ASOBANCARIA - Informe Trimestral de vivienda Jun 2023

INFORME

TRIMESTRAL

DE VIVIENDA Junio de 2023 Vi CON

INFORME

TRIMESTRAL DE vi

VIVIENDA TE Junio de 2023 NI en Jonathan Malagón Presidente Alejandro Vera Sandoval Vicepresidente Técnico DO Guillermo Alarcón Plata Director de Vivienda y Leasing Elaboración del Informe da Dirección de Vivienda y Leasing 01 Guillermo Alarcón Plata Ana María Tovar Méndez Carlos Daniel Junco Leguizamón Juan Ángel Ortiz Ortiz Editorial – Actualidad del sector en el Valle de Aburrá 02 Dirección Económica Carlos Velásquez Vega Nicolás Cruz Análisis Entorno Macroeconómico Joan Robles 03 Diagramación Indicadores Líderes del Sector de Vivienda Camilo Andrés Grillo Velásquez 04 Cifras de Financiación de Vivienda - Asobancaria 05 Expectativas de la cartera de vivienda y la cartera de crédito constructor Vi

INFORME TRIMESTRAL vi

DE VIVIENDA CONTENIDO en I. EDITORIAL - ACTUALIDAD DEL SECTOR EN EL VALLE DE ABURRÁ

II. ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 2.1. Producto Interno Bruto (PIB) 9 2.2. Inflación y empleo 13 2.3. Importaciones de bienes de capital 14 2.4. Despachos de cemento y producción de concreto 14 2.5. Índice de Producción Industrial 15 da 2.6. Ventas del comercio minorista 15 2.7. Índice de Confianza del Consumidor (ICC) 16

2.8. Índice de Precios al Productor (IPP) 16 2.9. Expectativas de mercado y de la economía en Colombia 17

III. INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA 3.1. Licencias de construcción 18 3.2. Preventas de vivienda 19 3.3. Iniciaciones de vivienda 20 3.4. Precios de la vivienda nueva y usada 21 3.5. Índice de Costos de la Construcción de Edificaciones (ICOCED) 22

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IV. CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA - ASOBANCARIA 4.1. Saldo total de la cartera bruta 23 4.2. Saldo de la cartera total individual de vivienda 24 4.2.1 Saldo de la cartera de crédito hipotecario individual de vivienda 26 4.2.2 Saldo de la cartera de leasing habitacional 26 4.2.3 Saldo de la cartera de crédito constructor de proyectos de vivienda 27 4.3. Desembolsos de Operaciones de Financiación de Vivienda (OFV) – Asobancaria 27 4.3.1. Desembolsos de OFV para la adquisición de vivienda nueva 29 4.3.2 Desembolsos de OFV para la adquisición de vivienda usada 30 4.3.3. Desagregación desembolsos de Operaciones de Financiación de Vivienda (OFV) 32 4.4. Desembolsos crédito constructor de proyectos de vivienda 34 4.5. Comportamiento tasas interés 35 4.6. Indicadores de calidad de la cartera 36 4.7. Relación préstamo-garantía 37

V. EXPECTATIVAS DE LA CARTERA DE VIVIENDA Y LA CARTERA DE CRÉDITO CONSTRUCTOR

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EDITORIAL

1. EDITORIAL – ACTUALIDAD DEL SECTOR EN EL VALLE DE ABURRÁ En la edición anterior, se llevó a cabo un análisis del mercado zona, a la vez que, la consolidación del trabajo remoto ha de vivienda en el Tolima, como parte de una iniciativa que incentivado el desplazamiento hacia municipios intermedios. busca profundizar en el sector habitacional de diversas Estos dos efectos han generado presiones alcistas sobre regiones del país. Con el objetivo de dar continuidad a esta los precios de la vivienda por los alquileres, y cambios en labor, en esta ocasión, la presente editorial se enfocará en el la utilización de las residencias, lo que, si bien promueve el estudio del Valle de Aburrá. desarrollo urbano y la valorización de los predios, también dificulta la construcción de vivienda de interés social. Este El departamento de Antioquia es el segundo en importancia fenómeno se asocia en la literatura académica al concepto en el país, representa el 14,5% del PIB y cuenta con la de “gentrificación”. comunidad empresarial más robusta a nivel nacional1, después de Bogotá, con casi 131.000 empresas. Durante el 2023 se ha posicionado como uno de los dos destinos que CRECIMIENTO DEL PRECIO DE LA VIVIENDA más visitantes extranjeros ha recibido, con 340.000 turistas, lo que equivale al 22,41% del total nacional2. Como se mencionó anteriormente, los extranjeros tienen un rol importante en la dinámica que está experimentando el Valle En el núcleo de este departamento se encuentra el Valle de Aburrá. Dentro del flujo total de visitantes no residentes

