ASOBANCARIA - Informe Trimestral de vivienda Jun 2022

INFORME

TRIMESTRAL

DE VIVIENDA Junio de 2022 Vi CON

INFORME

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TRIMESTRAL DE TRIMESTRAL vi

VIVIENDA

DE VIVIENDA

TE CONTENIDO Junio de 2022 NI

en I. EDITORIAL - LOS PROGRAMAS DE MEJORAMIENTO DE VIVIENDA:

Hernando José Gómez

UNA HERRAMIENTA PARA REDUCIR EL DÉFICIT HABITACIONAL

Presidente

II. ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

DO Alejandro Vera Sandoval 2.1. Producto Interno Bruto (PIB) 9 Vicepresidente Técnico 2.2. Inflación y empleo 13 2.3. Importaciones de bienes de capital 14 2.4. Despachos de cemento y producción de concreto 14 2.5. Índice de Producción Industrial 15 Guillermo Alarcón Plata 2.6. Ventas del comercio minorista 15 Director de Vivienda y Leasing da 2.7. Índice de Confianza del Consumidor (ICC) 16 2.8. Índice de Precios al Productor (IPP) 16 2.9. Expectativas de mercado y de la economía en Colombia 17 01 Elaboración del Informe Dirección de Vivienda y Leasing Editorial – Los programas de mejoramiento de vivienda: Una herramienta para reducir el déficit habitacional.

III. INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA

Guillermo Alarcón Plata Ana María Tovar Méndez 02 Maria Camila Agudelo Martín 3.1. Licencias de construcción 18 Carlos Daniel Junco Leguizamón 3.2. Preventas de vivienda 19

Daniel Felipe Romero Rodríguez Análisis Entorno Macroeconómico 3.3. Iniciaciones de vivienda 20 3.4. Precios de la vivienda nueva y usada 21 03 3.5. Índice de Costos de la Construcción de Edificaciones (ICOCED) 22 Dirección Económica Carlos Velásquez Vega Indicadores Líderes del Sector de Vivienda Carlos Alberto Cubillos Lara 04 Diagramación Cifras de Financiación de Vivienda Camilo Andrés Grillo Velásquez 05 Expectativas de la cartera de vivienda y crédito constructor. 3

EDITORIAL

1. EDITORIAL – LOS PROGRAMAS DE MEJORAMIENTO DE VIVIENDA: UNA HERRAMIENTA PARA REDUCIR EL DÉFICIT HABITACIONAL Desde la Declaración Universal de los Derechos Humanos De Promeba queremos subrayar el hecho de que los por parte de la Organización de Naciones Unidas, los mejoramientos vienen acompañados por el desarrollo de gobiernos que hacen parte de este organismo multilateral infraestructura local, de modo que la transformación se vienen trabajando en implementar políticas públicas que hace sobre zonas o barrios enteros, bajo un concepto de contribuyan a la dignificación de la forma de vida de los urbanismo. habitantes más vulnerables, entre los que se destaca el acceso a la vivienda. PROGRAMA PARA REGULARIZAR ASENTAMIENTOS HUMANOS - MÉXICO En Latinoamérica, estas iniciativas se han enfocado no solo en la adquisición sino también en los mejoramientos Nació como un instrumento del Gobierno Federal para asistir

IV. CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA - ASOBANCARIA de las condiciones habitacionales cuando ya se posee una a las personas ubicadas en asentamientos marginales con

unidad habitacional, lo cual tiene un importante efecto en el fin de hacer efectivo su Derecho a la Propiedad Urbana. 4.1. Saldo total de la cartera bruta 23 la calidad de vida y reduce el llamado déficit cualitativo. A Lo anterior a través de la regularización de la propiedad para 4.2. Saldo de la cartera total individual de vivienda 24 continuación, se exponen algunas experiencias dentro de la la población que tiene posesión, pero no certeza jurídica3. 4.2.1 Saldo de la cartera de crédito hipotecario individual de vivienda 26 región en la materia. 4.2.2 Saldo de la cartera de leasing habitacional 26 Los beneficiarios tienen la oportunidad de acceder a un 4.2.3 Saldo de la cartera de crédito constructor de proyectos de vivienda 27 CHILE BARRIO - CHILE beneficio de hasta USD $12.000 para la contribución al 4.3. Desembolsos de Operaciones de Financiación de Vivienda (OFV) – Asobancaria 28 otorgamiento de certeza jurídica para las viviendas con uso 4.3.1. Desembolsos de OFV para la adquisición de vivienda nueva 30 Programa lanzado en 1998 con el objetivo de contribuir a habitacional. Si el costo de la regularización supera este 4.3.2 Desembolsos de OFV para la adquisición de vivienda usada 32 la superación de la pobreza en asentamientos precarios monto, la diferencia debe ser cubierta por el beneficiario. 4.3.3. Desagregación desembolsos de Operaciones de Financiación de Vivienda (OFV) 33 del país, tanto de zonas urbanas como rurales. Su plan de Frente al avance del programa no existen cifras publicadas,

