CGN - Instructivo No. 002 de 2014

CONTADURÍA GENERAi. DF. LA NACIÓN REPRESENTANTES LEGALES Y OTROS NIVELES DIRECTIVOS, JEFES DE ÁREAS FINANCIERAS, JEFES DE CONTROL INTERNO, JEFES DE CONTABILIDAD Y CONTADORES DE LAS ENTIDADES CONTABLES PÚBLICAS DE LOS NIVELES NACIONAL Y TERRITORIAL REFERENCIA: Instrucciones para la transición al Marco Normativo para Empresas que no cotizan en el Mercado de Valores, y que no Captan ni Administran Ahorro del Público Respetados señores: Con el fin de orientar las actividades relacionadas con la transición al Marco Normativo para Empresas que no cotizan en el Mercado de Valores, y que no Captan ni Administran Ahorro de! Público, este Despacho imparte las instrucciones generales que deben seguir las empresas sujetas al ámbito de aplicación de la Resolución 414 del 8 de septiembre de 2014, para la elaboración del estado de situación financiera de apertura, para la elaboración de los estados financieros del final del periodo de transición y para la elaboración y presentación de los primeros estados financieros bajo el nuevo marco de regulación, sin que ello las exonere de analizar y aplicar aquellos aspectos que no sean abordados en e! presente instructivo, y que deban considerarse para llevar a cabo exitosamente el proceso de transición. El presente instructivo tendrá aplicación, por una sola vez, para el periodo de transición y el primer periodo de aplicación. Para facilitar la aplicación de este instructivo, los destinatarios del mismo tendrán como referente, las Normas para el Reconocimiento, Medición, Revelación y Presentación de los Hechos Económicos.

l. PROCEDIMIENTOS A APLICAR PARA LA ELABORACIÓN DEL ESTADO DE

SITUACIÓN FINANCIERA DE APERTURA

las Normas para el Reconocimiento, Medición, Revelación y Presentación de los Hechos Económicos. l. PROCEDIMIENTOS A APLICAR PARA LA ELABORACIÓN DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA DE APERTURA E! estado de situación financiera de apertura es aquel en el que por primera vez, se miden los activos, pasivos y patrimonio de acuerdo con los criterios del nuevo Marco Normativo. Este estado se elaborará con corte al 1 de enero del 2015, año en que inicia el periodo de transición, a fin de obtener información financiera que pueda ser utilizada con propósitos comparativos en los primeros estados financieros del periodo de aplicación; por ello, no tendrá efectos legales.Continuación Instructivo No. 002 de Septiembre 8 de 2014: "Instrucciones para lo tronsición al Morco Normativo poro Empresas que no cotizan en el Mercado de Valores, y que no Captan ni Administran Ahorra del Público" En los siguientes numerales, se describen !as principales actividades que realizará la empresa para la elaboración del estado de situación financiera de apertura según el nuevo Marco Normativo aplicable a las empresas que no cotizan en el mercado de valores, y que no captan ni administran ahorro del público. Estas actividades pueden llevar a ta empresa a incorporar, dar de baja, reclasificar o medir, de una manera distinta, elementos que, a 31 de diciembre de 2014, no se hayan reconocido o se hayan reconocido como activos, pasivos o patrimonio. En el presente Instructivo, no se pretende establecer una lista exhaustiva de actividades; por ello, cada empresa podrá ajustarlas dependiendo de tas particularidades de la organización; no obstante, deberá garantizar que los elementos del estado de situación financiera de apertura cumplan con los

