ASOBANCARIA - Informe Trimestral de vivienda Dic 2023

INFORME

TRIMESTRAL

DE VIVIENDA Diciembre de 2022 Vi CON

INFORME

TRIMESTRAL DE vi

VIVIENDA TE Diciembre de 2022 NI en Jonathan Malagón Presidente Alejandro Vera Sandoval Vicepresidente Técnico DO Guillermo Alarcón Plata Director de Vivienda y Leasing Elaboración del Informe da Dirección de Vivienda y Leasing Guillermo Alarcón Plata 01 Ana María Tovar Méndez Maria Camila Agudelo Martín Carlos Daniel Junco Leguizamón Editorial – Reflexiones para enfrentar el déficit habitacional Juan Diego Ruiz Gil 02 Dirección Económica Carlos Velásquez Vega Análisis Entorno Macroeconómico Nicolás Cruz Joan Robles 03 Diagramación Indicadores Líderes del Sector de Vivienda Camilo Andrés Grillo Velásquez 04 Cifras de Financiación de Vivienda 05 Expectativas de la cartera de vivienda y crédito constructor Vi

INFORME TRIMESTRAL vi

DE VIVIENDA

CONTENIDO

en I. EDITORIAL - REFLEXIONES PARA ENFRENTAR EL DÉFICIT HABITACIONAL

II. ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 2.1. Producto Interno Bruto (PIB) 8 2.2. Inflación y empleo 12 2.3. Importaciones de bienes de capital 13 2.4. Despachos de cemento y producción de concreto 13 2.5. Índice de Producción Industrial 14 2.6. Ventas del comercio minorista 14 da 2.7. Índice de Confianza del Consumidor (ICC) e indicador de Disposición a Comprar Vivienda (IDCV) 15

2.8. Índice de Precios al Productor (IPP) 15 2.9. Expectativas de mercado y de la economía en Colombia 16

III. INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA 3.1. Licencias de construcción 17 3.2. Preventas de vivienda 18 3.3. Iniciaciones de vivienda 19 3.4. Precios de la vivienda nueva y usada 20 3.5. Índice de Costos de la Construcción de Edificaciones (ICOCED) 21

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IV. CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA - ASOBANCARIA 4.1. Saldo total de la cartera bruta 22 4.2. Saldo de la cartera total individual de vivienda 23 4.2.1 Saldo de la cartera de crédito hipotecario individual de vivienda 26 4.2.2 Saldo de la cartera de leasing habitacional 26 4.2.3 Saldo de la cartera de crédito constructor de proyectos de vivienda 27 4.3. Desembolsos de Operaciones de Financiación de Vivienda (OFV) – Asobancaria 28 4.3.1. Desembolsos de OFV para la adquisición de vivienda nueva 30 4.3.2 Desembolsos de OFV para la adquisición de vivienda usada 31 4.3.3. Desagregación desembolsos de Operaciones de Financiación de Vivienda (OFV) 33 4.4. Desembolsos crédito constructor de proyectos de vivienda 35 4.5. Programas del Gobierno Nacional de otorgamiento de subsidios para adquisición de vivienda 36 4.6. Comportamiento tasas interés 38 4.7. Indicadores de calidad de la cartera 38

4.8. Relación préstamo-garantía 40

V. EXPECTATIVAS DE LA CARTERA DE VIVIENDA Y LA CARTERA CRÉDITO CONSTRUCTOR

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EDITORIAL

1. EDITORIAL – REFLEXIONES PARA ENFRENTAR EL DÉFICIT HABITACIONAL Colombia fue considerada por la ONU como campeón EL DÉFICIT HABITACIONAL: UN RETO DE PAÍS mundial de la vivienda social en 2021, pues es uno de los países donde más se compra vivienda de este tipo. Existen dos caras del déficit habitacional que resumen los De acuerdo con el DANE, por cada millón de habitantes, enfoques de política pública de vivienda: acceso y calidad alrededor de 4.763 personas adquieren una vivienda1. de las unidades habitacionales. El primero se mide a través Sin embargo, pese a estas cifras, el déficit habitacional, del déficit cuantitativo, el cual caracteriza los hogares que en sus dos componentes -cuantitativo y cualitativo-, residen en viviendas con deficiencias estructurales y por continúa siendo una preocupación mayor particularmente tanto, que no cumplen con estándares adecuados para su en el campo, por lo que la actual administración viene habitabilidad. fortaleciendo las iniciativas relacionadas con mejoramientos y acceso a espacios habitacionales dignos también en las De acuerdo con el informe más reciente del DANE, para el zonas rurales. 2021 el 7,5% de los hogares colombianos estaban en esta categoría y dentro de ellos la mayoría corresponde a zonas Con el objetivo de traer elementos de análisis a la discusión clasificadas como “centros poblados y rural disperso”3, lo hacemos eco del documento “Estructura y acabados: que muestra la necesidad de generar estrategias enfocadas

