ASOBANCARIA - La banca en 40 discursos 2023

Asobancaria Asobancaria Jonathan Malagón González, Presidente de Asobancaria. Alejandro Vera, Vicepresidente Técnico Carlos Alberto Ruíz, Vicepresidente de Asuntos Corporativos Jose Manuel Gómez, Vicepresidente Jurídico Edición Adriana María Ovalle Herazo Directora de Transformación Digital e Inclusión Financiera Carlos Alberto Velasquez Vega Jefe de Estudios Económicos Christian Andrés Palencia Hernández Director de Estrategia Corporativa David González Quintero Jefe de Estudios Financieros Germán Adolfo Montoya Moreno Director Económico Hernán Mauricio Vélez García Director de Sostenibilidad Ida María Carolina Mestre Ordóñez Directora Jurídica Operacional Jader Guillermo Alarcón Plata Director de Vivienda y Leasing Jaime Andrés Rincón Arteaga Director de Gestión Operativa y Seguridad Liz Marcela Bejarano Castillo Directora Financiera y de Riesgo Yolanda Paola Henry Manrique Directora Jurídica Normativa Diseño y Diagramación Julián Andrés Rojas Castañeda Luisa Fernanda Leal Tavera Impresión Librería Ibañez Primera Edición, Diciembre de 2023 Derechos de Autor Reservados © Asobancaria La banca en 40 discursos 2023 Tabla de Contenido Presentación 7 57 º Convención Bancaria 11 • Jonathan Malagón González, Presidente de Asobancaria. 12 • Mario Pardo Bayona, Presidente de la Junta Directiva de Asobancaria. 28 • Leonardo Villar Gómez, Gerente General del Banco de la República. 41 • Ricardo Hausmann, Director y Fundador del Laboratorio de Crecimiento 49

de la Universidad de Harvard. • Juan Manuel Santos, Expresidente de Colombia y Nobel de Paz. 59 25 º Congreso de Tesorería 67 • Jonathan Malagón González, Presidente de Asobancaria. 68 • José Roberto Acosta, Director General de Crédito Público y Tesorero 80 Nacional. • Eric Parrado Herrera, Economista Jefe y Gerente General del 85 Departamento de Investigación del BID. 14 º Foro de Vivienda 89 • Jonathan Malagón González, Presidente de Asobancaria. 91 • Felipe Arbouin, Viceministro de Vivienda. 99 • Ernesto Castro, Vicepresidente para América Latina y el Caribe de Hábitat 104 para la Humanidad. 13 º CAMP – Congreso de Acceso y Medios de Pago 111 • Jonathan Malagón González, Presidente de Asobancaria. 112 • Efosa Ojomo, Autor de “La paradoja de la prosperidad: cómo la 119 innovación puede sacar a las naciones de la pobreza”. • Sandra Urrutia, Ministra de Tecnologías de la Información y las 129 Comunicaciones. • Miguel Díaz Díaz, Head of Toronto Centre, BIS Innovation Hub. 135 11 ºJornada de Libre Competencia 143 • Jonathan Malagón González, Presidente de Asobancaria. 144 • César Ferrari, Asesor Económico del Presidente de la República. 156 • Daniel Sokol, Profesor de la Universidad del Sur de California. 161 4 Asobancaria 22 º Congreso Panamericano de Riesgo de Lavado de Activos, Financiación 171 del Terrorismo y Financiación de la Proliferación de Armas de Destrucción

Masiva. • Jonathan Malagón González, Presidente de Asobancaria. 172 • Luis Eduardo Llinás, Director de la UIAF. 183

• Juan Manuel Portilla, Experto Técnico de GAFILAT 189

21º Congreso Derecho Financiero 201

• Jonathan Malagón González, Presidente de Asobancaria. 202 • César Ferrari, Superintendente Financiero de Colombia. 208 • Alejandro Linares, Magistrado de la Corte Constitucional. 212 5º Congreso de Sostenibilidad 217
• Jonathan Malagón González, Presidente de Asobancaria. 218 • Susana Muhamad, Ministra de Ambiente y Desarrollo Sostenible. 234 • José Maria Figueres, Expresidente de Costa Rica y Exdirector General del 241

