ASOBANCARIA - Informe Trimestral de vivienda Dic 2021

INFORME

TRIMESTRAL

DE VIVIENDA Diciembre de 2021 Vi CON

INFORME

TRIMESTRAL DE vi

VIVIENDA TE Diciembre de 2021 NI en Hernando José Gómez Presidente DO Alejandro Vera Sandoval Vicepresidente Técnico Guillermo Alarcón Plata Director de Vivienda y Leasing da 01 Elaboración del Informe Presentación del Informe Dirección de Vivienda y Leasing 02 Guillermo Alarcón Plata Ana María Tovar Méndez Editorial: El camino al desarrollo sostenible de la vivienda Carlos Daniel Junco Leguizamón 03 Dirección Económica Análisis Entorno Macroeconómico Carlos Velásquez Vega Andrés Felipe Arévalo Arévalo 04 Indicadores Líderes del Sector de Vivienda Diagramación 05 Camilo Andrés Grillo Velásquez Cifras de Financiación de Vivienda 06 Expectativas de la cartera de vivienda y crédito constructor. Vi PRESENTACIÓN DEL INFORME PRESENTACIÓN DEL INFORME vi El Informe Trimestral de Vivienda, elaborado y publicado diciembre de 2021, lo que muestra la solidez e impulso del por Asobancaria, busca otorgar una herramienta de análisis sector. Adicionalmente, según el ritmo de los desembolsos a nuestros afiliados y al público en general, con cifras de de Operaciones de Financiación de Vivienda (OFV) para la la dinámica y financiación del comportamiento del sector. adquisición de vivienda nueva y usada, es posible observar Este informe integra el análisis de variables de índole un gran crecimiento en todos los segmentos de vivienda y

macroeconómica y sectorial, con énfasis en estadísticas las modalidades de financiación. de construcción, financiación y comercialización de las viviendas en Colombia. En cuanto a los programas de subsidio de vivienda del Gobierno Nacional, los resultados del cuarto trimestre Esta novena edición abre con la Editorial “El camino al evidencian una dinámica positiva en la ejecución de los desarrollo sostenible de la vivienda”, en esta se plantean programas para Vivienda de Interés Social (VIS), impulsado en los avances en la consecución de los Objetivos Globales principalmente por el programa Mi Casa Ya (MCY). Así, se 2030, con un enfoque desde el sector vivienda en Colombia. registraron importantes crecimientos anuales del 78,7% en el número de marcaciones y 95,16% real en el valor. Posteriormente, en la sección de Análisis Entorno Por el lado del FRECH No VIS, se observa un avance en Macroeconómico se presentan y analizan los indicadores la ejecución del 76,6% de los cupos asignados para el macroeconómicos más relevantes. Para el 2021-T4 se presente año. destaca la continuación en el proceso de recuperación económica. Finalmente, se presenta la actualización de Finalmente, en la sección Expectativas de la cartera de proyecciones para el 2022. vivienda y la cartera crédito constructor se presentan las proyecciones en el ritmo de desembolsos y la Dado este panorama nacional, se procede a analizar evolución de estas carteras para el cierre 2022. Estas el comportamiento del sector en Indicadores Líderes crecerían a tasas del 9,02% y -0,68% real anual al cierre

da del Sector de Vivienda. Estos, en términos generales, del año, respectivamente; impulsadas por el proceso de a diciembre de 2021 muestran una tendencia positiva recuperación económica, los programas de subsidios, las asociada a la recuperación en el volumen de licencias bajas tasas de interés para adquisición de vivienda y un e iniciaciones. Por el lado de la demanda, el ritmo de aumento en el nivel de preventas. preventas continúa su buen desempeño. Posteriormente, con información reportada por nuestros bancos agremiados, se procede a analizar la financiación del sector en la sección Cifras de Financiación de Vivienda. Estas muestran el continuo aumento en la profundización de la cartera de vivienda al crecer 8,3% real anual al corte de 3

