ASOBANCARIA - Informe de gestión gremial 2016

N INFORME DE Pz i SOSTENIBILIDAD [E Acercando la banca a los

' COLOMBIANOS

ASOBANCARIA Construyendo la Confianza y Solidez del sector financiero Informe de Sostenibilidad 2016 Acercando la Banca a los Colombianos Santiago Castro Gómez Presidente Andrés Felipe Rojas Gonzáles Vicepresidente de Asuntos Corporativos Isabel Teresa Mantilla Naranjo Directora de Sostenibilidad y Educación Financiera Coordinación y Elaboración del informe Yazmin Ramírez Moreno Jhonatan Gamboa Hidalgo Sostenibilidad Asobancaria Alejandro Mesa Esteban Colaboración de: Comité de Sostenibilidad de Asobancaria KPMG Babel Group Fotografias utilizadas de www.freepik.es/ Para cualquier información adicional sobre este reporte puede ponerse en contacto con la Dirección de Sostenibilidad y Educación Financiera de Asobancaria al teléfono: +(571) 3266600 Ext. 1419 o al correo electrónico: banca+sostenibleVdasobancaria.com

Dirección: Carrera 9 No. 74-08 Piso 9

SOBRE ESTE INFORME

[G4-28, G4-32] Asobancaria y sus entidades afiliadas presentan a sus diferentes grupos de interés el desempeño del sector financiero en Colombia respecto de la triple cuenta de resultados (económico, social y ambiental) para el año 2016 (periodo 01 de enero – 31 de diciembre) por medio de este reporte de sostenibilidad, el cual es elaborado de conformidad con la Guía para la Elaboración de Memorias de Sostenibilidad del Global Rerporting Initiative en su versión G4 (GRI G4) en su opción “esencial”. No obstante, es importante hacer

la salvedad de que algunos indicadores específicos se ajustan para poder reportar con todas las compañías y solo figuran algunos de los Contenidos básicos generales que se pueden responder como sector. Para determinar los contenidos del informe se realizó un análisis de materialidad (1) durante el año 2015 (2) el cual no fue actualizado para la fecha ya que se toma como insumo también para la construcción de la agenda de trabajo del sector; este análisis permitió identificar aquellos asuntos que son considerados determinantes de la sostenibilidad del sector financiero. El desarrollo de este informe fue posible gracias a diversas fuentes de información como datos recopilados por Asobancaria y de una encuesta de la que se hablará en la sección 3. sobre la encuesta de sostenibilidad de este documento, la cual responden las compañías afiliadas a Asobancaria y es consolidada por el gremio con ayuda de un tercero. Este reporte comprende las siguientes secciones: • Carta del presidente de Asobancaria y del presidente de la Junta: contienen la declaración de los representantes del gremio frente a la sostenibilidad del sector. • Sobre el sector y Asobancaria: entrega algunas generalidades, hechos relevantes y resultados de la industria financiera y del gremio para el año 2016 así mismo muestra los principales componentes del trabajo conjunto realizado entre la banca y Asobancaria. • Encuesta se sostenibilidad del sector: explica las herramientas utilizadas para recolectar la información de los asuntos materiales del sector a divulgar. • Gestión sostenible del sector: muestra cómo el gremio y Asobancaria abordan los asuntos materiales a la vez que presenta casos de estudio frente a la gestión de estos asuntos.

• Retos para el sector en materia de sostenibilidad y posconflicto: Resume las principales oportunidades de mejora que se identifican para la industria en materia de sostenibilidad.

A lo largo del documento figuran los símbolos G4-## para resaltar los puntos en los cuales se está dando respuesta a los indicadores GRI, adicionalmente cuenta con una tabla de referencia GRI para que el lector pueda ubicar las secciones de los indicadores al interior del reporte. [G4-31] En caso de tener dudas e inquietudes sobre el presente informe se puede poner en contacto con la Dirección de Sostenibilidad de Asobancaria, al correo bancasostenible@asobancaria.com (1) Para conocer los resultados de la materialidad del sector financiero y bancario en Colombia, así como los grupos de interés y sus mecanismos de relacionamiento consulte la página web www.asobancaria.com/sostenibilidad-2017/ (2) G4-29, G4-30] Para conocer el reporte del año 2015 y otros reportes anteriores que se han venido presentando con un ciclo anual, consulte la página http://www.asobancaria.com/ informe-sostenible/

