ASOBANCARIA - Informe de regulación internacional 22

Liz Bejarano Castillo

12 DE JULIO DE 2017

Catherin Montoya González Alejandro Forigua Espinosa

DIRECCIÓN FINANCIERA Y

DE RIESGOS

PARA SUSCRIBIRSE AL

INFORME INTERNACIONAL

ENVÍE UN CORREO

ELECTRÓNICO A:

sforigua@asobancaria.com En esta edición encontrará la reseña de normas publicadas por organismos internacionales durante el primer semestre de 2017:

ORGANISMO NORMA Pág.

Actualizaciones al ciclo de exámenes ampliados para ciertos bancos de miembros estatales, sucursales y agencias de 3 organizaciones bancarias extranjeras de los Estados Unidos. Ajuste a los requisitos de reserva de las instituciones de 3 depósito Reserva Federal Ajustes a la ley de reversión comunitaria (CRA) 4 Modificaciones del crecimiento económico y de la reducción 4 de trámites reglamentarios Normas relacionadas con la información reportada por instituciones financieras extranjeras (FFIS) y la retención de 5 ciertos pagos a entidades extranjeras financieras y no financieras Ajustes a los montos de la penalidad monetaria civil 5 Protección del depositante y de la cuenta inactiva 6 Directrices para completar los informes reglamentarios 6 Banco de Inglaterra Cálculo de los gravámenes basados en el riesgo para la clase de depósitos del plan de compensación de servicios 7 financieros Ajuste al ciclo de liquidación de transacciones de valores 7 Comisión de Bolsa y Valores Ajustes de inflación y otras enmiendas técnicas títulos i y iii 8 de la ley de empleo Examen de liquidez del mercado secundario de bonos

IOSCO corporativos Avances en la adopción de los "principios para una adecuada agregación de datos y presentación de informes 9 BIS de riesgos Tratamiento prudencial de los activos dudosos - definición de 9 exposiciones en mora y retención

RESERVA FEDERAL

1. Actualizaciones al ciclo de exámenes ampliados para ciertos bancos de miembros estatales, sucursales y agencias de organizaciones bancarias extranjeras de los Estados Unidos La Reserva Federal publicó una carta para dar puede ser elegible para un ciclo de examen de 18 información acerca de los cambios recientes en los meses si cumple los siguientes criterios: (i) está lo criterios para que los bancos estatales (SMB), las suficientemente capitalizada; (ii) en el examen más sucursales y agencias de los bancos extranjeros de reciente de la Reserva Federal o de la agencia los Estados Unidos sean elegibles para un ciclo de bancaria estatal aplicable; (iii) la SMB no está sujeta a examen expandido de 18 meses en lugar de 12 un procedimiento formal de ejecución u orden por meses. La Ley Federal de Seguros de Depósito parte de la Reserva Federal o la FDIC; y (iii) ninguna

(FDIC por sus siglas en inglés) requiere que la persona adquirió el control de la SMB durante el agencia bancaria federal apropiada para una período de 12 meses precedente en el cual se institución de depósito asegurada (IDI) realice un requeriría un examen completo en el sitio, pero para examen de campo completo al menos una vez cada la disposición de elegibilidad del ciclo de examen de 12 meses y al menos cada 8 meses para las IDI que 18 meses. cumplan ciertos criterios como el de tener activos

totales por debajo de un límite de tamaño especificado. Con base en lo anterior, una SMB con Fecha de publicación: 12 de enero de 2017 menos de mil millones de dólares en activos totales Documento: https://www.federalreserve.gov

2. Ajuste a los requisitos de reserva de las instituciones de depósito La Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva n iveles anteriores. Dicho incremento se realizó en Federal modificó el Reglamento De “Requisitos de l ínea con el rango objetivo para la tasa de los fondos Reservas de Instituciones Depositarias”, con el federales y tuvo en cuenta las condiciones del propósito de ajustar los tipos de interés que se pagan mercado, el empleo y la inflación esperada. Se sobre: (i) los saldos que mantienen las entidades para e spera que, con este ajuste gradual a la política cumplir con los requisitos de reserva (IORR); y (ii) los monetaria, se amplíe el ritmo moderado de la excesos en los saldos de reserva (IOER) actividad económica y se fortalezca el mercado inmovilizados en los Bancos de la Reserva Federal. laboral.

