ASOBANCARIA - Informe de regulación internacional 19

Liz Bejarano Castillo

12 DE OCTUBRE DE 2016

Catherin Montoya González Angela Adán Nieto

DIRECCIÓN FINANCIERA Y

DE RIESGOS

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cmontoya@asobancaria.com 1 En esta edición encontrará la reseña de normas publicadas por organismos internacionales durante el tercer trimestre de 2016:

ORGANISMO NORMA Pág.

Instrucciones para una efectiva comunicación entre los Supervisores y 3 Auditores de las Entidades Bancarias Recomendaciones sobre el ratio de apalancamiento (LR) de las Entidades 3 Bancarias EBA Lista de Autoridades de Resolución designadas 4 Modificación de las normas técnicas para la evaluación comparativa de los 4 Enfoques Internos Armonización de la definición de default en toda la Unión Europea 5 Banco de Inglaterra Asegurar la continuidad operativa en medio de la resolución 5 Modificación a los criterios para reconocer una titulación como simple, 6 transparente y comparable (STC) BIS Guía sobre la aplicación de los Principios Básicos para una supervisión bancaria eficaz a la regulación y supervisión de instituciones relevantes 6 para la inclusión financiera Guía para la supervisión de riesgos en entidades con activos totales 7 Reserva Federal consolidados menores a $50 millones de dólares Requerimientos de capital y solvencia para “Covered Swap Entities” 7 2

AUTORIDAD BANCARIA EUROPEA (EBA)

1. Instrucciones para una efectiva comunicación entre los Supervisores y

Auditores de las Entidades Bancarias

La efectiva comunicación entre las autoridades procedimiento de la auditoría y conclusiones de la supervisoras y los auditores de las instituciones misma, entre otras); (iii) las autoridades competentes financieras es uno de los pilares de la estabilidad deberían compartir con los auditores de las entidades financiera, ya que permite garantizar una adecuada y la información y el conocimiento que emerge de su sólida supervisión. En este reporte final se imparten proceso de supervisión (perfil externo de riesgo, instrucciones relacionadas con los elementos claves a capacidad para continuar como negocio en marcha, tener en cuenta para una efectiva comunicación entre gobierno corporativo y controles internos, entre otros); las citadas partes, los cuales fueron definidos con (iv) la comunicación efectiva entre ambas partes base en las prácticas actuales de los Estados debería establecerse a través del canal escrito, oral y Miembro, las recomendaciones de Basilea y el Banco regular; (v) el líder del equipo de supervisión y el Mundial. socio clave de la auditoría deben liderar la comunicación, y en el caso que deleguen a un Los principios son: (i) las autoridades competentes, subordinado, deberán ser informados sobre los temas en colaboración con los auditores, deben identificar la tratados en el menor tiempo posible; y (vi) las información relevante que pueda facilitar la tarea de autoridades competentes deben establecer tanto la supervisión y potencialmente tener un impacto sobre frecuencia como el momento adecuado para efectuar la auditoría legal; (ii) las autoridades competentes la comunicación con los auditores. deben solicitar a los auditores compartir información sobre aquellas cuestiones que son pertinentes para la Fecha de publicación: julio 26 de 2016 – Documento:

supervisión de la entidad bancaria (información del http://www.eba.europa.eu

2. Recomendaciones sobre el ratio de a palancamiento (LR) de las Entidades Bancarias El ratio de apalancamiento (LR) es una medida simple 3%. Esto, con el fin de mitigar el riesgo de y trasparente diseñada por el Comité de Supervisión apalancamiento excesivo por parte de las entidades, Bancaria de Basilea para complementar las alcanzar niveles de estabilidad deseables y reducir el necesidades de adecuación de capital. Por carácter cíclico global de los requerimientos de recomendación del Comité de Basilea debería ser del capital. Según sus estimaciones, este nuevo 3% sobre la base del capital de nivel 1 a partir del 1 requerimiento tendrá un impacto moderado tanto en de enero de 2018. En el marco actual de la Unión el suministro de financiación como en la toma de Europea (UE), el LR es una herramienta prudencial riesgos de las entidades. supervisada a través de la presentación de informes y divulgación pública a cargo de las instituciones; sin En este reporte la EBA también evaluó la exposición embargo, aún no se ha establecido un nivel mínimo de los diferentes tipos de entidades bancarias al para éste. riesgo de excesivo apalancamiento, encontrando que En virtud de la recomendación de Basilea y de los las entidades de importancia sistémica global tienen acontecimientos presentados durante los años una exposición más alta; sin embargo, este hallazgo anteriores a la crisis financiera, donde las entidades no fue concluyente para realizar diferenciaciones en de crédito alcanzaron altos niveles de apalancamiento el LR ni para eximir a determinadas entidades del

que generaron detrimento en la estabilidad del cumplimiento de estas disposiciones. sistema financiero de la UE, en este informe la Autoridad Bancaria Europea (EBA) recomienda la Fecha de publicación: agosto 3 de 2016 – Documento: introducción de un requisito mínimo sobre el LR del http://www.eba.europa.eu 3

3. Lista de Autoridades de Resolución designadas En el marco de la Unión Europea cada Estado Financieros y la Agencia Estatal de Seguros de Miembro debe designar una o varias Autoridades de Depósitos y Resolución Bancaria de Croacia; (xvi) Resolución, cuyo objetivo es asegurar la correcta Banco Central de Chipre; (xvii) Banco Nacional resolución de bancos y firmas de inversión en Checo; (xviii) la Autoridad de Supervisión Financiera y quiebra. Teniendo en cuenta lo anterior, la Autoridad el Fondo de Garantías de Estonia; (xix) Autoridad de Bancaria Europea (EBA) publicó la lista de las Estabilidad Financiera de Finlandia; (xx) Banco Autoridades de Resolución designadas, la cual fue Central de Hungría; (xxi) Comisión Financiera y del preparada con base en las notificaciones emitidas por Mercado de Capitales de Letonia; (xxii) Banco de dicho organismo. Lituania; (xxiii) Comisión Supervisora del Sector Financiero de Luxemburgo; (xxiv) Autoridad de Las Autoridades designadas son: (i) Junta de Servicios Financieros de Malta; (xxv) Fondo de Resolución de la Unión Bancaria; (ii) Banco de Garantías Bancarias de Polonia; (xxvi) el Banco Inglaterra; (iii) Autoridad de Resolución y Supervisión Nacional y la Autoridad de Supervisión Financiera de

Prudencial de Francia; (iv) Agencia Federal para la Rumania; (xxvii) Consejo de Resolución de Estabilización del Mercado Financiero de Alemania; Eslovaquia; (xxviii) Banco de Eslovenia; (xxix) (v) la Autoridad de Resolución Ejecutiva y el Banco de Dirección Nacional de Crédito de Suecia; (xxx) España; (vi) Autoridad del Mercado Financiero de Autoridad de Supervisión Financiera de Islandia; Austria; (vii) Banco Nacional de Bélgica; (viii) la (xxxi) Autoridad del Mercado Financiero de Autoridad de Supervisión Financiera y la Compañía Liechtenstein; (xxxii) Autoridad de Supervisión de Estabilidad Financiera de Dinamarca; (ix) Banco Financiera de Noruega; y (xxxiii) Comisión de de Portugal; (x) Banco de Grecia; (xi) Banco de Italia; Servicios Financieros de Gibraltar. (xii) Banco de Holanda; (xiii) Banco Central de Irlanda; (xiv) el Banco Nacional y la Comisión de Supervision Financiera de Bulgaria; (xv) el Banco F echa de publicación: agosto 3 de 2016 – Documento: Nacional, el Organismo Supervisor de Servicios http://www.eba.europa.eu

