ASOBANCARIA - Agenda Financiera 2026 a 2030

AGENDA FINANCIERAAgenda Financiera 2026 - 2030 Jonathan Malagon Presidente Alejandro Vera Vicepresidente Técnico Carlos Ruiz Vicepresidente de Asuntos Corporativos Ménica Gémez Vicepresidenta Administrativa y Financiera Adriana Ovalle Vicepresidenta Juridica Disefio y diagramacion Santiago Penagos Manuel Forero Aso Ban Caria German Montoya Director Economico Liz Bejarano Directora Financiera y de Riesgo Andrés Duque Director de Operaciones, Seguridad y Experiencia Daniel Lacouture Director de Sostenibilidad Alejandro Quintero Director de Vivienda y Leasing Jaime Rincon Director de Transformacion Digital e Inclusién Financiera David Gonzalez Asesor de Vicepresidencia Técnica Acerca la Banca a los ColombianosTabla de contenido

INTRODUCCION .

1. COMPETITIVIDAD, SOLIDEZ Y PROFUNDIZACION FINANCIERA..........overerverrsenssennsenssennness 15 1.1. Migrar hacia el uso pleno del Método Estandar de Basilea lll para el calculo del Valor de la Exposicion al Riesgo Operacional............cccuceveneecncnnnncs 16 1.2. Ajustar el ponderador de las operaciones transactors..........ccoeeveeereecnenennecsenneness] 16 1.3. Expedir normativa para el acceso ala informacién del Registro Unico de Beneficiarios Finales (RUB).............ccoceeeeerueueeneeneresueresueeescesessesesensenens 17 1.4. Ajustar los limites de crédito de los Bonos del Tesoro de Estados Unidos

Registro Unico de Beneficiarios Finales (RUB).............ccoceeeeerueueeneeneresueresueeescesessesesensenens 17 1.4. Ajustar los limites de crédito de los Bonos del Tesoro de Estados Unidos (UST) y actualizar la regulacion en materia de SOIVENCIa.........ccceeeueuereereercneereerereecenenees’ 17 1.5. Optimizar el nivel objetivo del seguro de depdsito de Fogafin .........ccccevevuerencnnnnnd 18 1.6. Ajustar la politica nacional y regional de subsidios e incentivos dirigidos a la adquisicion de vivienda social y N0 SOCIal ......c.cceeviruereirenenieiiniinincnesiee e 19 1.7. Crear incentivos publicos y privados para disminuir el déficit cualitativo de vivienda 1.8. Permitir el uso de modificaciones y reestructuraciones en los créditos hipotecarios sin perder el beneficio FRECH..........c.ccccceeniinininieiinenincncnseeceresseeesaesenens, 22 1.9. Promocionar nuevos modelos de negocio que incentiven el desarrollo INMODBIIANIO.. ..ottt s e s seasaee 23 1.10. Consolidar la integracion regional del mercado de capitales ..........cccccceeivureruennnnncs 23 1.11. Desarrollar marcos normativos flexibles para el Segundo Mercado o MErCadOo BalCON.......uocirinretsisss bbb arss s ss s b st bbb s b s b b e sb s 24 112.Actualizar el marco normativo para el Mercado Over the Counter (OTC)................... 25 1.13. Simplificar el proceso de Oferta Publica de Valores... 1.14.Leasing como promotor de nuevos modelos de NegOCiO.........ccccceueeveeerresiunrerrensnnncns 26

