ASOBANCARIA - Informe de tipificación 2019

La Banca Colombiana en 2019

INFORME DE

TIPIFICACIÓN

La Banca Colombiana en 2019

Asociación Bancaria y de Entidades Financieras de Colombia

Informe de Tipificación: La Banca Colombiana en 2019

Santiago Castro Gómez Presidente Alejandro Vera Sandoval Vicepresidente Técnico Liz Marcela Bejarano Castillo Directora Financiera y de Riesgos Elaboración del informe Liz Marcela Bejarano Castillo Catherin Montoya González Sofía Rincón Coronado Dayan Pachón Gómez Cristian Díaz Medina Con la colaboración de Andrés Ramírez Pulido Daniela Gantiva Parada Alexandra Díaz Fonseca Eliana Patricia Mora Quintana Diseño Babel Group Julio de 2020 Si requiere información adicional contáctenos en: vicetecnica@asobancaria.com

Tabla de contenido Resultados de la banca en 2019 9 Introducción 11 Panorama general 15 Análisis del activo 21 Análisis del pasivo 39 Análisis del patrimonio 45 Rentabilidad 51 Acceso y uso a los productos y servicios financieros 63 Presencia geográfica 79 Conclusiones 83 Artículos sobre el desarrollo del sistema bancario 87 Perspectivas económicas para 2020: el “fine-tuning” entre confinamiento y economía 89 Avances y retos de la desaparición de la Libor 96

Crédito constructor: desaceleración y oportunidades 103

La inclusión financiera como vehículo de progreso en poblaciones vulnerables 111

Leasing: el aliado estratégico de las empresas para el aumento de su productividad 116

El rol de las juntas directivas en la gestión de los riesgos cibernéticos 124

Presentación La Asociación Bancaria y de Entidades Financieras de Colombia (Asobancaria) es el gremio que agrupa a la mayoría de los establecimientos de crédito en el país y sus objetivos se centran en fortalecer y promover la confianza, la competitividad y la sostenibilidad en el sistema financiero. En relación con el primero de estos objetivos, la Asociación tiene el compromiso de velar por la transparencia y ampliar permanentemente el conocimiento acerca de la naturaleza y función del sector bancario de cara al público, por ende, desde 2013 ha publicado el Informe de Tipificación, un documento que presenta la información relevante sobre el desempeño de la banca colombiana durante el último año. En esta séptima versión del informe el lector podrá encontrar un comparativo entre el comportamiento de la banca local y algunos referentes internacionales, las principales cifras del balance general y el estado de resultados del sector bancario, así como información sobre el acceso y uso de los servicios financieros, y la presencia geográfica de la banca en el país. Adicionalmente, con el propósito de dar a conocer algunos de los temas coyunturales que son de vital importancia para el desarrollo del sector bancario, el informe incluye seis artículos escritos por el equipo de la Vicepresidencia Técnica de la Asociación relacionados con: (i) los impactos del Covid-19 en las cuentas externas; (ii) la transición de la LIBOR; (iii) el comportamiento del crédito constructor; (iv) la Inclusión Financiera como vehículo de progreso; (v) el Leasing y el aumento de la productividad; y (vi) las Juntas Directivas en la gestión de riesgos cibernéticos. En este informe se evidencia el crecimiento y la solidez de la banca colombiana, y su compromiso con el bienestar

social y el desarrollo económico del país. Esperamos que el balance presentado contribuya a fortalecer la confianza del consumidor financiero en el sistema bancario y a reafirmar su importancia dentro de nuestra economía. Santiago Castro Gómez Presidente