Instructivo, no se pretende establecer una lista exhaustiva de actividades; por ello, cada empresa podrá ajustarlas dependiendo de tas particularidades de la organización; no obstante, deberá garantizar que los elementos del estado de situación financiera de apertura cumplan con los criterios de reconocimiento, medición, presentación y revelación establecidos en el Marco Normativo y en el presente Instructivo. 1.1 ACTIVOS Según el nuevo Marco Normativo, los activos representan recursos controlados por la empresa, producto de sucesos pasados, de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros. Para que una entidad pueda reconocer un activo, el flujo de estos beneficios debe ser probable y la partida debe tener un costo o valor que pueda medirse con fiabilidad. Una empresa controla un recurso si puede decidir el propósito para el cual se destina el activo; obtiene sustancialmente los beneficios que se espera fluyan de la propiedad del activo; puede prohibir, a terceras personas, el acceso al activo; y asume, sustancialmente, !os riesgos asociados con e! activo. En algunas circunstancias, el control del activo es concomitante con la titularidad jurídica del recurso; no obstante, esta última no es esencial ni suficiente a efecto de determinar la existencia de control sobre el activo.Así, pese a que ta empresa sea legalmente el dueño jurídico del activo, si los riesgos y beneficios asociados al mismo han sido transferidos sustancialmente, la organización no podrá reconocer el activo. Por ello, la empresa deberá realizar juicios profesionales para determinar si un recurso cumple con las condiciones para su reconocimiento como un activo. Las normas que conforman el nuevo marco normativo establecen criterios generales que orientan la aplicación de dicho juicio profesional.

determinar si un recurso cumple con las condiciones para su reconocimiento como un activo. Las normas que conforman el nuevo marco normativo establecen criterios generales que orientan la aplicación de dicho juicio profesional. El primer criterio para el reconocimiento de un activo es que el flujo de los beneficios económicos futuros sea probable. los beneficios económicos futuros de un activo son e! potencial que tiene e! recurso para contribuir directa o indirectamente a generar flujos de efectivo, los cuales pueden proceder de la utilización del activo o de su disposicíón. El segundo criterio para el reconocimiento de un activo es que posea un costo o un valor que pueda medirse de forma fiable. En muchos casos, el costo o valor de una partida es conocido; en otros casos, debe estimarse. la utilización de estimaciones razonables es una parte esencial de la elaboración de los estados financieros y no menoscaba su fiabilidad. Cuando no pueda hacerse una estimación razonable, la partida no se reconocerá en los estados financieros. los activos que cumplan con los criterios para su reconocimiento se clasificarán de acuerdo con la intención que tenga la empresa con dicho recurso. Por ejemplo, si el activo se adquiere para consumirse o venderse en ef curso de la operación, se clasificará como inventarios; si se utilizaContinuoción Instructivo No. 002 de Septiembre 8 de 2014: "Instrucciones para la transición al Marco Normativo para Empresas que no cotizan en el Mercado de Valores, y que no Captan ni Administran Ahorro del Público" para propósitos administrativos o para producir bienes o prestar servicios, se clasificará como propiedad planta y equipo; o si es un inmueble del cual se espera obtener rentas o plusvalías, se clasificará como propiedad de inversión.

para propósitos administrativos o para producir bienes o prestar servicios, se clasificará como propiedad planta y equipo; o si es un inmueble del cual se espera obtener rentas o plusvalías, se clasificará como propiedad de inversión. Un activo que, en la fecha de presentación de los estados financieros, no cumpla con los criterios para su reconocimiento se revelará en notas cuando el conocimiento de tal partida se considere relevante para los usuarios de la información. Dicho activo se reconocerá en un periodo posterior si, como producto de circunstancias y sucesos posteriores, se cumplen las condiciones para su reconocimiento. 1.1.1 Inversiones de administración de liquidez De acuerdo con el nuevo Marco Normativo, !as inversiones de administración de liquidez son !os recursos financieros colocados con el propósito de obtener rendimientos provenientes de las fluctuaciones del precio o de los flujos contractuales del título durante su vigencia. Estas inversiones están representadas en instrumentos de deuda o en instrumentos de patrimonio. los instrumentos de deuda son títulos de renta fija que !e otorgan a su tenedor la calidad de acreedor frente al emisor del título. Por su parte, los instrumentos de patrimonio le otorgan al tenedor derechos participativos en los resultados de la empresa emisora. las inversiones de administración de liquidez se clasificarán atendiendo el modelo de negocio definido para la administración de los recursos financieros en ta fecha de transición, es decir, la política de gestión de la tesorería de la empresa y los flujos contractuales del instrumento en !as siguientes categorías: valor razonable, costo amortizado o costfi. Para efectos de la transición, téngase en cuenta que, a 31 de diciembre de 2014, estas inversiones

