CE-SECCION PRIMERA-11001-03-24-000-2009-00114-00-2018

EXENCIÓN AL GRAVAMEN A LOS MOVIMIENTOS FINANCIEROS GMF – Requisito: identificación de cuentas [L]a medida de control que fijó el legislador de identificar las cuentas exentas, tiene por propósito que en el universo de transacciones que se realizan en el sistema financiero, se puedan establecer aquellas que manejan recursos exentos. Lo anterior, por cuanto de otra manera no puede aplicarse la prerrogativa, en tanto que este gravamen tiene el carácter de directo e inmediato y, se liquida respecto de los movimientos y según los montos que sean objeto de transacciones en dichas cuentas. Para la Sala el artículo 11 demandado, es desarrollo de la orden conferida en el artículo 48 de la Ley 788, de reglamentar la forma de acceder a la exención del GMF y bajo este entendido, no es acertado derivar desconocimiento de la supremacía de la constitución y del principio de legalidad. EXENCIÓN AL GRAVAMEN A LOS MOVIMIENTOS FINANCIEROS GMF – Requisito: identificación de cuentas por entes territoriales en las que administren recursos exentos Tampoco encuentra la Sala respaldo en el presunto desconocimiento del artículo 359 Superior, por cuanto dicha norma establece una prohibición de fijar rentas de destinación específica, es decir, impide que los impuestos del orden nacional tengan asignado un propósito definido. Así las cosas, si bien esta prohibición no se extiende a las rentas de orden territorial ni aquellas para inversión social, no es claro en qué sentido se infringe al exigir también de los entes territoriales que identifiquen las cuentas en las que administren recursos exentos. Para la Sala no

hay afectación de esta norma superior, pues las características de las rentas de que trata el artículo 359 de la C.P., no se alteran ni se desconocen, al fijar las exenciones al GMF. El hecho de que la exención recaiga sobre los recursos públicos manejados por las tesorerías de las entidades territoriales no es motivo para señalar que se desconoce la norma superior, pues la prerrogativa de estar exento del impuesto se predica del movimiento financiero y respecto de recursos que por disposición de la ley, se eximen del impuesto. EXENCIÓN AL GRAVAMEN A LOS MOVIMIENTOS FINANCIEROS GMF – La omisión de identificar las respectivas cuentas genera que el impuesto se cause sin derecho a devolución o compensación [E]n lo que respecta al condicionamiento que trae el artículo 11 acusado, relativo a que el omitirse la identificación de la cuenta exenta, se causa el gravamen, la Sala no estima que vulnere el artículo 9° del Decreto 405 de 2001, puesto que, la norma además de establecer la necesidad de identificar las cuentas de los entes territoriales exentos del GMF, lo relevante y que echó de menos el actor, es que la Ley 788, expedida con posterioridad a la creación del impuesto, estableció que la ausencia del cumplimiento de tal obligación implica su causación. […] En este orden de ideas, no es dable concluir que de tal identificación se excuse a los entes territoriales ni tampoco a las cuentas que administran recursos de la seguridad social, pues ninguna dispensa otorgó la ley en tal sentido. La redacción de esta disposición es general y no contempla distinción alguna entre personas públicas o

privadas, como tampoco, permitió que se invocara un motivo para ser relavado de la obligación de identificar la cuenta exenta. Así las cosas, omitir dicho procedimiento, que es el que asegura y viabiliza la exención tributaria, hace que el usuario del sistema financiero que se encuentra exento del gravamen se torne en sujeto pasivo del mismo. De esta manera se concluye que, quien estando dentro de las causales de exención prescinda del requisito de identificación de la cuenta exenta, está obligado a tributar de manera automática como contribuyente del GMF, pues la obligación correlativa de hacerse a dicho beneficio, le exige un procedimiento que el legislador dispuso como control para quien opera como agente retenedor.

