BVC - Boletin normativo 19 de 2024

BOLETÍN NORMATIVO _________________________________________________________________________

Bogotá D. C., 24 de junio de 2024 No. 019 _________________________________________________________________________ De conformidad con lo previsto en los artículos 1.1.8.9, 1.1.8.11, 1.1.8.12, y siguientes del Reglamento General del Sistema Centralizado de Operaciones de Negociación y Registro MEC – Mercado Electrónico Colombiano, administrado por la Bolsa de Valores de Colombia S.A., se publica:

TABLA DE CONTENIDO

1. INSTRUCTIVO OPERATIVO

Páginas

011

INSTRUCTIVO OPERATIVO No. 011 PARA EL PROCESO DE

ADJUDICACIÓN MEDIANTE EL MECANISMO DE SUBASTA

HOLANDESA Y CUMPLIMIENTO DEL PRIMER LOTE DEL DÉCIMO

SEXTO TRAMO DE BONOS DE DEUDA PÚBLICA INTERNA DE

INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A. E.S.P.

361

INSTRUCTIVO OPERATIVO _________________________________________________________________________

Bogotá D. C., 24 de junio de 2024 No. 011 ______________________________________________________________________________________________________________________________________ _

ASUNTO: INSTRUCTIVO OPERATIVO No. 011 PARA EL PROCESO DE ADJUDICACIÓN MEDIANTE EL MECANISMO DE SUBASTA HOLANDESA Y CUMPLIMIENTO DEL PRIMER LOTE DEL DÉCIMO SEXTO TRAMO DE BONOS DE DEUDA PÚBLICA

INTERNA DE INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A. E.S.P.

La Bolsa de Valores de Colombia S.A. (en adelante la “Bolsa” o “bvc”), informa que con ocasión de

INTERNA DE INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A. E.S.P.

La Bolsa de Valores de Colombia S.A. (en adelante la “Bolsa” o “bvc”), informa que con ocasión de la oferta pública de colocación en el mercado primario del Primer Lote del Décimo Sexto Tramo de Bonos de Deuda Pública Interna correspondientes al Programa de Emisión y Colocación de Valores de Deuda Pública Interna de ISA – modalidad estandarizada (en adelante los “Bonos"), que adelantará Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. (en adelante el “Emisor” o “ISA”), una vez se publique el aviso de oferta pública (en adelante el “Aviso”), le ha sido encargad o el proceso de adjudicación de los Bonos, bajo la metodología de subasta holandesa por tasa en el mercado primario (en adelante la “Subasta”) y el cumplimiento de las operaciones resultantes de la adjudicación de la operación.

En desarrollo de la aceptación a la oferta recibida, la Bolsa procede a establecer el presente Instructivo Operativo que aplicará para la operación de la adjudicación de los Bonos, mediante el mecanismo de Subasta y para el proceso de cumplimiento de las o peraciones producto de la adjudicación, en la fecha que se informe en el Aviso.

Las operaciones que se celebren de conformidad con lo establecido en el presente Instructivo Operativo serán consideradas para todos los efectos como operaciones realizadas a través del Sistema Centralizado de Operaciones de Negociación y Registro MEC - Mercado Electrónico Colombiano (en adelante “Sistema MEC”), administrado por la Bolsa.

1. CONDICIONES DE LA OFERTA Y CARACTERÍSTICAS DE LOS TÍTULOS OFRECIDOS

Colombiano (en adelante “Sistema MEC”), administrado por la Bolsa.

1. CONDICIONES DE LA OFERTA Y CARACTERÍSTICAS DE LOS TÍTULOS OFRECIDOS

De conformidad con lo establecido en el Aviso y en el Prospecto de Información (en adelante el “Prospecto de Información”), se señalan las siguientes condiciones de la oferta y las características generales de los títulos ofrecidos:

Monto total de la Emisión: Cuatrocientos mil millones de pesos (COP $400.000.000.000) moneda legal colombiana.

Monto de la Oferta del Lote 1: Trescientos mil millones de pesos (COP $3 00.000.000.000) moneda legal colombiana.2

Series y Sub-series que se ofrecen:

SERIE SUB

SERIE PLAZO

(Años) RENDIMIENTO MÁXIMO

C C6 6 IPC + MARGEN E.A.