de Aburrá, conformado por los municipios de Barbosa, que recibe anualmente el departamento de Antioquia el 95% Copacabana, Girardota, Bello, Medellín, Envigado, Itagüí, se concentra en esta zona; se estima que entre 2021 y 2022, Sabaneta, La Estrella y Caldas. Alberga una población 607.000 extranjeros no residentes visitaron esta región3. Esta cercana a los 2,6 millones de habitantes y se destaca por considerable afluencia se ha mantenido durante varios años, ser el principal atractivo turístico de la región. Por esta y aunque se vio afectada por la llegada de la pandemia, la misma razón ha crecido el interés de los extranjeros en esta recuperación fue rápida, como se ilustra en el gráfico 1.

GRÁFIC0 1: CRECIMIENTO DE LOS VIAJEROS NO RESIDENTES AL VALLE DE ABURRA

120% 103% 100% 80% 60% 40% 24% 13% 15% 20% 5% 0% -20% -40% -60% -80% -69% 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Fuente: Ministerio de Comercio, Industria y Turismo. Elaboración propia 1 Geovisor Directorio de Empresas 2023. Disponible en: https://geoportal.dane.gov.co/geovisores/economia/directorio-estadistico-de-empresas/ 2 Proyecciones de población. Disponible en: https://www.dane.gov.co/index.php/estadisticas-por-tema/demografia-y-poblacion/proyecciones-de-poblacion 3 Estadísticas territoriales de Turismo. Disponible en: https://portucolombia.mincit.gov.co/tematicas/estadisticas-territoriales-de-turismo-1

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EDITORIAL

5 EDITORIAL Paralelamente, el aumento en la llegada de extranjeros ha casos en los que se han aplicado ajustes superiores a dicha estimulado el uso de plataformas de alquiler de inmuebles cifra6. Si bien estos cambios obedecen a la dinámica del para arrendamientos cortos como ocurre con Airbnb, que mercado y están a asociados a la densificación y el aumento desde 2020 ha experimentado un crecimiento del 66% y del turismo, implica para algunas familias la necesidad de permitió canalizar la significativa cifra de $62 USD millones a mudarse a espacios más económicos, por lo que se hace la región el año pasado4. Dicha situación si bien dinamiza la muy relevante considerar desde la política pública las economía local y valoriza los inmuebles existentes, también herramientas necesarias para combinar estos procesos con altera la proporción de construcción de vivienda de precio el desarrollo proyectos de vivienda de interés social. medio y alto sobre la de interés social, dado que se encarece el uso del suelo, a la vez que se genera una limitación parcial Además, si se analiza el valor del metro cuadrado en la zona, de la oferta de viviendas que, en otro escenario económico, este pasó en promedio de $4,3 millones en 2021 a $5,7 podrían dirigirse al arriendo permanente. millones a junio de 20237 (+32%), lo que de nuevo evidencia la importancia de buscar mecanismos para que se puedan La magnitud de la tendencia señalada se refleja en hacer desarrollos VIS. Es importante mencionar que cuando indicadores como la disminución del 58% en la disponibilidad se mira por subzonas se encuentra una dispersión elevada