FUENTE FORMAL: ESTATUTO TRIBUTARIO – ARTÍCULO 870 / ESTATUTO TRIBUTARIO – ARTÍCULO 879 / LEY 788 DE 2002

NORMA DEMANDADA: DECRETO 449 DE 2003 (27 de febrero) GOBIERNO NACIONAL – ARTÍCULO 11 (No anulado)

CONSEJO DE ESTADO

SALA DE LO CONTENCIOSO ADMINISTRATIVO

SECCIÓN PRIMERA

Consejera ponente: MARÍA ELIZABETH GARCÍA GONZÁLEZ

Bogotá, D.C., veinticuatro (24) de mayo de dos mil dieciocho (2018) Radicación número: 11001-03-24-000-2009-00114-00

Actor: JORGE TORRES MONTAÑO

Demandado: MINISTERIO DE HACIENDA Y CREDITO PÚBLICO Referencia: ACCIÓN DE NULIDAD La Sala decide la acción de nulidad promovida por el ciudadano JORGE TORRES

MONTAÑO contra el artículo 11 del Decreto 449 de 27 de febrero de 2003, “Por el cual se reglamenta parcialmente la Ley 788 de 2002 y el Libro VI del Estatuto Tributario”, dictado por el Gobierno Nacional, que prevé: “[…] Artículo 11. Identificación de Cuentas. Para hacer efectivas las exenciones al Gravamen a los Movimientos Financieros (GMF) de que trata el artículo 879 del Estatuto Tributario, los responsables de la operación están obligados a identificar las cuentas corrientes o de ahorros, en las cuales se manejen de manera exclusiva los recursos objeto de la exención, salvo cuando se trate de la cuenta de ahorro para financiación de vivienda y la de los pensionados, en cuyo caso solamente se deberá abrir una única cuenta. Cuando no se cumpla con la anterior obligación se causará el gravamen a los movimientos Financieros, el cual no será objeto de devolución y/o compensación. […]” I.- ANTECEDENTES I.1. El demandante, en ejercicio de la acción de nulidad, prevista en el artículo 84 del Código Contencioso Administrativo, CCA, presentó demanda ante esta Corporación con el fin de que se declare la nulidad del artículo 11 del Decreto Reglamentario 449 de 27 de febrero de 2003, expedido por el Gobierno Nacional. I.2. El accionante fundó la demanda en los siguientes hechos históricos y relevantes para explicar su pretensión: Mediante Decreto Legislativo 2331 de 1998, expedido en desarrollo de facultades de Estado de Emergencia Económica y Social, se creó la contribución sobre las

transacciones financieras como medida para preservar la estabilidad y solvencia del sistema financiero. Luego, el Decreto 955 de 2000 creó el impuesto a las transacciones financieras hasta el 31 de diciembre de ese año como una medida para la reconstrucción, rehabilitación y desarrollo del Eje Cafetero. Posteriormente, es la Ley 600 la que adiciona el Estatuto Tributario en los artículos que regulan el Gravamen a los Movimientos Financieros, el cual está a cargo de los usuarios del sistema financiero y de las entidades que lo conforman. En cuanto a la disposición que se cuestiona, señaló que fue expedida por el Gobierno Nacional en desarrollo de su función reglamentaria, según lo prevé la Ley 788 y el Estatuto Tributario. Indicó que el artículo cuestionado establece que para hacer efectivas las exenciones al gravamen a los movimientos financieros, en adelante GMF, es necesario que las obligadas identifiquen la cuenta sobre la cual recae dicha prerrogativa. Que el artículo en cita prevé que en caso de no cumplirse esta obligación de identificar la cuenta, el impuesto se causa sin derecho a devolución o compensación. I.3. En apoyo de su pretensión de nulidad, el accionante invocó que la disposición cuestionada transgrede los artículos 4°, 95 y 359 Superior. También estimó transgredidos los artículos 97 de la Ley 715 de 21 de diciembre de 20011; 879, numerales 9 y 10 de la Ley 633 de 20002; 9° de la Ley 100 de 19933; y 9° del Decreto 405 de 20014.