INFORME

TRIMESTRAL

DE VIVIENDA

CONTENIDO

I. PRESENTACIÓN DEL INFORME

II. EDITORIAL – EL CAMINO AL DESARROLLO SOSTENIBLE DE LA VIVIENDA

III. ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 3.1. Producto Interno Bruto (PIB) 8 3.2. Inflación y empleo 12 3.3. Importaciones de bienes de capital 14 3.4. Despachos de cemento y producción de concreto 15 3.5. Índice de Producción Industrial 16 3.6. Ventas del comercio minorista 17 3.7. Índice de Confianza del Consumidor (ICC) e Indicador de Disposición a Comprar Vivienda (IDCV) 18 3.8. Índice de Precios al Productor (IPP) 19 3.9. Expectativas de mercado y de la economía en Colombia 19

IV. INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA 4.1. Licencias de construcción 21 4.2. Preventas de vivienda 22 4.3. Iniciaciones de vivienda 23 4.4. Precios de la vivienda nueva y usada 25 4.5. Índice de Costos de la Construcción de Vivienda (ICCV) 27

4

V. CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA - ASOBANCARIA 5.1. Saldo total de la cartera bruta 28 5.2. Saldo de la cartera total individual de vivienda 29 5.3. Desembolsos de Operaciones de Financiación de Vivienda (OFV) – Asobancaria 35 5.4. Desembolsos crédito constructor de proyectos de vivienda 43 5.5. Programas del Gobierno Nacional de otorgamiento de subsidios para adquisición de vivienda 44 5.6. Comportamiento tasas interés 47 5.7. Indicadores de calidad de la cartera 48 5.8. Relación préstamo-garantía 49

VI. EXPECTATIVAS DE LA CARTERA DE VIVIENDA Y LA CARTERA CRÉDITO CONSTRUCTOR.

5

EDITORIAL

2. EDITORIAL – EL CAMINO AL DESARROLLO SOSTENIBLE DE LA VIVIENDA Desde 2015, la Organización de las Naciones Unidas ONU, 2. Zonas verdes: Se busca que los proyectos de adoptó un llamado universal a la acción para erradicar la vivienda causen la menor afectación en fauna y flora, pobreza, proteger el planeta y promover la paz. Estos y más aún incorporen vegetación en algunas partes de lineamientos se plasmaron en 17 objetivos, de desarrollo sus estructuras y áreas aledañas, que en ocasiones da

sostenible ODS, dando una agenda de trabajo hasta el año la posibilidad de desarrollar autocultivos de pequeña 2030. escala. Es importante resaltar que, para la consecución de estos 3. Bajo consumo energético: Se espera que este tipo objetivos, las mismas Naciones Unidas señalan que es de viviendas tengan mecanismos para usar en parte necesaria la articulación de agentes económicos, sistema fuentes energéticas naturales, por ejemplo, con paneles financiero, lideres políticos y estructuras sociales, de forma fotovoltaicos y uso de agua lluvia para las aguas de que se requiere tanto un cambio cultural, como medidas de drenaje. política pública1.

4. Uso de criterios bioclimáticos: Diseño estructural Si bien es cierto que estos cambios vienen ocurriendo a que busca aprovechar e integrarse con el entorno velocidades distintas en cada nación, es innegable que dónde se sitúa, de forma que respeta las masas de agua se pueden identificar tendencias a nivel internacional. y utiliza corrientes de viento para ventilación natural.

Puntualmente el Objetivo numero 11 busca el desarrollo de ciudades y comunidades sostenibles, lo que supone Ahora bien, poniendo la mirada en el caso colombiano, elementos como inclusión social, seguridad y construcción nuestro país también viene avanzando en la materia, de forma amigable con el medio ambiente2: aunque queda bastante camino por recorrer. De acuerdo con cifras de La Galería Inmobiliaria, a febrero de 2022 Por ejemplo, hoy podemos ver que algunos compradores de existen en el país 238 proyectos con alguna certificación de vivienda no solo ponderan las características tradicionales sostenibilidad de un total de 3760 desarrollos inmobiliarios,

de espacio, ubicación, precio, etc., sino también que lo que corresponde al 6.3%. No obstante, si se incorporan los inmuebles tengan condiciones estructurales y de los 186 proyectos en proceso de obtención de certificación, funcionamiento que son respetuosas con el planeta. tendríamos un total de 424 proyectos que corresponden al 11.2% de la oferta colombiana, buscando cumplir con los Evidentemente, este cambio cultural también ha tenido objetivos de desarrollo sostenible. respuesta desde la oferta, y hemos visto el surgimiento de proyectos de construcción que incorporan características Si miramos este comportamiento clasificando en función tales como el uso de materiales con menor huella de de si la vivienda es de interés social, la data refleja un 14% carbono y diseños que permiten ahorros energéticos vía de proyectos VIS con criterios de sostenibilidad, mientras aprovechamiento de factores como la luz solar, el agua que en el sector No VIS, la cifra es de 9.8% indicando la lluvia y el viento. Más concretamente, es común identificar posibilidad de crecer. la vivienda sostenible a cuatro características básicas3: Si bien parecería que la participación total de este tipo de

