ASOBANCARIA - Informe Trimestral de vivienda Sep 2023

INFORME

TRIMESTRAL

DE VIVIENDA Septiembre de 2023 Vi CON

INFORME

TRIMESTRAL DE vi

VIVIENDA TE Septiembre de 2023 NI en Jonathan Malagón Presidente Alejandro Vera Sandoval Vicepresidente Técnico DO Guillermo Alarcón Plata Director de Vivienda y Leasing Elaboración del Informe da Dirección de Vivienda y Leasing 01 Guillermo Alarcón Plata Lina María Contreras Carlos Daniel Junco Leguizamón Juan Ángel Ortiz Ortiz Los subsidios de concurrencia: un mecanismo para ayudar a los más vulnerables Dirección Económica 02 Carlos Velásquez Vega Nicolás Cruz Análisis entorno macroeconómico Cristian Rincón 03 Diagramación Indicadores líderes del sector de vivienda Luisa Fernanda Leal 04 Cifras de financiación de vivienda 05 Expectativas de la cartera de vivienda y la cartera de crédito constructor Vi

INFORME TRIMESTRAL vi

DE VIVIENDA

CONTENIDO

en I. EDITORIAL - LOS SUBSIDIOS DE CONCURRENCIA: UN MECANISMO

PARA AYUDAR A LOS MÁS VULNERABLES

II. ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 2.1. Producto Interno Bruto (PIB) 9 2.2. Inflación y empleo 13 2.3. Importaciones de bienes de capital 14 2.4. Despachos de cemento y producción de concreto 14 2.5. Índice de Producción Industrial 15 da 2.6. Ventas del comercio minorista 15

2.7. Índice de Confianza del Consumidor (ICC) 16 2.8. Índice de Precios al Productor (IPP) 16 2.9. Expectativas de mercado y de la economía en Colombia 17

III. INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA 3.1. Licencias de construcción 18 3.2. Preventas de vivienda 19 3.3. Iniciaciones de vivienda 20 3.4. Precios de la vivienda nueva y usada 21 3.5. Índice de Costos de la Construcción de Edificaciones (ICOCED) 22

3

IV. CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA - ASOBANCARIA 4.1. Saldo total de la cartera bruta 23 4.2. Saldo de la cartera total individual de vivienda 24 4.2.1. Saldo de la cartera de crédito hipotecario individual de vivienda 26 4.2.2. Saldo de la cartera de leasing habitacional 26 4.2.3. Saldo de la cartera de crédito constructor de proyectos de vivienda 27 4.3. Desembolsos de Operaciones de Financiación de Vivienda (OFV) – Asobancaria 27 4.3.1. Desembolsos de OFV para la adquisición de vivienda nueva 29 4.3.2. Desembolsos de OFV para la adquisición de vivienda usada 30 4.3.3. Desagregación desembolsos de Operaciones de Financiación de Vivienda (OFV) 32 4.4. Desembolsos crédito constructor de proyectos de vivienda 34 4.5. Programas del Gobierno Nacional de otorgamiento de subsidios para adquisición de vivienda 35

4.6. Comportamiento tasas interés 36 4.7. Indicadores de Calidad de la Cartera 37 4.8. Relación préstamo-garantía 38

V. EXPECTATIVAS DE LA CARTERA DE VIVIENDA Y LA CARTERA CRÉDITO CONSTRUCTOR

4

EDITORIAL

1. EDITORIAL – LOS SUBSIDIOS DE CONCURRENCIA: UN MECANISMO PARA AYUDAR A LOS MÁS VULNERABLES En esta editorial, exploramos la situación de los subsidios hogar digno. A continuación se resalta el rol de las cajas de vivienda en Colombia, centrándonos especialmente en de compensación en la asignación de subsidios, la forma el programa Mi Casa Ya (MCY) y, de manera específica, en que esta dinámica se relaciona con los programas en la concurrencia de subsidios. MCY fue establecido en del Gobierno Nacional en los últimos años, y el rol de las 2015 con el propósito de facilitar la adquisición de viviendas entidades bancarias en este modelo. de interés social (VIS) y prioritario (VIP), además de brindar respaldo al sector de la construcción. Con el tiempo, se ha convertido en uno de los programas más destacados del LAS CAJAS DE COMPENSACIÓN EN EL MECANISMO país, con 242.585 familias beneficiadas entre 2015 y 20221. DE SUBSIDIOS Con el paso del tiempo, el Gobierno Nacional incrementó sus esfuerzos para impulsar al sector de la vivienda y Las Cajas de Compensación Familiar, organizaciones sin la construcción, especialmente en lo que respecta al fines de lucro, tienen como misión principal mejorar la fomento de viviendas nuevas. Se han presentado cambios calidad de vida de los trabajadores colombianos. Entre significativos, como la utilización del Sisbén para la sus funciones se incluye la administración de sustentos