30 ideas sobre cómo mejorar la política de vivienda en en atender estas zonas del país. La tabla 1 muestra la Colombia, aplicables al mundo emergente”, con la mirada distribución por componentes. puesta en el doble rol que se le da a tener casa propia, tanto como lugar de bienestar como eje de reactivación económica, elementos que se demostraron durante la pandemia2. TABLA 1: NÚMERO DE HOGARES CON DÉFICIT CUANTITATIVO SEGÚN COMPONENTE (MILES) Centros poblados Componente Total nacional Cabeceras y rural disperso Hogares en déficit cualitativo 1.263 485 777 Tipo de vivienda 13 6 7 Material de paredes 1.080 329 750 Cohabitación 62 56 5 Hacinamiento no mitigable 153 124 29 Los componentes no son excluyentes entre sí

Fuente: DANE, 2021.

La otra cara del déficit habitacional es el déficit cualitativo, estos, una gran parte sufría de hacinamiento mitigable (más el cual identifica los hogares que residen en viviendas con de 2 personas utilizan una misma habitación para dormir). deficiencias no estructurales, pero sujetas a mejoramientos Por su parte, en los centros poblados y rural disperso, era que garanticen condiciones más idóneas de habitabilidad, el acceso a servicio de acueducto el componente del que como acceso a servicios públicos, material de pisos y más carecían. La tabla 2 muestra la distribución respectiva. cocinas. Según la Encuesta de Calidad de Vida (ECV) del DANE, en

2021 el 23% de los hogares colombianos se encontraban en déficit cuantitativo; la mayoría ubicados en cabeceras. De 1 Cifra citada en: estructura y acabados: 30 ideas sobre cómo mejorar la política de vivienda en Colombia, aplicaciones al mundo emergente, Jonathan Malagón y Luis Triveño, 2022 2 Políticas de vivienda y desarrollo urbano en América Latina y el Caribe en el marco del COVID-19.

Disponible en: https://minvivienda.gov.co/publicacion/politicas-de-vivienda-y-desarrollo-urbano-en-america-latina-y-el-caribe-en-el-marco-del-covid-19 3 Hogares que habitan en viviendas distintas de tradicional indígena

5 EDITORIAL TABLA 2: NÚMERO DE HOGARES EN DÉFICIT CUALITATIVO (MILES) Centros poblados Componente Total nacional Cabeceras y rural disperso Hogares en déficit cualitativo 3.977 2196 1781 Hacinamiento mitigable 1866 1318 548 Material de pisos 488 111 377 Cocina 528 400 128 Acueducto 1210 214 996 Alcantarillado 1260 781 479 Energía 143 11 132 Recolección de basuras 497 163 333 Los componentes no son excluyentes entre sí

Fuente: DANE, 2021.

Estas cifras evidencian que, tanto en acceso como en la subsidios a la cuota inicial con un subsidio a la tasa de calidad de los asentamientos, el país sigue teniendo un interés, que ha logrado llegar a 254.692 hogares desde camino por recorrer, por lo que es necesario un diseño su implementación en 2016, y ha impulsado la compra de

asertivo de política pública. vivienda nueva. Sin embargo, conviene aclarar que, pese a los resultados positivos expuestos, estos se centran Hoy en día en Colombia existen distintas alternativas con mayoritariamente en zonas urbanas debido a que en ellas las cuales se quiere atender la problemática del déficit se encuentran mercados inmobiliarios mejor consolidados habitacional. Algunas de ellas han logrado grandes que en las áreas rurales, concentrando de esta forma, dicho resultados, mientras que en otras aún hay espacio a esfuerzo, lo cual deja un margen de mejora que el gobierno mejoras. La más nueva de estas iniciativas, es el programa actual piensa atender. de mejoramientos “Cambia Mi Casa” lanzado a finales del 2022, el cual busca reducir el déficit cualitativo por medio En relación con el documento en análisis, es de resaltar de intervenciones a las viviendas con condiciones de que la política de vivienda del sector rural presenta habitabilidad que no son idóneas. Se estima que durante el desafíos particulares, por lo cual, para tener una correcta 2023 se transformará la vida de más de 18.000 colombianos implementación, se sugiere contar con un mercado de a través de esta estrategia. unidades a desarrollar y suelo consolidado para los proyectos, lo que enfrenta dificultades hoy. Asimismo, Al mismo tiempo, en pro de reducir el déficit cuantitativo se la definición y el desarrollo de una ruta de construcción han implementado varios programas. Por ejemplo “Mi Casa sostenible en la vivienda rural es una tarea importante que Ya”, un mecanismo de ahorro, bono y crédito que combina queda por desarrollar.