1. Materiales amigables con el medio ambiente: Hoy proyectos aun es pequeña, es de destacar que el interés es posible hacer una evaluación del impacto generado por certificarse viene aumentando; de los 186 proyectos en la obtención de los insumos constructivos, así como que están en trámite hoy, 71 iniciaron su proceso en el 2021. la identificación de elementos asociados a la posibilidad de renovar sus fuentes. La construcción sostenible busca aumentar el uso de dichos materiales.

1 ODS en acción. Disponible en: https://www.undp.org/es/sustainable-development-goals 2 https://www.un.org/sustainabledevelopment/es/cities/ 3 Características y beneficios de la vivienda sostenible. Disponible en: https://habi.co/blog/vivienda-sostenible 6

EDITORIAL

GRÁFICO 1. NÚMERO DE PROYECTOS EN PROCESO DE CERTIFICACIÓN

71 42 33 21 7 6 5 1 De otra parte, si se observa la distribución geográfica de los Desde Asobancaria consideramos que esta iniciativa va en 424 proyectos arriba mencionados, Bogotá, Medellín y Cali, la dirección correcta, en tanto que estimula la demanda por como ciudades principales que lideran la lista, concentrando proyectos con criterios de sostenibilidad en el segmento No el 65% de las iniciativas constructivas en sostenibilidad. VIS, lo que a su vez se vuelve un incentivo a las empresas Aun así, tenemos iniciativas en ciudades más pequeñas por de construcción. Es por ello que esperamos gane tracción ejemplo Armenia (2%), Manizales (2%) y Pereira (3%). De en lo que resta del año y se mantenga como un criterio forma interesante, la construcción sostenible puede ayudar permanente que nos enrute al cumplimiento de los ODS en a posicionar el eje cafetero como una región conocida por los próximos años. ser líder en ecoturismo. Adicionalmente, queremos señalar que la transición mencionada tiene, desde inicios del mes de marzo de 2022, un interesante incentivo desde la política pública. El trabajo conjunto del Ministerio de Vivienda y las entidades de crédito permitió poner en marcha un subsidio de vivienda conocido como Ecobertura. Este beneficio se enmarca en

el programa FRECH II No VIS4 y corresponde a un valor de 52 salarios mínimos mensuales legales vigentes, que se entregan a lo largo de 84 mensualidades, lo que significa a la fecha un monto de $620.000 al mes para pago de intereses en la cuota. 4 Resolución 0188 de 2022 Ministerio de Hacienda y Crédito Público. Resolución 0019 de 2022 Ministerio de Vivienda, Ciudad y Territorio. Decreto 1727de 2021 Ministerio de Hacienda y Crédito Público. 7 5102 6102 7102 8102 9102 0202 1202 2202

Fuente: La Galería Inmobiliaria, Elaboración Asobancaria 2022

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

3. ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

3.1. PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB)

GRÁFICO 2. VARIACIÓN ANUAL DEL PIB REAL

25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 -20

Fuente: DANE y proyecciones Asobancaria.

Durante el 2021-T4, la economía colombiana creció 10,8% internacional. En este periodo, las actividades de comercio y 10,6% en el total del año. Este resultado se explica industria y administración pública fueron los subgrupos por la recuperación económica tanto a nivel local, como que más aportaron a la recuperación. 8 )%( launa otneimicerC 2018 2019 2020 2021 11-nuj 11-cid 21-nuj 21-cid 31-nuj 31-cid 41-nuj 41-cid 51-nuj 51-cid 61-nuj 61-cid 71-nuj 71-cid 81-nuj 81-cid 91-nuj 91-cid 02-nuj 02-cid 12-nuj 12-cid Total Año

Total Año 8,2 2,9 3,1 -3,6 10,8

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO GRÁFICO 3. CRECIMIENTO REAL ANUAL DEL PIB POR OFERTA 2020 IV 2021 IV

