ASOBANCARIA - Informe Trimestral de vivienda mar 2022

INFORME

TRIMESTRAL

DE VIVIENDA Marzo de 2022 Vi CON

INFORME

TRIMESTRAL DE vi

VIVIENDA TE Marzo de 2022 NI en Hernando José Gómez Presidente DO Alejandro Vera Sandoval Vicepresidente Técnico Guillermo Alarcón Plata Director de Vivienda y Leasing 01 Elaboración del Informe Dirección de Vivienda y Leasing Editorial – Importancia de la disponibilidad de suelo para el desarrollo de la VIS en Bogotá. Guillermo Alarcón Plata Ana María Tovar Méndez 02 Maria Camila Agudelo Martín Carlos Daniel Junco Leguizamón Daniel Felipe Romero Rodríguez Análisis Entorno Macroeconómico 03 Dirección Económica Carlos Velásquez Vega Indicadores Líderes del Sector de Vivienda Andrés Felipe Arévalo Arévalo 04 Diagramación Cifras de Financiación de Vivienda Julián Andrés Rojas Castañeda 05 Expectativas de la cartera de vivienda y crédito constructor. Vi

INFORME TRIMESTRAL vi

DE VIVIENDA

CONTENIDO

en I. EDITORIAL - IMPORTANCIA DE LA DISPONIBILIDAD DE SUELO

PARA EL DESARROLLO DE LA VIS EN BOGOTÁ

II. ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 2.1. Producto Interno Bruto (PIB) 7 2.2. Inflación y empleo 11 2.3. Importaciones de bienes de capital 12 2.4. Despachos de cemento y producción de concreto 12 2.5. Índice de Producción Industrial 13 2.6. Ventas del comercio minorista 13

2.7. Índice de Confianza del Consumidor (ICC) e Indicador de Disposición a Comprar Vivienda (IDCV) 14 2.8. Índice de Precios al Productor (IPP) 14 2.9. Expectativas de mercado y de la economía en Colombia 15

III. INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA 3.1. Licencias de construcción 16 3.2. Preventas de vivienda 17 3.3. Iniciaciones de vivienda 18 3.4. Precios de la vivienda nueva y usada 20 3.5. Índice de Costos de la Construcción de Edificaciones (ICOCED) 22

3

IV. CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA - ASOBANCARIA 4.1. Saldo total de la cartera bruta 23 4.2. Saldo de la cartera total individual de vivienda 24 4.2.1 Saldo de la cartera de crédito hipotecario individual de vivienda 27 4.2.2 Saldo de la cartera de leasing habitacional 27 4.2.3 Saldo de la cartera de crédito constructor de proyectos de vivienda 28 4.3. Desembolsos de Operaciones de Financiación de Vivienda (OFV) – Asobancaria 29 4.3.1. Desembolsos de OFV para la adquisición de vivienda nueva 31 4.3.2 Desembolsos de OFV para la adquisición de vivienda usada 32 4.3.3. Desagregación desembolsos de Operaciones de Financiación de Vivienda (OFV) 34 4.4. Desembolsos crédito constructor de proyectos de vivienda 36 4.5. Programas del Gobierno Nacional de otorgamiento de subsidios para adquisición de vivienda 37

4.6. Comportamiento tasas interés 40 4.7. Indicadores de calidad de la cartera 41 4.8. Relación préstamo-garantía 42

V. EXPECTATIVAS DE LA CARTERA DE VIVIENDA Y LA CARTERA CRÉDITO CONSTRUCTOR.

4

EDITORIAL

1. EDITORIAL – IMPORTANCIA DE LA DISPONIBILIDAD DE SUELO PARA EL DESARROLLO DE LA VIS EN BOGOTÁ Bogotá representa un importante motor de crecimiento de la suelo. Es una tendencia común que en los lugares donde se economía colombiana: con cerca del 16% de la población del experimentan procesos de densificación urbana se presente país, 18% del total de ocupados y 26% del PIB nacional1. En escasez de espacios para construir, presiones alcistas sobre el este sentido, la capital se constituye en un importante centro valor del metro cuadrado, reducciones de área en los inmuebles urbano, foco de actividades productivas y polo de atracción y generación de oferta distanciada de los centros culturales y demográfica para todo el país, lo que implica también productivos. necesidades en el sector vivienda.

