ASOBANCARIA - Informe Trimestral de vivienda Mar 2023

INFORME

TRIMESTRAL

DE VIVIENDA Marzo de 2023 Vi CON

INFORME

TRIMESTRAL DE vi

VIVIENDA TE Marzo de 2023 NI en Jonathan Malagón Presidente Alejandro Vera Sandoval Vicepresidente Técnico DO Guillermo Alarcón Plata Director de Vivienda y Leasing Elaboración del Informe da Dirección de Vivienda y Leasing 01 Guillermo Alarcón Plata Ana María Tovar Méndez Maria Camila Agudelo Martín Carlos Daniel Junco Leguizamón Editorial – Análisis del sector de vivienda en el Tolima: Juan Diego Ruiz Gil Políticas, desafíos y oportunidades 02 Dirección Económica Carlos Velásquez Vega Análisis Entorno Macroeconómico Nicolás Cruz Joan Robles 03 Diagramación Indicadores Líderes del Sector de Vivienda Camilo Andrés Grillo Velásquez 04 Cifras de Financiación de Vivienda 05 Expectativas de la cartera de vivienda y la cartera de crédito constructor Vi

INFORME TRIMESTRAL vi

DE VIVIENDA CONTENIDO en I. EDITORIAL - ANÁLISIS DEL SECTOR DE VIVIENDA EN EL

TOLIMA: POLÍTICAS, DESAFÍOS Y OPORTUNIDADES

II. ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 2.1. Producto Interno Bruto (PIB) 9 2.2. Inflación y empleo 13 2.3. Importaciones de bienes de capital 14 2.4. Despachos de cemento y producción de concreto 14

2.5. Índice de Producción Industrial 15 da 2.6. Ventas del comercio minorista 15 2.7. Índice de Confianza del Consumidor (ICC) e Indicador de Disposición a Comprar Vivienda (IDCV) 16 2.8. Índice de Precios al Productor (IPP) 16 2.9. Expectativas de mercado y de la economía en Colombia 17

III. INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA 3.1. Licencias de construcción 18 3.2. Preventas de vivienda 19 3.3. Iniciaciones de vivienda 20 3.4. Precios de la vivienda nueva y usada 21 3.5. Índice de Costos de la Construcción de Edificaciones (ICOCED) 22

3

IV. CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA - ASOBANCARIA 4.1. Saldo total de la cartera bruta 23 4.2. Saldo de la cartera total individual de vivienda 24 4.2.1 Saldo de la cartera de crédito hipotecario individual de vivienda 26 4.2.2 Saldo de la cartera de leasing habitacional 26 4.2.3 Saldo de la cartera de crédito constructor de proyectos de vivienda 27 4.3. Desembolsos de Operaciones de Financiación de Vivienda (OFV) – Asobancaria 27 4.3.1. Desembolsos de OFV para la adquisición de vivienda nueva 29 4.3.2 Desembolsos de OFV para la adquisición de vivienda usada 30 4.3.3. Desagregación desembolsos de Operaciones de Financiación de Vivienda (OFV) 32

4.4. Desembolsos crédito constructor de proyectos de vivienda 34 4.5. Comportamiento tasas interés 35 4.6. Indicadores de calidad de la cartera 36 4.7. Relación préstamo-garantía 37

V. EXPECTATIVAS DE LA CARTERA DE VIVIENDA Y LA CARTERA CRÉDITO CONSTRUCTOR

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EDITORIAL

1. EDITORIAL – ANÁLISIS DEL SECTOR DE VIVIENDA EN EL TOLIMA: POLÍTICAS, DESAFÍOS Y OPORTUNIDADES El Tolima está ubicado en la región central de Colombia, Por su parte, la capital Ibagué agrupa casi la mitad de los cuenta con una población de más de 1,3 millones de pobladores, siendo el foco de actividades económicas y habitantes1 que equivale al 2,5% del total y una extensión cerca del 80% de construcción de unidades habitacionales. aproximada de 23.562 kilómetros cuadrados; se caracteriza por su diversidad geográfica y su riqueza en recursos EL MERCADO DE VIVIENDA Y SU FINANCIACIÓN naturales. En términos de PIB2, el departamento llegó a $25 billones en 2021, lo que equivale aproximadamente al 2,1% En términos de ventas de vivienda nueva, Ibagué ha gozado del total nacional. de un auge en los últimos años, aunque la tendencia cambia en los últimos meses. En 2016 se comercializaban cerca En relación con el sector vivienda, esta región muestra de 2.300 unidades anuales, mientras que el año pasado contrastes. De una parte, en los últimos 7 años experimentó esta cifra había superado las 8.000, lo que equivale a un

