ASOBANCARIA - Informe de regulación internacional 33

Liz M. Bejarano Castillo 03 DE ABRIL DE 2020 Catherin Montoya González Camilo Díaz Medina

DIRECCIÓN FINANCIERA Y

DE RIESGOS

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cdiaz@asobancaria.com 1 En esta edición encontrará la reseña de las normas publicadas por organismos internacionales durante el primer trimestre de 2020:

ORGANISMO NORMA Pág.

Informe sobre desafíos claves para la implementación de 3 Big Data y Advanced Analitycs (BD & AA). Ejercicio de pruebas de estrés a instituciones financieras 3 de la Unión Europea (UE). Informe anual sobre la consistencia de los resultados del Autoridad Bancaria Europea (EBA) modelo interno. 4 Prioridades de las finanzas digitales para 2020. 4 Aplicación del marco prudencial a la luz del COVID-19. 5 Medidas para mitigar el impacto del COVID-19 en el 5 sector bancario de la UE. El cisne verde. 6 Pruebas de estrés en América Latina: una comparación 6 de enfoques y metodologías. Banco de Pagos Internacionales (BIS) Riesgos operacionales y cibernéticos en el sector 7 financiero. Variabilidad en los RWA ¿qué piensa el mercado? 7 Reglas de capital para grandes bancos. 8 Sistema de la Reserva Federal (FED) Declaración para incentivar pequeños préstamos 8 individuales en respuesta al COVID-19. Metodologías de la Autoridad de Regulación Prudencial (PRA) Banco de Inglaterra (BoE) 9

(PRA) para la configuración de capital del Pilar 2. Problemas, riesgos y consideraciones regulatorias Organización Internacional de relacionadas con las plataformas de comercio de 9 Comisiones de Valores (IOSCO) Criptoactivos. Comisión para el Mercado Financiero Flexibilización de los plazos de implementación de 10 (CMF) Basilea III. 2

AUTORIDAD BANCARIA EUROPEA (EBA)

1. Informe sobre desafíos claves para la implementación de Big Data y Advanced Analitycs (BD & AA).

La EBA publicó un informe sobre las tendencias seguridad de datos; (ii) soporte para el procesamiento recientes de BD & AA en el sector bancario y las y ejecución; (iii) supervisión institucional de su uso; y consideraciones claves para su desarrollo e (iv) implementación de soluciones analíticas implementación, con el fin de asegurar que los avanzadas. Por otra parte, esta Autoridad señaló la reguladores y supervisores se encuentren informados existencia de problemas relacionados con elementos sobre los nuevos desarrollos relacionados. de confianza que son generados por la expansión del BD & AA, para lo cual se recomienda abordar de El documento centra su atención en el machine manera adecuada y suficiente temas de ética, learning, mediante el cual se crean técnicas que trazabilidad y auditabilidad, protección y calidad de permiten el aprendizaje autónomo de las maquinas datos, protección al consumidor, entre otros. mediante el análisis detallado de diferentes fuentes de datos. Por medio del informe, la EBA manifestó un Finalmente, la EBA indicó que continuará observando creciente interés en la aplicación de esta tecnología en la evolución del BD & AA en los servicios financieros

el sector bancario, que tiene como objetivo el en línea con la hoja de ruta Fintech y coordinará un mejoramiento de los servicios existentes desde una trabajo conjunto para el tratamiento regulatorio y de perspectiva de eficiencia y productividad. supervisión toda que vez que sea necesario. Los pilares claves para el desarrollo e implementación Fecha de publicación: 13 de enero de 2020 del BD & AA indicados por la EBA son: (i) control de Documento: https://eba.europa.eu