Resultados de la banca en 2019

Introducción 12 Introducción 13 Introducción Durante 2019 la actividad económica del país continuóP or eotro n lalad o, el indicador de calidad 1 dprees ecntaó rtera senda de recuperación que había iniciado en 201una8, elexhvei mebjorai eand do iciembre de 2019, ubicándose en 4,3%. un mejor desempeño frente a años anteriores. En efecto, Al analizar su comportamiento por modalidad, se observaron el crecimiento real anual del Producto Interno Bruto (PIB) reducciones para la cartera comercial (4,2%), microcrédito alcanzó el 3,3%, el cual estuvo impulsado en gran medida(6 ,9%) y consumo (4,7%) que representaron mejoras del por el buen comportamiento de los servicios financieros indicador frente a 2018 de 20, 50 y 50 pbs, respectivamente. (8,2%) y el comercio (5,9%), y el desempeño sobresaliente Por su parte, la modalidad de vivienda se mantuvo estable del consumo de los hogares y la reactivación de la inveersin ó3n,, 2%. De esta manera, es evidente que la recuperación la cual estuvo impulsada en parte por las expectativas que económica tuvo impactos positivos en la calidad de la cartera generó la Ley de Financiamiento en los inversionistas. En edstee l secto.r panorama de expansión económica y buenas expectativas, en 2019 la cartera crediticia bruta alcanzó un crePcor isu pamirteen,to deel saldo de cartera de consumo tuvo un 4% respecto al año anterio,r sustentado por el mayor impulso crecimiento de 16,6% frente al año anterio,r alcanzando

de las carteras de consumo y vivienda. un valor de 147 billones de pesos al corte diciembre 2019. Entre los productos que se destacan en su composición se Por otra parte, la banca colombiana ha encontrado oportunidades encuentran libranza con 36,2%, seguida de libre inversión con favorables consolidando su presencia en países de Centro y Sur 30,1% y tarjetas de crédito con 19,4%. En cuanto al saldo de América. Cabe resalta,r la importancia que ha logrado en lapa ísecs artera de vivienda, integrando los créditos a empleados, como El Salvador y Costa Rica donde, al corte diciembrele adsieng habitacional y cartera titularizada, se evidenció un 2019, los activos de las subordinadas bancarias colombiainancs remento de 9,6% durante el mismo periodo, situándose en tuvieron una participación sobre el total de los activos del sistema 72,1 billones de pesos. bancario de 52,1% y 51%, respectivamente. De igual forma, la cartera comercial se situó en 251 billones La transformación que ha venido experimentado el sector edn e pesos a diciembre de 2019, registrando un crecimiento los últimos años y los esfuerzos que ha realizado por ampliar de 3,1% frente al año anterio.r Dentro de los principales su cobertura ,y así, promover mayores índices de inclusión destinos de estos recursos se encuentran los sectores de financiera, se han traducido en: (i) un sector cuya competencseirviac ios con 41,5%, industria con 18,6% y construcción con promueve la eficiencia, innovación e inclusión; (ii) mayor g1a5%ma. Finalmente, la cartera de microcrédito alcanzó los 12,6

de productos; y (iii) reducción de costos de los servicbiios llones de pesos en 2019, con un crecimiento de 3% frente financieros; en general, mayores beneficios para todos los al año anterio.r participantes del mercado. En cuanto al nivel de competencia en el sistema financiero, se puede analizar su grado dPor eotro l ado, los pasivos del sector bancario se ubicaron concentración que, según el índice de Herfindahl-Hierscn 5h85ma bn illones de pesos a diciembre de 2019, presentando (IHH), pasó de 1.262 en 2018 a 1.284 (rango moderado) en un crecimiento de 7,5% durante el último año. Al analizar la 2019, posicionándose como el tercer país de la región con composición de este rubro, se destaca la participación de las menor IHH, después de México (1.068) y Brasil (1.236). cuentas de ahorros con 33,5% y los CDTs con 26,7%. Asimismo, el índice de profundización financiera de E2n0 1c9u asent o a los diferentes canales presenciales que están ubicó en 45,1%, con un aumento de 0,1% durante el último a disposición de los clientes para que accedan a los año, y la relación entre los activos totales del sistema bancaprodriuco tos y servicios financieros de las entidades bancarias, como porcentaje del PIB fue de 63,5%, con una reducción dsee o bservó que el canal de datáfonos presentó el mayor 0,1% durante el mismo periodo. crecimiento de 2018 a 2019 con un 33,1%, seguido de