Bogotá no ha sido ajena a estas tendencias y comparando la Al respecto, de acuerdo con las proyecciones del DANE, Bogotá oferta vigente de unidades VIS a mayo tenemos que mientras en requiere de un millón de soluciones habitacionales al año 2035 la capital el área promedio es de 48 metros, en los municipios que, de acuerdo con la estructura de ingresos de las familias aledaños esta sube a 554. De modo similar el precio promedio colombianas, equivale a una demanda cercana a 772.000 del metro cuadrado cambia de $3.050.000 a $2.800.000 para

inmuebles en el rango de interés social2, lo cual incluye VIP, VIS los mismos lugares5. Incluso al hacer un ejercicio de unidades y VIS de renovación urbana.3 disponibles (sobre planos, en construcción o terminadas) por sector dentro de la ciudad, se tiene que Usme, el 20 de Julio, Bosa Esta proyección de demanda supone varios retos, entre los y Fontibón concentran cerca del 70% de la oferta. cuales queremos destacar el de disponibilidad y uso del

GRÁFIC0 1: UNIDADES VIS EN VENTA POR SECTOR EN BOGOTÁ

1585 1176 978 607 394 426 283 222 224 119 6 34 Chapinero Campiña Tunjuelito Bochica Mazuren Ttibabuyes Américas Auto.Sur Usme 20 de julio Bosa Fontibón Fuente: Cálculos propios con base en La Galería Inmobiliaria 1 DANE cuentas nacionales 2 ABC del POT “Plan de Ordenamiento Territorial Bogotá Reverdece 2022-2035” (2021). Alcaldía Mayor de Bogotá. 3 Las viviendas de interés prioritario VIP tienen un precio máximo de 90 SML, las de interés social VIS 150 SML y las VIS de renovación urbana hasta 175 SML. 4 Este ejercicio excluye inmuebles de menos de 40 metros cuadrados por considerar que atienden otro segmento poblacional al referido aquí. 5 Cálculos propios con fuente La Galería Inmobiliaria 5 EDITORIAL De aquí la importancia en revisar las necesidades de suelo en la De otra parte, la renovación urbana se enfoca en detener los ciudad y las opciones disponibles para promover la construcción procesos de deterioro físico y ambiental de los predios y la

de VIS. Hay que tener en cuenta que, para el caso de Bogotá, su recuperación y/o transformación de las áreas ya construidas con ubicación y delimitación con zonas de protección ambiental, miras a una utilización más eficiente de los inmuebles bajo dos limitan la oferta de suelo, lo que hace prioritario hacer un uso modalidades, reactivación y redesarrollo.7 En el primer caso hay idóneo de las áreas que aún quedan disponibles. Al mismo un cambio de las estructuras construidas impulsando procesos tiempo, la definición de zonas de expansión se debe combinar de redensificación, mientras que el redesarrollo se centra en con el uso de renovación urbana bajo una mirada realista, la sustitución de las estructuras arquitectónicas para generar conscientes de que este instrumento tiene potencial, pero nuevos espacios públicos y/o privados.8 implica costos elevados. En una ciudad como Bogotá, esta figura necesariamente debe En ambos escenarios, el objetivo es claro, se debe promover el ganar tracción, pero su correcto funcionamiento supone una desarrollo de vivienda formal en el segmento de interés social, institucionalidad fuerte, que lo haga operativo y financieramente que permita atender la demanda proyectada de nuevos hogares viable. Por ejemplo, se requiere que toda la gestión predial para los próximos años. Limitar esta opción, suele abrir la puerta y de negociación con las comunidades se realice de manera a la generación de asentamientos informales, que implican no ágil y eficaz, cumpliendo los pasos de anunciar los proyectos y solo altos impactos ambientales, sino importantes riesgos sobre congelar los precios de compra, ya que de lo contrario se genera los hogares que habitan espacios que no fueron desarrollados especulación sobre los mismos y se inviabilizan proyectos.