siguientes categorías: valor razonable, costo amortizado o costfi. Para efectos de la transición, téngase en cuenta que, a 31 de diciembre de 2014, estas inversiones pueden estar clasificadas en las categorías de inversiones de administración de liquidez, inversiones patrimoniales en entidades en liquidación, inversiones patrimoniales en entidades no controladas o en las inversiones con fines de política. 1.1.1.1 Inversiones clasificadas en ta categoría de valor razonable De acuerdo con el nuevo marco normativo, las inversiones clasificadas en la categoría de valor razonable son aquellas que se esperan negociar (es decir, las inversiones cuyos rendimientos esperados provienen de! comportamiento del mercado) y que tienen precio cotizado en bolsa. En esta categoría, también se clasificarán las inversiones en instrumentos de patrimonio que no se tengan con la intención de negociar y que no otorguen control, influencia significativa ni control conjunto, en la medida que tengan precio cotizado en bolsa. Las principales actividades que realizará la empresa para la elaboración del estado de situación financiera de apertura, son las siguientes: a) Identificar y clasificar, en esta categoría las inversiones que, de acuerdo con el modelo de negocio, posea la empresa para negociar y que tengan precio cotizado en bolsa. Téngase en cuenta que, a 31 de diciembre de 2014, estas inversiones pueden corresponder a las inversiones de administración de liquidez en títulos de deuda y en títulos participativos, o a las

inversiones con fines de política que pertenecen a la categoría de disponibles para la venta.Continuación Instructivo No. 002 de Septiembre 8 de 2014: "Instrucciones poro la transición al Marco Normativo para Empresas que no cotizan en el Mercado de Volares, y que no Captan ni Administran Ahorro del Público" b) Realizar el ajuste contable para eliminar, si hubiere, el saldo registrado a 31 de diciembre de 2014 por concepto de Provisiones asociadas con las inversiones identificadas en el literal a), afectando directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de Regulación. c) Medir las inversiones identificadas en el literal a) por et precio cotizado en bolsa en ta fecha de transición, afectando directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de Regulación. d) Identificar y clasificar, en esta categoría, los instrumentos de patrimonio que no se tengan con la intención de negociar y que no otorguen control, influencia significativa ni control conjunto, en la medida que tengan precio cotizado en bolsa. Téngase en cuenta que, a 31 de diciembre de 2014, estas inversiones pueden corresponder a !as inversiones patrimoniales en entidades no controladas. e) Realizar el ajuste contable para eliminar, si hubiere, el saldo registrado a 31 de diciembre de 2014 por concepto de provisiones asociadas con las inversiones identificadas en el literal d), afectando directamente e! patrimonio en la cuenta Impactos Por Transición Al Nuevo Marco De Regulación. f) Realizar et ajuste contable para eliminar, si hubiere, el saldo registrado a 31 de diciembre de 2014 por concepto de valorizaciones asociadas con las inversiones identificadas en el literal d),