1.13. Simplificar el proceso de Oferta Publica de Valores... 1.14.Leasing como promotor de nuevos modelos de NegOCiO.........ccccceueeveeerresiunrerrensnnncns 26 1.15. Robustecer la regulacion del leasing fin@anciero..............coceeevecrensencnenssencnenae s 262. SOSTENIBILIDAD AMBIENTAL Y SOCIAL.....ccoiruruririicrnrrisiecrnsessasscsssesssssesesesssssssesesssesasssssesesans 29 2.1. Fortalecer los incentivos tributarios verdes y sostenibles...........ccccoeveeieninnenicnnnncnecnnencnd 30 2.2. Promover la transicién energética mediante incentivos financieros PAralabanCa Verde.........iiiiiiiniiniiniinescnenic ettt e b a b ebesbe s sbesaaens 30 2.3. Garantizar la interoperabilidad de geo VISOres............cocoevueerurivenenienninenessenesseseseesseseeeae 30 2.4.Garantias para proyectos asociados a la biodiversidad y adaptacion... 2.5.Establecer un marco de referencia sobre factores de emisiones locales POT SECEOTES...cuviiuiiiiiiiie ettt bt st s s b eab e bt s sbe s e sbe eabebess s besbesase ebbesbessssessessss sessen 31 2.6.Implementar una politica de gobernanza ASG para el Grupo Bicentenario ytodas las empresas del EStado...........cooiiiniiiiniiniiiniiciiniinicnis it 32 2.7. Crear el Sistema Nacional de Bioeconomia. 2.8.Estimular el desarrollo de bonos sostenibles............iiiinninriniiie s 32

ytodas las empresas del EStado...........cooiiiniiiiniiniiiniiciiniinicnis it 32 2.7. Crear el Sistema Nacional de Bioeconomia. 2.8.Estimular el desarrollo de bonos sostenibles............iiiinninriniiie s 32 2.9.Impulsar el desarrollo y adquisicion de vivienda sostenible...........ccccoceeeerenuees veverrenennncns 33 3.INCLUSION FINANCIERA Y TRANSFORMACION DIGITAL..........oovvenrvresessssnsssessssssssnsessssssssessens 35

3. Avanzar en la implementacion de datos abiertos............cccceeeveeneneinneneniecseneniesesesseneeene 36 3.2. Consolidar metas de INclusion FINANCIera............cciuevinictictiiine s sseens 37 3.3. Establecer meta de reduccion del efectivo.............coeiiviininicniciiininicicncnsesenns 39 3.4. Separar las modalidades de usura para crédito de consumo y ordinari 3.5. Promover 1a rebancarizaCion............cceciiinicniniiiinisinicsesieiiss s ssssssssesasssssssssssssses 44 3.6. Aumentar el acceso al crédito a pequeiios productores agropecuarios.........c..c.ceeeesueueene 45 3.7.Establecer los corresponsales bancarios como Hub de conectividad.............ccceeeeueeruenenne 46 3.8. Desarrollar un sistema integrado de embargos y desembargos.. 3.9. Transformar digitalmente el sector iNMOobIliario...........coeuerivieeiiinenien i 47

310. Actualizar la regulacion de productos bancarios asociados a criptomonedas............... 48

3.9. Transformar digitalmente el sector iNMOobIliario...........coeuerivieeiiinenien i 47

310. Actualizar la regulacion de productos bancarios asociados a criptomonedas............... 48

4. EDUCACION FINANCIERA. ......ccoovverreerressssnssesssssssssssssssssn esssssssssssssssssssssssssssssessssessssssssssss senses 494.2. Mejorar los habitos de pago de los consumidores financiero...........c.cccceeevurcnunennnnsd 50 4.3. Establecer programas de educacion financiera sostenibles.. 4.4. Fortalecer la experiencia de Cliente...........ccceuuevinenuecnenenienincniee e e esseeene 52

B.SEGURIDAD.........cuitiiiietieiiescsessasessssses sesessssse sesesssssesasssssssesasssssssssusssssesssasssssssssressssssssne 53 5.1. Implementar una estrategia integral e intersectorial para combatir el fraude........... 54 5.2. Crear una Agencia Estatal de Ciberseguridad a nivel nacional.............cceueveecnuennens 55 5.3. Actualizar el marco juridico de habeas data para la estandarizacion y el intercambio de informacion para la prevencion del fraude y delitos BANCANIOS ...ttt e e bbb s bbb s bee 55 5.4.Fortalecer la normatividad en seguridad digital para combatir el fraude MEAIANTE PRISAING.......oceeeiriiiieiitiiiiiee ittt et e ssbese s essesss s sssesasses saesens 56 5.5.Modificar la regulacion de los operadores de telefonia mévil para mejorar laseguridad digital..........ccoeueiininneiiiniiie ettt e e ss e se saaeae 58