un crecimiento positivo en ventas, pero, aun así, para el destacado crecimiento de 23% en cada uno de los 6 años 2021, de 480.000 hogares existentes se reportaron 149.000 mencionados. De modo interesante, el mercado de vivienda en alguna de las modalidades de déficit habitacional3. de precio medio y alto (No VIS) ha venido disminuyendo su Esto equivale a 25,4% de déficit cualitativo4 y 5,6% de participación, mientras que es el segmento de interés social cuantitativo5, lo que demuestra la importancia de seguir (VIS) el que gana tracción y ha jalonado el desempeño de trabajando en este frente. todo el sector, lo que además tiene impactos positivos en términos de equidad social (Gráfico 1). El departamento tiene 47 municipios de los cuales el 94% son categoría 6, es decir de menos de 10.000 habitantes.

GRÁFIC0 1: COMPORTAMIENTO DE VENTAS VIS Y NO VIS EN IBAGUÉ (12 MESES)

10.000 8.963 9.000 8.238 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2168 1583 2.000 2.622 534 1.000 0 1 DANE, Censo de población y vivienda 2021. 2 DANE, Cuentas Nacionales 2021. 3 Déficit habitacional: Es la suma del total de hogares en déficit cualitativo y cuantitativo. 4 Déficit cuantitativo: identifica a los hogares que habitan en viviendas con deficiencias estructurales y de espacio que no se pueden mejorar para salir de la condición de déficit. 5 Déficit cualitativo: identifica a los hogares que habitan en viviendas con deficiencias no estructurales y para las cuales es posible hacer mejoramientos o para lograr las condiciones adecuadas de habitabilidad. 5

habitabilidad. 5 41-ene 41-yam 41-pes 51-ene 51-yam 51-pes 61-ene 61-yam 61-pes 71-ene 71-yam 71-pes 81-ene 81-yam 81-pes 91-ene 91-yam 91-pes 02-ene 02-yam 02-pes 12-ene 12-yam 12-pes 22-ene 22-yam 22-pes 32-ene VIS

No VIS

Fuente: Galería Inmobiliaria EDITORIAL Mirando por subzonas, el mercado de VIS ha logrado generado proyectos VIS, aunque con menor participación, expandirse de modo importante hacía el sector del este es el caso de Hato Viejo, Vergel y Ricaurte (Gráfico 2).

Aeropuerto gracias a la combinación de elementos como Valdría la pena, revisar si el caso de éxito del Aeropuerto planes parciales, mecanismos de habilitación de suelo, puede ser en parte replicable en otros sectores para desarrollo de infraestructura vial y extensión de servicios continuar ampliando el acceso a vivienda digna. públicos. En otros lugares de la ciudad, también se han

GRÁFIC0 2: VENTAS AÑO COMPLETO EN UNIDADES POR SUBZONAS VIS

1.337 1.400 1.200 1.000 800 600 508 369 400 174 138 200 53 40 14 5 3 0

Fuente: La Galería Inmobiliaria En adición a los elementos mencionados, la VIS en el Tolima En términos de financiación, nuestros cálculos señalan ha crecido de la mano del programa Mi Casa Ya (MCY). que cerca del 70% de la compra de vivienda VIS se hace

Esto se refleja en que el departamento ha recibido 14.457 apalancada en crédito, por lo cual la irrigación de recursos asignaciones desde su creación, lo que equivale a 5,6% se constituye como un elemento fundamental. Al respecto, del total nacional, para una población que como se indicó al utilizar la tendencia de la serie mensual de desembolsos, más arriba es el 2.5% del país aproximadamente. Por ello, encontramos una tasa de crecimiento de 37% anual en el normal funcionamiento de este subsidio es un elemento los dos últimos años (Gráfico 3). En términos de cartera, clave para mantener el dinamismo y seguir combatiendo el esta alcanzó $2,4 billones en 2022 y si bien es cierto que el déficit habitacional en el departamento. 91% de la misma se reporta en Ibagué, también lo es que en ocasiones la financiación se hace en la capital para un proyecto en un municipio cercano. 6

