave tener mayor disponibilidad de información, ya que dicha variable fue la peor puntuada. Tabla 2. Nivel de acceso, satisfacción y promoción del leasing Sí usan Leasing No ha usado Leasing

61,2 Nivel de acceso al financiamiento mediante leasing Nivel de acceso a información sobre leasing 14,6 71,9 Nivel de satisfacción ante los servicios de leasing Nivel de acceso al producto y a asistencia sobre el servicio 34,7 55% Clientes fieles Disposición 53% 53% Clientes promotores

Nivel de satisfacción ante los servicios de leasing Nivel de acceso al producto y a asistencia sobre el servicio 34,7 55% Clientes fieles Disposición 53% 53% Clientes promotores Nivel de valoración de los empresarios de cada aspecto entre 1 y 100.

Fuente: EcoAnalítica (2022). Elaboración de Asobancaria.

Por otra parte, también se evidenció que, respecto a los usuarios de este servicio, los factores más determinantes para que sean fieles y promotores es haber quedado satisfechos con todo el ciclo comercial. En resumen, atender bien al cliente es una forma de difusión indirecta pero eficaz. En este grupo de usuarios (los que si usan Leasing) también se identificó que el 64% de las microempresas terminan siendo promotoras del producto, ocupando un segundo lugar después de las grandes empresas, donde el 88% es promotor. Ello nos plantea un desafío importante en el grupo constituido por compañías de tamaño mediano, donde solo el 43% es promotor y posiblemente hay oportunidades de mejora en la atención de este tipo de clientes. En términos de tiempo de existencia, más del 65% de compañías con más de 25 años de fundadas es promotor, mientras que dentro de las de 5 años o menos lo es el 60%. Nuevamente vale la pena revisar por qué los puntajes de las empresas usuarias con edad media no son tan altos como en los extremos. Una hipótesis es que el mayor volumen de clientes se encuentra en negocios de más de 5 años, pero menos de 26 y se pierde la calidad de la atención en este nicho más masivo (Gráfico 4). Gráfico 4. Empresas que sí usan Leasing

que el mayor volumen de clientes se encuentra en negocios de más de 5 años, pero menos de 26 y se pierde la calidad de la atención en este nicho más masivo (Gráfico 4). Gráfico 4. Empresas que sí usan Leasing

Fuente: EcoAnalítica (2022). Elaboración de Asobancaria.

Ahora bien, en el 53% de las empresas no usuarias que están dispuestas a usar el leasing, se encontró que de las pertenecientes al sector industrial, el 80% estaría interesada en adquirir este servicio y, del mismo modo, el 64% de las compañías relacionadas con servicios profesionales, el 52% que conforman el rubro de transporte, el 50% que se dedican al comercio y a lo agropecuario, así como el 39% de las con structoras consultadas, también muestran tener inclinación a contratar este producto, permitiendo ver unos interesantes nichos de mercado que pueden ser atendidos en aras de ampliar esta cartera. En cuanto a la distribución por años de funcionamiento de las sociedades que no usan leasing, las que mejor disposición 64% 14% 43% 88% Micro empresa Pequeña empresa Mediana empresa Gran empresa Empresas fieles y promotoras por tamaño 60% 43% 40% 33% 38% 67% 75% 0 a 5 6 a 10 11 a 15 16 a 20 21 a 25 26 a 30 Más de 30 Distribuciones de empresas por años de existencia1359 1364 presentan a conocerlo, con un 55%, son las que tienen 20 años o más en operación, mientras que las demás exhiben cerca de un 53%, mostrando una buena aceptación en general. Sin embargo, cabe destacar que son las pequeñas empresas las más

1364 presentan a conocerlo, con un 55%, son las que tienen 20 años o más en operación, mientras que las demás exhiben cerca de un 53%, mostrando una buena aceptación en general. Sin embargo, cabe destacar que son las pequeñas empresas las más interesadas en este tipo de financiamiento, pues su disposición es del 61%, lo que las destaca de las micro, medianas y grandes empresas que poseen un 47%, 45% y 50% respectivamente en este componente. Debido a lo anterior, es posible inferir que las pequeñas compañías jóvenes (entre 0 y 5 años) del sector de la industria son las que más apetecen conocer este servicio, lo cual es otra pista que ayudaría a profundizar su uso, sin dejar de lado a o tros potenciales clientes que ostenten otras características (Gráfico 5).