5.5.Modificar la regulacion de los operadores de telefonia mévil para mejorar laseguridad digital..........ccoeueiininneiiiniiie ettt e e ss e se saaeae 58 5.6.Crear un marco normativo para la colaboracion en investigaciones de OPErACIONESINUSUAIES. .....ceeueiriieeiriiteee ettt st b e sebeas e sbesassess sesassessesasene 58 5.7. Incluir trafico ilicito de faunay flora como delito subyacente en el COAIGOPENAL......ceeieiiiriiitiieicicte sttt et et sae e ebese st be s sae e besas e sbsssesssassaesn 59Introduccion La Asociacion Bancaria y de Entidades Financieras de Colombia (Asobancaria) es el gremio financiero mas representativo de Colombia y su objetivo principal es acercar la banca a los colombianos. Desde esta dptica, la Asociacion tiene la responsabilidad de evaluar y sugerir politicas publicas que permitan profundizar el crédito en la economia e incluir a la mayor cantidad de personas en el sistema, con la conviccion de habilitar un mayor desarrollo econémico y social para Colombia y generar mayor bienestar a los colombianos. El sector que representa Asobancaria es uno de los principales lideres del crecimiento de la actividad productiva. En la ultima década, el valor agregado de la intermediacion financiera creci6 en promedio 4,8%, superior al crecimiento promedio del PIB en el mismo periodo (2,5%), contribuyendo con la generacion de 450.000 empleos formales. La consolidacién de esta industria se ha dado gracias a su presencia en el 100% del territorio nacional desde hace una década y a la inclusién

del PIB en el mismo periodo (2,5%), contribuyendo con la generacion de 450.000 empleos formales. La consolidacién de esta industria se ha dado gracias a su presencia en el 100% del territorio nacional desde hace una década y a la inclusién de 377 millones de colombianos que tienen algin producto financiero, lo que corresponde al 96,9% de la poblacion adulta. Ademas, el marcado dinamismo del sector se ha caracterizado por la adecuada gestion de riesgos. La fortaleza de sus principales indicadores de actividad, rentabilidad y solidez, en medio de los fuertes choques a los que se ha visto sometido, dan muestra de la resiliencia del sector. Lo anterior le ha permitido consolidarse como uno de los pilares de la estabilidad macroeconomica del pais, situacion valorada especialmente por los organismos multilaterales y las calificadoras internacionales. Una banca que aporta al crecimiento Historicamente, la actividad bancaria ha estado estrechamente ligada al crecimiento econémico. La evidencia académica muestra que el crédito impulsa la inversién y la produccioén, al facilitar la adquisicién de activos productivos, mejorar el uso del capital y apoyar la innovacion y la investigacion'. Colombia, por supuesto, no ha sido ajena a esta dinamica (Gréafico 1). Grafico 1. Profundizacion financiera y PIB per capita en Colombia 60 55 50 45 40 35 30 25 20 Profundizacion financiera 20.000 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 —— PIB per cépita (der.)