EDITORIAL GRÁFIC0 3: DESEMBOLSOS MENSUALES VIS Y NO VIS EN EL TOLIMA

1000 900 800 700 600 500 361 400 300 200 100 0

Fuente: Asobancaria DESACELERACIÓN Y RETOS De otra parte, el mercado VIS experimentó una pausa en las asignaciones de MCY los primeros meses del año para Aunque señalamos el crecimiento del sector vivienda de los llevar a cabo el diseño e implementación de modificaciones últimos años en la región, no se puede dejar de lado que al programa que buscan focalizar los recursos más en este año se ha presentado una combinación de factores eficientemente. Este propósito es loable en sí mismo, pero

que ha frenado dicha dinámica. sin duda implicó un freno temporal en el mercado que se evidencia en las caídas de los últimos meses. Por ejemplo, De una parte, el contexto macroeconómico se caracteriza en lo corrido del año hasta abril se observa una contracción por desaceleración económica e inflación alta para los de 68,4% en las unidades vendidas6 y de 37% en los estándares colombianos, con incrementos de precios que desembolsos. superan el 12% en los primeros 4 meses del año, lo que se ha traducido en una política monetaria de contracción De cara al futuro, es importante considerar la relación por parte del Banco Central, un mayor costo del fondeo y entre demanda de subsidios y recursos disponibles para unas tasas más altas a los clientes finales. Aún así, es de los mismos, así como su relación con el esquema de resaltar el esfuerzo de las entidades bancarias con fuerte preventas. Al respecto, el Ministerio de Vivienda, Ciudad y participación en el segmento VIS, que han optado por Territorio, anunció la destinación de un presupuesto mayor hacer operaciones de financiamiento a estos hogares a que permitiría pasar de 30.000 cupos a nivel nacional a tasas que rondan incluso el 14%. Resaltamos en todo caso 50.000. Esta noticia es sin duda positiva, pero en todo caso que los pronósticos de los analistas económicos prevén se debe tener en cuenta que las demandas de subsidio una reducción gradual de la variación de los precios hacía de Mi Casa Ya son mayores, ello amerita un análisis futuro adelante, lo que también permitiría una reducción en el sobre algunos elementos estructurales del programa,

costo del dinero. puntualmente el del momento en que se recibe el subsidio, ya que tal vez es más beneficioso que el hogar pueda tener 7 02-ene 02-ram 02-yam 02-luj 02-pes 02-von 12-ene 12-ram 12-yam 12-luj 12-pes 12-von 22-ene 22-ram 22-yam 22-luj 22-pes 22-von 32-ene 32-ram 12-von 6 Cifra 12 meses. Fuente: https://lagaleriainmobiliaria.com/ EDITORIAL certeza del mismo desde el inicio y no hasta que su vivienda se encuentra terminada. Finalmente, queremos resaltar un elemento importante relacionado con el acceso al agua y alcantarillado ya que su disponibilidad es esencial para la adecuada expansión del sector vivienda. Desafortunadamente, Ibagué ha presentado históricamente fallas en la prestación de este servicio público y las distintas estrategias adoptadas desde el gobierno local y nacional no ha logrado brindar una solución de raíz. En 1992, por ejemplo, en atención a la intermitencia del servicio, el Ministerio de Salud diseñó un sistema de captación de agua de ríos turbulentos; posteriormente, se ha intentado construir un acueducto complementario, cuyas obras hoy en día se encuentran en curso7. CONCLUSIONES El Tolima ha experimentado un auge importante en el sector vivienda, jalonado especialmente por el segmento de interés social, ello contribuye a la reducción del déficit habitacional en sus distintas modalidades, pero aún hay camino por recorrer. Hacia adelante, se presentan desafíos particulares y transversales. En el primer grupo se encuentran las

necesidades de acceso al suelo, infraestructura vial y especialmente al agua y alcantarillado, puntualmente luce urgente la mejora en la cobertura de este servicio que impacta tanto el déficit cuantitativo como el cualitativo. En el segundo grupo tenemos la coyuntura macro de tasas altas y la disponibilidad de subsidios para la adquisición de vivienda, que debería mitigarse en lo que resta del año dando un alivio al sector. En cuanto al programa Mi Casa Ya, el Tolima es un buen ejemplo de su efectividad ya que durante los años de implementación se incrementó el ritmo de desembolsos y las ventas de unidades habitacionales con correlaciones entre estas variables y las asignaciones que rondan el 0.5. Ello es un ejemplo importante de los beneficios del trabajo cohesionado entre sector financiero y el gobierno en beneficio de los colombianos. Finalmente, es fundamental que el diseño de política pública para promover el desarrollo del mercado de vivienda en la región esté acompañado de una planificación urbana adecuada y una gestión eficiente de los recursos, que garanticen un desarrollo sostenible y ordenado de los territorios. 7 https://ibal.gov.co/2023/02/15/sin-parar-se-trabaja-en-la-obra-del-acueducto-comple 8

