ASOBANCARIA - Informe Trimestral de Vivienda Diciembre de 2024

Diciembre de 2024Vivienda Jonathan Malagón Presidente Alejandro Vera Sandoval Vicepresidente Técnico Alejandro Quintero Romero Director de Vivienda y Leasing Elaboración del Informe Dirección de Vivienda y Leasing Alejandro Quintero Romero Lina María Contreras Carlos Daniel Junco Leguizamón Pedro Alexander Mendez Dirección Económica Carlos Velásquez Vega Andrés Felipe Medina Grass Diagramación Santiago Penagos

INFORME

TRIMESTRAL DE VIVIENDA Diciembre de 2024 CON TE NI DO 01 02 03 04 05 06

Vivienda usada en Colombia: diagnóstico, mercado y oportunidades

Análisis Entorno Macroeconómico Indicadores Líderes del Sector de Vivienda Cifras de Financiación de Vivienda Cifras de Vivienda Usada Expectativas de la cartera de vivienda y crédito constructor3 Vivienda

III. INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA 2.1. Producto Interno Bruto (PIB) 7 2.2. Inflación y empleo 11 2.3. Importaciones de bienes de capital 12 2.4. Índice de Producción Industrial 12 2.5. Ventas del comercio minorista 13 2.6. Índice de Confianza del Consumidor (ICC) 14 2.7. Índice de Precios al Productor (IPP) 15 2.8. Expectativas de mercado y de la economía en Colombia 15

INFORME

TRIMESTRAL

DE VIVIENDA CONTENIDO 3.1. Licencias de construcción 16 3.2. Preventas de vivienda 17 3.3. Iniciaciones de vivienda 18

INFORME

TRIMESTRAL

DE VIVIENDA CONTENIDO 3.1. Licencias de construcción 16 3.2. Preventas de vivienda 17 3.3. Iniciaciones de vivienda 18 3.4. Precios de la vivienda nueva y usada 19 3.5. Índice de Costos de la Construcción de Edificaciones (ICOCED) 20

II. ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

I. Vivienda usada en Colombia: diagnóstico, mercado y oportunidades 54

IV. CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA - ASOBANCARIA

VI. EXPECTATIVAS DE LA CARTERA DE VIVIENDA Y LA CARTERACRÉDITO CONSTRUCTOR 39 4.1. Saldo total de la cartera bruta 21 4.2. Saldo de la cartera total individual de vivienda 22 4.2.1. Saldo de la cartera de crédito hipotecario individual de vivienda 23 4.2.2. Saldo de la cartera de leasing habitacional 24 4.2.3. Saldo de la cartera de crédito constructor de proyectos de vivienda 25 4.3. Desembolsos de Operaciones de Financiación de Vivienda (OFV) – Asobancaria 25 4.3.1. Desembolsos de OFV para la adquisición de vivienda nueva 27 4.3.2. Desembolsos de OFV para la adquisición de vivienda usada 28 4.3.3. Desagregación desembolsos de Operaciones de Financiación de Vivienda (OFV) 30 4.4. Desembolsos crédito constructor de proyectos de vivienda 32

4.3.3. Desagregación desembolsos de Operaciones de Financiación de Vivienda (OFV) 30 4.4. Desembolsos crédito constructor de proyectos de vivienda 32 4.5. Programas del Gobierno Nacional de otorgamiento de subsidios para adquisición de vivienda 33 4.6. Comportamiento tasas interés 34 4.7. Indicadores de calidad de la cartera 34 4.8. Relación préstamo-garantía 35

V. CIFRAS DE VIVIENDA USADA 375

VIVIENDA USADA EN COLOMBIA: DIAGNÓSTICO, MERCADO Y OPORTUNIDADES

VI. EXPECTATIVAS DE LA CARTERA DE VIVIENDA Y LA CARTERACRÉDITO CONSTRUCTOR 39

El déficit habitacional en Colombia afecta gravemente la calidad de vida de las familias, al incidir sobre espacios habitacionales con deficiencias estructurales y no estructurales que no cumplen con las condiciones necesarias para garantizar una vivienda digna. Este se manifiesta en dos formas: el déficit cualitativo, que involucra problemas como el hacinamiento, materiales inadecuados, o la falta de servicios básicos, y el déficit cuantitativo, que se refiere a viviendas con deficiencias estructurales o de espacio, como el hacinamiento no mitigable, que requiere la construcción de nuevas viviendas para satisfacer la demanda. Aunque existen mecanismos para solucionar el déficit, como los subsidios para la compra de vivienda nueva, este análisis se enfocará en el segmento de vivienda usada, primero a través de una caracterización del sector, y posteriormente analizando el mercado y las oportunidades que representa para las familias, buscando dar una