50 45 40 35 30 25 20 Profundizacion financiera 20.000 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 —— PIB per cépita (der.) Fuente: Banco Mundial, Superintendencia Financiera y DANE. Célculos Asobancaria. No obstante, mas alld de su aporte directo al producto, el verdadero valor del sistema financiero radica en su capacidad para dinamizar el conjunto de la economia. Segun datos del DANE, por cada peso que genera el sector financiero, el PIB total del pais aumenta en 3,6 pesos? lo que confirma el elevado efecto multiplicador de la irrigacién de crédito sobre la economia colombiana. Si bien los bancos impulsan el desarrollo mediante el financiamiento al sector privado, también cumplen unrol clave " Amore, M. D,, Schneider, C., & Zaldokas, A. (2013). Credit supply and corporate innovation. Journal of Financial Economics, 109(3), 835-855. Bencivenga, V. R, &Smith, B. D. (1991). Financialintermediation and endogenous growth. The Review of Economic Studies, 58(2), 195-209, Schumpeter, J. A” (191). The Theory of Economic Development: An Inquiry into Profits, Capital, Credt, Interest, and the Business Cycle (ed. en inglés 1934). Transaction Publishers.en el mercado de TES, apoyando al Gobierno y sus programas. A septiembre de 2025, sus tenencias alcanzaron $104 billones (15% del total), ubicandolos como el tercer mayor inversionista. En escenarios de presiones fiscales, rebajas de calificacion o salida de capitales, el sistema bancario asume un papel contraciclico decisivo como principal fuente de financiacion

(15% del total), ubicandolos como el tercer mayor inversionista. En escenarios de presiones fiscales, rebajas de calificacion o salida de capitales, el sistema bancario asume un papel contraciclico decisivo como principal fuente de financiacion interna, garantizando el acceso continuo del Gobierno a los recursos que requiera. La banca no solo apoya la sostenibilidad fiscal como uno de los actores principales en el mercado de deuda publica. El sistema financiero hace lo propio en materia de recaudo. Del total recaudado por concepto de renta a personas juridicas en 2024 ($70,5 billones), el sector financiero contribuyé con un 12% ($8,4 billones). La banca contribuye, en materia de impuesto de renta, el doble de su peso relativo al PIB (4,2%), demostrando el aporte decidido del sistema financiero con la politica publica y social del pais. Una banca sélida El sistema financiero colombiano es uno de los més sdlidos de la regién. Desde el siglo XIX, unicamente ha atravesado dos crisis financieras, ocurridas en 1982 y 1999. En contraste, paises como Brasil han registrado once crisis en el mismo periodo; Argentina, nueve; y Chile y México, siete cada uno. Incluso economias desarrolladas como Estados Unidos y Canada han enfrentado dieciséis y siete crisis, respectivamente. Esta solidez del sistema financiero colombiano no es producto del azar. La institucionalidad macroprudencial y financiera que lo respalda se ha venido consolidando por mas de un siglo a partir de la creacién de instituciones como el Banco de la Republica y la Superintendencia Bancaria (hoy Superintendencia Financiera de Colombia). Estas instituciones, junto con el Ministerio de Hacienda y

de la creacién de instituciones como el Banco de la Republica y la Superintendencia Bancaria (hoy Superintendencia Financiera de Colombia). Estas instituciones, junto con el Ministerio de Hacienda y Crédito Publico y Fogafin, conforman la Red de Seguridad del Sistema Financiero: una red de normas, procedimientos, mecanismos e instituciones orientada a preservar la estabilidad financiera. Por su parte, el sector bancario se ha fijado como objetivo actuar de manera permanente con prudencia y responsabilidad, con el fin de proteger los recursos de los depositantes y salvaguardar la estabilidad del sistema financiero. Prueba de ello es el cumplimiento sostenido de los requerimientos de liquidez y solvencia por parte de los establecimientos de crédito, los cuales mantienen margenes prudenciales frente a los minimos regulatorios exigidos (Gréfico 2). Grafico 2. Requerimientos minimos de liquidez y solvencia a. Indicador de riesgo de liquidez (IRL) \/\’\/\/\/\Wwaa,w% Minimo regulatorio b. CFEN ———————————————————— -= 80% — Grupot === Minimo regulatorio (G1) — orupo2 --- Minimo regulatorio (G2) c. Relacién de solvencia —— T _— 179% ~ = = Minimo regulatorio Nota: Grupo 1 corresponde a establecimientos de crédiito con activos superiores al 2% del activo total de este tipo de entidades y grupo 2 a establecimientos de crédito diferentes a grupo 1que tengan cartera como activo significativo.