Esta norma establece que tanto el IORR como el Fecha de publicación: enero 23 de 2017 IOER serán de 0.75 %, lo que es equivalente a un Documento: https://www.regulations.gov aumento de 0.25 puntos porcentuales respecto a sus

3. Ajustes a la ley de reversión comunitaria (CRA) Ley de Reinversión Comunitaria (CRA) se creó en técnicos efectuados respecto a la manera en que la 1977 con el propósito de motivar a los bancos y a las agencia recibirá comentarios públicos considerados

instituciones de ahorro para que, sin incidir en la en el proceso de examen de la CRA, a saber: (i) solidez y seguridad del sistema financiero, suplieran teniendo en cuenta que los Gerentes Regionales son las necesidades de crédito de los estratos de las los oficiales apropiados de la agencia responsables comunidades donde operan, en particular la de los de poner a disposición y recibir cualquier comentario barrios de ingresos bajos y medios. público sobre el desempeño de CRA, se realizó un cambio técnico en el título del funcionario En este sentido, la Corporación Federal de Seguros responsable, desde el Gerente Regional hasta el de Depósito (FDIC) modificó los reglamentos de la Director Regional; y (ii) creación de una página Web CRA con el fin de ajustar los umbrales del tamaño de para recibir comentarios públicos por vía electrónica. los activos requeridos para definir a los pequeños Estos cambios obligarán a las instituciones cubiertas bancos y asociaciones de ahorro, este ajuste se por esta norma, a imprimir y publicar los avisos efectúa con base en la variación anual porcentual del revisados de la CRA en sus oficinas principales y Índice de Precios al Consumidor para Asalariados sucursales. Urbanos y Personal Administrativo. Por otra parte, esta norma también modificó los requisitos de Fecha de publicación: enero 18 de 2017 notificación de la CRA para reflejar dos cambios Documento: https://www.regulations.gov

4. Modificaciones del crecimiento económico y de la reducción de trámites reglamentarios n acionales así como algunos reglamentos Ley Bajo la Ley de Crecimiento Económico y i nnecesarios de regulación, contabilidad y políticas de

Reducción de Trámites de Regulación de 1996, la a dministración para las asociaciones de ahorro Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) del f ederales; (v) integra y actualiza las regulaciones de Departamento del Tesoro de los Estados Unidos la OCC para los bancos nacionales y las asociaciones realizó una revisión de sus disposiciones para d e ahorro federales relacionadas con las normas de eliminar las que son obsoletas o innecesarias. divulgación de valores; (vi) actualiza y revisa los requisitos de registro y confirmación de las Específicamente, mediante esta regla final la OCC: (i) transacciones de valores de los bancos nacionales y aclara los requisitos de juramento para los directores de las asociaciones de ahorro federales; y (vii) integra de bancos nacionales; (ii) revisa algunos de los y actualiza los reglamentos relativos a las requisitos que deben cumplir los bancos nacionales y operaciones con información privilegiada. las asociaciones de ahorro federales para ejercer la actividad fiduciaria; (iii) elimina algunos de los Fecha de publicación: abril 1 de 2017 reglamentos de divulgación financiera de los bancos Documento: https://www.regulations.gov 4

5. Normas relacionadas con la información reportada por instituciones financieras extranjeras (FFIS) y la retención de ciertos pagos a entidades extranjeras financieras y no financieras La Ley sobre el Cumplimiento Fiscal relativa a prexistente se entiende como (a) toda obligación Cuentas en el Extranjero (FATCA) fue promulgada pendiente en la fecha posterior a la cual la FFI emite

