ASOBANCARIA - Informe Trimestral del Mercado de Leasing Dic 2023

y FR y

ELE EN

Informe Trimestral 0 ) del Mercado d Ie N G IN S A E L Diciembre Lea

CON INFORME sing

TE

TRIMESTRAL DEL

MERCADO DE

ÍNDICE

LEASING NI Diciembre de 2023 DO Jonathan Malagón González

1. LA TRANSFORMACIÓN DIGITAL EN EL LEASING Y LAS REGIONES

Presidente Alejandro Vera Sandoval 01 Vicepresidente Técnico Alejandro Lobo Clavijo Editorial Director de Vivienda y Leasing

2. ANÁLISIS DEL ENTORNO MACROECONÓMICO La transformación digital en el leasing y las regiones 02 2.1 Producto Interno Bruto (PIB) 8 2.2 Índice de Precios al Consumidor (IPC) 10

Elaboración del Informe 2.3 Índice de Confianza del Consumidor (ICC) 11 Análisis del entorno macroeconómico 2.4 Expectativas del Mercado y de la Economía en Colombia 11 Dirección de Vivienda y Leasing Alejandro Lobo Clavijo Lina María Contreras López 03 Camilo Andrés Manrique Tabares

3. INDICADORES SECTORIALES DE LA ACTIVIDAD PRODUCTIVA EN COLOMBIA Carmen Sofía Coy Mendoza Indicadores sectoriales de la actividad productiva en

Colombia Dirección Económica Carlos Velásquez Vega 3.1 Formación bruta de capital fijo 13 04 Nicolás Cruz Walteros 3.2 Sector externo 14 3.3 Ventas del comercio minorista y vehículos 15 3.4 Despachos de cemento, producción de concreto y ventas de vivienda 15 Cifras del mercado colombiano de Leasing:

Diagramación: Julián Andrés Rojas Castañeda 4.1 Leasing total 4.2 Leasing financiero 4.3 Leasing operativo 4.4 Leasing habitacional

05 Marzo de 2024 Expectativas del leasing en Colombia: 5.1 Leasing financiero 5.2 Leasing operativo

EDITORIAL

1. LA TRANSFORMACIÓN DIGITAL

EN EL LEASING Y LAS REGIONES

4. CIFRAS DEL MERCADO COLOMBIANO DE LEASING El leasing en las regiones 4.1 Leasing total 17 En Colombia, el leasing ha surgido como una estrategia tarjetas de crédito, que alcanzan los COP 38 billones. No financiera ampliamente empleada para adquirir activos sin obstante, también representa un instrumento con dinámicas 4.1.1 Profundización financiera en la economía colombiana 18 incurrir en grandes desembolsos de capital inicial. Esta regionales de interés, en ese sentido, los departamentos con 4.1.2 Cartera total de leasing 19 modalidad ha generado una alternativa para que empresarios mayor participación son Bogotá con el 50% (17,1 billones), 4.1.3 Composición de la cartera de leasing (COLGAAP) 21 de diversas regiones del país puedan financiar sus proyectos, Antioquia con 23,08% (8,6 billones), Valle del Cauca 9,7% 4.1.4 Participación por entidad en el mercado de leasing 22 adaptando el mecanismo de financiación a sus necesidades (3,6 billones) y Atlántico con el 5,2% (1,9 billones). 4.1.5 Indicador de Calidad de Cartera (ICC) 22 específicas. 4.1.6 Cartera de leasing financiero comercial por tipo de empresa 23

