ASOBANCARIA - Ensayos sobre inclusión financiera en Colombia II

Durante los últimos cinco años, el país ha presenciado grandes avances en materia de acceso y uso de servicios financieros. La acción decidida de la industria para implementar procesos de transformación digital ha sido clave en estos logros. Además, las acciones del Estado para proveer un marco regulatorio adecuado para la innovación también han contribuido. A pesar de estos avances, el camino para incluir a poblaciones de difícil atención con modelos sostenibles es largo. Este segundo volumen de Ensayos de inclusión financiera en Colombia tiene la virtud de recopilar análisis de los principales logros del país y, además, da luz respecto a cómo abordar los retos del futuro. Hernando José Gómez R. Presidente Asobancaria I I . L

O V E N S AY O S S O B R E

INCLUSIÓN

FINANCIERA

EN COLOMBIA

Editores: Alejandro Vera y César E. Tamayo V O L U M E N I I aibmoloC ne areicnanif nóisulcni erbos soyasnE E N S AY O S S O B R E

INCLUSIÓN

FINANCIERA

EN COLOMBIA

Editores: Alejandro Vera y César E. Tamayo

V O L U M E N I I

Editores Alejandro Vera César Tamayo .Puntoaparte Editores Dirección editorial – Andrés Barragán, Juan Mikán Corrección de estilo – Jhon Güechá, Ángela Alfonso Diseño y diagramación – Angélica Villate, Inti Alonso, Jeisson Reyes, Cristine Villamil, Valeria Cobo Fotos: www.shutterstock.com

ISBN: 978-958-9040-86-7

Bogotá, Colombia 2022 AGRADECIMIENTOS Asobancaria agradece a las siguientes personas que hicieron posible la publicación del volumen dos del libro Ensayos sobre inclusión financiera en Colombia: Los autores y sus instituciones. A todo el equipo de la Dirección de Transformación Digital e Inclusión Financiera de Asobancaria. Bryan Ortiz Mayorga. Asobancaria. Nicolle Naizaque Barreto. Asobancaria Paula Lancheros Ramírez. Asobancaria Juan Pablo Espinosa Meléndez. Finagro. Contenido

PRÓLOGO INTRODUCCIÓN

Hernando José Gómez Alejandro Vera y César E. Tamayo

PÁG. 6 PÁG.8

SECCIÓN 1: Instrumentos financieros para contrarrestar la pandemia Balance de la inclusión financiera en el CAPÍTULO 1 país y retos para el siguiente quinquenio PÁG.26 Juan Pablo García, Juan Sebastián León y Alejandra Rodríguez Transferencias monetarias y originación CAPÍTULO de crédito: el caso de Ingreso Solidario 2 PÁG.90 Virginia Olivella, Sergio Olaya, Freddy Castro, Daniela Londoño y Camilo Peña SECCIÓN 2: Análisis de brechas por cerrar Inclusión financiera en el sector CAPÍTULO 3 minero colombiano: avances y PÁG.132 recomendaciones de política pública Judith Vergara, Tatiana Aguilar y Luis Fernando Marín Brechas de género en la inclusión CAPÍTULO 4 financiera en Colombia PÁG.190 Diana Mejía Panorama de financiamiento mipyme CAPÍTULO 5 en Colombia PÁG.240

Alejandra Dussán, Natalia Orozco, Nidia García, Lina María Jaime, Felipe Clavijo, Juan Pablo García, Juan David Urquijo y Felipe Londoño Análisis de la inclusión financiera en CAPÍTULO 6 áreas rurales en Colombia PÁG.304 Dairo Ayiber Estrada SECCIÓN 3: Nuevos actores e instrumentos para la inclusión financiera Estrategias para la profundización de CAPÍTULO 7 los pagos electrónicos en economías PÁG.388 emergentes Carlos Alberto Arango y Ana Carolina Ramírez Avances y retos en educación CAPÍTULO 8 financiera para Colombia - 2022 PÁG.468 Guido Fernando Zúñiga CAPÍTULO Inclusión financiera del sector fintech 9 en Colombia PÁG.522 Erick Rincón, Samir Kiuhan y Óscar Garnica ¿Qué factores inciden en la demanda de CAPÍTULO crédito de la microempresa en Colombia? 10 PÁG.552 Freddy Castro, Daniela Londoño, Álvaro José Parga y Camilo Peña 6 Ensayos sobre inclusión financiera en Colombia Prólogo La pandemia del COVID-19 reafirmó, como ninguna otra crisis antes, el impacto que tiene la existencia de productos financieros habilitados digitalmente sobre las necesidades de ahorro, transaccionalidad y crédito de personas y empresas, y sus efectos en el cierre de brechas sociales y reducción de la pobreza. En este sentido, la inclusión financiera, movilizada por la transformación digital, se consolida como un factor de cambio determinante para el desarrollo equitativo y sostenible del país.

