ASOBANCARIA - Informe de regulación internacional 43

Liz M. Bejarano Castillo Catherin Montoya González Marly Valencia Romero

20 DE OCTUBRE DE 2022

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INFORME INTERNACIONAL

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1 mvalencia@asobancaria.com En esta edición encontrará la reseña de las normas publicadas por organismos internacionales durante el tercer trimestre de 2022:

ORGANISMO NORMA Pág.

Las AES publican un informe acerca de la divulgación de información en el marco del Reglamento de 3 Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR). Autoridad Bancaria Europea (EBA) La EBA publica procedimientos y metodologías para armonizar el proceso de revisión y evaluación 3 supervisora de las empresas de servicios de inversión. El BCB publica la versión 4.0 del Manual de Banco Central de Brasil (BCB) 4 Seguridad de Finanzas Abiertas. Programa de Evaluación de Coherencia Regulatoria (RCAP): evaluación del estándar de Ratio de 4 Financiación Estable Neta del Comité de Basilea. Banco de Pagos Internacionales (BIS) RCAP: evaluación del marco de grandes exposiciones del Comité de Basilea – Unión Europea 5 (UE). Comisión para el Mercado Financiero Política Interna de Seguridad y Manejo de la 5 (CMF) Información de Deudores. El Comité de Pagos e Infraestructuras de Mercado (CPMI) y IOSCO publican un informe sobre el 6 acceso a la compensación centralizada y la portabilidad. Organización Internacional de El CPMI y IOSCO publican orientaciones sobre la

Comisiones de Valores (IOSCO) aplicación de definitivas sobre los acuerdos de 6 “stablecoin”. IOSCO publica su hoja de ruta de criptoactivos para 7 2022-2023. Declaración conjunta sobre el enfoque basado en el riesgo para evaluar las relaciones con los clientes y 7 llevar a cabo la debida diligencia con el cliente. Sistema de la Reserva Federal (FED) Participación en actividades relacionadas con criptoactivos por parte de organizaciones bancarias 8 supervisadas por la Reserva Federal. 2

AUTORIDAD BANCARIA EUROPEA (EBA)

1. Las AES publican un informe acerca de la divulgación de información en el marco del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR).

Las Autoridades Europeas de Supervisión (AES)1 informaron bajos niveles de divulgación sobre el grado publicaron el primer informe anual sobre el alcance de de alineación con los objetivos del Acuerdo de París; y la divulgación voluntaria del Impacto Adverso Principal (iii) las revelaciones para los participantes del mercado (PAI) de sus decisiones de inversión sobre los factores financiero no tienen en cuenta el Impacto Adverso de sostenibilidad en virtud del Reglamento de Principal. Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR). Este informe contiene una lista de ejemplos de mejores Adicionalmente, el informe incluye un conjunto de prácticas y se elaboró con base en una encuesta recomendaciones para las Autoridades con el objetivo remitida por las AES a sus miembros y las Autoridades de garantizar una supervisión adecuada de las Nacionales Competentes. prácticas de los participantes del mercado financiero. Las conclusiones principales del informe son: (i) el

F echa de publicación: 28 de julio de 2022 grado de cumplimiento de las divulgaciones voluntarias D ocumento: https://www.eba.europa.eu varía significativamente entre jurisdicciones; (ii) se

2. La EBA publica procedimientos y metodologías para armonizar el proceso de revisión y evaluación supervisora de las empresas de servicios de inversión.

La EBA y la Autoridad Europea de Valores y Mercados principales elementos del SREP, los cuales son: (i) (ESMA, por sus siglas en inglés), publicaron las modelo de negocio; (ii) gobernanza y mecanismos de directrices finales sobre procedimientos y control de la empresa; (iii) nivel de riesgos; y (iv) metodologías comunes para el Proceso de Revisión y suficiencia de capital y liquidez. Evaluación Supervisora (SREP, por sus siglas en inglés) para empresas de inversión. Adicionalmente, se introduce un sistema de puntuación para facilitar la comparabilidad entre empresas, se El SREP es una de las principales herramientas de especifica el seguimiento de indicadores clave y el uso supervisión, a través de la cual las Autoridades de medidas de supervisión para abordar los riesgos y Competentes forman una visión global del modelo de preocupaciones específicas. negocio y del perfil de riesgo de la entidad supervisada, así como de su viabilidad y sostenibilidad.