Consideró que el artículo desconoce: i) Que las rentas por participación en favor de los municipios y departamentos y distritos son de carácter específico; así como aquellas para inversión social (artículo 359 numerales 1 y 2 de la C.P.). ii) La condición impuesta de identificar la cuenta es incompatible con el mandato de supremacía constitucional y el principio de legalidad (artículos 4 y 95 Superior). iii) Respecto del artículo 97, inciso 2° de la Ley 715 afirmó que todos los recursos transferidos a las entidades territoriales por concepto del 1 “Por la cual se dictan normas orgánicas en materia de recursos y competencias de conformidad con los artículos 151, 288, 356 y 357 (Acto Legislativo 01 de 2001) de la Constitución Política y se dictan otras disposiciones para organizar la prestación de los servicios de educación y salud, entre otros”. 2 “Por la cual se expiden normas en materia tributaria, se dictan disposiciones sobre el tratamiento a los fondos obligatorios para la vivienda de interés social y se introducen normas para fortalecer las finanzas de la Rama Judicial”. 3 “Por la cual se crea el sistema de seguridad social integral y se dictan otras disposiciones” 4 “Por el cual se reglamenta parcialmente el Libro VI del Estatuto Tributario” Sistema General de Participaciones y los gastos que se generen están exentos del GMF. Que esto se opone a lo normado por el artículo 11 cuestionado, en cuanto prevé como “formalismo” identificar la cuenta en la que se aplicará la exención, pues de no hacerlo se ocasionaría el impuesto. Indicó que tal determinación pasó por alto lo dispuesto por la ley.

1. En similares términos, señaló que, se transgrede el artículo 879 numerales 9° y 10° del Estatuto Tributario5, en cuanto dispone que son exenciones al GMF, el manejo de los recursos públicos y las operaciones con recursos del Sistema General de Seguridad Social en Salud, sin ninguna condición. v) También estimó transgredido el artículo 9° de la Ley 100 que determinó que los recursos que integran el SSSS no pueden tener fines diferentes.

Bajo esta perspectiva, señaló que el condicionamiento del artículo 11 contraría esta disposición. vi) Indicó que se desconoce el artículo 9° del Decreto 405 de 2001, por cuanto esta disposición, si bien se encarga de la identificación de cuentas por parte de las tesorerías de las entidades territoriales, no señaló ningún condicionamiento como lo hace el artículo acusado y, además, porque de no hacerlo, se afecta la transacción con el gravamen. II.- CONTESTACIÓN DE LA DEMANDA 5 Adicionado por la Ley 633. La demanda fue admitida por auto de 15 de octubre de 20096, decisión en la que se negó la medida de suspensión provisional. Luego de notificarse, se contestó por intermedio de apoderado judicial por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público, en su calidad de entidad accionada7, la cual se opuso a las pretensiones de la demanda con fundamento en los siguientes argumentos: Se refirió a los antecedentes legislativos del GMF, cuyo compendio estaba en las siguientes normas: i) Decreto 331 de 1998, ii) Decreto 955 de 20008, iii) Ley 608 y

1. Ley 1111, e identificó cuáles fueron los motivos que se tuvieron en cuenta para su creación, así como los elementos de la causación del impuesto y los sujetos exentos.

Destacó que fue el Decreto 2386 de 1998 el que estableció por primera vez la obligación de identificar las cuentas. Afirmó que, luego se hizo mediante el Decreto 2578 de 1999, norma que delimitó que el acceso a dicha exención se sometía a la identificación de la cuenta. Con esta explicación refirió que, si bien el legislador el competente para establecer, modificar o extinguir los impuestos, al Presidente de la República le corresponde el ejercicio de la potestad reglamentaria. Afirmó que, el impuesto a las transacciones financieras es un impuesto real en la medida en que lo que se grava es la transacción financiera, independientemente de la persona que la realiza y, por lo mismo, los beneficios tributarios deben ser 6 Folios 25 a 31 del Expediente. 7 Por auto del 21 de agosto de 2012 se revocó parcialmente el literal a) del auto de 15 de octubre de 2009 en cuanto ordenó vincular como entidad accionada al Departamento Administrativo de la Presidencia de la República. 8 Declarado inconstitucional por la Corte Constitucional mediante Sentencia C-1143. consistentes con su naturaleza, esto es, deben referirse a su objeto y no a los sujetos que realizan el hecho generador9. Respecto de las exenciones aclaró que, corresponden a hechos generadores que en principio estarían total o parcialmente gravados, pero que por razones de política económica, fiscal, social o ambiental, el órgano competente los sustrae