C C15 15 IPC + MARGEN E.A.

Monto de Sobre-Adjudicación: En el evento en que el monto total demandado fuere superior al Monto de la Oferta del Lote 1, el Emisor, por decisión autónoma, podrá atender la demanda insatisfecha hasta por un monto adicional de cien mil millones de pesos (COP $100.000.000.000) (en adelante el “Monto de Sobreadjudicación”), representado en Bonos de cualquiera de las series indicadas previamente. La adjudicación de la demanda insatisfecha se efectuará según criterios de favorabilidad para el Emisor en cuanto a tasa y plazo.

El Emisor sólo podrá adjudicar hasta cuatrocientos mil millones de pesos (COP $ 400.000.000.000), teniendo en cuenta el

insatisfecha se efectuará según criterios de favorabilidad para el Emisor en cuanto a tasa y plazo.

El Emisor sólo podrá adjudicar hasta cuatrocientos mil millones de pesos (COP $ 400.000.000.000), teniendo en cuenta el Monto de la Oferta del Lote 1 y el Monto de Sobre-adjudicación, de acuerdo con lo establecido en el Aviso de Oferta.

Tasas Máximas de Rentabilidad: la Tasa Máxima de Rentabilidad permanecerá oculta durante la realización de la subasta holandesa correspondiente a cada tramo, de acuerdo con lo establecido en la Resolución Nº 059 de 2003 de la Superintendencia de Valores. Dicha tasa se mantendrá oculta e n todo momento por disposición de la autoridad competente.

● Para las sub-series de la Serie C corresponde a los puntos efectivos anuales (E.A.) que se adicionan a la tasa de referencia que para el caso será IPC con un máximo de dos (2) unidades y dos (2) decimales.

Destinatarios de la Oferta: Los Bonos serán ofrecidos al público inversionista en general, incluidos los Fondos de Pensiones y Cesantías.

Fecha de la Subasta: 25 de junio de 2024

Horario de la Subasta: La hora de apertura del sistema es a las 9:00 a.m. y la hora de cierre del sistema es 12:30 p.m.

Horario Carga Masiva: El horario para ingresar demandas a través de carga masiva será habilitado a partir de las 9:00 a.m. y hasta las 12:15 p.m. A partir de este momento, el sistema permitirá el ingreso de demandas por pantalla hasta la hora de cierre del sistema.3

Presentación de demandas provenientes de MILA

p.m. A partir de este momento, el sistema permitirá el ingreso de demandas por pantalla hasta la hora de cierre del sistema.3

Presentación de demandas provenientes de MILA Aquellos destinatarios que deseen presentar demandas a través del mecanismo de enrutamiento intermediado de órdenes en el Mercado Integrado Latinoamericano – MILA, deberán cumplir con lo dispuesto en el presente Instructivo Operativo e ingresar la orden en el Sistema, confirmando que se trata de una orden MILA siguiendo lo descrito en el Numeral 3.3.5 del Anexo 1.

Link de acceso a la Subasta: https://opespeciales.bvc.com.co/auctions/faces/ Link manuales del Sistema de

Emisiones de Renta Fija: https://www.bvc.com.co/renta-fija

Pruebas de conectividad: 24 de junio de 2024 de 2:00 p.m. a 2:45 p.m.

Sistema de cumplimiento: DVP – Entrega contra pago.

Fecha de cumplimiento: T+1, es decir el 26 de junio de 2024

Horario límite de cumplimiento: Hora máxima 5:00 p.m. de la fecha de cumplimiento.

Mecanismo de adjudicación: Subasta, que es aquel mediante el cual se adjudicarán las demandas aceptadas bajo el criterio de tasa de corte.

Agentes Colocadores: La presente Subasta, tendrá:

AGENTES COLOCADORES CÓDIGO

VALORES BANCOLOMBIA S.A. 010

CREDICORP CAPITAL COLOMBIA S.A. 029

BTG PACTUAL S.A. 050

El Emisor ha determinado incluir el campo de Agente Colocador Comercial dentro del formulario electrónico.