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia # Calculado a través de la matriz de multiplicadores de la matriz insumo-producto del DANE.La banca renueva continuamente su compromiso con las mejores préacticas, asegurando la confianza de los hogares y las empresas. La adopcion de los estandares de Basilea Ill'y un robusto sistema de gestion de riesgos son prueba de un sector que valora la estabilidad y la seguridad como pilares fundamentales de su operacion. De este modo, la banca sigue desempefando su rol de irrigar cada afo billones de pesos en créditos para la economia, con la certeza de que protege y mantiene seguro el ahorro de los colombianos.

Una banca en pro del desarrollo social La banca ha sido tradicionalmente uno de los mejores aliados de la inversion social en el pais, tanto desde su ejercicio de financiar proyectos de alto impacto, como también con proyectos transversales que buscan incluir a cada vez mas colombianos para que tengan oportunidades de ahorro y financiamiento a su medida. Los establecimientos de crédito han venido incrementando el numero y monto de los desembolsos para financiar proyectos con componente social y con aporte al desarrollo econémico. Entre estos se destacan iniciativas en infraestructura, vivienda de interés social, sostenibilidad y transicion energética. En el frente de infraestructura, en el ultimo cuatrienio (2021 - 2024) la banca desembolsé $8,8 billones por afio para este tipo de proyectos. Con estos recursos, se han financiado importantes obras de infraestructura, entre las que se encuentran los proyectos viales de cuarta y quinta generacion. Al desagregar esta cartera por tipo de

para este tipo de proyectos. Con estos recursos, se han financiado importantes obras de infraestructura, entre las que se encuentran los proyectos viales de cuarta y quinta generacion. Al desagregar esta cartera por tipo de proyecto se observa que, a corte de 2024, el 44% de los desembolsos se destind a infraestructura vial, el 35% a infraestructura de salud, el 18% a infraestructura maritima y el 3% a la construccion de infraestructura educativa. En materia de sostenibilidad y transicion energética, el sector bancario también se posiciona como un impulsor fundamental mediante la financiacion de este tipo de proyectos. En el mismo periodo se han desembolsado en promedio $75 billones anuales, y se evidencia una aceleracion en los desembolsos de esta cartera llegando a una cifra de $15,5 billones en 45.993 operaciones en

2024. Estos recursos han estado dirigidos a financiar proyectos ambientales y de descarbonizacion, ademas de construccion y transporte sostenibles. Del total de recursos desembolsados en 2024, el 33% se destind a construccion sostenible, el 28% a transporte sostenible, que incluye la financiacion de vehiculos eléctricos e hibridos, el 18% a proyectos de eficiencia energética y el 21% a iniciativas en # Cifras consultadas en OCDE, PWC y Tax Foundation. fuentes de energias renovables, rubros que contribuyen a reducir emisiones y a modernizar la matriz productiva y energética del pais.

Por su parte, en vivienda, entre 2021y 2024, se entregaron, en promedio, 119.178 créditos cada ano para la financiacion

a reducir emisiones y a modernizar la matriz productiva y energética del pais. Por su parte, en vivienda, entre 2021y 2024, se entregaron, en promedio, 119.178 créditos cada ano para la financiacion de vivienda de interés social (VIS), que corresponde a $8,1 billones desembolsados anualmente para este propdsito. Es de resaltar que el ritmo de entrega de los créditos de vivienda VIS se acelerd significativamente desde 2021, llegando a los 135.860 créditos desembolsados en 2024, equivalentes a casi $11,2 billones. Este crecimiento también estuvo influenciado por programas como Mi Casa Ya, que ampliaron la demanda efectiva al facilitar el cierre financiero para hogares de ingresos medios y bajos. El impacto de este tipo de desembolsos es un motor fundamental para apoyar la movilidad social en el pais e impulsar a cada vez mas colombianos fuera de la pobreza monetaria y multidimensional. En un estudio realizado por Asobancaria utilizando informaciéon de cartera por municipios, se observa que, por cada billon adicional de cartera desembolsada, hay una reduccion aproximada de 6.607 personas en condicion de pobreza en las principales areas metropolitanas del pais. Una banca con potencial por liberar A pesar de los impactos positivos de la banca en el desarrollo econémico de Colombia, el sector aun enfrenta obstéculos de naturaleza impositiva y regulatoria que limitan su capacidad para impulsar ain mas la economia del pais. El sector financiero, como un todo, tiene la capacidad de alcanzar a sus pares regionales y aproximarse a los paises de la OCDE si se corrigen adecuadamente los elementos