con los criterios técnicos adecuados en estructura, estabilidad, Un uso adecuado de la figura de renovación permitiría pensar ubicación y sismo resistencia. en un nuevo uso para zonas industriales que van quedando abandonadas por procesos de reubicación empresarial al De acuerdo con lo establecido en el Plan de Ordenamiento occidente de la ciudad, o áreas que han sufrido un deterioro Territorial (POT) la habilitación del suelo vía expansión consiste intenso muy cerca al centro histórico. en la identificación de áreas que no han sido urbanizadas, (lotes vacíos, terrenos de fincas, parqueaderos, etc.) sobre los que se Por ello desde Asobancaria consideramos que es fundamental realiza un estudio de riesgos que habilita el uso potencial y sobre revisar el funcionamiento real de la figura de renovación urbana los que también hay claridad que es posible llegar con servicios y ajustar lo que fuese necesario para volverla un instrumento públicos domiciliarios, redes y transporte. Aquí es de utilidad el más efectivo de cara a la vivienda de interés social. El hecho de uso de la figura conocida como Planes Parciales, que permite que, aún bajo un adecuado manejo institucional, el valor del el desarrollo de una zona determinada estableciendo de forma suelo pueda incrementarse en más de 4 veces al constructor, coordenada la asignación de usos del suelo, su intensidad en hace necesaria una revisión de los incentivos asociados a la edificabilidad, obligaciones de cesión de espacio al construir generación de esta oferta y a las condiciones para que haya y espacios públicos asociados, lo que permite generar demanda. Puede ser esta una oportunidad de combinar macroproyectos de una forma correctamente planeada.6 Un esfuerzos de subsidio local, con los del gobierno nacional de Mi

ejemplo de este esquema es el proyecto de Lagos de Torca al Casa Ya, permitiendo una contribución mayor de la cuota inicial norte de la ciudad. a hogares de hasta 2 salarios mínimos, así como un uso de este subsidio en viviendas de hasta 175 SML, que es el tope definido actualmente para VIS de renovación. 6 https://www.sdp.gov.co/gestion-territorial/planes-parciales-de-desarrollo/preguntas-frecuentes 7 Decreto 075/2013, Articulo 1. 8 Decreto 075 de 2013, artículo 1. 6

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

2. ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO En el primer trimestre del 2022 la actividad económica creció Los demás indicadores evidenciaron un comportamiento 8,5% real anual, y se ubicó por encima de las expectativas de normalización, explicado por la recuperación económica del mercado. Este comportamiento estuvo explicado interna y a nivel internacional. Las importaciones de bienes de principalmente por el incremento del consumo de los hogares. capital nuevamente sobrepasaron los niveles prepandemia y Por el lado de la oferta, los sectores con mayor dinamismo registraron un crecimiento de 43,6% frente al mismo periodo fueron entretenimiento y recreación (35,7%), información y del 2021, impulsadas por las importaciones de equipo de comunicaciones (20,6%) y comercio (15,3%). Mientras que, transporte. Las exportaciones totales se vieron favorecidas por por el lado de la demanda, destaca la recuperación de las el mayor dinamismo del comercio internacional, y crecieron importaciones (38,9%). Entre tanto, la inflación se aceleró y 46,85% frente a marzo el año anterior. No obstante, el índice

llegó hasta 6,94% en marzo. de confianza del consumidor ha venido deteriorándose debido a la alta inflación y la incertidumbre de la época preelectoral.

2.1. PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB)

GRÁFICO 2. VARIACIÓN ANUAL DEL PIB REAL.

25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 -20

Nota: Datos corregidos de efectos estacionales y de calendario 2015.

Fuente: DANE y proyecciones Asobancaria.

7 )%( launa otneimicerC 11-nuj 11-pes 11-cid 21-ram 21-nuj 21-pes 21-cid 31-ram 31-nuj 31-pes 31-cid 41-ram 41-nuj 41-pes 41-cid 51-ram 51-nuj 51-pes 51-cid 61-ram 61-nuj 61-pes 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram Total Año 2020 2021 2022 8,5 0,9 0,8

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

GRÁFICO 3. CRECIMIENTO REAL ANUAL DEL PIB POR OFERTA

CRECIMIENTO REAL ANUAL DEL PIB POR OFERTA

PIB 0,9 8,5 Serv. personales y entretenimiento 9,2 35,7 Comercio, transporte y hotelería -2,4

15,3 Información y comunicaciones 2,6 20,6 Industria 6,2 11,1 Servicios profesionales 0,6 9,7 Admón. pública y serv. sociales 4,5 6,2 Minería -14,7 1,0 Construcción -5,1 5,2 Energía -1,4 4,9 Actividades financieras 4,9 -3,2 Agropecuario 3,2 -2,5 Inmobiliarias 2,3 2,1 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50 % 1T2021 1T2022

Nota: Datos corregidos de efectos estacionales y de calendario 2015.

