ASOBANCARIA - Informe de tipificación 2020

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INFORME DE

TIPIFICACIÓN

La Banca Colombiana en 2020 4 ASOBANCARIA <Tony dSoliadez nom zmcr are c

Informe de Tipificación: La Banca Colombiana en 2020

Hernando José Gómez Restrepo Presidente Alejandro Vera Sandoval Vicepresidente Técnico Asociación Bancaria y de Entidades Liz Marcela Bejarano Castillo Directora Financiera y de Riesgos Financieras de Colombia Elaboración del informe Liz Marcela Bejarano Castillo Catherin Montoya González Sofía Rincón Coronado Dayan Pachón Gómez Raúl Torres Jiménez Con la colaboración de Felipe Noval Acevedo Hector Barrios Carranza Alexandra Díaz Fonseca Sebastián León Pérez Diseño Babel Group Junio de 2021 Si requiere información adicional contáctenos en: vicetecnica@asobancaria.com Tabla de contenido Resultados de la banca en 2020 9 Introducción 11 Panorama general 17 Análisis del activo 25 Análisis del pasivo 45 Análisis del patrimonio 51 Rentabilidad 57 Acceso y uso a los productos y servicios financieros 69 Presencia geográfica 87 Conclusiones 91 Artículos sobre el desarrollo del sistema bancario 95 Perspectivas del financiamiento empresarial: ¿cómo evitar un Credit Crunch? 97 La gestión de riesgos ambientales y sociales en la banca 105 La continuidad del negocio frente al cambio climático, un desafío para el sector financiero 114

Inclusión financiera: una meta cumplida con un camino por recorrer 121

Reparametrización a la vivienda VIS, el reto de habilitar más cupos con los mismos recursos 129

Leasing: hacia un marco normativo ideal 137

Presentación La Asociación Bancaria y de Entidades Financieras de Colombia (Asobancaria) es el gremio que agrupa a la mayoría de los establecimientos de crédito en el país y sus objetivos se centran en fortalecer y promover la confianza, la competitividad y la sostenibilidad en el sistema financiero. En relación con el primero de estos objetivos, la Asociación tiene el compromiso de velar por la transparencia y ampliar permanentemente el conocimiento acerca de la naturaleza y función del sector bancario de cara al público, por ende, desde 2013 ha publicado el Informe de Tipificación, un documento que presenta la información relevante sobre el desempeño de la banca colombiana durante el último año. En esta octava versión del informe el lector podrá encontrar un comparativo entre el comportamiento de la banca local y algunos referentes internacionales, las principales cifras del balance general y el estado de resultados del sector bancario, así como información sobre el acceso y uso de los servicios financieros, y la presencia geográfica de la banca en el país. Adicionalmente, con el propósito de dar a conocer algunos de los temas coyunturales que son de vital importancia para el desarrollo del sector bancario, el informe incluye seis artículos escritos por el equipo de la Vicepresidencia Técnica de la Asociación relacionados con: (i) las perspectivas del financiamiento empresarial; (ii) la gestión de los riesgos ambientales y sociales en la banca; (iii) la continuidad del negocio frente al cambio climático; (iv) los avances y retos en materia de inclusión financiera; (v) la reparametrización de la vivienda VIS; y (vi) el marco normativo ideal