4.4. Desembolsos crédito constructor de proyectos de vivienda 35 acción comprendía: (i) desarrollo comunitario e inserción pero resaltamos el elemento de regularización jurídica de la 4.5. Programas del Gobierno Nacional de otorgamiento de subsidios para adquisición de vivienda 35 social, (ii) habilitación laboral y productiva, (iii) mejoramiento vivienda como un componente esencial de inclusión social. 4.6. Comportamiento tasas interés 37 de la vivienda y del barrio1. 4.7. Indicadores de calidad de la cartera 38 CASA DIGNA, VIDA DIGNA - COLOMBIA 4.8. Relación préstamo-garantía 39 Su población objetivo eran 500 mil personas divididas en 972 asentamientos de los cuales 549 eran urbanos. El En noviembre del 2018, el Gobierno Nacional a través del programa estuvo activo entre 1999 y 2002 y logró mejorar la Ministerio de Vivienda, el Departamento Para la Prosperidad

V. EXPECTATIVAS DE LA CARTERA DE VIVIENDA Y LA CARTERA CRÉDITO CONSTRUCTOR. calidad de 413 asentamientos en un período de 3 años, que Social y el Ministerio de Agricultura lanzó el programa de corresponde a un 42,5% del universo inicial. mejoramientos de vivienda y barrios Casa Digna, Vida Digna con el propósito de mejorar las condiciones de vida de los De esta iniciativa destacamos su visión integral que buscó hogares más vulnerables y disminuir el déficit cualitativo en acompañar los mejoramientos de vivienda con elementos el país. de integración a los circuitos productivos mediante los programas de trabajo. En todo caso, dificultades en su Este programa realiza intervenciones enfocadas en las

diseño operativo limitaron su expansión. necesidades particulares de cada uno de los hogares beneficiarios. Los postulantes deben tener un ingreso PROMEBA - ARGENTINA inferior a 4 salarios minimos legales (SMLV) y tienen la posibilidad de acceder a un beneficio de hasta 18 SMLV Se implementó desde el año 1997 con el objetivo de mejorar para mejoras locativas o estructurales. Con las primeras, las condiciones físicas de la vivienda, así como la calidad de se busca proveer la unidad de condiciones sanitarias, de vida de los hogares mediante la inclusión urbana de barrios espacio y acceso a servicios públicos más satisfactorias, marginales y asentamientos informales2. mientras que las estructurales disminuyen la vulnerabilidad de los inmuebles4. Entre sus metas específicas se planteó: consolidar la población destinataria en el lugar que habitan, brindar acceso A continuación, se listan algunos ejemplos concretos de las a la propiedad de la tierra, contribuir en la provisión de obras intervenciones que pueden realizarse a las viviendas. de infraestructura urbana y contribuir en el equipamiento comunitario y saneamiento ambiental. 1 Decreto de aprobación Chile Barrio. Disponible en: https://www.minvu.cl/wp-content/uploads/2019/05/DS33.pdf 2 PROMEBA. Disponible en: https://promeba.gob.ar/proyectos 3 Programa para regularizar asentamientos humanos. Disponible en: https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/662670/Proyecto_Diagno_stico_S213_INSUS_231219-1.pdf 4 ABC Casa Digna vida digna. Disponible en: https://casadignavidadigna.minvivienda.gov.co/informacion-del-programa 4 5