Sin lugar a duda, durante los últimos cinco años, el país ha presenciado grandes avances en materia de acceso y uso de servicios financieros. Nueve de cada diez colombianos tienen acceso a un producto financiero, en la mayoría de los casos a costos bajos o nulos, y tres de cada cuatro usan esos productos regularmente. La acción decidida de la industria para implementar procesos de transformación digital ha sido clave en estos logros. Las acciones del Estado para proveer un marco regulatorio adecuado para la innovación también han contribuido. A pesar de estos avances, el camino por recorrer para lograr incluir a poblaciones poco atendidas, con modelos sostenibles en el tiempo, es largo. Nuestras acciones no solo deben contemplar el cierre de las brechas de acceso y uso, sino también promover el bienestar de los consumidores. ogolórP Prólogo 7 En este contexto, el volumen dos de Ensayos de inclusión financiera recopila y analiza los avances que ha visto el país en los últimos cinco años en esta materia, y pone de presente los desafíos que debemos enfrentar como sociedad durante los próximos años. Así, estos ensayos analizan los principales logros del país en materia de inclusión financiera, las ganancias logradas en acceso a crédito formal, el papel de las fintech en la inclusión, la profundización de pagos electrónicos y los avances en educación financiera. Además, se discuten la situación actual en materia de brechas de género, los desafíos en áreas rurales y las barreras que enfrentan las mipymes en general y el sector minero en particular. Estamos seguros de que los ensayos compilados contribuyen decisivamente al debate y ponen en la agenda pública propuestas para potenciar la inclusión financiera en Colombia. Amablemente los invitamos a leerlos. Hernando José Gómez R. Presidente Asobancaria Prólogo CONTENIDO I N T R O D U C C I Ó N Introducción: “Ensayos sobre inclusión financiera en Colombia” 9 Autores Alejandro Vera Vicepresidente técnicoAsobancaria Email: avera@asobancaria.com César Tamayo Decano Escuela de Economía y

Finanzas-EAFIT Email: ctamayo@eafit.edu.co Introducción 10 Ensayos sobre inclusión financiera en Colombia nóiccudortnI

Introducción 1 En los últimos cinco años ha habido importantes transformaciones y logros en el sector financiero en Colombia, no solo en términos de inclusión y acceso a servicios financieros, sino también por la entrada de nuevos jugadores, la adopción de productos y medios de pago digitales, el uso de tecnologías disruptivas en el sector y la discusión sobre la apertura de datos. Estos años también han servido para consolidar el consenso según el cual el sector financiero no solamente debe ser profundo e innovador, sino además debe ser inclusivo y sostenible para que sus actuaciones tengan efectos reales en la reducción de la pobreza y en la eficiencia económica. Gracias al esfuerzo del sector financiero y del Estado, la disposición de las estadísticas y la recopilación de la información es cada vez mejor, lo que ha permitido crear metas y comparaciones que nos aproximan a un mejor entendimiento y diagnóstico respecto al estado de

Introducción: “Ensayos sobre inclusión financiera en Colombia” 11

Introducción la inclusión financiera y las preferencias de los usuarios en el país. Las más recientes cifras de la Banca de las Oportunidades y de la Superintendencia Financiera de Colombia dan un parte positivo para el país, pero también plantean retos importantes a futuro. El número de adultos con al menos un producto financiero ha aumentado considerablemente en los últimos cinco años, pasando del 80% en 2017 al 90,5% en 2021, llegando a 33,5 millones de personas (Banca de las Oportunidades y Superintendencia Financiera de Colombia, 2022). Uno de los principales impulsores del avance en términos de acceso a productos financieros fueron los productos digitales de depósito. Además del acceso, el uso de los productos financieros es una faceta importante de la inclusión financiera. El indicador de uso nacional aumentó 6,8 puntos porcentuales desde

2017. Sin embargo, la brecha entre acceso y uso de productos financieros también aumentó, lo que indica que más personas tienen al menos un producto financiero, pero las personas que hacen uso recurrente del mismo no han crecido a la misma tasa.