De Regulación. f) Realizar et ajuste contable para eliminar, si hubiere, el saldo registrado a 31 de diciembre de 2014 por concepto de valorizaciones asociadas con las inversiones identificadas en el literal d), afectando la cuenta Superávit por Valorizaciones reconocida previamente en el patrimonio. g) Medir las inversiones identificadas en el literal d) por e! precio cotizado en bolsa en ta fecha de transición afectando directamente el patrimonio en la cuenta Ganancias {pérdidas) en Inversiones en Instrumentos de Patrimonio al Valor Razonable con Cambios en el ORL Si es factible identificar los costos de transacción que se originaron en la adquisición de la inversión, estos se reconocerán como un mayor valor de la cuenta Ganancias (pérdidas) en Inversiones en Instrumentos de Patrimonio al Valor Razonable con Cambios en el ORI, afectando la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de Regulación. 1.1.1.2 Inversiones clasificadas en la categoría de costo amortizado De acuerdo con el nuevo marco normativo, las inversiones de administración de liquidez clasificadas en la categoría de costo amortizado, son aquellas que se espera mantener hasta el vencimiento, es decir, aquellas cuyos rendimientos provienen de los flujos contractuales del instrumento. Las principales actividades que realizará la empresa para la elaboración del estado de situación financiera de apertura, son las siguientes: a) Identificar y clasificar, en esta categoría, las inversiones que se esperan mantener hasta el vencimiento. Téngase en cuenta que, a 31 de diciembre de 2014, estas inversiones pueden

corresponder a las inversiones con fines de política.Continuación Instructiva No. 002 de Septiembre 8 de 2014: 0 /nstrucriones para la transirlón al Marco Normativo para Empresas que no cotizan en el Mercado de Valares, y que no Captan ni Admin;stran Ahorro del Público" b) Realizar el ajuste contable para eliminar, si hubiere, el saldo registrado a 31 de diciembre de 2014 por concepto de provisiones asociadas con las inversiones identificadas en el literal a), afectando directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de Regulación. c) Calcular la tasa de interés efectiva desde la fecha de adquisición del instrumento hasta la fecha de vencimiento. La tasa de interés efectiva corresponde a la tasa que hace equivalentes los flujos contractuales del título con el valor inicialmente reconocido. Para el efecto, el valor inicial corresponderá al valor de adquisición del instrumento más los costos de transacción, en la medida que estos costos sean fácilmente identificables. d) Medir estas inversiones por el costo amortizado, es decir, por el valor presente de los flujos futuros descontados a la tasa de interés efectiva en la fecha de transición, afectando directamente e! patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de Regulación. e) Evaluar si existen evidencias objetivas de deterioro por causa del incumplimiento de los pagos a cargo del emisor o del desmejoramiento de las condiciones crediticias del mismo. Si este es el caso, la empresa estimará el deterioro como la cantidad en que el valor obtenido de acuerdo con el literal c) excede a! valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados (excluyendo !as pérdidas crediticias futuras), descontados a la tasa de interés efectiva.

acuerdo con el literal c) excede a! valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados (excluyendo !as pérdidas crediticias futuras), descontados a la tasa de interés efectiva. f) Reconocer el deterioro calculado conforme a lo establecido en el !itera! e), en la cuenta Deterioro de Inversiones afectando directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de Regulación. 1.1.1.3 Inversiones clasificadas al costo De acuerdo con el nuevo marco normativo, las inversiones de administración de liquidez clasificadas al costo son aquellas que se tienen con la intención de negociar y no tienen precio cotizado en bolsa. En esta categoría, también se clasificarán las inversiones en instrumentos de patrimonio que no se tengan con la intención de negociar y que no otorguen control, influencia significativa ni control conjunto, y que no tengan precio cotizado en bolsa. Las principales actividades que realizará ta empresa para la elaboración del estado de situación financiera de apertura, son las siguientes: a) Identificar y clasificar, en esta categoría, las inversiones que se esperan negociar y que no tengan precio cotizado en bolsa. Téngase en cuenta que, a 31 de diciembre de 2014, estas inversiones pueden corresponder a las inversiones de administración de liquidez en títulos de deuda y en títulos participativos, o a las inversiones con fines de política. b} Realizar el ajuste contable para eliminar, si hubiere, el saldo registrado a 31 de diciembre de 2014 por concepto de provisiones asociadas con las inversiones identificadas en el literal a), afectando directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco

b} Realizar el ajuste contable para eliminar, si hubiere, el saldo registrado a 31 de diciembre de 2014 por concepto de provisiones asociadas con las inversiones identificadas en el literal a), afectando directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de Regulación.Continuación Instructivo No. 002 de Septiembre 8 de 2014: "Instrucciones para lo transición al Morco Normativo para Empresas que no cotizan en el Mercado de Valores, y que no Captan ni Administran Ahorro del Público" c) Medir las inversiones identificadas en el litera! a) por su saldo a 31 de diciembre de 2014. d) Identificar y clasificar, en esta categoría, las inversiones en instrumentos de patrimonio que no se esperan negociar, que no otorguen control, influencia significativa ni control conjunto y que no tengan precio cotizado en bolsa. Téngase en cuenta que, a 31 de diciembre de 2014, estas inversiones pueden corresponder a !as inversiones patrimoniales en entidades no controladas o a las inversiones patrimoniales en entidades en liquidación. e) Realizar el ajuste contable para eliminar, si hubiere, el saldo registrado a 31 de diciembre de 2014 por concepto de provisiones asociadas con las inversiones identificadas en e! literal d), afectando directamente el patrimonio en la cuenta Impactos Por Transición Al Nuevo Marco De Regulación. f) Realizar el ajuste contable para eliminar, si hubiere, el saldo registrado a 31 de diciembre de 2014 por concepto de valorizaciones asociadas con las inversiones identificadas en el literal d), afectando la cuenta Superávit por Valorizaciones reconocida previamente en el patrimonio. g) Medir las inversiones identificadas en el literal d) por el saldo a 31 de diciembre de 2014.

afectando la cuenta Superávit por Valorizaciones reconocida previamente en el patrimonio. g) Medir las inversiones identificadas en el literal d) por el saldo a 31 de diciembre de 2014. h) Identificar los costos de transacción que se originaron en la adquisición de la inversión y, en la medida que estos sean fácilmente identificables, reconocerlos como un mayor valor de la inversión, afectando directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de Regulación. i) Evaluar si existen evidencias objetivas de deterioro de las inversiones clasificadas en esta categoría. Si este es el caso, la empresa realizará los siguientes procedimientos: i) Para el caso de los instrumentos de deuda, estimar el deterioro como la cantidad en que el valor en libros del activo excede al valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados (excluyendo las pérdidas crediticias futuras), descontados utilizando la tasa de interés de mercado vigente en la fecha de transición para transacciones similares. ii) Para el caso de tos instrumentos de patrimonio, estimar el deterioro como la cantidad en que el valor en libros de la inversión excede al valor de la participación patrimonial en la entidad receptora de la inversión en la fecha de la transición. j) Reconocer el deterioro calculado conforme a lo establecido en el literal i), en la cuenta Deterioro de inversiones afectando directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de Regulación. 1.1.2 Cuentas por cobrar De acuerdo con el nuevo marco normativo, las cuentas por cobrar son derechos adquiridos por la empresa en desarrollo de sus actividades ordinarias, de las cuales se espera, a futuro, !a entrada de un flujo financiero fijo o determinable a través de efectivo, equivalentes al efectivo u otro