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

2. ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO En el primer trimestre del 2023 la actividad económica Las importaciones de bienes de capital registraron creció 3% real anual. Por el lado de la oferta, los sectores un decrecimiento de 10,4% anual. Por su parte, las con mayor dinamismo fueron el financiero (22.8%), exportaciones totales exhibieron un crecimiento de 5,1%

seguido de recreación (18,7%) y explotación de minas y en comparación al mismo periodo del 2022, gracias al canteras (3,6%). Mientras que, por el lado de la demanda, dinamismo del comercio internacional. A pesar de lo se destaca que la mayoría de los componentes tuvieron anterior, el índice de confianza del consumidor (ICC) sigue crecimientos positivos. La mayor expansión la mostró manteniendo una variación negativa en el promedio móvil vivienda (12%) en formación bruta de capital. Entre tanto, de 3 meses, lo cual puede deberse a la alta inflación. la inflación continuó acelerándose y llegó hasta 13,34% en marzo.

2.1. PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB)

GRÁFIC0 4: VARIACIÓN TRIMESTRAL DEL PIB REAL.

25 20 15 10 5 3,0 0 -5 -10 -15 -20

Nota: Datos corregidos de efectos estacionales y de calendario 2015.

Fuente: DANE y proyecciones Asobancaria.

9 )%( launA otneimicerC 21-ram 21-nuj 21-pes 21-cid 31-ram 31-nuj 31-pes 31-cid 41-ram 41-nuj 41-pes 41-cid 51-ram 51-nuj 51-pes 51-cid 61-ram 61-nuj 61-pes 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram

Total Año 2018 2019 2020 2021 2022 2,6 3,2 -7,3 11,0 7,3

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

GRÁFICO 5. CRECIMIENTO REAL ANUAL DEL PIB POR OFERTA.

8,2 PIB 3,0 -3,1 Financiero 22,8 41,7 Recreación 18,7 1,2 Explotación de minas y canteras 3,6 21,2 Comunicaciones 3,2 9,8 Profesionales 2,3 4,3 Administración Pública 1,9 2,3 Inmobiliarios 1,9 5,2 Energía 1,4 10,4 Industrias manufactureras 0,7 14,7 Comercio 0,5 -2,9 Agropecuario 0,3 5,8 Construcción -3,1 -20 0 20 40 60 % 2022-I 2023-I Nota: Datos corregidos de efectos estacionales y de calendario 2015.

Fuente: DANE y proyecciones Asobancaria.

10

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

GRÁFICO 6. CRECIMIENTO ANUAL DEL PIB POR DEMANDA.

8,2 PIB 3,0 20,1 Exportaciones 5,1 11,2 Consumo de los Hogares 2,9 6,0 Gasto del Gobierno -0,2 38,7 Importaciones -7,5 21,0 Inversión -10,3 -20 0 50 % 2022-I 2023-I Nota: Datos corregidos de efectos estacionales y de calendario 2015.

Fuente: DANE y proyecciones Asobancaria

11

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO GRÁFICO 7. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DEL PIB DE LA CONSTRUCCIÓN

40 30 20 10 2,6 0 -3,11 -10 -2,6 -14,9 -20 -30 -40 -50 -60 Construcción Construcción de edificaciones residenciales y no residenciales Construcción de obras de ingeniería civil Actividades especializadas para la construcción de obras de ingeniería civil Fuente: DANE, datos originales a precios constantes de 2015. GRÁFICO 8. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DE LA FORMACIÓN BRUTA DE CAPITAL FIJO CRECIMIENTO ANUAL DE LA FBCF Fuente: DANE, datos originales a precios constantes de 2015. 12 51-nuj 51-pes 51-cid 61-ram 61-nuj 61-pes 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram % 2022-I 2023-I 3,4 Vivienda 12,0 -11,5 Recursos biológicos cultivados 1,7 15,2 Productos de propiedad intelectual 0,8 0,3 Otros edificios y estructuras -0,4 13,6 Formación bruta de capital fijo -1,0

34,1 Maquinaria y equipo -8,0 50 -20 -10 0 10 20 30 40 %

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 2.2. INFLACIÓN Y EMPLEO GRÁFICO 9. VARIACIÓN (%) ANUAL DEL ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (IPC)

13,34

Fuente: DANE.