Fuente: DANE y proyecciones Asobancaria.

8

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

GRÁFICO 4. CRECIMIENTO REAL ANUAL DEL PIB POR DEMANDA.

CRECIMIENTO REAL ANUAL DEL PIB POR DEMANDA.

1T2021 0,9 PIB 1T2022 8,5 -4,2 Importaciones 38,9 -10,9 Exportaciones 16,8 -0,1 Formación bruta de capital 19,7 1,2 Consumo hogares 12,2 7,1 Consumo gobierno 8,6 -20 0 20 40 60 % Nota: Datos corregidos de efectos estacionales y de calendario 2015.

Fuente: DANE y proyecciones Asobancaria.

9

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

40 30 20 10,3 10

5,8 0 5,2 -10 -4,9 -20 -30 -40 -50 -60 Construcción Construcción de edificaciones residenciales y no residenciales Construcción de obras de ingeniería civil Actividades especializadas para la construcción de obras de ingeniería civil 10 61-ram 61-nuj 61-pes 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram GRÁFICO 5. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DEL PIB DE LA CONSTRUCCIÓN % Fuente: DANE, datos originales a precios constantes de 2015.

GRÁFICO 6. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DE LA FORMACIÓN BRUTA DE CAPITAL FIJO

CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DEL FBCF

2022-I 2021-I Vivienda -2,0 12,7 -10,2 Recursos biológicos cultivados 9,2 32,3 Maquinaria y equipo 3,9 11,0 Formación bruta de capital fijo -0,4 15,5 Productos de propiedad intelectual -1,3 -2,0 Otros edificios y estructuras -11,9 -20 -10 0 10 20 30 40 % Fuente: DANE, datos originales a precios constantes de 2015.

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

2.2. INFLACIÓN Y EMPLEO

GRÁFICO 7. VARIACIÓN (%) ANUAL DEL ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (IPC) Inflación anual Rango meta

Fuente: DANE.

GRÁFICO 8. TASA DE DESEMPLEO NACIONAL

11 )%( launa otneimicerC 21-ram 21-pes 31-ram 31-pes 41-ram 41-pes 51-ram 51-pes 61-ram 61-pes 71-ram 71-pes 81-ram 81-pes 91-ram 91-pes 02-ram 02-pes 12-ram 12-pes 22-ram 8,53 4,0 2,0 27% 23% 19% 15% 13,4% 12,1% 11% 11,1% 7% orenE orerbeF ozraM lirbA oyaM oinuJ oiluJ otsogA erbmeitpeS erbutcO erbmeivoN erbmeiciD 2020 2021 2022

Fuente: DANE.

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 2.3. IMPORTACIONES DE BIENES DE CAPITAL GRÁFICO 9. CRECIMIENTO (%) ANUAL DE LAS IMPORTACIONES DE BIENES DE CAPITAL 180 130 83,0 80 46,3 46,7 30 37,0 5,6 -20 -70

Fuente: DANE, variación anual del promedio móvil tres meses.

12 )%( launa otneimicerC 71-ram 71-pes 81-ram 81-pes 91-ram 91-pes 02-ram 02-pes 12-ram 12-pes 22-ram

Total bienes de capital Materiales de construcción Sector agrícola Sector industrial Equipo de transporte

2.4. DESPACHOS DE CEMENTO Y PRODUCCIÓN DE CONCRETO

GRÁFICO 10. CRECIMIENTO (%) ANUAL DEL VOLUMEN DE LOS

DESPACHOS DE CEMENTO Y PRODUCCIÓN DE CONCRETO

95 85 75 65 55 45 35 25 12,5 15 5 2,2 % Despacho Cemento Producción Concreto -5 -15 -25 -35 -45 -55 -65 -75 71-ram 71-pes 81-ram 81-pes 91-ram 91-pes 02-ram 02-pes 12-ram 12-pes 22-ram Fuente: DANE, variación anual del promedio móvil tres meses. ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 2.5. ÍNDICE DE PRODUCCIÓN INDUSTRIAL GRÁFICO 11. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DEL ÍNDICE DE PRODUCCIÓN INDUSTRIAL - EMMET Total Madera Vidrio Hierro y acero Metal Equipo eléctrico Maquinaria y equipo Muebles 24,7 24,3 7,1 16,6 16,1 19,0 4,0 12,3

Fuente: DANE, variación real anual del promedio móvil tres meses del total de la industria.