asignación de subsidios y la introducción de un sistema monetarios para la compra y alquiler de residencias, de puntajes de priorización, los cuales han resultado en educación, salud y recreación. En los últimos años, estas el incremento del porcentaje de subsidios otorgados a han desempeñado un papel cada vez más importante en familias con ingresos inferiores a 2 SMMLV en los últimos la asignación de subsidios de vivienda. Este aumento se años. En 2018, el 52.85% de los subsidios se destinaron debe a varios factores, como el incremento de la población a este grupo, mientras que en 2022, el 79.72% de ellos se en Colombia, que ha generado una mayor demanda de asignaron a estas familias, y en lo que va del año actual, hogares, un mayor presupuesto destinado al programa, este porcentaje se ha elevado al 91.33%.2 la posibilidad de concurrencia otorgada por el gobierno, además de la eficiencia demostrada por estas entidades Pese a su éxito, cabe recordar que MCY no fue el primer frente a la gestión de estos apoyos. programa de subsidios de vivienda existente en el país. Desde 1990, las cajas de compensación familiar han tenido Una de las características de las cajas es que han creado la potestad de brindar subsidios de vivienda a sus afiliados. distintos tipos de subsidios para sus afiliados, entre los Este mecanismo experimentó diversas modificaciones que se encuentran el subsidio a la vivienda nueva, a la normativas en 2003, sentando las bases que posibilitaron la construcción en sitio propio y al arriendo. Estos programas entrega de un promedio de 12,000 apoyos anuales durante están diseñados para beneficiar principalmente a los

el periodo de 2007 a 2013.3 afiliados más vulnerables, lo que se evidencia al considerar que, de todas las modalidades de subsidios de vivienda Considerando el éxito individual de los dos programas de interés social asignados por estas, un 80% de estos mencionados, para el 2019 se buscaron acuerdos es destinado a la población con ingresos menores a los 2 interinstitucionales que garantizaran un mayor volumen de SMMLV5. subsidios enfocados a los hogares de menores ingresos. Fue así como el Decreto 1533 de dicho año desarrolló el Estas iniciativas quedan reflejadas en el Gráfico 1, el concepto de concurrencia, un mecanismo que permitió cual muestra los recursos invertidos por estas entidades a los hogares con ingresos de hasta 2 SMMLV combinar en subsidios de vivienda. Se observa una tendencia los subsidios de vivienda otorgados tanto por el Gobierno ascendente y un notable incremento tras la implementación Nacional como por las cajas de compensación. De esta de la concurrencia de subsidios. Además, se evidencia forma, se facilitó el cierre financiero para los hogares que que este crecimiento persiste a pesar de la coyuntura de desearan adquirir una vivienda nueva, como se evidencia menor tracción en la economía tanto mundial como local en el 2022, donde, el 40% de los subsidios asignados se evidenciado en los últimos años, lo que puede atribuirse otorgaron bajo la figura de concurrencia4. en parte al compromiso de las cajas de compensación de mejorar la calidad de vida de los trabajadores colombianos, Sin duda, este mecanismo de subsidios se ha convertido y los subsidios de vivienda son una herramienta importante