Si bien el protagonismo en el mercado se concentra en gran 4.1.7 Nuevos contratos activados por tipo de leasing (desembolsos) 24 Igualmente, el leasing se ha convertido en un aliado importante parte de la región andina (Ver Gráfico 1), otros departamentos para financiar activos productivos, registrando una cartera han presentado crecimientos históricos, por ejemplo, el aproximada de COP 37 billones en el leasing financiero Putumayo registró un crecimiento en la cartera de 91,8% 4.2 Leasing financiero 27 a nivel nacional. Este monto, por ejemplo, se equipara durante el último año, Sucre 75,7%, Casanare 28,1% y con el registrado en otros productos financieros como las Magdalena 15,1%, entre otros. 4.2.1 Cartera, contratos y clientes de leasing financiero 27 4.2.2 Participación por entidad en la cartera de leasing financiero 28 4.2.3 Leasing financiero por tipo de activo 29 GRÁFICO 1: DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA DE LEASING FINANCIERO POR DEPARTAMENTO 4.3 Leasing operativo 31 4.3.1 Cartera, contratos y clientes de leasing operativo neto 31 4.3.2 Participación por entidad en el mercado de leasing operativo 32 4.3.3 Participación por activo en la cartera de leasing operativo 32 4.4 Leasing habitacional 33 4.4.1 Cartera, contratos y clientes de leasing habitacional 34 4.4.2 Participación por entidad en la cartera de leasing habitacional 35

5. EXPECTATIVAS DEL LEASING EN COLOMBIA 5.1 Leasing financiero 36 5.2 Leasing operativo 36

Fuente: Asobancaria con información de las entidades agremiadas

En línea con esto, de acuerdo con el último Reporte de y Valle del Cauca (98%) encabezaron esta cifra. Respecto a Inclusión Financiera de la Banca de las Oportunidades1, otras regiones, el Putumayo registro un indicador de 69,7%, el indicador de acceso a productos financieros tuvo un Sucre 77,2%, Casanare 91% y Magdalena 78,4%. crecimiento de 1,9 pp de 2021 a 2022, alcanzando un 92,3%, lo que refleja el aumento en la preferencia de Así pues, el leasing como mecanismo de financiamiento los colombianos por acceder a productos financieros o adecuado para la adquisición de activos productivos y el incrementar su portafolio existente. Asimismo, Huila (98,4%) acceso a servicios financieros en las regiones, muestra una 1Reporte de Inclusión Financiera (2022). Banca de las Oportunidades. Obtenido de: https://www.bancadelasoportunidades.gov.co/sites/default/files/2023-07/RIF2022%20 18072023.pdf 5 EDITORIAL EDITORIAL dinámica positiva que resulta cada vez más atractiva tanto acceder a sus beneficios, así como para facilitar la renovación para los clientes como para el desarrollo en áreas con una y la mejora de la experiencia percibida por parte de los TABLA 1. METAS DEL PND EN MATERIA DE DIGITALIZACIÓN escasa penetración de servicios bancarios. Por su parte, clientes que ya hacen uso de este producto. este reporta también la mayor demanda por parte de los hogares colombianos por productos de inversión ofertados Esto en particular va a ser fundamental en zonas con Metas del Plan Nacional de Desarrollo por las entidades financieras. baja conectividad a internet y acceso limitado a servicios

bancarios. En estos contextos, la alfabetización digital Componente Descripción Sin embargo, para que esta dinámica continue este desempeña un papel crucial para comprender los productos Promover la conectividad digital que permita la superación de desempeño favorable, es indispensable la implementar de financieros disponibles, tales como el leasing. Por esta razón, Superación de privaciones privaciones y el desarrollo de las capacidades relacionadas al estrategias en materia de transformación digital e inclusión en la siguiente sección, haremos un recorrido de los retos de básicas acceso y uso de las TIC financiera enfocadas en el producto de leasing, tanto para digitalización de este producto. potenciar esta herramienta para que más usuarios puedan Formular una política de transformación digital que, mediante Justicia digital eficiente e la digitalización y el uso de herramientas tecnológicas, permita incluyente aumentar la productividad, efectividad y eficiencia La transformación digital La transformación digital representa una revolución en la forma como la emisión de la orden de facturación y la firma de los Conectividad digital Conectar y alfabetizar digitalmente a la población en que la sociedad, la economía y el sector financiero operan estados financieros, solo pueden llevarse a cabo de manera y evolucionan en el siglo XXI. Al transformar los procesos manual, lo que incide en los tiempos de desembolso y en la Fortalecer programas y actividades de transferencia Política agroindustrial en formatos digitales facilita la interconexión, impulsando adquisición del activo, mostrando que aún queda mucho por tecnológica digital en la industria agrícola la eficiencia y la innovación. En el ámbito financiero, la desarrollar en cuanto a la digitalización del producto. digitalización ha revolucionado la manera en la que se realizan