Mecanismo para la

CREDICORP CAPITAL COLOMBIA S.A. 029

BTG PACTUAL S.A. 050

El Emisor ha determinado incluir el campo de Agente Colocador Comercial dentro del formulario electrónico.

Mecanismo para la presentación de las demandas:

Los destinatarios de la oferta, que en adelante se denominarán “Inversionistas”, podrán ser o no afiliados al MEC y deberán presentar sus demandas de acuerdo con lo previsto en el Aviso, así:

● Los Inversionistas NO AFILIADOS AL MEC podrán presentar sus solicitudes de demandas a través de los Agentes Colocadores o a través de cualquier otro afiliado al MEC que pueda actuar por cuenta de terceros, de acuerdo con lo previsto en el Aviso y en el horario establecido para dichos Inversionistas. Los Agentes Colocadores a su vez, deberán presentar las demandas ante bvc en los términos que se4

describen en este Instructivo Operativo, de acuerdo con el horario previsto en el Aviso.

● Los Inversionistas AFILIADOS AL MEC tendrán la opción de presentar sus solicitudes de demanda directamente a bvc o a través o de los Agentes Colocadores o a través de cualquier otro afiliado al MEC que pueda actuar por cuenta de terceros, en el horario definido en el Aviso y en los términos establecidos en el presente Instructivo Operativo. Dichos Afiliados al MEC podrán actuar por cuenta propia o por cuenta de terceros según lo permita su régimen legal.

En el evento en que un Inversionista opte por presentar más de una demanda empleando más de una de las alternativas mencionadas anteriormente, la totalidad de las demandas presentadas se entenderán válidas e independientes en tanto

En el evento en que un Inversionista opte por presentar más de una demanda empleando más de una de las alternativas mencionadas anteriormente, la totalidad de las demandas presentadas se entenderán válidas e independientes en tanto reúnan los requisitos previstos en el Prospecto de Información, en el Aviso y en este Instructivo Operativo.

Mínimo de inversión y múltiplo de colocación:

● La inversión mínima para cada una de las sub -series de la serie C será la equivalente a diez (10) Bonos, es decir, diez millones de pesos ($10.000.000).

● Múltiplo nominal de colocación para cada una de las subseries de la serie C será el equivalente a un millón de pesos colombianos (COP $1.000.000) Límites de demanda: El monto total que un Inversionista ingrese por cada demanda no podrá ser superior al Monto de la Oferta del Lote 1 de los Bonos, ni inferior a diez millones de pesos (COP$10.000.000).

Todo lo pertinente a los términos y condiciones de la EMISIÓN DE BONOS DE DEUDA PÚBLICA INTERNA CORRESPONDIENTE AL DÉCIMO SEXTO TRAMO DEL PROGRAMA DE EMISIÓN Y COLOCACIÓN DE VALORES DE DEUDA PÚBLICA INTERNA DE ISA, objeto de la presente Subasta son los definidos en el Prospecto de Información con sus respectivas adendas y en el Aviso.

2. CONTACTOS

2.1. En el Emisor:

Las personas autorizadas por el Emisor para impartir instrucciones relacionadas con este encargo o resolver inquietudes y conflictos son:

Nombre Cargo Email Teléfono Jaime Falquez Ortiga Director Recursos

2.1. En el Emisor:

Las personas autorizadas por el Emisor para impartir instrucciones relacionadas con este encargo o resolver inquietudes y conflictos son:

Nombre Cargo Email Teléfono Jaime Falquez Ortiga Director Recursos Financieros jfalquez@isa.com.co (604) 315 75 465

Ana María Ochoa Muñoz Especialista Financiamiento aochoa@isa.com.co (604) 315 71 96

2.2. En Servicios Depósito - Deceval:

Las personas autorizadas por Deceval para atender lo relacionado con el proceso serán:

Nombre Cargo Email Teléfono Carlos Benjamin Torres Director Administración de Emisiones carlos.torres@nuamx.com (601) 3139000 Opción 5 y luego Opción 2 Marlene Cadena Vanegas Analista de Operaciones Senior marlene.cadena@nuamx.co m Carolina García Ramírez Analista de Operaciones carolina.garcia@nuamx.co m

2.3. En Servicios Bolsa - bvc:

Las personas designadas por la Bolsa para atender lo relacionado con el presente proceso serán:

Nombre Cargo Email Teléfono Diana Nieto Directora Operaciones Especiales operacionesespeciales@n uamx.com (601) 3139000 Opción 7 Felipe Muñeton Especialista Operaciones Especiales Jeison Basto Analista Operaciones Especiales Jean García Analista Operaciones Especiales

Las líneas telefónicas utilizadas contarán con sistema de grabación y servirán como prueba en caso de ser necesario.