nueva, este análisis se enfocará en el segmento de vivienda usada, primero a través de una caracterización del sector, y posteriormente analizando el mercado y las oportunidades que representa para las familias, buscando dar una visión integral sobre las posibilidades que este segmento representa para los hogares colombianos. EL MERCADO DE VIVIENDA USADA EN COLOMBIA La vivienda usada representa más del 30% del mercado hipotecario en Colombia, aunque su participación ha disminuido desde 2021, a pesar de su crecimiento previo desde 2016. Este segmento, contrario a lo que ocurrió con el mercado de la vivienda nueva, no cuenta con subsidios del Gobierno Nacional que lo dinamicen, por lo que no resultó beneficiado por los niveles de asignaciones reportados entre 2021 y 2023. Junto a esto, desde finales de dicho año experimentó las consecuencias de los aumentos a las tasas de interés (que alcanzaron el 20% E.A.) y el panorama económico retador que caracterizó esa vigencia. Este segmento se caracteriza por varias ventajas que favorecen tanto su comercialización como su preferencia entre los consumidores. Una de las principales ventajas es la flexibilidad en cuanto a la ubicación. Mientras que los proyectos de vivienda nueva suelen desarrollarse en zonas de expansión urbana, las viviendas usadas están en áreas más consolidadas, mejor conectadas a servicios esenciales como transporte público, centros comerciales y educativos. Además, la vivienda usada suele ser más accesible en cuanto a precio, lo que facilita el cumplimiento de indicadores financieros como la relación Cuota-Ingreso (Loan To Income), permitiendo que más familias puedan acceder a crédito hipotecario.

accesible en cuanto a precio, lo que facilita el cumplimiento de indicadores financieros como la relación Cuota-Ingreso (Loan To Income), permitiendo que más familias puedan acceder a crédito hipotecario. Otro factor que fortalece la demanda de vivienda usada es su disponibilidad inmediata. A diferencia de la vivienda nueva, que requiere tiempo para su construcción y entrega, los compradores de viviendas usadas pueden mudarse

1. Vivienda usada en Colombia: diagnóstico, mercado y oportunidades rápidamente, evitando así las fluctuaciones en las tasas de interés que pueden ocurrir durante largos períodos de espera. Esto es especialmente valioso en contextos económicos inciertos, donde la capacidad de disponer de la propiedad sin esperar tiempos prolongados resulta un gran atractivo.

En el contexto colombiano, la vivienda usada ha ganado terreno como una inversión estable, con valorización constante, especialmente en zonas estratégicas de ciudades como Bogotá, Medellín y Cali, donde su cercanía a servicios esenciales y transporte público favorece la apreciación de su valor. Por lo anterior, la vivienda usada no solo ofrece una solución habitacional accesible, sino que también representa una inversión sólida que combina estabilidad, valorización y rentabilidad, consolidando su papel como opción clave en el mercado inmobiliario colombiano. En términos generales, la oferta de vivienda usada en Bogotá, Cali y Medellín ha mantenido una presencia significativa, con variaciones según la antigüedad y los precios de los inmuebles. Asimismo, con corte a septiembre de 2024, Bogotá continuaba liderando la oferta de vivienda usada

Cali y Medellín ha mantenido una presencia significativa, con variaciones según la antigüedad y los precios de los inmuebles. Asimismo, con corte a septiembre de 2024, Bogotá continuaba liderando la oferta de vivienda usada con el 63,3% de los anuncios, seguida por Medellín con 26,1% y Cali con 10,6% (Gráfico 1). La distribución de esta oferta responde a factores como el tamaño del mercado inmobiliario, la demanda de vivienda en cada ciudad y la disponibilidad de inmuebles en zonas estratégicas. 63,3%10,6% 26,1% Bogotá D.C. Cali Medellín

GRÁFIC0 1: DISTRIBUCIÓN DE LA OFERTA

DE VIVIENDA USADA POR CIUDAD6

VIVIENDA USADA EN COLOMBIA: DIAGNÓSTICO, MERCADO Y OPORTUNIDADES Parte del atractivo del segmento se relaciona con la ubicación, la escasez de suelo en las grandes ciudades.