Gráfico 5. Disposición de las empresas que no usan leasing

Fuente: EcoAnalítica (2022). Elaboración de Asobancaria.

Conclusiones y recomendaciones finales El 2022 se consolidó como un año positivo para Colombia en términos de crecimiento, pero complejo en términos macroeconómicos, lo cual sentó las bases para un 2023 retador, donde la resiliencia e innovación serán necesarios para sobrellevar este nuevo escenario. El leasing, como cualquier otra industria, no será ajena a esta dinámica y, por tanto, deberá adaptarse para atender de mejor manera las necesidades de sus clientes. Aquí resulta estratégico atender las recomendaciones del estudio de EcoAnalítica ya que ofrece buenas herramientas para cumplir este objetivo. Entre las sugerencias se destaca la tarea de continuar ampliando

atender de mejor manera las necesidades de sus clientes. Aquí resulta estratégico atender las recomendaciones del estudio de EcoAnalítica ya que ofrece buenas herramientas para cumplir este objetivo. Entre las sugerencias se destaca la tarea de continuar ampliando la divulgación de este producto, pues una de las principales barreras es el desconocimiento de sus beneficios. Al respecto, es indispensable que los gestores comerciales lo conozcan a fondo y tengan los incentivos correctos para ofrecerlo al cliente, ya que el leasing en muchos casos es el instrumento idóneo para adquirir un activo. También es clave continuar buscando mecanismos para disminuir la complejidad del proceso y las demoras asociadas al papeleo y trámites, que tienen dos aspectos, tanto al interior de las entidades, como de cara a los requisitos para comprar o importar el activo. Finalmente, tam bién resultaría beneficioso e xplorar estrategias específicas para atender a las pymes dado el volumen de empleo que generan en el país. Valga señalar que dentro de las empresas que, si usan leasing, las clasificadas como pequeñas y medianas son las menos promotoras, de forma que hay u na oportunidad de mejora en dicho segmento. Igualmente, entre el grupo de empresas que no usa leasing, la pequeña empresa fue la que reportó mayor disposición a conocer y utilizar este instrumento. 53% 80% 64% 52% 50% 50% 45% 39% Promedio Industria Servicios profesionales Transporte Agropecuario Comercio Otro Constructor Sector económico de empresas con disposición al Leasing 54% 52% 52% 54% 55% 0 a 5 6 a 10 11 a 15 16 a 20 Más de 20 Años de existencia 47% 61%

Comercio Otro Constructor Sector económico de empresas con disposición al Leasing 54% 52% 52% 54% 55% 0 a 5 6 a 10 11 a 15 16 a 20 Más de 20 Años de existencia 47% 61% 45% 50% Micro empresa Pequeña empresa Mediana empresa Gran empresa Tamaño de la empresa1359 1364

2020 2021 2022 T3 T4 Total T1 T2 T3 T4 Total T1 T2 T3 Total Producto Interno Bruto PIB Nominal (COP Billones) 248,0 278,5 998,7 998,7 267,7 268,5 305,1 335,9 1177,2 327,1 349,6 373,9 1379,6 PIB Nominal (USD Billones) 66,4 76,5 271,3 74,7 72,4 79,3 87,5 303,9 88,4 82,6 86,7 356,1 PIB Real (COP Billones) 203,1 228,9 819,1 209,6 212,3 231,0 253,7 906,6 227,7 239,4 247,2 976,4

