ASOBANCARIA - Informe de regulación internacional 7

9 de octubre de 2013 Informe de Regulación Internacional Edición 7 Liz Marcela Bejarano C. Nicolás Torres G. Ángela Fajardo M. Dirección de asuntos PARA SUSCRIBIRSE AL INFORME y riesgos financieros

INTERNACIONAL, ENVÍE UN

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afajardo@asobancaria.com 2 Informe de Regulación Internacional Edición 7 En En esta edición encontrará la reseña de normas publicadas por organismos internacionales durante el tercer trimestre de 2013:

ORGANISMO NORMA Pág.

BIS Bancos con importancia sistémica global: metodología de evaluación actualizada y mayores requerimientos para absorción de pérdidas. 2 Principios para los benchmarks financieros. 3 Escuelas de supervisores para las agencias calificadoras de riesgos (CRA). 3 IOSCO Acceso de las autoridades a los datos de los repositorios de operaciones. 4 Requerimientos de margen para la compensación no centralizada de derivados 4 Recomendaciones de política para fortalecer la supervisión y reglamentación de la intermediación crediticia no bancaria. 5 FSB Marco de política para abordar los riesgos de préstamo de valores y repos en la intermediación crediticia no bancaria. 5 Reglas de la responsabilidad financiera por agentes de bolsa. 6 SEC Las transacciones de divisas al por menor. 6 FDIC Reglas sobre el capital regulatorio. 7 Plan de continuidad del negocio. 7 FINRA Idoneidad. 8

PRA Riesgo de crédito: enfoque en las calificaciones internas. 8

FCA Trato justo para clientes que corren el riesgo de no poder pagar sus préstamos hipotecarios. 9

Emisión de Tarjetas de Crédito. 9 SBIF Normas generales para empresas emisoras y operadoras de tarjetas de crédito. 10

BANCO DE PAGOS INTERNACIONALES

1. BANCOS CON IMPORTANCIA SISTÉMICA GLOBAL: METODOLOGÍA DE EVALUACIÓN ACTUALIZADA Y MAYORES

REQUERIMIENTOS PARA ABSORCIÓN DE PÉRDIDAS.

Con el objetivo de hacer frente a las externalidades negativas complementarios usados para informar aspectos de juicio en la transfronterizas creadas por los bancos con importancia supervisión del esquema; se desincentiva a los bancos a tener sistémica global (G-SIBs), las cuales no son abordadas una mayor importancia sistémica mediante requisitos plenamente por las políticas regulatorias actuales, el adicionales de absorción de pérdidas que van desde 1% a 2,5% documento actualiza algunas consideraciones con respecto a la del capital ordinario de nivel 1; se cambia la puntuación máxima metodología de evaluación y mayores requerimientos de en la evaluación de 5 a 10 para hacerla más intuitiva, y se absorción de pérdidas para los G-SIBs con el fin de mejorar su incluyen exigencias de revelaciones para los bancos cuyo capacidad de absorción de pérdidas en funcionamiento y tamaño global exceda los doscientos billones de euros (según reducir su probabilidad de fracaso. la medida de exposición de Basilea III por ratio de apalancamiento) y para los que hayan sido clasificados como La metodología de evaluación de los G-SIB está basada en el G-SIB en el año anterior, en aras de asegurar que la análisis de indicadores los cuales se agrupan en cinco grandes metodología de evaluación opere sobre la base de la

categorías: el tamaño, la interconexión, la complejidad, la falta información disponible al público. de sustitutos fácilmente disponibles o infraestructura de entidades financieras y la actividad global o interjurisdiccional. Los mayores requisitos para la absorción de pérdidas se introducirán progresivamente en paralelo con la conservación En este sentido, se modifican las instrucciones sobre los de capital de Basilea III y los colchones anticíclicos, es decir, reportes y planillas para dar más claridad sobre las definiciones del 1 de enero de 2016 al cierre del ejercicio 2018, y serán de los doce indicadores principales y la lista de indicadores plenamente efectivos el 1 de enero de 2019.