GRÁFICO 10. TASA DE DESEMPLEO NACIONAL

Fuente: DANE.

13 )%( launa otneimicerC 31-ram 31-pes 41-ram 41-pes 51-ram 51-pes 61-ram 61-pes 71-ram 71-pes 81-ram 81-pes 91-ram 91-pes 02-ram 02-pes 12-ram 12-pes 22-ram 22-pes 32-ram Inflación anual Rango meta 4,0 2,0 27% 23% 19% 15% 11,1% 11% 10,3% 7% orenE orerbeF ozraM lirbA oyaM oinuJ oiluJ otsogA erbmeitpeS erbutcO erbmeivoN erbmeiciD 2021 2022 2023 10,0% ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 2.3. IMPORTACIONES DE BIENES DE CAPITAL GRÁFICO 11. CRECIMIENTO (%) ANUAL DE LAS IMPORTACIONES DE BIENES DE CAPITAL 180 130 80 30 -20 -70

Fuente: DANE, variación anual del promedio móvil tres meses. 2.4. DESPACHOS DE CEMENTO Y PRODUCCIÓN DE CONCRETO GRÁFICO 12. CRECIMIENTO (%) ANUAL DEL VOLUMEN DE LOS DESPACHOS DE CEMENTO Y PRODUCCIÓN DE CONCRETO

Fuente: DANE, variación anual del promedio móvil tres meses.

14 )%( launa otneimicerC 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram Materiales de construcción Sector agrícola Sector industrial Equipo de transporte Total bienes de capital 17,1 14,5 -10,4 -23,5 -28,7 61-pes 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 1400 1300 1200 1100 1000 900 800 700 600 333,5 500 400 300 200 100 -0,9 0 -7,5 -100 Despacho Cemento Producción Concreto % ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 2.5. ÍNDICE DE PRODUCCIÓN INDUSTRIAL GRÁFICO 13. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DEL ÍNDICE DE PRODUCCIÓN INDUSTRIAL - EMMET 490 390 290 190

90 -10 -110

Fuente: DANE, variación real anual del promedio móvil tres meses del total de la industria. 2.6. VENTAS DEL COMERCIO MINORISTA GRÁFICO 14. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DE LAS VENTAS DEL COMERCIO MINORISTA GRÁFICO 12. CRECIMIENTO (%) ANUAL DEL VOLUMEN DE LOS DESPACHOS DE CEMENTO Y PRODUCCIÓN DE CONCRETO VENTAS DEL COMERCIO MINORISTA Fuente: DANE, variación anual del promedio móvil doce meses. Sin combustibles.

15 )%( launa otneimicerC 61-ram 61-nuj 61-pes 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram Total Madera Vidrio Hierro y acero Metal Equipo eléctrico Maquinaria y equipo Muebles 22,1 7,2 6,5 -0,6 -2,0 -2,8 -7,4 -7,9 320 270 220 170 120 70 20 -30 -80 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram

3,5 -8,5 -9,4 -15,2 -31,3 Ferretería Utencilios de uso doméstico Aseo del hogar Electrodomésticos y muebles Total

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

2.7. ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR (ICC)

GRÁFICO 15. EVOLUCIÓN DEL ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR (ICC)

20 10 0 -10 -20 -28,3 -30 -28,5 -40 -50

Fuente: Fedesarrollo. 2.8. ÍNDICE DE PRECIOS AL PRODUCTOR (IPP) GRÁFICO 16. CRECIMIENTO (%) ANUAL DEL ÍNDICE DE PRECIOS AL PRODUCTOR (IPP)

Fuente: Fedesarrollo. 16 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram Índice de confianza del consumidor Índice de confianza del consumidor (PM3)