World Economic Forum. 34º Simposio de Mercado de Capitales 251 • Jonathan Malagón González, Presidente de Asobancaria. 252 • Roberto Steiner, Codirector del Banco de la República. 262 • Ricardo Bonilla, Ministro de Hacienda y Crédito Público. 267 16º Congreso de Prevención de Fraude y Ciberseguridad. 273 • Jonathan Malagón González, Presidente de Asobancaria. 274 • Gabriel Jurado, Ministro (en) de Tecnologías de la Información y las 290 Comunicaciones. • Marta Peirano, Periodista, investigadora y autora española. 295 21º Congreso de Riesgos 305 • Jonathan Malagón González, Presidente de Asobancaria. 306 • Mónica Higuera Garzón, Directora de la URF. 317 • Mauricio Salazar Nieto, Subdirector Prudencial de la URF. 320 • Daniel Moisés Schydlowsky, Profesor de las universidades de Harvard y 326

Bostón, y Profesor Visitante en la Universidad Hebrea de Jerusalén y en Tel Aviv University. 11º Encuentro Tributario 331 • Jonathan Malagón González, Presidente de Asobancaria. 332 • María Fernanda Valdés, Viceministra Técnica de Hacienda y Crédito 342 Público. • Luis Carlos Reyes, Diector de la DIAN, Gustavo Peralta, Director de 350 Gestión Jurídica de la DIAN. 5

Asobancaria

LA BANCA EN 40 DISCURSOS

2023 Presentación Es para mí un gusto presentar este compendio, titulado “La banca en 40 discursos, 2023”, que recopila algunos de los más importantes discursos que se realizaron en los diferentes eventos organizados por Asobancaria a lo largo del 2023. Como asociación, tenemos absoluta claridad en que uno de nuestros objetos misionales es el de fijar las posturas del gremio frente a temas de interés para el debate económico y del sector, además de robustecer la producción académica e investigativa, todo en aras de mejorar la calidad de las discusiones en el país como la toma de decisiones. Con este propósito en mente, durante un año marcado por desafíos, anhelos de cambio y la confluencia de esfuerzos entre las autoridades y la banca para impulsar políticas públicas, entre ellas el impulso de la economía popular, abordamos discusiones sobre la coyuntura económica global y local, la incidencia del contexto macroeconómico en el sector y las acciones para preservar la resiliencia de las entidades bancarias. Asimismo, planteamos espacios donde se trataron de manera amplia y rigurosa los avances en materia de transformación digital y ciberseguridad, así como los retos y aspectos de mejora en frentes como la sostenibilidad, el desarrollo del mercado de capitales, el impulso a la construcción y acceso de vivienda, la mitigación de los diferentes tipos de riesgos que enfrentan las instituciones financieras, los requerimientos para el desarrollo de ecosistemas de Open Data y Open Finance, entre otros. En 12 eventos de alta concurrencia y difusión en los medios de comunicación, como la Convención Bancaria, el Foro de Vivienda, el Simposio de Mercado de Capitales, la