del leasing. En este informe se evidencia la solidez de la banca colombiana y su compromiso con el bienestar social, la recuperación económica y generación de empleo, y la respuesta a los desafíos sociales del país tan importantes en esta difícil coyuntura marcada por la Pandemia del Covid-19 y los sucesos de protesta social. Esperamos que el balance presentado contribuya a fortalecer la confianza del consumidor financiero en el sistema bancario y a reafirmar su importancia dentro de nuestra economía. Hernando José Gómez Restrepo Presidente Resultados de la banca en 2020 Introducción 12 13 Introducción Introducción Durante 2020 la actividad económica del país se redujo entre microcrédito (20 pb.) y vivienda (10 pb.). Adicionalmente, la 6,8% y 7,2% a causa del débil desempeño del consumo modalidad de vivienda se mantuvo estable en 3,3%. privado, la inversión y el comercio exterior como consecuencia de la crisis mundial generada por la pandemia de COVID-19. Sin duda, la compleja coyuntura económica tuvo impactos En efecto, el crecimiento real anual del Producto Interno negativos sobre la calidad de la cartera del sector; sin embargo, Bruto (PIB) presentó una de las mayores contracciones de debe destacarse que la adecuada gestión de riesgos de las las últimas décadas (-15,8% real en el segundo trimestre de entidades evitó que este fenómeno se profundizara. 2020) lo cual detuvo la progresiva recuperación económica que venía afianzándose desde 20181. Bajo este panorama, Por su parte, el saldo de cartera de consumo tuvo un leve las presiones inflacionarias fueron mínimas e incluso negativas crecimiento de 2,3% frente al año anterior, alcanzando un

en algunos meses, circunstancia que redundó en una tasa de valor de COP 151 billones. Dentro de los productos que 1,6% en 2020, quedando por debajo del rango objetivo del componen esta cartera se destacó la participación de libranza Banco de la República (BR). Este comportamiento generó que con un 38%, seguida de libre inversión con 31,3% y tarjetas el BR realizara una política expansiva en aras de mantener y de crédito con 17,6%. En cuanto al saldo de la cartera de aumentar la liquidez para favorecer la recuperación económica vivienda, incluyendo los créditos a empleados, leasing y aliviar la carga financiera de los hogares y las empresas. habitacional y cartera titularizada, se evidenció un incremento de 5,4% durante el mismo periodo, situándose en COP 76 Por otra parte, cabe resaltar la importancia que la banca billones. colombiana ha logrado en países como El Salvador y Costa Rica donde los activos de sus subordinadas tuvieron una En el caso de la cartera comercial hubo un crecimiento de participación sobre el total de los activos del sistema bancario 5% frente al año anterior, con un saldo total de cartera que de 54,1% y 52,6%, respectivamente. asciende a los COP 236 billones. Dentro de los principales destinos de estos recursos se encuentran los sectores de En materia de competitividad los esfuerzos del sistema por servicios con 44,5%, industria con 18,3% y construcción con ampliar su cobertura y, así, promover mayores índices de 14,5%. Finalmente, la cartera de microcrédito alcanzó los inclusión financiera, se han traducido en: (i) un sector cuya COP 13 billones con un leve crecimiento de 1,27% frente al

competencia promueve la eficiencia, innovación e inclusión; año anterior. (ii) una mayor gama de productos; y (iii) una reducción de los costos de los servicios financieros; en general, mayores Por su parte, los pasivos del sector bancario se ubicaron en beneficios para todos los participantes del mercado. En COP 640 billones, con un importante crecimiento de 9,4% cuanto al nivel de competencia en el sistema financiero, se durante el último año. Al analizar la composición de este puede observar que su grado de concentración2 tuvo un rubro, se destaca la participación de las cuentas de ahorros ligero aumento de 2 puntos durante el último año (1.286) y se con 38,3% y los CDTs con 24,1%. posicionó como el tercer país de la región con menor índice después de México (1.157) y Brasil (1.279). En relación con los diferentes canales presenciales que están a disposición de los clientes para que accedan a los En relación con la profundización financiera de cartera, se ha productos y servicios financieros de las entidades bancarias, presentado un crecimiento acelerado al pasar de 45,1% en se resalta el crecimiento de los datáfonos con un 58,6%. Esto 2019 a 49,8% en 2020. De igual manera, la relación de la se ve explicado por las consecuencias que se derivaron de la cartera bruta sobre el PIB se ha incrementado notablemente crisis global generada por la pandemia de COVID-19, donde al pasar de 63,3% a 72,8% durante el mismo periodo. los datáfonos servían como medio de pago alternativo al