de alquileres a largo plazo en la zona entre enero y octubre en los precios (Véase Tabla 1), tenemos por lo menos 6 de 20225. A la par, los costos de arrendamiento reportaron lugares con precios del metro cuadrado en $7 millones y 14 un aumento de 13,1%, cifra que supera la tasa de inflación lugares con variaciones que superan al 30%. anual registrada para 2022. De hecho, existen algunos TABLA 1: VARIACIÓN DEL VALOR POR METRO CUADRADO POR SUBZONA DEL VALLE DE ABURRÁ Variables 2021 2023 Variación San Jerónimo $ 5.111.201 $ 16.695.353 227% El Carmen de Viboral $ 2.649.203 $ 5.975.199 126% Marinilla $ 3.354.427 $ 7.075.746 111% La Ceja $ 3.571.197 $ 6.984.688 96% El Retiro $ 6.502.078 $ 11.466.797 76% Robledo $ 3.228.383 $ 5.446.926 69% Rionegro $ 4.177.286 $ 6.625.209 59% La Unión $ 2.610.192 $ 4.065.758 56% Girardota $ 3.188.262 $ 4.922.884 54% Santa Fé de Antioquia $ 4.002.990 $ 5.983.648 49% Valle de Aburra $ 4.317.467 $ 5.724.140 33% Bello $ 3.330.668 $ 4.400.574 32% Sabaneta $ 4.058.081 $ 5.327.495 31%

Itagüí $ 4.203.150 $ 5.517.140 31% Laureles Estadio $ 6.382.343 $ 8.156.758 28% Caldas $ 3.191.447 $ 4.091.807 28% San Antonio de Prado $ 2.874.768 $ 3.637.899 27% La Estrella $ 3.722.816 $ 4.591.346 23% La Candelaria $ 4.538.755 $ 5.512.505 21% Envigado $ 6.209.064 $ 7.396.086 19% La América $ 3.933.314 $ 4.530.429 15% El Poblado $ 8.368.631 $ 9.272.638 11% Belén $ 6.130.479 $ 6.762.408 10% Guayabal $ 5.111.801 $ 5.338.838 4% Buenos Aires $ 7.252.356 $ 7.578.562 4% Fuente: La Galería Inmobiliaria. Elaboración propia. 4 Nómadas, Airbnb y falta de casas: en Medellín no hay cama para tanta gente Disponible en: www.elcolombiano.com. https://www.elcolombiano.com/medellin/nomadas-digitales-airbnb-y-falta-de-vi vienda-en-medellin-encarecen-los-arrendamientos-de-apartamentos-MC21239522 5 Nómadas, Airbnb y falta de casas: en Medellín no hay cama para tanta gente. Disponible en: https://www.elcolombiano.com/medellin/nomadas-digitales-airbnb-y-falta-de-vivienda-en-medellin-encrecen-los-arrendamientos-de-apartamentos-MC21239522 6 Arriendos en Medellín: ¿qué tipos de abusos se estarían cometiendo con los incrementos? Disponible en: https://www.bloomberglinea.com/latinoamerica/colombia/arriendos-en-medellin-que-tipos-de-abusos-se-estarian-cometiendo-con-los-incrementos/ 7 Cálculos propios con fuente en La Galería Inmobiliaria 6 EDITORIAL En síntesis, la afluencia turística sostenida en el Valle de del segmento de interés social, gracias a la realización de Aburrá ha impulsado el crecimiento del mercado de vivienda, esfuerzos en política pública. Un ejemplo de esto se da propiciando un aumento en los precios de alquiler y por en zonas como Bello, Rionegro y Sabaneta, donde los metro cuadrado. La interacción entre el atractivo turístico lanzamientos de VIS han crecido de forma destacada con y la disponibilidad habitacional ha generado desafíos para variaciones del 127%, 316% y 70% respectivamente, entre algunas familias locales, que enfrenta presiones en el el 2018 y el 2022. Demostrando que un correcto incentivo valor de los arriendos, por lo que es fundamental buscar a este tipo de vivienda o a la vivienda de renovación puede mecanismos para impulsar también la construcción de VIS. generar una mayor producción de este tipo de unidades habitacionales. VIVIENDA EN EL VALLE DE ABURRÁ Desde una visión macroeconómica la construcción de La presión en precios señalada también se refleja en la vivienda siempre ha jugado un importante rol en medio composición de ventas VIS y No VIS, que además enfrenta de escenarios de desaceleración, debido a la importante