en un importante instrumento en la política de vivienda, para lograrlo. siendo un aliado de las familias que buscan acceder a un 1 En el cuatrienio 2014-2018, fueron asignados 37.618 subsidios MCY, mientras que entre 2018-2022 se asignaron 204.967. Ministerio de Vivienda, Ciudad y Territorio, Política de vivienda integral: equidad, inclusión y formalización (2022). Tomado de: https://www.minvivienda.gov.co/publicacion/politica-de-vivienda-integral-equidad-inclusion-y-formalizacion-2018-2022 2 Datos de Ministerio de Vivienda, Ciudad y Territorio. 3 Rico-Ortiz, F. J. (2021). Impacto en la implementación del subsidio de vivienda en Colombia. Universidad Católica. Tomado de: https://repository.ucatolica.edu.co/server/api/core/bitstreams/c3e1d5749e06-4910-bc07-a0c82803669d/content 4 Ministerio de Vivienda, Ciudad y Territorio, Política de vivienda integral: equidad, inclusión y formalización (2022). Tomado de: https://www.minvivienda.gov.co/publicacion/politica-de-vivienda-integral-equidad-inclusion-y-formalizacion-2018-2022 5 Asocajas Boletín caja de resonancia 5 EDITORIAL GRÁFIC0 1: EVOLUCIÓN DE LOS SUBSIDIOS DE VIVIENDA DE LAS CAJAS DE COMPENSACIÓN FAMILIAR (MILES DE MILLONES DE PESOS) Valores de subsidios (miles de millones de pesos) $2.500 50% 43% 4% 17% 40% $2.000 $1.940 29% $1.863 $1.590 30% 4% $1.500

0% $1.237 Proyección $1.186 $1.186 20% 4% Gasto en Subsidios $1.000 $796 $831 10% Crecimiento $500 0% $- -10% 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Fuente: Fuente: FOVIS de Asocajas6, elaboración propia. Datos hasta junio 2023, proyección para fin del año. ACTUALIDAD DE LOS SUBSIDIOS MCY se destaca como el programa que ha logrado llegar a la Este resultado es consistente con lo que se ha reportado mayor cantidad de familias colombianas en el menor periodo en años anteriores, en tanto los subsidios con concurrencia de tiempo. De hecho, el programa pasó de tener cerca de pasaron del 0,22% de los MCY asignados en 2019 al 33% 7.000 beneficiarios en 2016 a más de 66.000 en 2022. Para del total para 2022. Este aumento demuestra la buena dicho año, el 40% de los subsidios asignados se otorgaron acogida que ha tenido este mecanismo entre las familias bajo la figura de concurrencia. Para octubre de 2023, colombianas, y lo posiciona como una herramienta de interés se estima que más del 30% de los beneficiarios de MCY para los años por venir. Los detalles del comportamiento de tengan esta figura, y desde el Gobierno Nacional se estima los subsidios bajo esta modalidad se reflejan en la Gráfica 2. que el año puede cerrar con 73.000 subsidios asignados, y que 22.000 de ellos contarían con concurrencia7. 6 Asocajas Fovis

7 Informes de los agremiados Asobancaria. 6

EDITORIAL

GRÁFIC0 2: EVOLUCIÓN HISTÓRICA DEL NÚMERO DE SUBSIDIOS DE CAJA

DE COMPENSACIÓN, MCY Y CONCURRENCIA DE 20192023

90.000 80.000 78.442 73.771 70.000 69.641 73.000 62.018 62.700 60.000 57.285 53.274 50.000 Cajas de compensación MCY 40.000 33.803 34.694 Concurrencia 30.000 25.146 22.000 22.163 20.000 10.112 10.000 71 0 2019 2020 2021 2022 2023

Fuente: Ministerio de Vivienda, Fovis, Elaboración propia.

De los resultados, se destaca que la cantidad de subsidios Esta confianza no es fortuita; es, en cambio, el producto asignados bajo la modalidad de concurrencia disminuyó del trabajo conjunto realizado por el sistema financiero desde el 2022. Esto puede atribuirse a una serie de y el Gobierno Nacional. El sector de la construcción ha factores como la coyuntura económica de mayor inflación, sido visto como un motor de reactivación económica en altas tasas de interés y menor crecimiento, así como las momentos de desaceleración, y ya se han visto los efectos modificaciones al programa de MCY que alteraron los positivos sobre el PIB vinculados a irrigar recursos a la ritmos de asignación para dicho año8. En lo que respecta a construcción de vivienda. En este contexto, celebramos los 2023, destaca que, incluso con una perspectiva económica esfuerzos realizados por el Gobierno Nacional para buscar desafiante, los subsidios concurrentes representan el 30% recursos que permitan mantener el ritmo de asignación