oficinas con 4,41%. En el caso de las operaciones realizadas Los activos del sector bancario colombiano se ubicaron en en canales no presenciales durante el último año, se destaca 675 billones de pesos a diciembre de 2019, con un increemel nto comportamiento de telefonía móvil que evidenció un de 7,6% respecto a 2018. En cuanto a la composición de los crecimiento de 291,7% en operaciones monetarias y 603% activos, la cartera presentó una participación de 66,6pa% rac on no monetarias, y de internet que se incrementó en un leve incremento de 20 puntos básicos (pbs) frente al año 10,9% para operaciones monetarias, aunque presentó una anterio.r Por su parte, las inversiones representaron el 18,9% reducción de 56% en las no monetarias. de los activos, aumentando en 40 pbs durante el último año. (1) Razón entre la cartera vencida y la cartera vigente. 14 Introducción Por otro lado, en relación con el acceso a los productos En cuanto a los estándares de Basilea, también se debe y servicios financieros, se destaca el comportamiento destacar la publicación de la CE N° 19 de la SFC por la cual se del indicador de bancarización que alcanzó iempal rte82n ,i4%nstruc ac iones para la implementación del Coeficiente septiembre de 2019, lo que representó un incremento de de Fondeo Estable Neto (CFEN), y la CE Nº 13 a través de la 1,9 pp con respecto al 80,5% observado en 2018. Estos cual se establece el Marco de Gestión de Riesgos para los resultados favorables han sido posibles gracias al esfCuoengrzloo merados Financieros (MGR), lo que también obedece

de las entidades financieras para crear productos y serviac ilaos s recomendaciones realizadas por el Fondo Monetario que simplifican trámites de apertura y responden de manera Internacional (FMI) y el Banco Mundial en el Programa de eficiente a las necesidades de los consumidores financiEvaeluaros, ción al Sistema Financiero (FSAP) de 2013. especialmente de la población que habita en zonas rurales, contribuyendo así a la inclusión financiera del país. En relación con el mercado de capitales, la SFC expidió la CE Nº 31 relacionada con el cálculo de la exposición crediticia para las En este sentido, también se destaca que la cobertura dopeeral ciones con instrumentos financieros derivados y productos sector bancario a nivel nacional continúa siendo dele 1s0truc0%tura dos. Así mismo, el Autorregulador del Mercado de en 2019 a través de oficinas o corresponsales bancarios en Valorares (AMV) publicó un documento de investigación para la todos los municipios, lo cual refleja el compromiso del sector construcción de la definición de Front Running. con la inclusión financiera del país. La mayor proporción de operaciones de cartera se concentró en la ciudad de Bogotá Adicional a estas iniciativas regulatorias, cabe destacar que el con una participación del 40%, seguida por el departaameñon to pasado se publicaron los resultados de la Segunda Misión de Antioquia con 18,6%, Valle del Cauca con el 9,8%d ey Mercado de Capitales. Dentro de las recomendaciones de Atlántico con 6,3%, los cuales representaron en total el este estudio se encuentra la ampliación de la oferta de emisores

74,4% de la cartera. e inversionistas, a través de la alineación, los regímenes de inversión y la eliminación de las asimetrías regulatorias entre En materia regulatoria, cabe destacar que durante loes dl 2i01f9 erentes agentes del mercado. Adicionalmente, se se llevaron a cabo importantes modificaciones normativas plantea la expedición de regulación para la administración que serán de gran impacto para el sistema financiero local.d e los conflictos de interés, que repercuta en un gobierno Por un lado, se encuentran las disposiciones expedidas parac orporativo más robusto que asegure la disciplina del mercado reglamentar el Decreto 1477 de 2018, a través del cuacl osnef orme a los más exigentes estándares profesionales, y la complementa la convergencia a Basilea III en materia dere cviasipión tadl: el marco regulatorio del mercado de derivados. (i) el Decreto 1421 del Ministerio de Hacienda y Crédito Público (MHCP) por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 Teen niendo en cuenta lo anterio,r a continuación, el lector lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado encontrará una descripción sobre la evolución y el por riesgo operacional de los establecimientos de crédito; y (icoim)p laor tamiento de las principales variables de interés Circular Externa (CE) Nº 20 de la Superintendencia Financdiel esraec tdore bancario considerando: (i) la dinámica de Colombia (SFC), por medio de la cual se imparten instrucciones internacionalización, (ii) los activos, (iii) los pasivos, (iv) el sobre el patrimonio técnico y el margen de solvencia de los patrimonio, (v) la rentabilidad, (vi) el acceso y uso de los