Jornada de Libre Competencia, los Congresos de Riesgo, Tesorería, Acceso a Servicios Financieros y Medios de Pago (CAMP), Sostenibilidad, Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo, Derecho Financiero, Prevención del Fraude y Seguridad, así como el Encuentro Tributario, pudimos escuchar las posturas de ministros del gabinete de la actual administración, magistrados de las altas cortes, el gerente y codirectores de la junta del Banco de la República, así como altos funcionarios del Estado. Entretanto, tuvimos también la oportunidad de atender a las enriquecedoras presentaciones realizadas por expertos internacionales, entre los cuales destaco a Ricardo Hausmann, Director y Fundador del Laboratorio de Crecimiento de la Universidad de Harvard; Juan Manuel Santos, Nobel de Paz y expresidente de Colombia; José María Figueres, director de la Agenda Global del Foro Económico Mundial y expresidente de la República de Costa Rica; Efosa Ojomo, reconocido autor e investigador en temas de innovación; Greg Gatjanis, director asociado de la Oficina de Focalización Global de la Oficina de Control de Activos Extranjeros; Marta Peirano, periodista e investigadora; y Daniel Schydlowsky, profesor de la Universidad de Boston y de la American University, entre otros. 7 La banca en 40 discursos 2023 Con el objeto de rememorar las presentaciones y discursos hechos por las autoridades y los expertos nacionales e internacionales, reflexionar sobre los más relevantes y provocadores señalamientos, así como darlos a conocer a quienes no tuvieron la oportunidad de escucharlos, desde Asobancaria consideramos que sería más que

oportuno compilarlos en este espacio. La banca en 40 discursos alimentará, sin duda, las discusiones y debates en torno a los temas más relevantes para el país y la industria, y servirá como insumo para afrontar los desafíos que tenemos de cara al 2024. Espero que cada uno de los discursos que forman parte de este compendio sea de su agrado, que resulten pertinentes a la hora de reflexionar sobre los retos que enfrenta la sociedad y nuestro sector, y que incluso los encuentren tan inspiradores como yo los encuentro. Mario Pardo Presidente de la Junta Directiva de Asobancaria 8

14, 15 y 16 Centro de convenciones de Junio Cartagena de Indias 57a Convención Bancaria Tan diversa como Colombia 57a Convención Bancaria Tan Diversa Como Colombia Discurso de Clausura 57ª Convención Bancaria: Tan diversa como Colombia Jonathan Malagón Presidente de Asobancaria Cartagena, 16 de junio de 2023 Quiero saludar y agradecer a quienes nos acompañan: Doctor Ricardo Bonilla, ministro de Hacienda y Crédito Público; doctor Jorge Iván González, director del Departamento Nacional de Planeación; doctor César Ferrari, superintendente Financiero de Colombia; doctora Bibiana Taboada, doctora Olga Lucía Acosta y doctor Jaime Jaramillo, codirectores del Banco de la República; doctor Fernando Castillo, presidente de la Corte Suprema de Justicia; doctor Francisco Barbosa, fiscal General de la Nación; doctor Mario Pardo, presidente de la Junta Directiva de Asobancaria; honorables senadores, honorables representantes a la Cámara que nos acompañan en la jornada de hoy; queridos gobernadores que también se unieron a esta Convención Bancaria número 57; presidentes de gremios, los más de 10 colegas presidentes de gremios que se unen también a la jornada de hoy, presidentes de entidades financieras y colaboradores y colegas del sector; conferencistas, panelistas, moderadores y asistentes; a todo el equipo de Asobancaria, señoras y señores, buenas tardes a todos. Este, ministro Bonilla y asistentes, no es un año cualquiera. Esta tampoco es una convención cualquiera. Tal como lo recalcaban en la sesión de apertura y a lo largo

de las jornadas de la Convención Bancaria desde el miércoles hasta hoy, estamos cumpliendo 100 años, cosa que no es de poca monta y que marca el primer siglo de nuestra industria. Debo mencionar que no es que no existieran bancos antes de 1923, por supuesto que sí, eran 94 entidades financieras, pero su alcance era estrictamente regional, absolutamente atomizadas e incluso sin unidad monetaria. Por ello podemos afirmar que el sistema financiero moderno, tal como lo conocemos, data de 1923. En la imagen que pueden apreciar, están consignadas cuatro fotos de grandes protagonistas de ese hito histórico de la economía colombiana: la Misión Kemmerer. 12

Jonathan Malagón Fuente: Ocampo (2021)1, Banco de la República, Contraloría General de la República.