hoy la coyuntura de estar en un mercado en desaceleración. demanda de empleo que genera, sus encadenamientos con En lo corrido del año a julio de 2023, las ventas de más de 34 subsectores productivos incluyendo cemento, propiedades en Medellín y sus alrededores han caído un hierro, ladrillo, vidrio y madera, y los bienes semidurables 48,5% en términos anuales, al totalizar 17.900 unidades para amoblamiento, servicios para financiación y vendidas; mientras que durante el mismo periodo del año aseguramiento, entre otros. Esto además se complementa anterior se vendieron 34.000 unidades. En cuanto a las con una ganancia en bienestar social que se logra con la categorías de vivienda, el segmento VIS ha experimentado construcción de VIS, pues implica soluciones de vivienda una reducción del 54%, al venderse tan solo 8.194 unidades digna a un precio asequible para las familias colombianas. en este mismo lapso. Por su parte, en el No VIS se han De estos dos frentes se desprende la importancia de vendido 9.742 unidades, lo que equivale a una disminución dar continuidad a las estrategias de política pública que del 43%8. La pérdida de tracción señalada se refleja en el subsidian la demanda de este segmento, como Mi Casa indicador de rotación total de viviendas9 que alcanzó un Ya, pues permiten que las familias accedan a una vivienda pico de 28,1 meses, como se muestra en el gráfico 2. digna elegida según sus preferencias, a la vez que dinamiza el sector constructor. Pese a lo anterior, es de destacar que algunas zonas del Valle de Aburrá han logrado consolidar una adecuada oferta

GRÁFIC0 2: NÚMERO DE INICIACIONES EN EL VALLE DE ABURRA

35,0 30,0 28,3 28,1 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 -5,0

Fuente: Galería Inmobiliaria. Elaboración propia. 7 91-ene 91-ram 91-yam 91-luj 91-pes 91-von 02-ene 02-ram 02-yam 02-luj 02-pes 02-von 12-ene 12-ram 12-yam 12-luj 12-pes 12-von 22-ene 22-ram 22-yam 22-luj 22-pes 22-von 32-ene 32-ram 32-yam 32-luj 8 Datos de La Galería Inmobiliaria 9 Equivale al stock total en venta en cualquier categoría (sobre planos, en construcción o terminada) dividido el promedio mensual de ventas de los últimos 3 meses EDITORIAL Aunque la situación es desafiante, es posible abordarla a través de distintas estrategias para impulsar la oferta, como un esquema de incentivos a la construcción de VIS. Esta medida brindaría a las familias la oportunidad de adquirir viviendas a precios más bajos, evitando así la necesidad de afrontar costos excesivos de alquiler. Además, es importante tener en cuenta las facilidades de financiamiento disponibles para este tipo de viviendas, como menores cuotas iniciales y tasas de interés bajas, que podrían facilitar aún más el acceso a la vivienda.

En este contexto luce apremiante revisar las estrategias para promover la oferta de vivienda de interés social en el

Valle de Aburrá, lo cual incluye entre otras la de habilitar suelo urbano, actualizar los planes de ordenamiento territorial, promover los procesos asociados a VIS de renovación, así como la búsqueda de recursos públicos de cajas de compensación, gobiernos locales y Mi Casa Ya, que permitan una demanda robusta de los proyectos VIS. La búsqueda de soluciones también debe incluir un diálogo entre gobierno, sector privado, academia y entidades especializadas en la materia, que nutran la elaboración de propuestas de corto y largo plazo. COMENTARIOS FINALES El desarrollo turístico en conjunto con el atractivo natural del Valle de Aburrá ha propiciado una transformación en el sector habitacional de esta región generando valorizaciones sobre el metro cuadrado de los inmuebles, así como presiones alcistas en los arrendamientos. En este marco es fundamental la formulación e implementación de políticas públicas que permitan ampliar la construcción de viviendas de interés social, elemento de particular importancia en un escenario de desaceleración económica. 8

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

2. ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

2.1. PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB)

GRÁFIC0 3: VARIACIÓN TRIMESTRAL DEL PIB REAL.

25 20 15 10 5 0 0,3 -5 -10 -15 -20

Nota: Datos corregidos de efectos estacionales y de calendario 2015.

Fuente: DANE y proyecciones Asobancaria.

9 )%( launA otneimicerC 21-ram 21-nuj 21-pes 21-cid 31-ram 31-nuj 31-pes 31-cid 41-ram 41-nuj 41-pes 41-cid 51-ram 51-nuj 51-pes 51-cid 61-ram 61-nuj 61-pes 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj Total Año 2018 2019 2020 2021 2022 2,6 3,2 -7,3 11,0 7,3

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

GRÁFICO 4. CRECIMIENTO REAL ANUAL DEL PIB POR OFERTA.