ENFOQUES DE OFERTA Y DEMANDA.

A lo largo del tiempo la política de vivienda ha tenido de subsidios a los hogares que son quienes finalmente

distintos enfoques, en ocasiones priorizando elementos eligen su vivienda en el programa Mi Casa Ya. La tabla 3 desde la oferta, como, por ejemplo, la generación de recoge los distintos instrumentos señalando el foco, tipo de viviendas gratuitas. Más recientemente se han fortalecido las déficit a atender y zona a la que se busca llegar. . intervenciones desde la demanda, a través de despliegues 6

EDITORIAL

TABLA 3: INSTRUMENTOS DE POLÍTICA DE VIVIENDA Instrumento Foco Déficit objetivo Zona Subsidio para la compra de vivienda Demanda Subsidio de arrendamiento Cuantitativo Vivienda gratuita Oferta Urbana Subsidio de mejoramiento Demanda Cualitativo Mejoramiento de vivienda Oferta Mejoramiento de barrios Subsidio de vivienda rural Demanda Cuantitativo Vivienda gratuita Oferta Rural Subsidio de mejoramiento rural Demanda Cualitativo Mejoramiento de vivienda rural Oferta

Fuente: Malagón J. y Triveño L., 2022.

Si bien las iniciativas encaminadas a impulsar el acceso complementarios a los hogares beneficiarios, de manera vía demanda han logrado mayor escala y éxito, no se que, estos puedan incrementar los recursos disponibles puede desconocer que una mirada amplia al sector puede para intervenir en su hogar. Para lograr esto, lo ideal sería incorporar también elementos relacionados con la oferta. contar con el diseño de una garantía capaz de respaldar Esto ha ocurrido por ejemplo con las intervenciones en dichos préstamos. barrios priorizados, donde el Gobierno Nacional realiza intervenciones sobre la infraestructura para proveer Asimismo, se pueden contemplar programas de subsidio

servicios públicos y mejorar la calidad de vida. de arrendamiento destinados a familias de similares características a las beneficiadas con MCY, pero que no En este contexto la actual administración ha resaltado llegan a cumplir con los requisitos para lograr el cierre las bondades de los subsidios a la demanda al validar el financiero. Por último, una alternativa para subsidiar la éxito de Mi Casa Ya, sin embargo, este esfuerzo se quiere oferta tiene que ver con la existencia de inversión extranjera focalizar sobre las familias más vulnerables. En ese sentido, para proyectos con responsabilidad ambiental. Este se incorporó un cambio en la dinámica de asignación de flujo de capital podría ser aprovechado para incentivar cupos con el fin de mejorar la adjudicación de este beneficio. la construcción de proyectos de vivienda sostenible, De otro lado, una buena manera de complementar los especialmente en el segmento VIS. programas de mejoramientos es a través de créditos COMENTARIOS FINALES Pese al avance en la reducción del déficit habitacional, tiene para atender esta problemática. Sin embargo, estas logrado en buena parte por la eficacia de las políticas iniciativas pueden seguir mejorando a través de la creación públicas de vivienda, Colombia continúa teniendo un de garantías que permitan brindar créditos que amplifiquen camino por recorrer en este frente, pues hay retos aún la satisfacción y bienestar de las familias. Finalmente, no pendientes. Los cambios recientes al programa insignia en está demás aprovechar la inversión extranjera interesada en materia de vivienda, Mi Casa Ya, y la creación de Cambia la construcción de proyectos sostenibles, de manera que se Mi Casa, son claros ejemplos de la voluntad política que se pueda financiar la oferta de viviendas de esta característica.