TABLA DE

HA CONTENIDO

1. CARTA DEL PRESIDENTE ASOBANCARIA Y CARTA DEL PRESIDENTE JUNTA DIRECTIVA

2. SOBRE EL SECTOR Y ASOBANCARIA

3. SOBRE LA ENCUESTA DE SOSTENIBILIDAD

4. GESTIÓN SOSTENIBLE EN EL SECTOR FINANCIERO EN COLOMBIA 2016

4.1. DIMENSIÓN ECONÓMICA

4.1.1. HECHOS DESTACADOS

4.1.2. LABANCA EN CIFRAS

4.1.3. EL IMPACTO DE LA BANCA

4.1.4. LUCHA CONTRA LA CORRUPCIÓN 4.1.5. BANCA 2.0

4.1.6. CRECIMIENTO CON EQUILIBRIO SOCIO-AMBIENTAL

4.1.7. CRECIENDO JUNTO A LOS PROVEEDORES

4.1.8. EMPODERANDO A LOS COLOMBIANOS

4.2. DIMENSIÓN SOCIAL

4.2.1. HECHOS DESTACADOS

4.2.2. NUESTRA GENTE

4.2.3. CONSTRUYENDO PAÍS

4.3. DIMENSIÓN AMBIENTAL

4.3.1. HECHOS DESTACADOS

4.3.2. ECOEFICIENCIA

4.3.3. EL RETO CLIMÁTICO

5. RETOS PARA EL SECTOR EN MATERIA DE SOSTENIBILIDAD Y POSCONFLICTO

6. OTROS CASOS QUE ACERCAN LA BANCA A LOS COLOMBIANOS

7. DIRECTORIO DE ENTIDADES QUE CONFORMAN ASOBANCARIA

8. ANEXOS

ANEXO 1: TABLA DE REFERENCIA GRI

ANEXO 2: MATRIZ DE CONTRIBUCIÓN DEL SECTOR A LOS ODS A TRAVES DE LA GESTION DE LOS ASUNTOS MATERIALES En Asobancaria, al igual que en sus entidades afiliadas, estamos plenamente comprometidos con el desarrollo sostenible y las relaciones de valor con nuestros grupos de interés, por lo cual nos es grato compartir, a través del Informe de Sostenibilidad 2016, los resultados, avances y retos del sector bancario en este contexto. Este documento fue elaborado bajo lineamientos reconocidos que

permiten unificar el lenguaje de todas las entidades involucradas en el mismo. Desde el año anterior, el gremio decidió reportar de conformidad con la Guía GRI G4 (Global Reporting Initiative). En consecuencia, se realizó un análisis de materialidad mediante el cual se identificaron aquellos asuntos considerados como determinantes en la industria financiera y por consiguiente la base de su reporte. El Plan Nacional de Desarrollo 2014 – 2018 “Todos por un nuevo país” incorpora múltiples objetivos de desarrollo sostenible. Algunos de ellos son: Colombia equitativa y sin pobreza extrema; Colombia la más educada; crecimiento verde; y seguridad, justicia y democracia para la construcción de paz. Trabajar por el logro de estos objetivos no es responsabilidad exclusiva del Gobierno Nacional, requiriéndose un rol activo del sector privado, especialmente del sector financiero, quien es el principal vehículo y motor de la inversión. En la Asociación, permanentemente buscamos alinearnos con las tendencias y necesidades del país, ejerciendo un liderazgo en el análisis e innovación de las actividades propias del sector y en la integración de éstas con las políticas económicas de Estado. Así, de la mano con las entidades agremiadas, se busca impulsar el desarrollo futuro del sector, asumiendo con responsabilidad el papel que le corresponde en la sociedad. Tal como se refleja en el presente informe, el gremio ha realizado esfuerzos para identificar, conocer y divulgar los asuntos que son considerados como determinantes en la sostenibilidad de la industria bancaria, agrupados en las siguientes tres dimensiones:

1. Dimensión económica: La influencia del sector sobre la economía y el desarrollo crea una oportunidad para que sea pionero en influir la puesta en marcha de un enfoque de triple cuenta, en el que el mayor reto consiste en propender por el desarrollo sostenible por medio de metas de crecimiento y estabilidad financiera, así como a través de prácticas que contribuyan al progreso social y a la protección de los recursos naturales. La incursión del sector financiero en estos asuntos generará pilares estructurales de solidez y resiliencia que permearán a los demás sectores de la economía como estrategias transversales.