2. Ejercicio de pruebas de estrés a instituciones financieras de la Unión Europea

(UE). La EBA comunicó de manera pública el lanzamiento activos totales del sector bancario en la UE y Noruega. del ejercicio de pruebas de estrés y de los escenarios No obstante, de acuerdo con las medidas adoptadas macroeconómicos que deberán ser aplicados para el por la EBA el 12 de marzo de 2020 (anexo), se 2020 a las instituciones financieras de la UE. Estas determinó posponer este ejercicio en toda la UE hasta pruebas tienen como fin suministrar a los supervisores, 2021, con el propósito de generar un alivio en materia bancos y demás participantes del mercado una operativa a las entidades bancarias ante la metodología común que permita comparar y evaluar de contingencia sanitaria del COVID 19. manera consistente la resistencia de los bancos de la UE ante desarrollos financieros y económicos En consecuencia, la EBA tomó la decisión de realizar adversos. en el presente año un ejercicio de transparencia en toda la UE, que tendrá como objetivo proporcionar Dentro de las principales novedades de esta quinta información actualizada sobre las exposiciones de los edición de pruebas se encuentra la incorporación de bancos y la calidad de los activos a los participantes

un nuevo escenario adverso, el cual considera un del mercado. entorno económico con un período prolongado de bajas tasas de interés y la caída significativa de la confianza de los consumidores e inversionistas. Las F echa de publicación: 31 de enero del 2020 pruebas de estrés de 2020 se realizarán a 51 bancos D ocumento: https://eba.europa.eu de la UE, abarcando aproximadamente el 70% de los Anexo: https://eba.europa.eu 3

3. Informe anual sobre la consistencia de los resultados del modelo interno.

La EBA publicó el informe anual sobre la consistencia relacionadas con los diferenciales en los RWA. Por de los activos ponderados por riesgo (RWA, por sus otra parte, se destaca como novedad la incorporación siglas en inglés) en todas las instituciones financieras del comparativo de las HDP con las ponderaciones de de la UE y que tienen autorización de emplear riesgo del enfoque estandarizado (S.A). enfoques internos para el cálculo de los requisitos de capital. El informe se divide en dos documentos: (i) En relación con el informe sobre el riesgo de mercado, evaluación comparativa de 2019 sobre el riesgo de la EBA tomó una muestra de 50 instituciones crédito; y (ii) evaluación comparativa de 2019 sobre el financieras de la UE. A través de este segundo riesgo de mercado. documento, se presentan conclusiones del ejercicio hipotético de cartera (HPE, por sus siglas en inglés) En cuanto al análisis de riesgo de crédito se contó con realizado durante 2018-2019, el cual tuvo como la participación de 111 instituciones financieras de la objetivo evaluar el nivel de variabilidad observado en

UE. En general, este documento proporciona una los RWA para el riesgo de mercado producido por los descripción de la variabilidad de los modelos bancarios modelos internos bancarios. Adicionalmente, presenta para los RWA que son usados en las carteras de alto resultados de la evaluación comparativa de y bajo incumplimiento (HDP y LDP sus siglas en supervisión de 2019 sobre los requisitos de capital. inglés), al mismo tiempo que presenta los últimos resultados de la evaluación supervisora de calidad de F echa de publicación: 31 de enero de 2020 los enfoques internos y proporciona evidencia a los D ocumento 1: https://eba.europa.eu formuladores de políticas para futuras actividades Documento 2: https://eba.europa.eu

4. Prioridades de las finanzas digitales par a 2020.

La EBA publicó el discurso realizado por José Manuel función de los servicios financieros. Con respecto al Campa, Presidente de esta Autoridad, el 3 de marzo impacto de la supervisión, se observó la presencia de de 2020 en la 4ª Conferencia Anual de “FinTech and barreras significativas a la ampliación de nueva s Digital Innovation: Delivering for the future”. tecnologías como consecuencia de la adopción de políticas sesgadas hacia el status quo por parte de los José Manuel comentó las prioridades de las finanzas supervisores. digitales para 2020, las cuales tienen como fundamento los resultados obtenidos en la Hoja de ruta Finalmente, José Manuel destacó los esfuerzos que se y en el Plan de Acción FinTech publicados en 2018 por realizarán durante el 2020 en materia de monitoreo de la EBA. Entre los principales temas a desarrollar soluciones de RegTech y SupTech, que tendrán como

durante este año se destaca el impacto de la fin abordar de manera eficiente y efectiva los regulación y la supervisión sobre las nuevas cumplimientos y requisitos reglamentarios en los tecnologías. En cuanto al primer tema, se identificó la mercados. ausencia y divergencia en regulación de los Estados miembros, como resultado han dificultado el F echa de publicación: 03 de marzo de 2020 despliegue de nuevas tecnologías que estarían en Documento: https://eba.europa.eu 4