-3,6 PIB 10,8 2,2 Agropecuario 1,4 2,8 Admón. pública y serv. sociales 6,5 3,2 Actividades financieras 3,5 1,6 Inmobiliarias 2,6 --11,,00 Industria 117 --11,,00 Energía 5,7 --44,,00 Servicios profesionales 10,1 --33,,55 Información y comunicaciones 18,1 --66,22 Comercio, transporte y hotelería 21,2 --66,,77 Serv. personales y entretenimiento 31,6 --2200,,22 Minería 8,2 --2233,,55

ConstrucFcuióennte: DANE y proyecciones Asobancaria.6,2 -40 -20 0 20 40 %% En el último del año la actividad productiva creció a una crecimientos más destacados se presentaron en el sector tasa del 10,8%. Luego de que se desplomaran tanto las entretenimiento y recreación (31,6%), seguido del comercio actividades productivas como la demanda interna debido (21,2%) y el sector de información y comunicaciones a las medidas de aislamiento social, los avances en el plan (18,1%). Se destaca el bajo crecimiento, aunque positivo, de vacunación y el repunte de la demanda interna en el del sector agropecuario (1,4%), las actividades financieras

tercer trimestre impulsaron la economía en el año. Los (3,5%), e inmobiliarias (2,6%) 9

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO GRÁFICO 4. CRECIMIENTO REAL ANUAL DEL PIB POR DEMANDA. 2020 IV 2021 IV

-3,6 PIB 10,8 0,1 Consumo gobierno 11,9 -0,5 Consumo hogares 13,7 -16,8 Importaciones 31,7 -19,5 Formación bruta de capital 6,6 -23,1 Exportaciones 30,5 -50 -30 -10 10 30 50

Fuente: DANE y proyecciones Asoba%%ncaria.

Desde el enfoque de la demanda se presentó una (30,5%), el consumo de los hogares (13,7%) y el consumo recuperación. Las importaciones reflejaron el mayor del Gobierno (11,9%); mientras que, el crecimiento más crecimiento (31,7%), seguido por las exportaciones débil lo presentó la formación bruta de capital (6,6%). 10 ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO Construcción Construcción de edificaciones residenciales y no residenciales Construcción de obras de ingeniería civil Actividades especializadas para la construcción de obras de ingeniería civil 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 11 )%( launa laer otneimicerC 51-pes 51-cid 61-ram 61-nuj 61-pes 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 13,3 7,5 6,2

13,3 7,5 6,2 -6,0 51-nuj 12-cid GRÁFICO 5. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DEL PIB DE LA CONSTRUCCIÓN Fuente: DANE, datos originales a precios constantes de 2015. El PIB de la construcción alcanzó un crecimiento real anual más destacado se presentó en edificaciones residenciales de 6,2% en el 2021-T4. Por componentes, el crecimiento y no residenciales (13,3%).

GRÁFICO 6. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DE LA FORMACIÓN BRUTA DE CAPITAL FIJO 2020-IV 2021-IV Recursos biológicos cultivados 1,1

0,3 Productos de propiedad intelectual 13,6 -8,7 Maquinaria y equipo 5,5 -3,0 Formación bruta de capital fijo 6,3 -17,0 Vivienda 25,1 Productos de propiedad intelectual -27,3 Otros edificios y estructuras -3,1 -27,1 -30 -20 -10 0 10 20 30 %% Fuente: DANE, datos originales a precios constantes de 2015. ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 3.2. INFLACIÓN Y EMPLEO En enero de 2022, la inflación se ubicó fuera del rango principalmente por la presión alcista sobre los precios meta del Banco de la República, al llegar a 6,94%, cifra de los alimentos, gracias a la dificultad del transporte de muy superior a la registrada un año atrás (1,60%). La mercancías tanto a nivel local como internacional. inflación mensual se situó en 1,67% resultado aludido GRÁFICO 7. VARIACIÓN (%) ANUAL DEL ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (IPC)

10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0

Fuente: DANE.