2. Dimensión social: La generación de valor para las compañías del sector financiero depende en gran medida de la gestión que se realice para prevenir, mitigar y reparar oportunamente los impactos negativos que su actividad tenga en la sociedad, así como del aprovechamiento de las oportunidades que el apoyo a las poblaciones vulnerables trae a la dinamización del mercado. Tener en cuenta estos factores genera valores agregados a grupos de interés como las comunidades y los colaboradores.

3. Dimensión Ambiental: La conciencia desarrollada respecto del reconocimiento de los problemas ambientales, insta a los sectores económicos a llevar a cabo sus actividades de acuerdo con los intereses y necesidades de sus grupos de interés en materia de cuidado del medio ambiente, involucrando el seguimiento de indicadores que demuestren resultados, innovando con estrategias de ahorro y uso eficiente de recursos, adoptando nuevas tecnologías que permitan minimizar impactos y fomenten la conciencia necesaria para que la sostenibilidad sea pilar fundamental del desarrollo.

En nuestro informe de sostenibilidad del año 2016, se evidencian las

distintas acciones que viene adelantando el Sector en el marco de estas dimensiones, siendo, sin duda, un aporte valioso al cumplimiento de las metas consignadas en el Plan Nacional de Desarrollo, que a su vez responden a los ODS (Objetivos de Desarrollo Sostenible). El sector financiero no es indiferente a este compromiso y es consiente que con su gestión contribuye al logro de los objetivos, por lo cual realizó una homologación de los indicadores de sus asuntos materiales con los ODS, a fin de evidenciar el aporte de la banca al desarrollo sostenido del país. Los objetivos No. 8, Trabajo decente y crecimiento económico, y No. 16, Paz, justicia e instituciones sólidas, son de especial interés para el sector por su alta relevancia y su gestión se muestra en los siguientes asuntos materiales, El impacto de la banca, Crecimiento con equilibrio socio-ambiental, Empoderando a los colombianos, Creciendo junto a los proveedores, Nuestra gente, y Construyendo país. Los Objetivos números 1, 5 y 10, Fin de la Pobreza, Igualdad de gé- nero y Reducción de las desigualdades, respectivamente, se muestra su gestión en los asuntos materiales Crecimiento con equilibrio socio-ambiental, Nuestra gente, y Construyendo país. Durante el año 2017, conjuntamente con nuestros agremiados, continuaremos desarrollando los temas relevantes para los diferentes grupos de interés, promoviendo acciones que impacten de manera positiva la sociedad y que permitan la proyección efectiva de la banca,

un sector fundamental para el desarrollo del país. Santiago Castro, Presidente Asobancaria En septiembre de 2015 Naciones Unidas estableció una ambiciosa agenda con 17 objetivos que buscan construir un mundo más próspero, inclusivo y sostenible. El cumplimiento de estos objetivos requiere de una estrecha articulación entre el sector público y el privado, y en especial, demanda del sector financiero un papel más protagónico que le permita seguir siendo vehículo de desarrollo y crecimiento para los países. En este sentido, Colombia enfrenta retos enormes en términos de mejorar el ingreso promedio de su población, así como la calidad del empleo y la facilidad para hacer negocios y crear empresa. En un escenario de bajo crecimiento como el actual, con aún un alto índice de desigualdad y una tasa de desempleo que pareciera estar estancada, se hace imperativo adoptar medidas encaminadas a fomentar la inversión, la generación de empleo y la formalización de la economía. Esto último se hace cada vez más necesario si tenemos en cuenta que la tasa de informalidad revelada por el DANE para el trimestre enero-marzo de 2017 fue de 48.5%, es decir; que 5 de cada 10 colombianos trabaja en la informalidad. Esto no solo trae conseterística fundamental de estas personas consiste en que la mayoría cuencias negativas en términos de recaudo de impuestos, siendo esto pertenecen a los estratos 1, 2 y 3, donde además se concentra la bastante significativo, también en lo referente a la sostenibilidad del masa crítica de informalidad que se registra en el país. sistema de seguridad social, que se vería ampliamente beneficiado si