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ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

2. ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO En el cuarto trimestre del 2022 la actividad económica Las importaciones de bienes de capital se ubicaron creció 7,5% real anual. Por el lado de la oferta los sectores una vez más por encima de los niveles prepandemia, al con mayor dinamismo fueron entretenimiento y recreación registrar un crecimiento de 14,7% anual. Por su parte, (40,5%), seguido de actividades agropecuarias (8,4) e las exportaciones totales exhibieron un crecimiento de información y telecomunicaciones (5,7%). Mientras que, 4,3% en comparación al mismo periodo del 2021, gracias por el lado de la demanda, se destaca que la mayoría al dinamismo del comercio internacional. A pesar de lo de los componentes tuvieron crecimientos positivos. Las anterior, el índice de confianza del consumidor (ICC) sigue mayores expansiones las mostraron formación bruta de manteniendo una variación negativa en el promedio móvil capital (20,6%) y consumo gobierno (10%). Entre tanto, de 3 meses, lo cual puede deberse a las altas expectativas la inflación continuó acelerándose y llegó hasta 13,12% de inflación. en diciembre.

2.1. PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB)

GRÁFICO 1. VARIACIÓN TRIMESTRAL DEL PIB REAL.

25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 -20

Nota: Datos corregidos de efectos estacionales y de calendario 2015.

Fuente: DANE y proyecciones Asobancaria.

8 )%( launA otneimicerC 21-cid 31-ram 31-nuj 31-pes 31-cid 41-ram 41-nuj 41-pes 41-cid 51-ram 51-nuj 51-pes 51-cid 61-ram 61-nuj 61-pes 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid Total Año 2020 2021 2022 2.9% -7,0 10,7 7,5

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

GRÁFICO 2. CRECIMIENTO REAL ANUAL DEL PIB POR OFERTA

1111,,33 PIB 22,,99 22,,66 Minería -44,,22 77,,44 Servicios profesionales -11,,99 77,,11 Construcción -11,,77 2200,,66 Inmobiliarias 11,,00 88,,00 Industria 11,,44 66,,11 Energía 11,,55 22,,66 Admón. pública y serv. sociales 22,,00 99,,99 Comercio, transporte y hotelería 22,,77 1111,,00 Actividades financieras 33,,99 1199,,22 Información y comunicaciones 55,,77 44,,22 Agropecuario

88,,44 3333,,22 Serv. personales y entretenimiento 4400,,55 -10 0 10 20 30 40 50 %% 2021 - IV 2022 - IV Nota: Datos corregidos de efectos estacionales y de calendario 2015.

Fuente: DANE y proyecciones Asobancaria.

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ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

GRÁFICO 3. CRECIMIENTO REAL ANUAL DEL PIB POR DEMANDA.

1111,,33 PIB 22,,99 3344,,77 Consumo gobierno 1100,,00 3377,,44 Consumo hogares 11,,99 2211,,00 Formación bruta de capital 2200,,66 77,,22 Importaciones -55,,11 1133,,11 Exportaciones 44,,33 -10 10 30 50 %% 2021 - IV 2022 - IV Nota: Datos corregidos de efectos estacionales y de calendario 2015.

Fuente: DANE y proyecciones Asobancaria.

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ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO GRÁFICO 4. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DEL PIB DE LA CONSTRUCCIÓN

40 30 20 10 4,0 -1,1 0 -1,9 -10 -12,8 -20 -30 -40 -50 -60 Construcción Construcción de edificaciones residenciales y no residenciales Construcción de obras de ingeniería civil Actividades especializadas para la construcción de obras de ingeniería civil Fuente: DANE, datos originales a precios constantes de 2015.

GRÁFICO 5. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DE LA FORMACIÓN BRUTA DE CAPITAL FIJO

CRECIMIENTO ANUAL DEL FBCF Fuente: DANE, datos originales a precios constantes de 2015. 11 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid %% Crecimiento anual del FBCF 2022-IV 2021-IV Maquinaria y equipo 27,9 12,6 Formación bruta de capital fijo 10,3 13,6 Vivienda 3,9 41,8 Productos de propiedad intelectual 3,4 9,2 Recursos biológicos cultivados -0,1 -5,3 Otros edificios y estructuras -6,7 2,1 -10 0 10 20 30 40 50 %

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 2.2. INFLACIÓN Y EMPLEO GRÁFICO 6. VARIACIÓN (%) ANUAL DEL ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (IPC)

13,12 4,0 2,0

Fuente: DANE.