12,2 PIB 0,3 36,3 Recreación 12,2 7,1 Administración Pública 4,5 3,2 Explotación de minas y canteras 3,8 11,3 Financiero 3,7 2,0 Inmobiliarios 1,8 7,6 Energia 1,3 18,1 Comunicaciones 1,1 12,3 Profesionales -0,2 1,4 Agropecuario -1,4 21,9

Comercio -3,2 9,4 Construcción -3,7 20,4 Industrias manufactureras -4,0 -20 0 20 40 % 2022-II 2023-II Nota: Datos corregidos de efectos estacionales y de calendario 2015.

Fuente: DANE y proyecciones Asobancaria.

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ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

GRÁFICO 5. CRECIMIENTO ANUAL DEL PIB POR DEMANDA.

12,2 PIB 0,3 8,0 Gasto del Gobierno 2,5 28,4 Exportaciones 2,4 15,0 Consumo de los Hogares 0,7 25,4 Importaciones -14,5 10,5 Inversión -24,0 -50 0 50 % 2022-II 2023-II Nota: Datos corregidos de efectos estacionales y de calendario 2015.

Fuente: DANE y proyecciones Asobancaria

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ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO GRÁFICO 6. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DEL PIB DE LA CONSTRUCCIÓN

40 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 Construcción Construcción de edificaciones residenciales y no residenciales Construcción de obras de ingeniería civil Actividades especializadas para la construcción de obras de ingeniería civil Fuente: DANE, datos originales a precios constantes de 2015.

GRÁFICO 7. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DE LA FORMACIÓN BRUTA DE CAPITAL FIJO

CRECIMIENTO ANUAL DE LA FBCF Fuente: DANE, datos originales a precios constantes de 2015. 12 51-nuj 51-pes 51-cid 61-ram 61-nuj 61-pes 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 3,1 -3,2 -3,7 % -17,9

2022-II 2023-II

9,7 Formación bruta de capital fijo -7,8 -10,4 Recursos biológicos cultivados 5,8 16,6 Productos de propiedad intelectual 1,6 3,7 Vivienda -2,2 1,6 Otros edificios y estructuras -7,1 19,4 Maquinaria y equipo -13,8 -20 -10 0 10 20 30 % ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 2.2. INFLACIÓN Y EMPLEO GRÁFICO 8. VARIACIÓN (%) ANUAL DEL ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (IPC) Inflación anual Rango meta 12,14 4,0 2,0

Fuente: DANE.

GRÁFICO 9. TASA DE DESEMPLEO NACIONAL

Fuente: DANE.

13 )%( launa otneimicerC 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 27% 23% 19% 15% 11,1% 11% 10,3% 9,3% 7% orenE orerbeF ozraM lirbA oyaM oinuJ oiluJ otsogA erbmeitpeS erbutcO erbmeivoN erbmeiciD 2021 2022 2023 ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 2.3. IMPORTACIONES DE BIENES DE CAPITAL GRÁFICO 10. CRECIMIENTO (%) ANUAL DE LAS IMPORTACIONES DE BIENES DE CAPITAL Materiales de construcción Sector agrícola Sector industrial Equipo de transporte Total bienes de capital 180 130 80 30 0,0 -6,1 -21.2 -20 -27,1 -37,5 -70

Fuente: DANE, variación anual del promedio móvil tres meses. 2.4. DESPACHOS DE CEMENTO Y PRODUCCIÓN DE CONCRETO GRÁFICO 11. CRECIMIENTO (%) ANUAL DEL VOLUMEN DE LOS DESPACHOS DE CEMENTO Y PRODUCCIÓN DE CONCRETO

Fuente: DANE, variación anual del promedio móvil tres meses.

14 )%( launa otneimicerC 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 120 100 80 60 40 20 1,0 0 -4,9 -20 -40 -60 -80 Despacho Cemento Producción Concreto % 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 2.5. ÍNDICE DE PRODUCCIÓN INDUSTRIAL GRÁFICO 12. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DEL ÍNDICE DE PRODUCCIÓN INDUSTRIAL - EMMET Total Madera Vidrio Hierro y acero Metal Equipo eléctrico Maquinaria y equipo Muebles 500 400 300 0,0 200 -1,4 -4,8 -6,1 100 -6,6 -8,2 -12,6 -28,8

0 -100

Fuente: DANE, variación real anual del promedio móvil tres meses del total de la industria. 2.6. VENTAS DEL COMERCIO MINORISTA GRÁFICO 11. CRECIMIENTO (%) ANUAL DEL VOLUMEN DE LOS DESPACHOS DE CEMENTO Y PRODUCCIÓN DE CONCRETO GRÁFICO 13. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DE LAS VENTAS DEL COMERCIO MINORISTA VENTAS DEL COMERCIO MINORISTA Fuente: DANE, variación anual del promedio móvil doce meses. Sin combustibles.