establecimientos de crédito. servicios financieros, y (vii) la presencia geográfica en el territorio nacional con corte diciembre del 2019. También, se incluyen seis artículos que profundizan en temas relevantes para el desarrollo del secto.r 15 Panorama General Panorama General 16 Panorama General 17 Panorama General El sector financiero se caracteriza por ser uno de los más En cuanto a la conformación del sector bancario, durante dinámicos de la economía colombiana, por ende, no es dela s últimas dos décadas se ha evidenciado la ampliación extrañar que durante 2019 haya sido de los que más jalonó el del número de entidades financieras y su especialización crecimiento económico del país. En este sentido, es necesaerni do iversos nichos de mercado, algunas están dedicadas resaltar los grandes avances que ha tenido la industria parin lco ipalmente al otorgamiento de crédito a grandes largo de los últimos años con la ampliación en la oferta dee mpresas, otras enfocadas en las Pymes y el microcrédito, productos y servicios financieros, los esfuerzos por aumentar y otras focalizadas en personas naturales. De lo sucedido la inclusión y profundización financiera, y los avances een n 2019 se resalta la transformación de la Compañía de materia digital, lo cual ha sido resultado de un entorno queFi nanciamiento Serfinansa en el Banco Serfinanza y de la promueve la competencia y eficiencia en el secto.r Compañía de Financiamiento Credifinanciera en el Banco Credifinanciera, por medio de la adquisición del 100% de las acciones del Banco Procredit, completando así un total de 26 establecimientos bancarios en el país. TABLA 1 Novedades establecimientos bancarios 2019

NOVEDAD DETALLE En enero la Compañía de Financiamiento Transformación Serfinansa se convirtió en el Banco Serfinanza. (i) En septiembre la SFC declaró la no objeción a la adquisición del 100% de las acciones del Banco Procredit S.A. por parte de la Compañía de Financiamiento Credifinanciera S.A, la cual se transformó en el Banco Credifinanciera S.A. Adquisición (ii) En diciembre la SFC declaró la no objeción a la adquisición del 100% de las acciones de la Compañía de Financiamiento Financiera Pagos Internacionales S.A. por parte del Banco W S.A. En diciembre la SFC autorizó la escisión de $700.000 millones del Banco Agrario Escisión para la creación del Grupo Bicentenario, el holding estatal que agrupará las instituciones financieras en las que la Nación tiene participación. (i) En marzo se perfeccionó mediante contrato privado la transacción a través de la cual se realiza la cesión parcial de los activos, pasivos y contratos de Citibank Colombia S.A. como cedente, a favor del Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A. como cesionaria. Cesión de Activos (ii) En mayo la SFC autorizó la cesión parcial de los activos, pasivos y contratos del Banco Multibank S.A. como cedente, a favor de la Compañía de Financiamiento Coltefinanciera S.A. como cesionaria, transacción que se perfeccionó en julio.

Fuente: Elaboración propia con información de la SFC.

Por otro lado, en cuanto a la estructura de los Conglomerados tienen su Holding domiciliado en Colombia y los seis restantes