GRÁFICO 7. TASA DE DESEMPLEO NACIONAL

Fuente: DANE.

12 )%( launa otneimicerC 21-cid 31-nuj 31-cid 41-nuj 41-cid 51-nuj 51-cid 61-nuj 61-cid 71-nuj 71-cid 81-nuj 81-cid 91-nuj 91-cid 02-nuj 02-cid 12-nuj 12-cid 22-nuj 22-cid

Inflación anual Rango meta 27% 2020 2021 23% 2022 19% 15% 1133,,44%% 1111,,11%% 11% 1100,,33%% 7% orenE orerbeF ozraM lirbA oyaM oinuJ oiluJ otsogA erbmeitpeS erbutcO erbmeivoN erbmeiciD ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 2.3. IMPORTACIONES DE BIENES DE CAPITAL GRÁFICO 8. CRECIMIENTO (%) ANUAL DE LAS IMPORTACIONES DE BIENES DE CAPITAL 180 130 80 31,2 30 20,0 12,4 5,9 -1,9 -20 -70

Fuente: DANE, variación anual del promedio móvil tres meses.

2.4. DESPACHOS DE CEMENTO Y PRODUCCIÓN DE CONCRETO

GRÁFICO 9. CRECIMIENTO (%) ANUAL DEL VOLUMEN DE LOS DESPACHOS DE CEMENTO Y PRODUCCIÓN DE CONCRETO Fuente: DANE, variación anual del promedio móvil tres meses. 13 )%( launa otneimicerC 71-cid 81-nuj 81-cid 91-nuj 91-cid 02-nuj 02-cid 12-nuj 12-cid 22-nuj 22-cid Materiales de construcción Sector agrícola Sector industrial Equipo de transporte Total bienes de capital 95 85 75 65 55 45 35 25 15 7,5 5 -5 -15 -1,4 -25 -35 -45 -55 -65 -75 % 71-von 81-yam 81-von 91-yam 91-von 02-yam 02-von 12-yam 12-von 22-yam 22-cid

Despacho Cemento Producción Concreto ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 2.5. ÍNDICE DE PRODUCCIÓN INDUSTRIAL GRÁFICO 10. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DEL ÍNDICE DE PRODUCCIÓN INDUSTRIAL - EMMET 22,55 14,01 100 12,50 1,8 10 3,5 -3,7 -50 -0,7 -4,9

Fuente: DANE, variación real anual del promedio móvil tres meses del total de la industria. 2.6. VENTAS DEL COMERCIO MINORISTA GRÁFICO 11. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DE LAS VENTAS DEL COMERCIO MINORISTA VENTAS DEL COMERCIO MINORISTA Fuente: DANE, variación anual del promedio móvil doce meses. Sin combustibles.

14 )%( launa otneimicerC 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid Total Madera Vidrio Hierro y acero Metal Equipo eléctrico Maquinaria y equipo Muebles

310 260 210 160 110 60 15,34 9,90 10 3,78 0,45 -40 -6,89 -90 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid Ferretería Utencilios de uso doméstico Aseo del hogar Electrodomésticos y muebles Total

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

2.7. ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR (ICC)

GRÁFICO 12. EVOLUCIÓN DEL ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR (ICC)

10 -10 -22,2 -22,3 -30 -50

Fuente: Fedesarrollo. 2.8. ÍNDICE DE PRECIOS AL PRODUCTOR (IPP) GRÁFICO 13. CRECIMIENTO (%) ANUAL DEL ÍNDICE DE PRECIOS AL PRODUCTOR (IPP)

Fuente: Fedesarrollo. 15 51-cid 61-nuj 61-cid 71-nuj 71-cid 81-nuj 81-cid 91-nuj 91-cid 02-nuj 02-cid 12-nuj 12-cid 22-nuj 22-cid Índice de confianza del consumidor Índice de confianza del consumidor (PM3)