EDITORIAL EDITORIAL

TABLA 1. OBRAS SEGÚN TIPO DE MEJORA De acuerdo con esta misma entidad, de los recursos públicos y los lugares aledaños a las viviendas) y el 13,0% destinados a este programa el 68,0% han sido dirigidos restante a procesos de titulación del suelo habitado (Véase a atender mejoramientos del entorno, el 19,0% a gráfico 2). Mejoras locativas Mejoras Estructurales mejoramientos de vivienda (lo relacionado con servicios Construcción o mantenimiento de redes hidraulicas y Construcciión de elementos como vigas, columnas, sanitarias muros, etc. GRÁFICO 2. DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL DE LOS RECURSOS CASA DIGNA VIDA DIGNA Adecuación y mantenimiento de redes eléctricas y de gas Construcción o reforzamiento de elementos no estructurales como muros divisorios Reubicación, adecuaciones y mantenimiento de muros que no son estructuras Pertitaje técnico para disminuir la vulnerabilidad sismica de la vivienda Recubrimiento de pisos y muros con materiales que permitan la limpieza y mantenimiento Instalación de ventanas y puertas Mantenimiento de fachadas Fuente: ABC Casa digna vida digna De acuerdo con cifras del Ministerio de Vivienda5, desde de los elementos de los esquemas vistos en otros países. el inicio del programa más de 600 mil hogares han sido Los departamentos en los cuales se han intervenido el beneficiados accediendo a titulación, mejoramientos de mayor número de hogares son Antioquia, Atlántico y Nariño vivienda y mejoramientos de entorno. Lo que combina varios con un total de 98.576, 84.688 y 44.6596 respectivamente. Fuente: Datos del Ministerio de Vivienda, Ciudad y Territorio. Elaboración Asobancaria

GRÁFICO 1. NÚMERO DE HOGARES BENEFICIARIOS DEL PROGRAMA CASA DIGNA El hecho de que en el programa participen el Ministerio la provisión de bienes y servicios en distintos lugares del VIDA DIGNA DESDE SU LANZAMIENTO ESPECIFICADO POR ENTIDAD de Vivienda, el Departamento de Prosperidad Social y el territorio (Gráfico 3). Este trabajo conjunto ha permitido Ministerio de Agricultura podría suponer dispersión, pero superar la meta de 600.000 hogares beneficiarios durante el 100000 a la fecha ha funcionado más como un triple canal para cuatrienio 2018-2022 que es un volumen importante, lo que además deja ver su potencial. 90000 80000 GRÁFICO 3. PARTICIPACIÓN POR ENTIDAD EN EL NÚMERO DE FAMILIAS BENEFICIARIAS

DEL PROGRAMA CASA DIGNA, VIDA DIGNA A NIVEL NACIONAL

70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0

Fuente: Datos del Ministerio de Vivienda, Ciudad y Territorio. Elaboración Asobancaria Fuente: Datos del Ministerio de Vivienda, Ciudad y Territorio. Elaboración Asobancaria 5 Generalidades del programa Casa Digna, Vida Digna. Disponible en: https://casadignavidadigna.minvivienda.gov.co/ 6 Cifras a junio de 2022 6 7 sanozamA aiuqoitnA acuarA ocitnáltA átogoB raviloB ácayoB sadlaC áteuqaC eranasaC acuaC raseC ócohC abodróC acramanidnuC aíniauG arijauG eraivauG aliuH aneladgaM ateM oñiraN rednatnaS

.N oyamutuP oídniuQ adlarasiR .vorP y sérdnA naS rednatnaS ercuS amiloT acuaC led ellaV sépuaV adahciV 19% 13% Mejoramientos de entorno Titulación 68% Mejoramientos de Vivienda 0,14% 27,14% Prosperidad Social 72,72% Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural Ministerio de Vivienda, Ciudad y Territorio Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural Prosperidad Social Ministerio de Vivienda, Ciudad y Territorio

EDITORIAL ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

2. ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO En el segundo trimestre del 2022 la actividad económica la inflación continuó acelerándose y llegó hasta 9,67% en creció 12,6% real anual, y se ubicó por encima de junio, el dato más alto registrado en 22 años. las expectativas del mercado. Este comportamiento estuvo explicado principalmente por el incremento de Las importaciones de bienes de capital se ubicaron una vez las exportaciones y la recuperación de la inversión. Por más por encima de los niveles prepandemia, al registrar un el lado de la oferta, los sectores con mayor dinamismo crecimiento de 38,1% en el promedio móvil de 3 meses fueron entretenimiento (36,5%), seguido del comercio (PM3), resultado que se vio favorecido mayormente por (23,3%) e industria (20,3%). Mientras que, por el lado el buen desempeño de las importaciones de equipo de de la demanda, se destaca que todos los componentes transporte. A pesar de lo anterior, el índice de confianza

tuvieron crecimientos positivos. Los sectores de mayor del consumidor (ICC) sigue manteniendo una variación expansión fueron: importaciones (32,0%), exportaciones negativa en el promedio móvil de 3 meses, lo que puede (31,8%) y formación bruta de capital (23,6%). Entre tanto, deberse a la alta inflación.