del total otorgado, mostrando la robustez del programa y la de los subsidios, al tiempo que busca profundizar en confianza que los hogares tienen en este. la focalización para permitir que sean los hogares más vulnerables los que encuentren los mayores beneficios en el programa, y así, cumplir el propósito de que más familias logren acceder a una vivienda digna. 8 Entre agosto del 2022 y mayo del 2023 se congeló la asignación de subsidios puesto que el programa tendría cambios estructurales planteados desde el Gobierno Nacional. Entre estas modificaciones, se contempló la clasificación del Sisbén en el rango A1-D20, así como la a la priorización de subsidios de acuerdo con criterios como la categoría del municipio, el tipo de vivienda, la ubicación en áreas rurales, si la familia beneficiada es víctima del conflicto o si tiene algún enfoque diferencial. Las modificaciones se resumen en: https://micasaya.minvivienda.gov.co/ 7 EDITORIAL LOS BANCOS FRENTE A LOS SUBSIDIOS Las entidades bancarias desempeñan un papel crucial concurrentes, un impulso que se mantuvo hasta la crisis en este proceso al facilitar la intermediación para la económica derivada por la pandemia del Covid-19. Incluso asignación de subsidios de MCY. En los primeros años de en esta coyuntura, y gracias al trabajo conjunto del sector funcionamiento del programa, cuatro entidades bancarias privado y el Gobierno Nacional, el sector vivienda se iniciaron sus operaciones con concurrencia; para 2023, hay posicionó como uno de los dinamizadores de la reactivación

21. Estos esfuerzos se visualizan en el Gráfico 3, donde del país, con lo que se logró la asignación de más de 25.000

se aprecia un incremento significativo en los subsidios subsidios concurrentes, una cifra récord desde la creación de este mecanismo, y se mantuvo en 22.000 manteniendo más del 30% de los subsidios de MCY con concurrencia.

GRÁFIC0 3: EVOLUCIÓN DEL PORCENTAJE DE CONCURRENCIA, FRENTE A LA CANTIDAD DE SUBSIDIOS DE MI CASA YA Y DE LAS CAJAS DE COMPENSACIÓN FAMILIAR.

Cajas de compensación MCY 90.000 Concurrencia MCY 45,0% % Concurrencia caja de compensación 40,5% 35,1% 78.442 80.000 40,0% 36,1% 73.771 73.000 69.641 70.000 29,1% 35,0% 30,2% 62.018 62.700 60.000 57.285 30,0% 53.274 29,8% 28,3% 50.000 25,0% 40.000 20,0% 33.803 34.694 30.000 17,7% 15,0% 20.000 10,0% 10.000 5,0% 0,2% 0,1% 0 0,0% 2019 2020 2021 2022 2023 Fuente: Asocajas, Ministerio de vivienda y Asobancaria, Elaboración propia. 2023 proyectado. Por último, cabe mencionar que la creciente importancia de de subsidios para vivienda. Además, se han centrado en las cajas de compensación en el ámbito de los subsidios garantizar los pagos y aumentar el número de asistencias de vivienda, así como el papel desempeñado por las proporcionadas. Es fundamental que el Gobierno, los

entidades bancarias y el Estado, se han visto involucrados bancos y las cajas de compensación colaboren de manera en los procesos de concurrencia. Esto ha permitido lograr conjunta para asegurar que estos subsidios se utilicen de un mayor equilibrio en lo que respecta a la asignación manera eficiente y equitativa. 8

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

2. ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

2.1. PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB)

GRÁFIC0 4: VARIACIÓN TRIMESTRAL DEL PIB REAL. 25 Total Año 2018 2019 2020 2021 2022 2023

20 15 10 5 0 -0,3 -5 -10 -15 2,6 3,2 -7,3 11,0 7,3 -20

Nota: Datos corregidos de efectos estacionales y de calendario 2015.

Fuente: DANE y proyecciones Asobancaria.

9 )%( launA otneimicerC 21-ram 21-nuj 21-pes 21-cid 31-ram 31-nuj 31-pes 31-cid 41-ram 41-nuj 41-pes 41-cid 51-ram 51-nuj 51-pes 51-cid 61-ram 61-nuj 61-pes 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 32-pes

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

GRÁFICO 5. CRECIMIENTO REAL ANUAL DEL PIB POR OFERTA.