13 21-ram 21-nuj 21-pes 21-cid 31-ram 31-nuj 31-pes 3 1c di 41-ram 41-nuj 41-pes 41-cid 51-ram 51-nuj 51-pes 51-cid 61-ram 61-nuj 61-pes 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 510 410 310 210 110 10 -90 )%( launa otneimicerC 2.6. VENTAS DEL COMERCIO MINORISTA GRÁFICO 12. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DE LAS VENTAS DEL COMERCIO MINORISTA Ferretería Cristalería Aseo del hogar Electrodomésticos y muebles Total 110 60 32,22 12,10 10 6,63 6,15 -2,21 -40 -90

Fuente: DANE, variación anual del promedio móvil doce meses. Sin combustibles. 61-nuj 61-pes 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram

VENTAS DEL COMERCIO MINORISTA

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

2.7. ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR (ICC) E INDICADOR

DE DISPOSICIÓN A COMPRAR VIVIENDA (IDCV)

GRÁFICO 13. EVOLUCIÓN DEL ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR (ICC)

Y EL INDICADOR DE DISPOSICIÓN A COMPRAR VIVIENDA (IDCV)

10 -10 -16,3 -17,8 -30 -50 14 51-ram 51-pes 61-ram 61-pes 71-ram 71-pes 81-ram 81-pes 91-ram 91-pes 02-ram 02-pes 12-ram 12-pes 22-ram Índice de confianza del consumidor índice de confianza del consumidor (PM3)

Fuente: Fedesarrollo. 2.8. ÍNDICE DE PRECIOS AL PRODUCTOR (IPP) GRÁFICO 14. CRECIMIENTO (%) ANUAL DEL ÍNDICE DE PRECIOS AL PRODUCTOR (IPP)

40 33,76 30 20 15,0 6,9 10 0 -10 -20 )%( launa .raV IPP Total Formación de Capital Materiales de Construcción 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram

Fuente: Fedesarrollo.

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

2.9. EXPECTATIVAS DE MERCADO Y DE LA ECONOMÍA EN COLOMBIA

Para 2022, se proyecta un crecimiento económico de 6,5%, La expansión de la economía en 2022, impulsada por la mayoría impulsado por todos los componentes de la demanda. de los sectores (salvo el agro) consolidaría una reducción de la Entretanto, se estima un repunte de la inflación (7,8%), mientras tasa de desempleo (11,1%) frente al nivel de 2021 (13,8%). que el déficit en cuenta corriente se ampliaría hacia niveles de -4,2% del PIB.

TABLA 1. EXPECTATIVAS DE MERCADO Y DE LA ECONOMÍA EN COLOMBIA Variables 2020 2021 2022

Producto Interno Bruto -7,0% 10,7% 6,5% PIB Oferta Agropecuario 2,0% 3,1% -0,3% Explotación de minas y canteras -15,6% 0,2% 3,6% Industrias manufactureras -9,8% 16,4% 7,3% Energía -2,6% 5,1% 4,4% Construcción -26,8% 5,7% 8,0% Comercio -13,7% 20,9% 9,9% Comunicaciones -2,6% 11,4% 12,4% Financiero 2,3% 3,4% 2,3% Inmobiliarios 1,5% 2,5% 2,7% Profesionales -5,5% 9,8% 6,6% Administración Pública 0,1% 7,6% 4,0% Recreación -11,4% 33,1% 23,0%

PIB Demanda Consumo de los Hogares -5,0% 14,8% 8,3% Gasto del Gobierno -0,6% 10,3% 6,5% Inversión -20,5% 12,2% 11,0% Exportaciones -22,7% 14,8% 11,9% Importaciones -20,5% 28,7% 19,6% Inflación (cierre de año) 1,62% 5,62% 7,80% Desempleo (promedio año) 16,1% 13,8% 11,1% Tasa de cambio (cierre diciembre) $ 3.508 $ 3.981 $ 3.822 Balance cuenta corriente (% del PIB) -3,40% -5,70% -4,20% Tasa de interés (REPO) 1,75% 3,00% 8,00% Fuente: DANE, Banco de la República. Elaboración, cálculos y proyecciones Asobancaria. 15