PIB Real (% Var. interanual) -8,8 -3,6 -7,0 0,9 18,3 13,7 10,8 10,7 8,7 12,8 7,0 7,8 Precios

Inflación (IPC, % Var.) interanual) 1,9 1,6 2,5 1,6 2,9 4,3 5,2 3,5 7,8 9,3 10,83 13,12

Precios

Inflación (IPC, % Var.) interanual) 1,9 1,6 2,5 1,6 2,9 4,3 5,2 3,5 7,8 9,3 10,83 13,12 Inflación sin alimentos (%) Var. interanual) 1,5 1,2 2,0 1,0 2,1 3,0 3,1 2,3 4,9 6,4 7,8 9,99 Tipo de cambio (COP/USD) fin de periodo) 3729 3661 3693 3552 3690 3844 3878 3742 3913 3915 4374 4810 Tipo de cambio (Var. % interanual) 11,7 7,5 12,5 0,4 -4,0 3,1 5,9 1,3 10,2 6,1

13,8 51,1 Sector Externo (% del PIB)

Cuenta corriente (USD) Millones) -2033 -3005 -9347 -3101 -4050 -4856 -5988 -17621 -5418

-4857 -6176 -20918 -3,1 -3,9 -3,5 -4,1 -5,5 -6,1 -7,0 -5,7 -6,4 -5,4 -7,2

-6,3 Balanza comercial (%PIB) -3,3 -3,7 -3,3 -3,5 -4,9 -4,7 -4,8 -4,4 -4,3 -2,0 -4,2 -2,7

-6,3 Balanza comercial (%PIB) -3,3 -3,7 -3,3 -3,5 -4,9 -4,7 -4,8 -4,4 -4,3 -2,0 -4,2 -2,7 Exportaciones F.O.B. (%PIB) 11,9 11,1 11,9 12,4 13,2 14,0 14,8 13,6 16,5 18.5 18.5 18,3 Importaciones F.O.B. (%PIB) 15,2 14,8 15,2 15,8 18,0 18,6 19,6 18,0 20,7 20,5 22,6 21,0 Renta de los factores (%PIB) -1,7 -1,8 -1,9 -2,5 -2,3 -2,9 -3,3 -2,7 -4,3 -5,2 -5.5 -5,3 Transferencias corrientes (%PIB) 3,6 3,2 3,2 3,3 3,6 3,5 3,4 3,4 3,8 3,3 3,6 3,5 Inversión extranjera directa (pasivos) (%PIB) 1,3 2,7 2,8 2,8 2,7 3,4 3,0 3,1 6,0 5,7 3,9 4,9

Sector Público (acumulado) % del PIB)

Bal. primario del Gobierno Central -2,2 -1,3 -4,9 -0,7 -0,7 0,6 -2,9 -3,7 -0.3 0,3 0,2 -1,1

del PIB)

Bal. primario del Gobierno Central -2,2 -1,3 -4,9 -0,7 -0,7 0,6 -2,9 -3,7 -0.3 0,3 0,2 -1,1 Bal. del Gobierno Nacional Central -2,9 -1,8 -7,8 1,3 1,7 0,4 3,7 -7,1 1,2 1,0 1,1 -5,5 Bal. primario del SPNF … … -5,3 … … … … -4,3 … … … -1,8 Bal. del SPNF … … -7,6 … … … … -7,2 … … … -6,3 Indicadores de Deuda (% del PIB)

Deuda externa bruta … … … 57,0 7 49,0 50,4 52,9 54,6 54,6 50,8 51,1 4 51,4 ... Pública … … 33,2 28,6 29,4 31,4 32,6 32,6 29,5 29,3 29,3 … Privada … … 23,8 2 2 20,4 21,0 21,5 22,0 21,9 21,3 21,8 22,2 … Deuda neta del Gobierno Central