Fecha de publicación: Julio 17 de 2013 – Documento http://www.bis.org

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ORGANIZACIÓN INTERNACIONAL DE COMISIONES DE VALORES

1. PRINCIPIOS PARA LOS BENCHMARKS FINANCIEROS El presente reporte proporciona un conjunto de prácticas aplicabilidad dependerá del tamaño y riesgo del benchmark y recomendadas que deben ser implementadas por los su proceso de ajuste. administradores de benchmarks y sus remitentes. Para este propósito, los benchmarks financieros se definen como todos Los principios se agrupan en temas de administración y calidad los precios, estimaciones, tasas o valores que están disponibles del benchmark, calidad de la metodología, y mecanismos de para los usuarios, se calculan periódicamente bajo una rendición de cuentas. La sección de administración, muestra los metodología definida y se usan como referencia para el cálculo principios que buscan proteger la integridad del proceso de de precios y tasas de mercado o para evaluar el desempeño de determinación del benchmark y hacer frente a los conflictos de

un instrumento financiero. interés; la sección de calidad del benchmark promueve la calidad y la integridad de los benchmarks mediante la Este marco general de principios busca mejorar la integridad, la aplicación de factores de diseño; la calidad de la metodología fiabilidad y la supervisión de los benchmarks mediante promueve la calidad y la integridad de las metodologías, directrices de alto nivel que serían aplicables sin excepción, y estableciendo la información mínima que debe ser tenida en un subconjunto de principios más detallados para direccionar cuenta dentro de las mismas, y finalmente, los mecanismos de los benchmarks con riesgos específicos derivados de su rendición de cuentas establecen procesos de quejas, dependencia de los envíos y / o estructuras de propiedad. Esto requerimientos de documentación y revisiones de auditoría. último, teniendo en cuenta que como recomendación del BIS, la Fecha de publicación: Julio 17 de 2013 – Documento http://www.iosco.org

2. ESCUELAS DE SUPERVISORES PARA LAS AGENCIAS CALIFICADORAS DE RIESGOS La supervisión de las grandes y pequeñas calificadoras de riesgos se basa generalmente en los principios de calidad e Las escuelas de supervisión son básicamente acuerdos de integridad en los procesos de calificación, administración de colaboración entre los supervisores que se esfuerzan por conflictos, transparencia y tratamiento confidencial de la promover el intercambio de información y cooperación entre información, recomendados por IOSCO. Sin embargo, la ellos con el fin de mejorar la supervisión eficaz y la evaluación vigilancia de las calificadoras que cuentan con más filiales a del riesgo de estas agencias que operan a escala internacional. nivel mundial se convierten en un reto para los supervisores En este sentido, el tipo de información que puede ser discutido

que muchas veces ven limitada la inspección a su jurisdicción, o compartido, incluye hallazgos con respecto a: (1) el demostrando debilidades en la regulación de estas agencias. cumplimiento de las CRA con las leyes y reglamentos locales o regionales, (2) la aplicación y el cumplimiento del Código de En aras de mejorar la protección de los inversionistas, la Conducta de IOSCO para las agencias de calificación, y (3) la equidad, la eficiencia y la transparencia de los mercados de creación y el funcionamiento de los modelos de calificación y valores, este documento busca unificar los criterios de las metodologías, los controles internos, los procedimientos supervisión y mejorar la integridad de las agencias calificadoras para la gestión de conflictos de interés, y los procedimientos de riesgo internacionales (CRA) con la creación de escuelas de para el manejo de información material no pública. supervisión, proporcionando directrices preliminares sobre cómo se deben constituir y operar.