Sin lugar a duda, los logros están relacionados con los avances del sector bancario en transformación digital. Los productos con vinculación digital y simplificada permiten llegar con más agilidad, pertinencia y a menor 12 Ensayos sobre inclusión financiera en Colombia nóiccudortnI costo a todos los segmentos poblacionales y de empresas. Procesos totalmente digitales ofrecen una mejor experiencia de usuario

y una mayor practicidad tanto para bancos como para usuarios. A pesar de los avances en inclusión financiera, la brecha de género se ha acentuado, lo que nos plantea el reto de incluir a las mujeres. Igualmente, destacamos el avance importante del indicador de acceso a productos financieros por edad, ya que los jóvenes empezaron el quinquenio con la inclusión financiera más baja, pero a cierre de 2021 superaron a los adultos mayores de 65 años, llegando a un 86,6% de acceso, muy cerca de los adultos entre 26 y 40 años. Frente a los indicadores de inclusión financiera en las diferentes categorías de ruralidad, se observa que el acceso a productos financieros ha aumentado en todas las categorías desde 2017. Sin embargo, la brecha entre las ciudades y aglomeraciones y los territorios intermedios, rurales y rurales dispersos ha crecido en los últimos años debido a que mientras en las grandes ciudades crece dinámicamente hasta cerca del 99% de adultos incluidos financieramente, en las zonas rurales el crecimiento es menor y apenas se llega a una inclusión de entre el 56% y el 69% del total de adultos. En el indicador de uso de productos financieros, la brecha ya existente se acentúa desde 2017, espeIntroducción: “Ensayos sobre inclusión financiera en Colombia” 13 Introducción cialmente en las regiones más apartadas, que cierran el quinquenio con un indicador de uso inferior. Finalmente, otra brecha preocupante es la

de la inclusión financiera de las mipymes. Este es un reto importante que tenemos como país, pues está asociado a la persistencia de la informalidad del tejido empresarial del país. La adopción de tecnologías como el big data y la inteligencia artificial son caminos para brindarles crédito formal y productos transaccionales pertinentes. La primera edición de esta serie de Ensayos sobre inclusión financiera en Colombia, editada hace un lustro, hizo énfasis en el progreso y recopilación de información estadística sobre inclusión financiera, lo que permitió ahondar en los debates clásicos sobre este tópico en el país y poner en perspectiva internacional los avances logrados (Tamayo y Malagón, 2017). 14 Ensayos sobre inclusión financiera en Colombia nóiccudortnI En esa edición, las conclusiones giraron en torno a la necesidad de que la política pú- blica del país se rebarajara e hiciera énfasis en la dimensión de uso de los productos financieros, sin descuidar el nivel de acceso, incluyendo, de forma paralela, metas en materia de inclusión por el lado activo del balance bancario, buscando avanzar en la llegada de instituciones financieras a las zonas rurales e incrementar el acceso a financiación de las mipymes. Esta edición también concluía que para avanzar en inclusión financiera se requería una postura mucho más activa de la industria bancaria y que esto implicaba, además, un esfuerzo por reducir los costos de los servicios y productos financieros. Por último, se