Fuente: Plan Nacional de Desarrollo 2022 - 2026 las transacciones, se brinda información a los usuarios y se De acuerdo con lo anterior, la gestión comercial y gestionan los diferentes productos. proporcionar un mayor conocimiento del leasing son vitales para el crecimiento de este mecanismo de financiación. En contraste, los usuarios de servicios como el leasing oportunidades que trae consigo la evolución tecnológica, La adopción de plataformas digitales permite a las empresas Para abordar y mejorar la experiencia de los usuarios, es también experimentan una necesidad de cambios social e institucional de la identidad digital, con el objeto de acceder a financiamiento para potenciar los avances importante integrar herramientas digitales que complementen significativos en materia digital. La educación y adaptación a crear confianza y una interacción fiable, eficiente y segura tecnológicos en materia de productividad y competitividad en y optimicen el proceso del leasing, por lo que se evidencia la las nuevas plataformas digitales es esencial para que puedan entre el Estado y los habitantes del territorio. iii) Se impulsará las diferentes regiones del país. Uno de los sectores que más necesidad de contar con espacios digitales exclusivos como, aprovechar plenamente los beneficios de esta modalidad de la modernización de las entidades a través de incentivos para se relaciona con esta transformación es el de los instrumentos por ejemplo: arrendamiento y compra. el uso de datos y la adopción de herramientas y tecnologías financieros, tales como el leasing. El avance tecnológico digitales, así como la implementación de pilotos de compra en este mecanismo de financiación facilita procesos más • Páginas web con información sobre características, El PND reconoce esta necesidad y se compromete a “conectar pública innovadora. Esto indica un compromiso claro hacia la eficientes y accesibles, lo que potencialmente atrae a una beneficios y proceso comercial del leasing y alfabetizar digitalmente a los habitantes para desarrollar la modernización y la eficiencia, no solo en el sector financiero

base de clientes más amplia y diversa. • Simuladores de crédito en línea sociedad del conocimiento a través de las TIC”3. Esto implica sino en todas las entidades gubernamentales y privadas. • Aplicativos para administración de activos que, en el sector del leasing, tanto los arrendadores como los Las instituciones financieras se han esforzado para avanzar • Espacios para agilización en la firma y trámite de arrendatarios deben estar equipados con las habilidades y Al adoptar un enfoque integral que considera tanto los en el proceso comercial del alquiler a plataformas en línea y documentos conocimientos necesarios para navegar en el nuevo entorno desafíos como las oportunidades de la evolución tecnológica, ofrecer transparencia a los clientes respecto a los beneficios digital, asegurando así que todos puedan beneficiarse de las el PND establece una base para una interacción más y procedimientos para financiar los activos productivos con Adicional a los esfuerzos llevados a cabo por las entidades innovaciones tecnológicas. confiable, eficiente y segura entre el Estado, las empresas este mecanismo. No obstante, sigue existiendo la necesidad financieras, el gobierno nacional ha establecido metas en y los ciudadanos en las diferentes regiones. Para el leasing, de profundizar en la digitalización el producto, especialmente su Plan Nacional de Desarrollo para capacitar, promover y Además, el PND propone una estrategia detallada para esto se traduce en procesos más transparentes y eficientes, para las pequeñas y medianas empresas, microempresas y conectar a empresarios de todas las regiones en el ámbito abordar los desafíos y aprovechar las oportunidades que una mejor protección del consumidor y un mercado más personas sin acceso a servicios bancarios. de transformación digital. La coordinación de este tipo de presentan las evoluciones tecnológicas. El plan menciona competitivo y dinámico.