parcial o totalmente de la base gravable. Aludió a la exencion prevista en el artículo 97 de la Ley 715 y a la necesidad de establecer qué clase de recursos son los que manejan las entidades territoriales. También a aquellos que nutren el sistema general de seguridad social en Colombia, y destacó que es viable y necesaria la identificación de la cuenta que maneja recursos exentos porque estas entidades no siempre manejen dineros cuyos movimientos se encuentren libres. Explicó, con apoyo en la sentencia C-636 de 2001, que el objetivo de identificar las cuentas exentas obedece a proteger y controlar los recursos y, por este motivo, no es aceptable afirmar que el artículo cuestionado vulnere las normas constitucionales y legales invocadas. Que tal condicionamiento constituye una garantía para la realización de los derechos consagrados en la Ley tributaria y en aquellas de acceso a las exenciones del GMF. Indicó que, la no expedición de una regla en tal sentido, dejaría en burla el acceso a las exenciones y en la práctica, su materialización sería inviable. Finalmente, señaló que, las exenciones y deducciones al ser de carácter excepcional, deben cumplir con una serie de requisitos sustanciales como 9 Como apoyo de su afirmación transcribió apartes de la sentencia C-636 de 2001. (folio 84 del expediente). formales. Que en el caso de las exenciones del GMF debe identificarse la cuenta para poder disfrutar de dicho privilegio, pues de no hacerse, se impediría el control por la DIAN. III.- ALEGATOS DE CONCLUSIÓN Surtida la etapa probatoria se ordenó correr traslado para alegar de conclusión.

Durante este término el Ministerio Público guardó silencio10. IV.- CONSIDERACIONES DE LA SALA La controversia se contrae a establecer si el artículo cuestionado está viciado de nulidad por violación de las normas superiores citadas como infringidas. Para resolver los cargos de infracción normativa que la parte actora alegó, la Sala establece que los siguientes son los problemas jurídicos que debe dilucidar: ¿es válido que el artículo 11 del Decreto 449 de 2003 fije como condición para acceder a la exención del GMF, que el responsable de la transacción identifique la cuenta que maneja recursos exentos? y, ¿es válido que el artículo 11 del Decreto 449 de 2003 disponga que en caso de no identificarse la cuenta exenta del GMF, el impuesto se cause sin derecho a devolución o compensación? IV.1. El contenido del artículo demandado, es del siguiente tenor: “DECRETO 449 DE 2003 (febrero 27) Por el cual se reglamenta parcialmente la Ley 788 de 2002 y el Libro VI del Estatuto Tributario. El Presidente de la República de Colombia, en uso de sus facultades constitucionales y legales, en especial de las consagradas en el numeral 11 del artículo 189 de la 10 La entidad accionada reiteró su petición de negar las pretensiones de la demanda según se aprecia del memorial visible a los folios 113 a 120 del expediente. Constitución Política y en los artículos 579, 800, 811, 871, 877 y 879 del Estatuto Tributario, DECRETA: […] Artículo 11. Identificación de Cuentas. Para hacer

efectivas las exenciones al Gravamen a los Movimientos Financieros (GMF) de que trata el artículo 879 del Estatuto Tributario, los responsables de la operación están obligados a identificar las cuentas corrientes o de ahorros, en las cuales se manejen de manera exclusiva los recursos objeto de la exención, salvo cuando se trate de la cuenta de ahorro para financiación de vivienda y la de los pensionados, en cuyo caso solamente se deberá abrir una única cuenta. Cuando no se cumpla con la anterior obligación se causará el gravamen a los movimientos Financieros, el cual no será objeto de devolución y/o compensación […].” De acuerdo con los argumentos de la demanda, la oposición del actor radica en afirmar que la identificación de la cuenta es un requisito formal para acceder a la exención del GMF y, por lo mismo, no puede tener los efectos de causar el impuesto. Que en tratándose de los recursos de las entidades territoriales y de aquellos pertenecientes a la seguridad social, tales cuentas no están obligadas a la identificación y es suficiente la exención que por el origen de los recursos se otorga. En ese mismo orden, cuestionó que el artículo acusado excedió las normas superiores, en cuanto concede efectos de causación del impuesto, cuando se incumple con la identificación de la cuenta que realiza transacciones sobre recursos exentos. Para dar respuesta a los interrogantes que plantea la solicitud de nulidad del artículo 11 del Decreto 449 de 2003, conviene en primer lugar examinar la norma que crea el gravamen y aquella que establece las exenciones a dicho tributo. Sin hacer mención a la construcción histórica de dicho impuesto y a la justificación