En este contexto, la vivienda usada se presenta como una opción preferida por hogares vulnerables. EL PAPEL DEL ARRIENDO EN LA SOLUCIÓN HABITACIONAL En Colombia, las condiciones de informalidad laboral y bajos ingresos se convierten en una barrera al acceso a créditos hipotecarios. Según la Misión para la Profundización de la Cartera Hipotecaria (2020), un 30% de los hogares de menores ingresos no pueden acceder a financiamiento hipotecario debido a su baja capacidad de ahorro y falta de historial crediticio. Esto lleva a muchas familias a optar por el arriendo como una solución habitacional más viable que la adquisición de una vivienda nueva.

hipotecario debido a su baja capacidad de ahorro y falta de historial crediticio. Esto lleva a muchas familias a optar por el arriendo como una solución habitacional más viable que la adquisición de una vivienda nueva. Esto se refleja en indicadores como la tenencia de vivienda propia en Colombia, que cuenta con una tasa de tenencia inferior a la del promedio de la región. De acuerdo con la CEPAL, en 2023, el 40% de los hogares colombianos vivían en arriendo, mientras que solo el 36% era propietario de su vivienda, en comparación con el 67% regional. Es así como explorar el mercado de vivienda usada, podría ofrecer soluciones a las necesidades de arriendo de las familias colombianas más vulnerables. La idea de plantear subsidios para el arriendo en el segmento de vivienda usada no es reciente (Saavedra, 2022)1 . Aunque en Colombia se han implementado programas de arriendo (como fue el caso de Semillero de Propietarios en 2018 a nivel nacional, o como actualmente se da con Mi Ahorro, Mi Hogar desde la Secretaría de Hábitat de Bogotá), la mayoría de estos programas contemplan al arriendo como una fase anterior a la compra, una solución transitoria mientras la familia se convierte en propietaria. Existe un enfoque distinto, con el que se considera al arrendamiento como una alternativa a la propiedad en tanto se ajusta de mejor manera a las preferencias de los hogares actuales. Bajo este enfoque, y garantizando que en Colombia se instauren instrumentos financieros que permitan la incursión de promotores inmobiliarios en el mercado de vivienda en arrendamiento masivo y de largo

hogares actuales. Bajo este enfoque, y garantizando que en Colombia se instauren instrumentos financieros que permitan la incursión de promotores inmobiliarios en el mercado de vivienda en arrendamiento masivo y de largo plazo, es que se podrían fomentar figuras como el Build to Rent. Esta figura se refiere a proyectos de vivienda concebidos como una inversión a largo plazo que, desde su planeación, se diseñan como proyectos enfocados en poblaciones específicas que no pueden o no desean adquirir una vivienda propia y requieren vivir en lugares estratégicamente ubicados en las ciudades o simplemente quieren mejorar sus condiciones de vida. Ante la ausencia de una regulación que fomente este tipo de figuras, la solución habitacional para una parte considerable de la población es el mercado de vivienda usada. No obstante, los datos sugieren que existe una población cuyo bienestar y calidad de vida podría mejorarse incorporando herramientas que faciliten el arriendo, considerándolo como una solución al problema habitacional y no como una etapa del proceso de adquisición. Esto podría dar un dinamismo adicional al segmento de vivienda usada, transformando el arrendamiento en una opción realista y efectiva para las necesidades habitacionales del país. 1 Saavedra, V. (2022). ¿Qué hacer en vivienda y ordenamiento territorial?, pp. 45-49. En Mejía, L. F. (Coord. y Ed.). ¿Qué hacer en políticas públicas? Bogotá: Fedesarrollo. Tomado de:

https://www.repository.fedesarrollo.org.co/bitstream/handle/11445/4282/Qu%C3%A9%20hacer%20en%20vivienda%20y%20ordenamiento%20territorial_Junio_2022_Saavedra.pdf?sequence=1&isAllowed=y7

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

2, 3 -2 0 -1 5 -1 0 -5 0 5 1 0 1 5 2 0 2 5 Total Año 2 0 2 02 0 1 9 2 0 2 12 0 1 8 2 0 2 2 2 0 2 3 2 0 2 4 2 , 6 -7 , 23 , 2 1 0 , 8 7,3 0,6 1,7

2.1. PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB)

2. ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO Nota: Datos corregidos de efectos estacionales y de calendario 2015.

Fuente: DANE y proyecciones Asobancaria.

GRÁFIC0 2: VARIACIÓN TRIMESTRAL DEL PIB REAL.8

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

GRÁFICO 3. CRECIMIENTO REAL ANUAL DEL PIB POR OFERTA.

Nota: Datos corregidos de efectos estacionales y de calendario 2015.

Fuente: DANE y proyecciones Asobancaria.

-5,9 -1,1 -0,6 0,0 0,0 0,3 0,5

1,9 4,0 4,4 5,5 6,5 2,3 0,9 6,4 3,8 2,9 1,0 -4,2 -1,0 2,0 5,9 -3,2 4,7 6,5 0,4 -10 -5 0 5 10 Minería Actividades financieras Información y comunicaciones Servicios públicos Servicios profesionales Industria Construcción Inmobiliarias Admin. Pública Comercio Entretenimiento Agropecuario PIB %

2023-IV 2024-IV9

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

GRÁFICO 4. CRECIMIENTO REAL ANUAL DEL PIB POR DEMANDA.