su capacidad para impulsar ain mas la economia del pais. El sector financiero, como un todo, tiene la capacidad de alcanzar a sus pares regionales y aproximarse a los paises de la OCDE si se corrigen adecuadamente los elementos que restringen el crecimiento de la banca. La primera gran limitacion es el esquema tributario vigente en Colombia. Con la expedicion del Decreto 1390 de 2025, en el marco de la emergencia econdmica, la tarifa del impuesto de renta para el sector financiero se elevo al 50%, convirtiéndose en la mas alta a nivel mundial. A nivel global, esta tarifa se ubica como la mas elevada, superando las aplicadas en Bangladesh, Paptia Nueva Guinea y Brasil, y ubicandose al mismo nivel que la vigente en las Islas Comoras.®. En el contexto nacional, el sector financiero enfrenta una de las cargas tributarias mas elevadas del pais, ocupando el primer lugar entre las actividades econémicas con la tarifa de renta mas alta, en un nivel equivalente al del sector minero. (Grafico 3).Grafico 3. Comparacion sectorial en el impuesto de renta a. Tasa de impuesto de renta 35 35 35 35 35 : | | | g & & 5 8 ¢ 5 5 g 3 g £ 2 3 5 = g 2 ] @ ° 5 5 £ 2 2 2 g = 3 8 = g g b. Participacion impuesto de renta / participacion PIB 50 50 38 35 35 35 ‘ 5 8 8 8§ g ¢ e 5 5 2 3§ 2 £ ¢ % 5 = 8§ & 5 & El L 5 E 2 g H H K g 4 ° & 34

38 35 35 35 ‘ 5 8 8 8§ g ¢ e 5 5 2 3§ 2 £ ¢ % 5 = 8§ & 5 & El L 5 E 2 g H H K g 4 ° & 34 23 2 15 12 W2 s 8 H a £ z 2 § 5

Fuente: DANE, DIAN.

Ademas de soportar la tasa nominal del impuesto de renta mas altas del mundo, las entidades financieras deben asumir otras cargas tributarias, como el impuesto al valor agregado (IVA) y el impuesto de industria y comercio (ICA), entre otros. Cuando se consideran estos tributos en conjunto, el Government Take, es decir, la proporcion de las utilidades que se destina al pago de impuestos asciende a 55,3%. En términos practicos, esto significa que las utilidades obtenidas por el sector durante 7 de los 12 meses del afo se destinan exclusivamente al cumplimiento de obligaciones tributarias. Para comprender mejor los efectos de una carga tributaria tan elevada sobre los bancos y, por ende, sobre el sistema financiero y la economia en su conjunto, resulta especialmente ilustrativo analizar los resultados de un ejercicio de simulacion que evallia qué ocurriria si la tasa del impuesto de renta del sector financiero se redujera a niveles comparables con los de nuestros pares regionales y de la OCDE. Este tipo de ejercicios, que incorporan las elasticidades del recaudo frente a distintas variables econdmicas y financieras, permiten dimensionar de manera mas realista el impacto de un alivio tributario bien disefiado. Previo al incremento adicional de 10 puntos porcentuales en