2.1. PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB)

GRÁFICO 4. VARIACIÓN ANUAL DEL PIB REAL.

25 20 18,3 15 12,6 10 5 0 -5 -10 -15 -16,6 -20

Nota: Datos corregidos de efectos estacionales y de calendario 2015.

Fuente: DANE y proyecciones Asobancaria.

8 9 )%( launA otneimicerC 21-nuj 21-pes 21-cid 31-ram 31-nuj 31-pes 31-cid 41-ram 41-nuj 41-pes 41-cid 51-ram 51-nuj 51-pes 51-cid 61-ram 61-nuj 61-pes 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj Sin duda alguna, Casa Digna, Vida Digna ha contribuido a la transformación de la calidad de vida de las familias de menores ingresos. Además, en comparación con las experiencias internacionales expuestas, destaca por ser el programa con una visión más integral de las carencias y

proveer soluciones individualizadas según las necesidades de cada hogar. La evolución de esta iniciativa hace que luzca estratégico no solo darle continuidad, sino también buscar mecanismos para robustecerlo. Para ello, sugerimos un esquema que combine el subsidio existente con una porción de crédito, que podría oscilar entre $7 y $10 millones en un plazo cercano a 5 años. Esto ampliaría la remodelación realizada o ayudaría a liberar recursos para atender más hogares si se reduce el monto del subsidio o se focaliza más eficientemente. Por ejemplo, si el monto otorgado a hogares del rango más alto baja de $12 a $10 millones se lograría atender, con los mismos recursos públicos, a 24.400 familias más (20,0% de la cifra de 2021). Es importante mencionar que el buen funcionamiento del esquema propuesto demanda un esquema ágil de salvaguarda crediticia, que disminuya el riesgo, evite costos Total Año asociados a constitución de hipotecas y permita tener tasas 2020 2021 2022 bajas. Para ello habría que explorar de modo conjunto con el Fondo Nacional de Garantías (FNG) el diseño de una garantía que podría estar subsidiada y permita la irrigación de crédito de forma rápida y eficiente. ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO GRÁFICO 5. CRECIMIENTO REAL ANUAL DEL PIB POR OFERTA GRÁFICO 6. CRECIMIENTO REAL ANUAL DEL PIB POR DEMANDA. 18,3 PIB 12,6 2T2021

Serv. personales y entretenimiento 18,3 36,5 PIB 2T2022 12,6 40,4 Comercio, transporte y hotelería 23,3 10,5 Información y comunicaciones 47,5 17,2 Importaciones 32,0 34,2 Industria 20,3 Servicios profesionales 14,5 14,8 12,3 Exportaciones 31,8 9,4 Admón. pública y serv. sociales 9,0 Minería 7,2 29,4 0,0 Formación bruta de capital 23,6 24,4 Construcción 9,4 Energía 9,6 25,8 7,2 Consumo hogares 14,6 3,3 Actividades financieras 11,4 Agropecuario 4,6 12,8 1,0 Consumo gobierno 4,0 2,8 Inmobiliarias 1,9 0 20 40 60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50 % % 2T2021 2T2022

Nota: Datos corregidos de efectos estacionales y de calendario 2015.

Fuente: DANE y proyecciones Asobancaria.

Nota: Datos corregidos de efectos estacionales y de calendario 2015.

Fuente: DANE y proyecciones Asobancaria.

10 11

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

40 30 20 12,4 10 9,6 9,4 0 3,0 -10 -20 -30 -40 -50 -60

Construcción Construcción de edificaciones residenciales y no residenciales Construcción de obras de ingeniería civil Actividades especializadas para la construcción de obras de ingeniería civil 12 13 61-nuj 61-pes 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj GRÁFICO 7. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DEL PIB DE LA CONSTRUCCIÓN 2.2. INFLACIÓN Y EMPLEO GRÁFICO 9. VARIACIÓN (%) ANUAL DEL ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (IPC) % 9,67 4,0 2,0

Fuente: DANE, datos originales a precios constantes de 2015.