40 30 21,80 20 14,04 10 12,29 0 -10 -20 )%(

launa .raV 71-cid 81-nuj 81-cid 91-nuj 91-cid 02-nuj 02-cid 12-nuj 12-cid 22-nuj 22-cid IPP Total Formación de Capital Materiales de Construcción Índice de precios al productor (IPP) ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 2.9. EXPECTATIVAS DE MERCADO Y DE LA ECONOMÍA EN COLOMBIA TABLA 4. EXPECTATIVAS DE MERCADO Y DE LA ECONOMÍA EN COLOMBIA Variables 2021 2022 2023 Producto Interno Bruto 11,0% 7,5% 1,5% PIB Oferta Agropecuario 3,1% -1,9% 2,4% Explotación de minas y canteras 0,0% 0,6% -2,2% Industrias manufactureras 14,7% 9,8% 1,1% Energía 5,4% 4,1% 1,5% Construcción 5,7% 6,4% 2,6% Comercio 21,7% 10,7% 1,0% Comunicaciones 11,8% 14,2% 1,1% Financiero 3,7% 6,5% 2,2% Inmobiliarios 2,8% 2,0% 2,0% Profesionales 9,4% 8,3% 1,2% Administración Pública 8,5% 4,9% 2,0% Recreación 33,7% 37,9% 3,3% PIB Demanda Consumo de los Hogares 14,8% 9,8% 1,5%

Gasto del Gobierno 10,3% 4,8% 3,3% Inversión 12,2% 17,6% 1,4% Exportaciones 14,8% 16,3% 2,3% Importaciones 28,7% 25,4% 2,9% Inflación (cierre de año) 5,62% 13,12% 8,1% Desempleo (promedio año) 13,8% 11,2% 11,1% Tasa de cambio (cierre diciembre) $ 3.968 $ 4.788 $ 4.805 Balance cuenta corriente (% del PIB) -5,60% -6,30% -4,50% Tasa de interés (REPO) 3,00% 12,00% 9,50% Fuente: DANE, Banco de la República. Elaboración, cálculos y proyecciones Asobancaria. 16 INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) 17 sodardauc sortem ed senolliM VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) 77,,880011 44,,2277 66,,990011 77,,7799 33,,3377 11,,3388 66,,9999 00,,2299 55,,333311 00,,447711 330077,,44 70% 300 6600,,55%% 50% 250 220077,,44 119911,,55 30% 200 118811,,22 1144,,55%% 115566,,44 2222,,55%% 150 10% --00,,77%% 100 -10% --2244,,66%% 50 -30% 0 -50%

sedadinu ed seliM 81-cid 11,,2211 55,,44 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 22,,2211 00,,66 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 22,,88 22,,55 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 55,,1111 00,,66 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 00,,5511 33,,1111 30 5500,,66%% 60% 2266,,44 50% 25 40% 3300,,88%% 30% 20 1188,,22 1166,,66 1177,,55 20% 99,,88%% 15 1133,,44 10% --66,,33%% 0% 10 -10% 5 --2266,,55%% -20% -30% 0 -40% 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-tpes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-tpes 22-cid

3. INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA

3.1. LICENCIAS DE CONSTRUCCIÓN

GRÁFICO 14. LICENCIAS DE CONSTRUCCIÓN - ANUAL 12 MESES

GRÁFICO 14A. UNIDADES APROBADAS

GRÁFICO 14B. ÁREA LICENCIADA

Fuente: DANE. Elaboración y cálculos Asobancaria.

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA

3.2. PREVENTAS DE VIVIENDA

GRÁFICO 15. PREVENTAS DE VIVIENDA NUEVA – ANUAL 12 MESES

GRÁFICO 15A. UNIDADES PREVENDIDAS VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) 250 40% 224,255 35% 200,998 200 190,331 30% 179,468 60,2 25% 163,714 54,1 54,6 20% 150 54 53,9 17,8% 15% 10% 100 9,6% 5% 6,1% 164 2,4% 135,67 146,8 0% 50 109,8 125,4 -5% -10% -10,3% 0 -15% GRÁFICO 15B. VALOR DE LAS PREVENTAS Nota: Información para 17 ciudades y sus municipios aledaños.

Fuente: La Galería Inmobiliaria. Elaboración y cálculos Asobancaria. 18 sedadinu ed seliM setneirroc sosep ed senolliB 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.)