mencionaba que el entorno regulatorio sería decisivo para abaratar los costos de originación de productos y servicios. Los diez ensayos compilados en esta segunda edición de Ensayos sobre inclusión financiera en Colombia aportan a las diferentes discusiones alrededor de la inclusión financiera, muestran los avances logrados frente a lo mencionado en la edición anterior y proponen respuestas a los principales retos para cerrar las brechas que aún persisten. Esta segunda edición enseña que los avances recientes en materia de acceso a productos financieros son bastante sobresalientes, Introducción: “Ensayos sobre inclusión financiera en Colombia” 15 Introducción aunque en materia de uso aún tenemos que hacer un esfuerzo mayor. Además, muestra que la industria bancaria se ha puesto la camiseta en materia de inclusión, utilizando instrumentos digitales que la incrementan a costos muy bajos o incluso con gratuidad, pero llama la atención al identificar las brechas que persisten en el país en materia de inclusión financiera por género, ruralidad, sectores específicos y mipymes, y propone acciones para intentar su cierre. Para esto, el libro se divide en tres grandes secciones. La primera de ellas, que incluye los primeros dos ensayos, se refiere a lo avanzado en el último lustro que abarca el empujón dado por los instrumentos creados para contrarrestar los efectos de los confinamientos derivados de la pandemia del COVID-19, como el Ingreso Solidario (IS). La segunda sección aborda los análisis de cuatro ensayos sobre brechas por cerrar:

sector minero, género, ruralidad y mipymes. Finalmente, la última sección, a través de cuatro ensayos, aborda análisis sobre los instrumentos recientes y nuevos actores que pueden servir de habilitantes para elevar la inclusión financiera y la demanda por crédito. La primera sección inicia con un ensayo en el que García et al. hacen un análisis de los avances recientes en materia de inclusión financiera y cómo la transformación digital se ha convertido en un eje de trabajo clave para 16 Ensayos sobre inclusión financiera en Colombia nóiccudortnI ofrecer más y mejores productos. Los autores sugieren que con el objetivo de incrementar la inclusión en todas sus dimensiones es fundamental profundizar la innovación y la transformación digital del sector, pues son elementos habilitantes y eliminan las barreras en este camino. En esa misma sección, Castro et al. investigan los efectos no intencionados del programa Ingreso Solidario (IS), una transferencia monetaria no condicionada, sobre el acceso al crédito y el perfil de riesgo de sus beneficiarios. Los autores encuentran que 96.000 beneficiarios accedieron por primera vez a un producto de crédito en el sistema financiero formal y evidencian, también, que las personas que recibieron el subsidio mejoraron su perfil de riesgo frente a sus pares comparables. La segunda sección del libro arranca con un ensayo en el que Vergara et al. discuten la Introducción: “Ensayos sobre inclusión financiera en Colombia” 17 Introducción inclusión financiera con un enfoque desde el sector minero colombiano, entendiendo, en particular, las restricciones que hoy presentan los mineros para acceder a productos financieros formales. Los autores recomiendan cuatro ejes de trabajo (información, formalización, educación y mecanismos financieros innovadores) para la construcción de políticas que permitan avanzar en la agenda de inclusión para el sector. Posteriormente, Diana Mejía presenta los principales hallazgos en materia de brechas de género de las encuestas de capacidades financieras realizadas en Colombia en 2013 y 2019 por el Banco de Desarrollo de América Latina (CAF). El capítulo analiza la evolución que han tenido los conocimientos, actitudes y comportamientos financieros de hombres y mujeres en el país. A partir de este análisis la autora recomienda medidas para articular las políticas con mayor innovación en los productos financieros dirigidos a mujeres y propone la construcción de indicadores que permitan caracterizar mejor la oferta y la demanda de productos y servicios. En el tercer ensayo de esta sección, García et al. realizan una radiografía del financiamiento del segmento mipyme, partiendo desde una revisión de literatura y contexto a nivel internacional para llegar hasta el análisis del mercado de deuda, capitales, mecanismos alternativos e instrumentos gubernamen18 Ensayos sobre inclusión financiera en Colombia nóiccudortnI tales que tienen las firmas para financiarse actualmente. Los autores discuten las principales barreras a las que se enfrentan las mipymes para acceder a financiamiento formal e identifican caminos que deber ser abordados desde la política pública para resolver esta problemática. Esta sección finaliza con un ensayo donde Dairo Estrada examina las cifras más relevantes en materia de inclusión financiera rural, describiendo la caracterización de la ruralidad a nivel municipal para profundizar en la evolución de los indicadores de acceso y uso de servicios financieros. Aunque el autor destaca los importantes avances en los últimos años, hace énfasis en que aspectos como la distancia geográfica, la falta de infraestructura y conectividad, y la informalidad en los factores de producción, siguen siendo un impedimento para un mayor acceso a financiamiento y otros servicios en la ruralidad. El ensayo propone que la política pública se enfoque en caminos para mejorar estas condiciones, lo que redundará en una mayor inclusión de las zonas rurales del país. La tercera sección inicia con un ensayo de Ana Ramirez y Carlos Arango, en el que recogen las experiencias internacionales respecto a la digitalización de los pagos en economías emergentes y las compara con el caso colombiano. Los autores destacan el rol que han tenido los pagos inmediatos en la Introducción: “Ensayos sobre inclusión financiera en Colombia” 19 Introducción profundización de los pagos digitales y cómo un sistema que cuente con amplia participación de actores y un diseño adecuado de la experiencia de uso presenta una alternativa eficiente para los pagos de los hogares, los negocios y el Gobierno. Posteriormente, Fernando Zuñiga presenta los avances y aprendizajes más destacados que han logrado facilitar la educación financiera en Colombia. El autor destaca los distintos efectos positivos de la educación financiera, tanto en los individuos como en la sociedad, y cómo esta se convierte en una