todas estas personas cotizaran e hicieran sus aportes tanto a salud Iniciativas como Proyecto F, con la cual se busca articular los distintos como a pensión, garantizando además, el acceso a servicios básicos esfuerzos enfocados en apalancar una mayor inclusión financiera y de salud y una pensión digna para su vejez. Adicionalmente, en medio propender por un menor uso de efectivo, el programa gremial de edude la informalidad se oculta la ilegalidad. Delitos como el contrabando, cación financiera Saber Más Ser Más, Protocolo Verde y Yo Decido Mi lavado de activos, la evasión, corrupción, entre otros, son un cáncer Banco son algunos de los proyectos que se lideran desde el gremio, que va haciendo metástasis en la economía y en nuestra sociedad en conjunto con el Gobierno Nacional, para hacerle frente a todos llevándola a un estado que la hace insostenible. estos desafíos que como país tenemos, asumiendo desde el sector financiero un rol mucho más protagónico en el impulso de un desarrollo Desde el sector financiero hemos venido liderando y jalonando el cresostenible que nos permita cerrar las brechas sociales y económicas cimiento económico en los últimos años. En el 2016, el aporte dado que infortunadamente hoy todavía persisten. por este sector significo un punto porcentual del total del 2% de crecimiento registrado del PIB. Esto no solo evidencia el sólido desempeño La consolidación de una sociedad y un país en paz, la profundización de las entidades que conforman el sector, también denotan, la regulafinanciera, el uso responsable de los productos y servicios financieción prudencial y oportuna que ha permitido mantener el crecimiento ros por parte de la población, la masificación de los medios de pago

de la cartera y su calidad en niveles aceptables. No obstante estos electrónicos, la transición de la informalidad a la formalidad, son alresultados, la inclusión financiera de los colombianos sigue siendo un gunos de los desafíos sobre los cuales la Banca seguirá trabajando desafío importante, mucho más teniendo en cuenta que quienes hoy arduamente de la mano de las autoridades estatales como lo revela el se encuentran fuera del sistema financiero en su mayoría se ubican en informe de sostenibilidad que a continuación presentamos. zonas apartadas y de difícil acceso, muchas de estas afectadas históricamente por el conflicto armado, para lo cual, hoy en un escenario Con este informe, queremos visibilizar los avances y retos que deben de posconflicto se constituye en una enorme oportunidad. ser atendidos como sector para promover una economía sólida, sana y sostenible. Estamos seguros que, con los aportes de la banca, deEs por esto que los retos que implican el cumplimiento de la meta bemos llegar a la meta de un desarrollo integral, aportando al creciadoptada en el Plan Nacional de Desarrollo 2014-2018 de llevar al miento sostenible en la economía del país. 84% de la población adulta a contar con algún producto financiero, requiere un esfuerzo adicional de los actores involucrados para en 2 Orlando Forero años y medio incluir financieramente a más de 3,3 millones de adultos. Presidente Junta Directiva de Asobancaria Esto teniendo en cuenta que el índice de bancarización en el 2016 cerro en 77.3%, lo que equivale a 25.5 millones de adultos. La caracPara conocer el contenido de este capítulo, por favor diríjase a www.asobancaria.com/sostenibilidad-2017

SOBRE LA ENCUESTA

DEL SECTOR FINANC Con el fin de reportar la gestión frente a algunos indicadores como gremio, que considere al total de compa- ñías asociadas, se utilizó una herramienta para homogeneizar la información divulgada a los grupos de interés, la cual consistió en una encuesta de sostenibilidad para todos los asuntos materiales y una encuesta exclusiva para el componente de educación financiera. Estas encuestas permiten recopilar información que hace posible evidenciar la forma en la que el sector financiero gestiona la sostenibilidad de modo agregado. Además tuvo en cuenta indicadores GRI asociados con cada asunto material, los cuales en ocasiones debieron ser adaptados para poder responder como gremio. En total, 30 entidades financieras respondieron por lo menos a una de las dos encuestas; estas compañías corresponden al 91 % del total de entidades agremiadas en Asobancaria, a diciembre de 2016. Se debe aclarar que no todas las empresas responden al 100 % de preguntas de la encuesta, por lo que en cada sección de este reporte se aclarará el porcentaje o número real de entidades que responden. Además de la gestión de las entidades frente a los asuntos materiales, la encuesta consulta por la incorporación de prácticas de sostenibilidad en materia de estrategia, reporte, adhesiones a iniciativas y relacionamiento con grupos de interés, cuyos resultados se presentan en esta sección. (1) Estas dos entidades responden únicamente a la encuesta de sostenibilidad. Estas dos compañías responden solo a la encuesta de educación