Fecha de publicación: Julio 30 de 2013 – Documento http://www.iosco.org

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3. ACCESO DE LAS AUTORIDADES A LOS DATOS DE LOS REPOSITORIOS DE OPERACIONES Para muchas autoridades e instituciones financieras En este sentido, pueden definirse diferentes niveles de acceso, internacionales, es esencial poder acceder a los datos de acuerdo con las necesidades que tenga cada autoridad. Por necesarios para cumplir con sus mandatos respectivos, ejemplo, se puede dar acceso a información a nivel de manteniendo la confidencialidad de los datos de conformidad transacción, de posición neta por entidad o a nivel agregado con las leyes de su respectiva jurisdicción. En el caso de las para determinado activo financiero. Esto responde a los

operaciones de derivados en el mercado mostrador, toda la mandatos específicos que tenga cada autoridad, tales como la información se consolida en los repositorios de operaciones evaluación de riesgos sistémicos, la supervisión de conductas o (TR). Los TR son entidades que juegan un papel clave en el la función de prestamista de última instancia. aumento de la transparencia en los mercados de derivados OTC al mantener un registro electrónico centralizado de los Para el adecuado flujo de información entre los repositorios y datos de las transacciones over-the-counter (OTC) de autoridades, se debe dar especial atención a la adecuación de derivados. Esto mejora la disponibilidad de los datos a las los aspectos legales y operativos, con el fin de evitar la autoridades y al público fomentando el manejo y uso adecuado existencia de trabas en la entrega de información. Además, se de los datos. debe asegurar el cumplimiento de las condiciones de confidencialidad a que haya lugar, según los datos que se soliciten.

Fecha de publicación: Agosto 12 de 2013 – Documento http://www.iosco.org

4. REQUERIMIENTOS DE MARGEN PARA LA COMPENSACIÓN NO CENTRALIZADA DE DERIVADOS Respondiendo a la iniciativa del G-20 para reducir el riesgo El marco publicado prevé un período de transición que sistémico de los derivados negociados en el mercado proporciona a los participantes del mercado el tiempo suficiente mostrador (OTC) que se hizo evidente con la reciente crisis para ajustarse a los requerimientos. La obligación de recoger y financiera, la presente publicación tiene como objetivo publicar el margen inicial de los negociantes de compensación proporcionar a las empresas incentivos apropiados para la no centralizada se hará gradualmente durante un período de compensación central y administración del impacto general de cuatro años, comenzando en diciembre de 2015, con los

los requerimientos sobre la liquidez. participantes más grandes, más activos y de mayor importancia sistémica en el mercado de derivados. Cabe señalar que, En efecto, todas las entidades financieras y no financieras de entendiendo que los requerimientos de margen son nuevos en importancia sistémica que se dedican a la compensación no el mercado y su impacto dependerá de una serie de factores y centralizada de derivados, deberán intercambiar el margen condiciones del mercado que sólo se pueden realizar con el inicial y la variación para los riesgos de contraparte inherentes a tiempo mientras los requisitos se ponen en práctica, el Comité estas transacciones. Esto teniendo en cuenta que la mejora de de Basilea y IOSCO se encargarán de la supervisión y la transparencia está asociada a una mayor regulación en los evaluación del impacto de los requerimientos que se aplican a mercados de derivados OTC, es necesaria para limitar la nivel mundial. exposición excesiva al riesgo y para mitigar el riesgo sistémico que plantean los mercados, practicas y operaciones con derivados OTC.

Fecha de publicación: Septiembre 2 de 2013 – Documento http://www.iosco.org

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COMITÉ DE ESTABILIDAD FINANCIERA

1. RECOMENDACIONES DE POLÍTICA PARA FORTALECER LA SUPERVISIÓN Y REGLAMENTACIÓN DE LA

INTERMEDIACIÓN CREDITICIA NO BANCARIA.

El documento contiene las recomendaciones para fortalecer la Este documento establece un marco normativo de alto nivel banca “en la sombra”, que se caracteriza por la participación para evaluar y abordar los riesgos planteados por las entidades total o parcial de entidades y actividades en la intermediación crediticias no bancarias que no son fondos del mercado