Las personas designadas por la Bolsa para atender lo relacionado con el proceso de complementación y cumplimiento son:

Las líneas telefónicas utilizadas contarán con sistema de grabación y servirán como prueba en caso de ser necesario.

Las personas designadas por la Bolsa para atender lo relacionado con el proceso de complementación y cumplimiento son:

Nombre Cargo Email Teléfono Natalia Osorio Paez Analista Operaciones Cumplimiento natalia.osorio@nuamx.com (601) 3139000 Opción 5 y luego Opción 2 Michael Murillo Analista Operaciones Cumplimiento michael.murillo@nuamx.co

3. ADVERTENCIAS6

LA INSCRIPCIÓN EN LA BOLSA DE LA EMISIÓN DE BONOS DE DEUDA PÚBLICA INTERNA CORRESPONDIENTE AL DÉCIMO SEXTO TRAMO DEL PROGRAMA DE EMISIÓN Y COLOCACIÓN DE VALORES DE DEUDA PÚBLICA INTERNA DE ISA, ASÍ COMO LA ORGANIZACIÓN Y CELEBRACIÓN DE LA SUBASTA POR PARTE DE LA BOLSA NO IMPLICA CERTIFICACIÓN SOBRE LA BONDAD DEL VALOR O LA SOLVENCIA DEL EMISOR.

LA INFORMACIÓN AQUÍ CONTENIDA, ASÍ COMO LA DEL PROSPECTO DE INFORMACIÓN, SUS RESPECTIVAS ADENDAS Y EL AVISO HA SIDO SUMINISTRADA POR EL EMISOR Y,

EN CONSECUENCIA, LA BOLSA NO RESPONDE POR DICHA INFORMACIÓN.

TODO LO NO PREVISTO EN EL PRESENTE INSTRUCTIVO OPERATIVO SE REGIRÁ POR LO

INDICADO EN EL AVISO Y EN EL REGLAMENTO DEL MEC.

4. ANEXOS

Hacen parte del presente Instructivo Operativo los siguientes Anexos:

● Anexo No. 1: Proceso Operativo de la Subasta.

INDICADO EN EL AVISO Y EN EL REGLAMENTO DEL MEC.

4. ANEXOS

Hacen parte del presente Instructivo Operativo los siguientes Anexos:

● Anexo No. 1: Proceso Operativo de la Subasta. ● Anexo No. 2: Sistema de Emisiones de Renta Fija.

Este Boletín Normativo rige a partir de su publicación y solo opera para el caso exclusivo de la Subasta por tasa y cumplimiento de la EMISIÓN DEL PRIMER LOTE DEL DÉCIMO SEXTO TRAMO DE BONOS

DE DEUDA PÚBLICA INTERNA DE INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A. E.S.P.

(Original Firmado)

JESÚS ARMANDO LINARES

Representante Legal7

Anexo No.1

PROCESO OPERATIVO DE LA SUBASTA HOLANDESA

1. FUNCIONES DE LA BOLSA

La Bolsa será la entidad encargada de:

(i) Atender todas las consultas, aclaraciones y las capacitaciones relacionadas con la presente Subasta.

(ii) Realizar la adjudicación, a través del mecanismo de subasta holandesa, y como tal deberá recibir las demandas presentadas por los Agentes Colocadores y/o los afiliados al Sistema MEC (en adelante “Afiliados al MEC”), de acuerdo con lo establecido por el Emisor en el respectivo Aviso, aceptarlas o rechazarlas y adjudicarlas, así como atender consultas referentes al proceso de colocación, todo conforme a los términos y condiciones aquí previstas, y las definidas por el Emisor (Prospecto de Información, Adenda s al Prospecto, Aviso, y/o Documento Informativo) según aplique.

colocación, todo conforme a los términos y condiciones aquí previstas, y las definidas por el Emisor (Prospecto de Información, Adenda s al Prospecto, Aviso, y/o Documento Informativo) según aplique.