5. Aplicación del marco prudencial a la luz del COVID-19.

La EBA informó medidas adicionales con el propósito largo plazo, y aquellos que tienen poca probabilidad de de apoyar las acciones adoptadas por las entidades restablecer su solvencia crediticia. Por otra parte, la financieras para afrontar la contingencia sanitaria EBA aseguró que habrá flexibilidad en cuanto a los ocasionada por el COVID-19. Entre las principales pagos retrasados generalizados, no obstante, disposiciones se resalta: (i) ampliar los plazos de las determinó la necesidad de priorizar las evaluaciones consultas públicas en curso por dos meses; (ii) individuales con respecto a la probabilidad de pago. posponer todas las audiencias públicas ya programadas; y (iii) extender la fecha de envío de la Finalmente, esta Autoridad precisó en la necesidad de información de los planes de financiación. que las entidades se aseguren de comunicar a sus clientes de manera clara las implicaciones de tomar Adicionalmente, la EBA, señaló algunas aclaraciones cualquier medida y que aquellos nuevos términos no con relación la clasificación de préstamos en mora, la tendrán ningún impacto negativo automático en la

identificación de exposiciones temporales y su calificación crediticia del cliente. tratamiento contable. En particular, al aplicarse el estándar internacional de contabilidad IFRS 9, se Fecha de publicación: 25 de marzo de 2020 espera que las instituciones distingan entre los Documento: https://eba.europa.eu prestatarios cuya solvencia crediticia no se vería Anexo 1: https://eba.europa.eu significativamente afectada por la situación actual a Anexo 2: https://eba.europa.eu

6. Medidas para mitigar el impacto del COVID-19 en el sector bancario de la UE.

La EBA comunicó medidas complementarias para cumplimiento de entrega de los informes del Pilar 3. No mitigar el impacto de la coyuntura económica y social. obstante, se debe aplicar la excepción a los informes del Índice de Cobertura de Liquidez (LCR) y a las En primer lugar, reiteró a todos los bancos abstenerse Métricas de monitoreo adicional (ALMM). de otorgar recursos a los accionistas con objeto de repartir dividendos y/o recomprar títulos participativos, Finalmente, la EBA solicitó a las autoridades con el fin de conservar una base de capital solida y competentes apoyar de manera continua los procesos permitir el apoyo a la contingencia presentada. de revisión y fortalecimiento de los sistemas de control y prevención de lavado de activos y financiamiento del En segundo lugar, realizó un llamado a todas las terrorismo que viene realizándose periódicamente por autoridades competentes para flexibilizar las fechas de las entidades financieras. presentación de informes, con el propósito de: (i) generar un alivio en materia operativa a las entidades

Fecha de publicación: 31 de marzo de 2020 financieras; y (ii) concentrar esfuerzos en el monitoreo Documento: https://eba.europa.eu y evaluación de los impactos del COVID-19. En Anexo 1: https://eba.europa.eu particular, la EBA los alienta a ser flexibles con el Anexo 2: https://eba.europa.eu

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BANCO DE PAGOS INTERNACIONALES (BIS)

1. El cisne verde.

El BIS publicó un documento relacionado con los Entre las principales conclusiones del documento se nuevos riesgos asociados al cambio climático y la encuentra: (i) la identificación de los riesgos físicos y forma en que estos temas se abordarán dentro del transicionales relacionados al cambio climático; (ii) la mandato de estabilidad financiera. El objetivo del carencia de un sistema de gestión de riesgos que documento es exponer los principales desafíos que el capture enfoques transdisciplinarios y cuantifique la cambio climático plantea para los bancos centrales, incertidumbre asociada; y (iii) la necesidad de un papel reguladores y supervisores. proactivo de los bancos centrales en la estabilidad. Respecto a este último tema, el BIS manifestó la El BIS considera que el aumento de temperaturas relevancia que tienen los bancos centrales en el apoyo desatará dinámicas complejas afectando nuestras de iniciativas que integren la sostenibilidad económica economías de manera desordenada pero acumulativa, en los marcos corporativos nacionales, como el caso llegando inclusive a desencadenar dinámicas del desarrollo de las finanzas sostenibles y de políticas financieras negativas de forma imprevisible, las cuales fiscales con fines de transición ecológica.