efectivo. En el caso de las operaciones realizadas en canales Por otro lado, los activos del sector bancario colombiano se no presenciales durante el último año, el que más creció fue ubicaron en COP 730 billones, con un incremento de 8,1% telefonía móvil, tanto para operaciones monetarias (171,8%) respecto a 2019. En cuanto a la composición de los activos, como para no monetarias (38%). la cartera tuvo una participación de 63,1% con un descenso de 3,5 puntos porcentuales (pp). frente al año anterior, Respecto al acceso a productos y servicios financieros, explicado por la contracción del crédito producida a raíz de la el indicador de bancarización alcanzó el 86,6%, lo que difícil situación económica generada por el COVID-19. Por su representa un crecimiento de 5,1 pp. respecto al 82,4% parte, las inversiones representaron el 21,7% de los activos, observado en el mismo trimestre del año anterior. Estos aumentando en 2,8 pp. durante el último año. resultados favorables han sido posibles gracias al esfuerzo de las entidades financieras para crear productos y servicios El indicador de calidad de cartera3 evidenció un deterioro de que simplifican trámites de apertura y responden de manera 70 puntos básicos (pb). entre diciembre de 2019 y 2020. Al eficiente a las necesidades de los consumidores financieros, analizar su comportamiento por modalidad, el mayor deterioro especialmente de la población que habita en zonas rurales. estuvo en consumo (1,6 pp.), seguido de comercial (30 pb.), (1) Asobancaria (2021). Banca & Economía. Edición 1265 “Balance y perspectivas crediticias

2020-2021 en medio de la pandemia”. Recuperado de: https://www.asobancaria.com/wp-content/ uploads/2021/01/1265_BE.pdf (2) Según el índice de Herfindahl-Hirschman (IHH). (3)Razón entre la cartera vencida y la cartera vigente. 14 15 Introducción Introducción En este sentido, también se destaca que la cobertura del de pasivos. De igual forma, se han implementado líneas (i) la dinámica de internacionalización, (ii) los activos, (iii) los sector bancario en el territorio nacional continúa siendo del especiales de redescuento en Bancóldex (COP 2,67 billones) pasivos, (iv) el patrimonio, (v) la rentabilidad, (vi) el acceso y 100% en 2020. Existen oficinas o corresponsales bancarios y Findeter (COP 2,31 billones), así como subsidios a la tasa de uso de los servicios financieros, y (vii) la presencia geográfica en todos los municipios, hecho que refleja el compromiso del interés en Finagro (COP 69.088 millones). en el territorio nacional. También se incluyen seis artículos que sector con la inclusión financiera del país. La banca concentra profundizan en temas relevantes para el desarrollo del sector. sus operaciones en la ciudad de Bogotá donde alcanza El sector contribuyó con la dispersión de los diferentes una participación del 37,4% de la cartera, seguida por el subsidios que el Gobierno ha otorgado: (i) COP 4,35 billones departamento de Antioquia con 21,8% y Valle del Cauca con con el programa Ingreso Solidario al corte diciembre de 2020, el 9,5%, y Atlántico con 5,9%, los cuales representaron el con el cual se logró bancarizar a cerca de 1,2 millones de