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA

3. INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA 3.1. LICENCIAS DE CONSTRUCCIÓN El indicador de licencias de construcción de vivienda del un 12,7% y el número de licencias en 9,2%, toda vez que los DANE muestra que, entre marzo de 2021 y marzo de 2022, se datos acumulados entre marzo de 2021 y marzo de 2022 fueron licenciaron alrededor de 17,9 millones de metros cuadrados de 94,5 mil unidades y 6,2 millones de metros cuadrados frente en 196,6 mil unidades, cifra superior en un 27,1% y 21,1%, a las 86,6 mil unidades y 5,5 millones de metros cuadrados

respectivamente, a los resultados entre marzo de 2021 y aprobados entre marzo de 2020 y marzo de 2021. El segmento marzo de 2020 (14,1 millones de metros cuadrados y 162,3 mil No VIS creció a una tasa anual de 34,8% en unidades y de 36,2% unidades (Gráfico 15). en área, alcanzando un acumulado anual en marzo de 2022 de 102,1 mil unidades y 11,7 millones de metros cuadrados Puntualmente, el área licenciada en el segmento VIS creció en aprobados. 111,4 98,9 86,6 94,5 71,7 74,4 16 107,6 106,7 75,7 250 21,1% 25% 13,0% 196,6 15% 200 -7,1% 182,0 -21,1% 183,1 205,6 162,3 5% -0,6% 150 102,1 -5% 100 -15% 50 -25% 0 -35% sedadinu ed seliM 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) 12,8 6,1 6,2 4,5 4,6 5,5 12,1 11,8 8,6 20 40% 18,0 17,9 18 17,2 16,7 30% 16 14,1 27,1% 14 20% 12 11,7 10%

10 7,4% 0% 8 6 -2,9% -10% -8,6% -21,6% 4 -20% 2 0 -30% sodardauc sortem ed senolliM 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram

GRÁFICO 15. LICENCIAS DE CONSTRUCCIÓN - ANUAL12 MESES

GRÁFICO 15A. UNIDADES APROBADAS GRÁFICO 15B. ÁREA LICENCIADA VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.)

Fuente: DANE. Elaboración y cálculos Asobancaria.

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA 3.2. PREVENTAS DE VIVIENDA La dinámica de preventas de vivienda continúa mostrando en el acumulado anual a marzo de 2022. Ello significó un un fortalecimiento frente a períodos pasados. Así, en el crecimiento anual del 22,2% en unidades y de 35,1% en valor acumulado anual a marzo de 2022 se registraron cerca de 233 frente a los resultados acumulados a marzo de 2021, cuando se mil preventas de viviendas con un valor aproximado a $48,4 reportaron $16,8 billones en 133,9 mil unidades prevendidas. billones, superando en un 22,5% el número de preventas y en 30,5% el valor acumulado anual de marzo de 2021, que En la misma dirección, el segmento No VIS continúa

fue de 190,2 mil preventas por valor de $37,1 billones (Gráfico presentando un impulso sólido, con crecimientos del 23,1% 16). Cabe resaltar que este volumen de preventas representa en el número de unidades prevendidas, tras pasar de 56,3 mil un nuevo máximo histórico concretado por un impulso en la unidades en el acumulado anual de marzo de 2021, a 69,3 mil demanda de vivienda. unidades en marzo de 2022. De manera similar, el valor total de estas preventas creció en un 26,6%, tras pasar de 20,3 billones Al desagregar el análisis por tipo de vivienda y como se observa en el acumulado anual de marzo de 2021 a 25,7 billones en en el Gráfico 16, las preventas de VIS acumularon un valor marzo de 2022 (gráfico 16). cercano a los $22,7 billones en 163,7 mil unidades prevendidas 250 50% 233,0 40% 200 190,2 69,3 170,6 30% 150 143,5 148,7 56,3 20% 51,6 22,5% 51,4 56,9 10% 100 3,6% 14,7% 11,5% 163,7 0% 50 -7,5% 119,0 133,9 86,6 97 ,3 -10% 0 -20% 17 sedadinu ed seliM 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram

GRÁFICO 16. PREVENTAS DE VIVIENDA NUEVA – ANUAL 12 MESES GRÁFICO 16A. UNIDADES PREVENDIDAS VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.)