4. Modificación de las normas técnicas para la evaluación comparativa de los Enfoques Internos La Autoridad Bancaria Europea (EBA) publicó y tener una versión consolidada del paquete ITS presentó a la Comisión de la Unión Europea una actualizado. La EBA tiene previsto actualizar versión modificada de las Normas Técnicas de anualmente las ITS y hacerlo de forma regular para Ejecución (ITS por sus siglas en inglés) de la asegurar el éxito y la calidad de los futuros ejercicios

evaluación comparativa de enfoques internos para el de evaluación comparativa. cálculo de requerimientos de capital. La modificación de las ITS ayudará a las Autoridades Competentes en Con el fin de proporcionar a las instituciones y la evaluación de los enfoques internos utilizados tanto autoridades competentes el tiempo suficiente para para riesgo de crédito como para riesgo de mercado, implementar las modificaciones dispuestas por la que se llevará a cabo en 2017. EBA, se establece la aplicabilidad de la norma a partir del 1 de noviembre de 2016. Dado el tipo de cambios introducidos en las instrucciones y plantillas, los anexos respectivos F echa de publicación: agosto 4 de 2016 – Documento: fueron reemplazados en su totalidad con el fin de http://www.eba.europa.eu 4

5. Armonización de la definición de default en toda la Unión Europea La Autoridad Bancaria Europea (EBA) publicó las revisión regulatoria del Enfoque Basado en directrices que establecen la aplicación de la Calificaciones Internas (IRB) llevada a cabo por la definición de default en toda la Unión Europea (UE) y EBA; sin embargo, la definición armonizada también el borrador final de las Normas Técnicas de se aplicará a todas las instituciones, incluso las que Regulación (RTS) sobre el umbral de importancia de utilizan el método estándar. las obligaciones de crédito vencidas, lo cual contribuirá a mejorar la coherencia y comparabilidad Se espera que estas directrices y normas se de los requerimientos de capital a través de la UE. implementen a más tardar al finalizar el año 2020, pero se alienta a las instituciones para introducir los

En particular, estas directrices realizan aclaraciones cambios necesarios tan pronto como sea posible. En sobre todos los aspectos relacionados con la el caso de los bancos IRB, la aplicación debe basarse aplicación de la definición de default, incluyendo el en los planes individuales acordados entre las criterio de los días de mora para identificar el default, instituciones y sus autoridades competentes, de indicaciones sobre la probabilidad de impago, las acuerdo con el dictamen de la EBA sobre la revisión condiciones para el retorno a la condición de no regulatoria del Enfoque IRB, publicada el 4 de febrero default, el tratamiento de la definición de default sobre de 2016. datos externos, la aplicación de la definición de default en un grupo bancario y aspectos específicos Fecha de publicación: septiembre 28 de 2016 – Documento: relacionados con las exposiciones pequeñas. Tanto http://www.eba.europa.eu las Directrices como las RTS son parte de una amplia http://www.eba.europa.eu

BANCO DE ING LATERRA

1. Asegurar la continuidad operativa en medio de la resolución Esta declaración de supervisión es relevante para los los instrumentos de resolución se aplicaran; (iii) la bancos británicos, las cajas de ahorro y firmas de firma debe llevar acabo un inventario global de los inversión a las cuales aplica el aparte “Continuidad servicios y las funciones críticas involucradas, lo cual Operacional” del Reglamento de la Autoridad puede implicar la identificación de entidades, líneas Regulatoria Prudencial (PRA por sus siglas en de negocio o divisiones que realizan funciones inglés). El propósito de esta declaración es establecer esenciales y los servicios críticos que reciben y/o

