ASOBANCARIA - Informe de regulación internacional 47

Liz Marcela Bejarano Castillo Dayan Eliana Pachón Gómez Tanya Jineth Téllez García Adrian Santiago Barrero Buitrago

NOVIEMBRE DE 2023

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ttellez@asobancaria.com En esta edición encontrará la reseña de las normas publicadas por organismos internacionales durante el tercer trimestre de 2023:

ORGANISMO NORMA Pág.

Programa de Supervisión de Riesgos en Actividades 3 Reserva Federal (FED) Financieras Tecnológicas. Gestión de riesgos financieros frente a cambios climáticos. 3 Informe Comité Conjunto de Otoño: Riesgos derivados de 4 la incertidumbre económica.

Implementación de Basilea III: impacto en los bancos de la

Autoridad Bancaria Europea (EBA) 4 Unión Europea (UE). Análisis de los desafíos y amenazas que enfrenta el sistema 5 financiero europeo. Riesgos derivados de los criptoactivos en las Economías de 5 Mercados Emergentes (EME). Banco de Pagos Internacionales (BIS) Informe de seguimiento de Basilea III. 6 Informe sobre las turbulencias bancarias de 2023. 6 Exposiciones a Derivados, Transparencia Regulatoria y Asociación Internacional de Swaps y 7 Registros de Operaciones. Derivados (ISDA) Contabilización de los créditos de carbono. 7 Comisión para el Mercado Financiero Informe del desempeño del Sistema Bancario y 8 (CMF) Cooperativo. 2 Reserva Federal (FED)

1. Programa de Supervisión de Riesgos en Actividades Financieras Tecnológicas.

La FED estableció el Programa de Supervisión de Así mismo, la FED evaluará y actualizará periódicamente las Actividades Novedosas, como una medida para fortalecer la organizaciones sujetas a participar del programa y se espera vigilancia de los riesgos asociados con los criptoactivos, la que, al aprovechar las mejores prácticas en supervisión se tecnología de contabilidad distribuida (DLT, por sus siglas garantice la implementación de normas y parámetros de en inglés) y las corporaciones tecnológicas no bancarias que supervisión adecuadas, permitiendo así que las innovaciones suplan algún proceso para las entidades financieras. mejoren el acceso a servicios financieros, mientras se salvaguarda a los clientes y a la estabilidad financiera. El objetivo de este programa es impulsar una supervisión proactiva de las actividades innovadoras y de las áreas tecnológicas de rápido cambio, de tal forma que, permita mitigar los riesgos emergentes del sistema financiero, y a su Fecha de publicación: 8 de octubre de 2023 vez, asegurar la protección de las entidades bancarias. Documento: www.federalreserve.gov

2. Gestión de riesgos financieros frente a cambios climáticos.

La FED publicó una Guía Institucional con el propósito de estratégica, la cual debe estar alineada con los objetivos establecer principios y recomendaciones para la gestión de comerciales y el apetito de riesgo de las entidades los riesgos derivados del cambio climático en las financieras; y (iii) un análisis de escenarios que permitan instituciones financieras que cuenten con más de USD 100 realizar una evaluación prospectiva del impacto potencial. mil millones en sus activos consolidados totales. Esta iniciativa busca minimizar los impactos que pueden surgir La Guía concluye recomendando a las entidades encargadas

de la transición a una economía con bajas emisiones de de supervisar los riesgos financieros que incluyan variables carbono, dado que esto plantea un riesgo emergente que y estudios relacionados con el cambio climático, de tal puede vulnerar la seguridad y la solidez del sistema manera, que esto permita tener unos modelos de gestión más financiero. efectivos. En este sentido, dichos principios mencionan que debe existir: (i) una gobernanza que defina un marco eficaz de Fecha de publicación: 24 de octubre de 2023 gestión de riesgos ambientales; (ii) una planificación Documento: www.federalreserve.gov 3 Autoridad Bancaria Europea (EBA)

1. Informe Comité Conjunto de Otoño: Riesgos derivados de la incertidumbre económica.

La EBA, la Autoridad de Seguros y Pensiones de Jubilación En este sentido, el Comité sugiere a las autoridades de la UE y la Autoridad Europea de Valores y Mercados han emitido competentes, a las instituciones financieras y a los su Informe Conjunto de Otoño 2023; en donde se discuten participantes en el mercado que implementen las siguientes las condiciones de incertidumbre económica y las medidas: (i) ampliar el análisis sobre el impacto del aumento recomendaciones que deberían implementar las entidades de las tasas de interés y las subidas repentinas de las primas de la Unión Europea (UE). de riesgo; (ii) considerar el deterioro de la calidad de los activos del sector bancario; (iii) identificar el impacto del El informe resalta que el continente ha venido superando los riesgo de inflación y (iv) gestionar eficazmente los riesgos de efectos de la pandemia; la guerra de Rusia contra Ucrania y tipo de interés y liquidez.