Nota: Datos corregidos de efectos estacionales y de calendario 2015.

Fuente: DANE y proyecciones Asobancaria.

-1,8 1,8 2,0 10,5 10,7 2,3 5,3 -1,1 7,7 -16,1 -9,6 0,4 -30 -20 -10 0 10 Gasto del gobierno Consumo hogares Exportaciones Formación bruta de capital fijo Importaciones PIB %

2023-IV 2024-IV10

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO GRÁFICO 5. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DEL PIB DE LA CONSTRUCCIÓN.

Fuente: DANE, datos originales a precios constantes de 2015.

GRÁFICO 6. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DE LA FORMACIÓN BRUTA DE CAPITAL FIJO.

Fuente: DANE, datos originales a precios constantes de 2015.

-3,1 8,6 -0,7 0,5 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 % Construcción de edificaciones residenciales y no residenciales Construcción de obras de ingeniería civil Actividades especializadas para la construcción de obras de ingeniería civil Construcción 1,8 2,3 10,5 12,5 14,1 14,5 3,7 -8,3 -16,1 3,6 -32,0 5,5 -40 -30 -20 -10 0 10 20 Productos de propiedad intelectual Vivienda Formación bruta de capital fijo Otros edificios y estructuras Maquinaria y equipo Recursos biológicos cultivados % 2023 202411

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO GRÁFICO 6. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DE LA FORMACIÓN BRUTA DE CAPITAL FIJO.

5,20 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 14,0 16,0

Inflación (var. % anual) 2.2. INFLACIÓN Y EMPLEO GRÁFICO 7 . VARIACIÓN (%) ANUAL DEL ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (IPC).

Fuente: DANE.

GRÁFICO 8. TASA DE DESEMPLEO NACIONAL.

Fuente: DANE.

10,3% 10,0% 9,13% 7% 11% 15% 19% 23% 27% 2022 2023 202412 ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO Fuente: DANE, variación anual del promedio móvil tres meses. 2.3. IMPORTACIONES DE BIENES DE CAPITAL GRÁFICO 9. CRECIMIENTO (%) ANUAL DE LAS IMPORTACIONES DE BIENES DE CAPITAL.

GRÁFICO 10. CRECIMIENTO (%) ANUAL DEL VOLUMEN DE LOS DESPACHOS DE CEMENTO

Y PRODUCCIÓN DE CONCRETO.

Fuente: DANE, variación anual del promedio móvil tres meses.

Total bienes de capital Sector agrícola Equipo de transporte Materiales de construcción Sector industrial -2,22 -8,12 15,18 3,15 -12,57 -70 -20 30 80 130 180 -7,6 -12,5 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 Despacho Cemento Producción Concreto13

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO GRÁFICO 10. CRECIMIENTO (%) ANUAL DEL VOLUMEN DE LOS DESPACHOS DE CEMENTO

Y PRODUCCIÓN DE CONCRETO. 2.4. ÍNDICE DE PRODUCCIÓN INDUSTRIAL GRÁFICO 11. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DEL ÍNDICE DE PRODUCCIÓN INDUSTRIAL – EMMET.

PRODUCCIÓN INDUSTRIAL - ENCUESTA MENSUAL MANUFACTURERA (VARIACIÓN ANUAL)

PRODUCCIÓN INDUSTRIAL - ENCUESTA MENSUAL MANUFACTURERA (VARIACIÓN ANUAL) Fuente: DANE, variación real anual del promedio móvil tres meses del total de la industria. 2.5. VENTAS DEL COMERCIO MINORISTA GRÁFICO 12. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DE LAS VENTAS DEL COMERCIO MINORISTA.

Fuente: DANE, variación anual del promedio móvil doce meses. Sin combustibles.

-0,9 -6,1 3,9 9,2 6,1 2,6 -2,3 1,9 -40 -20 0 20 40 60 80 100 Madera Vidrio Hierro y acero Metal Equipo eléctrico Maquinaria y equipo Muebles Total -4,27 4,40 4,59 9,68 1,38 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50 60 Ferretería Utensilios de uso doméstico Aseo del hogar Electrodomésticos y muebles Total14

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

2.6. ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR (ICC)

GRÁFICO 13. EVOLUCIÓN DEL ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR (ICC). 2.7 . ÍNDICE DE PRECIOS AL PRODUCTOR (IPP) GRÁFICO 14. CRECIMIENTO (%) ANUAL DEL ÍNDICE DE PRECIOS AL PRODUCTOR (IPP).