15 )%( launa otneimicerC 61-ram 61-nuj 61-pes 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 320 270 220 170 120 70 0,6 -4,5 20 -11,1 -20,1 -30 -37,8 -80 Ferretería Utencilios de uso doméstico Aseo del hogar Electrodomésticos y muebles Total 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

2.7. ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR (ICC)

GRÁFICO 14. EVOLUCIÓN DEL ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR (ICC)

20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 -70

Fuente: Fedesarrollo. 2.8. ÍNDICE DE PRECIOS AL PRODUCTOR (IPP) GRÁFICO 15. CRECIMIENTO (%) ANUAL DEL ÍNDICE DE PRECIOS AL PRODUCTOR (IPP)

Fuente: Fedesarrollo. 16 71-ene 71-rba 71-luj 71-tco 81-ene 81-rba 81-luj 81-tco 91-ene 91-rba 91-luj 91-tco 02-ene 02-rba 02-luj 02-tco 12-ene 12-rba 12-luj 12-tco 22-ene 22-rba 22-luj 22-tco 32-ene 32-rba 32-luj Índice de confianza del consumidor Disposición a comprar vivienda

-17,4 -39,7 IPP Total Formación de Capital Materiales de Construcción Índice de precios al productor (IPP) 30 25 20 15 10 9,0 8,5 5 4,8 0 -5 -10 -15 -20 )%( launa .raV 61-nuj 61-pes 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 2.9. EXPECTATIVAS DE MERCADO Y DE LA ECONOMÍA EN COLOMBIA TABLA 2. EXPECTATIVAS DE MERCADO Y DE LA ECONOMÍA EN COLOMBIA Variables 2022 2023 Producto Interno Bruto 7,3% 0,9 PIB Oferta Agropecuario -1,8% 1,4 Explotación de minas y canteras 1,6% 1,1 Industrias manufactureras 9,8% -0,7 Energía 4,3% 0,4 Construcción 6,5% -3,1 Comercio 11,1% -1,2 Comunicaciones 13,9% 1,4 Financiero 6,5% 7,3 Inmobiliarios 20,0% 1,0 Profesionales 8,2% 0,8 Administración Pública 2,1% 2,1 Recreación 39,9% 9,4 PIB Demanda Consumo de los Hogares 9,5% 0,6 Gasto del Gobierno 0,3% 1,5 Inversión 16,8% -6,1 Exportaciones 14,8% 2,0 Importaciones 22,3% -4,8 Inflación (cierre de año) 13,12% 8,93% Desempleo (promedio año) 11,2% 10,9% Tasa de cambio (cierre diciembre) $ 4.788 $ 4.195 Balance cuenta corriente (% del PIB) -6,20% -3,90% Tasa de interés (REPO) 12.00% 11,75%

Fuente: DANE, Banco de la República. Elaboración, cálculos y proyecciones Asobancaria.

17 INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) 18 sodardauc sortem ed senolliM VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) sedadinu ed seliM 35,411 78,87 86,201 34,99 16,601 82,401 80,821 81,111 02,821 56,851 350 70% 286,85 300 50% 13,4% 4,3% 19,9% 250 239,25 4,5% 30% 3,9% 210,89 202,11 200 193,40 10% 150 -10% 100 -30% 50 0 -50% 06,21 49,4 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 15,11 51,6 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 23,21 56,6 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 17,41 70,7 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 44,41 87,9 30 40% 11,2% 30% 25 14,9% 24,22 7,4% 21,79 20% 0,7% 20 0,7% 18,97 17,54 17,66 10% 15 0% -10% 10 -20% 5 -30% 0 -40% 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj

3. INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA

3.1. LICENCIAS DE CONSTRUCCIÓN

GRÁFICO 16. LICENCIAS DE CONSTRUCCIÓN - ANUAL 12 MESES

GRÁFICO 16A. UNIDADES APROBADAS

GRÁFICO 16B. ÁREA LICENCIADA

Fuente: DANE. Elaboración y cálculos Asobancaria.