las expectativas de la PRA en relación con la proporcionan; y (iv) la firma debe asegurar que los capacidad de estas entidades para garantizar la proveedores de servicios críticos cuenten con continuidad operativa de los servicios críticos y de recursos financieros suficientes para asegurar la este modo facilitar las acciones de recuperación, continuidad de la prestación de estos servicios resolución ordenada y reestructuración posterior a la durante y después del periodo de estrés o resolución. resolución. Proporcionar claridad sobre las expectativas de la Los servicios críticos son aquellos servicios que PRA en esta área contribuye al objetivo general de deben estar a disposición de la entidad, con el fin de promover la seguridad y solidez de las entidades, proveer funciones esenciales para la misma. Algunas mediante la reducción de los efectos adversos que la de las expectativas de la PRA son: (i) la firma debe quiebra desordenada de una entidad puede tener demostrar cómo su estructura operativa soporta los sobre el sistema financiero del Reino Unido. servicios críticos, facilitando la recuperación y la resolución en un plazo razonable; (ii) la firma debe describir lo que le sucedería a los servicios críticos si Fecha de publicación: julio 7 de 2016 – Documento: las opciones de recuperación fueran ejecutadas o si http://www.bankofengland.co.uk 5

BANCO DE PAGOS INTERNACIONALES (BIS)

1. Modificación a los criterios para reconocer una titulación como simple, transparente y comparable (STC) La crisis financiera de 2008 dejó en evidencia la jurisdicción, sistema legal y moneda; (ii) los datos de importancia de construir un marco robusto de rendimiento de los activos similares deben estar

titulación, debido al importante rol de las hipotecas disponibles durante un período suficientemente largo sub primes en el colapso de los bancos y la falta de para permitir a los inversores llevar a cabo su simetría en la información relacionada con los activos evaluación de la pérdida esperada; (iii) el tipo de subyacentes y la estructura de la titulación. A razón interés y los riesgos en moneda extranjera deben ser de lo anterior, el 11 de diciembre del 2014 el Comité mitigados adecuadamente en todo momento y los de Basilea publicó el Marco de Titulación acuerdos de cobertura deben documentarse de revisado, como parte del acuerdo de regulación acuerdo con el marco estándar de la industria; (iv) el bancaria internacional denominado (Basilea II). conjunto subyacente de los activos puede no incluir obligaciones en mora o en las cuales exista evidencia En este documento Basilea realizó una revisión a de un aumento sustancial en las pérdidas; y (v) todos dicho marco, con el propósito de incluir algunas los ingresos y desembolsos de la titulación necesitan modificaciones en los criterios para que una titulación ser incluidos en los informes de rendimiento para los sea reconocida como simple, transparente y inversores. comparable (STC). Estos son: (i) los activos subyacentes deben ser homogéneos, lo cual debe F echa de publicación: julio 11 de 2016 – Documento: evaluarse teniendo en cuenta el tipo de activos, http://www.bis.org

2. Guía sobre la aplicación de los Principios Básicos para una supervisión bancaria eficaz a la regulación y supervisión de instituciones relevantes para

la inclusión financiera La inclusión financiera ha sido uno de los principales Este documento también contiene orientaciones puntos dentro de la agenda de los gobiernos y de los específicas para la supervisión de las instituciones objetivos estratégicos de la banca, al aportar financieras no bancarias, que en muchos países seguridad, integridad y solvencia al sistema financiero constituyen los principales proveedores de servicios y en general, al crecimiento macroeconómico de las financieros de los clientes desatendidos. Las citadas naciones. Sin embargo, si su implementación no está modificaciones a los principios se realizaron con base acompañada de una eficaz supervisión bancaria, en tres primicias: (i) los tipos de productos ofrecidos puede traer consigo importantes riesgos para los por los bancos y otras instituciones financieras a proveedores y clientes de los servicios financieros. clientes desatendidos se han incrementado en la última década, pasando de microcréditos a De esta forma, el Comité de Basilea realizó una innovadores productos de ahorro, pago y revisión de sus “Principios básicos para una transferencia; (ii) los proveedores de estos productos supervisión bancaria eficaz” publicados en 2012, con incluyen bancos, pero también entidades no el fin de analizar cuáles requerían una orientación bancarias, incluidas instituciones de depósito y adicional. Lo anterior, teniendo en cuenta la nuevos actores como los operadores de redes relevancia que cobran estos principios en el contexto móviles; y (iii) el ritmo de cambio ha sido muy intenso. actual de la inclusión financiera, ante los profundos cambios e innovaciones en los productos, servicios y canales de distribución de aquellas instituciones que buscan llegar a los 2.000 millones de adultos que