no podrán ser controladas con los instrumentos de política tradicionales de estabilización económica, debido a que se trata de perturbaciones biofísicas más o menos permanentes, en lugar de choques Fecha de publicación: 20 de enero de 2020 económicos que son normalmente transitorios. Documento: https://www.bis.org

2. Pruebas de estrés en América Lati na: una comparación de enfoques y metodologías.

El BIS publicó un documento donde se analizan y cálculo de los indicadores bancarios. Entre las comparan las distintas metodologías de pruebas de principales conclusiones del documento se encuentra: estrés que utilizan los bancos centrales de América (i) los siete países comparten marcos institucionales Latina, las cuales tienen como objetivo final evaluar la similares y persiguen los mismos objetivos al realizar solidez de los sistemas bancarios ante desarrollos las pruebas de estrés; (ii) los países coincide n en económicos adversos. Para el estudio se utilizó la enfatizar el riesgo de crédito, aplicando herramientas información de los bancos centrales de Argentina, similares de analítica; (iii) dadas las distintas Brasil, Chile, Colombia, México, Perú y Uruguay. experiencias económicas de los bancos centrales se presenta heterogeneidad en las posibles reacciones Al respecto, se identificaron las siguientes diferencias de los bancos ante los shocks; y (iv) existen diferencias metodológicas en cuanto a las pruebas de solvencia en el desarrollo de las pruebas que generan realizadas por los bancos centrales de estos siete divergencias en los resultados y en la implementación países: (i) la significancia de los escenarios supuestos de política.

dentro de las pruebas; (ii) las conjeturas sobre la reacción del banco central ante los shocks; (iii) el nivel Fecha de publicación: 04 de febrero de 2020 de detalle de los datos; y (iv) las metodologías de Documento: https://www.bis.org 6

3. Riesgos operacionales y cibernéticos en el sector financiero.

El BIS publicó un informe donde documenta las más altas luego de un auge crediticio y/o después de características y evolución de los riesgos operativo y períodos de excesiva adaptación y modificación de la cibernético de los bancos y señala su apoyo al cambio política monetaria; (ii) una mayor calidad de regulación del enfoque estandarizado en Basilea III. Este y supervisión financiera generan menores pérdidas por documento contiene información relevante relacionada riesgo operacional; (iii) períodos prolongados de mayor con la supervisión de los riesgos operacionales y una competencia bancaria originan una reducción de las estimación de las pérdidas asociadas a los eventos pérdidas operativas; y (iv) existe un aumento en las cibernéticos. pérdidas por eventos cibernéticos en los últimos años, inclusive llegando a representar un tercio del total de Para este estudio se utilizaron más de 700.000 eventos pérdidas operacionales. de pérdidas operativas de instituciones financieras entre los años 2002 y 2017, para una participación total de 74 bancos de todo el mundo. Finalmente, algunos Fecha de publicación: 11 de febrero de 2020 de los hallazgos son: (i) las pérdidas operativas son Documento: https://www.bis.org