de crédito fuera del sistema bancario ordinario. monetario. El informe se enfoca en áreas principales que a su En este sentido, se realiza una descripción de las actividades consideración son las más proclives a riesgos sistémicos. Estas económicas que tienen relación con este tipo de entidades son, (i) mitigar el efecto de contagio entre el sistema bancario como un enfoque alternativo a la identificación de entidades regular y el sistema crediticio no bancario; (ii) reducir la crediticias no bancarias por su conformación legal o por su susceptibilidad de los fondos del mercado monetario a los razón social. Adicionalmente, las entidades deberán definir y retiros masivos; (iii) evaluar y alinear los incentivos asociados a mantener actualizado el perímetro regulatorio, recopilar la la titularización; (iv) amortiguar los riesgos y los incentivos proinformación necesaria para evaluar el alcance de los riesgos cíclicos asociados con las operaciones de financiación de que plantean las entidades crediticias no bancarias, y tomar las valores, tales como repos y préstamos de valores que pueden medidas necesarias, basándose en la caja de herramientas agravar problemas de financiamiento en momentos de tensión políticas que indica el documento con respecto a la gestión de en los mercados, y (v) evaluar y mitigar los riesgos sistémicos las instituciones de inversión colectiva con características que planteados por otras entidades y actividades crediticias no los hacen susceptibles a los retiros masivos. bancarias.

Fecha de publicación: Agosto 29 de 2013 – Documento http://www.financialstabilityboard.org

2. MARCO DE POLÍTICA PARA ABORDAR LOS RIESGOS DE PRÉSTAMO DE VALORES Y REPOS EN LA INTERMEDIACIÓN

CREDITICIA NO BANCARIA.

En línea con el anterior documento, el FSB establece en esta ponderaciones en las transacciones de valores financieros no publicación recomendaciones para hacer frente a los riesgos de compensados centralmente. estabilidad financiera en este ámbito, incluida la mayor Las recomendaciones se encaminan a recoger datos más transparencia, la regulación a la financiación de valores, y la detallados sobre préstamos de valores y las exposiciones en mejora de la estructura del mercado. repos entre las grandes instituciones financieras internacionales, así como recoger datos de transacciones y Teniendo en cuenta la recomendación realizada por el G20 en saldos pendientes para los mercados de repos. Las autoridades el año 2011 en relación con el establecimiento de un marco reguladoras de las entidades no bancarias que participan en el regulatorio para las entidades crediticias no bancarias que préstamo de valores (incluidos los prestamistas de valores y permitiera fortalecer su operación, el FSB publica un sus agentes) deben implementar regímenes regulatorios para el documento que identifica los temas de estabilidad financiera en cumplimiento de los estándares mínimos que garanticen la préstamos de valores y los mercados de repos. Estos incluyen reinversión de efectivo en sus jurisdicciones, con el fin de limitar mejoras en la información reglamentaria y la transparencia del los riesgos de liquidez derivados de dichas actividades. Las mercado, así como la emisión de regulación para la financiación autoridades deben adoptar normas reglamentarias mínimas de valores. Por ejemplo, a través de propuestas de consulta para la valoración de las garantías y la gestión de todos los sobre las normas mínimas para el cálculo metodológico de participantes en mercados de préstamos de valores y de repos.

Fecha de publicación: Agosto 29 de 2013 – Documento http://www.financialstabilityboard.org

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SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

1. REGLAS DE LA RESPONSABILIDAD FINANCIERA POR AGENTES DE BOLSA Esta publicación reglamenta modificaciones sobre el capital una cuenta de valores sea "arrastrada” a un mercado de dinero neto, la protección del consumidor, libros y registros, y las o a un producto de depósito bancario. reglas de notificación para los agentes de bolsa promulgadas bajo la Ley de Intercambio de Valores de 1934. Con respecto al capital neto, se dispone que las comisionistas deberán ajustar el patrimonio neto en el cálculo de capital neto Las modificaciones están diseñadas para hacer frente a las incluyendo los pasivos que se asumen por un tercero si el preocupaciones con respecto a los requerimientos de agente de bolsa no puede demostrar que el tercero cuenta con responsabilidad financiera para los agentes de bolsa, y realizar los recursos para pagar las deudas. Además, cualquier determinadas modificaciones técnicas. comisionista que se declare insolvente, debe suspender inmediatamente la negociación de valores.