Fecha de publicación: septiembre 27 de 2016 – Documento: actualmente se consideran clientes desatendidos en http://www.bis.org materia financiera.

6

RESERVA FEDERAL

1. Guía para la supervisión de riesgos en entidades con activos totales consolidados menores a $50 millones de dólares En esta Carta de Supervisión, la Junta de las políticas y procedimientos de gestión de riesgos Gobernadores de la Reserva Federal (FRB) emite la para la implementación de las estrategias de negocio, guía con los principios para la gestión de riesgos incluyendo los límites para evitar la toma de riesgos aplicables a todas las instituciones supervisadas con excesivos e imprudentes; (iv) las instituciones deben activos totales consolidados menores a 50 millones implementar sistemas para el control de riesgos y de dólares, incluyendo los holding bancarios, bancos gestión de la información, que permitan al consejo de miembro del estado, cooperativas de ahorro y administración y a la alta dirección una comprensión préstamo, y las organizaciones bancarias extranjeras. clara de las actividades del negocio y de la exposición al riesgo; y (v) las instituciones financieras deben Los puntos clave de la guía son: (i) el consejo de disponer de controles internos eficaces para administración de la entidad debe aprobar las garantizar información financiera y regulatoria fiable, estrategias de negocio y las políticas relativas a los salvaguardar los activos y asegurar el cumplimiento riesgos significativos, así como revisar de los requisitos de regulación, supervisión y políticas periódicamente los límites de exposición de riesgo internas pertinentes. para alinearlos a las condiciones de la industria y del mercado; (ii) la alta dirección es responsable de La evaluación de los factores anteriores le permitirá a

implementar las estrategias establecidas por el la FRB asignar una calificación global de gestión de consejo de administración para el control de los riesgos. riesgos y el cumplimiento de los requisitos de regulación y supervisión aplicables; (iii) la alta Fecha de publicación: junio 8 de 2016 – Documento: dirección es responsable de desarrollar e implementar http://www.federalreserve.gov

2. Requerimientos de capital y solvencia p ara “Covered Swap Entities” La Oficina del Contralor de la Moneda (OCC), la Junta q ue representan las contrapartes de las “Covered de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal Swap Entities” al momento de establecer la cantidad

(Junta), la Corporación Federal de Seguro de mínima de capital inicial que las entidades deben Depósitos (FDIC), la Administración de Crédito intercambiar con sus contrapartes y la variación de Agrícola (FCA) y la Agencia Federal de éste. Inicialmente las excepciones fueron adoptadas a Financiamiento de Vivienda (FHFA) adoptaron través de una norma provisional publicada en excepciones a los requerimientos de capital inicial y noviembre de 2015 de conformidad con las secciones su variación, sobre algunos swaps no compensados 7 31 y 764 de la Ley Dodd-Frank de Protección al para los usuarios comerciales y financieros finales. Consumidor y Reforma de Wall Street. De esta forma, la norma final da respuesta a las observaciones Se exime de estos requerimientos de solvencia a los recibidas y adopta la norma provisional sin cambios. usuarios comerciales finales, los pequeños bancos, Esta norma entra en vigencia el 1 de octubre de 2016. las asociaciones de ahorro, las instituciones del

sistema de crédito agrícola y las cooperativas de crédito con $ 10 billones o menos en activos totales. Fecha de publicación: agosto 2 de 2016 – Documento: Lo anterior, teniendo en cuenta el riesgo comercial https://www.regulations.gov 7