De acuerdo con el nuevo marco normativo, las cuentas por cobrar son derechos adquiridos por la empresa en desarrollo de sus actividades ordinarias, de las cuales se espera, a futuro, !a entrada de un flujo financiero fijo o determinable a través de efectivo, equivalentes al efectivo u otro instrumento.Continuación Instructivo No. 002 de Septiembre 8 de 2014: "Instrucciones para la transición al Marco Normativo para Empresas que na cotíwn en el Mercado de Valores, y que no Captan ni Administran Ahorro del Público" Las cuentas por cobrar se clasificarán en las categorías de costo o costo amortizado, conforme a tos plazos de pago concedidos. Para el efecto, !a empresa establecerá cuál es el plazo de pago normal del negocio, es decir, fa política de crédito que aplica a los clientes atendiendo !as condiciones generales del negocio y del sector. Para efectos de la transición, téngase en cuenta que, a 31 de diciembre de 2014, estas cuentas pueden corresponder al grupo de deudores, exceptuando los préstamos por cobrar. 1.1.2.1 Cuentas por cobrar clasificadas al costo Las cuentas por cobrar clasificadas al costo corresponden a los derechos para los que la empresa concede plazos de pago normales del negocio. Las principales actividades que realizará la empresa para !a elaboración del estado de situación financiera de apertura, son las siguientes: a) Realizar el ajuste contable para eliminar, si hubiere, el saldo registrado a 31 de diciembre de 2014 por concepto de provisiones asociadas a estas cuentas por cobrar, afectando directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de Regulación. b) Medir estas cuentas por cobrar por el saldo a 31 de diciembre de 2014.

2014 por concepto de provisiones asociadas a estas cuentas por cobrar, afectando directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de Regulación. b) Medir estas cuentas por cobrar por el saldo a 31 de diciembre de 2014. c) Evaluar si existe evidencia objetiva de deterioro de las cuentas por cobrar, como consecuencia del incumplimiento de los pagos a cargo del deudor o del desmejoramiento de las condiciones crediticias del mismo. Si este es el caso, la empresa calculará el deterioro como la cantidad en que el valor en libros de la cuenta por cobrar excede al valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados {excluyendo !as pérdidas crediticias futuras), descontados utilizando fa tasa de interés de mercado para transacciones similares en la fecha de transición. d) Reconocer el deterioro calculado conforme a lo establecido en el literal e), en la cuenta deterioro cuentas por cobrar, afectando directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de Regulación. 1.1.2.2 Cuentas por cobrar clasificadas a! costo amortizado Las cuentas por cobrar clasificadas a! costo amortizado corresponden a los derechos para los que !a empresa pacta plazos de pago superiores a los normales del negocio y del sector. Las principales actividades que realizará la empresa para la elaboración del estado de situación financiera de apertura, son las siguientes: a) Realizar el ajuste contable para eliminar, si hubiere, el saldo registrado a 31 de diciembre de 2014 por concepto de provisiones asociadas a estas cuentas por cobrar, afectando directamente et patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de

a) Realizar el ajuste contable para eliminar, si hubiere, el saldo registrado a 31 de diciembre de 2014 por concepto de provisiones asociadas a estas cuentas por cobrar, afectando directamente et patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de Regulación.Continuación Instructivo No. 002 de Septiembre 8 de 2014: "lnstruceiones para lo transición al Morco Normativo poro Empresas que na cotizan en el Mercado de Volares, y que na Captan ni Administran Ahorro del Público" b) Medir estas cuentas por cobrar por el valor presente de !os flujos futuros de la cuenta por cobrar descontados a la tasa de interés efectiva o a la tasa de mercado en la fecha de la transición. Se empleará la tasa de interés de mercado, cuando el precio pactado corresponda al precio para ventas con plazos normales de pago o se empleará la tasa de interés efectiva, cuando la empresa haya pactado precios diferenciados para ventas con plazos de pago superiores a los normales. La tasa de interés efectiva es aquella que hace equivalentes los flujos contractuales de ta cuenta por cobrar con el valor correspondiente al precio para las ventas con plazos normales de pago. La diferencia entre este valor y el saldo de la cuenta por cobrar a 31 de diciembre de 2014 afectará directamente el patrimonio en ta cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de Regulación. c) Evaluar si existe evidencia objetiva de deterioro de las cuentas por cobrar, como consecuencia del incumplimiento de los pagos a cargo del deudor o del desmejoramiento de !as condiciones crediticias del mismo. Si este es el caso, la empresa calculará el deterioro como la cantidad en que excede el valor en libros de la cuenta por cobrar al valor presente de tos flujos de efectivo