elasticidades del recaudo frente a distintas variables econdmicas y financieras, permiten dimensionar de manera mas realista el impacto de un alivio tributario bien disefiado. Previo al incremento adicional de 10 puntos porcentuales en la sobretasa del impuesto de renta, se realizd un ejercicio para estimar los beneficios economicos asociados a una reduccion de la tarifa hacia niveles comparables con losestandares de la OCDE y de los paises de la regién. Los resultados muestran que, si la tasa del impuesto de renta se ajustara al promedio de la OCDE (25,8%), la tasa promedio de los créditos bancarios podria reducirse en mas de 173 puntos basicos, la cartera creceria 1,8 puntos porcentuales adicionales y la profundizacion financiera aumentaria en 81 puntos porcentuales. Asimismo, la inversion fija se aceleraria en 0,3 puntos porcentuales y cerca de 250 mil personas adicionales podrian acceder al sistema financiero (Tabla 1). En conjunto, estas estimaciones evidencian que un esquema tributario mas competitivo no solo fortaleceria al sector bancario, sino que también generaria efectos positivos y sostenidos sobre el crédito, la inversion y la inclusion financiera en la economia colombiana. Tabla 1. Escenarios de tasa nominal del impuesto de renta Tasade Wi : créditos Escenario renta pe Argentina Promedio LATAM México Perd Chile 0CDE Crecimiento de cartera (pps) Cambio bajo nuevo escenario Profundizacion financiera (pps) Crecimiento FBKF (pps) Bancarizacion (miles de

México Perd Chile 0CDE Crecimiento de cartera (pps) Cambio bajo nuevo escenario Profundizacion financiera (pps) Crecimiento FBKF (pps) Bancarizacion (miles de +Corresponde al promediio de las tasas de Argenting, Brasil, México, Pert y Chile, que son los cinco paises mds grandes de la regién sin incluir a Colombia: Fuente: Elaboracion Asobancaria: Sin embargo, las decisiones recientes han tomado el camino opuesto. Con una tasa efectiva de renta del 50%, se anticipa por el contrario un aumento de 107 puntos basicos en las tasas promedio de colocacion, una reduccion de 1,1 pps en el crecimiento de la cartera, una caida de 0,5 pps en la profundizacion financiera y una disminucion de 0,2 pps en la inversion. Adicionalmente, estas medidas podrian traducirse en la salida de cerca de 153 mil personas del sistema financiero formal. Otro obstaculo que enfrenta el pais para aumentar el acceso de los ciudadanos al crédito formal es la tasa de usura, que limita la colocacion de créditos especialmente en los segmentos poblacionales en los que se cuenta con mayores riesgos de impago, menor informaciéon o que no se encuentran bancarizados. Sobre la limitacion a la colocacion de crédito debido a la tasa de usura, se han realizado diversos estudios en el pais. Por ejemplo, un estudio realizado por Fedesarrollo muestra que una reduccion en la tasa de usura de 1 p.p. disminuye el saldo de la cartera de consumo entre 1,9% y 3,5%. Por su parte, ANIF5 estima que una disminucion de

muestra que una reduccion en la tasa de usura de 1 p.p. disminuye el saldo de la cartera de consumo entre 1,9% y 3,5%. Por su parte, ANIF5 estima que una disminucion de 1p.p. en la tasa de interés maxima del pais esta asociada a una diminucion de entre 0,26% y 11% del crecimiento de la cartera de consumo. Esta afectacion a la cartera de consumo resulta en un freno alaeconomiadel pais y en unamayor cantidad de poblacion expuesta a mecanismos de financiacion informales como el gota a gota, ya que, por las limitaciones a la colocacion de cartera, quedan por fuera del sistema de crédito formal. Deeste modo, la discusion sobre eventuales modificaciones a la metodologia de célculo de esta tasa debe mantenerse como un espacio abierto, en el que puedan participar todos los actores interesados. Solo asi serd posible avanzar hacia un mecanismo que, ademas de proteger a los consumidores financieros, no termine excluyendo a una parte de la poblacion del acceso al crédito formal. 4 Cadena, X,, Forero, D, Becerra, A., & Mufioz, S. (2025). Poltica de la tasa de usura en el mercado financiero en Colombia: implicaciones, efectos y recomendaciones. Fedesarrollo. = ANIF. (2024). Cambios en la tasa de usura: ¢més colombianos en el gota a gota?La agenda que acerca la banca alos colombianos Para continuar con los esfuerzos que permitan tener un sistema financiero cada vez mas desarrollado, seguro y estable, Asobancaria trabaja sobre cinco pilares fundamentales.