las turbulencias de los bancos medianos de los Estados Unidos. Sin embargo, estas condiciones hacen que exista una alta incertidumbre, lo que aumenta los riesgos de tipos de Fecha de publicación: 18 de septiembre de 2023. interés, de liquidez y crediticio. Documento: www.eba.europa.eu

2. Implementación de Basilea III: impacto en los bancos de la UE.

La EBA público el segundo informe de seguimiento norma con respecto al actual Reglamento de Requisitos de obligatorio sobre Basilea III con el fin de evaluar el impacto capital (CRR, por sus siglas en inglés). que tendrá la aplicación plena de estos estándares en los bancos de la UE. Los resultados del estudio sugieren que, el impacto para los grandes bancos que tienen actividad internacional se verá Sobre el particular, se tomó una muestra de 157 entidades reflejado en un aumento del 12,6% en el MRC y para los financieras, en donde la metodología consistió en analizar el demás será de un 8,9%. Finalmente, se determinó que la UE capital mínimo de nivel 1 (T1, por sus siglas en inglés), necesitará 0,6 billones de euros en el T1, lo que representa evaluando periódicamente el impacto de implementación un aumento del 9,0% en la fecha de plena aplicación (2028). en términos de cambios en el capital mínimo requerido (MRC, por sus siglas en inglés) y comparando los requisitos Fecha de publicación: 26 de septiembre de 2023. exigidos por Basilea III en la total implementación de la Documento: www.eba.europa.eu 4

3. Análisis de los desafíos y amenazas que enfrenta el sistema financiero europeo.

La EBA publicó el Panel de Riesgos del segundo trimestre de relacionadas con el incremento en la inflación, la 2023 con el fin de exponer los principales riesgos y inestabilidad del mercado laboral y el menor crecimiento vulnerabilidades que enfrenta el sector bancario europeo, económico. fundamentándose en los datos de supervisión comunicados por las entidades financieras. Para finalizar, el documento destaca que la calidad de los activos sigue siendo sólida, el número de préstamos a Al respecto, el informe indica que los principales riesgos son: hogares y empresas no financieras se mantuvieron estables (i) el crediticio, por el deterioro de la calidad de los activos; y los bancos de la UE mantuvieron altos niveles de (ii) el de mercado, dada la volatilidad de los precios de los capitalización. activos financieros; (iii) el operativo por la alta exposición a los posibles ataques y fraudes; y (iv) el de rentabilidad, dada la presión sobre los márgenes de interés. Así mismo, se Fecha de publicación: 10 de octubre de 2023. menciona que las principales vulnerabilidades están Documento: www.eba.europa.eu Banco de Pagos Internacionales (BIS)

1. Riesgos derivados de los criptoactivos en las Economías de Mercados Emergentes (EME).

El BIS realizó un informe donde analiza el uso de Así mismo, se resaltó que los catalizadores que pueden criptoactivos en las EME. En este se destacan los riesgos, las exponer las contingencias son el panorama económico y vulnerabilidades y los catalizadores que existen y que financiero; la penetración tecnológica y la postura

pueden afectar la estabilidad financiera. regulatoria. Finalmente, el documento menciona que los criptoactivos, a pesar de ser presentados como una solución Al respecto, se identificó que los riesgos y vulnerabilidades sencilla y rápida para los desafíos financieros de las EMEs, que se pueden derivar del uso de estos activos son: (i) de no han reducido, sino amplificado los riesgos financieros mercado cuando hay una alta volatilidad de los precios de hasta ahora y se debe evaluar regulatoriamente la los criptoactivos; (ii) de liquidez por la falta de transparencia implementación de estos. en las operaciones; (iii) crediticio ya que no hay una rendición de cuentas; y (iv) operacional dada la alta vulnerabilidad que tienen a ataques cibernéticos y fallas en Fecha de publicación: 22 de agosto de 2023 el sistema. Documento: www.bis.org 5

2. Informe de seguimiento de Basilea III.

El BIS y el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, Finalmente, en el documento se analizaron los estándares de llevaron a cabo una evaluación del impacto de Basilea III en liquidez, destacando que el Coeficiente de Financiación las instituciones bancarias. Para esto, se realizó un Estable Neta (NSFR, por sus siglas en inglés) presentó un seguimiento semestral de los indicadores claves como las promedio del 124,4% para el Grupo 1 y del 132,2% para el ratios de capital y métricas de liquidez. 2. Respecto al Índice de Cobertura de Liquidez (CSF, por sus siglas en inglés), se observó una disminución de 6,2 puntos

Al respecto, se categorizaron los bancos en dos grupos: el porcentuales para el Grupo 1 y de 31,6 puntos porcentuales Grupo 1 comprende a las entidades con más de € 3.000 para el Grupo 2. millones en capital y actividad internacional, y el Grupo 2 engloba a las demás instituciones financieras. Los resultados revelaron un incremento del 3,0% en el MRC para el Grupo 1, mientras que el Grupo 2 experimentó un incremento Fecha de publicación: 26 de septiembre de 2023 general del 6,6% desde el primer semestre de 2022. Documento: www.bis.org