74,6% del total. personas (75% a través de productos digitales y 25% de forma presencial); (ii) COP 6,76 billones con el Programa de Por otro lado, cabe destacar la labor que ha desempeñado Apoyo al Empleo Formal (PAEF) al corte 16 de abril de 2021; y el sistema financiero con el fin de mitigar los impactos que (iii) COP 281.400 millones con el Programa de Apoyo para el la pandemia ha generado sobre los hogares y las empresas, Pago de Primas (PAP) al corte 8 de abril de 2021. impidiendo que se profundice la crisis económica. Lo anterior, no solo a través de medidas regulatorias, sino también Entre las disposiciones regulatorias expedidas durante 2020, por medio de iniciativas propias como la reducción de las también se destacan la CE 25 de la SFC sobre el cálculo tarifas de algunos servicios, dentro de los que se resaltan del valor de la exposición por riesgo operacional de las las transacciones digitales y las operaciones efectuadas por entidades vigiladas, y la CE 30 relacionada con los vinculados medio de call centers, así como de las cuotas de manejo y y los límites de exposición y concentración de riesgos de los comisiones. Conglomerados Financieros. A través de la publicación de esta normativa se busca seguir convergiendo a los estándares En materia regulatoria, cabe destacar que durante 2020 se de Basilea y acoger las recomendaciones realizadas por el llevó a cabo la expedición de importantes medidas normativas Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Mundial en enfocadas en proveer instrumentos de alivio a los deudores el Programa de Evaluación al Sistema Financiero (FSAP) de

sin comprometer la estabilidad del sistema. Por un lado, se 2013. encuentran las Circulares Externas (CE) 07 y 14 de 2020, expedidas por la Superintendencia Financiera de Colombia En relación con el mercado de capitales, el BR expidió la (SFC), a través de las cuales se permitió aplicar periodos de Resolución Externa (RE) 9 de 2020 relacionada con los nuevos gracia y prórrogas, así como mantener inalterada la calificación porcentajes de encaje requeridos, y la RE 12 de 2020 por crediticia de los deudores y desacumular provisiones medio de la cual se autoriza a las Cámaras de Riesgo Central contracíclicas. Estas CE estuvieron vigentes hasta el 31 de de Contraparte (CRCC) para efectuar, en adición a sus demás julio de 2020 y permitieron aliviar cerca del 42,5% de la cartera facultades, la compensación y liquidación de operaciones de total. compra y venta de peso-dólar, actividad que antes realizaba la Cámara de Compensación de Divisas (CCD). Así mismo, el A partir de esta fecha comenzó a regir la CE 22 que definió los Autorregulador del Mercado de Valorares (AMV) publicó una lineamientos del Programa de Acompañamiento a Deudores Guía de Recomendaciones para el cumplimiento del código (PAD), una herramienta que permitía seguir ayudándolos global de conducta del mercado cambiario – "FX Global de acuerdo con su nivel real de riesgo con la premisa de Code" y un documento de investigación sobre los Estándares conocer su nueva realidad económica. Al corte 21 de abril de revelación de información de los Sistemas de Negociación

de 2021 se han otorgado beneficios a 2.183.516 deudores y Registro. que corresponden a 2.555.407 créditos, equivalentes a COP 35,4 billones (3,5% del PIB). Así mismo, se han otorgado Adicional a estas iniciativas regulatorias, cabe destacar que reducciones de cuotas cercanas al 27,3%, ampliaciones de el año pasado el Ministerio de Hacienda y Crédito Público plazo de 35 meses y periodos de gracia y prórrogas de 6 (MHCP) emitió un documento de Política Pública para impulsar meses en promedio. Este programa estará vigente hasta el 30 el mayor desarrollo del sistema financiero durante el periodo de junio de 2021 según disposiciones de la CE 39. 2020-2025, que busca dinamizar el mercado de capitales y modernizar el sistema financiero y la industria de pagos, a Por otro lado, y con el fin de hacer frente a la crisis económica través de múltiples iniciativas que permiten lograr un sistema generada por el COVID-19, el Gobierno Nacional destinó una más dinámico, competitivo, resiliente e inclusivo, con el fin de serie de recursos, que al 21 de abril de 2021 ascienden a COP apoyar la reactivación económica del país. 21,02 billones, por medio del programa "Unidos por Colombia" del Fondo Nacional de Garantías (FNG) para impulsar el Teniendo en cuenta lo anterior, a continuación, el lector otorgamiento de crédito, a través de líneas de capital de encontrará una descripción sobre la evolución y el trabajo, nómina, independientes, microfinanzas, sectores más comportamiento de las principales variables de interés del