financiera. (1) Un total de 26 compañías participaron en esta sección de prácticas de sostenibilidad. ESTRATEGIA Y ANÁLISIS DE MATERIALIDAD Frente a la práctica de contar con una estrategia de sostenibilidad o tener alguna declaración del compromiso como una política, se encontró que la mayoría de entidades cuentan con estos elementos, ya sea de manera propia o adoptada desde la casa matriz. Un 68 % de las 22 entidades que cuenta con esta práctica la ha divulgado en página web. En cuanto al análisis de materialidad, 19 compañías ya cuentan con (2) Para conocer el análisis uno, independientemente de que sea propio o adoptado de casa made materialidad del triz y la mayoría de aquellos que no cuentan con esta práctica, espera sector, consulte el enlace: realizar uno propio o acogerse al elaborado por el sector financiero y www.asobancaria.com/ bancario en Colombia. (2) sostenibilidad-2017/ [G4-15] [G4-16] En la encuesta también se encontró que de las 26 empresas que respondieron, 19 se encuentran apoyando o suscribiendo iniciativas nacionales e internacionales en materia de sostenibilidad. Algunos ejemplos son: Mandato por el Agua, WSBI, Comité de Gestión Financiera del SISCLIMA, International Development Finance Club (IDFC), Social Performance Task Force y Sustainalytics. [G4-26] Respecto de los grupos de interés , se observó que aquellos que son directos como los colaboradores, accionistas y el consumidor financiero, son los más usuales para tener mecanismos de relacionamiento que permitan conocer sus expectativas. (3) Finalmente, frente a la práctica de rendición de cuentas a los grupos

de interés por medio de reportes de responsabilidad corporativa o de sostenibilidad, actualmente 18 de las 26 entidades tienen un mecanismo de divulgación propio (es decir, que es diferente al de la casa matriz o al presente informe) y de ellos el 17 % lo está verificando a través de un tercero independiente. (3) Para conocer el detalle de los grupos de interés afines al sector, así como sus expectativas y promesa de valor desde el sector, consulte el enlace www.asobancaria.com/ sostenibilidad-2017/

GESTIÓN

SOSTENIBLE

EN EL SECTOR

FINANCIERO EN COLOM El sector financiero es consciente de que la sostenibilidad se integra en torno a prácticas globales que permitan un crecimiento sostenido y responsable con el medioambiente y la sociedad. Hoy, la necesidad de medir los impactos que las industrias generan con sus actividades sobre el entorno cobra mayor relevancia. Este es un asunto de responsabilidad compartida en el cual las entidades financieras desempeñan un papel determinante, al ser las principales intermediarias dentro de la economía. La influencia del sector sobre la economía y el desarrollo crea una oportunidad para que sea pionero en impulsar la puesta en marcha de un enfoque triple cuenta, en el que el mayor reto consiste en propender por el desarrollo sostenible por medio de metas de crecimiento y estabilidad financiera, así como a través de prácticas que contribuyan al progreso social y a la protección de los recursos naturales. Que las entidades financieras aborden estos asuntos creará pilares estructurales de solidez y resiliencia, que permearán a los demás sectores de la

economía como estrategias transversales. En esta sección se presentan indicadores que tratan asuntos de rentabilidad y balance del escenario económico del sector, y se ponen en evidencia las tácticas del gremio para contribuir activamente al progreso social mediante la distribución de riqueza entre sus grupos de interés. Se incluyen además temas relacionados con la lucha contra la corrupción, la implementación de tecnologías de la información, el uso de criterios ambientales y sociales en el portafolio de productos y procesos de financiación, la gestión de proveedores, la transparencia con el consumidor y la educación financiera.