40 30 20 10 0 -10 -20 )%( launa .raV 61-luj 61-tco 71-ene 71-rba 71-luj 71-tco 81-ene 81-rba 81-luj 81-tco 91-ene 91-rba 91-luj 91-tco 02-ene 02-rba 02-luj 02-tco 12-ene 12-rba 12-luj 12-tco 22-ene 22-rba 22-luj 22-tco 32-ene 32-rba

IPP Total Formación de Capital Materiales de Construcción Índice de precios al productor (IPP) 12,4 10,9 3,9 ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 2.9. EXPECTATIVAS DE MERCADO Y DE LA ECONOMÍA EN COLOMBIA TABLA 1. EXPECTATIVAS DE MERCADO Y DE LA ECONOMÍA EN COLOMBIA Variables 2022 2023 Producto Interno Bruto 7,3% 1,3% PIB Oferta Agropecuario -1,8% 1,6% Explotación de minas y canteras 1,6% 1,1% Industrias manufactureras 9,8% -0,4% Energía 4,3% 0,4% Construcción 6,5% -3,1% Comercio 11,1% -0,8% Comunicaciones 13,9% 1,4% Financiero 6,5% 7,5% Inmobiliarios 20,0% 1,0% Profesionales 8,2% 0,8% Administración Pública 2,1% 2,5% Recreación 39,9% 10,0% PIB Demanda Consumo de los Hogares 9,5% 0,8% Gasto del Gobierno 0,3% 2,3% Inversión 16,8% -6,1% Exportaciones 14,8% 2,0% Importaciones 22,3% -5,0% Inflación (cierre de año) 13,12% 8,89% Desempleo (promedio año) 11,2% 11,1% Tasa de cambio (cierre diciembre) $ 4.788 $ 4.579

Balance cuenta corriente (% del PIB) -6,20% -4,50% Tasa de interés (REPO) 12.00% 11,25% Fuente: DANE, Banco de la República. Elaboración, cálculos y proyecciones Asobancaria. 17

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA

18 30,111 6600,,6677 35,221 3344,,660011 08,98 1144,,2299 10,321 6611,,220011 66,731 3399,,227711 350 70% 331100,,6600 300 50% 222255,,1177 37,9% 250 228,,9966 23,6% 30% 200 118877,,0099 118822,,2211 22,4% 10% 2,2% 150 -10% 100 -20,4% -30% 50 0 -50% 74,21 266,4 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 16,31 900,6 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 32,01 84,5 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 81,41 711,6 22-nuj 22-pes 22-cid 26,51 055,,01 30 40% 29,6% 2266,,1122 30% 25 28,4% 15,2% 20% 1199,,7700 2200,,3355 20 1177,,1100 10%

1155,,7711 15 -0,8% 0% -10% 10 -20% --20,3% 5 -30% 0 -40% 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-ram VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) sodardauc sortem ed senolliM VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) sedadinu ed seliM

3. INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA

3.1. LICENCIAS DE CONSTRUCCIÓN

GRÁFICO 17. LICENCIAS DE CONSTRUCCIÓN - ANUAL 12 MESES

GRÁFICO 17A. UNIDADES APROBADAS

GRÁFICO 17B. ÁREA LICENCIADA

Fuente: DANE. Elaboración y cálculos Asobancaria.

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA

3.2. PREVENTAS DE VIVIENDA

GRÁFICO 18. PREVENTAS DE VIVIENDA NUEVA – ANUAL 12 MESES

GRÁFICO 18A. UNIDADES PREVENDIDAS GRÁFICO 18B. VALOR DE LAS PREVENTAS Nota: Información para 17 ciudades y sus municipios aledaños.

Fuente: La Galería Inmobiliaria. Elaboración y cálculos Asobancaria.

19 00,,3355 00,,001111 00,,4455 22,,003311 33,,8855 77,,883311

99,,1177 66,,337711 55,,3355 77,,552211 300 50% 40% 224455,,55 250 30% 2244,,66%% 119977,,00 200 118844,,22 117799,,11 20% 66,,99%% 116633,,00 1133,,00%% 10% 150 22,,88%% 0% 100 -10% -20% 50 -30% --2277,,00%% 0 -40% 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) sedadinu ed seliM 6688,,6611 2211,,0011 6655,,7711 7766,,3311 8833,,0022 0099,,6611 4400,,6622 3344,,2222 9911,,44 9955,,66 60 80% 4488,,55 60% 50 1199,,44%% 3300,,00%% 40% 1155,,77%% 40 3377,,33 20% 11,,88%% 3311,,22 0% 30 2277,,00 -20% 20 --7777,,88%% -40% 1100,,88 -60% 10 -80% 0 -100% setneirroc sosep ed senolliB 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram

VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.)