3. Informe sobre las turbulencias bancarias de 2023.

El BIS, el Grupo de Gobernadores y Jefes de Supervisión y el riesgos y la gobernanza, que impidió detectar la quiebra de Órgano de Supervisión del Comité de Basilea publicaron un bancos (Silicon Valley Bank, Signature Bank of New York y informe en el que se presentan las condiciones y lecciones First Republic Bank). aprendidas de la turbulencia bancaria mundial más importante del 2023. El documento concluye como lecciones aprendidas la importancia de que los supervisores analicen los modelos de El informe resalta el aumento simultáneo de las tasas de negocio de forma anticipada, la solidez en la gobernanza, la interés por parte de las autoridades de política monetaria en gestión de los riesgos de los bancos y la importancia de la varias jurisdicciones como la medida principal para implementación del marco de Basilea. combatir la inflación. Este cambio proporcionó condiciones financieras desafiantes tanto para los consumidores como para las entidades financieras. Lo anterior, estuvo Fecha de publicación: 5 de octubre de 2023

acompañado de una supervisión deficiente de la gestión de Documento: www.bis.org 6 Asociación Internacional de Swaps y Derivados (ISDA)

1. Exposiciones a Derivados, Transparencia Regulatoria y Registros de Operaciones.

La ISDA publicó un documento con el propósito de cuales tienen responsabilidad regulatoria. En este sentido, informar y contribuir de manera constructiva a los debates el documento resalta dos problemáticas principales: (i) el políticos en torno a la transparencia de información sobre limitado acceso a la información, y (ii) la presentación los derivados. La razón subyacente es que, en los últimos opcional de datos por parte de los agentes que no están años, los agentes que participan en la operación de este obligados a proporcionar ciertos detalles a los reguladores. producto han expresado su preocupación por la alta complejidad que existe en la información que publica cada Por esta razón, la ISDA propone realizar Informes regulador, dado que en las diferentes jurisdicciones Regulatorios Digitales (DRR, por sus siglas en inglés) de cumple con una legislación específica. colaboración global que utilice tecnología y permita estandarizar la divulgación de los datos. En particular, se identificó que esta percepción es producto de la restringida visión que tienen los reguladores, ya que su capacidad de supervisión se limita a los eventos de sus Fecha de publicación: 10 de octubre de 2023. jurisdicciones y en relación con las empresas sobre las Documento: www.isda.org

2. Contabilización de los créditos de carbono.

La ISDA publicó un documento que aborda cuestiones NIC 2, que esta alineada con la estrategia de contables claves para las entidades que esperan utilizar comercialización de crédito.

créditos de carbono (VCC, por sus siglas en inglés) como medio para compensar sus propias emisiones. Esto, Finalmente, en el documento se menciona que las prácticas considerando que actualmente no existen Normas contables aplicadas por los titulares de VCCs seguirán Internacionales de Información Financiera (NIIF, por sus evolucionando de la mano con el desarrollo de nuevos siglas en inglés) ni Principios de Contabilidad General productos, los cambios en las interpretaciones contables y Aceptados (GAAP, por sus siglas en inglés) que regule este posteriores desarrollos normativos dictados por el Consejo mercado. de Normas Internacionales de Contabilidad y el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera. Al respecto, el documento señala que los VCCs contemplan dos alternativas de clasificación y medición dentro del balance financiero: (i) considerarlos como activos intangibles según la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 38, para generar un flujo de efectivo más robusto; o Fecha de publicación: 19 de octubre de 2023 (ii) clasificarlos como inventarios de acuerdo con la norma Documento: www.isda.org 7 Comisión para el Mercado Financiero (CMF)

1. Informe del desempeño del Sistema Bancario y Cooperativo.

El informe publicado por el CMF tiene como objetivo Finalmente, los depósitos totales, responsables de financiar mostrar los resultados obtenidos por el Sistema Bancario y el 76,69% de las colocaciones, aumentaron en un 0,68% y la las Cooperativas de Chile para el mes de septiembre de 2023. rentabilidad del Sistema Bancario y las cooperativas En este se describe el comportamiento de las colocaciones, disminuyeron en un 15,58% y 11,01% respectivamente.

depósitos y rentabilidad promedio obtenida por estas. En resumen, los resultados globales para septiembre indican Sobre el particular se destaca que las colocaciones totales un retroceso del 9,30%, principalmente atribuido a una registraron un aumento del 0,62%; debido a que las disminución en el margen de intereses, ajustes en el ingreso Cooperativas registraron un aumento del 12,45%; pero el neto por comisiones y un mayor gasto por impuestos. Sistema Bancario presento una disminución del 5,74%. Lo anterior, puso fin a la tendencia a la baja que se venía Fecha de publicación: 31 de octubre de 2023 presentando desde el año 2022. Documento: https://www.cmfchile.cl 8