como ley en los Estados Unidos de América en marzo un GIIN (Global Intermediary Identification Number) del 2010, su intención es prevenir que los para un agente de retención, (b) una obligación contribuyentes estadounidenses utilicen cuentas emitida antes de la fecha posterior de la inscripción financieras fuera de los EE.UU. con el fin de evadir de la FFI, y (c) una obligación pendiente desde el 30 impuestos. Teniendo en cuenta lo anterior, se de junio de 2014, para cualquier otro agente realizaron algunas enmiendas al capítulo N° 4 del retenedor no descrito; y (iv) una sucursal extranjera reglamento en lo relacionado con la información de una institución financiera de Estados Unidos es un reportada por las FFIs y a la retención de ciertos agente de retención y no es un FFI. pagos a las FFIs y otras entidades extranjeras no financieras (NFFE). Entre sus disposiciones establece: (i) la definición de “sucursal” aplica a lo Fecha de publicación: enero 6 de 2017 relacionado con las FFI; (ii) el término obligación p Documento: https://www.regulations.gov

6. Ajustes a los montos de la penalidad m onetaria civil La Comisión de Bolsa y Valores está adoptando una Registro Federal antes del 15 de enero de cada año regla final para implementar la Ley de Mejoras de la calendario.

Ley de Ajuste a la Inflación de las Penas Civiles Federales de 2015 (Ley 2015). La Ley de Ajuste a la E ntre sus disposiciones establece: (i) una CMP se Inflación fue enmendada previamente por la Ley de d efine como cualquier sanción, multa u otra sanción

Mejoramiento de la Recaudación de Cuentas (DCIA que es por un monto específico, o tiene un monto por sus siglas en inglés) para exigir que cada agencia m áximo, según lo dispuesto por la ley federal; y es federal adoptara regulaciones por lo menos una vez evaluado o ejecutado por una agencia en un cada cuatro años que ajustaran por inflación las procedimiento administrativo o por un tribunal federal sanciones monetarias civiles (CMPs) que podrían de conformidad con la ley federal; (ii) para calcular las imponerse bajo la ley de Estatutos administrados por nuevas multas la Comisión se basó en los montos de la agencia, de conformidad con los requisitos de la las multas en la regla final provisional de junio de DCIA, la Comisión adoptó previamente reglamentos 2016, multiplicándolos por la variación porcentual en 1996, 2001, 2005, 2009 y 2013 para ajustar el entre el Índice de Precios al Consumidor para todos monto máximo de las CMP que podrían imponerse los Consumidores Urbanos (CPI-U) para octubre de 2015 y 2016; y (iii) el mencionado reglamento se Teniendo en cuenta lo anterior, La Ley 2015 sustituye limita a ajustar las CMP para la inflación, como exige al mecanismo de ajuste de la inflación prescrito en la la Ley de 2015. No tiene impacto en la divulgación ni DCIA por un nuevo mecanismo para calcular la en los costos de cumplimiento. cantidad de CMPs ajustada por la inflación, requiriendo que todas las entidades realicen los Fecha de publicación: enero 18 de 2017 ajustes anuales por inflación y los publiquen en el Documento: https://www.regulations.gov

5

BANCO DE INGLATERRA

1. Protección del depositante y de la cuenta inactiva Esta Declaración de Supervisión (SS por sus siglas deben marcar los depósitos y cuentas elegibles en inglés) establece las expectativas de la Autoridad cumpliendo con los requisitos de información de la de Regulación Prudencial (PRA) para las entidades Directiva de los Sistemas de Garantía de Depósitos de depósito en relación con las normas de protección (DGSD); (iv) una empresa debe proporcionar al de los depositantes y pretende ayudar a minimizar el Esquema de Compensación de Servicios Financieros efecto adverso que el fracaso de una entidad (FSCS) toda la información que posee sobre las autorizada por la PRA podría tener sobre la cuentas inactivas que ha transferido a un operador de estabilidad financiera, con el fin de aumentar la fondos de cuenta inactiva para el posterior pago de la confianza de los depositantes y de esta forma indemnización; y (v) las expectativas del PRA con contribuir a la consecución de los objetivos de respecto al tratamiento de las transacciones en vuelo seguridad y solidez de las entidades. cubiertas bajo la Protección del Depositante 12.14, la PRA entiende que el enfoque de cada empresa Esta SS fue actualizada después de la publicación del puede diferir dependiendo del momento de los documento PS1 / 17 “Límite de protección de procesos diarios, la velocidad para producir el archivo depósitos” y se hizo para reflejar la guía revisada y SCV y el tipo de acceso a cada sistema de pago, por los procedimientos para los cambios en el límite de lo tanto se dará a cada empresa la libertad de protección de depósitos de £ 75.000 a £ 85.000. Entre satisfacer la Protección del Depositante 12.14 dentro