iniciativas entre el sector público y la banca no solo facilita específicamente: ii) Se tendrán en cuenta los desafíos y Incluso con estos avances, de acuerdo con el último estudio la maximización de los beneficios del producto, sino que realizado por Grupo Laera y Asobancaria sobre el Journey en también amplía su alcance hacia una mayor población, en clientes de leasing2, se ha identificado que algunos procesos, particular hacia nuevos emprendedores. Conclusiones El leasing es un mecanismo de financiación que se adapta Aunque las entidades financieras se han comprometido a a la necesidad de adquirir activos productivos para llevar a simplificar los trámites relacionados con la formalización del La estrategia del gobierno nacional de cara a la digitalización cabo una inversión. Su relevancia abarca desde las pequeñas contrato de arrendamiento, también es crucial que se cumplan La digitalización e inclusión financiera han sido objetivos democratización y alfabetización de los entornos digitales y medianas empresas hasta las diversas regiones del país, las metas establecidas en el Plan Nacional de Desarrollo. Así, primordiales tanto para entidades públicas como privadas en en las regiones con baja accesibilidad a estos servicios. En generando crecimientos históricos y desempeñando roles más personas tendrán acceso a servicios digitales y adquirirá los últimos años, centrándose especialmente en la agilización este contexto, el leasing emerge como una herramienta de significativos en áreas con niveles de inclusión financiera un amplio conocimiento sobre el producto. Es necesario de trámites burocráticos y en facilitar el acceso a productos financiación adecuada tanto para empresarios consolidados y acceso a productos bancarios por debajo del promedio destacar que estas medidas para facilitar la documentación y servicios para un mayor número de personas. Al mismo como para nuevos emprendedores, siendo uno de los nacional. De ahí surge la necesidad de coordinar esfuerzos deben dirigirse a los clientes existentes del producto, con

tiempo, entre las metas establecidas por el Gobierno Nacional productos más apropiados para aprovechar los beneficios entre el sector público y privado para lograr una digitalización el propósito de resolver los problemas reportados por los en el Plan Nacional de Desarrollo (PND) de 2022-2026 (Ver derivados de estas políticas. del producto, que permita abarcar desde el proceso usuarios en los estudios y encuestas realizadas. comercial hasta su gestión administrativa. Tabla 1), se encuentran relacionadas con la conectividad, 3 Reporte de Inclusión Financiera (2022). Banca de las Oportunidades. Obtenido de: https://www.bancadelasoportunidades.gov.co/sites/default/files/2023-07/RIF2022%20 2Grupo Laera (2023). Estudio sobre Seguimiento de journeys en clientes leasing. 18072023.pdf 6 7

ANÁLISIS DEL ENTORNO MACROECONÓMICO ANÁLISIS DEL ENTORNO MACROECONÓMICO

2. ANÁLISIS DEL ENTORNO MACROECONÓMICO A cierre del 2023, la economía creció 0,6%, una cifra inferior canteras experimentó una variación positiva del 0,3%, y los a las presentadas en años anteriores. Asimismo, se registró servicios personales y de recreación aumentaron un 0,4%. una contracción del 1,6% en el sector de la construcción y un descenso del 4,8% en la industria manufacturera. Este • En el último trimestre del 2023, se registra una impacto negativo fue resultado de la disminución en la menor dinámica en las importaciones, cerrando con confianza industrial y el incremento de las tasas de interés, lo un crecimiento del -12,8%. Se observan descensos

que afectó la actividad económica. Por otro lado, la inflación significativos en bienes de capital (22,4%), materiales disminuyó su ritmo de crecimiento a un 9,28%, alcanzando de construcción (34,6%), equipos de transporte una cifra de un solo dígito. Esta contracción podría indicar (37,5%), importaciones para el sector industrial progresos en la estabilización de los precios y la eficacia de (11,9%) y en el sector agrícola (4,4%). la política monetaria. • La formación bruta de capital fijo tuvo una Además, se evidenció un incremento del 3,8% en el sector contracción del 14,0% en el 2023, lo cual es una de la administración pública, marcándolo como el sector de señal preocupante para la inversión en desarrollo mayor crecimiento. Por otra parte, la explotación de minas y inmobiliario y maquinaria y equipo. 2.1. Producto Interno Bruto (PIB) 25 20 15 10 5 0 0,3 -5 -10 -15 -20

Nota: Datos corregidos de efectos estacionales y de calendario 2015.

Fuente: DANE y proyecciones Asobancaria.