77,,6611 00,,0011 55,,7711 66,,2211 44,,8811 55,,5511 33,,3322 55,,0022 00,,2222 88,,0022 50 60% 45 4433,,77 4422,,88 50% 40 35 3300,,11 3333,,88 40% 30 2266,,77 30% 25 2299,,22%%

20% 20 1122,,33%% 15 1122,,88%% 10% --00,,44%% 10 0% 5 --22,,11%% 0 -10% 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-tpes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) 250 60% 0,47485 208,785 50% 200 191,939 40% 80 30% 147,409 150,192 150 77,6 130,141 20% 66,6 0,08776 77,2 10% 100 0,018 53 0% -0,1 -0,1335 114,2 128,8 -10% 50 70 83,5 77,1 -20% 0 -30% VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) 19 sedadinu ed seliM 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 18 0,5047 60% 15,7 16 14,6 50% 14 12,4 12 40% 12 9,7 8,13 30% 7,8 10 20% 8 8,3 7 10% -0,0372 5,11 0,07155

6 0% -0,11 4 -0,1899 6,8 7,5 -10% 2 4,14 5 4,6 -20% 0 -30% sodardauc sortem ed senolliM 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid

3.3. INICIACIONES DE VIVIENDA

GRÁFICO 16. INICIACIONES DE VIVIENDA – ANUAL 12 MESES

GRÁFICO 16A. UNIDADES INICIADAS

GRÁFICO 16B. ÁREA INICIADA

Fuente: DANE. Elaboración y cálculos Asobancaria.

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA 3.4. PRECIOS DE LA VIVIENDA NUEVA Y USADA GRÁFICO 17. ÍNDICE DE PRECIOS DE LA VIVIENDA NUEVA (IPVN) - BANCO DE LA REPÚBLICA IPVN Promedio 2021 5 3 ,4 3 1 -1 -3 -5 -7 -7,7 -9

Fuente: Banco de la República. Elaboración y cálculos Asobancaria.

GRÁFICO 18. VARIACIONES (%) REALES ANUALES DEL ÍNDICE DE PRECIOS DE LA VIVIENDA USADA (IPVU)

Fuente: Banco de la República. Elaboración y cálculos Asobancaria.

20 )%( launa otneimicerC 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid IPVU Promedio 2021 7 5 2,7 3 1 -1 -1,1 -3 -5 -7 )%( launa otneimicerC 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA

3.5. ÍNDICE DE COSTOS DE LA CONSTRUCCIÓN DE EDIFICACIONES (ICOCED)

GRÁFICO 19. VARIACIONES (%) AÑOS CORRIDO DEL ÍNDICE DE COSTOS DE LA CONSTRUCCIÓN DE EDIFICACIONES (ICOCED) Materiales Maquinaria Mano de obra Servicios Generales de construcción 5 4 3 1,52 2 1 0,14 0 0,064 -1 -0,127 -2

Fuente: DANE. Elaboración y cálculos Asobancaria. 21 22-ene 22-bef 22-ram 22-rba 22-yam 22-nuj 22-luj 22-oga 22-pes 22-tco 22-von 2

2 cdi )%( odirroc oñA nóicairaV

CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA

4. CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA - ASOBANCARIA

4.1. SALDO TOTAL DE LA CARTERA BRUTA

GRÁFICO 20. PARTICIPACIÓN (%) DE LAS MODALIDADES DE CARTERA

SOBRE EL SALDO TOTAL DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS $537,46 BILLONES Saldo de la cartera total Microcrédito (1.743.222) 0,32% Consumo (164.023.215) 30,52% Vivienda (101.127.396) 18,82% Comercial (270.574.116) 50,34% Incluye cartera de crédito hipotecario individual, en balance y titularizada, y leasing habitacional. La información a continuación corresponde a las cifras consolidadas por Asobancaria según lo reportado a la misma por Av Villas, Bancolombia, Banco Caja Social, Banco de Bogotá, Banco Popular, BBVA, Scotiabank Colpatria, Davivienda e Itaú. A partir de julio del 2022 se incluyen cifras del Banco de Occidente Fuente: Asobancaria y Titularizadora colombiana. Elaboración y cálculos Asobancaria. 22

CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA

GRÁFICO 21. CRECIMIENTO REAL ANUAL (%) DE LAS MODALIDADES

DE CARTERA DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS.