En materia laboral, según cifras del DANE, la tasa de recuperación global. Así, la tasa de desempleo se ubica desempleo se ubicó en el 11,1% en diciembre de 2021. 0,4 pp. por debajo a la registrada en noviembre de 2021 Esta cifra recoge la recuperación de empleos ocasionada (11,5%), e inferior en 2,3 pp. a la del mismo mes de 2020 por el levantamiento de gran parte de las medidas de (13,4%). aislamiento, el aumento de la demanda interna y la 12 )%( launa otneimicerC Inflación anual Rango meta 6,94 4,0 2,0 61-luj 71-ene 71-luj 81-ene 81-luj 91-ene 91-luj 02-ene 02-luj 12-ene 12-luj 22-ene

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

GRÁFICO 8. TASA DE DESEMPLEO NACIONAL

27% 23% 19% 15% 11% 7%

Fuente: DANE.

La población ocupada por su parte fue de 21,5 millones de en el gráfico 9. A este le siguen otros grupos de actividades personas a nivel nacional, en donde el sector del comercio como lo es la agricultura con un 14,7% de participación y fue el que más impulsó esta cifra, pues su participación fue administración publica con un 11,4% por su parte.

del 18,3% la más alta de las ramas de actividad expuestas

GRÁFICO 9. POBLACIÓN OCUPADA SEGÚN RAMAS DE ACTIVIDAD

Fuente: DANE. 13 orenE orerbeF ozraM lirbA oyaM oinuJ oiluJ otsogA erbmeitpeS erbutcO erbmeivoN erbmeiciD

2019 2020 2021 1133,,44%% 1111,,11%% 99,,55%% 24 21,5 30% 21 25% 18 15 18,3% 20% 14,7% 12 15% 9 11,4% 10,5% 10% 6 3,9 8,3% 6,7% 7,2% 7,2% 8,7% 03 3,2 2,4 2,3 1,8 1,4 1,5 1,5 1,9 01 ,4,8% 01 ,, 49% 0,52,4% 0,0 2,8% 0,00,1% 05 %% latoT oicremoC arutlucirgA acilbúp nomdA airtsudnI sacitsítra .tcA otneimajolA nóiccurtsnoC etropsnarT selanoiseforp .tcA senoicacinumoC sareicnanif .tcA aígrenE sairailibomni .tcA amrofni oN Part. % (eje. derecho) sodapuco ed senolliM Dic-21 ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 3.3. IMPORTACIONES DE BIENES DE CAPITAL Al igual que en los tres meses anteriores, en el 2021-T4 29,3% anual, impulsadas por las importaciones de materiales

las importaciones sobrepasaron los niveles previos a la de construcción (68,4%) y los equipos de transporte (37,9%), pandemia, pues, aunque la cantidad de toneladas importadas y seguidas por el sector agrícola (27,6%) y el sector industrial aumentó levemente, el valor nominal creció debido al (21,3%). En su promedio móvil trimestral, en el mes de encarecimiento de los fletes a nivel mundial. En el último diciembre las importaciones de bienes de capital reportaron mes del año las importaciones de bienes de capital crecieron un crecimiento real anual de 25,2%.

GRÁFICO 10. CRECIMIENTO (%) ANUAL DE LAS IMPORTACIONES DE BIENES DE CAPITAL

130 80 30 -20 -70

Fuente: DANE, variación anual del promedio móvil tres meses.

14 )%( launa otneimicerC Materiales de construcción Sector industrial Total bienes de capital Equipo de transporte Sector agrícola 79,6 29,1 25,2 21,6 20,3 61-nuj 61-cid 71-nuj 71-cid 81-nuj 81-cid 91-nuj 91-cid 02-nuj 02-cid 12-nuj 12-cid ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 3.4. DESPACHOS DE CEMENTO Y PRODUCCIÓN DE CONCRETO El avance en la recuperación de los niveles de despacho de concreto exhibió, a diciembre de 2021, una tasa de de cemento continuó consolidándose en el último mes del crecimiento de 19,3% (13,4% PM3), cifra que denota un año. Según el reporte del DANE, la variación anual de los mejor comportamiento frente a lo observado en diciembre de

despachos de cemento fue de 7,6% en diciembre de 2021 2020 (-15,9% PM3). (3,2% en Promedio Móvil 3 meses - PM3). La producción

GRÁFICO 11. CRECIMIENTO (%) ANUAL DEL VOLUMEN DE LOS

DESPACHOS DE CEMENTO Y PRODUCCIÓN DE CONCRETO

Despacho Cemento Producción Concreto 105 95 85 75 65 55 45 ! 35 ! 25 ! 15 13,4 5 3,2 -5 -15 -25 -35 -45 -55 -65

Fuente: DANE, variación anual del promedio móvil tres meses.