8 9 )%( launA otneimicerC 21-ram 21-nuj 21-pes 21-cid 31-ram 31-nuj 31-pes 31-cid 41-ram 41-nuj 41-pes 41-cid 51-ram 51-nuj 51-pes 51-cid 61-ram 61-nuj 61-pes 61-cid 71-ram 71-nuj 71-pes 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 32-pes 32-cid

GRÁFICA 3. CRECIMIENTO REAL ANUAL DEL PIB POR OFERTA.

2022-IV 2023-IV

2,2 PIB 0,3 -2,9 Agropecuario 6,0 8,5 Financiero 5,5 -3,9 Administración Pública 3,8 2,7 Comunicaciones 3,1 1,8 Energia 3,0 1,6 Inmobiliarios 1,9 2,8 Profesionales 0,4

• 5,3

Explotación de minas y canteras 0,3 -1,2 Construcción

GRÁFICA 2. VARIACIÓN ANUAL DEL PIB REAL. -1,6

0,6 Comercio -2,3 34,4 Total Año Recreación -3,0 2020 2021 2022 2023 Industrias manufactureras 3,1 -4,8

-20 0 20 40 % Nota: Datos corregidos de efectos estacionales y de calendario 2015.

Fuente: DANE y proyecciones Asobancaria. -7,2 10,8 7,3 0,6

ANÁLISIS DEL ENTORNO MACROECONÓMICO ANÁLISIS DEL ENTORNO MACROECONÓMICO

GRÁFICA 4. CRECIMIENTO REAL ANUAL DEL PIB POR DEMANDA.

2,2 2022-IV PIB 0,3 2023-IV -1,8 Exportaciones 6,6 -5,8 Gasto del Gobierno 0,2 4,9 Consumo de los Hogares 0,1 9,7 Formación bruta de capital fijo -14,0 8,7 Importaciones -12,8 -50 0 50 % 2.2 Índice de Precios al Consumidor (IPC) GRÁFICA 5. VARIACIÓN (%) ANUAL DEL ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (IPC). 9,28 4,0 2,0

Fuente: DANE.

10 11 )%( launa otneimicerC 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 32-pes 32-cid 2.3 Índice de Confianza del Consumidor (ICC)

GRÁFICA 6. EVOLUCIÓN DEL ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR (ICC).

20 10 0 -10 -17,3 -20 -17,4 -30 -40 -50

Nota: Datos corregidos de efectos estacionales y de calendario 2015.

Fuente: DANE y proyecciones Asobancaria.

Inflación anual Rango meta 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 32-pes 32-cid Índice de confianza del consumidor Índice de confianza del consumidor (PM3) Fuente: Fedesarrollo. 2.4 Expectativas del Mercado y de la Economía en Colombia Para el 2023, la economía tuvo un crecimiento de 0,6%, por percibirse como un avance significativo en el camino hacia el debajo de las proyecciones esperadas para el cierre del año. objetivo inflacionario del Banco de la República. Por su parte, Aunque el país sigue creciendo, parece haber menguado su el desempleo ha tenido una curva descendiente, cerrando en aceleración. Por su parte, la inflación se mantuvo en un solo un 10,2%, y el déficit de cuenta corriente con respecto a al dígito, llegando a posicionarse en un 9,28%, lo que puede año 2022 en el trimestre IV cayó 3,3%. ANÁLISIS DEL ENTORNO MACROECONÓMICO INDICADORES SECTORIALES DE LA ACTIVIDAD PRODUCTIVA EN COLOMBIA TABLA 2. EXPECTATIVAS DEL MERCADO Y LA ECONOMÍA EN COLOMBIA POR OFERTA.

3. INDICADORES SECTORIALES DE LA ACTIVIDAD PRODUCTIVA EN COLOMBIA PIB por la oferta 2021 2022 2023 2024 3.1 Formación bruta de capital fijo PIB 11,0 7,3 0,6 1,2

Agropecuario 3,1 -1,8 2,6 -0,3 Explotación de minas y canteras 0,0 1,6 -3,5 -0,5 GRÁFICO 7. CRECIMIENTO (%) REAL ANUAL DE LA Industrias manufactureras 14,7 9,8 2,1 1,8

FORMACIÓN BRUTA DE CAPITAL FIJO.