Fecha de publicación: 21 de julio de 2022

Documento: https://www.eba.europa.eu Al respecto, estas directrices establecen el proceso y los criterios para el análisis y evaluación de los 1 Las tres (3) entidades que conforman las AES son la EBA, la ESMA y la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de

Jubilación (EIOPA). 3 Banco Central de Brasil (BCB)

1. El BCB publicó la versión 4.0 del Manual de Seguridad de Finanzas Abiertas.

El BCB expidió la instrucción normativa BCB N°305 de información sobre los productos y servicios financieros 2022, por medio de la cual se publica la versión 4.0 del más tradicionales, sino también sobre divisas, Manual de Seguridad de Finanzas Abiertas, el cual acreditación, inversiones, seguros, productos y contiene los requisitos mínimos de seguridad servicios de pensiones; (iii) modificación del numeral obligatorios para las instituciones participantes y para 3.9 en relación con las APIs empleadas para el los elementos que componen el Marco Responsable intercambio de datos de registro y transacciones de los de Gobernanza de Finanzas Abiertas, los cuales clientes; y (iv) cambios en los certificados requeridos previenen y controlan los incidentes relacionados con para los contratos de asociación, los cuales deberán la ciberseguridad. cumplir con la normativa vigente y los estándares de los certificados digitales definidos por la Estructura de Entre los principales cambios incorporados a la Gobierno de Finanzas Abiertas. normativa vigente se encuentran: (i) mejoras en la redacción del texto; (ii) cambio del término Open F echa de publicación: 15 de septiembre de 2022 Banking por Open Finance en el cual se incluye no solo Documento: https://www.bcb.gov.br Banco de Pagos Internacionales (BIS)

1. Programa de Evaluación de Coherencia Regulatoria (RCAP): evaluación del estándar de Ratio de Financiación Estable Neta del Comité de Basilea.

El BIS publicó el RCAP, por medio del cual se gran medida a la norma de Basilea; (ii) la norma del

describen los resultados de la implementación de los NSFR asigna un factor de financiación estable estándares del Ratio de Financiamiento Estable Neto requerida del 50% o 100% de las acciones, mientras (NSFR por sus siglas en inglés) del Comité de Basilea que la UE asigna diversos factores dependiendo de en la Unión Europea. diferentes criterios; y (iii) en la UE los bonos cubiertos libres de cargas incluidos en los Activos Líquidos de El trabajo fue coordinado por la Secretaría del Comité Alta Calidad de Nivel 1 están sujetos a un factor de de Basilea en conjunto con la Superintendencia de financiación estable de 7% y en el NSFR de Basilea es Instituciones Financieras. Este proceso comprende: (i) de 15%. una autoevaluación por parte de las autoridades de la UE; (ii) una fase de evaluación; y (iii) una fase de Fecha de publicación: 29 de septiembre de 2022 revisión técnica de las conclusiones.

Documento: https://www.bis.org Entre los principales resultados del informe se tiene que: (i) la aplicación del NSFR en la UE se ajusta en

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2. RCAP: evaluación del marco de grandes exposiciones del Comité de Basilea –