15 )%( launa otneimicerC 61-nuj 61-cid 71-nuj 71-cid 81-nuj 81-cid 91-nuj 91-cid 02-nuj 02-cid 12-nuj 12-cid ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 3.5. ÍNDICE DE PRODUCCIÓN INDUSTRIAL Según cifras de la Encuesta Mensual Manufacturera de todos los subgrupos Maquinaria y equipo (17,5%), Vidrio con Enfoque Territorial (EMMET), en diciembre de 2021, (29,0%), Metal (11,8%),a Hierro y acero (18,4%) y Equipo la producción industrial se expandió 13,0% anual. Un eléctrico (15,0%). comportamiento explicado principalmente por el crecimiento GRÁFICO 12. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DEL ÍNDICE DE PRODUCCIÓN INDUSTRIAL - EMMET Total Madera Vidrio Hierro y acero Metal Equipo eléctrico Maquinaria y equipo Muebles

410 310 210 110 10 -90

Fuente: DANE, variación real anual del promedio móvil tres meses del total de la industria.

16 )%( launa otneimicerC 61-nuj 61-pes 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 29,0 18,4 17,5 13,0 15,0 11,8 11,7 8,3 ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 3.6. VENTAS DEL COMERCIO MINORISTA De acuerdo con la Encuesta Mensual del Comercio (EMC) del real anual en el promedio 12 meses. El sector con un mayor DANE, en diciembre de 2021, las ventas reales del comercio crecimiento fue electrodomésticos y muebles (31,9%). minorista sin combustibles ni vehículos crecieron 16,9% GRÁFICO 13. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DE LAS VENTAS DEL COMERCIO MINORISTA Ferretería Cristalería Aseo del hogar Electrodomésticos y muebles 310 308,1 260 210 160 110 31,9 60

24,6 16,9 10 15,5 13,3 -40 -90

Fuente: DANE, variación anual del promedio móvil doce meses. Sin combustibles. 17 61-nuj 61-pes 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 3.7. ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR (ICC) E INDICADOR DE DISPOSICIÓN A COMPRAR VIVIENDA (IDCV) En febrero el índice de confianza del consumidor (ICC) vacunación y la recuperación del consumo de los hogares, experimentó un descenso frente a lo que se venía observando. sea un espaldarazo para el fortalecimiento de la confianza de Se mantiene la expectativa de que la continuación del plan de los consumidores colombianos.

GRÁFICO 14. EVOLUCIÓN DEL ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR (ICC)

Y EL INDICADOR DE DISPOSICIÓN A COMPRAR VIVIENDA (IDCV)

20 10 0 -10 ! -20 -30 -40 -50 -60 -70

Fuente: Fedesarrollo.

18 % ecnalaB 61-oga 71-bef 71-oga 81-bef 81-oga 91-bef 91-oga 02-bef 02-oga 12-bef 12-oga 22-bef Índice de confianza del consumidor Disposición a comprar vivienda

-9,0 -13,5 ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 3.8. ÍNDICE DE PRECIOS AL PRODUCTOR (IPP) En enero de 2021 los precios a los productores presentaron fletes han supuesto presiones alcistas sobre los precios, una variación de 20,9% frente al mismo mes del año particularmente los materiales de construcción muestran anterior. Es importante mencionar que el comportamiento (14,2%). El rubro del IPP correspondiente a formación de de las cadenas globales de valor y el encarecimiento de los capital tuvo un crecimiento de 8,6%.

GRÁFICO 15. CRECIMIENTO (%) ANUAL DEL ÍNDICE DE PRECIOS AL PRODUCTOR (IPP)

25 20,9 20 15 14,5 10 8,6 5 0 -5 -10 -15 -20

Fuente: DANE. 3.9. EXPECTATIVAS DE MERCADO Y DE LA ECONOMÍA EN COLOMBIA Para 2022, se proyecta un crecimiento económico de 4,0%, En 2021 se consolidaría una reducción de la tasa de impulsado por todos los componentes de la demanda. desempleo (13,4%) frente al nivel de 2020 (16,1%). No Entretanto, se estima un repunte de la inflación (5,4%), obstante, el nivel del presente año continuaría siendo superior mientras que el déficit en cuenta corriente se ampliaría hacia al de 2019 (10,5%). niveles de -4,4% del PIB.