Nuestra banca es una que:

1. Financia los suefios de la gente

2. Cuida nuestro planeta

sistema financiero cada vez mas desarrollado, seguro y estable, Asobancaria trabaja sobre cinco pilares fundamentales.

Nuestra banca es una que:

1. Financia los suefios de la gente

2. Cuida nuestro planeta

3. Hace la vida mas facil

4. Se compromete con el bienestar financiero

5. Protege a sus usuarios Con esto en mente, el gremio propone una Agenda Financiera para el periodo 2026-2030 con cinco frentes de

trabajo:

1. Competitividad y profundizacion financiera

2. Sostenibilidad ambiental y social

3. Inclusion financiera y transformacion digital

4. Educacion financiera y experiencia del cliente

5. Seguridad En cuanto al primer frente, debe reconocerse que auin existe una brecha significativa entre el nivel de profundizacion crediticia actual (44%) y el nivel optimo (65%), lo que indica el enorme potencial de la expansion de la cartera para el crecimiento y desarrollo econémico y social. Es necesario aumentar la intermediacion financiera, siempre manteniendo la gestion adecuada de riesgos que permita proteger los ahorros de los colombianos y mantener a nuestro sector como uno de los mas estables de la region.

Por supuesto, este proceso debe ir de la mano con un compromiso por la sostenibilidad ambiental y social, con criterios de medicién claros y una oferta de servicios y productos que ayuden al pais a cumplir con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas hacia el final de la década. De la misma forma, alcanzar a cada vez mas usuarios es una tarea que requiere mejoras constantes de la mano con nuevas tecnologias, siempre enfocados en acercar nuestro sector a la gente por medio mayores facilidades, pero también con herramientas que les permitan hacer un

De la misma forma, alcanzar a cada vez mas usuarios es una tarea que requiere mejoras constantes de la mano con nuevas tecnologias, siempre enfocados en acercar nuestro sector a la gente por medio mayores facilidades, pero también con herramientas que les permitan hacer un uso adecuado de nuestra oferta y con la garantia de que su dinero esté seguro en todo momento. Asi, la Agenda Financiera que presenta Asobancaria recoge una serie de diagnésticos y propuestas para el desarrollo del sistema financiero colombiano, todas estas en linea con los propositos que como gremio nos hemos comprometido acumplir.COMPETITIVIDAD

SOLIDEZY PROFUNDIZACION 1 | FINANCIERA y»

Aso Ban Caria1.1. Migrar hacia el uso pleno del Método Estandar de Basilea lll para el calculo del Valor de la Exposicion al Riesgo Operacional Diagndstico En la Circular Externa 018 de 2021 se estable que las entidades vigiladas deben calcular, conforme a lo dispuesto en el articulo 21.1.3.9 del Decreto 2555 de 2010, el Valor de la Exposicion a los Riesgos Operacionales (VeR, ) a través de la siguiente ecuacion: VeRgo = IN CRO IPI En relacion con el tratamiento del Indicador de Pérdida Interna (IPl), la normativa indica que, luego de calcular los demas componentes se debe asignar el IPl de acuerdo con la siguiente tabla: Cociente (C) Indicador de pérdida interna IPI 05C=02 07 02<C=04 08 04<C=07 09 07<Cs1 1 1<C=s14 11 14<C<18 12

Cociente (C) Indicador de pérdida interna IPI 05C=02 07 02<C=04 08 04<C=07 09 07<Cs1 1 1<C=s14 11 14<C<18 12 18<C=23 13 23<C=29 1,4 29<C=36 15 36<C=4d 16 44<C 17 No obstante, en el documento Finalizacién de las Reformas Poscrisis del Comit