Fuente: Fedesarrollo.

Fuente: Fedesarrollo.

Índice de confianza del consumidor Disposición a comprar vivienda -3,4 -26,2 -70 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 Índice de confianza del consumidor Disposición a comprar vivienda 7,21 3,76 1,98 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 40 IPP Producción nacional Formación de Capital Materiales de Construcción15

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO TABLA 1. EXPECTATIVAS DE MERCADO Y DE LA ECONOMÍA EN COLOMBIA. Proyección cierre 2025

Fuente: DANE, Banco de la República. Elaboración, cálculos y proyecciones Asobancaria. 2.8. EXPECTATIVAS DE MERCADO Y DE LA ECONOMÍA EN COLOMBIA Variables 2024 2025

Producto Interno Bruto PIB Oferta Agropecuario Explotación de minas y canteras Industrias manufactureras Energía Construcción Comercio Comunicaciones Financiero Inmobiliarios Profesionales Administración Pública Recreación PIB Demanda Consumo de los Hogares Gasto del Gobierno Inversión Exportaciones Importaciones Inflación (cierre de año) Desempleo (promedio año) Tasa de cambio (cierre diciembre) Balance cuenta corriente (% del PIB) Tasa de interés (REPO)

1,8 8,1 -5,2 -2,1 1,9 1,9 1,4 -0,8 0,4 1,9 0,1 4,2 8,1 1,6 -0,5 3,0 2,0 4,2 5,20% 10,2% $ 4.212 -1,80% 9,50% 3,1 4,5 -2,3 2,5 1,4 2,0 3,6 3,7 3,8 2,4 2,2 4,1 4,3 3,8 2,2 6,1 1,5 8,6 3,86% 10,1% $ 4.199 -2,80% 7,00%16

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA

172,75 220,63 320,02 214,82 169,92 -26,0% 27,7% 45,0% -32,9% -20,9% -70% -50% -30% -10% 10% 30% 50% 70% 0 50 100 150 200 250 300 350 No VIS VIS Total Crecimiento anual (eje der.)

3.1. LICENCIAS DE CONSTRUCCIÓN

GRÁFICO 15A. UNIDADES APROBADAS

Fuente: DANE. Elaboración y cálculos Asobancaria.

GRÁFICO 15B. ÁREA APROBADA.

GRÁFICO 15. LICENCIAS DE CONSTRUCCIÓN - ANUAL 12 MESES.

3. INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA

15,01 20,46 27,16 19,38 14,96 -27,4% 36,3% 32,7% -28,6% -22,8% -40% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 0 5 10 15 20 25 30 No VIS VIS Total Crecimiento anual (eje der.)17

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA

3.2. PREVENTAS DE VIVIENDA

GRÁFICO 16. PREVENTAS DE VIVIENDA NUEVA – ANUAL 12 MESES.

GRÁFICO 16A. UNIDADES PREVENDIDAS

GRÁFICO 16B. VALOR DE LAS PREVENTAS.

Nota: Información para 17 ciudades y sus municipios aledaños.

Fuente: La Galería Inmobiliaria. Elaboración y cálculos Asobancaria.

130,4 169,1 152,9 49,4 76,1 54,5 69,6 62,6 42,2 49,0 184,9 238,7 215,5 91,6 125,1 3,4% 29,1% -9,7% -57,5% 36,5% -80% -60% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 0 50 100 150 200 250 300 VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) 32,0 44,3 45,9 27,7 37,8 12,5% 38,3%

3,6% -39,7% 36,7% -60% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 0 10 20 30 40 50 60 VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.)18

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA 3.3. INICIACIONES DE VIVIENDA G R Á F I C O 17. INICIACIONES DE VIVIENDA – ANUAL 12 MESES.

GRÁFICO 17A. UNIDADES INICIADAS

Fuente: DANE. Elaboración y cálculos Asobancaria.

GRÁFICO 17B. ÁREA INICIADA.

191,2 207,3 200,4 168,2 48,32% 8,40% -3,35% -16,07% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 0 50 100 150 200 250 VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) 14,6 15,6 14,8 12,1 51,27% 6,82% -4,86% -18,65% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.)19

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA

Fuente: Banco de la República. Elaboración y cálculos Asobancaria.

Fuente: Banco de la República. Elaboración y cálculos Asobancaria. 3.4. PRECIOS DE LA VIVIENDA NUEVA Y USADA GRÁFICO 18. ÍNDICE DE PRECIOS DE LA VIVIENDA NUEVA (IPVN) - BANCO DE LA REPÚBLICA.

GRÁFICO 19. VARIACIONES (%) REALES ANUALES DEL ÍNDICE

DE PRECIOS DE LA VIVIENDA USADA (IPVU).