La expansión de la economía en 2021, impulsada por todos

los sectores, permitiría que la economía, para 2022, recuperara los niveles de producción de 2019. 19 )%( launa .raV 61-oga 71-bef 71-oga 81-bef 81-oga 91-bef 91-oga 02-bef 02-oga 12-bef 12-oga 22-ene IPP Total Formación de Capital Materiales de Construcción ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO TABLA 1. EXPECTATIVAS DE MERCADO Y DE LA ECONOMÍA EN COLOMBIA Variables 2020 2021 2022 Producto Interno Bruto -7,0% 10,3% 4,0% PIB Oferta Agropecuario 2,0% 2,4% 2,8% Explotación de minas y canteras -15,6% 0,4% 7,1% Industrias manufactureras -9,8% 16,4% 4,5% Energía -2,6% 5,1% 4,1% Construcción -26,8% 5,7% 8,3% Comercio -13,7% 21,2% 5,2% Comunicaciones -2,6% 11,2% 5,5% Financiero 2,3% 3,4% 3,0% Inmobiliarios 1,5% 2,6% 2,6% Profesionales -5,5% 9,7% 3,4% Administración Pública 0,1% 6,9% 2,6% Recreación -11,4% 33,0% 3,8% PIB Demanda Consumo de los Hogares -5,0% 14,6% 4,4%

Gasto del Gobierno -0,6% 12,1% 3,1% Inversión -20,5% 9,9% 4,3% Exportaciones -22,7% 14,2% 5,2% Importaciones -20,5% 27,6% 6,4% Inflación (cierre de año) 1,60% 10,60% 5,40% Desempleo (promedio año) 16,1% 13,7% 13,4% Tasa de cambio (cierre diciembre) $ 3.508 $ 3.981 $ 3.771 Balance cuenta corriente (% del PIB) -3,10% -5,20% -4,40% Tasa de interés (REPO) 1,75% 3,00% 6,50% Fuente: DANE, Banco de la República. Elaboración, cálculos y proyecciones Asobancaria. 20

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA

21 00,,991111 5,,3377 2,, 880011 11,,4477 7,,550011 1,,5577 3,,3388 3,,339 55,,9988 11,,7799 6,,999 0,,299 22,5% VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) -2,3% 1,8% -0,8% -5,3% -8,6% VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) sedadinu ed seliM sodardauc sortem ed senolliM 250 20% 15% 200 10% 5% 150 0% -5% 100 -10% -15% 50 -20% -25% 0 -30% 71-pes

71-pes 71-cid 71-cid 81-ram 81-ram 81-nuj 81-nuj 81-pes 81-pes 81-cid 81-cid 91-ram 91-ram 91-nuj 91-nuj 91-pes 91-pes 91-cid 91-cid 02-ram 02-ram 02-nuj 02-nuj 02-pes 02-pes 02-cid 02-cid 12-ram 12-ram 12-nuj 12-nuj 12-pes 12-pes 12-cid 12-cid

4. INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA 4.1. LICENCIAS DE CONSTRUCCIÓN El indicador de licencias de construcción de vivienda del Puntualmente, el área licenciada en el segmento VIS creció DANE muestra que, entre diciembre de 2020 y diciembre de en 28% y el número de licencias en 23% entre diciembre de 2021, se licenciaron alrededor de 17,5 millones de metros 2020 y diciembre de 2021. (Gráfico 16A). En el segmento No cuadrados en 191,5 mil unidades, cifra superior en un VIS, por su parte, el área licenciada se redujo en un 1% y el 16,4% a la registrada un año atrás (Gráfico 16A). número de licencias en un 6%.

GRÁFICO 16. LICENCIAS DE CONSTRUCCIÓN – ANUAL 12 MESES

GRÁFICO 16A. UNIDADES APROBADAS 192,5 182,3 180,8 176,6 186,7 191,5

GRÁFICO 16B. ÁREA LICENCIADA 20 18,4 16,43% 20%

15,8%

17,0 16,3 16,5 15,1 17,4 17,5 10% 15 10,3 -4,1% 15,8% 0% 10 13,9 -7,8% 9,3 11,2 11,2 -8,7% -10% 11,6 4,8% 12,3 5 -20% 6,2 6,0 4,5 4,7 4,7 5,8 6,2 -26,5% 0 -30%

Fuente: DANE. Elaboración y cálculos Asobancaria.