Para el efecto, todo el proceso estará a cargo de un representante legal de la Bolsa.

(iii) Realizar el proceso de cumplimiento de las operaciones producto de la adjudicación a través del Sistema MEC, para lo cual deberá instruir al Depósito Centralizado de Valores de Colombia Deceval S.A. (en adelante “ deceval”) en la realización de las entregas bajo la modalidad de ENTREGA CONTRA PAGO (DVP), en la siguiente forma:

● Entrega de valores: La Bolsa solicitará, mediante instrucción electrónica, que realice la entrega de los valores del vendedor al comprador.

● Entrega de efectivo: La Bolsa solicitará, mediante instrucción electrónica simultánea a la indicada en el numeral anterior, que a su vez realice la entrega del efectivo del comprador al vendedor.

2. AUDITORÍA DEL PROCESO

La Subasta a la que hace referencia el presente Instructivo Operativo podrá ser auditada por quien el Emisor indique mediante comunicación escrita a más tardar el día hábil anterior a la realización de la operación.

3. PRESENTACIÓN DE LAS DEMANDAS POR LOS AGENTES COLOCADORES Y/O LOS

AFILIADOS AL MEC

Los Agentes Colocadores y/o Afiliados al MEC deberán presentar las demandas a través del Sistema de Emisiones de Renta Fija diseñado por la Bolsa para el efecto, que operará bajo las condiciones que se indican a continuación.

3.1. Horario oficial y resultados de la Subasta

de Emisiones de Renta Fija diseñado por la Bolsa para el efecto, que operará bajo las condiciones que se indican a continuación.

3.1. Horario oficial y resultados de la Subasta

Respecto al Sistema de Emisiones de Renta Fija en Firme operarán las siguientes reglas:8

(i) El día y la hora de inicio y cierre de la Subasta corresponderá a la establecida en el Aviso o Documento de Información, según aplique.

(ii) La hora oficial para la presentación de demandas será la hora del servidor que procesa el aplicativo, la cual será difundida a los Agentes Colocadores y/o Afiliados al MEC a través del Sistema de Emisiones de Renta Fija.

(iii) Los resultados de la Subasta serán difundidos por la Bolsa a cada Agente Colocador y/o Afiliado al MEC a través del Sistema de Emisiones de Renta Fija , una vez se tenga la autorización del Emisor para hacerlo.

3.2. Pruebas para el uso del Sistema de Emisiones de Renta Fija

El Sistema de Emisiones de Renta Fija estará disponible en el día y hora previstos en las condiciones de la oferta y características de los títulos ofrecidos indicadas en el presente Instructivo Operativo, para que el(los) Agente(s) Colocador(es)y/o el(los) Afiliado(s) al MEC habilitado(s) acceda(n) a través de las terminales autorizadas, en los términos del numeral 3.3 del Anexo 1 del presente Instructivo Operativo y reali cen las pruebas de conectividad y de usuario que son consideradas de carácter obligatorio para validar el apropiado ingreso al aplicativo durante la operación.

Operativo y reali cen las pruebas de conectividad y de usuario que son consideradas de carácter obligatorio para validar el apropiado ingreso al aplicativo durante la operación.

En todo caso, el(los) Agente(s) Colocador(es) y/o Afiliado(s) al MEC tendrá(n) la obligación de realizar pruebas de conectividad el día de la Subasta, durante la media hora previa a la apertura del Sistema de Emisiones de Renta Fija.

En caso de presentarse algún inconveniente, debe ser reportado vía telefónica a los contactos definidos por la Bolsa en la sección: Contacto - Servicios Bolsa – bvc del presente Instructivo Operativo.

3.3. Condiciones para el ingreso de datos de demandas al Sistema de Emisiones de Renta Fija

Las demandas deben ser presentadas en forma electrónica a través del Sistema de Emisiones de Renta Fija diseñado por la Bolsa para el efecto. Los datos requeridos para la presentación de las demandas se ingresan en un formulario electrónico, de acuerdo con lo descrito en el presente numeral.