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA

20 7,227 0,,777 77,46 5,,37 0,995 5,788 8,,87 6,,221 1,,97 8,621 250 60% 50% 220011,,44 220055,,88 200 40% 37,52% 30% 114499,,77 114466,,55 150 113388,,33 20% 10% 100 2,21% -3,89% 5,94% 0% -7,64% -10% 50 -20% 0 -30% 91-ram 88,,77 66,,44 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 66,,66 44,,44 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 66,,55 22,,55 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 11,,88 33,,77 22-nuj 22-pes 22-cid 00,,88 55,,77 32-ram 18 60% 1155,,33 1155,,44 16 50% 14 1122,,44 40% 1111,,00 1100,,99 12 30% 10 20% 8 10% 6 0% 4 -10% 2 -20% 0 -30% 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.)

40,89% 0,58% -11,38% -1,08% sedadinu ed seliM sodardauc sortem ed senolliM

3.3. INICIACIONES DE VIVIENDA

GRÁFICO 19. INICIACIONES DE VIVIENDA – ANUAL 12 MESES

GRÁFICO 19A. UNIDADES INICIADAS

GRÁFICO 19B. ÁREA INICIADA

Fuente: DANE. Elaboración y cálculos Asobancaria.

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA 3.4. PRECIOS DE LA VIVIENDA NUEVA Y USADA GRÁFICO 20. ÍNDICE DE PRECIOS DE LA VIVIENDA NUEVA (IPVN) - BANCO DE LA REPÚBLICA IPVN Promedio 2021

Fuente: Banco de la República. Elaboración y cálculos Asobancaria.

GRÁFICO 21. VARIACIONES (%) REALES ANUALES DEL ÍNDICE DE PRECIOS DE LA VIVIENDA USADA (IPVU) Fuente: Banco de la República. Elaboración y cálculos Asobancaria. 21 )%( launa otneimicerC 6,0 4,0 2,0 0,0 -2,3 -2,0 -4,0 -7,0 -6,0 -8,0 -10,0 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram

7 5 2,6 3 1 -1 -3 -5 -7 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid IPVU Promedio 2021 )%( launa otneimicerC

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA

3.5. ÍNDICE DE COSTOS DE LA CONSTRUCCIÓN DE EDIFICACIONES (ICOCED)

GRÁFICO 22. VARIACIONES (%) AÑOS CORRIDO DEL ÍNDICE DE COSTOS

DE LA CONSTRUCCIÓN DE EDIFICACIONES (ICOCED)

12 10,16 10 8,32 8 8,17 6 6,27 4 2 0 -2

Fuente: DANE. Elaboración y cálculos Asobancaria. 22 22-ene 22-bef 22-ram 22-rba 22-yam 22-nuj 22-luj 22-oga 22-pes 22-tco 22-von 32-ene 32-bef 32-ram Materiales Maquinaria Mano de obra Servicios Generales de construcción

2 2 cdi )%( odirroc oñA nóicairaV

CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA

4. CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA - ASOBANCARIA

4.1. SALDO TOTAL DE LA CARTERA BRUTA

GRÁFICO 23. PARTICIPACIÓN (%) DE LAS MODALIDADES DE CARTERA

SOBRE EL SALDO TOTAL DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS

$535,75 BILLONES Saldo de la cartera total Microcrédito (1.744.340) 0,32% Consumo (162.847.462) 30,52% Vivienda (101.928.116) 18,82% Comercial (269.232.669) 50,34% Incluye cartera de crédito hipotecario individual, en balance y titularizada, y leasing habitacional. La información a continuación corresponde a las cifras consolidadas por Asobancaria según lo reportado a la misma por Av Villas, Bancolombia, Banco Caja Social, Banco de Bogotá, Banco Popular, BBVA, Scotiabank Colpatria, Davivienda e Itaú. A partir de julio del 2022 se incluyen cifras del Banco de Occidente Fuente: Asobancaria y Titularizadora colombiana. Elaboración y cálculos Asobancaria. 23

CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA

GRÁFICO 24. CRECIMIENTO REAL ANUAL (%) DE LAS MODALIDADES

DE CARTERA DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS.