61,4 60,6 60,6 54,3 56,2 57,1 60,8 60,8 51,7

54,4 57,5 59,6

Proyecciones de Asobancaria Colombia Principales indicadores macroeconómicos1359 1364

nov-22 oct-22 nov-21 Variación real anual

54,4 57,5 59,6

Proyecciones de Asobancaria Colombia Principales indicadores macroeconómicos1359 1364

nov-22 oct-22 nov-21 Variación real anual (a) (b) entre (a) y (b) Activo 923.195 918.465 810.153 1,3% Disponible 61.365 63.043 63.633 -14,3% Inversiones y operaciones con derivados 184.734 189.667 171.581 -4,3% Cartera de crédito 636.927 630.345 545.730 3,7% Consumo 200.382 198.402 167.307 6,4% Comercial 326.509 323.216 282.861 2,6% Vivienda 94.098 92.991 81.732 2,3% Microcrédito 15.938 15.737 13.831 2,4% Provisiones 36.589 36.538 36.329 -10,5% Consumo 14.683 14.391 12.123 7,6% Comercial 16.985 17.137 17.824 -15,3% Vivienda 3.272 3.250 3.007 -3,3% Microcrédito 857 855 954 -20,2%

Pasivo 818.160 816.293 709.346 2,5% Instrumentos financieros a costo amortizado 682.940 674.782 621.686 -2,4% Cuentas de ahorro 294.824 288.326 282.971 -7,4%

Instrumentos financieros a costo amortizado 682.940 674.782 621.686 -2,4% Cuentas de ahorro 294.824 288.326 282.971 -7,4% CDT 197.889 194.925 137.848 27,6% Cuentas Corrientes 81.555 82.145 86.457 -16,2% Otros pasivos 12.261 12.380 9.810 11,1%

Patrimonio 105.034 102.172 100.807 -7,4%

Ganancia / Pérdida del ejercicio (Acumulada) 13.945 13.183 11.715 5,8% Ingresos financieros de cartera 56.969 50.443 38.509 31,5% Gastos por intereses 23.986 20.250 8.656 146,2% Margen neto de Intereses 34.859 31.801 30.364 2,0%

Indicadores Variación (a) - (b) Indicador de calidad de cartera 3,70 3,64 4,18 -0,48 Consumo 5,34 5,04 4,69 0,65 Comercial 2,92 3,00 4,03 -1,11 Vivienda 2,62 2,58 3,21 -0,60 Microcrédito 5,41 5,42 6,67 -1,26 Cubrimiento 155,3 159,3 159,3 4,01 Consumo 137,1 144,0 154,4 -17,26 Comercial 178,4 176,8 156,4 22,01

Cubrimiento 155,3 159,3 159,3 4,01 Consumo 137,1 144,0 154,4 -17,26 Comercial 178,4 176,8 156,4 22,01 Vivienda 132,8 135,4 114,5 18,37 Microcrédito 99,4 100,3 103,5 -4,07 ROA 1,65% 1,72% 1,58% 0,1 ROE 14,57% 15,68% 12,74% 1,8 Solvencia 16,54% 16,38% 20,20% -3,7

Colombia Estados financieros del sistema bancario1359 1364

201 6 2017 2018 2019 2020 2020 2021 Tota l Tota l Tota l Total T1 T2 T3 T4 Tota l

T1 T2 T3 T4

Profundización financiera - Cartera/PIB (%) EC + FNA 47,7 3 46,5 8 47,1 4 47,32 49,1 51,4 51,9 52,2 52,2 52,3 50,7 49,5 49 Efectivo/M2 (%) 12,5 9 12,1 8 13,0 9 15,05 13,47 14,68 15,5 5 16,64 16,6 4 16,0 2 16,5 1 16,4 6 17,04