GRÁFICO 8. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DE LA FORMACIÓN BRUTA DE CAPITAL FIJO

CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DEL FBCF Fuente: DANE.

2022-II 2021-II GRÁFICO 10. TASA DE DESEMPLEO NACIONAL

1,3 Vivienda 36,6 -10,3 Recursos biológicos cultivados 5,3 21,2 Maquinaria y equipo 57,6 9,6 Formación bruta de capital fijo 35,3 16,1 Productos de propiedad intelectual 12,4 1,5 Otros edificios y estructuras 18,9

-20 0 20 40 60 80 % Fuente: DANE, datos originales a precios constantes de 2015. )%( launa otneimicerC 21-nuj 21-cid 31-nuj 31-cid 41-nuj 41-cid 51-nuj 51-cid 61-nuj 61-cid 71-nuj 71-cid 81-nuj 81-cid 91-nuj 91-cid 02-nuj 02-cid 12-nuj 12-cid 22-nuj Inflación anual Rango meta 27% 23% 19% 15% 11% 7% orenE orerbeF ozraM lirbA oyaM oinuJ oiluJ otsogA erbmeitpeS erbutcO erbmeivoN erbmeiciD 2020 2021 2022 13,4% 11,7% 11,1%

Fuente: DANE.

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 2.3. IMPORTACIONES DE BIENES DE CAPITAL GRÁFICO 11. CRECIMIENTO (%) ANUAL DE LAS IMPORTACIONES DE BIENES DE CAPITAL Total bienes de capital Materiales de construcción Sector agrícola Sector industrial Equipo de transporte 180 130 80 62,5 38,1 30 31,6 22,5 17,1 -20 -70

Fuente: DANE, variación anual del promedio móvil tres meses.

14 15 )%( launa otneimicerC 71-nuj 71-cid 81-nuj 81-cid 91-nuj 91-cid 02-nuj 02-cid 12-nuj 12-cid 22-nuj

2.4. DESPACHOS DE CEMENTO Y PRODUCCIÓN DE CONCRETO

GRÁFICO 12. CRECIMIENTO (%) ANUAL DEL VOLUMEN DE LOS

DESPACHOS DE CEMENTO Y PRODUCCIÓN DE CONCRETO

95 85 75 65 55 45 35 25,0 25 15 5 12,6 -5 -15 -25 -35 -45 -55 -65 -75 % 71-nuj 71-cid 81-nuj 81-cid 91-nuj 91-cid 02-nuj 02-cid 12-nuj 12-cid 22-nuj 2.5. ÍNDICE DE PRODUCCIÓN INDUSTRIAL GRÁFICO 13. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DEL ÍNDICE DE PRODUCCIÓN INDUSTRIAL - EMMET Total Madera Vidrio Hierro y acero Metal Equipo eléctrico Maquinaria y equipo Muebles 510 410 12,3 40,1 310 27,9 -1,4 210 15,8 17,8 110 21,3 14,6 10 -90

Fuente: DANE, variación real anual del promedio móvil tres meses del total de la industria.

Despacho Cemento Producción Concreto Fuente: DANE, variación anual del promedio móvil tres meses. )%( launa otneimicerC 21-nuj 21-pes 21-cid 31-ram 31-nuj 31-pes 31-cid 41-ram 41-nuj 41-pes 41-cid 51-ram 51-nuj 51-pes 51-cid 61-ram 61-nuj 61-pes 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 2.6. VENTAS DEL COMERCIO MINORISTA GRÁFICO 14. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DE LAS VENTAS DEL COMERCIO MINORISTA Ferretería Cristalería Aseo del hogar Electrodomésticos y muebles Total 110 53,09 60 18,07 17,05 10 8,50 -5,03 -40 -90

Fuente: DANE, variación anual del promedio móvil doce meses. Sin combustibles. 61-nuj 61-pes 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj

VENTAS DEL COMERCIO MINORISTA

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

2.7. ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR (ICC) GRÁFICO 15. EVOLUCIÓN DEL ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR (ICC) Índice de confianza del consumidor índice de confianza del consumidor (PM3) 10 2,9 -10 -9,8 -30 -50 16 17 51-nuj 51-cid 61-nuj 61-cid 71-nuj 71-cid 81-nuj 81-cid 91-nuj 91-cid 02-nuj 02-cid 12-nuj 12-cid 22-nuj

Fuente: Fedesarrollo. 2.8. ÍNDICE DE PRECIOS AL PRODUCTOR (IPP) GRÁFICO 16. CRECIMIENTO (%) ANUAL DEL ÍNDICE DE PRECIOS AL PRODUCTOR (IPP)

IPP Total Formación de Capital Materiales de Construcción 40 32,09 30 20 14,3 10 7,4 0 -10 -20 )%( launa .raV 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 2.9. EXPECTATIVAS DE MERCADO Y DE LA ECONOMÍA EN COLOMBIA Para 2022 se proyecta un crecimiento económico de 7,7%, En 2022 se consolidaría una reducción de la tasa de impulsado por todos los componentes de la demanda. desempleo (10,9%) frente al nivel de 2021 (13,8%).

Entretanto, se estima un repunte de la inflación (9,5%), mientras que el déficit en cuenta corriente se ampliaría hacia niveles de -4,4% del PIB.

TABLA 2. EXPECTATIVAS DE MERCADO Y DE LA ECONOMÍA EN COLOMBIA Variables 2020 2021 2022

Producto Interno Bruto -7,0% 10,7% 7,7% PIB Oferta Agropecuario 2,0% 3,1% -0,8% Explotación de minas y canteras -15,6% 0,2% -1,5% Industrias manufactureras -9,8% 16,4% 10,2% Energía -2,6% 5,1% 4,7% Construcción -26,8% 5,7% 4,8% Comercio -13,7% 20,9% 13,2% Comunicaciones -2,6% 11,4% 11,8% Financiero 2,3% 3,4% 6,7% Inmobiliarios 1,5% 2,5% 2,0% Profesionales -5,5% 9,8% 7,0% Administración Pública 0,1% 7,6% 5,9% Recreación -11,4% 33,1% 28,7% PIB Demanda Consumo de los Hogares -5,0% 14,8% 8,9% Gasto del Gobierno -0,6% 10,3% 5,1% Inversión -20,5% 12,2% 16,8% Exportaciones -22,7% 14,8% 19,7%

Importaciones -20,5% 28,7% 24,0% Inflación (cierre de año) 1,62% 5,62% 9,50% Desempleo (promedio año) 16,1% 13,8% 10,9% Tasa de cambio (cierre diciembre) $ 3.508 $ 3.981 $ 4.500 Balance cuenta corriente (% del PIB) -3,40% -5,70% -4,40% Tasa de interés (REPO) 1,75% 3,00% 10,00% Fuente: DANE, Banco de la República. Elaboración, cálculos y proyecciones Asobancaria.

Fuente: Fedesarrollo.

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA

3. INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA 3.1. LICENCIAS DE CONSTRUCCIÓN El indicador de licencias de construcción de vivienda del En línea con lo anterior, el área licenciada en el segmento DANE muestra que, entre junio de 2021 y junio de 2022, VIS creció en un 6,2% y el número de licencias en 6,5%, se licenciaron alrededor de 18,9 millones de metros mientras que el segmento No VIS registró una tasa anual cuadrados de los cuales 6,6 corresponden al segmento de crecimiento de 19,8% en unidades y de 18,8% en área.

VIS y 12,3 al No VIS. VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) 18 19

0,211 1,47 2,701 2,47 9,88 4,49 5,98 1,79 3,701 5,301 250 25% 210,7 15% 200 186,1 181,4 183,3 186,7 12,9% 1,1% 1,8% 5% 150 -2,5% -5% -3,5% 100 -15% 50 -25% 0 -35% sedadinu ed seliM 9,21 6,4 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 8,11 7,4 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 9,9 8,5 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 3,01 2,6 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 3,21 6,6 20 18,9 40% 17,4 18 16,5 15,8 16,5 30% 16 14 20% 12 4,8% 14,0% 10% 10 0% 8 6 -5,0% -5,6% -4,1% -10% 4 -20% 2 0 -30% sodardauc sortem ed senolliM 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 3.2. PREVENTAS DE VIVIENDA VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.)