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA

GRÁFICO 16B. VALOR DE LAS PREVENTAS

17,1 17 17,9 22,7 9,7 13,2 16,8 8,0 18 20,3 60 70% 48,4 60% 50 50% 37,1 40 40% 30,3 25,7 30 25,9 26,3 22,4% 30% 30,5% 20% 20 15,4% 10% 1,4% 10 -6,2% 0% 0 -10% setneirroc sosep ed senolliB 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) Nota: Información para 17 ciudades y sus municipios aledaños.

Fuente: La Galería Inmobiliaria. Elaboración y cálculos Asobancaria. 3.3. INICIACIONES DE VIVIENDA Entre marzo del 2021 y marzo de 2022 se inició la construcción No VIS registra un crecimiento del 33,2% en unidades y 44,6% de cerca de 201,4 mil unidades de vivienda en un área total en el área, toda vez que los datos del acumulado anual de

de 15,4 millones de metros cuadrados que, frente a las 146,7 marzo de 2022 fueron de 78,6 mil unidades y 8,1 millones de mil unidades y los 10,9 millones de metros cuadrados de área metros cuadrados frente a las 59 mil unidades y los 5,6 millones registrados entre marzo del 2020 y marzo del 2021; tuvo una de metros cuadrados iniciados en el acumulado anual de variación anual de 37,3% en unidades y de 41,3% en área marzo de 2021 (Gráfico 17). De manera similar, el segmento VIS iniciada (Gráfico 17). creció a una tasa anual de 40% en unidades y 37,7% en área, alcanzando entre marzo del 2021 y marzo del 2022 las 122,8 mil Este comportamiento se puede explicar por el crecimiento que unidades y 7,3 millones de metros cuadrados iniciados. se sigue presentando en el segmento VIS y No VIS. Es segmento

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA

69,4 77,0 19 87,7 73,5 86,4 122,8 72,7 64,7 59,0 250 60% 50% 201,4 200 40% 37,3% 30% 155,8 149,7 146,7 78,6 150 138,2 20% 10% 100 0% -7,7% -3,9% -1,1% -10% -11,9% 50 -20% -30% 0 -40% sedadinu ed seliM 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram

VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) 7,8 9,2 5,6 6,6 7,3 4,1 4,6 4,4 5,3 18 60% 16 41,2% 50% 13,3 40% 14 12,4 15,4 12 11,0 10,9 30% 8,1 20% 10 10% 8 -6,7% 0% 6 -11,2% -14,9% -7,8% -10% 4 -20% 2 -30% 0 -40% sodardauc sortem ed senolliM 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-raM

GRÁFICO 17. INICIACIONES DE VIVIENDA – ANUAL 12 MESES

GRÁFICO 17A. UNIDADES INICIADAS GRÁFICO 17B. ÁREA INICIADA VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.)

Fuente: DANE. Elaboración y cálculos Asobancaria.

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA 3.4. PRECIOS DE LA VIVIENDA NUEVA Y USADA Según cifras del Banco de la República, en marzo de 2022 2022 en comparación con el mismo mes de 2021, tasa superior comparado a marzo de 2021, el precio de la vivienda nueva al incremento de 1,7% real anual observado en marzo de 2021,

presentó una variación anual del -2,5% real, inferior en 5,2 y superior al promedio de 2021, que fue de 1,1% real (Gráfico pp. a la variación real de diciembre de 2021 y muy inferior al 18b). Por ciudades, Ibagué, Pasto y Popayán registraron las promedio de 2021 (3,6%, Gráfico 18a). Este resultado se dio variaciones reales anuales más altas (4,93 %, 4,35% y 4,06% real por las variaciones negativas reales anuales en Bogotá, Cali y anual, respectivamente), mientras que Villavicencio, Cúcuta y Medellín. Bucaramanga tuvieron las más bajas (0,5%, 0,67% y 0,67% real anual, respectivamente). Por su parte, el Índice de Precios de la Vivienda Nueva (IPVN) del DANE registró una variación anual del 2,4% real a marzo de GRÁFICO 18. VARIACIONES (%) REALES ANUALES DE LOS PRECIOS DE LA VIVIENDA NUEVA GRÁFICO 18A. ÍNDICE DE PRECIOS DE LA VIVIENDA NUEVA (IPVN) - BANCO DE LA REPÚBLICA 5 4 3 3,6 2 1 0 -1 -2,5 -2 -3 20 )%( launa otneimicerC 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram IPVN Promedio 2021