Unión Europea (UE). El BIS publicó un informe por medio del cual presentan exposiciones exentas de dicha regulación; (iii) el marco las conclusiones del RCAP sobre la adopción del LEX de Basilea solo exime las exposiciones frente a marco de Basilea para grandes exposiciones (LEX, por soberanos mientras que, en la UE las autoridades sus siglas en inglés) en la UE. competentes eximen total o parcialmente los activos

que constituyan créditos frente a gobiernos regionales Entre los principales resultados de la evaluación se o autoridades locales; y (iv) la normativa de la UE encuentra que: (ii) los Sistemas de Garantías de permite superar los límites hasta del 600% del capital Depósito son financiados en su totalidad por el banco; para las exposiciones de su cartera de negociación, por lo tanto, no son considerados como una exposición mientras que en el marco LEX el límite es 25% de la a soberanos y sus bancos centrales; (ii) los procesos base de capital admisible. de gestión del riesgo de los bancos pueden dar lugar al establecimiento de límites internos más estrictos F echa de publicación: 29 de septiembre de 2022 para las LEX que pueden aplicarse incluso a algunas Documento: https://www.bis.org

COMISIÓN PARA EL MERCADO FINANCIERO (CMF)

1. Política Interna de Seguridad y Manejo de la Información de Deudores.

La CMF publicó la Circular N° 2.317, por medio de la restricciones de uso y acceso, y compatibilizando con cual se actualizan las instrucciones del Capítulo 18-5 las mejores prácticas internacionales. de la Recopilación Actualizada de Normas de Bancos (RAN), acerca de la información sobre deudores de las Entre las modificaciones incorporadas se encuentran: instituciones financieras, con el fin de asegurar el (i) ajustes al numeral 6 sobre manejo de información correcto tratamiento y uso de estos datos siguiendo por parte de las instituciones financieras; (ii) cambios mayores estándares de protección. en las disposiciones transitorias, estableciendo que las

instrucciones empezarán a regir desde el primero de De acuerdo con el RAN, para lograr este objetivo se julio de 2023; (iii) sustitución de la palabra debe implementar una Política Interna sobre la “Superintendencia” por “Comisión”; y (iv) eliminación Seguridad y Manejo de la Información de Deudores del anexo sobre instrucciones no vigentes. (PISMID), para que la gobernanza interna de las instituciones sea particularmente sensible respecto de los controles sobre la reserva de la información F echa de publicación: 29 de julio de 2022 refundida, asegurando el cumplimiento de las Documento: https://www.cmfchile.cl 5 Organización Internacional de Comisiones de Valores

(IOSCO)

1. El Comité de Pagos e Infraestructuras de Mercado (CPMI) y IOSCO publican un informe sobre el acceso a la compensación centralizada y la portabilidad.

El CPMI del BIS y IOSCO publicaron el informe de Mejorar el acceso a la compensación de los clientes es compensación de clientes, cuyo objetivo es aumentar fundamental para el éxito del objetivo del G20, según la comprensión común de los nuevos modelos de el cual todos los contratos de derivados extrabursátiles acceso que permiten a los clientes ingresar estandarizados deben compensarse a través de las directamente a los Servicios de Contraparte Central CCP. En este contexto, el informe considera los (CCP, por sus siglas en inglés), y de las prácticas posibles beneficios y desafíos, acerca de la gestión de efectivas de portabilidad. riesgos de los nuevos modelos de acceso desarrollados por las CCP, teniendo en cuenta los El proceso de compensación del cliente facilita el comentarios de la industria.

acceso a los CCP, en particular para las empresas que no son participantes directos en una de estas y deben Fecha de publicación: 6 de septiembre de 2022 depender de intermediarios para compensar Documento: https://www.iosco.org indirectamente sus operaciones.

2. El CPMI y IOSCO publican orientaciones sobre la aplicación de los acuerdos de “stablecoin”.

El CPMI del BIS y IOSCO publicaron una guía final, contribuye de manera importante al programa de según la cual los acuerdos sobre las monedas estables pagos transfronterizos del G20 y apoya el trabajo del deben seguir los estándares internacionales para los Consejo de Estabilidad Financiera (FSB) en esta sistemas de pago, compensación y liquidación. materia. Al respecto, la guía contiene orientaciones sobre la El informe contiene una guía de orientación de aplicación de los Principios para las Infraestructuras aplicación de los PFMI. Al respecto, mencionan los del Mercado Financiero (PFMI) a los Acuerdos de cuatro principios clave que debe contener un SA: (i) un “Stablecoin” (SA) que se consideran infraestructuras mecanismo de gobernanza adecuado; (ii) promover la del mercado financiero (FMI) de importancia sistémica, revisión y reporte de riesgos que las FMI soportan; (iii) incluidas las entidades que forman parte de dichos tener poco o ningún riesgo de liquidez; y (iv) mecanismos. proporcionar una liquidación final clara y segura. Adicionalmente, esta guía presenta un avance frente a los acuerdos sobre las monedas estables de F echa de publicación: 6 de julio de 2022 importancia sistémica que se utilizan para los pagos, D ocumento: https://www.iosco.org