"HECHOS DESTACADOS DE LA

$ DIMENSIÓN ECONÓMICA

SARFIC

NE ACNAB AL ACNAB AL ED OTCAPMI LE Según cifras reportadas por la Superintendencia Financiera deColombia (en adelante, SFO), en octubre de 2016 la cartera CRECIÓ 6,1 % en términos reales, lo que representa una moderación de 2,2 puntos porcentuales frente a diciembre de 2015. e El nivel de profundización financiera siguió creciendo, al llegar al 45,7 % del PIB. e La cartera de consumo habría crecido 7,1 % real en el 2016. e El valor económico generado por el sector en el 2016 fue de 156 billones de pesos colombianos, lo que representa un aumento del 10,9 % con respecto al del año anterior. El valor económico distribuido por el sector fue de 155 BILLONES DE PESOS $ COLOMBIANOS, entre gastos operativos, colaboradores, comunidades y Gobierno.

LUCHA CONTRA LA CORRUPCIÓN l

e 84 % de proveedores y 56 % de socios empresariales cubiertos por códigos o políticas de ética, conducta o buenas prácticas corporativas. 96 % DE LAS ENTIDADES € con un compromiso puntual de lucha contra la corrupción. e 66.681 actores informados en temas de lucha contra la corrupción y 56.518 entrenados en estos temas. BANCA 2.0 18 MIL MILLONES de pesos destinados a innovación. e 124 innovaciones, entre incrementales y disruptivas. e Proyecto F considerado como estrategia pionera en Latinoamérica, en la que el sector público y privado unen esfuerzos para reducir el uso del efectivo y desarrollar la inclusión financiera en el país. S E

O R COMPAÑÍAS

T O N D U E J E con criterios específicos de selección de proveedores en temas ambientales, sociales y económicos. V O O D R e Alrededor del 20 % de los proveedores nuevos evaluados, en al menos un asunto relacionado N P con la sostenibilidad. E I C S e Pagos a proveedores por 8 billones de pesos, en los cuales el 82,5% corresponde a proveedores E O locales. L R C e 49 mil millones en compras verdes. A CRECIMIENTO CON EQUILIBRIO SOCIOAMBIENTAL e 18 compañías cuentan con alguna herramienta que les (5) permite dar lineamientos para administrar y controlar los riesgos ambientales y sociales. e 1.750 proyectos (solicitudes por 14,34 billones) analizados bajo riesgos socioambientales, en los cuales finalmente se aprobaron 11,09 billones.

e 14 compañías con políticas o lineamientos para el desarrollo de productos sociales y diez para productos ambientales. Los productos que generan beneficio ambiental mostraron una cartera desembolsada por cerca de

1,5 BILLONES

(que incluyen algunas líneas de redescuento) e 528 mil millones cartera desembolsada con beneficio ambiental por parte de la banca de segundo piso. ae lgL uo ns a s pr lo íd neu ac st o ds e q ru ee d esg ce un ee nr ta on ) beneficio social mostraron una cartera desembolsada por cerca de 6,3 billones (incluidas O < 3 Bl L LO N ES cartera desembolsada con beneficio social por parte de la banca de segundo piso. S EMPODERANDO A LOS COLOMBIANOS e Para el primer trimestre del 2016, por cada 10.000 operaciones realizadas solo se presentaron 1,63 quejas. e Cinco entidades cuentan con su SAC certificado bajo normas como la 1SO 9001 o iniciativas como el Client Protection Centification Program - Smart Campaign. e 81 % de las compañías hacen medición de la satisfacción del cliente y siete entidades divulgan los resultados públicamente. La intervención directa en materia de educación financiera llegó a 607 MUNICIPIOS ....... 729 MIL PERSONAS EDUCADAS, para mejorar en manejo de su dinero y capacidad de endeudamiento. e Aportes de 209 mil horas por parte de los funcionarios para programas de educación financiera de las empresas y el gremio, e inversiones por más de 4 mil millones de pesos. E F I C N 11011 E A «e . a