afectados, gran empresa, bonos, vivienda y restructuración sector bancario al corte diciembre de 2020, considerando: Panorama General 18 19 Panorama General Panorama General Durante 2020, la industria bancaria del país hizo una importante y profundización financiera, y los avances en materia digital, contribución para evitar que se profundizara la crisis generada lo cual ha sido resultado de un entorno que promueve la por la pandemia de COVID-19, a través del otorgamiento de competencia y eficiencia en el sector. alivios financieros a los deudores, la reducción de las tasas de interés y de otras tarifas, y el impulso del crédito a la En cuanto a la conformación del sector bancario, se destacó economía, todo esto en el marco de una adecuada gestión la autorización otorgada por la SFC para la constitución de de riesgos para garantizar la estabilidad financiera. A pesar Lulo Bank S.A., la conversión de JP Morgan Corporación de esta compleja coyuntura, la industria ha tenido grandes Financiera S.A. a establecimiento bancario; así como la avances en cuanto a la ampliación de la oferta de productos apertura de una oficina de representación de PKB Privatbank y servicios financieros, los esfuerzos por aumentar la inclusión S.A. y Atlantic Security Bank. TABLA 1 Novedades establecimientos bancarios 2020 Novedad Detalle (i) En enero se autorizó la constitución de Lulo Bank S.A. como establecimiento bancario. Nuevas (ii) En mayo se autorizó la apertura de una Oficina de Representación en Colombia de PKB Privatbank S.A. y en noviembre de Atlantic Security Bank. En diciembre se autorizó la conversión de JP Morgan Corporación Financiera S.A. en

Transformaciones establecimiento bancario. (i) En enero el Banco ProCredit Colombia S.A. (BPCC) / Procredit / Banco Procredit, cambió a Banco Credifinanciera S.A. pudiendo utilizar indistintamente y para todos los efectos legales los nombres Credifinanciera S.A. y Credifinanciera. Cambio de razón social (ii) En octubre Banco Compartir S.A. (Bancompartir), cambió a Mibanco - Banco de la Microempresa de Colombia S.A., permitiendo la utilización de la sigla Mibanco S.A. En enero se aprobó el programa de desmonte progresivo del Banco Multibank S.A. y Canceladas en abril la cancelación de su permiso de funcionamiento.

Fuente: SFC.

Por otro lado, en cuanto a la estructura de los Conglomerados tienen su Holding domiciliado en Colombia y los seis restantes Financieros en el país, la SFC identificó 13 de los cuales siete en el exterior. 20 21 Panorama General Panorama General TABLA 2 Conglomerado Financieros GRÁFICO 1 Participación de los Conglomerados Financieros colombianos en el total de activos del sistema bancario en Centro y Sur América 60 Domicilio del Holding Conglomerado 54,1 Holding Financiero 52,6 Financiero Financiero 50 España Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. BBVA Colombia Brasil Banco BTG Pactual S.A. BTG Pactual Colombia 40 Francia BNP Paribas BNP Paribas Colombia Cooperativa Médica del Valle y de Profesionales 30 27,4 Colombia Coomeva de Colombia Coomeva 22,3 21,0