PIB 7,4 -0,3 Recreación 39,0 4,9 0,5 Administración Pública 5,3 Explotación de minas y canteras 6,5 3,5 Financiero 9,3 1,6 2,0 Inmobiliarios 1,8 2,9 Energia 2,5 Comunicaciones 14,0 -1,2 Profesionales 8,4 -0,8 Agropecuario -1,6 1,8 Comercio 10,5 -3,5 Construcción 13,8 -8,0 Industrias manufactureras 7,2 -6,2 -20 0 20 40 60 % 2022-III 2023-III Nota: Datos corregidos de efectos estacionales y de calendario 2015.

Fuente: DANE y proyecciones Asobancaria.

10

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

GRÁFICO 6. CRECIMIENTO ANUAL DEL PIB POR DEMANDA.

7,4 PIB -0,3 16,9 Exportaciones 4,2 -2,2 Gasto del Gobierno 1,9 9,5 Consumo de los Hogares 0,4 14,6 Formación bruta de capital fijo -11,0 22,0 Importaciones -21,5 -50 0 50 % 2022-III 2023-III Nota: Datos corregidos de efectos estacionales y de calendario 2015.

Fuente: DANE y proyecciones Asobancaria.

11

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

GRÁFICO 7. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DEL PIB DE LA CONSTRUCCIÓN

40 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 Construcción Construcción de edificaciones residenciales y no residenciales Construcción de obras de ingeniería civil Actividades especializadas para la construcción de obras de ingeniería civil Fuente: DANE, datos originales a precios constantes de 2015. GRÁFICO 8. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DE LA FORMACIÓN BRUTA DE CAPITAL FIJO CRECIMIENTO ANUAL DE LA FBCF Fuente: DANE, datos originales a precios constantes de 2015. 12 51-nuj 51-pes 51-cid 61-ram 61-nuj 61-pes 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 32-pes -5,0 % -7,1 -8,0 -15,0

2022-III 2023-III

14,6 Formación bruta de capital fijo -11,0 -5,0 Recursos biológicos cultivados 6,0 15,4 Productos de propiedad intelectual -2,3 11,4 Vivienda -3,2 10,0 Otros edificios y estructuras -13,0 20,6 Maquinaria y equipo

-15,8 -20 -10 0 10 20 30 %

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 2.2. INFLACIÓN Y EMPLEO GRÁFICO 9. VARIACIÓN (%) ANUAL DEL ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (IPC)

10,99 4,0 2,0

Fuente: DANE.

GRÁFICO 10. TASA DE DESEMPLEO NACIONAL

Fuente: DANE.

13 )%( launa otneimicerC Inflación anual Rango meta 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 32-pes 27% 23% 19% 15% 11,1% 11% 10,3% 9,3% 7% orenE orerbeF ozraM lirbA oyaM oinuJ oiluJ otsogA erbmeitpeS erbutcO erbmeivoN erbmeiciD 2021 2022 2023 ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 2.3. IMPORTACIONES DE BIENES DE CAPITAL GRÁFICO 11. CRECIMIENTO (%) ANUAL DE LAS IMPORTACIONES DE BIENES DE CAPITAL Materiales de construcción Sector agrícola Sector industrial Equipo de transporte Total bienes de capital 180 130 80

30 -20 -70

Fuente: DANE, variación anual del promedio móvil tres meses. 2.4. DESPACHOS DE CEMENTO Y PRODUCCIÓN DE CONCRETO GRÁFICO 12. CRECIMIENTO (%) ANUAL DEL VOLUMEN DE LOS DESPACHOS DE CEMENTO Y PRODUCCIÓN DE CONCRETO Fuente: DANE, variación anual del promedio móvil tres meses. 14 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 32-pes

-21,0 -28,3 -31,5 -53,2 -55,4 )%( launa otneimicerC 1400 1300 1200 1100 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 -0,5 0 -4,9 -100 % 61-pes 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 32-pes

Despacho Cemento Producción Concreto ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 2.5. ÍNDICE DE PRODUCCIÓN INDUSTRIAL GRÁFICO 13. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DEL ÍNDICE DE PRODUCCIÓN INDUSTRIAL - EMMET Total Madera Vidrio Hierro y acero Metal Equipo eléctrico Maquinaria y equipo Muebles 500 400 300 200 100 0 -100