que medió para su exigibilidad, lo relevante para esta decisión es que se encuentra previsto en el artículo 870 del Estatuto Tributario11, en los siguientes términos: “[…] Créase como un nuevo impuesto, a partir del primero (1o.) de enero del año 2001, el Gravamen a los Movimientos Financieros, a cargo de los usuarios del sistema financiero y de las entidades que lo conforman […].” Las disposiciones que le siguen, esto es, los artículos 871 a 878 se ocupan de identificar: i) el hecho generador del GMF, ii) la tárifa del GMF, iii) la causación del GMF, iv) la base gravable del GMF, v) los sujetos pasivos del GMF, vi) los agentes retenedores del GMF, vii) la declaración y pago del GMF y, viii) su administración. De tales normas se destaca que el GMF es un impuesto directo e inmediato que se aplica a las transacciones bancarias que realizan los usuarios del sistema financiero en el momento en que disponen de recursos depositados en cuentas de ahorros y corrientes, de depósitos en el Banco de la República y de transacciones realizadas mediante cheques de gerencia. En cuanto a las exenciones del GFM, es el artículo 879 del Estatuto Tributario el que se ocupa de identificar los movimientos liberados de dicho tributo. Entre ellos se pueden enumerar, además de los previstos inicialmente por la Ley 633, los que adicionaron y modificaron las leyes 788, 1111, 1537, 1607, 1739 y 1819, y que se compendian actualmente en la norma en comento, así: “[…] ARTICULO 879. EXENCIONES DEL GMF. Se encuentran

exentos del Gravamen a los Movimientos Financieros: <Numeral modificado por el artículo 47 de la Ley 1739 de 2014. El nuevo texto es el siguiente:> Los retiros efectuados de las cuentas 11 Este artículo se adicionó como parte de un nuevo título al E.T. por la Ley 633, que dispuso en su artículo 1º: “Gravamen a los Movimientos Financieros. Adiciónase el Estatuto Tributario con el siguiente Libro: "LIBRO SEXTO" GRAVAMEN A LOS MOVIMIENTOS FINANCIEROS […]”. de ahorro, los depósitos electrónicos o tarjetas prepago abiertas o administradas por entidades financieras y/o cooperativas de naturaleza financiera o de ahorro y crédito vigiladas por las Superintendencias Financiera o de Economía Solidaria respectivamente, que no excedan mensualmente de trescientos cincuenta (350) UVT, para lo cual el titular de la cuenta o de la tarjeta prepago deberá indicar ante la respectiva entidad financiera o cooperativa financiera, que dicha cuenta, depósito o tarjeta prepago será la única beneficiada con la exención. La exención se aplicará exclusivamente a una cuenta de ahorros, depósito electrónico o tarjeta prepago por titular y siempre y cuando pertenezca a un único titular. Cuando quiera que una persona sea titular de más de una cuenta de ahorros, depósito electrónico y tarjeta prepago en uno o varios establecimientos de crédito, deberá elegir una sola cuenta, depósito electrónico o tarjeta prepago sobre la cual operará el beneficio tributario aquí previsto e indicárselo al respectivo establecimiento o entidad financiera.

2. Los traslados entre cuentas corrientes de un mismo

establecimiento de crédito, cuando dichas cuentas pertenezcan a un mismo y único titular que sea una sola persona.

3. Las operaciones que realice la Dirección del Tesoro Nacional, directamente o a través de los órganos ejecutores, incluyendo las operaciones de reporto que se celebren con esta entidad y el traslado de impuestos a dicha Dirección por parte de las entidades recaudadoras; así mismo, las operaciones realizadas durante el año 2001 por las Tesorerías Públicas de cualquier orden con entidades públicas o con entidades vigiladas por las Superintendencias Bancaria o de Valores, efectuadas con títulos emitidos por Fogafín para la capitalización de la Banca Pública.