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA 4.2. PREVENTAS DE VIVIENDA La dinámica de preventas de vivienda continúa mostrando En la misma dirección, el segmento No VIS viene una recuperación después del choque de 2020 ocasionado presentando un impulso sólido, con crecimientos del por la emergencia económica que se generó a raíz de la 24,1% en el número de unidades prevendidas, tras pasar pandemia. Así, en el acumulado del 2021 se registraron de 52,6 mil unidades en el acumulado anual de septiembre cerca de 227,6 mil preventas de viviendas con un valor de 2020, a 65,3 mil en septiembre de 2021. De manera aproximado a $46 billones, superando en 28,5% el número similar, el valor total de estas preventas creció el 38,0%, y en 39% el valor del acumulado anual de diciembre de tras pasar de $17,9 billones en el acumulado anual de de 2020 (Gráfico 17). 2020 a $24,6 billones en el 2021 (Gráfico 17).

Al desagregar el análisis por tipo de vivienda y como se observa en el Gráfico 17, las preventas de VIS acumularon un valor cercano a $21,4 billones en 162,3 mil unidades prevendidas en el acumulado anual de 2021. Ello significó un crecimiento anual de 30,4% en unidades y de 40,9% en valor frente a los resultados acumulados del 2020. GRÁFICO 17. PREVENTAS DE VIVIENDA NUEVA – ANUAL 12 MESES GRÁFICO 17A. UNIDADES PREVENDIDAS VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) 22 sedadinu ed seliM 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 250 50% 40% 200 30% 150 20% 100 10% 0% 50 -10% 0 -20% 11,,8855 22,,6688 66,,1155 88,,6699 88,,1155 66,,331111 66,,2255 44,,442211 33,,5566 33,,226611 222277,,66 117777,,00 116655,,33 114444,,33 114488,,44 2288,,55%% 77,,11%% 1111,,44%% 22,,99%% --66,,55%% INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA GRÁFICO 17B. VALOR DE LAS PREVENTAS VIS No VIS Total Creciemiento anual (eje der.) Nota: Información para 17 ciudades y sus municipios aledaños.

Fuente: La Galería Inmobiliaria. Elaboración y cálculos Asobancaria.

4.3. INICIACIONES DE VIVIENDA7

Entre diciembre de 2020 y diciembre de 2021 se inició la en el área, Los datos del acumulado anual de diciembre construcción de cerca de 170,1 mil unidades de vivienda de 2021, para las viviendas No VIS, fueron de 70,8 mil en un área total de 13 millones de metros cuadrados unidades y 8,2 millones de metros cuadrados frente a los que, frente a las 112,6 mil unidades y un área total de 8,8 59,3 mil unidades y 4,9 millones de metros cuadrados millones de metros cuadrados registrados entre diciembre iniciados en el acumulado anual de diciembre de 2020 de 2019 y diciembre de 2020, tuvo una variación anual de (Gráficos 18A y 18B). De manera similar, el segmento VIS 46% en unidades y de 48,9% en área iniciada (Gráfico 18). crece a una tasa anual de 52,3% en unidades y 23,4% en área, alcanzando entre diciembre de 2020 y diciembre Este comportamiento es explicado por el crecimiento en de 2021 las 99,3 mil unidades y 4,8 millones de metros el segmento VIS y No VIS. En efecto, el segmento No VIS cuadrados iniciados. registra un crecimiento del 38,03% en unidades y 67,3% 23 setneirroc sosep ed senolliB 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid

50 46,0 70% 46,2 60,2% 60% 40 39,3% 50% 30 26,2 26,0 29,2 33,0 40% 17,1 24,9 24,6 30% 20 17,9 20% 16,4 18,4 12,3% 10 -6,0% 13,8% 21,3 21,4 10% 9,6 12,1 0% 7,8 -0,8% 15,2 0 -10%

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA 24 sedadinu ed seliM

66,,1199 77,,3377 55,,5588 33,,0077 55,,0088 88,,5566 66,,6677 88,,5566 44,,2288 00,,5566 66,,2288 11,,7766 66,,4488 55,,7766 66,,4488 88,,0077 99,,5577 55,,0077 33,,8866 44,,3366 33,,5555 33,,7