Fuente: DANE, variación real anual del promedio móvil tres meses del total de la industria. 2.6. VENTAS DEL COMERCIO MINORISTA GRÁFICO 14. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DE LAS VENTAS DEL COMERCIO MINORISTA VENTAS DEL COMERCIO MINORISTA GRÁFICO 12. CRECIMIENTO (%) ANUAL DEL VOLUMEN DE LOS DESPACHOS DE CEMENTO Y PRODUCCIÓN DE CONCRETO Fuente: DANE, variación anual del promedio móvil doce meses. Sin combustibles. 15 61-ram 61-nuj 61-pes 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 32-pes

-1,6 3,8 6,9 -13,1 )%( launa otneimicerC -6,3 - -7,4 -14,0

-14,9 320 270 220 170 120 1,2 70 -1,1

• 2,5

20 -3,5 -30 -12,9 -80 Ferretería Utencilios de uso doméstico Aseo del hogar Electrodomésticos y muebles Total 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 32-pes Ventas del comercio minorista

ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO

2.7. ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR (ICC) GRÁFICO 15. EVOLUCIÓN DEL ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR (ICC) Índice de confianza del consumidor Disposición a comprar vivienda 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 -70

Fuente: Fedesarrollo. 2.8. ÍNDICE DE PRECIOS AL PRODUCTOR (IPP) GRÁFICO 16. CRECIMIENTO (%) ANUAL DEL ÍNDICE DE PRECIOS AL PRODUCTOR (IPP)

Fuente: Fedesarrollo. 16 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 32-pes

-14,0 -45,8 IPP Total Formación de Capital Materiales de Construcción 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 -20 )%( launa .raV 61-nuj 61-pes 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 32-pes Índice de precios al productor (IPP) 2,9 2,1 -3,4 ANÁLISIS ENTORNO MACROECONÓMICO 2.9. EXPECTATIVAS DE MERCADO Y DE LA ECONOMÍA EN COLOMBIA TABLA 1. EXPECTATIVAS DE MERCADO Y DE LA ECONOMÍA EN COLOMBIA Variables 2022 2023 Producto Interno Bruto 7,3 1,3 PIB Oferta Agropecuario -1,8 1,3 Explotación de minas y canteras 1,6 5,1 Industrias manufactureras 9,8 -3,6 Energía 4,3 2,0 Construcción 6,5 -4,9 Comercio 11,1 -2,1 Comunicaciones 13,9 0,6 Financiero 6,5 7,4 Inmobiliarios 2,0 2,0 Profesionales 8,2 0,4 Administración Pública 2,1 6,1 Recreación 39,9 8,8

PIB Demanda Consumo de los Hogares 9,5 1,4 Gasto del Gobierno 0,3 2,7 Inversión 16,8 -24,6 Exportaciones 14,8 5,0 Importaciones 22,3 -16,0 Inflación (cierre de año) 13,12% 9,40% Desempleo (promedio año) 11,2% 10,4% Tasa de cambio (cierre diciembre) $ 4.788 $ 4.257 Balance cuenta corriente (% del PIB) -6,20% -3,40% Tasa de interés (REPO) 12,00% 8,50% Proyección cierre 2023

Fuente: DANE, Banco de la República. Elaboración, cálculos y proyecciones Asobancaria.

17 INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) 18 92,711 42,18 52,69 91,89 83,511 31,501 98,141 80,651 20,801 51,211 350 70% 35,1% 300 297,97 50% -26,1% 13,4% 250 8,9% -2,1% 220,17 30% 220,51 200 198,53 194,44 10% 150 -10% 100 -30% 50 0 -50% sedadinu ed seliM 91-pes 08,01 70,6 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 64,31 87,6 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj

30,61 76,9 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 32-pes 93,21 20,7 30 40% 27,0% 25,71 30% 25 20,0% -24,5% 20% -6,0% 20,24 19,42 20 10% 16,86 15 0% -10% 10 -20% 5 -30% 0 -40% sodardauc sortem ed senolliM 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 32-pes

3. INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA

3.1. LICENCIAS DE CONSTRUCCIÓN

GRÁFICO 17. LICENCIAS DE CONSTRUCCIÓN - ANUAL 12 MESES

GRÁFICO 17A. UNIDADES APROBADAS

GRÁFICO 17B. ÁREA APROBADA

Fuente: DANE. Elaboración y cálculos Asobancaria.