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA

3.2. PREVENTAS DE VIVIENDA

GRÁFICO 17. PREVENTAS DE VIVIENDA NUEVA – ANUAL 12 MESES GRÁFICO 17A. UNIDADES PREVENDIDAS 5 7 8,

110,5 120,2 160, 17 GRÁFICO 17B. VALOR DE LAS PREVENTAS Nota: Información para 17 ciudades y sus municipios aledaños.

Fuente: La Galería Inmobiliaria. Elaboración y cálculos Asobancaria.

19 5,68 300 50% 37,6% 9,1% 40% 250,3 250 30% 229,3 1,8 20% 200 6 7 3,3% 1,6% 8, 10% 164,1 166,7 6 0% 150 5 -47,2% 3,6 46, 132,2 -10% 5 100 5,7 -20% 4 -30% 50 -40% -50% 0 -60% 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj

VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) sedadinu ed seliM setneirroc sosep ed senolliB VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) 33,71 57,9 51,51 03,11 40,42 76,71 94,62 65,12 1,91 25,41 60 80% 14,5% 56,5% 50,2 50 60% 43,8 -33,2% 40 40% 33,6 0,4% 6,5% 30 27,9 28,0 20% 20 0% 10 -20% 0 -40% 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA

20 2,17 0,18 4,55 6,46 5,96 0,301 9,38 4,721 2,67 0,841 6,05% 250 60% 43,75% 22,58% 224,2 211,4 50% 200 40% 172,5 4,01% 152,1 30% 150 -21,15% 20% 120,0 10% 100 0% -10% 50 -20% 0 -30% 91-nuj 6,7 8,4 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 7,5 9,3 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 8,6

1,6 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 5,8 5,7 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 7,7 6,8 2,27% 24,28% 18 16,4 60% 16,0 16 34,47% 50% -0,72% 14 12,9 40% 12,4 12 -22,74% 30% 9,6 10 20% 8 10% 6 0% 4 -10% 2 -20% 0 -30% 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) sedadinu ed seliM sodardauc sortem ed senolliM

3.3. INICIACIONES DE VIVIENDA

GRÁFICO 18. INICIACIONES DE VIVIENDA – ANUAL 12 MESES

GRÁFICO 18A. UNIDADES INICIADAS

GRÁFICO 18B. ÁREA INICIADA

Fuente: DANE. Elaboración y cálculos Asobancaria.

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA 3.4. PRECIOS DE LA VIVIENDA NUEVA Y USADA GRÁFICO 19. ÍNDICE DE PRECIOS DE LA VIVIENDA NUEVA (IPVN) - BANCO DE LA REPÚBLICA

IPVN Promedio 2021

Fuente: Banco de la República. Elaboración y cálculos Asobancaria.

GRÁFICO 20. VARIACIONES (%) REALES ANUALES DEL ÍNDICE DE PRECIOS DE LA VIVIENDA USADA (IPVU) Fuente: Banco de la República. Elaboración y cálculos Asobancaria. 21 )%( launa otneimicerC 5 3 1 -1 -1,8 -3 -6,0 -5 -7 -9 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 7 5 3 2,6 1 -1 -3 -5 -5,1 -7 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram IPVU Promedio 2021 )%( launa otneimicerC

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA

3.5. ÍNDICE DE COSTOS DE LA CONSTRUCCIÓN DE EDIFICACIONES (ICOCED)

GRÁFICO 21. VARIACIONES (%) AÑOS CORRIDO DEL ÍNDICE DE COSTOS

DE LA CONSTRUCCIÓN DE EDIFICACIONES (ICOCED)

12 10,9

10 8,9 8 8,74 6,53 6 4 2 0 -2

Fuente: DANE. Elaboración y cálculos Asobancaria. 22 22-ene 22-bef 22-ram 22-rba 22-yam 22-nuj 22-luj 22-oga 22-pes 22-tco 22-von 32-ene 32-bef 32-ram 32-rba 32-yam 32-nuj Materiales Maquinaria Mano de obra Servicios Generales de construcción