4. Las operaciones de liquidez que realice el Banco de la República, conforme a lo previsto en la Ley 31 de 1992. 5. <Numeral modificado por el artículo 4 de la Ley 1430 de 2010. El nuevo texto es el siguiente:> Los créditos interbancarios y la disposición de recursos originadas en las operaciones de reporto y operaciones simultáneas y de transferencia temporal de valores sobre títulos materializados o desmaterializados, realizados exclusivamente entre entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, entre estas e intermediarios de valores inscritos en el Registro Nacional de agentes de mercado de valores, o entre dichas entidades vigiladas y la Tesorería General de la Nación y las tesorerías de las entidades públicas.

Las operaciones de pago a terceros por cuenta del comitente, fideicomitente o mandante por conceptos tales como nómina, servicios, proveedores, adquisición de bienes o cualquier cumplimiento de obligaciones fuera del mercado de valores se

encuentran sujetas al Gravamen a los Movimientos Financieros, así se originen en operaciones de compensación y liquidación de valores u operaciones simultáneas o transferencia temporal de valores. Para estos casos el agente de retención

6. Las transacciones ocasionadas por la compensación interbancaria respecto de las cuentas que poseen los establecimientos de crédito en el Banco de la República. 7. <Numeral modificado por el artículo 5 de la Ley 1430 de 2010. El nuevo texto es el siguiente:> Los desembolsos o pagos, según corresponda, mediante abono a la cuenta corriente o de ahorros o mediante la expedición de cheques con cruce y negociabilidad restringida, derivados de las operaciones de compensación y liquidación que se realicen a través de sistemas de compensación y liquidación administradas por entidades autorizadas para tal fin respecto a operaciones que se realicen en el mercado de valores, derivados, divisas o en las bolsas de productos agropecuarios o de otros comodities, incluidas las garantías entregadas por cuenta de participantes y los pagos correspondientes a la administración de valores en los depósitos centralizados de valores siempre y cuando el pago se efectúe al cliente, comitente, fideicomitente, mandante.

Las operaciones de pago a terceros por conceptos tales como nómina, servicios, proveedores, adquisición de bienes o cualquier cumplimiento de obligaciones se encuentran sujetas al Gravamen a los Movimientos Financieros. Cuando la operación sea gravada, el agente de retención es el titular de la cuenta de compensación y el sujeto pasivo su cliente.

8. Las operaciones de reporto realizadas entre el Fondo de

Garantías de Instituciones Financieras (Fogafín) o el Fondo de Garantías de Instituciones Cooperativas (Fogacoop) con entidades inscritas ante tales instituciones.

9. El manejo de recursos públicos que hagan las tesorerías de las entidades territoriales. 10. <Aparte tachado INEXEQUIBLE. Numeral modificado por el artículo 48 de la Ley 788 de 2002. El nuevo texto es el siguiente:> Las operaciones financieras realizadas con recursos del Sistema General de Seguridad Social en Salud, de las EPS y ARS diferentes a los que financian gastos administrativos, del Sistema General de Pensiones a que se refiere la Ley 100 de 1993, de los Fondos de Pensiones de que trata el Decreto 2513 de 1987 y del Sistema General de Riesgos Profesionales, hasta el pago a las Instituciones Prestadoras de Salud (IPS), o al pensionado, afiliado o beneficiario, según el caso.

También quedarán exentas las operaciones realizadas con los recursos correspondientes a los giros que reciben las IPS (Instituciones Prestadoras de Servicios) por concepto de pago del POS (Plan Obligatorio de Salud) por parte de las EPS o ARS hasta en un 50%12. 11. <Numeral modificado por el artículo 6 de la Ley 1430 de 2010.

El nuevo texto es el siguiente: > Los desembolsos de crédito mediante abono a cuenta de ahorro o corriente o mediante expedición de cheques con cruce y negociabilidad restringida que realicen los establecimientos de crédito, las cooperativas con actividad financiera o las cooperativas de ahorro y crédito vigiladas por las Superintendencias Financiera

o de Economía Solidaria respectivamente, siempre y cuando el desembolso se efectúe al deudor cuando el desembolso se haga a 12 Aparte subrayado declarado EXEQUIBLE, por los cargos analizados, por la Corte Constitucional mediante Sentencia C-572-03 de 3 de julio de 2003, Magistrado Ponente Dr. Jaime Araújo Rentería un tercer solo será exento cuando el deudor destine el crédito a adquisición de vivienda, vehículos o activos fijos. Los desembolsos o pagos a terceros por conceptos tales como nómina, servicios, proveedores, adquisición de bienes o cualquier cumplimiento de obligaciones se encuentran sujetos al Gravamen a los Movimientos Financieros, salvo la utilización de las tarjetas de crédito de las cuales sean titulares las personas naturales, las cuales continúan siendo exentas. También se encuentran exentos los desembolsos efectuados por las compañías de financiamiento o bancos, para el pago a los comercializadores de bienes que serán entregados a terceros mediante contratos de leasing financiero con opción de compra.