Ahí está precisamente Edwin Walter Kemmerer, que fue el director de la misión, así como las fotos de José Joaquín Pérez, Jesús María Marulanda y Eugenio Andrade, que fueron, respectivamente: el primer gerente General del Banco de la República, el primer superintendente Bancario ―entonces superintendente bancario de Colombia ― y el primer contralor General de la República. Esos tres desarrollos institucionales datan exactamente de hace 100 años. También quiero señalar que ustedes tienen una edición bellísima de la revista Banca y Economía de la Asociación Bancaria y la portada es justamente una pieza de la carta de Kemmerer entregando la misión, eso ocurrió exactamente hace 100 años.

Fuente: Ibid. Elaboración Asobancaria Ahora bien, en la década de los veinte no solamente se crearon estas tres entidades,

pues también tuvimos un hito que muy pocas personas conocen: en ese emblemático edificio al que hemos ido muchas veces en la octava con trece, donde hoy queda el Club de Banqueros del centro, se creó la Bolsa de Valores de Bogotá. ¡En los veinte! Tiene casi 100 años el mercado de capitales de Colombia, cuanto menos en lo que tiene que ver con la renta variable. En los treinta se empiezan a crear los bancos de nicho. Ahí está 1 Ocampo (2021). Una Historia del Sistema Financiero Colombiano 1870 -2021 13 57a Convención Bancaria Tan Diversa Como Colombia el logo, doctor Chica, y lo felicito por ese reconocimiento. Ese era dos versiones antes del Banco Agrario, porque antes de ser la Caja Agraria, era la Caja de Crédito Agrario; Adicionalmente, se crean el Banco Central Hipotecario y la Asociación Bancaria. Esa imagen que observan y escogimos para representar el Banco Central Hipotecario, debo decir que es muy bonita y emblemática porque ahí está el rostro de Julio Lleras, quien fue el fundador y primer presidente del Banco Central Hipotecario. Fue también el fundador y primer presidente de la Asociación Bancaria. Murió siendo presidente de la Asociación Bancaria en ejercicio y fue reemplazado por el mítico banquero Luis Ángel Arango, que luego sería un emblemático gerente del Banco de la República. Todo eso ocurrió en la década de los treinta. Fuente Ibid. Elaboración Asobancaria Este sistema financiero nuevo y joven, pasó al tablero en el año de 1949 con una misión del Banco Mundial. Dicha misión efectivamente evaluó qué tan desarrollada estaba la

banca de Colombia en esas primeras décadas y encuentra que su principal problemática era la duración de los créditos. El 90% de las operaciones de crédito eran a menos de un año. Sí, estábamos hablando de un mercado donde no había ningún tipo de movimiento en plazos y era imposible no solamente pensar en financiar proyectos productivos de gran envergadura, así como en el desarrollo de mercados como el hipotecario, a pesar de existir el Banco Central Hipotecario. Es por esa necesaria modificación de plazos que se generaron varias ideas en el marco de esa evaluación de 1949, que luego alimentarían la primera gran reforma financiera de 1951. Mientras tanto, en esa década también se crearon el Banco Cafetero y el Banco Ganadero.

Fuente: Ibid. Elaboración Asobancaria

14 Jonathan Malagón Y llegamos a los sesenta, década en la que se profundiza en Colombia un modelo desarrollista. Cabe anotar que en ese momento no existía la banca de segundo piso, lo que llevó a insertar el fomento en el Banco de la República y crear los fondos de fomento. Entretanto, en la década empezó a darse modernidad desde el punto de vista de los medios de pago, a la vez que llegó la tarjeta de crédito a Colombia. Como es apenas natural en los setenta, llega el cajero automático ―había llegado la tarjeta―, se crean las Corporaciones de Ahorro y Vivienda, dado que ahora sí se podía prestar a más largo plazo, sacando provecho de la nueva regulación, y en la imagen que ven, se presenta un reporte que es muy importante. La imagen es alusiva al Simposio de Mercado de capitales de la Asociación Bancaria, al cual ha venido Guillermo Calvo,