GRÁFICO 17. LICENCIAS DE CONSTRUCCIÓN - ANUAL12 MESES

300 50% GRÁFICO 17A. UNIDADES APROBADAS 250,5 250 232,3 40% 200 39,1% 70,8 30% 159,3 164,8 167,0 68,8 150 20% 57,1 54,0 46,6 100 10% 179,7 163,5 50 102,1 110,8 120,4 7,8% 0% 3,5% 1,3% 0 -5,8% -10% GRÁFICO 17B. ÁREA LICENCIADA Fuente: DANE. Elaboración y cálculos Asobancaria. sedadinu ed seliM 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj

GRÁFICO 18. PREVENTAS DE VIVIENDA NUEVA – ANUAL 12 MESES

GRÁFICO 18A. UNIDADES PREVENDIDAS GRÁFICO 18B. VALOR DE LAS PREVENTAS VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.)

7,8 1,1 6,01 3,1 9,21 9,0 0,02 8,1 5,1 8,32 30 70% 25,4 57,8% 60% 25 21,8 50% 20 13,8 40% 11,9 15 9,8 30%

10 20% 2,6% 21,7% 5 16,6% 10% 15,7% 0 0% setneirroc sosep ed senolliB 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj Nota: Información para 17 ciudades y sus municipios aledaños.

Fuente: La Galería Inmobiliaria. Elaboración y cálculos Asobancaria.

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA 3.3. INICIACIONES DE VIVIENDA Entre junio de 2021 y junio de 2022 se inició la construcción registrados entre junio del 2020 y junio del 2021; tuvo una de cerca de 200,4 mil unidades de vivienda en un área total variación anual de 32,0% en unidades y de 34,5% en área de 15,2 millones de metros cuadrados que, frente a las 151,6 iniciada (Gráfico 19). mil unidades y los 11,3 millones de metros cuadrados de área VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) 20 21 0,18 3,56 2,17 9,08 4,55 5,46 6,26 0,98 5,08 9,911 250 60% 50% 200,4 200 40% 32% 26% 30% 152,1 151,6 146,3

150 20% 4% 119,9 10% 100 0% -14% -10% -21% 50 -20% -30% 0 -40% sedadinu ed seliM 81-nuj 6,8 9,3 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 6,7 8,4 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 7,5 9,3 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 0,6 3,5 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 1,7 16 60% 14 12,5 12,4 15,2 50% 11,3 40% 12 9,6 30% 10 34,45% 17,90% 20% 8 10% -0,73% 0% 6 -15,79% -10% 4 -22,75% -20% 2 -30% 0 -40% sodardauc sortem ed senolliM 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-raM 22-nuj 3.4. PRECIOS DE LA VIVIENDA NUEVA Y USADA GRÁFICO 20. ÍNDICE DE PRECIOS DE LA VIVIENDA NUEVA (IPVN) - BANCO DE LA REPÚBLICA 5 4

GRÁFICO 19. INICIACIONES DE VIVIENDA – ANUAL 12 MESES

3

GRÁFICO 19A. UNIDADES INICIADAS 2 1,0

1 0 -1 -2 -3,1 -3 -4

Fuente: Banco de la República. Elaboración y cálculos Asobancaria.

GRÁFICO 21. VARIACIONES (%) REALES ANUALES DEL ÍNDICE DE PRECIOS DE LA VIVIENDA USADA (IPVU) GRÁFICO 19B. ÁREA INICIADA Fuente: Banco de la República. Elaboración y cálculos Asobancaria.

Fuente: DANE. Elaboración y cálculos Asobancaria. )%( launa otneimicerC 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj

IPVN Promedio 2021 IPVU Promedio 2021 7 5 3,1 3 1 -1 -1,2 -3 -5 -7 )%( launa otneimicerC 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA 3.5. ÍNDICE DE COSTOS DE LA CONSTRUCCIÓN DE EDIFICACIONES (ICOCED) En esta sección es importante señalar que debido a las la Construcción de Edificaciones (ICOCED), con el cual

necesidades de actualización metodológica del Índice se busca tener una información con mayor cobertura de Costos de la Construcción de Vivienda (ICCV), a partir geográfica. de 2022 el DANE publicó el nuevo Índice de Costos de

GRÁFICO 22. VARIACIONES (%) AÑOS CORRIDO DEL ÍNDICE DE COSTOS

DE LA CONSTRUCCIÓN DE EDIFICACIONES (ICOCED)

4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,25 1,5 0,95 1 0,09 0,5 0,26 0,01 0 ene-22 feb-22 mar-22

Fuente: DANE. Elaboración y cálculos Asobancaria.