Energía 5,4 4,3 -4,2 -2,5 Construcción 5,7 6,5 -2,8 -0,2 Comercio 21,7 11,1 1,4 2,6 2,2 Formación bruta de capital fijo 2022-IV Comunicaciones 11,8 13,9 7,9 3,4 0,3 2023-IV Financiero 3,7 6,5 1,9 2,5 4,9 Inmobiliarios 2,8 2,0 0,2 1 Recursos biológicos cultivados 0,1 Profesionales 9,4 8,2 3,9 3,6 Administración Pública 8,5 2,1 7 1,7 -5,8 Productos de propiedad intelectual Recreación 33,7 39,9 1,8 1,1 0,2 Inflación (cierre de año) 5,62% 13,12% 9,28% 5,30% 9,7

Vivienda Desempleo (promedio año) 13,8% 11,2% 10,20% 10,40% -14,0 Tasa de Cambio (cierre diciembre) $ 3.968 $ 4.788 $ 3.822 $ 3.857 8,7 Balance cuenta corriente (% del PIB) -5,60% -6,20% -3,30% -3,60% Otros edificios y estructuras -12,8 Tasa de interés (REPO) 3,00% 12,00% 13,00% 8,25% -1,8

Maquinaria y equipo Fuente: DANE, Banco de la República y cálculos Asobancaria. 6,6 -20 -10 0 10 20 30 % TABLA 3. EXPECTATIVAS DEL MERCADO Y LA ECONOMÍA EN COLOMBIA POR DEMANDA.

Fuente: DANE, datos originales a precios constantes de 2015.

Variables 2021 2022 2023 2024 PIB 11,0% 7,3% 0,6% 1,2% Consumo de los Hogares 14,5% 9,5% 1,4% 1,9% Gasto del Gobierno 9,8% 0,3% 2,7% 1,2% Inversión 12,6% 16,8% -24,6% -3,7% Exportaciones 15,9% 14,8% 5,0% 2,2% Importaciones 26,7% 22,3% -16,0% 1,2% Fuente: DANE, Banco de la República y cálculos Asobancaria. 12 13

INDICADORES SECTORIALES DE LA ACTIVIDAD PRODUCTIVA EN COLOMBIA INDICADORES SECTORIALES DE LA ACTIVIDAD PRODUCTIVA EN COLOMBIA

120 70 20 -4,4 -11,9 -22,4 -30 -34,6 -37,5 -80 14 15 )%( launa otneimicerC 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 32-pes 32-cid 3.2 Sector externo GRÁFICA 8. CRECIMIENTO ANUAL DE LAS IMPORTACIONES DE BIENES DE CAPITAL. Materiales de construcción Sector industrial Total bienes de capital Equipo de transporte Sector agrícola Nota: Variación anual del promedio móvil tres meses.

Fuente: DANE y Banco de la República.

GRÁFICA 9. CRECIMIENTO ANUAL DE LAS EXPORTACIONES MANUFACTURERAS.

80 70 60 50 40 30 20 10 0 0,47 -3,65 -10 -20 -30 -40 -50

Nota: Variación anual del promedio móvil tres meses.

Fuente: DANE y Banco de la República. )%( launa otneimicerC 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 32-pes 32-cid 3.3 Ventas del comercio minorista y vehículos

GRÁFICA 10. CRECIMIENTO ANUAL DE LAS VENTAS

DEL COMERCIO MINORISTA Y VEHÍCULOS.

280 230 180 130 80 30 -7,16 -20 -30,97 -70 Total Manufacturas )%( launa otneimicerC 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 32-pes 32-cid Total Comercio Minorista sin Combustibles (Var) Ventas Reales de Vehículos Nota: Variación anual del promedio móvil tres meses.

Fuente: DANE. Elaboración y cálculos Asobancaria. 3.4 Despachos de cemento, producción de concreto y ventas de vivienda

120 100 80 60 40 20 9,5 0 -1,6 -20 -40 -60 -80 % 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 32-pes 32-cid

GRÁFICA 11. VARIACIÓN DE LOS DESPACHOS DE

CEMENTO Y PRODUCCIÓN DE CONCRETO.

Despacho Cemento Producción Concreto

Nota: Variación anual del promedio móvil tres meses.