Carmen Reinhart, Sebastián Edwards, y que en su momento se convirtió en el escenario propicio para realizar la segunda evaluación del sistema y un diagnóstico muy claro: si bien nuestro problema 20 o 30 años atrás eran los plazos, en los setenta era la represión financiera y las tasas fijas. Las recomendaciones de liberalización de tasas se dieron en el marco de ese espacio académico. Fuente Ibid. Elaboración Asobancaria Los ochenta nos sorprenden con la primera gran crisis ―1982―, un aprendizaje institucional ―por aquí está Juliana Lagos, la hoy presidenta de Fogafín―, se crea Fogafín y el seguro de depósito, producto de la primera crisis financiera. Le siguió la innovación en medios de pago, salió la tarjeta, llegaron los cajeros, el datáfono ―eso data de los ochenta ―. Los noventa tuvieron enormes desarrollos desde el punto de vista institucional. Se modernizó el Banco de la República, independizando la junta, cuyos primeros miembros se ven en la foto. Se acaban los fondos de fomento embebidos en el banco central, se crea entonces la banca de segundo piso ―acá está el doctor Javier hoy presidente de Bancoldex, aquí tenemos también a Finagro, la doctora Ángela presidenta de Finagro―. Adicionalmente, se creó la UIAF y esto es muy importante. El más valioso, ministro Bonilla, sistema contra lavado de activos y financiación del terrorismo, el más importante, el que más se estudia en toda América Latina, es el colombiano. El del país fue el primero, incluso antecediendo al de Estados Unidos, y antes que llegara la regulación, empezó como un

15 57a Convención Bancaria Tan Diversa Como Colombia ejercicio de autorregulación desde 1992. Luego se crea la UIAF, y posteriormente la Superintendencia Bancaria lo refuerza, si bien cabe anotar que la década y el siglo cerró con una segunda crisis. No me voy a extender, pero solamente quiero decir una cosa: estas dos crisis que tuvimos en este periodo de 20 años son las únicas crisis bancarias que ha tenido Colombia en 100 años y uno dice: hombre, ¿Cómo se puede sentir orgulloso de tener dos crisis?, es un número que, por supuesto, es negativo. Sin embargo, para que se hagan un orden de magnitud, Brasil en estos mismos 100 años tuvo once crisis, Argentina tuvo nueve y México siete. Chile, que es un referente de estabilidad en muchas cosas tuvo siete, mientras que Perú presentó cuatro. De esa manera, Colombia es el país de América Latina con menor número de crisis financieras. A veces dicen ―doctor Gerardo, usted que fue superintendente― sabe que Colombia es muy ortodoxo en su regulación. Pues bien, esa ortodoxia ha permitido que Colombia sea el país de la región más estable desde el punto de vista financiero.

Fuente: Ibid. Elaboración Asobancaria Los últimos 20 años vienen cargados de desarrollos, tanto institucionales como en medios de pago y tecnológicos. Los principales desarrollos institucionales son la convergencia de la Superintendencia de Valores y la Superintendencia Bancaria a la hoy Superintendencia Financiera ―doctor Ferrari, que usted tiene a bien dirigir―. La otrora Dirección de Regulación del Ministerio de Hacienda se convierte en la URF y se traza un modelo de

inflación objetivo, sacando provecho de la contracción de la demanda de final de siglo que ha sido muy exitoso. Sumado a lo anterior, se crea la Banca de Oportunidades ―por aquí está la doctora Paola Arias, hoy gerente de Banca de Oportunidades― y con eso se le da un impulso inmenso, inmenso, al microcrédito en Colombia, pero también a las billeteras digitales, los corresponsales bancarios, el botón de pago, el fondo de reservas para estabilización de la cartera hipotecaria, el FRECH, sobre el cual se sustenta hoy la política de vivienda de Colombia, todo eso es reciente. 16