crediticias del mismo. Si este es el caso, la empresa calculará el deterioro como la cantidad en que excede el valor en libros de la cuenta por cobrar al valor presente de tos flujos de efectivo futuros estimados {excluyendo tas pérdidas crediticias futuras), descontados utilizando la tasa de interés efectiva o la tasa de interés de mercado para transacciones similares, de acuerdo con !o establecido en el literal b). d) Reconocer el deterioro calculado conforme a lo establecido en el literal c), en la cuenta Deterioro Cuentas por Cobrar afectando directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de Regulación. 1.1.3 Préstamos por cobrar De acuerdo al nuevo marco normativo, los préstamos por cobrar son los recursos financieros que la empresa destina para el uso por parte de un tercero, de los cuales se espera a futuro la entrada de un flujo financiero fijo o determinable a través de efectivo, equivalente a! efectivo u otro instrumento financiero. Estos préstamos se clasificarán en la categoría de costo amortizado. Para efectos de la transición, téngase en cuenta que, a 31 de diciembre de 2014, los préstamos por cobrar están clasificados en tos deudores. Las principales actividades que realizará la empresa para la elaboración del estado de situación financiera de apertura, son las siguientes: a) Identificar los préstamos en los que se haya concedido tasas de interés conforme a la del mercado en la fecha en la que se concedieron así como los préstamos concedidos con tasas de interés inferiores a fas de mercado en la fecha que se concedieron. b) Realizar el ajuste contable para eliminar, si hubiere, el saldo registrado a 31 de diciembre de 2014 por concepto de provisiones asociadas a los préstamos por cobrar, afectando

interés inferiores a fas de mercado en la fecha que se concedieron. b) Realizar el ajuste contable para eliminar, si hubiere, el saldo registrado a 31 de diciembre de 2014 por concepto de provisiones asociadas a los préstamos por cobrar, afectando directamente et patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de Regulación, con independencia de que dichos préstamos se hayan concedido en condiciones de mercado o a tasas inferiores a las de mercado.Continuación Instructivo No. 002 de Septiembre 8 de 2014: "Instrucciones poro lo transición al Morco Normativo para Empresas que no cotizan en el Mercado de Valores, y que no Captan ni Administran Ahorro del Público" c) Realizar las siguientes actividades para los préstamos concedidos con tasas inferiores a las de mercado en la fecha de su origen: i) Establecec la tasa de intecés de meccado en la fecha en la que se concedió el pcéstamo. ii) Calcular, como valor inicial en la fecha que se concedió el préstamo, el valor presente de los flujos futuros pactados descontados a la tasa de mercado identificada en el numeral i) más los costos de transacción. iii) Calcular la tasa de interés efectiva desde la fecha de origen del préstamo hasta la fecha de vencimiento. La tasa de interés efectiva es aquella que hace equivalentes los flujos contractuales futuros del préstamo con el valor inicial. iv) Medir estos préstamos por el valor presente de los flujos futuros del préstamo descontados a la tasa de interés efectiva determinada de acuerdo con el numeral iii). la diferencia entre este valor y su valor en libros en la fecha de transición, afectará directamente el patrimonio en la cuenta de Impactos por Transición al Nuevo Marco de Regulación.

descontados a la tasa de interés efectiva determinada de acuerdo con el numeral iii). la diferencia entre este valor y su valor en libros en la fecha de transición, afectará directamente el patrimonio en la cuenta de Impactos por Transición al Nuevo Marco de Regulación. v) Medir el préstamo por su valor en libros a 31 de diciembre de 2014 en caso de que la empresa no logre determinar la tasa de interés de mercado en la fecha que se concedieron tos préstamos. d) Realizar las siguientes actividades para los préstamos en los que se haya concedido una tasa de interés conforme a las de mercado en la fecha de su origen: i) Calcular, como valor inicial en la fecha que se concedió el préstamo, et valor desembolsado más los costos de transacción, en la