En cuanto a la protección a clientes, se colocan restricciones a los depósitos bancarios a efecto de mantener una reserva de Finalmente, en libros y registros legales se requerirá de la efectivo para proteger a los clientes y se establece la obligación documentación del mercado, créditos y controles para la de comunicar, revelar y requerir consentimiento afirmativo del administración del riesgo de liquidez de los grandes corredores cliente para los casos donde el dinero del cliente depositado en de bolsa.

Fecha de publicación: Agosto 21 de 2013 – Documento http://www.gpo.gov

2. LAS TRANSACCIONES DE DIVISAS AL POR MENOR Se reglamenta la participación de los corredores de bolsa Adicionalmente, se indica que no se impondrá ninguna nueva registrados en negocios de divisas al por menor, siempre que la carga sobre la competencia sin olvidar la importancia de sociedad de valores cumpla con las normas y reglamentos de la mantener la competencia entre los intermediarios. Si los Ley de Valores de 1934, así como con las normas del participantes del mercado prefieren realizar transacciones en autorregulador del mercado de la cual la sociedad de valores plataformas tecnológicas europeas con el fin de obtener sea miembro en la medida en que sean aplicables a las exposición cambiaria, pueden hacerlo independientemente de transacciones de divisas al por menor. que la Comisión haya o no adoptado normas de divisas al por menor.

El documento aborda los temas concernientes a la revelación de la información y requerimientos de mantener las grabaciones La Comisión considera que es conveniente permitir que los en relación a las operaciones de las sociedades de valores agentes de bolsa sigan participando en el comercio minorista comprometidos en una mercado de divisas al por menor, los de transacciones de divisas sujetas a los requerimientos requerimientos de capital neto y requerimientos adicionales de existentes en el momento. Mientras tanto, esta seguirá estas entidades y las exigencias en las conductas de evaluando el mercado de divisas al por menor, incluidos los negociación. medios alternativos de cobertura del riesgo y la disponibilidad de sustitutos de divisas al por menor.

Fecha de publicación: Julio 10 de 2013 – Documento http://www.gpo.gov

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FEDERAL DEPOSIT INSURANCE CORPORATION

1. REGLAS SOBRE EL CAPITAL REGULATORIO La FDIC publica esta norma final provisional con la intención de más amplio de exposiciones para las entidades vigiladas que modificar los requisitos de capital, basados en riesgos y utilicen la metodología de criterios avanzados para la apalancamiento, para sus entidades supervisadas. Estas determinación del capital regulatorio. Este aspecto de la norma modificaciones tienen como propósito la adopción de los está abierto para comentarios, teniendo en cuenta la interacción principios para el fortalecimiento de la calidad del capital, que pueda existir con las normas de ratio de apalancamiento establecidos en Basilea III como consecuencia de la crisis aplicables a las instituciones de gran tamaño o con un alto financiera desatada en 2008. volumen de operaciones.

La norma establece una nueva definición del capital regulatorio, De igual forma, la norma establece nuevos límites a la un nuevo requerimiento mínimo de capital ordinario Tier 1, un distribución de capital de las entidades y a ciertos pagos de mayor requerimiento mínimo de capital total Tier 1, así como bonificaciones discrecionales, si la institución supervisada no una nueva metodología de cálculo de los activos ponderados tiene una determinada cantidad de capital ordinario Tier 1, por nivel de riesgo. además de la cantidad necesaria para satisfacer los requerimientos mínimos. Esta disposición busca tener un efecto Adicionalmente, la norma implementa un nuevo ratio de equivalente a los “colchones de conservación” establecidos en apalancamiento complementario, que incorpora un conjunto Basilea III.