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA

3.2. PREVENTAS DE VIVIENDA

GRÁFICO 18. PREVENTAS DE VIVIENDA NUEVA – ANUAL 12 MESES GRÁFICO 18A. UNIDADES PREVENDIDAS VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) GRÁFICO 18B. VALOR DE LAS PREVENTAS Nota: Información para 17 ciudades y sus municipios aledaños.

Fuente: La Galería Inmobiliaria. Elaboración y cálculos Asobancaria.

19 1,45

4,511 1,74 2,321 8,17 8,961 5,86 7,861 8,34 9,36 300 60% -1,9% 41,9% 250 241,7 237,2 40% 0,5% 6,4% 200 20% 169,4 170,3 150 -54,6% 0% 107,7 100 -20% 50 -40% 0 -60% sedadinu ed seliM 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 32-pes VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) 86,51 52,21 41,52 30,91 19,52 12,32 4,81 93,11 60 80% 11,2% 58,1% 50 49,1 60% 44,2 -39,3% 40% 40 1,6% 29,8 20% 30 27,9 0% 20 -20% 10 -40% 0 -60% setneirroc sosep ed senolliB 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 32-pes INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) VIS No VIS Total Crecimiento anual (eje der.) 20 7,45 3,66 7,47 3,701

6,18 3,331 2,57 5,721 250 18,10% 60% 50,45% -5,70% 214,9 50% 202,7 200 182,0 40% 30% -22,20% 150 20% 120,9 10% 100 0% -10% 50 -20% 0 -30% sedadinu ed seliM 02-pes 4,5 0,4 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 4,7 4,6 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 3,8 9,7 22-cid 32-ram 32-nuj 6,7 4,7 32-pes 17,16% -7,38% 18 60% 47,58% 16,2 15,0 16 50% 13,8 14 -25,37% 40% 12 30% 10 9,4 20% 8 10% 6 0% 4 -10% 2 -20% 0 -30% sodardauc sortem ed senolliM 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 32-pes

3.3. INICIACIONES DE VIVIENDA

GRÁFICO 19. INICIACIONES DE VIVIENDA – ANUAL 12 MESES

GRÁFICO 19A. UNIDADES INICIADAS

GRÁFICO 19B. ÁREA INICIADA

Fuente: DANE. Elaboración y cálculos Asobancaria.

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA 3.4. PRECIOS DE LA VIVIENDA NUEVA Y USADA GRÁFICO 20. ÍNDICE DE PRECIOS DE LA VIVIENDA NUEVA (IPVN) - BANCO DE LA REPÚBLICA 5 3 1 -1 -1,1 -3 -5 -5,5 -7

Fuente: Banco de la República. Elaboración y cálculos Asobancaria.

GRÁFICO 21. VARIACIONES (%) REALES ANUALES DEL ÍNDICE DE PRECIOS DE LA VIVIENDA USADA (IPVU) Fuente: Banco de la República. Elaboración y cálculos Asobancaria. 21 )%( launa otneimicerC 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 32-pes IPVN Promedio 2022 7 5 3 1 -1 -2,0 -3 -4,3 -5 -7 )%( launa otneimicerC 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj IPVU Promedio 2022

INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR DE VIVIENDA

3.5. ÍNDICE DE COSTOS DE LA CONSTRUCCIÓN DE EDIFICACIONES (ICOCED)

GRÁFICO 22. VARIACIONES (%) AÑO CORRIDO DEL ÍNDICE DE COSTOS DE LA CONSTRUCCIÓN DE EDIFICACIONES (ICOCED) Materiales Maquinaria Mano de obra Servicios Generales de construcción 12 10 8 6 4 2 0 -2

Fuente: DANE. Elaboración y cálculos Asobancaria.