12. Las operaciones de compra y venta de divisas efectuadas a través de cuentas de depósito del Banco de la República o de cuentas corrientes, realizadas entre intermediarios del mercado cambiario vigilados por las Superintendencias Bancaria o de Valores, el Banco de la República y la Dirección del Tesoro Nacional. que se refiere el anterior inciso deberán ser de utilización exclusiva para la compra y venta de divisas entre los intermediarios del mercado cambiario.

13. Los cheques de gerencia cuando se expidan con cargo a los recursos de la cuenta corriente o de ahorros del ordenante,

siempre y cuando que la cuenta corriente o de ahorros sea de la misma entidad de crédito que expida el cheque de gerencia. 14. <Numeral modificado por el artículo 132 de la Ley 1607 de

2012. El nuevo texto es el siguiente:> Los traslados que se realicen entre cuentas corrientes y/o de ahorros y/o de ahorro programado y/o de ahorro contractual y/o tarjetas prepago abiertas en un mismo establecimiento de crédito, cooperativa con actividad financiera, cooperativa de ahorro y crédito, comisionistas de bolsa y demás entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia o de Economía Solidaria según el caso, a nombre de un mismo y único titular, así como los traslados entre inversiones o portafolios que se realicen por parte de una sociedad comisionista de bolsa, una sociedad fiduciaria o una sociedad administradora de inversiones, vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia a favor de un mismo beneficiario.

Esta exención se aplicará también cuando el traslado se realice entre cuentas de ahorro colectivo o entre estas y cuentas corrientes o de ahorro o entre inversiones que pertenezcan a un mismo y único titular, siempre y cuando estén abiertas en la misma entidad vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia o de Economía Solidaria según sea el caso. Los retiros efectuados de cuentas de ahorro especial que los pensionados abran para depositar el valor de sus mesadas pensionales y hasta el monto de las mismas, cuando estas sean equivalentes a cuarenta y un (41) Unidades de Valor Tributario,

UVT, o menos, están exentos del Gravamen a los Movimientos Financieros. Los pensionados podrán abrir y marcar otra cuenta en el mismo establecimiento de crédito, cooperativa con actividad financiera o cooperativa de ahorro y crédito para gozar de la exención a que se refiere el numeral 1 de este artículo. Igualmente estarán exentos, los traslados que se efectúen entre las cuentas de ahorro especial que los pensionados abran para depositar el valor de sus mesadas pensionales y la otra cuenta marcada en el mismo establecimiento de crédito, cooperativa con actividad financiera o cooperativa de ahorro y crédito. En caso de que el pensionado decida no marcar ninguna otra cuenta adicional, el límite exento de las cuentas de ahorro especial de los pensionados será equivalente a trescientos cincuenta (350) Unidades de Valor Tributario (UVT). Estarán exentos igualmente los traslados que se efectúen entre cuentas corrientes y/o de ahorros pertenecientes a fondos mutuos y las cuentas de sus suscriptores o partícipes, abiertas en un mismo establecimiento de crédito, cooperativa con actividad financiera o cooperativa de ahorro y crédito a nombre de un mismo y único titular. 15. <Numeral adicionado por el artículo 48 de la Ley 788 de 2002.

El nuevo texto es el siguiente: > Las operaciones del Fondo de Estabilización de la Cartera Hipotecaria, cuya creación se autorizó por el artículo 48de la Ley 546 de 1999, en especial las relativas a los pagos y aportes que deban realizar las partes en virtud de los contratos de cobertura, así como las inversiones del Fondo. 16. <Numeral adicionado por el artículo 48 de la Ley 788 de 2002.

El nuevo texto es el siguiente: > Las operaciones derivadas del mecanismo de cobertura de tasa de interés para los créditos individuales hipotecarios para la adquisición de vivienda