4. Variabilidad en los RWA ¿qué piensa el mercado?

El BIS publicó un documento de trabajo relacionado el grado de diferencia en los requisitos de capital con un nuevo enfoque metodológico que permite medir modelados por los bancos. Finalmente, las principales la variabilidad en los RWA de los bancos. razones encontradas por el BIS en relación con la variabilidad de los RWA entre el 2001 y 2016, fueron: Para el estudio se utilizó información de 91 bancos con (i) la participación en los portafolios de los bancos de presencia internacional y que cuentan con más de activos opacos (por ejemplo, derivados financ ieros USD 200 mil millones en activos totales, además se exóticos); (ii) el grado en el que los bancos están excluyeron las entidades que tuvieran menos de cinco limitados por los requisitos de capital; y (iii) factores observaciones anuales consecutivas para la serie de específicos de jurisdicción. Adicionalmente, se los RWA. Mediante el nuevo enfoque metodológico, se concluyó que las reformas de Basilea III de 2017 compara la estimación propia de un banco sobre su ayudaron a reducir la variabilidad los RWA. perfil de riesgo con una estimación implícita del mercado. El resultado es un índice de variabilidad que Fecha de publicación: 25 de febrero de 2020 suministra un benchmark externo, permitiendo evaluar Documento: https://www.bis.org U 7

SISTEMA DE LA RESERVA FEDERAL (FED)

1. Reglas de capital para grandes bancos.

La Junta de la FED anunció la aprobación a la marco de capital; y (iv) restricción en la dependencia simplificación de las reglas de capital para grandes entre los requisitos de capital accionario y la discreción

bancos, preservando los requisitos ya existentes. En de los reguladores. este sentido, se establece un nuevo requisito de “colchón de capital de estrés” (SCB, por sus siglas en Finalmente, la FED declaró que con esta nueva inglés), a través del cual se pretende determinar las medida se pretende conducir a un aumento de USD 11 reservas que deberán mantener los bancos en el mil millones en los requisitos de capital accionarios en próximo año para protegerse ante posibles recesiones. el sector financiero y de USD 46 mil millones en los bancos considerados de importancia sistémica Según Randal Quarles, Vicepresidente de Supervisión mundial. En este sentido, se espera un fortalecimiento de la FED, se tuvieron en cuenta los siguientes criterios del capital y un mejoramiento en la transparencia, el para la determinación metodológica del SCB: (i) marco regulatorio, la simplicidad y la coherencia del requerimientos de capital de una entidad en función del capital regulatorio. estrés severo a lo largo del ciclo comercial y no en un punto del tiempo; (ii) concentración de requerimientos Fe cha de publicación: 04 de marzo de 2020 de capital de alta calidad; (iii) incentivos creados por el Documento: https://www.federalreserve.gov

2. Declaración para incentivar pequeños préstamos individuales en respuesta al COVID-19.

La FED publicó un documento en el que motiva a las Por otro lado, mediante la carta de supervisión y instituciones de ahorro y cooperativas de crédito a regulación SR 20-3/CA 20-2, publicada el 10 de marzo, ofrecer préstamos de bajos montos a corto plazo y sin la Federal Financial Institutions Examination Council

garantía para personas de bajos y medianos ingresos realizó una actualización a la “Highlights Pandemic y pequeñas empresas, con el fin apoyar los Preparedness Guidance”, la cual permite a las desequilibrios transitorios que presentan en los flujos instituciones financieras minimizar los posibles efectos de efectivo. adversos de una pandemia. Finalmente, la FED instó a las instituciones financieras a revisar periódicamente Adicionalmente, la FED señaló que en aquellas los planes de gestión de riesgos relacionados y los circunstancias donde los prestatarios enfrentan planes de continuidad. dificultades económicas inesperadas, las instituciones financieras deberán considerar un plan estratégico Fe cha de publicación: 30 de marzo de 2020 para apoyar a los deudores a pagar capital del D ocumento: https://www.federalreserve.gov Anexo 1: https://www.federalreserve.gov préstamo. 8

BANCO DE INGLATERRA (BoE)

1. Metodologías de la Autoridad de Regulación Prudencial (PRA) para la configuración del capital del Pilar 2.

El BoE publicó un documento presentando las de las entidades, de esta manera se centrará en revisar: metodologías que emplea la PRA en la configuración (i) la calidad e integridad del sistema de identificación de del Capital del Pilar 2 para las entidades que aplican la entidad; (ii) los diseños de las tensiones usadas para las directivas de requerimientos de capital (CRD, por medir el riesgo; y (iii) la reserva de capital existente sus siglas en en inglés) IV Dentro de este documento suministrada para compensar las pérdidas calculadas se discuten las metodologías del Pilar 2A y 2B. por estrés.