prioridad social, económica y política. En el tercer ensayo de esta sección, Rincón et al. aborda los principales beneficios económicos y sociales de la inclusión financiera a través de las fintech. Los autores destacan cómo a través de la aplicación de nuevas tecnologías, las fintech facilitan los procesos de otorgamiento de crédito digital, al tiempo que ofrecen servicios financieros accesibles y convenientes, propiciando la inclusión de grupos poblacionales subatendidos por esta vía. Finalmente, Castro et al. analizan los factores que inciden en la demanda de crédito de la microempresa en Colombia. Los autores encuentran que variables como la educación financiera, el uso de tecnología para realizar transacciones financieras, los ingresos y la 20 Ensayos sobre inclusión financiera en Colombia nóiccudortnI formalidad empresarial se asocian con una mayor probabilidad de que las empresas soliciten crédito formal. Las conclusiones generales de los ensayos de esta segunda edición muestran un importante avance en materia de inclusión financiera en su dimensión de acceso. Gran parte de ese avance ha ocurrido por la transformación digital en que se embarcó el sistema financiero en la última década y por el empuje que le dio la pandemia del COVID-19, motivando la creación de ayudas monetarias que potencializaron la creación y uso de instrumentos financieros. Un primer gran mensaje es que la estrategia de innovación y transformación digital, que lleva productos más baratos y de fácil apertura a las poblaciones subatendidas, es un elemento que debe mantenerse e incluso profundizarse.

Un segundo mensaje es que hay que focalizarse en el cierre de brechas en materia de inclusión financiera. Para ello, transversal a los sectores y segmentos en que hay que trabajar, la labor debe ser coordinada entre la política pública y el sector financiero. En el caso de la política pública, debe avanzarse en la construcción de indicadores para caracterizar la oferta y demanda en materia minera y de género, mantener la lucha frontal contra la informalidad que afecta a todos los sectores económicos y, en materia rural específicamente, articular acciones que eleven Introducción: “Ensayos sobre inclusión financiera en Colombia” 21 Introducción la calidad de la infraestructura y la conectividad. En el caso del sector financiero, se vuelve vital el diseño de productos innovadores que atiendan las necesidades de grupos poblaciones específicos, así como fortalecer la educación financiera, una labor en la que hay mucha tarea por hacer, sobretodo en medición, de manera articulada con el Ministerio de Educación Nacional. Por último, el tercer mensaje del libro se deriva de que hay estrategias e instrumentos adicionales que también deben fortalecerse para elevar la demanda por crédito y la inclusión financiera. Por ejemplo, garantizar un sistema de pagos inmediatos, eficiente y barato, ayudaría a elevar el uso de los productos y servicios financieros por parte de la población, por lo que tanto el Banco Central como la industria bancaria deberán generar sinergias en este aspecto. Además, medir sistemáticamente y cuantificar los resultados 22 Ensayos sobre inclusión financiera en Colombia nóiccudortnI en materia de educación financiera permitirá saber si estamos haciendo lo correcto o si debemos corregir hacia una política que cada vez se vuelve más importante. Finalmente, estimular la competencia en el sector a través de la llegada de nuevos jugadores se vuelve trascendental pues incentiva la innovación en los jugadores tradicionales, quienes, junto a los nuevos, podrán diseñar esquemas que permitan elevar la originación de crédito y el diseño de nuevos productos para poblaciones subatendidas. En suma, esta segunda edición trae un aná- lisis técnico y detallado de lo logrado en el último lustro, transcurrido entre la primera edición y este lanzamiento. Los avances han sido sobresalientes, pero los retos también se han vuelto más desafiantes. Esperamos, por un lado, que este libro sirva de motivación para profundizar la investigación y recomendaciones de política en materia de inclusión financiera y principalmente en materia del cierre de las brechas sociales y financieras en el país. Por otro lado, aspiramos que, en cinco años, cuando seguramente se haga una nueva edición de este libro, podamos mostrar los progresos logrados en el cierre de las brechas identificadas y en una mayor inclusión financiera de personas y empresas subatendidas.