3.3.1 Administración de usuarios

Las claves de acceso al Sistema de Emisiones de Reta Fija fueron suministradas a los Usuarios Administradores de los Agentes Colocadores y/o Afiliados al MEC, de conformidad con lo dispuesto en los Boletines Informativos MEC No. 152 del 19 de octubre de 2016, No. 003 del 11 de enero de 2017, No. 004 del 23 de enero de 2017 y No. 050 del 15 de junio de 2023.

La bvc entregará claves a los Usuarios Administradores de los Afiliados al MEC que no hayan solicitado claves, para que éstos creen sus usuarios operadores, para lo cual cada usuario deberá

La bvc entregará claves a los Usuarios Administradores de los Afiliados al MEC que no hayan solicitado claves, para que éstos creen sus usuarios operadores, para lo cual cada usuario deberá descargar el dispositivo del VIP Access (ver Anexo No.2).

Una vez finalizado el proceso de creación, cada entidad deberá remitir a la bvc la información de sus Usuarios Operadores, con el fin de que la bvc proceda con la activación de los respectivos No. ID Credencial (máximo dos por entidad).9

Se recomienda a los Afiliados al MEC solicitar las claves de acceso al Sistema de Emisiones de Renta Fija y reportar la información de los Usuarios Operadores hasta las 5:00 pm del día anterior a la Subasta, debido a que la bvc no garantiza la entrega de claves de Usuario Administrador, o activación de los Usuarios Operadores, en el horario de la Subasta.

Cada Agente Colocador será responsable de designar a personas capacitadas y competentes y velar porque éstos actúen de acuerdo con las disposiciones aplicables, es decir , por el uso que sus funcionarios hagan de las claves de acceso al Sistema de Emisiones de Renta Fija y deberá velar porque las mismas se mantengan y usen bajo estricta reserva y seguridad. En todo caso, cada Agente Colocador será responsable por cualquier uso irregular de las mismas.

3.3.2 Especificaciones técnicas de los equipos

Para el ingreso a la aplicación, el sistema debe contar con los siguientes requerimientos:

a) Procesador: Intel CORE I3 o superior b) Memoria RAM: 4 GB o superior c) Disco duro: 120 GB o superior d) Tarjeta de red: 10/100 Mbps o superior e) Sistema operativo: Windows 7 (32 y 64 Bits) f) Navegadores:

b) Memoria RAM: 4 GB o superior c) Disco duro: 120 GB o superior d) Tarjeta de red: 10/100 Mbps o superior e) Sistema operativo: Windows 7 (32 y 64 Bits) f) Navegadores: ● Google Chrome 56.0.2924.28 hasta la versión 65 ● Internet Explorer versión (9,10,11) ● Mozilla Firefox 50.1.0. hasta la versión 55

g) Recomendaciones de seguridad sobre el equipo: ● Dedicación exclusiva durante los horarios de la operación, cualquier software adicional no avalado por la bvc, que se ejecute simultáneamente con el Sistema de Emisiones de Renta Fija generará carga sobre el computador y/o cliente y afectará su rendimiento y aumentará el tráfico a nivel de red, lo cual disminuirá la oportunidad en algunas operaciones. ● Debe contar con los mecanismos adecuados de protección de infraestructura informática, tales como, protección de Firewall, Antivirus, sistemas de detección de Intrusos y Proxy.

3.3.3. Campos del formulario electrónico

Las demandas deben ser presentadas en un formulario electrónico a través del Sistema Emisiones de Renta Fija diseñado por la Bolsa para el efecto (ver Anexo No.2), dentro del cual se ingresa la información, según los campos predefinidos que deben ser diligenciados atendiendo las condiciones enunciadas en los puntos siguientes. El ingreso de cada una de las demandas se realizará de forma individual, diligenciando los siguientes campos:

(i) Tipo de documento: El campo permite la selección del tipo de documento que identifica al inversionista, las opciones que presenta el Sistema de Emisiones de Renta Fija son:

CODIFICACIÓN DESCRIPCIÓN

Cédula de Ciudadanía Cédula de Ciudadanía10

inversionista, las opciones que presenta el Sistema de Emisiones de Renta Fija son:

CODIFICACIÓN DESCRIPCIÓN

Cédula de Ciudadanía Cédula de Ciudadanía10

Cédula de Extranjería Cédula de Extranjería NIP Número de Identificación Personal NIT Número de Identificación Tributario Pasaporte Pasaporte Tarjeta de Identidad Tarjeta de Identidad

(ii) Número de Documento: Estará compuesto por el número de documento, el cual el sistema validará si es numérico (Cédula de Ciudadanía, NIT, NIP y Tarjeta de Identidad) o alfanumérico (Pasaporte y Cédula de Extranjería) dependiendo del tipo de documento seleccionado.