30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 00,,66%% 5,0% --00,,44%% 0,0% --00,,88%% -5,0% --11,,66%% -10,0% --1122,,99%% -15,0% Incluye el saldo de la cartera de crédito hipotecario individual, propia en balance y titularizada, y leasing habitacional. 4.2. SALDO DE LA CARTERA TOTAL INDIVIDUAL DE VIVIENDA 24 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram

Vivienda Consumo Comercial Microcrédito Total GRÁFICO 25. EVOLUCIÓN DEL SALDO DE LA CARTERA TOTAL INDIVIDUAL DE VIVIENDA DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS Cartera Total Crecimiento nominal anual (eje der.) Nota: Incluye el saldo de la cartera de crédito hipotecario individual, propia en balance y titularizada, y leasing habitacional de las entidades agremiadas Fuente: Asobancaria y Titularizadora colombiana. Elaboración y cálculos Asobancaria. setneirroc sosep ed senolliB launa otneimicerC 110 1133,,99%% 15% 110011,,99 100 9911,,22 13% 90 1111,,22%% 7755,,22 8800,,11 1111,,77%% 11% 80 99,,44%% 6688,,77 70 9% 60 66,,55%% 7% 50 5% 40 30 3% 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram INCDIFIRCAADS ODREE FSI NLAÍDNECRIEASC IDÓENL DSEE CVTIVOIREN DDEA VIVIENDA CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA GRÁFICO 26. COMPOSICIÓN DEL SALDO DE LA CARTERA TOTAL INDIVIDUAL DE VIVIENDA DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS GRÁFICO 26A. PARTICIPACIÓN (%) EN EL SALDO DE LA CARTERA POR TIPO DE OPERACIÓN Cartera Titularizada Leasing Habitacional Crédito hipotecario

100% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 25% 26% 27% 28% 28% 27% 75% 50% 68% 69% 68% 68% 69% 70% 25% 0% GRÁFICO 26B. CRECIMIENTO REAL ANUAL DEL SALDO DE LA CARTERA POR TIPO DE OPERACIÓN Crédito hipotecario Leasing habitacional Cartera titularizada Fuente: Asobancaria y Titularizadora colombiana. Elaboración y cálculos Asobancaria. 2255 81-ram 91-ram 02-ram 12-ram 22-ram 32-ram 30% 20% 10% 1,0% 0% -2,3% -10% -20% -26,9% -30% -40% 61-pes 71-ram 71-pes 81-ram 81-pes 91-ram 91-pes 02-ram 02-pes 12-ram 12-pes 22-ram 22-pes 32-ram CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA 4.2.1. SALDO DE LA CARTERA DE CRÉDITO HIPOTECARIO INDIVIDUAL DE VIVIENDA

GRÁFICO 27. EVOLUCIÓN DEL SALDO DE LA CARTERA HIPOTECARIA INDIVIDUAL

DE VIVIENDA (PROPIA Y TITULARIZADA) DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS

80 7733,,99 75 70 6655,,88 22,,33 65 5588,,00 22,,88 60 5555,,11 55 33,,33 50 44,,00 71,6 62,9 45 54,7 40 51,1 35 30

Fuente: Asobancaria y Titularizadora colombiana. Elaboración y cálculos Asobancaria.

4.2.2. SALDO DE LA CARTERA DE LEASING HABITACIONAL 26 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram Cartera Titularizada Cartera propia en balance setneirroc sosep ed senolliB GRÁFICO 28. EVOLUCIÓN DEL SALDO DE LA CARTERA DE LEASING HABITACIONAL 2288,,00 2255,,44 2222,,11 2200,,11 1177,,66

Nota: Incluye el saldo de la cartera de las entidades bancarias e IOE.

Fuente: Asobancaria. Elaboración y cálculos Asobancaria. setneirroc sosep ed senolliB 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA 4.2.3. SALDO DE LA CARTERA DE CRÉDITO CONSTRUCTOR DE PROYECTOS DE VIVIENDA8

GRÁFICO 29. EVOLUCIÓN DEL SALDO DE LA CARTERA DE CRÉDITO

CONSTRUCTOR DE PROYECTOS DE VIVIENDA

Fuente: Asobancaria. Elaboración y cálculos Asobancaria.

4.3. DES