Fecha de publicación: Septiembre 10 de 2013 – Documento http://www.gpo.gov

FINANCIAL INDUSTRY REGULATORY AUTHORITY

1. PLAN DE CONTINUIDAD DEL NEGOCIO Este documento de recomendaciones se publica en conjunto servicios de telecomunicación, planes de comunicación, con la SEC y la CFTC con el fin de estimular a las empresas a regulación y cumplimiento, y revisión y pruebas. revisar sus planes de continuidad de negocio y ofrecer un conjunto de mejores prácticas y lecciones aprendidas para Algunas sugerencias indican que las firmas deben considerar el ayudar a mejorar los tiempos de respuesta y recuperación acceso remoto como un componente primordial dentro de su después de acontecimientos y desastres a gran escala como el plan de continuidad del negocio, contemplando la posibilidad de huracán Sandy, el cual causo daños significativos en la costa que los trabajadores puedan seguir trabajando desde sus casas noreste de los Estados Unidos y el Caribe, y tuvo como en momentos de crisis; deben plantear la posibilidad de tener consecuencia el cierre de los mercados de acciones y opciones una locación alternativa en caso de desastres en la sede el 28 y 29 de octubre de 2012. principal atendiendo a las necesidades de espacio y recursos de trabajo necesarios; tener contratos con más de un operador Las recomendaciones finales expuestas en el documento, de telecomunicaciones en caso de que el principal se vea abordan consideraciones sobre interrupciones generalizadas, afectado por el mismo desastre; y realizar pruebas anuales sedes alternativas, relaciones con los proveedores, tecnología y para evaluar el funcionamiento de los planes formulados.

Fecha de publicación: Agosto de 2013 – Documento http://www.finra.org

7 Informe de Regulación Internacional Edición 7

2. IDONEIDAD Este documento proporciona las observaciones de los últimos del cliente, experiencia de inversión, horizonte temporal, las

exámenes de FINRA y las prácticas efectivas para ayudar a las necesidades de liquidez y la tolerancia al riesgo al momento de empresas a mejorar el cumplimiento y la supervisión bajo la hacer recomendaciones a los clientes. norma 2111 sobre idoneidad que entró en vigor el 9 de julio de

2012. De acuerdo con las evaluaciones realizadas por FINRA, y los resultados obtenidos, se hacen sugerencias sobre la En dicha norma, se especificó que una empresa o persona importancia de mantener una idoneidad razonable, idoneidad asociada debe "tener una base razonable para considerar que con clientes específicos, control con los movimientos en las una transacción recomendada o estrategia de inversión que cuentas de los clientes, recomendaciones sobre estrategias de implica un valor o valores, es adecuado para el cliente, basado inversión y la supervisión al interior de las empresas. en la información obtenida a través de la persona asociada para determinar el perfil de inversión del cliente”. Las empresas Se aclara que la adopción de las prácticas analizadas en este y personas asociadas generalmente deben intentar obtener y documento no garantiza el cumplimiento de la regla, pero son analizar información específica del cliente, tales como la edad pasos positivos en la construcción de un ambiente robusto de cumplimiento.

Fecha de publicación: Septiembre de 2013 – Documento http://www.finra.org

PRUDENTIAL REGULATION AUTHORITY

1. RIESGO DE CRÉDITO: ENFOQUE DE CALIFICACIONES INTERNAS Este pronunciamiento de supervisión tiene por objeto mínimos para las pérdidas dado el incumplimiento, las complementar las normas existentes, estableciendo estimaciones de exposiciones a incumplimientos, los modelos expectativas más detalladas sobre las políticas y especializados para portafolios de bienes raíces generadores

procedimientos adoptados por las empresas que tienen permiso de ingresos y las notificaciones sobre cambios a los modelos para usar el enfoque de calificaciones internas (IRB) para la internos. administración de sus riesgos de crédito, con el fin de asegurar que sus modelos internos sean lo suficientemente prudentes. Adicionalmente, se anexa la proforma para reportar a los sistemas de calificación sobre cambios en los modelos y se De esta manera, el documento establece algunas establecen algunas consideraciones particulares que se deben recomendaciones para la implementación de aspectos tales tener en cuenta para la cartera mayorista en relación con la como: la definición de incumplimiento, la metodología para el definición de las pérdidas dado el incumplimiento y la cálculo de las probabilidades de incumplimiento, los límites estimación de la exposición al incumplimiento.