sus disposiciones establece: (i) mecanismos de del alcance de sus propios procesos y relaciones elegibilidad para la protección de depósitos;(ii) las externas. expectativas del PRA sobre cómo las empresas deben revelar la información del sistema de garantía Fecha de publicación: enero 16 del 2017 de depósitos pertinentes; (iii) la forma como las firmas Documento: http://www.bankofengland.co.uk

2. Directrices para completar los informes reglamentarios Esta Declaración de Supervisión (SS) está dirigida a PRA, con ello se pretende: (i) garantizar un marco de todas las empresas reguladas por la Autoridad de información coherente que permita a la PRA utilizar la Regulación Prudencial (PRA) que están obligadas a información recopilada de manera eficiente y eficaz; y presentar informes de supervisión en virtud de los (ii) permitir a la PRA cumplir su objetivo de promover informes reglamentarios, vínculos cercanos y cambio la seguridad y la solidez de las empresas, ya que en las partes de control de la PRA, su propósito es permite vigilar el cumplimiento de las empresas con el establecer las expectativas del PRA respecto a cómo requisito de mantener recursos financieros las empresas deben completar los datos y adecuados, otros requisitos y normas en el marco del devoluciones requeridos por esas partes. sistema regulador. Finalmente, el documento presenta un ejemplo de cómo interpretar los Esta SS se actualizó después de la publicación de requisitos de presentación de informes cuando una del documento PS10 / 17 “Asegurar la continuidad empresa lleva a cabo actividades en más de un operativa en la resolución: requisitos de presentación Grupo de Actividad Regulatoria (RAG).

de informes”. La mencionada declaración establece la base sobre la cual las firmas deben completar los Fecha de publicación: abril 28 de 2017 datos y devoluciones requeridos bajo reglas de la D ocumento: http://www.bankofengland.co.uk 6

3. Cálculo de los gravámenes basados en el riesgo para la clase de depósitos del plan de compensación de servicios financieros Esta declaración de política (SoP por sus siglas en para todos los miembros de DGS en un año dado, y inglés) establece el método de cálculo que la calculará la tasa de cada miembro; (iii) la ARW para Autoridad de Regulación Prudencial (PRA) utiliza, cada empresa oscilará entre el 75% y el 150%, que como autoridad designada del Reino Unido para el es el rango mínimo especificado en las directrices de Sistema de Garantía de Depósitos (DGS), para la Autoridad Bancaria Europea (EBA), además la PRA calcular el ajuste de riesgo para las contribuciones de considera que esto proporciona un grado suficiente los miembros del DGS al Sistema de Compensación de diferenciación de riesgo entre las empresas. La de Servicios Financieros (FSCS). ARW para cada miembro de la DGS depende únicamente de la puntuación de riesgo agregado Esta metodología se aplicará únicamente al cálculo (ARS) del miembro; y (v) a cada miembro de la DGS de las tasas de compensación. Entre sus se le asignará una puntuación de riesgo individual disposiciones establece: (i) la descripción de la (IRS) para cada indicador de riesgo, el IRS para cada fórmula que el FSCS utiliza para calcular las indicador de riesgo será ponderado para llegar al

exacciones de las entidades; (ii) el factor de ajuste de ARS para cada miembro de la DGS que es una firma riesgo se compone del peso de riesgo agregado CRR. (ARW) del miembro, multiplicado por un factor de ajuste (μ) (el ARW para cada miembro será determinado por el PRA y proporcionado al FSCS), Fecha de publicación: febrero 7 de 2016 finalmente el FSCS computará μ, que es el mismo Documento: http://www.bankofengland.co.uk