5 % AaP:O ER . E . a di "VS —r—a 7 P s| we us a + —He a cy "E A E = e za La industria financiera es de vital importancia para la economía colombiana en la medida que es una de las principales fuentes de crecimiento de la actividad productiva y de la estabilidad macroeconómica. Estas importantes características se han logrado gracias a una sana expansión del sector en el que se ha conjugado una originación responsable del crédito, la adopción de los estándares internacionales en materia de regulación y las ganancias en eficiencia. En efecto, durante el periodo 2008-2016 el sector financiero aportó cerca de un cuarto del crecimiento de la economía, el aporte más representativo a nivel sectorial. A su vez, la cartera de créditos creció 11.3% real en promedio durante dicho periodo, con un indicador de calidad (cartera vencida/cartera bruta) cercano al 3%, un valor bajo y estable para la estabilidad del sector y de la economía. En suma, la adecuada gestión de riesgos ha sido una premisa para el sector, pues esta le ha permitido crecer sin comprometer la estabilidad del sistema. La fortaleza de sus principales indicadores de actividad, rentabilidad y solidez, aun en medio de los fuertes choques a los que se ha visto sometido, dan muestra de la resiliencia del sector. Durante 2016 Asobancaria trabajó en numerosas iniciativas en materia de asuntos y riesgos financieros, dentro de las cuales se resaltan: • Propuestas técnicas para fomentar el desarrollo del mercado de derivados l, dentro de las cuales vale la pena resaltar: (i) solicitud a la Unidad de Regulación Financiera (URF) sobre el reconocimiento de las

garantías bilaterales en las operaciones de derivados; (ii) solicitud a Infovalmer para ajustar el proceso de valoración de swaps indexados al IBR/UVR; y (iii) la propuesta de modificación a la metodología de cálculo de la Tasa Representativa del Mercado (TRM). • Frente a la adopción anticipada de la NIIF 9 que había establecido el MHCP, Asobancaria solicitó que su adopción se realizara según el cronograma del IASB, es decir, a partir de enero de 2018; petición que fue acogida mediante la modificación del Decreto Único Reglamentario de las Normas de Contabilidad, de Información Financiera y de Aseguramiento de la Información (Decreto 2420 de 2015). • Desde el Comité de Riesgos se trabajó y consolidó una propuesta normativa para presentar a la Superintendencia Financiera que busca diferenciar la situación en la que se encuentra cada cliente, permitiendo que la condición de su crédito pase de reestructurada a reperfilada bajo el cumplimiento de ciertas condiciones de mora, con el fin de ayudar a aquellos que si bien tienen voluntad de pago han sufrido una disminución de su capacidad económica. En cuanto a riesgos relacionados con Continuidad del Negocio, estos se diseñan para lograr que una institución siga operando con normalidad después de algún incidente o evento de crisis. Por lo tanto, las empresas deben identificar los procesos y recursos críticos de la operación para protegerlos ante potenciales amenazas previamente identificadas, e idear estrategias de acción y de recuperación para mitigar los daños que podrían causar las amenazas de llegar a materializarse. El sector financiero no solo es un líder indiscutible

en este aspecto, sino que estos planes hacen parte fundamental de su operación. Cada entidad financiera, sin excepción, cuenta con un robusto Plan de Continuidad del Negocio, este es puesto a prueba de manera frecuente, permite a su vez la revisión de los protocolos de actuación ante un evento de crisis de sus proveedores críticos y también es retroalimentado constantemente. El propósito de estos planes es garantizar la confianza del público y tratar de minimizar al máximo los impactos en los servicios financieros prestados a los clientes. Como resulta natural en un periodo de desaceleración económica, durante 2016 la cartera crediticia del sistema bancario presentó una moderación. De esta manera, según cifras reportadas por la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC), en 2016, la cartera creció 6,1% en términos reales, lo que representó una moderación de 2,2 puntos porcentuales frente a diciembre de 2015. Sin embargo, pese a la moderación en los ritmos de expansión de la cartera crediticia, el nivel de profundización financiera siguió creciendo, llegando al 45,7% del PIB. Adicionalmente, otro aspecto positivo que se debe resaltar se relaciona con el indicador de calidad de cartera, el cual se mantuvo en niveles bajos y estables, alrededor de 3,1% (aunque con un leve deterioro con respecto a 2015), y con unas provisiones que respaldaban en más de 1.5 veces la cartera vencida, una situación que refleja la activa y oportuna gestión de riesgos. Dicha moderación se sustenta en factores como: (i) la desaceleración de la economía, (ii) las mayores tasas de interés por cuenta de una

política monetaria restrictiva, y (iii) la menor demanda interna. Desagregando los resultados de la cartera por modalidad, las cifras de la SFC muestran que todas las modalidades exhibieron una desaceleración con respecto al año anterior, a excepción de la cartera de consumo (Gráfico 3); sin embargo, el componente que registró la mayor moderación durante