Financieros en el país, la SFC identificó 13 de los cualees sin eel etexte rio.r 18 Panorama General TABLA 2 Conglomerado Financieros Domicilio del Holding Financiero Conglomerado Financiero Holding Financiero España Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A BBVA Colombia Brasil Banco BTG Pactual S.A. BTG Pactual Colombia Francia BNP Paribas BNP Paribas Colombia Cooperativa Médica del Valle y de Profesionales de Colombia Coomeva Colombia Coomeva Colombia Credicorp Capital Holding Colombia S.A.S. Credicorp Capital Colombia Colombia Grupo Aval Acciones y Valores S.A. Aval Colombia Grupo Bolívar S.A. Bolívar S.A. Colombia Grupo de Inversiones Suramericana S.A. Sura - Bancolombia Colombia Inversora Fundación Grupo Social S.A.S. Fundación Social Brasil Itaú Unibanco S.A. Itaú Colombia Canadá Scotiabank Scotiabank Colombia Colombia Skandia Holding de Colombia S.A. Skandia Colombia Exterior Sociedad Gilex Holding SARL GNB Sudameris Colombia Fuente: SFC. En proceso de determinación. Su matriz se trasladó de Holanda a Luxemburgo, pero esta no es una jurisdicción equivalente en cuanto a la regulación de Conglomerados Financieros en Colombia, así que se está evaluando la posibilidad de crear un Holding en el país. Al respecto, es necesario destacar la importancia dhea los n encontrado en los países de la región. De esta forma, Conglomerados Financieros locales, cuyo crecimiento y los Conglomerados jugaron un papel de suma relevancia en solidez les ha permitido expandir sus operaciones a otros algunos países como El Salvador y Costa Rica donde los

países de Centro y Sur América. En este sentido, el proceso activos de las subordinadas bancarias colombianas tuvieron de internacionalización se ha fortalecido como conseunca uepancrticiipaac ión sobre el total de los activos del sistema de los altos márgenes de intermediación, las bajas babrrearancs ario de 52,1% y 51%, respectivamente. de entrada y los mejores retornos sobre el patrimonio que 60% 52,1% 51% 50% 40% 30% 24,7% 21,9% 20% 17,2% 16,7% 17,2% 10% 6,3% 1,3% 0%

Fuente: SFC.

Cifras a diciembre de 2019. rodavlaS lE aciR atsoC ámanaP augaraciN sarudnoH alametauG yaugaraP úreP LATOT Participación de los Conglomerados Financieros colombianos en GRÁFICO 1 el total de activos del sistema bancario en Centro y Sur América 19 Panorama General En cuanto a la competitividad del mercado locaclo, nclaen tración de los activos de los tres bancos más grandes transformación de la banca y sus esfuerzos en materiad el país con respecto al total de activos del sistema, para de cobertura para promover mayores índices de inclusión analizar el nivel de competencia del sistema financiero local. financiera, se han traducido en una mayor gama de productos, una reducción de costos de los servicios financieros ,y en Como se observa en el Gráfico 2, en 2017 este indicador se general, en mayores beneficios para todos los participantes encontraba en 63,6%, superando el nivel de América Latina

del mercado. Teniendo en cuenta que entre mayor es el nive(l6 3%) y de los países de ingreso medio (57,7%). No obstante, de concentración de una industria existen más incenptairvaos 2019 este alcanzó niveles cercanos al 53,9%, evidenciado a coludi,r se puede recurrir al estadístico C-3 que midunae m elajora significativa durante los últimos dos años. 2 Indicador C-3 de concentración de activos

Fuente: Banco Mundial - Global Financial Development Database (GFDD).

Cifras a 2017. ramnayM dnalniF atlaM oaçaruC eropagniS rataQ lagutroP iwalaM aybiL qarI itiaH ezileB tiawuK aipoihtE niarhaB cilbupeR barA nairyS aigroeG acirfA htuoS surpyC racsagadaM nineB ureP namO ailartsuA yaugurU ainatiruaM 4,86 emocnI hgiH emocnI hgiH aciamaJ aibimaN aireglA alametauG 6,56 enozoruE enozoruE cilbupeR nacinimoD aitaorC learsI anawstoB 6,36 aibmoloC aibmoloC 3,36 emocnI woL emocnI woL 36 MATAL MATAL ewbabmiZ ainevolS noitaredeF naissuR cilbupeR hcezC natsikebzU .peR barA ,tpygE nooremaC aciR atsoC adnawR 7,75 emocnI elddiM