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA

6 5 4 2,4 3 2 1 1,3 1,1 0 -1 -2

Fuente: Banco de la República y DANE. Elaboración y cálculos Asobancaria El precio de la vivienda usada en diciembre de 2021 creció anual para el mismo mes de 2020 y en 2,9 pp. al promedio de 3,1% real anual, resultado superior en 2,8 pp. a la variación real variaciones de 2020 (Gráfico 19).

GRÁFICO 19. VARIACIONES (%) REALES ANUALES DEL ÍNDICE DE PRECIOS DE LA VIVIENDA USADA (IPVU) Fuente: Banco de la República. Elaboración y cálculos Asobancaria. 21 )%( launa otneimicerC 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram IPVN Promedio 2021 7 5 3,1 3 0,3 1 0,2 -1 -3 -5 -7 )%( launa otneimicerC 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA GRÁFICO 18B. ÍNDICE DE PRECIOS DE LA VIVIENDA NUEVA (IPVN) - DANE

IPVU Promedio 2020 21 INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA 3.5. ÍNDICE DE COSTOS DE LA CONSTRUCCIÓN DE EDIFICACIONES (ICOCED) El DANE, durante el 2021, rediseña el Índice de Costos de la un leve incremento. A saber, los precios de los materiales Construcción de Vivienda (ICCV), debido a las necesidades de de construcción aumentaron en 1,25%, de donde resalta actualización metodológica de este indicador. Es así, como su tendencia creciente, contraria al comportamiento de los esta entidad pública en el 2022 el nuevo Índice de Costos de otros rubros. Por su parte, la mano de obra se mantuvo casi la Construcción de Edificaciones (ICOCED), en donde se puede constante, pues su variación fue de 0,01% la más pequeña de encontrar, en “edificaciones residenciales” el equivalente al todos. Finalmente, Maquinaria y Servicios especializados de ICCV, con canastas y ponderaciones actualizadas. construcción, tuvieron una mínima variación del 0,26% y el 0,09% respectivamente, lo que ayudó a que el ICOCED para las Así, el ICOCED registró una variación en lo corrido del año construcciones residenciales, desacelerara su crecimiento en del 0,95% real a marzo de 2022 comparado (Gráfico 20). Esto este primer trimestre del año. se debe, a que los costos de los “grupos de costo” tuvieron

GRÁFICO 20. VARIACIONES (%) AÑOS CORRIDO DEL ÍNDICE DE COSTOS

DE LA CONSTRUCCIÓN DE EDIFICACIONES (ICOCED)

4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,25 1,5 0,95 1 0,09 0,5 0,26 0,01 0 ene-22 feb-22 mar-22

Fuente: DANE. Elaboración y cálculos Asobancaria.

22 )%( launA nóicairaV Total residencial Materiales Servicios especializados de construcción Maquinaria Mano de obra

CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA

4. CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA - ASOBANCARIA 4.1. SALDO TOTAL DE LA CARTERA BRUTA Según cifras de Asobancaria9 y la Titularizadora colombiana, $146,9 billones), Vivienda (19,1%, $91,2 billones) y Microcrédito el saldo total de la cartera bruta de las entidades bancarias (0,4%, $1,7 billones). El saldo de la cartera de vivienda, por su agremiadas10 ascendió a $477,5 billones a marzo de 2022. parte, disminuyó su participación en 0,2 pp., tras pasar de Como se aprecia en el Gráfico 21, el 49,76% de este saldo es 18,9% en marzo de 2021 a 19,1% al cierre del mismo mes de de la modalidad de cartera comercial, con un monto total de 2022. $ 237,6 billones, seguido de las carteras de Consumo (30,77%,

GRÁFICO 21. PARTICIPACIÓN (%) DE LAS MODALIDADES DE CARTERA

SOBRE EL SALDO TOTAL DE LAS ENTIDADES A