COMISIÓN DE BOLSA Y VALORES

1. Ajuste al ciclo de liquidación de transacciones de valores Mediante esta regla la Comisión de Bolsa y Valores venta de un valor que garantice el pago de fondos y la acorta un día hábil el ciclo de liquidación estándar entrega de valores después de T + 2, a menos que se para la mayoría de las transacciones de valores acuerde lo contrario expresamente por las partes en efectuadas por los agentes de bolsa. El ciclo de el momento de la transacción; (ii) cuando un liquidación estándar para estas transacciones es de inversionista vende un valor, debe entregar la tres días hábiles (T+3), esta regla final acorta dicho garantía a la firma de corretaje a más tardar dos días ciclo a dos días hábiles después de la fecha de hábiles después de la venta; (iii) esta regla aplicará negociación (T+2). para las mismas transacciones de valores cubiertas actualmente por el ciclo de liquidación de T + 3, las Esta norma, que regirá a partir del 5 de septiembre de cuales comprenden transacciones con acciones, 2017, está diseñada para aumentar la eficiencia, bonos, valores municipales, fondos negociados en reducir el riesgo y asegurar una transición coordinada bolsa, algunos fondos mutuos de inversión y

y expedita entre los participantes del mercado a un sociedades de responsabilidad limitada que cotizan ciclo de liquidación estándar más corto. en bolsa. Entre sus disposiciones establece: (i) un corredor de Fecha de publicación: mayo 30 de 2017 bolsa no puede celebrar un contrato de compra o Documento: https://www.sec.gov 7

2. Ajustes de inflación y otras enmiendas técnicas títulos i y iii de la ley de empleo El 31 de marzo de 2017, la Comisión de Bolsa y Ley de Empleo, la SEC también adoptó enmiendas Valores (SEC) emitió las reglas finales sobre los técnicas a ciertas reglas y a ciertos formularios, ajustes de inflación y otras modificaciones técnicas en añadiendo casillas de verificación a las portadas para los Títulos I y III de la Ley Jumpstart Our Business que las compañías indiquen si son un EGC y si han Startups (JOBS). Bajo los ajustes de inflación, la SEC optado por no utilizar el período de transición ajustó el umbral de ingresos brutos para que un ampliado para cumplir con las normas de contabilidad emisor pierda su estatus de Sociedad de Crecimiento financiera nuevas o revisadas proporcionadas de Emergente (EGC) de $ 1.0 mil millones a $ 1.07 mil acuerdo con la Sección 13 (a) de la Ley de Bolsas de millones, un aumento de $ 70 millones de dólares. Valores de 1934 (la Ley de Intercambio de Valores).

Además, la SEC ajustó los umbrales del Reglamento Crowdfunding, aumentando entre otros el monto Los emisores deben tomar nota de estos cambios en máximo que un emisor puede elevar de acuerdo con las páginas de cubierta del formulario en la

el Reglamento Crowdfunding de $ 1 millón a $ 1,07 preparación de sus próximos informes periódicos. millones. En relación con las diversas exenciones y la Fecha de publicación: abril 12 de 2017 divulgación escalonada permitida a los EGC bajo la Documento: https://www.sec.gov

ORGANIZACIÓN INTERNAC IONAL DE COMISIONES

DE VALORES (IOSCO)

1. Examen de liquidez del mercado secundario de bonos corporativos El 5 de agosto del 2016, la Junta Directiva de la pruebas fiables de que las reformas reglamentarias Organización Internacional de la Comisión de hayan causado una disminución sustancial de la Valores (IOSCO) publicó para comentarios el liquidez del mercado, aunque los reguladores siguen documento “Evaluación de Liquidez del Mercado supervisando estrechamente el impacto de esas Secundario de Bonos Corporativos” En este sentido, reformas; (iii) la liquidez podría cambiar rápidamente se publicó el informe final que busca proporcionar un debido a acontecimientos importantes o cambios en análisis objetivo del desarrollo de los mercados las condiciones del mercado, como el importante secundarios de bonos corporativos durante la última deterioro de la liquidez en los mercados secundarios década, enfocándose principalmente en la liquidez. de bonos corporativos durante la histórica crisis financiera de 2008-2009; y (v) los reguladores deben El estudio se basó en la utilización de matrices de tener acceso a información oportuna, precisa y liquidez que examinaron la liquidez actual de los detallada sobre los mercados secundarios, así como mercados secundarios de bonos corporativos en las los cambios en la estructura del mercado para evaluar jurisdicciones de los miembros del Comité 2 de la adecuadamente los cambios respectivos y supervisar