-1,1 -4,4 -8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 IPVN Promedio 2023 0,0 -3,2 -7 -5 -3 -1 1 3 5 7 IPVU Promedio 202320

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA

GRÁFICO 20. VARIACIONES (%) AÑO CORRIDO DEL ÍNDICE DE COSTOS

DE LA CONSTRUCCIÓN DE EDIFICACIONES (ICOCED).

Fuente: DANE. Elaboración y cálculos Asobancaria.

3.5. ÍNDICE DE COSTOS DE LA CONSTRUCCIÓN DE EDIFICACIONES (ICOCED)

4,03 1,61 5,44 8,17 0,00 2,00 4,00 6,00 8,00 10,00 12,00 14,00 16,00 18,00 ICOCED ed. Residenciales Materiales Servicios generales de la construcción Mano de obra21

CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA

GRÁFICO 21. PARTICIPACIÓN (%) DE LAS MODALIDADES DE CARTERA

SOBRE EL SALDO TOTAL DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS.

4.1. SALDO TOTAL DE LA CARTERA BRUTA

CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA

GRÁFICO 21. PARTICIPACIÓN (%) DE LAS MODALIDADES DE CARTERA

SOBRE EL SALDO TOTAL DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS.

4.1. SALDO TOTAL DE LA CARTERA BRUTA

4. CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA - ASOBANCARIA Incluye cartera de crédito hipotecario individual, en balance y titularizada, y leasing habitacional. La información a continuación corresponde a las cifras consolidadas por Asobancaria según lo reportado a la misma por Av Villas, Bancolombia, Banco Caja Social, Banco de Bogotá, Banco Popular, BBVA, Scotiabank Colpatria, Davivienda e Itaú. A partir de julio del 2022 se incluyen cifras del Banco de Occidente Fuente: Asobancaria y Titularizadora Colombiana. Elaboración y cálculos Asobancaria.

Saldo de la cartera total

$558,21 BILLONES

Microcrédito (1.839.800) 0,33% Consumo (149.896.834) 26,85% Vivienda (116.792.535) 20.92% Comercial (289.681.385) 51,89%22

CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA

GRÁFICO 22. CRECIMIENTO REAL ANUAL (%) DE LAS MODALIDADES DE CARTERA DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS. Incluye el saldo de la cartera de crédito hipotecario individual, propia en balance y titularizada, y leasing habitacional.

Fuente: Asobancaria y Titularizadora colombiana. Elaboración y cálculos Asobancaria.

4.2. SALDO DE LA CARTERA TOTAL INDIVIDUAL DE VIVIENDA

GRÁFICO 23. EVOLUCIÓN DEL SALDO DE LA CARTERA TOTAL

INDIVIDUAL DE VIVIENDA DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS.

Nota: Incluye el saldo de la cartera de crédito hipotecario individual, propia en balance y titularizada, y leasing habitacional de las entidades agremiadas.

Fuente: Asobancaria y Titularizadora colombiana. Elaboración y cálculos Asobancaria.

3,4% -9,1% 2,8% -4,7% -0,6% -15,0% -10,0% -5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% Vivienda Consumo Comercial Microcrédito Total 88,7 101,1 108,1 116,8 13,0% 14,1% 6,9% 8,0% 3% 5% 7% 9% 11% 13% 15% 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 130 Cartera Total Crecimiento nominal anual (eje der.)23

CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA 70% 70% 69% 69% 68% 68% 69% 70% 72% 75% 22% 24% 24% 25% 26% 27% 28% 28% 26% 23%

8% 7% 7% 6% 6% 4% 3% 2% 2% 2% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% dic-15 dic-16 dic-17 dic-18 dic-19 dic-20 dic-21 dic-22 dic-23 dic-24 Crédito hipotecario Leasing Habitacional Cartera Titularizada 23 CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA Fuente: Asobancaria y Titularizadora colombiana. Elaboración y cálculos Asobancaria.

GRÁFICO 24. COMPOSICIÓN DEL SALDO DE LA CARTERA TOTAL

INDIVIDUAL DE VIVIENDA DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS.

GRÁFICO 24B. CRECIMIENTO REAL ANUAL DEL SALDO DE LA CARTERA POR TIPO DE OPERACIÓN GRÁFICO 24A. PARTICIPACIÓN (%) EN EL SALDO DE LA CARTERA POR TIPO DE OPERACIÓN 6,6% -5,5% 5,5% -40% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% Crédito hipotecario Leasing habitacional Cartera titularizada24 CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA Fuente: Asobancaria y Titularizadora colombiana. Elaboración y cálculos Asobancaria. 4.2.1. SALDO DE LA CARTERA DE CRÉDITO HIPOTECARIO INDIVIDUAL DE VIVIENDA

4.2.2. SALDO DE LA CARTERA DE LEASING HABITACIONAL

GRÁFICO 25. EVOLUCIÓN DEL SALDO DE LA CARTERA HIPOTECARIA INDIVIDUAL

DE VIVIENDA (PROPIA Y TITULARIZADA) DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS.