Jonathan Malagón Fuente: Ibid. Elaboración Asobancaria Del 2020 al 2022, período en el que han pasado un montón de cosas, solamente quise destacar esas tres: i) un gran incremento en las transferencias monetarias; ii) nuestro programa, nuestro plan de alivio de acompañamiento a los deudores y iii) la profundización del ecosistema financiero ―aquí veo al doctor Gabriel― que implicó la llegada de nuevos jugadores que entraron a complementar este fenómeno, que como les digo, lo venimos construyendo ya hace 100 años. ¿Para qué conté todo esto?, aparte de hacer un homenaje a los 100 años de la misión Kemmerer, para mostrarles, señores asistentes a esta convención y amigos de los medios de comunicación, que el punto en el que estamos hoy en el sistema financiero colombiano no se hizo de la nada, no se dio de manera espontánea, no germinó de forma silvestre. Es el proceso del trabajo de decenas, de miles de colombianos que

durante un siglo nos han traído a este punto. ¿Y cuál es este punto donde nos hacen falta muchísimas cosas, pero donde hay muchas otras para sentirnos orgullosos? Ese punto, y lo digo, no tenemos por qué ser vergonzantes, es el que nos deja hoy como la banca de las regiones.

Fuente: Banca de las Oportunidades. Cálculos Asobancaria

17 57a Convención Bancaria Tan Diversa Como Colombia Ministro, yo pensé mucho esta lámina que el público puede apreciar, y la quería mostrar porque recientemente escuché a un par de personas muy influyentes diciendo que es que la banca tiene muy poquita presencia en las regiones. Inicialmente había dicho: no tenemos poca presencia en las regiones, pero no, la cambiamos y dijimos: somos la banca de las regiones. Y quiero que veamos esta cifra, este es el mapa de capilaridad de puntos bancarios en Colombia. Nosotros tenemos 100% de los municipios cubiertos desde hace ocho años y solo nos faltaba un municipio en el momento en que era vicepresidente de la Asociación Bancaria, Jordán Sube, un municipio de Santander a 80 kilómetros de Bucaramanga y al cual llegamos en el 2015. Nuestra presencia en PDET ha crecido 800% en el último lustro, como lo decía usted doctor Sarmiento; crecimientos de más del 700% en la ruralidad dispersa. Es más, aunque parezca increíble, hoy es más fácil encontrar un banco, un punto de atención bancaria, que una venta de agro-insumos en la ruralidad dispersa, contradiciendo así la intuición de muchos. Pero no solamente eso, tenemos 427.000 puntos de atención de la banca. ¿Muchos?,

¿Poquitos?, yo les quiero dar unos órdenes de magnitud: en Colombia hay 90.000 restaurantes, 40.000 peluquerías, 35.000 farmacias y 6.200 bombas de gasolina y estaciones de servicio. Peras y manzanas, lo sé, pero usted suma las bombas de gasolina, las estaciones de servicio, los restaurantes, a las cuales agrega las peluquerías y no son ni siquiera la mitad de los puntos de atención que tenemos en la banca. Además, 427.000 es 10 veces ―aquí están mis amigos de las postales― 10 veces la presencia de puntos de pagos postales que hay en Colombia. ¿Por qué?, ¡porque somos la banca de las regiones!

Fuente: Banca de las Oportunidades.

Y no solamente eso, nosotros somos hoy la banca de la gente. La doctora Paola publicó esta semana que el 92,3% de los colombianos adultos tiene un producto financiero. Claro, uno ve el 92,3% y dice: “más del 7% de los colombianos están excluidos financieramente”. Eso es cierto, y ahí tenemos que trabajar de manera obsesiva, pero también tenemos que reconocer que, hoy en Colombia, son más los adultos que tienen un servicio financiero que los que tienen Facebook. Hoy en Colombia son más los adultos que tienen un servicio financiero que los que ven televisión, el más popular de los electrodomésticos del siglo XX, lo que pone en evidencia que la penetración de la televisión no es tan alta como la financiera. 18 Jonathan Malagón Y con el salto el último año, hoy los niveles de cobertura y de bancarización, son similares al número de colombianos que saben leer y escribir. Así es, hemos logrado reducir la

exclusión bancaria a niveles similares al analfabetismo. Alguien podría decir, en gracia de la discusión, que está muy alto el alfabetismo y es cierto, pero también lo es el hecho que hoy tantas personas tienen servicios financieros como los que saben leer escribir. ¿Por qué?, ¡porque somos la banca de la gente!