En cuanto al primero se establecen los métodos para Por otra parte, en cuanto al Pilar 2B, también llamado la conformación de los requisitos que debe cumplir una buffer, el documento indica: (i) el proceso para su entidad. De igual forma, el PRA establece que en medición y la relación que esta tiene con los colchones cualquier escenario podrá realizarse requerimientos de del CRD IV; y (ii) los enfoques de la PRA para abordar capital adicional a las entidades, con el fin de cubrir los la gobernanza débil y la gestión de riesgos bajo este riesgos subestimados o no cubiertos en el Pilar 1. Pilar. Asimismo, en el documento se manifiesta que con relación a este riesgo la PRA evaluará las posiciones Fecha de publicación: 24 de febrero de 2020 no líquidas y concentradas con la propia metodología Documento: https://www.bankofengland.co.uk

ORGANIZACIÓN INTERNACIONAL DE COMISIONES

DE VALORES (IOSCO)

1. Problemas, riesgos y consideraciones re gulatorias relacionadas con las plataformas de comercio de Criptoactivos.

La Junta de IOSCO publicó un informe sobre los comercio, custodia, valoración e intermediación. En problemas y riesgos asociados a las plataformas en las particular, se señalan los siguientes temas claves a los que se comercian los Criptoactivos. El documento que las autoridades de regulación deben prestar su tiene como fin señalar temas relevantes que ayuden a máxima atención: (i) acceso a los Criptoactivos; (ii) la realización de evaluaciones reglamentarias por parte custodia de los activos de los participantes y los de las autoridades regulatorias. acuerdos en caso de pérdida o bancarrota; (iii)

identificación y gestión de conflictos de interés; y (iv) Para el estudio se utilizó información de una encuesta transparencia de las operaciones. realizada a los miembros del Comité de Regulación de Mercados Secundarios de IOSCO (Comité 2) y a Finalmente, la IOSCO indicó que continuará participantes en la red de Ofertas Iniciales de Moneda monitoreando la evolución de los mercados para los (ICO). Dentro de la encuesta se solicitó detalles sobre Criptoactivos, con miras a garantizar que los problemas, los tipos de Criptoactivos que están siendo operados y riesgos y consideraciones clave sigan siendo comentarios con relación a la identificación de los informados. riesgos asociados a la operación de estos activos. IOSCO manifiesta en el informe su preocupación sobre Fecha de publicación: 12 de febrero de 2020 el tratamiento de los Criptoactivos en las áreas de Documento: https://www.iosco.org 9

COMISIÓN PARA EL MERCADO FINANCIERO

(CMF)

1. Flexibilización de los plazos de implementación de Basilea III.

La Comisión para el Mercado Financiero junto con el (iii) continuar con el desarrollo de la elaboración y Banco Central de Chile publicaron un comunicado en publicación de las normas de Basilea III. el que se posterga la implementación de las exigencias de Basilea III, con el fin de moderar la Por otro lado, la Comisión indicó que estas medidas situación de capital de sus sistemas bancarios y están en línea con las disposiciones establecidas por las favorecer la actividad crediticia ante la contingencia autoridades financieras de Chile, no obstante, realizó un generada por el COVID-19. llamado a los bancos privados para materializar la liberación de recursos en la economía, con el propósito

De acuerdo con estas medidas, se mantiene el marco de contrarrestar los movimientos económicos en las normativo vigente de los requerimientos de capital últimas semanas. para la banca hasta diciembre de 2021. En particular, la autoridad reguladora señaló la decisión de: (i) posponer un año el inicio de la implementación de las exigencias en materia de RWA; (ii) prorrogar en un año la aplicación de los cargos de capital adicional, los requerimientos asociados al colchón de Fecha de publicación: 30 de marzo de 2020 conservación y descuentos al patrimonio efectivo; y Documento: http://www.cmfchile.cl 10