Fecha de publicación: Agosto de 2013 – Documento http://www.bankofengland.co.uk

8 Informe de Regulación Internacional Edición 7

FINANCIAL CONDUCT AUTHORITY

1. TRATO JUSTO PARA CLIENTES QUE CORREN EL RIESGO DE NO PODER PAGAR SUS PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS La guía expone la conducta que deben seguir las empresas pagos en exceso para reducir el balance al final del periodo, para asegurar el trato justo a los clientes que no pueden pagar extender el plazo de la hipoteca con la base de intereses y la la suma de capital al final del plazo, y para minimizar el riesgo combinación de cualquiera de los anteriores. de impago a través de compromisos previos efectivos de las condiciones de la hipoteca con los consumidores. En este Para asegurar la correcta implementación de estas alternativas, sentido, las firmas deberían proveer un tiempo razonable para se recomienda que se formalicen por escrito las estrategias que

que los clientes respondan a sus obligaciones. se pueden ofrecer y que estas sean comunicadas en detalle al personal encargado de la relación con los clientes, teniendo en Entre las opciones potenciales propuestas para manejar estos cuenta que exista un adecuado monitoreo y evaluación de su inconvenientes está extender el plazo de la hipoteca mediante aplicación. Además, se recomienda que estas opciones sean un cambio en forma total o parcial del reembolso de capital, informadas a los clientes con suficiente anticipación, extender el plazo de la hipoteca para proporcionar más tiempo permitiendo que estos tengan el tiempo adecuado para evaluar para pagar el capital pendiente o vender la propiedad, aceptar las alternativas que se pongan a su disposición.

Fecha de publicación: Agosto 29 de 2013 – Documento http://www.fca.org.uk

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS

1. CIRCULAR BANCOS No. 3553: EMISIÓN DE TARJETAS DE CRÉDITO.

De conformidad con las disposiciones del Capítulo III.J.1 del celebrados con estas, que impliquen aceptar el citado Compendio de Normas Financieras, del Banco Central de instrumento como medio de pago, sin perjuicio de las demás Chile, las entidades que emitan u operen sistemas de tarjetas prestaciones complementarias que puedan otorgarse al titular o de crédito deberán estar inscritas en el Registro de Emisores y usuario. Operadores de Tarjetas de Crédito de esta Superintendencia. Allí se indica la importancia de que los bancos informen a la Para los efectos de estas instrucciones y de acuerdo con la Superintendencia sobre la información de las tarjetas que definición entregada por el Banco Central de Chile, se entiende decidan emitir, las características de los contratos con

por “tarjeta de crédito” cualquier instrumento que permita a su entidades afiliadas y emisores y operadores, las características titular o usuario disponer de un crédito otorgado por el emisor, y uso de las tarjetas, la información al usuario para el manejo utilizable en la adquisición de bienes o en el pago de servicios de las tarjetas, y disposiciones ante la pérdida, hurto, robo, prestados o vendidos por las entidades afiliadas con el falsificación o adulteración de la tarjeta. correspondiente emisor u operador, en virtud de convenios Fecha de publicación: Julio 23 de 2013 – Documento http://www.sbif.cl 9 Informe de Regulación Internacional Edición 7

2. CIRCULAR EMISORAS N°40: NORMAS GENERALES PARA EMPRESAS EMISORAS Y OPERADORAS DE TARJETAS DE

CRÉDITO.

En concordancia con las disposiciones del nuevo Capítulo inscripción en el registro de emisores y operadores de tarjetas III.J.1 del Compendio de Normas Financieras del Banco Central de crédito, los requisitos de capital y de reserva de liquidez, la de Chile, en esta Circular se imparten las normas a las que gestión y control de riesgos, la publicación de las tarifas deben atenerse las empresas emisoras y operadoras de cobradas por los operadores, la implementación de una unidad tarjetas de crédito y se reemplazan las instrucciones impartidas especializada de atención al público y evaluación de reclamos, por esta Superintendencia mediante la Circular N° 17 de 28 de las normas sobre contabilidad financiera para emisores y abril de 2006 y sus modificaciones. operadores. Se establecen disposiciones a las emisoras y operadoras de Adicionalmente, se imparte normativa con respecto al

tarjetas de crédito que deben someterse a la fiscalización de la mantenimiento de documentos, las sanciones y la cancelación Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de del registro de la inscripción de la sociedad emisor