Fuente: Superintendencia Financiera. Cálculos Asobancaria Y no solamente somos la banca de la gente, ¡también somos la banca de todos los días!

Porque tener un producto financiero y no usarlo es como no estar bancarizado, pero lo cierto es que hacemos 27.000 operaciones financieras cada minuto, ¡27.000! Si uno suma el número de veces que alguien toma un bus en Colombia y le suma el número de veces que toma un Transmilenio o un MIO o un Transcaribe y le suma el número de veces que toma un taxi, en promedio eso da 5.000 usos del transporte por minuto. Nosotros tenemos 27.000 usos del sistema financiero por minuto. Desde que Mario Pardo dio su discurso de apertura de la Convención Bancaria hasta este momento, van nada más y nada menos que 84 millones de transacciones; ¡durante la Convención Bancaria hemos hecho 84 millones de transacciones!

Fuente: Superintendencia Financiera. Cálculos Asobancaria

19 57a Convención Bancaria Tan Diversa Como Colombia Somos la banca de todos los días porque entregamos 33.000 créditos cada vez que sale el sol. No sé cuánta gente cabe en el Campín, ¿39 mil?, ¿40 mil? bueno, ahí vamos llenándolo. 33.000 es dar un crédito cada tres segundos de forma ininterrumpida, sábados, domingos, lunes, día de la madre, primero de enero; todos los días cada tres

segundos se entrega, en promedio, un crédito de manera ininterrumpida. Falta camino por recorrer, desde luego, pero es una cifra impresionante.

Fuente: Superintendencia Financiera. Cálculos Asobancaria Y tenemos 7 millones de transacciones desde el punto de vista digital, de igual forma, todos los días, fenómeno que, tal como lo destacaba el doctor Javier, se va a profundizar ahora que el QR es interoperable. Y es que, ministro, con el mismo QR podemos recibir transacciones de varias entidades financieras. ¿Por qué 7 millones?, ¿Por qué un crédito cada tres segundos?, ¿Por qué 27.000 cada minuto?, ¡porque somos la banca de todos los días!

Pero también somos la banca de las alternativas. Al elaborar la diapositiva que observan me pasó algo similar a lo de regiones, ministro. Pensé, pensamos con el equipo: ¿Cómo vamos a mostrar esto? Hasta ayer todavía estábamos debatiendo, esto lo preparamos hace mucho tiempo, pero hasta anoche estamos debatiendo cómo le llamamos a esta sección y decidimos llamarle la banca de las alternativas. 20

Jonathan Malagón Fuente: Felaban y Superintendencia Financiera. Cálculos Asobancaria Cuando a uno le hablan de competencia, la intuición económica es pensar en competidores, poder de mercado y concentración. Eso es lo que nos dice la intuición. ¿Qué tanta gente hay en un mercado?, ¿Qué tanto pueden influir los precios y moverlos por encima de los costos?, que es como un inverso de la elasticidad, y eso sí que es teóricamente el poder de mercado. Y un tercero es qué tan concentrado está. Primero,

número de competidores: este sector tenía, hace 15 años, 16 bancos, hoy tiene 29 bancos, lo que representa un crecimiento grandísimo para dicho periodo; pero si vemos establecimientos de crédito, somos 62, pero no, hablemos solamente de los 29 bancos. Hay países en América Latina que tienen más bancos. Sí, Brasil y México tiene más bancos, pero debemos tener en cuenta la escala; Panamá tiene más bancos, porque tiene una enorme tradición y vínculos con los mercados de capitales globales, pero al excluir esos tres casos, nos vemos como el país de la región que tiene el mayor número de bancos.