Introducción: “Ensayos sobre inclusión financiera en Colombia” 23

Introducción Referencias Banca de las Oportunidades y Superintendencia Financiera de Colombia. (2022). Reporte de Inclusión Financiera 2021. https://www.bancadelasoportunidades. gov.co/sites/default/files/2022-08/Reporte%20

de%20inclusi%C3%B3n%20financiera%202021.pdf Tamayo, C. y Malagón, J. (Eds.). (2017). Ensayos sobre inclusión financiera en Colombia (1.ª ed.). Asobancaria y Banco Interamericano de Desarrollo.

CONTENIDO

S E C C I Ó N Instrumentos financieros para contrarrestar la pandemia 1

CONTENIDO

1 C A P Í T U L O Balance de la inclusión financiera en el país y retos para el siguiente quinquenio Balance de la inclusión financiera en el país y retos para el siguiente quinquenio 27 Autores Juan Pablo García Director. Dirección de transformación digital e inclusión financiera –

Asobancaria Email: jgarcia@asobancaria.com

Juan Sebastián León Profesional Junior. Dirección de transformación digital e inclusión financiera – Asobancaria Email: jleon@asobancaria.com Alejandra Rodríguez Profesional Junior. Dirección de transformación digital e inclusión financiera – Asobancaria Email: arodriguez@asobancaria.com Capítulo 1 28 Ensayos sobre inclusión financiera en Colombia Introducción 1 Los avances en materia de inclusión financiera en Colombia han sido significativos en los últimos cinco años, siendo las estrategias de transformación digital y la innovación del sector financiero los factores determinantes de los aumentos en la inclusión en el país. Por medio de la implementación de modelos de negocio que se apalancan en la digitalización y las dinámicas de competencia y cooperación con nuevos jugadores, la industria ha diseñado productos financieros que facilitan mejoras en las dimensiones de acceso y uso para la inclusión financiera. Las dinámicas competitivas y la creación de productos financieros y canales de interacción con altos niveles de experiencia de usuario en términos de eficiencia y usabilidad también han beneficiado las dimensiones de calidad y bienestar de la inclusión financiera. Este ensayo analiza los desarrollos en materia de inclusión financiera en el país desde 2017, destacando los avances y resaltando las brechas existentes en segmentos especí- 1 olutípaC Balance de la inclusión financiera en el país y retos para el siguiente quinquenio 29 ficos como mujeres, jóvenes, ruralidad y mipymes, enfatizando el papel de la innovación y la transformación digital del sector financiero en el cierre de estas brechas. La literatura especializada encuentra que la inclusión financiera de personas y empresas es una potente herramienta para mejorar la eficiencia económica, aumentar el bienestar de la población, y luchar contra la pobreza (Dinova y Adebowale, 2018, citado en Ibrahim y Aliero, 2020). El acceso a productos y servicios financieros de calidad permite que el consumidor conecte con el circuito económico formal al permitirle hacer transacciones fáciles y de bajo costo, y adquirir bienes duraderos o de capital, educación, vivienda, entre otros; a la vez que evade los problemas causados por acudir a soluciones financieras informales o ilegales que retrasan o impiden alcanzar estas metas. Para lograr los objetivos de inclusión financiera formal,