Colombia Credicorp Capital Holding Colombia S.A.S. Credicorp Capital Colombia 20 16,8 18,1 Colombia Grupo Aval Acciones y Valores S.A. Aval Colombia Grupo Bolívar S.A. Bolívar S.A. 10 6,7 Colombia Grupo de Inversiones Suramericana S.A. Sura - Bancolombia 1,2 0 Colombia Inversora Fundación Grupo Social S.A.S. Fundación Social Brasil Itaú Unibanco S.A. Itaú Colombia Canadá Scotiabank Scotiabank Colombia Colombia Skandia Holding de Colombia S.A. Skandia Colombia Fuente: SFC. Cifras a diciembre de 2020. Exterior Sociedad Gilex Holding SARL GNB Sudameris Colombia Fuente: SFC En cuanto a la competitividad del mercado local, la al total de activos del sistema. Este indicador muestra el En proceso de determinación. Su matriz se trasladó de Holanda a Luxemburgo, pero esta no es una jurisdicción equivalente en cuanto a la regulación de Conglomeratransformación de la banca y sus esfuerzos en materia nivel de competitividad del sector, pues entre mayore es la dos Financieros en Colombia, así que se está evaluando la posibilidad de crear un Holding en el país. de cobertura para promover mayores índices de inclusión concentración de una industria existen más incentivos a financiera, se han traducido en una diversa gama de productos, coludir. El proceso de internacionalización de la banca se ha fortalecido y solidez les ha permitido expandir sus operaciones a otros una reducción de costos de los servicios financieros y, en como consecuencia de los altos márgenes de intermediación, países de Centro y Sur América como, por ejemplo, El

general, en grandes beneficios para todos los participantes Como se observa en el Gráfico 2, para Colombia este las bajas barreras de entrada y los mejores retornos sobre el Salvador y Costa Rica donde los activos de las subordinadas del mercado. Existen varias metodologías que permiten indicador fue de 54,5%, superando el nivel de Brasil (52,5%), patrimonio que han encontrado en los países de la región. bancarias colombianas tuvieron una participación sobre el establecer el nivel de competencia de un mercado y determinar Ecuador (52,3%) y Chile (51,4%), pero por debajo de Perú En este sentido, es necesario destacar la importancia de total de los activos del sistema bancario de 54,1% y 52,6%, el nivel de concentración de los sistemas financieros. que alcanzó niveles cercanos al 71,2%. los Conglomerados Financieros locales, cuyo crecimiento respectivamente. En particular, el índice C-3 mide la concentración de los activos de los tres bancos más grandes del país con respecto rodavlaS lE aciR atsoC ámanaP augaraciN sarudnoH alametauG yaugaraP úreP latoT % 22 23 Panorama General Panorama General En cuanto a la profundización financiera, medida como relación de la cartera bruta sobre el PIB se ha incrementado GRÁFICO 2 Indicador C-3 de concentración de activos los activos totales del sistema bancario colombiano como notablemente al pasar de 63,3% a 72,8% durante el mismo porcentaje del PIB, se ha evidenciado un crecimiento acelerado periodo. al pasar de 45,1% en 2019 a 49,8% en 2020. Asimismo, la

80 71,2 70 60 54,5 52,5 52,3 51,4 50,8 50,4 50 40 30 20 10 0

Fuente: Elaboración de Asobancaria con base en información del Supervisor Financiero y Banco Central de cada país.

Cifras con corte a diciembre de 2020. Adicionalmente, otro de los indicadores comúnmente 3 se observa un ligero aumento de 2 puntos para Colombia empleados para evaluar la concentración financiera es el índice durante el último año, ubicándose en 1.286, y posicionándose de Herfindahl-Hirschman (IHH)4, para el cual se considera de como el tercer país de la región con menor IHH después de 1000 a 1500 un rango moderado de concentración financiera México (1.157) y Brasil (1.279). de acuerdo con los estándares internacionales. En el Gráfico (4) Este indicador permite verificar el nivel de concentración en un mercado en un rango que oscila entre 0 (competencia perfecta) y 10.000 (competencia monopólica). Se calcula como la sumatoria de la cuota de mercado de cada banco elevada al cuadrado, de esta manera, entre más grande sea el índice, más concentración y menos competencia habrá. úreP aibmoloC lisarB rodaucE elihC ocixéM anitnegrA % GRÁFICO 3 Estadístico IHH 2.400 2.200 2.000 Peru 1.800 1.682 Colombia 1.600 1.359 Ecuador 1.400 1.343 1.286 Mexico 1.200 1.279 1.157

Chile 1.000 800 Brasil Fuente: Elaboración de Asobancaria con base en información del Supervisor Financiero y Banco Central de cada país. Cifras a diciembre de 2020. 0102 1102 2102 3102 4102 5102 6102 7102 8102 9102 0202 GRÁFICO 4 Profundidad financiera 75% 72,8% 70% 63,6% 65% 58,0% 60% 55% 49,8% 50% 45,1% 45% 39,8% 40% 35% 30% Profundización (Cartera / PIB) Profundización (Activos / PIB)

Fuente: SFC.