Fuente: DANE y La Galería Inmobiliaria. Elaboración y cálculos Asobancaria.

INDICADORES SECTORIALES DE LA ACTIVIDAD PRODUCTIVA EN COLOMBIA CIFRAS DEL MERCADO COLOMBIANO DE LEASING

GRÁFICA 12. VARIACIÓN DE LAS VENTAS REALES DE VIVIENDA.

400 350 300 250 200 150 100 50 0 -34,5 -50 -34,6 -100

Nota: Variación anual del promedio móvil tres meses.

Fuente: DANE y La Galería Inmobiliaria. Elaboración y cálculos Asobancaria.

16 17 % 71-cid 81-ram 81-nuj 81-pes 81-cid 91-ram 91-nuj 91-pes 91-cid 02-ram 02-nuj 02-pes 02-cid 12-ram 12-nuj 12-pes 12-cid 22-ram 22-nuj 22-pes 22-cid 32-ram 32-nuj 32-pes 32-cid

4. CIFRAS DEL MERCADO COLOMBIANO DE LEASING 4.1 Leasing total • Leasing Financiero. Se ha presentado una recuperación en el ritmo de crecimiento de esta Crecimiento real PM3 Crecimiento real Para el año 2023, la industria colombiana de leasing mantuvo cartera respecto a los primeros meses del año, un crecimiento real de -6,59%. Este comportamiento puede registrando en diciembre un crecimiento del -3,47% explicarse dadas las dinámicas de la economía nacional y las real anual. Mientras tanto, el ICC se ubicó en 4,63.

crisis internacionales que afectan a Colombia: • Las Pymes se consolidan como un actor fundamental • El nivel de precios registrado durante los últimos dentro de la cartera de leasing financiero por tamaño meses del 2023 ha afectado directa e indirectamente de empresa, representando el 30,7% de la cartera la industria de leasing, perjudicando la inversión e con $11 billones, seguido de empresarial que registró impactando negativamente en el dinamismo del una participación de 21% con $7,5 billones. mercado. Aun así, se espera una recuperación moderada en el nivel de precios para el 2024. Cartera por Tipo de Leasing. • La reducción de la actividad económica a lo largo • El Leasing Total creció -6,59% real anual, en del último año y el aumento de la incertidumbre por contraposición con el crecimiento de -4,24% las potenciales reformas de política pública en varios observado en sep-23, y 5,87 pp. más bajo que en dicsectores, han generado una posición más cauta en 22. Esto se explica principalmente por la dinámica de los clientes. la economía nacional e internacional durante el 2023. • El crecimiento económico para a cierre de 2023 se • Los anticipos registraron una considerable situó en 0,6% y las proyecciones de crecimiento para disminución a lo largo del 2023, ubicándose en el 2024 se han moderado conforme pasa el tiempo, $3,3 billones a cierre de año, unos $700.000 lo que impacta las expectativas de mayor dinamismo millones menos que en dic-22. El comportamiento en la actividad económica. de este rubro durante el presente año ha registrado disminuciones mes a mes, lo que indica que se ha

• La fluctuación que ha registrado la tasa de cambio consumido paulatinamente este saldo, a la vez que durante los últimos meses, registrando picos el ritmo en la generación de nuevas operaciones se cercanos a los $4.100, ha causado un impacto en ha menguado. el comportamiento de las importaciones de activos. • Leasing Operativo ha disminuido su ritmo de Highlights en el mercado colombiano de leasing crecimiento, situándose en 4,64% para cierre de año, en contraposición con las variaciones históricas Profundización financiera. El leasing operativo fue el único registradas a lo largo de la primera pare del 2023. que mejoró en este indicador durante el 2023. La tendencia a Asimismo, en 2023-Q4, el leasing operativo se siguió la baja que se viene registrando desde 2021-Q1 para el resto consolidando como una alternativa para el uso de de las carteras de crédito y leasing se asoció a la disminución activos productivos, logrando una participación del en la originación de nuevas operaciones. 9,29% del mercado con $6,4 billones de pesos en cartera. El activo principal son los vehículos, que Cartera por producto. Según el último informe de Cosechas cuentan con la mayor participación dentro de este de la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC), el tipo de leasing con el 67,2%, siendo este de $5,3 leasing total4 más anticipos fue el tercer producto con billones de pesos. la mayor cartera, con $73,2 billones de pesos.