(iii) Dígito de verificación: se habilitará en caso de NIT. El sistema valida el dígito de chequeo y no admite el envío definitivo del formulario electrónico si existe un error en el dato diligenciado.

(iv) Especial fiduciario: Campo alfanúmero de máximo tres (3) dígitos que deberá utilizarse para diferenciar dos (2) entidades jurídicas distintas autorizadas para usar el mismo número de identificación que presenten demandas a la operación.

(v) Cuenta deceval: Es la representación e identificación a través de códigos numéricos de un inversionista (persona jurídica o natural) para controlar las diferentes posiciones de saldos de manera individual y mancomunada.

No debe contener separador de miles, comas o decimales, adicionalmente , no permitir el ingreso de cero "0" antes de la cuenta, y solo se permite el ingreso numérico.

(vi) Apellidos y Nombres / Razón Social: En este espacio deberá registrarse el nombre o razón o denominación social completo. En el caso de personas naturales debe colocarse primero

ingreso de cero "0" antes de la cuenta, y solo se permite el ingreso numérico.

(vi) Apellidos y Nombres / Razón Social: En este espacio deberá registrarse el nombre o razón o denominación social completo. En el caso de personas naturales debe colocarse primero apellidos y luego nombres.

(vii) Sector económico: El campo permite la selección del sector económico al cual pertenece el inversionista.

Es responsabilidad de los Agentes Colocadores y/o los Afiliados al MEC ingresar este dato correctamente al Sistema de Emisiones de Renta Fija.

CÓDIGO

SECTOR

SECTOR ECONÓMICO ENTIDADES

1

FONDOS DE INVERSIÓN

COLECTIVA - SCB

(ANTES CARTERAS

COLECTIVAS) Fondos administrados por Soc. Comisionistas de bolsa Fondos de Inversión Colectiva abiertos Fondos de Inversión Colectiva cerrados Fondos bursátiles Fondos de Inversión Colectiva inmobiliarios11

2

FONDOS DE INVERSIÓN

COLECTIVA - FIDUCIARIAS

(ANTES CARTERAS COLECTIVAS) Fondos administrados por Fiduciarias Fondos de Inversión Colectiva abiertos Fondos de Inversión Colectiva cerrados Fondos bursátiles Fondos de Inversión Colectiva inmobiliarios 3

OTROS - FONDOS DE

INVERSIÓN COLECTIVA

(ANTES CARTERAS COLECTIVAS) Fondos administrados por otras entidades Fondos de Inversión Colectiva abiertos Fondos de Inversión Colectiva cerrados Fondos bursátiles

INVERSIÓN COLECTIVA

(ANTES CARTERAS COLECTIVAS) Fondos administrados por otras entidades Fondos de Inversión Colectiva abiertos Fondos de Inversión Colectiva cerrados Fondos bursátiles Fondos de Inversión Colectiva inmobiliarios 4 FONDOS DE PENSIONES Y CESANTÍAS Fondos administrados por AFPs Fondos obligatorios de pensiones Fondos Voluntarios de pensiones Fondos de Cesantías

Fondos administrados por Fiduciarias Fondos Voluntarios de pensiones

5 FONDOS MUTUOS DE

INVERSIÓN Fondos Mutuos de Inversión 6 FIDEICOMISOS Y CONSORCIOS Patrimonios autónomos Pasivos pensiónales distintos a AFP Consorcios y Uniones Temporales 7 ESTABLECIMIENTOS DE CRÉDITO Establecimientos bancarios Corporaciones financieras Compañías de financiamiento Cooperativas financieras 8 ASEGURADORAS Y SOC. DE CAPITALIZACIÓN Entidades aseguradoras Compañías de seguros Compañías reaseguradoras Cooperativas de seguros Intermediarios de seguros Corredores de seguros Agentes de seguros Agencias de seguros Intermediarios de reaseguros Corredores de reaseguros Sociedades de capitalización Sociedades de capitalización12