22 )%( odirroc oñA nóicairaV 22-ene 22-bef 22-ram 22-rba 22-yam 22-nuj 22-luj 22-oga 22-pes 22-tco 22-von 22-cid 32-ene 32-bef 32-ram 32-rba 32-yam 32-nuj 32-luj 32-oga 32-pes 11,15 10,63 7,6 5,59

CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA

4. CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA - ASOBANCARIA

4.1. SALDO TOTAL DE LA CARTERA BRUTA

GRÁFICO 23. PARTICIPACIÓN (%) DE LAS MODALIDADES DE CARTERA

SOBRE EL SALDO TOTAL DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS $539.46 BILLONES Saldo de la cartera total

Vivienda (105.352.558) Comercial 18.82% (272.373.643) 50,34% Microcrédito (1.847.219) 0,32% Consumo (159.889.873) 30,52% Incluye cartera de crédito hipotecario individual, en balance y titularizada, y leasing habitacional. La información a continuación corresponde a las cifras consolidadas por Asobancaria según lo reportado a la

misma por Av Villas, Bancolombia, Banco Caja Social, Banco de Bogotá, Banco Popular, BBVA, Scotiabank Colpatria, Davivienda e Itaú. A partir de julio del 2022 se incluyen cifras del Banco de Occidente Fuente: Asobancaria y Titularizadora Colombiana. Elaboración y cálculos Asobancaria. 23

CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA

GRÁFICO 24. CRECIMIENTO REAL ANUAL (%) DE LAS MODALIDADES

DE CARTERA DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS.

Vivienda Consumo Comercial Microcrédito Total 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0%

• 2,9%

-5,0% -5,2% -10,0% -6,5% -15,0% -6,6% -20,0% -10,8% Incluye el saldo de la cartera de crédito hipotecario individual, propia en balance y titularizada, y leasing habitacional.

Fuente: Asobancaria y Titularizadora colombiana. Elaboración y cálculos Asobancaria.

4.2. SALDO DE LA CARTERA TOTAL INDIVIDUAL DE VIVIENDA 24 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 32-pes

GRÁFICO 25. EVOLUCIÓN DEL SALDO DE LA CARTERA TOTAL INDIVIDUAL

DE VIVIENDA DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS

Cartera Total Crecimiento nominal anual (eje der.) 110 15% 14,0% 100 97,5 13% 11,6% 90 85,5 11% 80 76,6 70 9% 8,0% 60 7% 6,0% 50 5% 40 30 3% Nota: Incluye el saldo de la cartera de crédito hipotecario individual, propia en balance y titularizada, y leasing habitacional de las entidades agremiadas.

Fuente: Asobancaria y Titularizadora colombiana. Elaboración y cálculos Asobancaria. 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 32-pes launa otneimicerC 103.5 setneirroc sosep ed senolliB INCDIFIRCAADS ODREE FSI NLAÍDNECRIEASC IDÓENL DSEE CVTIVOIREN DDEA VIVIENDA CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA

GRÁFICO 26. COMPOSICIÓN DEL SALDO DE LA CARTERA TOTAL INDIVIDUAL DE VIVIENDA DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS GRÁFICO 26A. PARTICIPACIÓN (%) EN EL SALDO DE LA CARTERA POR TIPO DE OPERACIÓN Cartera Titularizada Leasing Habitacional Crédito hipotecario 100% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 25% 26% 27% 28% 28% 26% 75% 50% 68% 68% 68% 68% 70% 72% 25%

0% GRÁFICO 26B. CRECIMIENTO REAL ANUAL DEL SALDO DE LA CARTERA POR TIPO DE OPERACIÓN Crédito hipotecario Leasing habitacional Cartera titularizada Fuente: Asobancaria y Titularizadora colombiana. Elaboración y cálculos Asobancaria. 2255 81-pes 91-pes 02-pes 12-pes 22-pes 32-pes 30% 20% 10% 0% -0,2% -10% -7,8% -20% -24,2% -30%

-40% CIFRAS DE FINANCIACIÓN DE VIVIENDA 4.2.1. SALDO DE LA CARTERA DE CRÉDITO HIPOTECARIO INDIVIDUAL DE VIVIENDA

GRÁFICO 27. EVOLUCIÓN DEL SALDO DE LA CARTERA HIPOTECARIA INDIVIDUAL DE VIVIENDA (PROPIA Y TITULARIZADA) DE LAS ENTIDADES AGREMIADAS Fuente: Asobancaria y Titularizadora colombiana. Elaboración y cálculos Asobancaria. 4.2.2. SALDO DE LA CARTERA DE LEASING HABITACIONAL 26 setneirroc sosep ed senolliB Cartera propia en balance Cartera Titularizada Total 77,5 70,5 2,1 61,6 2,5 56,0 53,4 3,2 3,7