GRÁFICO 25. EVOLUCIÓN DEL SALDO DE LA CARTERA HIPOTECARIA INDIVIDUAL

DE VIVIENDA (PROPIA Y TITULARIZADA) DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS.

Nota: Incluye el saldo de la cartera de las entidades bancarias e IOE.

Fuente: Asobancaria. Elaboración y cálculos Asobancaria.

GRÁFICO 26. EVOLUCIÓN DEL SALDO DE LA CARTERA DE LEASING HABITACIONAL.

53,5 60,8 70,9 78,3 87,1 3,5 3,0 2,4 2,0 2,3 57,0 63,8 73,3 80,3 89,4 0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 70,0 80,0 90,0 100,0 dic-20 mar-21 jun-21 sep-21 dic-21 mar-22 jun-22 sep-22 dic-22 mar-23 jun-23 sep-23 dic-23 mar-24 jun-24 sep-24 dic-24 Cartera propia en balance Cartera Titularizada Total25

CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA

4.2.3. SALDO DE LA CARTERA DE CRÉDITO CONSTRUCTOR

DE PROYECTOS DE VIVIENDA2

G R Á F I C O 27. EVOLUCIÓN DEL SALDO DE LA CARTERA DE CRÉDITO

CONSTRUCTOR DE PROYECTOS DE VIVIENDA.

Fuente: Asobancaria. Elaboración y cálculos Asobancaria. 2 La información a continuación corresponde a las cifras consolidadas por Asobancaria según lo reportado a la misma por Av Villas, Bancolombia, Banco Caja Social, Banco de Bogotá, Banco Popular, BBVA, Scotiabank Colpatria, Davivienda e Itaú. A partir de julio del 2022 se incluyen cifras del Banco de Occidente

-1% 25% 18% 3% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Cartera crédito constructor Crecimiento nominal anual (eje der.)26

CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA

GRÁFICO 28. EVOLUCIÓN DE LOS DESEMBOLSOS DE OPERACIONES DE FINANCIACIÓN

DE VIVIENDA (OFV) – AÑO CORRIDO.

GRÁFICO 28A. NÚMERO DE OFV DESEMBOLSADAS GRÁFICO 28B. VALOR DE OFV DESEMBOLSADAS Nota: Incluye los desembolsos de crédito hipotecario individual y leasing habitacional para Av Villas, Bancolombia, Banco Caja Social, Banco de Bogotá, Banco Popular, BBVA, Scotiabank Colpatria, Davivienda, Itaú y Banco de Occidente desde noviembre de 2020. Cifras consolidadas por Asobancaria.

Fuente: Elaboración y cálculos Asobancaria. 3 La información a continuación corresponde a las cifras consolidadas por Asobancaria según lo reportado a la misma por Av Villas, Bancolombia, Banco Caja Social, Banco de Bogotá, Banco Popular, BBVA, Scotiabank Colpatria, Davivienda, Itaú y Banco de Occidente desde noviembre. Las cifras de esta sección con fuente de la SFC no han sido publicadas la fecha.

4.3. DESEMBOLSOS DE OPERACIONES DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA (OFV)3– ASOBANCARIA Diagnostico año corrido

126,0 202,9 202,9 170,5 186,1

• 15,8%

61,0% 0,0% -16,0% 9,1% -60% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 0 50 100 150 200 250 Número de OFV Crecimiento anual (eje der.) 14,6 25,0 24,6 19,1 23,9 -14,8% 70,7% -1,4% -22,4% 24,7% -60% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 0 5 10 15 20 25 30 Valor de OFV Crecimiento real anual (eje der.)27

CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA

4.3.1 DESEMBOLSOS DE OFV PARA LA ADQUISICIÓN DE VIVIENDA NUEVA

GRÁFICO 29. EVOLUCIÓN DE LOS DESEMBOLSOS DE OFV PARA LA

ADQUISICIÓN DE VIVIENDA NUEVA – AÑO CORRIDO.

GRÁFICO 29. EVOLUCIÓN DE LOS DESEMBOLSOS DE OFV PARA LA

ADQUISICIÓN DE VIVIENDA NUEVA – AÑO CORRIDO.