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3. IOSCO publica su hoja de ruta de criptoactivos para 2022-2023.

IOSCO publicó la hoja de ruta de criptoactivos para desarrollo del mercado asociado con tendencias e 2022-2023 que establece tanto la agenda de políticas innovación relacionados con Fintech. Adicionalmente, regulatorias como su programa de trabajo para el ha establecido dos líneas de trabajo que se centran en: sector durante los próximos 12 a 24 meses. En este (i) criptoactivos y activos digitales; y (ii) finanzas sentido, el Grupo de Trabajo Fintech (FTF) recibió el descentralizadas. Adicionalmente, cada flujo de mandato de desarrollar, supervisar, entregar e trabajo tiene como objetivo publicar un documento implementar la agenda regulatoria para Fintech y provisional de carácter informativo, por medio del cual criptoactivos. se desarrollarán diferentes recomendaciones de política. El FTF tendrá como objetivo priorizar el trabajo centrado en políticas sobre los mercados y actividades F echa de publicación: 7 de julio de 2022 de criptoactivos mientras continúa monitoreando el Documento: https://www.iosco.org

SISTEMA DE LA RESERVA FEDERAL (FED)

1. Declaración conjunta sobre el enfoque basado en el riesgo para evaluar las relaciones con los clientes y llevar a cabo la debida diligencia.

La Junta de Gobernadores de la FED, la Corporación terrorismo u otra actividad financiera ilícita. Por otro Federal de Seguros de Depósitos, la Red de Ejecución lado, se especifica que los bancos que operan de de Delitos Financieros, la Administración Nacional de conformidad con los requisitos legales y Cooperativas de Crédito y la Oficina del Contralor de la reglamentarios aplicables de la Ley de Secreto

Moneda, publicaron una declaración conjunta para Bancario/Antilavado de Capitales y que, a su vez, recordar a los bancos la necesidad de aplicar el gestionan y mitigan eficazmente los riesgos enfoque basado en riesgo para evaluar las relaciones relacionados con las características únicas de las con los clientes y llevar a cabo la debida diligencia con relaciones con los clientes, no tienen prohibida la ellos. prestación de servicios bancarios a clientes de una clase o tipo específico. La declaración de estas agencias pretende reforzar la posición histórica de que no todos los clientes con un Fecha de publicación: 6 de julio de 2022 perfil específico presentan el mismo nivel de riesgo Documento: https://www.federalreserve.gov relacionado con el lavado de dinero, la financiación del 7

2. Participación en actividades relacionadas con criptoactivos por parte de organizaciones bancarias supervisadas por la Reserva Federal.

La FED emitió una Carta de Supervisión y Regulación, legalmente permisible y determinar si se requieren por medio de la cual se establece que aquellas permisos adicionales conforme a las leyes federales o organizaciones bancarias supervisadas por esta estatales aplicables. Adicionalmente, indica que deben institución que participen o busquen participar en contar con sistemas de gestión de riesgos y controles actividades relacionadas con criptoactivos, deben adecuados para llevar a cabo dichas actividades de notificar a su principal contacto de supervisión en la manera segura y coherente con todas las leyes Reserva Federal. aplicables, incluidos los estatutos y reglamentos de protección al consumidor. Sobre el particular, menciona que previo a participar en cualquier actividad relacionada con criptoactivos, las F echa de publicación: 16 de agosto de 2022 entidades deberán asegurarse de que esta sea Documento: https://www.federalreserve.gov 8