Cobertura

8 13,0 9 15,05 13,47 14,68 15,5 5 16,64 16,6 4 16,0 2 16,5 1 16,4 6 17,04

Cobertura Municipios con al menos una oficina o un corresponsal bancario (%) 99,7 100 99,2 99,9 100 100 100 100 100 100 100 100 100 Municipios con al menos una oficina (%) 73,9 73,9 74,4 74,6 74,6 74,6 74,6 ... 78,6 Municipios con al menos un corresponsal bancario (%) 99,5 100 98,3 100 100 100 100 100 100

Acceso Productos personas

Indicador de bancarización (%) SF 77,3 0 80,1 0 81,4 82,5 83,2 85,9 87,1 87,8 87,8 89,4 89,4 89,9 90,5 Indicador de bancarización (%) EC 76,4 0 79,2 0 80,5 81,6 … … 86,6 … … 88,9 … 89,5 …

Adultos con: (en millones) Cuentas de ahorro EC 23,5

3 25,1 6 25,7 5 26,6 … … 27,5 27,9 27,9 28,4 28,3 28,5 28,9

Cuentas de ahorro EC 23,5 3 25,1 6 25,7 5 26,6 … … 27,5 27,9 27,9 28,4 28,3 28,5 28,9 Cuenta corriente EC 1,72 1,73 1,89 1,97 … … 1,92 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 Cuentas CAES EC 2,83 2,97 3,02 3,03 … … 3,03 … 3,0 3,0 3,0 3,0 … Cuentas CATS EC 0,10 0,10 0,71 3,30 … … 7,14 8,1 8,1 9,2 10,5 11,8 … Otros productos de ahorro EC 0,77 0,78 0,81 0,85 … … 0,84 … … … 0,8 0,7 … Crédito de consumo EC 8,74 9,17 7,65 8,42 … … … … … … 6,9 6,9 6,9 Tarjeta de crédito EC 9,58 10,2 7 10,0 5 10,53 … … 10,5 9 … … … 8,1 7,7 7,9 Microcrédito EC 3,56 3,68 3,51 3,65 … … … … … … 2,4 2,3 2,3 Crédito de vivienda EC 1,39 1,43 1,40 1,45 … … … … … … 1,1 1,2 1,2

Crédito de vivienda EC 1,39 1,43 1,40 1,45 … … … … … … 1,1 1,2 1,2 Crédito comercial EC 1,23 1,02 … 0,70 … … … … … … 0,5 0,4 … Al menos un producto EC 25,4 0 27,1 27,6 4 29,1 … … … 32 32 32,7 32,9 33,1 33,5

Uso Productos personas

Adultos con: (en porcentaje) Algún producto activo SF 66,3 68,6 68,5 66,0 66,8 71,6 73,0 72,6 72,6 74,4 74,6 75,5 74,8

Algún producto activo EC 65,1 66,9 67,2 65,2 … … 72,4 … … … … … Cuentas de ahorro activas EC 72,0 71,8 68,3 70,1 … … 65,4 … 64,2 62,2 65,3 65,8 65,7 Cuentas corrientes activas EC 84,5 83,7 85,5 85,6 … … 82,8 … 82,3 82,3 80,2 78,5 73,7 Cuentas CAES activas EC 87,5 89,5 89,7 82,1 … … 82,1 … 82,1 82,1 82,1 82,1 …

Cuentas CAES activas EC 87,5 89,5 89,7 82,1 … … 82,1 … 82,1 82,1 82,1 82,1 … Cuentas CATS activas EC 96,5 96,5 67,7 58,3 … … 80,8 … 74,8 73,0 73,8 75,2 … Otros pdtos. de ahorro activos EC 66,6 62,7 61,2 62,8 … … 63,8 … … … 64,6 75,6 … Créditos de consumo activos EC 82,0 83,5 82,2 75,7 … … … … … … … … … Tarjetas de crédito activas EC 92,3 90,1 88,7 79,5 … … 76,7 … … … … … … Microcrédito activos EC 66,2 71,1 68,9 58,3 … … … … … … … … … Colombia Principales indicadores de inclusión financiera1359 1364

2016 2