emocnI elddiM osaF anikruB lizarB natsinahgfA aisyalaM rodaucE rodavlaS lE aknaL irS suitiruaM airagluB eriovI'd etôC ilaM modgniK detinU orgenetnoM senippilihP sarudnoH aidobmaC dnaliahT aibreS gruobmexuL airegiN anitnegrA yekruT nonabeL natshkazaK aisinuT ayneK setatS detinU manteiV lapeN % 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Uno de los indicadores comúnmente usados para evaluar la puntos en el índice para el país durante el último año, ubicándose concentración financiera es el índice de Herfindahel-Hn i1.2rsc84h pamaran 2019 y posicionándose como el tercer país de (IHH)2. De acuerdo con los estándares internacionales, sela región con menor IHH después de México (1.068) y Brasil considera de 1000 a 1500 un rango moderado de concentrac(1i.2ó3n 6). financiera. En el Gráfico 3 se observa un crecimiento de 22 3 Estadístico IHH 2.400 2.200 2.000 Peru 1.800 1.600 1.654 Colombia 1.332 1.400 1.309 Ecuador 1.284 1.200 1.236 Mexico 1.000 1.068 Chile 800 Brasil Fuente: Regulador y Banco Central de cada país, SFC – Elaboración Asobancaria.

Cifras a diciembre de 2019. 9002 0102 1102 2102 3102 4102 5102 6102 7102 8102 9102 (2) Este indicador permite verificar el nivel de concentración en un mercado en un rango que oscila entre 0 (competencia perfecta) y 10.000 (competencia monopólica). Se calcula como la sumatoria de la cuota de mercado de cada banco elevada al cuadrado, de esta manera, entre más grande sea el índice, más concentración y menos competencia habrá. 20 Panorama General En cuanto a la profundización financiera, que mide la relalac reilacóinó n entre los activos totales del sistema bancario como de la cartera bruta sobre el PIB, se ha evidenciadporco un aeumnetantjoe del PIB ha incrementado notablemente al pasar de desde 2013 al pasar de 36,8% a 45,1% en 2019. Asimi5smo,4 ,4% a 63,5% para el mismo periodo. Profundidad financiera 65% 63,6% 63,5% 60% 54,4% 55% 50% 45,0% 45% 45,1% 40% 36,8% 35% 30% Profundización (Cartera / PIB) Profundización (Activos / PIB)

Fuente: SFC.

Cifras trimestrales.

Por otro lado, al realizar un comparativo de este análisis respecto a algunos referentes internacionales, se observa que al corte de 2017 el indicador de profundización financiera de 31-ram 31-nuj 31-tpes 31-cid 41-ram 41-nuj 41-tpes 41-cid 51-ram 51-nuj 51-tpes 51-cid 61-ram 61-nuj 61-tpes 61-cid 71-ram 71-nuj 71-tpes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-tpes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-tpes 91-cid 4 5 Indicador de profundidad financiera en el mundo % 250 200 150 100 50 0

Fuente: Banco Mundial - Global Financial Development Database (GFDD).

Cifras a 2017. anihC ,RAS gnoK gnoH anihC ailartsuA modgniK detinU eropagniS yawroN sdnalrehteN lagutroP napaJ eceerG tiawuK nonabeL 1,58 emocni hgiH emocnI hgiH airtsuA setarimE barA detinU elihC aisinuT ynamreG lapeN ijiF acirfA htuoS 9,36 enozoruE enozoruE occoroM lizarB aitaorC aiviloB aibarA iduaS ezileB dnaloP noitaredeF naissuR cilbupeR hcezC airagluB rodavlaS lE aidnI 4,74 aibmoloC aibmoloC orgenetnoM dnalerI senippilihP