Vivienda Consumo Comercial Microcrédito Total 30,0% 25,0% 20,0% 4,1% 15,0% 3,0%

10,0% 0,8% 5,0% 0,0% 3,3% -5,0% -10,0% -15,0% -11,6% Incluye el saldo de la cartera de crédito hipotecario individual, propia en balance y titularizada, y leasing habitacional. 4.2. SALDO DE LA CARTERA TOTAL INDIVIDUAL DE VIVIENDA 23 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid GRÁFICO 22. EVOLUCIÓN DEL SALDO DE LA CARTERA TOTAL INDIVIDUAL DE VIVIENDA DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS Cartera Total Crecimiento anual (eje der.) 110 101,1 15% 14,1% 100 13% 13% 11,5% 90 88,7 78,5 11% 80 74,1 70 67,5 9% 9,8% 60 7% 50 5,8% 5% 40 30 3% Nota: Incluye el saldo de la cartera de crédito hipotecario individual, propia en balance y titularizada, y leasing habitacional de las entidades agremiadas Fuente: Asobancaria y Titularizadora colombiana. Elaboración y cálculos Asobancaria. setneirroc sosep ed senolliB 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid

launa laer otneimicerC CINCIFDIFRIRCAAASDS D ODERE FE FISNI NLAAÍNDNCECIRAIEACSCI ÓIDÓNEN LD DESE EV CVIVTIVIOEIRENN DDDAEA VIVIENDA

GRÁFICO 23. COMPOSICIÓN DEL SALDO DE LA CARTERA TOTAL INDIVIDUAL DE VIVIENDA DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS GRÁFICO 23A. PARTICIPACIÓN (%) EN EL SALDO DE LA CARTERA POR TIPO DE OPERACIÓN 100% 7% 7% 6% 6% 4% 3% 2% 24% 24% 25% 26% 27% 28% 28% 75% 50% 70% 69% 69% 68% 68% 69% 70% 25% 0% GRÁFICO 23B. CRECIMIENTO REAL ANUAL DEL SALDO DE LA CARTERA POR TIPO DE OPERACIÓN Fuente: Asobancaria y Titularizadora colombiana. Elaboración y cálculos Asobancaria. 2244 61-cid 71-cid 81-cid 91-cid 02-cid 12-cid 22-cid 30% 20% 10% 3,1% 0% -1,0% -10% -20% -29,4% -30% -40% 61-cid 71-nuj 71-cid 81-nuj 81-cid 91-nuj 91-cid 02-nuj 02-cid 12-nuj 12-cid 22-nuj 22-cid Cartera Titularizada Leasing Habitacional Crédito hipotecario Crédito hipotecario Leasing habitacional Cartera titularizada

CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA 4.2.1. SALDO DE LA CARTERA DE CRÉDITO HIPOTECARIO INDIVIDUAL DE VIVIENDA

GRÁFICO 24. EVOLUCIÓN DEL SALDO DE LA CARTERA HIPOTECARIA INDIVIDUAL DE VIVIENDA (PROPIA Y TITULARIZADA) DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS Cartera Titularizada Cartera propia en balance 80 73,3 75 2, 4 70 63,8 65 3,0 60 57,0 54,5 55 3,5 50,4 4,2 50 4,1 70,9 45 60,8 40 46 ,3 50 ,3 53,5 35 30

Fuente: Asobancaria y Titularizadora colombiana. Elaboración y cálculos Asobancaria.

4.2.2. SALDO DE LA CARTERA DE LEASING HABITACIONAL 25 setneirroc sosep ed senolliB 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid GRÁFICO 25. EVOLUCIÓN DEL SALDO DE LA CARTERA DE LEASING HABITACIONAL 21,4 19 ,6 17 ,2

Nota: Incluye el saldo de la cartera de las entidades bancarias e IOE.

Fuente: Asobancaria. Elaboración y cálculos Asobancaria. setneirroc sosep ed senolliB 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid

27,8 24,8

CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA 4.2.3. SALDO DE LA CARTERA DE CRÉDITO CONSTRUCTOR DE PROYECTOS DE VIVIENDA4

GRÁFICO 26. EVOLUCIÓN DEL SALDO DE LA CARTERA DE CRÉDITO CONSTRUCTOR DE PROYECTOS DE VIVIENDA Cartera crédito constructor Crecimiento real anual (eje der.) 15 10% 15% 14 10% 14,6 13 5% -2% 12 0% -7% 11 -5% 11,8 10 11,9 11,7 -10% 9 -15%

Fuente: Asobancaria. Elaboración y cálculos Asobancaria.

4.3. DESEMBOLSOS DE OPERACIONES DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA (OFV)5 – ASOBANCARIA Diagnóstico año corrido 4 La información a continuación corresponde a las cifras consolidadas por Asobancaria según lo reportado a la misma por Av Villas, Bancolombia, Banco Caja Social, Banco de Bogotá, Banco Popular, BBVA, Scotiabank Colpatria, Davivienda e Itaú. A partir de julio del 2022 se incluyen cifras del Banco de Occidente 5 L