Fuente: Tovar, J. & Pérez-Reyna, D. (2023)2. Rojas, J. (2019)3. Romero, A., Flores, G., Reyes, B., Campoverde, J. (2019)4, Banco Mundial, Euro Area Statistics y Superintendencia Financiera de

Colombia. Cálculos Asobancaria. 2Tovar, J. & Pérez-Reyna, D. (2023) Medición del grado de competencia en el sector bancario colombiano. 3 Rojas, J. (2019) Influencia de la estructura del sistema bancario en la transmisión de la política monetaria en Latinoamérica. 4Romero, A., Flores, G., Reyes, B., Campoverde, J. (2019) Evaluación de la concentración y la competencia del sector bancario ecuatoriano en el periodo 2006-2018. 21 57a Convención Bancaria Tan Diversa Como Colombia Pero aun si existen reparos sobre el número de bancos, miremos la concentración, medida con el Índice Herfindahl ― aquí está el director de Planeación Nacional y el ministro Bonilla,

ambos fueron mis profesores de pregrado en la Universidad Nacional. Concentración de una industria cualquiera es la sumatoria del cuadrado de las participaciones de mercado. El índice de Herfindahl más bajito que tiene un sistema financiero en Suramérica lo tiene Colombia y en América Latina nos supera México, pero la banca menos concentrada de Suramérica es la colombiana. Y uno diría, son cálculos de Asobancaria, pero no, son cálculos del profesor Tovar y del profesor Pérez Reina, incluidos en estudio independiente y de muy alto nivel de la Universidad de los Andes, publicado hace dos meses. La concentración más baja de Suramérica la tiene Colombia y, dicho sea de paso, estamos menos concentrados que Panamá, país que tiene más de 40 bancos y nosotros 29 ¡y tiene una banca más concentrada que en Colombia!

Fuente: Tovar, J. & Pérez-Reyna, D. (2023). Rojas, J. (2019). Romero, A., Flores, G., Reyes, B., Campoverde, J. (2019), Banco Mundial, Euro Area Statistics, Banco Central de Chile y

Superintendencia Financiera de Colombia. Cálculos Asobancaria. Pero luego está el poder de mercado, que se mide por el Índice de Lerner, que es un muy buen proxy a los márgenes de intermediación. De hecho, mide los márgenes de intermediación, vis a vis, uno a uno los márgenes de intermediación. Somos, con excepción de Chile, el país de América Latina con los menores márgenes de intermediación y este estudio lo publicó la Universidad de los Andes con datos que recogió hasta diciembre del año pasado. Hubiese sido muy distinto si lo hubieran publicado en marzo, porque

habríamos recogido ese repunte, ese incremento de la captación en el primer trimestre del año, con el cual estoy seguro de que hubiéramos registrado un menor poder de mercado que Chile y de lejos hubiéramos sido el mejor de la región. Pero con datos a diciembre, que más o menos recogía ese encarecimiento de la captación, que al final del día lo que ha traído consigo es un estrangulamiento de los márgenes de intermediación, nos muestra una comparación favorable frente a los pares de América Latina. Somos la banca de las alternativas, porque en Colombia no hay pocos bancos, eso es mentira. Somos la banca de las alternativas, porque en Colombia los bancos no están concentradísimos, eso es mentira. Somos la banca de las alternativas, porque en Colombia no son expropiatorios los márgenes de intermediación ni son los más altos del mundo, eso también es mentira. ¡Somos la banca de las alternativas! 22 Jonathan Malagón Y, finalmente, somos la banca de la solidaridad. Somos la banca de la solidaridad porque, sin contar lo que ocurrió en la pandemia, que fue impresionante, de la mano de l