2,44 emocni elddiM emocni elddiM aknaL irS 8,24 MATAL MATAL ainauhtiL ogoT augaraciN ainablA alametauG eniarkU rodaucE ayneK .peR barA ,tpygE lageneS yaugurU ilaM ocixeM 7,32 emocni woL emocnI woL aireglA ramnayM avodloM adnawR itiaH anahG regiN airegiN ainaznaT anitnegrA aibmaZ natsinahgfA Colombia (47,4%) se encontraba por encima del de países de ingreso medio (44,2%) y de Latinoamérica (42,8%). 21 Análisis del Activo Análisis del Activo 22 Análisis del Activo 23 Análisis del Activo Los activos del sector bancario colombiano se ubicaron en de 7,6% frente a 2018 y de 74% en relación con el resultado COP 675 billones a diciembre de 2019, con un incredmeento 2013. 675 627 581 548 505 442 389 En cuanto a la composición de los activos, se observa que la al año anterio,r observando así un crecimiento de 2 pp. con cartera de créditos presentó un leve crecimiento en 2019 rceosnp ecto a 2013. Por su parte, las inversiones representaron el una participación de 66,6% y un incremento de 20 pb. fre18nte,9 % de los activos, aumentando en 40 pb. respecto a 2018. sosep ed senolliB 6 Evolución del activo de los establecimientos bancarios

700

Crecimiento: 74%

600 500 400 300 200 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Fuente: SFC.

Cifras a diciembre de cada año. Evolución de la composición del activo 7 de los establecimientos bancarios 16,3 16,3 14,1 14,4 14,3 15,1 14,5 19,1 18 19 17,1 17,8 18,5 18,9 % 64,6 65,7 66,6 68,5 67,9 66,4 66,6 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Cartera neta Inversiones Otros Activos

Fuente: SFC.

Cifras a diciembre de cada año. 24 Análisis del Activo A nivel desagregado se destacó la alta participación de la sus activos con un 47%, mientras que Multibank y GNB cartera en los activos de los bancos Finandina (88%), FalaSbuedallame ris tuvieron preponderancia con otros activos con un (85%) y Mundo Mujer (83%). Por su parte, Citibank presentó 54% y 38%, respectivamente. la mayor participación de las inversiones dentro del total de 8 Composición de los activos por entidad 1 20 1 41 1 43 1 26 1 84 1 12 0 21 11 40 1 11 3 1 11 3 24 23 13 15 12 20 11 26 15 15 16 14 12 15

38 15 3 1 4 15 13 17 9 18 18 17 18 19 4 29 54 39 47 % 29 88 85 83 82 78 78 77 76 76 76 75 73 72 72 71 71 71 70 68 68 66 11 67 56 49 38 35 33 Cartera neta Inversiones Otros activos

Fuente: SFC.

Cifras a diciembre de 2019. CARTERA A diciembre de 2019, el saldo total de la cartera bcruotrare cfcuei dóne c on respecto a 2017 y 2018, años en los que el COP 479 billones, presentando un incremento de 7,9% con crecimiento fue de 6,1% y 6%, respectivamente, debido al respecto al año anterior y de 82% frente al saldo de 20re13za. go de la coyuntura económica. La senda de crecimiento de la cartera muestra una ligera anidnaniF allebalaF rejuM odnuM aznanfireS airtaploC knabaitocS avemoocnaB areicnanfiiderC ralupoP salliV VA adneivivaD aimacnaB W ocnaB ahcnihciP lartnecpooC .pooC AVBB laicoS ajaC etnediccO ritrapmocnaB úatI aibmolocnaB rednatnaS átogoB oirargA knabitiC knabitluM siremaduS BNG ametsiS 9 Evolución de la cartera bruta de los establecimientos bancarios 600

Crecimiento: 82%

500 479 444 419 394 400 352 304 300 263 200 100 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Fuente: Cálculos de Asobancaria basados en datos de la SFC.