GRÁFICO 29A. NÚMERO DE OPERACIONES DESEMBOLSADAS Diagnóstico año corrido 87,8 89,9 52,6 48,7 28,4 25,6 128,6 134,1 116,3 115,5 51,6% 4,3% -13,3% -0,6% -60% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 0 20 40 60 80 100 120 140 160 No VIS VIS Total Crecimiento anual (eje der.)28 CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA Nota: Incluye los desembolsos de crédito hipotecario individual y leasing habitacional para Av Villas, Bancolombia, Banco Caja Social, Banco de Bogotá, Banco Popular, BBVA, Scotiabank Colpatria, Davivienda, Itaú y Banco de Occidente desde noviembre de 2020. Cifras consolidadas por Asobancaria.

Fuente: Elaboración y cálculos Asobancaria

GRÁFICO 29B. VALOR DESEMBOLSADO

4.3.2. DESEMBOLSOS DE OFV PARA LA ADQUISICIÓN DE VIVIENDA USADA

GRÁFICO 30. EVOLUCIÓN DE LOS DESEMBOLSOS DE OFV PARA LA

ADQUISICIÓN DE VIVIENDA USADA – AÑO CORRIDO.

GRÁFICO 30A. NÚMERO DE OPERACIONES DESEMBOLSADAS Diagnostico año corrido 4,3 5,5 6,4 7,1 9,0 8,7

GRÁFICO 30A. NÚMERO DE OPERACIONES DESEMBOLSADAS Diagnostico año corrido 4,3 5,5 6,4 7,1 9,0 8,7 5,8 5,8 13,4 14,2 12,2 12,9 53,1% 6,2% -13,9% 5,8% -40% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 0 2 4 6 8 10 12 14 16 No VIS VIS Total Crecimiento anual (eje der.) 12,3 17,3 20,6 25,1 62,0 51,6 33,7 45,5 74,3 68,9 54,3 70,6 80,3% -7,3% -21,2% 30,1% -50% -30% -10% 10% 30% 50% 70% 90% 0 10 20 30 40 50 60 70 80 No VIS VIS Total Crecimiento anual (eje der.)29 CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA Nota: Incluye los desembolsos de crédito hipotecario individual y leasing habitacional para Av Villas, Bancolombia, Banco Caja Social, Banco de Bogotá, Banco Popular, BBVA, Scotiabank Colpatria, Davivienda, Itaú y Banco de Occidente desde noviembre de 2020. Cifras consolidadas por Asobancaria.

Fuente: Elaboración y cálculos Asobancaria.

GRÁFICO 30B. VALOR DESEMBOLSADO 0,6 0,8 1,0 1,4

11,1 9,6 5,9 8,5 11,6 10,5 6,9 9,9

GRÁFICO 30B. VALOR DESEMBOLSADO 0,6 0,8 1,0 1,4

11,1 9,6 5,9 8,5 11,6 10,5 6,9 9,9 96,5% -10,1% -33,8% 42,2% -50% -30% -10% 10% 30% 50% 70% 90% 110% 0 10 20 No VIS VIS Total Crecimiento anual (eje der.)30

CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA

4.3.3. DESAGREGACIÓN DESEMBOLSOS DE OPERACIONES DE FINANCIACIÓN

DE VIVIENDA (OFV)4

GRÁFICO 31. NÚMERO DE DESEMBOLSOS DE OFV – AÑO CORRIDO (EN UNIDADES).

Nota: Incluye los desembolsos de AV Villas, Bancolombia, Banco Caja Social, Banco de Bogotá, Banco Popular, BBVA, Scotiabank Colpatria, Davivienda, Itaú y Banco de Occidente desde noviembre de 2020. Cifras consolidadas por Asobancaria.

Fuente: Elaboración y cálculos Asobancaria. 4 Las Operaciones de Financiación de Vivienda (OFV) incluyen las operaciones de crédito hipotecario y de leasing habitacional (directos y subrogaciones). No incluyen aquellas operaciones de compra de cartera.

TOTAL 186.117 (9,1%) Nueva 115.528 (-0,6%) Usada 70.589 (30,1%) VIS 25.064 (21,5%)

No VIS

45.525 (35,3%) VIS 89.897 (2,4%)

No VIS

25.631 (-9,9%) Crédito 89.531 (2,4%)

(30,1%) VIS 25.064 (21,5%)

No VIS

45.525 (35,3%) VIS 89.897 (2,4%)

No VIS

25.631 (-9,9%) Crédito 89.531 (2,4%) Leasing 366 (-0,5%) Crédito 19.315 (-2,7%) Leasing 6.316 (-26,4%) Crédito 24.677 (21,5%) Leasing 387 (29,4%) Crédito 41.314 (41,3%) Leasing 4.211 (-4,6%)31

CIFRAS DE FINANCI