Desembolsos Cartera comercial: crédito y leasing • Año corrido. Durante el 2023, la industria de leasing • Crédito Tradicional Comercial. La cartera logró un monto total acumulado de nuevos contratos

comercial del sector financiero, a cierre del 2023, activados de $15,7 billones de pesos. La dinámica creció -7,05% real anual. Además, la cartera vencida positiva del leasing operativo a lo largo del año mayor a 30 días fue de $10,2 billones de pesos ($2,3 continúa siendo uno de los principales aspectos a billones de pesos más que en dic-22). Así, el Índice resaltar en la industria de Calidad de Cartera (ICC) registrado fue de 3,35%, continuando su tendencia alcista presentada a lo • Marcación mensual. La activación de nuevos largo del año. contratos de leasing (financiero, habitacional y operativo) para el cuarto trimestre de 2023 tuvo una disminución respecto al mismo periodo del año anterior, con una diferencia de $1,7 billones de pesos. 4 La cartera de leasing total incluye el financiero, operativo y habitacional de todas las entidades financieras que ofrecen el producto y el rubro de anticipos reportado por sus agremiados a Asobancaria. CIFRAS DEL MERCADO COLOMBIANO DE LEASING CIFRAS DEL MERCADO COLOMBIANO DE LEASING 45,21 40,83 40,99 40,75 38,91 36,88 23,38 22,05 21,09 21,24 20,32 19,29 12,75 13,86 15,06 14,21 13,59 12,40 4,80 4,85 5,49 5,23 4,92 5,10

1,24 1,19 1,27 0,07 0,07 0,08 18 19 BIP led % 4Q-8102 1Q-9102 2Q-9102 3Q-9102 4Q-9102 1Q-0202 2Q-0202 3Q-0202 4Q-0202 1Q-1202 2Q-1202 3Q-1202 4Q-1202 1Q-2202 2Q-2202 3Q-2202 4Q-2202 1Q-3202 2Q-3202 3Q-3202 4Q-3202 Crédito Total Comercial Consumo Hipotecaria Microcrédito 6,00 5,39 5,43 5,35 4,88 4,65 3,36 3,14 3,02 2,80 2,42 2,38 2,15 2,08 1,74 1,85 1,89 1,77 0,03 0,07 0,13 0,20 0,28 0,29 BIP led % 4Q-8102 1Q-9102 2Q-9102 3Q-9102 4Q-9102 1Q-0202 2Q-0202 3Q-0202 4Q-0202 1Q-1202 2Q-1202 3Q-1202 4Q-1202 1Q-2202 2Q-2202 3Q-2202 4Q-2202 1Q-3202 2Q-3202 3Q-3202 4Q-3202 CIFRAS DEL MERCADO COLOMBIANO DE LEASING 4.1.1 Profundización financiera en la economía colombiana

GRÁFICO 13. INDICADOR DE PROFUNDIZACIÓN DE LA CARTERA DEL SECTOR FINANCIERO5. GRÁFICA 14. PARTICIPACIÓN (%) POR PRODUCTO EN EL

PORTAFOLIO DEL SECTOR FINANCIERO.

PANEL A. CARTERA POR MODALIDAD DE CRÉDITO, SIN LEASING (% DEL PIB).

Resto 27,98 28,24 28,36 27,72 Tarjetas de Crédito 5,57 5,30 5,53 5,70 Pymes 6,43 6,00 5,32 4,93 Leasing total + Ant. 11,22 10,69 10,19 10,58 Libre Inversión 9,32 10,27 11,25 10,00 10,47 11,23 11,53 10,74 Libranza Hipotecario 12,14 12,31 12,13 13,03 Corporativo 16,11 15,66 16,48 17,57 dic-20 dic-21 dic-22 nov-23 Leasing total incluye la cartera de leasing financiero, operativo y habitacional y el rubro de anticipos de los contratos aún no activados.

Fuente: Informe de C