2 2 cdi )%( odirroc oñA nóicairaV

CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA

4. CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA - ASOBANCARIA

4.1. SALDO TOTAL DE LA CARTERA BRUTA

GRÁFICO 22. PARTICIPACIÓN (%) DE LAS MODALIDADES DE CARTERA

SOBRE EL SALDO TOTAL DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS $544,97 BILLONES Saldo de la cartera total

Vivienda (103.506.010) Comercial 18,82% (278.434.455) 50,34% Microcrédito (1.770.477) 0,32% Consumo (161.257.350) 30,52% Incluye cartera de crédito hipotecario individual, en balance y titularizada, y leasing habitacional. La información a continuación corresponde a las cifras consolidadas por Asobancaria según lo reportado a la misma por Av Villas, Bancolombia, Banco Caja Social, Banco de Bogotá, Banco Popular, BBVA, Scotiabank Colpatria, Davivienda e Itaú. A partir de julio del 2022 se incluyen cifras del Banco de Occidente

Fuente: Asobancaria y Titularizadora colombiana. Elaboración y cálculos Asobancaria.

23

CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA

GRÁFICO 23. CRECIMIENTO REAL ANUAL (%) DE LAS MODALIDADES

DE CARTERA DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS.

30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% -1,3% 0,0% -2,7% -5,0% -3,7% -10,0% -8,1% -15,0% -12,3% -20,0% Incluye el saldo de la cartera de crédito hipotecario individual, propia en balance y titularizada, y leasing habitacional. 4.2. SALDO DE LA CARTERA TOTAL INDIVIDUAL DE VIVIENDA 24 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj Vivienda Consumo Comercial Microcrédito Total GRÁFICO 24. EVOLUCIÓN DEL SALDO DE LA CARTERA TOTAL INDIVIDUAL DE VIVIENDA DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS Cartera Total Crecimiento nominal anual (eje der.) Nota: Incluye el saldo de la cartera de crédito hipotecario individual, propia en balance y titularizada, y leasing habitacional de las entidades agremiadas Fuente: Asobancaria y Titularizadora colombiana. Elaboración y cálculos Asobancaria. setneirroc

sosep ed senolliB launa otneimicerC 110 15% 14,2% 100 94,2 13% 90 82,4 11% 80 10,2% 75,8 70,3 70 9% 7,8% 9,9% 60 8,8% 7% 50 5% 40 30 3% 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 103.5

INCDIFIRCAADS ODREE FSI NLAÍDNECRIEASC IDÓENL DSEE CVTIVOIREN DDEA VIVIENDA CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA

GRÁFICO 25. COMPOSICIÓN DEL SALDO DE LA CARTERA TOTAL INDIVIDUAL DE VIVIENDA DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS GRÁFICO 25A. PARTICIPACIÓN (%) EN EL SALDO DE LA CARTERA POR TIPO DE OPERACIÓN Cartera Titularizada Leasing Habitacional Crédito hipotecario 100% 6% 6% 5% 4% 3% 2% 25% 26% 27% 28% 28% 27% 75% 50% 69% 68% 68% 68% 69% 71% 25% 0% GRÁFICO 25B. CRECIMIENTO REAL ANUAL DEL SALDO DE LA CARTERA POR TIPO DE OPERACIÓN Crédito hipotecario Leasing habitacional Cartera titularizada 30% 20% 10% 0% -0,8% -10% -5,6%

-20% -22,3% -30% -40% Fuente: Asobancaria y Titularizadora colombiana. Elaboración y cálculos Asobancaria. 2255 81-nuj 91-nuj 02-nuj 12-nuj 22-nuj 32-nuj CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA 4.2.1. SALDO DE LA CARTERA DE CRÉDITO HIPOTECARIO INDIVIDUAL DE VIVIENDA GRÁFICO 26. EVOLUCIÓN DEL SALDO DE LA CARTERA HIPOTECARIA INDIVIDUAL DE VIVIENDA (PROPIA Y TITULARIZADA) DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS Fuente: Asobancaria y Titularizadora colombiana. Elaboración y cálculos Asobancaria. 4.2.2. SALDO DE LA CARTERA DE LEASING HABITACIONAL 26 setneirroc sosep ed senolliB Cartera propia en balance Cartera Titularizada Total 80,0 75,5 80,0 67,9 2,2 70,0 70,0 59,5 2,6 60,0 55,5 60,0 52,2 3,4 3,9 50,0 4,3 50,0