Cifras a diciembre de cada año. sosep ed senolliB 25 Análisis del Activo Para el mismo periodo, la modalidad comercial conticnuó arteras de consumo y vivienda se han venido fortaleciendo siendo la de mayor participación sobre el total de la cartera con una participación del 30,7% y el 14,2%, respectivamente, con un 52,5%, continuando con la tendencia decreciemniteen tras que la cartera de microcrédito presentó una observada en esta modalidad desde 2016. En contrastere, ldausc ción con respecto a 2018 de 20 pb. Al desagregar la participación de las distintas modalidades mientras que Falabella concentra el total de su cartera en de cartera por entidad a ese mismo corte, se presenta unac onsumo. Por otro lado, Caja Social lideró la modalidad de distribución heterogénea explicada por las diferevincviieands ae n quelos representó el 48% de la totalidad de su cartera, modelos de negocio y el apetito al riesgo de cada ye entin dla amodd.a lidad de microcrédito se destacaron Bancamía Como se puede observar Citibank y Banco Credifinancie(r9a1 %), Banco W (83%) y Mundo Mujer (80%). destinan el 100% de sus carteras a créditos comerciales, Participación de modalidad de cartera por entidad % Comercial Consumo Vivienda Microcrédito knabitiC areicnanfiiderC knabitluM lartnecpooC

.pooC rednatnaS átogoB etnediccO úatI aibmolocnaB oirargA siremaduS BNG adneivivaD airtaploC knabaitocS AVBB ralupoP aznanfireS ahcnihciP ritrapmocnaB salliV VA laicoS ajaC avemoocnaB anidnaniF W ocnaB rejuM odnuM aímacnaB allebalaF ametsiS Evolución de la composición de la 10 cartera bruta del sector bancario 3,0 3,0 2,9 2,8 2,8 2,8 2,6 11,0 11,9 12,2 12,6 13,2 13,9 14,2 28,1 27,5 26,7 27,0 28,0 28,4 30,7 % 57,5 57,8 58,1 57,6 56,3 54,9 52,5 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Comercial Consumo Vivienda Microcrédito

Fuente: SFC.

Cifras a diciembre de cada año. La cartera de vivienda solamente incluye la cartera propia y el leasing habitacional de los bancos. Es decir, no incluye cartera titularizada, ni cartera del Fondo Nacional del Ahorro. 11 7 7 13 7 6 14 11 25 18 24 5 20 7 28 13 4 22 25 19 23 45 52 65 73 66 48 31

100 31 44 38 60 87 83 80 91 100 93 92 7 56 58 100 4 87 71 70 67 66 47 47 44 38 37 36 35 27 25 5 24 2 19 6 14 13 15 1 11 00 62 52

Fuente: SFC.

Cifras a diciembre de 2019. 26 Análisis del Activo Por otro lado, desde 2011 la dinámica de fusionetods y as sus modalidades. Como se observa en el Gráfico 12, adquisiciones en el sector se ha traducido en un aumeanto ctualmente 25 de las 26 entidades ofrecen productos para del número de entidades bancarias, que pasaron de 23la as mod 2a6 lidades consumo y comercial, y 15 ofrecen productos en 2019, hecho que ha representado un incremento de lapas ra las modalidades de microcrédito y de vivienda. entidades interesadas en satisfacer la demanda de crédito en El indicador de calidad de cartera3 presentó una leve mejora frente a 2018 de 20, 50 y 50 pb., respectivamente. Por su a diciembre de 2019, ubicándose en 4,3%. Al apanarteli,z alar smuo dalidad de vivienda se mantuvo estable en 3,2%. comportamiento por modalidad, se observaron reducciones De esta manera, se observa que la recuperación económica para la cartera comercial (4,2%), microcrédito (6,9tuvo% i) mpay ctos positivos en la calidad de la cartera del secto.r consumo (4,7%) que representaron mejoras del indicador 13 Evolución del indicador de calidad de cartera por modalidad 9% 8%

7% 6,9% 6% 5% 4,7% 4,3% 4% 4,2% 3% 3,2% 2% 1% 0% Total Comercial Consumo Vivienda Microcrédito Fuente: Cálculos de Asobancaria basados en datos de la SFC – Balance y Formato 453. Cifras mensuales. (3) Razón entre la cartera vencida y la cartera vigente. 31-rba 31-oga 31-cid 41-rba 41-oga 41-cid 51-rba 51-oga 51-cid 61-rba 61-oga 61-cid 71-rba 71-oga 71-cid 81-rba 81-oga 81-cid 91-rba 91-oga 91-cid 12 Evolución de la composición de la cartera bruta del