22 23 )%( launA nóicairaV

4. CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA - ASOBANCARIA 4.1. SALDO TOTAL DE LA CARTERA BRUTA Según cifras de Asobancaria7 y la Titularizadora billones, en junio de 2022, y creció 5,1% real anual. La colombiana, el saldo total de la cartera bruta de las cartera que presenta mayor crecimiento es la de consumo, entidades bancarias agremiadas8 ascendió a $500,68 que creció 11,9% real anual.

GRÁFICO 23. PARTICIPACIÓN (%) DE LAS MODALIDADES DE CARTERA SOBRE EL SALDO TOTAL DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS Total residencial Materiales Servicios especializados de construcción $500,68 BILLONES Maquinaria Mano de obra Saldo de la cartera total Microcrédito (1.785.001) 0,37% Consumo (155.181.678) 30,77%

Vivienda (94.155.426) 19,10% Comercial (1.785.001) 49,76% Incluye cartera de crédito hipotecario individual, en balance y titularizada, y leasing habitacional.

Fuente: Asobancaria y Titularizadora colombiana. Elaboración y cálculos Asobancaria. 7 La información a continuación corresponde a las cifras consolidadas por Asobancaria según lo reportado a la misma por Banco Av Villas, Bancolombia, Banco Caja Social, Banco de Bogotá, Banco Popular, BBVA, Scotiabank Colpatria, Davivienda, Itaú y Banco de Occidente. 8 Incluye Av Villas, Bancolombia, Banco Caja Social, Banco de Bogotá, Banco Popular, BBVA, Scotiabank Colpatria, Davivienda, Banco de Occidente e Itaú.

CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA

GRÁFICO 24. CRECIMIENTO REAL ANUAL (%) DE LAS MODALIDADES

DE CARTERA DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS.

Vivienda Consumo Comercial Microcrédito Total 30% 25% 20% 15% 11,9% 10% 5,1% 5% 4,1% 0% 1,6% -5% -4,1% -10% -15% Incluye el saldo de la cartera de crédito hipotecario individual, propia en balance y titularizada, y leasing habitacional.

Fuente: Asobancaria y Titularizadora colombiana. Elaboración y cálculos Asobancaria. 24 25 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA 4.2. SALDO DE LA CARTERA TOTAL INDIVIDUAL DE VIVIENDA En junio de 2022, el saldo nominal de la cartera total respuesta a las variaciones positivas de la cartera de individual de vivienda de las entidades agremiadas fue crédito hipotecario individual de vivienda propia en de $ 94,2 billones, $11,8 billones por encima de la cifra balance, y la cartera de leasing habitacional. del año anterior (Gráfico 25). Esta dinámica se dio como

GRÁFICO 25. EVOLUCIÓN DEL SALDO DE LA CARTERA TOTAL INDIVIDUAL

DE VIVIENDA DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS

100 15% 94,2 13,2% 90 13% 82,4 14,2% 80 75,8 11% 70,3 70 63,8 8,8% 10,2% 7,8% 9% 60 7% 50 5% 40 30 3% Nota: Incluye el saldo de la cartera de crédito hipotecario individual, propia en balance y titularizada, y leasing habitacional de las entidades agremiadas.

Fuente: Asobancaria y Titularizadora colombiana. Elaboración y cálculos Asobancaria. 25 setneirroc sosep ed senolliB 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj launa

laer otneimicerC GRÁFICO 26. COMPOSICIÓN DEL SALDO DE LA CARTERA TOTAL INDIVIDUAL DE VIVIENDA DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS GRÁFICO 26A. PARTICIPACIÓN (%) EN EL SALDO DE LA CARTERA POR TIPO DE OPERACIÓN 100% 7% 7% 7% 6% 5% 4% 3% 23% 24% 25% 26% 27% 28% 28% 75% 50% 70% 69% 68% 69% 68% 68% 69% 25% 0% GRÁFICO 26B. CRECIMIENTO REAL ANUAL DEL SALDO DE LA CARTERA POR TIPO DE OPERACIÓN Cartera Total Crecimiento real anual (ej