Cifras trimestrales. 41-ram 41-nuj 41-pes 41-cid 51-ram 51-nuj 51-pes 51-cid 61-ram 61-nuj 61-pes 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 25 Análisis del Activo Análisis del Activo 26 27 Análisis del Activo Análisis del Activo Al corte diciembre de 2020 los activos del sector bancario de 8,1% frente a 2019 y de 65% en relación con el resultado alcanzaron los COP 730 billones, presentando un crecimiento de 2014. 5 Evolución del activo de los establecimientos bancarios 800 730 700 675 627 600 581 548 505

500 442 400 300 200 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Fuente: SFC.

Cifras a diciembre de cada año. Por otro lado, durante los últimos años la cartera de con respecto a 2014. En contraste, la participación de las créditos ha representado la mayor parte de los activos de inversiones aumentó 2,8 pp. durante el último año, así como los establecimientos bancarios, aunque para 2020 tuvo un los otros activos con 60 pb. leve descenso de 3,5 pp. frente al año anterior y de 2,6 pp. sosep ed senolliB Evolución de la composición del activo 6 de los establecimientos bancarios 16,3 14,1 14,4 14,3 15,1 14,5 15,1 18,0 19,3 17,1 17,8 18,5 18,9 21,7 % 65,7 66,6 68,5 67,9 66,4 66,6 63,1 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Cartera neta Inversiones Otros Activos

Fuente: SFC.

Cifras a diciembre de cada año. 28 29 Análisis del Activo Análisis del Activo A nivel desagregado por entidades, durante el último año se mayor representación en inversiones (54%), de igual forma destacó la alta participación de la cartera en los activos de que GNB Sudameris con otros activos (35%).

los bancos Finandina (85%), Falabella (77%) y Mundo Mujer (76%). Por su parte, Citibank fue la única entidad que tuvo una 7 Composición de los activos por entidad 11 11 17 10 10 13 12 14 14 15 11 14 14 13 15 4 12 22 15 16 30 21 31 28 23 28 22 23 35 21 7 3 15 18 17 11 19 18 23 22 14 22 1 3 7 8 20 22 31 39 54 34 85 77 76 75 74 74 72 70 70 69 69 68 67 66 66 65 64 64 64 63 57 55 55 48 30 En cuanto a la composición de la cartera bruta, la modalidad pb. hasta alcanzar el 14,5% y microcrédito se mantuvo en 24 comercial continuó siendo la de mayor participación con 2,6%. En contraste, la cartera de consumo se redujo en 50 un 52,7%, presentando un crecimiento de 20 pb. respecto pb. durante el último año, llegando al 30,2%. a 2019. De igual forma, la cartera de vivienda aumentó 30 Cartera neta Inversiones Otros activos

Fuente: SFC.

Cifras a diciembre de 2020. CARTERA Al corte analizado el saldo total de la cartera bruta alcanzó los eran cercanos al 6%. Adicionalmente, se observó un aumento COP 499 billones, un aumento de 4,2% frente a 2019, el cual de 64% frente al saldo de 2014.