9

POSICIÓN PROPIA SCB,

FIDUCIARIAS, AFP Y

SOCIEDADES DE SERVICIOS

FINANCIEROS Posición Propia Sociedades fiduciarias Almacenes generales de depósito

9

POSICIÓN PROPIA SCB,

FIDUCIARIAS, AFP Y

SOCIEDADES DE SERVICIOS

FINANCIEROS Posición Propia Sociedades fiduciarias Almacenes generales de depósito Sociedades de intermediación cambiaria y servicios especiales Sociedades Comisionista de Bolsa Administradoras de Fondos de Pensiones y Cesantías

10 INVERSIONISTA EXTRANJERO

PERSONA JURÍDICA Inversionista Extranjero Persona Jurídica 11 OTRAS PERSONAS JURÍDICAS Otras entidades Públicas no contenidas en otros sectores Otras Personas Jurídicas

12 PERSONAS NATURALES

NACIONALES Y EXTRANJERAS Personas Naturales Nacionales y Extranjeras

(viii) Valor de Demanda - Monto nominal demandado para la(s) subserie(s): Corresponderá a la cantidad nominal en pesos o en UVR, de acuerdo con lo definido en el Aviso o Documento de información, según aplique, demandada por cada Inversionista para la(s) subserie(s), sin decimales, cumpliendo las condiciones de mínimo de inversión y múltiplo de colocación establecidos en el numeral primero del presente Instructivo Operativo.

El sistema valida múltiplos y monto mínimo de las demandas y no admite el envío definitivo del formulario electrónico si existe un error en el dato o campo diligenciado.

Por efectos de la adjudicación, el monto nominal demandado podrá ser objeto de fraccionamiento en caso de prorrateo.

(ix) Tasa de Demanda (Tasa/Margen): Corresponderá a la Tasa/Margen determinada por cada Inversionista para la(s) subserie(s).

La Tasa Máxima de Rentabilidad Ofrecida para las subseries, será determinada por

(ix) Tasa de Demanda (Tasa/Margen): Corresponderá a la Tasa/Margen determinada por cada Inversionista para la(s) subserie(s).

La Tasa Máxima de Rentabilidad Ofrecida para las subseries, será determinada por el Emisor y se publicarán en el respectivo Aviso o Boletín Informativo de la bvc (según determine el Emisor), excepto cuando se trate de tasa oculta, en cuyo caso la definición de la Tasa Máxima de Rentabilidad será determinada por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público y la misma permanecerá oculta.

El sistema valida que el dato ingresado sea inferior o igual a la tasa máxima establecida por el Emisor para cada serie/subserie y no admite el envío definitivo del formulario electrónico si no se ajusta a dicho parámetro.

Lo anterior, no aplica en el caso en que la Subasta contemple Tasa(s) Oculta(s) o el Emisor no defina Tasa(s) Máxima(s) para la emisión.

(x) Agente Colocador Comercial (Si aplica): Corresponderá al Nombre y código de los Agentes Colocadores autorizados por el Emisor. Los Agentes Colocadores que se reflejen en este campo13

serán los enunciados en el numeral primero del presente Instructivo Operativo. El Agente Colocador Comercial se puede seleccionar para cada demanda, si no se selecciona ningún Agente Colocador en este campo, este permanecerá vacío.

(xi) Hora de envío de las demandas: Corresponderá a la hora en la que el Agente Colocador y/o Afiliado al MEC una vez ha diligenciado el formulario electrónico, da la orden de envío y el mismo es aceptado por el sistema. El sistema registrará para cada formular io electrónico su

Afiliado al MEC una vez ha diligenciado el formulario electrónico, da la orden de envío y el mismo es aceptado por el sistema. El sistema registrará para cada formular io electrónico su hora de remisión y solo permitirá el envío de los mismos dentro del horario autorizado en el Aviso.

Datos de Intercambio de Deuda

(xii) Tipo de Comp