IOSCO, incluyendo el impacto de los desarrollos las tendencias en el comercio, además los datos estructurales y regulatorios desde 2004, con un deben ser tan completos y precisos como sea posible enfoque especial en el período inmediatamente para informar a la política y ayudar a los reguladores anterior a la crisis financiera. Teniendo en cuenta lo a determinar si hay una necesidad de tomar medidas. anterior, se concluyó que: (i) la IOSCO no encontró pruebas sustanciales de que la liquidez se haya deteriorado notablemente desde que se crearon las Fecha de publicación: febrero 5 de 2017 normas para el periodo de no crisis; (ii) no hay Documento: https://www.iosco.org 8

BANCO DE PAGOS INTERNACIONALES (BIS)

1. Avances en la adopción de los "principios para una adecuada agregación de datos y presentación de informes de riesgos" En 2013 el Comité de Supervisión Bancaria de algunos progresos, la mayoría de los G-SIB no han Basilea publicó un informe sobre la adopción de los aplicado plenamente los Principios y el nivel de “Principios para una adecuada agregación de datos y cumplimiento no es satisfactorio. En este sentido, los presentación de informes de riesgos” por parte de las supervisores deben estar en un continuo entidades bancarias, el cual tenía como objetivo perfeccionamiento de sus técnicas para evaluar el fortalecer las prácticas de agregación de datos y cumplimiento de los Principios por parte de los reporte de las entidades para mejorar sus prácticas bancos. El Comité seguirá supervisando el progreso de gestión de riesgos, procesos de decisión y de los G-SIB en la adopción de los Principios,

capacidad de resolución. Las entidades que habían también sugiere que los supervisores nacionales sido categorizadas como Bancos de Importancia apliquen los Principios a las instituciones identificadas Sistémica Mundial (G-SIB) durante el 2011 y 2012, como bancos nacionales de importancia sistémica debían tener una adopción completa para enero de tres años después de su designación. 2016. El informe sobre la aplicación de los Principios en Fecha de publicación: marzo 28 de 2017 2016 concluye que, si bien se han evidenciado Documento: http://www.bis.org

2. Tratamiento prudencial de los activos dudosos - definición de exposiciones en mora y retención La crisis financiera mundial reveló dificultades para “Tratamiento prudencial de los activos dudososlos supervisores y otras partes interesadas en la definición de exposiciones en mora y retención ”. identificación y comparación de la información de los Estas definiciones promueven la armonización en la bancos entre las jurisdicciones. En particular, el medición y la aplicación de dos medidas importantes Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (Comité de calidad de los activos; las exposiciones en mora y de Basilea) reconoció que existen diferencias las retenciones, fomentando así la coherencia en los significativas en la forma en que los bancos informes de supervisión. identifican y reportan la calidad de sus activos.

Estas directrices complementan el marco contable y En respuesta a esta cuestión, el Comité de Basilea normativo existente para la categorización de activos creó un grupo de trabajo para analizar las prácticas armonizando el alcance, los criterios de de las jurisdicciones y los bancos en relación con los reconocimiento y el nivel de aplicación de ambos

sistemas de categorización de activos (agrupación en términos, suscitando una mejor comprensión de los función de la calidad crediticia) y evaluar las mismos, mejorando la identificación y el monitoreo, y consecuencias de cualquier diferencia en las promoviendo la consistencia en la información de Prácticas. Los resultados confirmaron que los bancos supervisión y las revelaciones por parte de los clasifican los prestamos problemáticos de diferentes bancos. maneras y que en conclusión nos existen estándares internacionales consistentes para clasificarlos. En ese F echa de publicación: abril 4 de 2017 contexto, el Comité de Basilea publicó la guía Documento: http://www.bis.org 9