el sector financiero ha encontrado que la transformación digital y la innovación son sus mejores aliados, al reducir los costos de entrada y atención de segmentos de mercado de difícil acceso, bajar los tiempos para llegar al mercado con soluciones adecuadas a las necesidades de los consumidores y ofrecer servicios que brindan una excelente experiencia de uso. Los desarrollos en materia de transformación digital e innovación se han convertido Capítulo 1 30 Ensayos sobre inclusión financiera en Colombia en parte fundamental de la estrategia organizacional de los jugadores del sector, quienes han dedicado importantes recursos en la promoción de cambios de mentalidad y cultura, lo que ha resultado en la puesta en marcha de ideas innovadoras, con claros efectos en el mercado. Muestra de esta apuesta competitiva son los 320.000 millones invertidos por el sector en investigación, desarrollo, e innovación en 2020, además del despliegue de espacios para fomentarlos como laboratorios de innovación, fábricas de innovación, aceleradoras e incubadoras, entre otras, por parte del 88% de las entidades financieras. Estas políticas se complementan con la puesta en marcha de incentivos para la innovación y desarrollo para los empleados implementadas por el 44% de las entidades. Esta estrategia se ha visto acompañada por la visión del sector, ya que el 69% de los jugadores consolidados se apoyan en las capacidades de innovación de fintech para desarrollar proyectos conjuntos (Asobancaria, 2021). Resultado del esfuerzo en transformación digital e innovación, durante los últimos cinco años el país ha avanzado de manera

decidida en materia de acceso y uso de los servicios financieros. A cierre de 2021, 33,5 millones de adultos tenían acceso a un producto financiero formal, lo que representa un 90,5% de la población adulta y un crecimiento promedio anual de 4,5% desde 2016. En 1 olutípaC paralelo, 27,7 millones de adultos, el 75,5% de la población adulta del país, usan regularmente sus productos financieros lo que significa un aumento promedio anual de 4,1% desde 2016 (figura 1.1).

FIGURA 1.1.

Indicador de acceso y uso nacional 95 % 90 % 85 % 80 % 75 % 70 % 65 % 60 % 55 % 50 % Fuente: Banca de las Indicador de acceso Oportunidades (2022a). Indicador de uso % 0,26 0102 % 9,46 1102 % 2,76 2102 % 5,17 3102 % 9,37 % 8,16 4102 % 3,67 % 5,46 5102 % 3,77 % 3,66 6102 % 1,08 % 0,86 7102 % 4,18 % 5,86 8102 % 5,28 % 0,66 9102 % 8,78 % 6,27 0202 % 9,98 % 5,57 0202 % 5,09 % 8,47 1202 Balance de la inclusión financiera en el país y retos para el siguiente quinquenio 31 Capítulo 1

32 Ensayos sobre inclusión financiera en Colombia A pesar de los avances de los últimos cinco años, aún existen brechas de inclusión financiera que reducir, en particular en los segmentos de mujeres, ruralidad, jóvenes y mipymes. En cuanto a la brecha de género, esta alcanzó los 6,4 puntos porcentuales en 2021, un aumento respecto de 2017 en el que la brecha era tan solo de 1,1 puntos porcentuales. El comportamiento de esta brecha es sorprendente, pues si bien el acceso ha crecido tanto para hombres como para mujeres, el aumento de la brecha se da porque el acceso a productos financieros por parte de los hombres ha crecido en mayor medida que el acceso de las mujeres (Banca de las Oportunidades, 2022a). Esto contrasta además con el sustancial aumen1 olutípaC Balance de la inclusión financiera en el país y retos para el siguiente quinquenio 33 to de la tenencia de productos digitales, en donde la brecha de tenencia de productos es casi inexistente entre géneros (Banca de las Oportunidades, 2022a). Cuando se analiza la dimensión geográfica de la inclusión financiera, aunque se observa un incremento en el acceso a servicios financieros en la ruralidad de 65,1% a 69,1% desde 2017, el acceso en ciudades y aglomeraciones creció más rápido lo que resultó en una ampliación de la brecha urbano-rural. Considerando esto, la inclusión financiera medida como acceso creció 11,7 puntos porcentuales en las zonas urbanas mientras que el crecimiento en las zonas rurales