fue muy inferior al de años anteriores donde estos crecimientos Al desagregar la participación de las distintas modalidades de concentraron su cartera en créditos comerciales, mientras cartera por entidad, se observó una distribución heterogénea que Falabella lo hizo en consumo. Por otro lado, Caja Social explicada por las diferencias en los modelos de negocio lideró la modalidad de vivienda (52%). Bancamía (91%) y y el apetito al riesgo. Como se puede observar Citibank Banco W (86%) se destacaron en microcrédito. (100%), Cooperativo Coopcentral (90%) y Santander (82%) anidnaniF allebalaF rejuM odnuM aznanfireS ralupoP avemoocnaB adneivivaD etnediccO AVBB aímacnaB airtaploC knabaitocS salliV VA ahcnihciP úatI ocnabiM areicnanfiiderC aibmolocnaB laicoS ajaC W ocnaB rednatnaS lartnecpooC .pooC átogoB oirargA siremaduS BNG knabitiC ametsiS 8 Evolución de la cartera bruta de los establecimientos bancarios 600 499 500 479 444 419 394 400 352 304 300 200 100 % 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Fuente: SFC. Cifras a diciembre de cada año. sosep ed senolliB 9 Evolución de la composición de la cartera bruta del sector bancario 2,8 2,9 2,8 2,8 2,8 2,6 2,6 11,9 12,2 12,6 13,2 13,9 14,2 14,5

27,5 26,7 27,0 27,7 28,4 30,7 30,2 % 57,8 58,1 57,6 56,3 54,9 52,5 52,7 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Comercial Consumo Vivienda Microcrédito

Fuente: SFC.

Cifras a diciembre de cada año. La cartera de vivienda solamente incluye la cartera propia y el leasing habitacional de los bancos. Es decir, no incluye cartera titularizada, ni cartera del Fondo Nacional del Ahorro. 30 31 Análisis del Activo Análisis del Activo 10 Participación de modalidad de cartera por entidad 92 18 7 6 11 15 25 20 25 5 20 6 12 13 5 22 25 22 19 41 31 54 67 63 72 71 52 30 7 30 42 39 87 79 86 91 100 100 60 78 90 82 52 71 69 67 66 51 45 45 3 5 25 53 39 37 33 32 28 22 20 17 17 13 11 10 10 14 0 71 Comercial Consumo Vivienda Microcrédito

Fuente: SFC.

Cifras a diciembre de 2020.

I. Cartera Comercial Por otro lado, aunque el número de entidades bancarias solo en las modalidades comercial y de consumo. Además, aumentó de 24 a 25 durante los últimos siete años, se evidencia como se observa en el Gráfico 11, actualmente 10 de las 25 que más bancos se han interesado por ampliar su gama de entidades ofrecen productos para todas las modalidades de Al corte diciembre de 2020 el saldo total de la cartera comercial 5% respecto al año anterior y de 50% frente a 2014.

productos y servicios, al incluir dentro de su portafolio créditos cartera. fue de COP 263 billones, lo que representó un aumento de 11 Evolución de la composición de la cartera bruta del sector bancario 1 1 2014 Comercial 2020 Comercial Nº. de Nº. de Modalidad 4 2 Modalidad 5 3 entidades 1 entidades 1 Comercial 21 Vivienda 11 3 Consumo Comercial 24 Vivienda 10 5 Consumo Consumo 21 Consumo 24 Microcrédito 14 Microcrédito 15 Vivienda 15 Vivienda 15 Total 24 Total 25 Microcrédito Microcrédito

Fuente: SFC.

Cifras a diciembre de cada año En cuanto al indicador de calidad de cartera5, se observó anterior, es muestra de que la compleja coyuntura económica un deterioro de 70 pb. entre diciembre de 2019 y 2020. Al tuvo impactos negativos sobre la calidad de la cartera del analizar su comportamiento por modalidad, los mayores sector; sin embargo, debe destacarse que la adecuada deterioros se materializaron en consumo (1,6 pp.), seguido de gestión de riesgos de las entidades evitó que este fenómeno comercial (30 pb.), microcrédito (20 pb.) y vivienda (10 pb.). Lo se profundizara. (5) Razón entre la cartera vencida y la cartera vigente. knabit