CSJ - AC3191-2024 (2016-00036-01)

República de Colombia Corte Suprema de Justicia Sala de Casación Civil, Agraría y Rural

FFRRAANNCCIISSCCOO TTEERRNNEERRAA BBAARRRRIIOOSS

MMaaggisisttrraaddoo PPoonneenntete

AACCS33119911--22002244

RRaaddiiccaacciióónn nn.”. ° 6688008811--3311--0033--000022--22001166--000000336-60-01 1 ((AApprroobbaaddoo eenn sseessiióónn ddee ddooss ddee mmaayyoo ddee ddooss mmili l vveeiinnttiiccuuatartor)o ) BBooggootátá DD..CC.,. , cciinnccoo ((0055) ) ddee jjuulliioo ddee ddooss mmili l vveeiinnttiiccuuaatrtroo (2024). (2024). DDeecciiddee llaa CCoorrtete ssoobbrree llaa aaddmmisiisbibililiiddaadd ddee llaa ddeemmaanndda a ccoonn llaa ccuuaal l PPX&UZZ SSeerrvviicciiooss LLttddaa. . pprreetteennddee ssuusstteennttaar r eell rreeccuurrssoo ddee ccaassaacciióónn qquuee iinntteerrppuussoo ccoonnttrraa llaa sseenntteenncciaia ddeel l 0077 ddee mmaarzrzoo ddee 2200222,2 , pprrooffeerriiddaa ppoorr llaa SSaallaa CCiivviill--FFaammiliilaia ddeel l

TTrriibbuunnala l SSuuppereiroior r ddeel l DDiissttrriittoo JJuuddiciicaial l ddee BBuuccaarraammanagnag,a , eenn eell iinncciiddeenntete ddee rreegguullaacciióónn ddee ppeerrjjuuiicciiooss pprroommovoivdidoo ppoorr llaa iimmppuuggnnanatnet e ffrreennttee aa PPrrooccuurreemmeentn t CCoommpapnaineise s AAssssoocciiaatteedd yy llaa CCoommpapñaíñaía MMuundnidaila l ddee SSeegguurrooss SS..AA. . II . AANNTTEECCEEDDEENNTTEES S 11.. PPrrooccuurreemmeentn t CCoommpapnaineise s AAssssoocciiaatteedd IInncc. . iinntteerrppuussoo ddeemmaannddaa eejjeeccuuttiivvaa eenn ccoonnttrraa ddee llaass ssoocciieeddaaddeess AAnnddaammioiso s AAG&CC ttrraannssppoortrteess yy sseerrvviicciiooss SS..AA.S.S. . yy PP5&ZZ SSeerrvviicciiooss LLttddaa.1. 1 1! PPáággiinnaa 8833 ddeel l PPDDFF ««EEJJEECCUUTTIIVVOO 22001166--003366 CCUUAADDEERRNNOO 11 PPAARRTTEE 11»».. 1 RRaaddiiccaacciióónn nn” ° 6688008811--3311--0033--000022--22001166--000000336-60-01 1

22. . CCuummplpildido o eell ttrráámmitiete ccoorrrreessppoonndideinetnet,e , eell JJuuzzggaaddoo SSeegguunnddo o CCiivvili l ddeel l CCiirrccuuititoo eenn OOrraalliiddaadd ddee llaa cciiuuddaadd ddee BBaarrrraannccaabbeerrmmejeaja pprroofifirriióó sseenntteenncciaia eell 1144 ddee aaggoossttoo ddeel l 2200117?7.2 . EEnn ttaal l pprroovviiddeenncicaia rreessoollvviióó ddeeccllaarraarr nnoo pprroobbaaddaas s llaass eexxcceeppcciioonneess ppllaanntteeaaddasa.s . EEnn ccoonnsseeccuuenecnicai,a , sseegguuirir aaddeellaanntete ccoonn llaa eejjeeccuucciióónn. . 33. . AAppeellaaddaa llaa aanntteerriioorr ddeecciissiióónn ppoorr llaa ddeemmaanndaddaad,a , llaa SSaallaa CCiivviill--FFaammiliilaia ddeel l TTrriibbuunnala l SSuuppereiroior r ddeel l DDiissttrrititoo JJuuddiciicaial l ddee BBuuccaarraammaanngag a --ccoonn pprroovveeiíddoo ddeel l 0011 ddee jjuunnioio ddeel l 220011883-3ddeessaattóó llaa aallzzaadda.a . OOppoorrttuunniiddaadd eenn llaa ccuuaal l rreevvooccóó eell ffaalllloo ddee

pprriimmeerraa iinnssttaanncciaia yy, , eenn ssuu lluuggaar,r , ddeeccllaarróó pprroobbaaddaass llaass ddeeffeennssaass eelleevvaaddaass ppoorr PPX&ZZ SSeerrvviicciiooss LLttddaa. . AAddeemmásá,s , eenn aauuttoo ppoossteteriroiror,4 , aaddiicciioonnóó eell pprroonnuunncciiaammieientnot o eenn eell sseennttiiddoo ddee ««ccoonnddeennaarr eenn aabbssttrraaccttoo aa PPRROOCCUURREEMMEENNTT CCOOMMPPAANNIEIESS AASSSSOOCCIIAATTEEDD aa ppaaggaarr aa PPs&ZZ SSEERRVVIICCIIOOSS LLTTDDA.A,. , llooss ppeerrjjuuiicciiooss qquuee ssee llee ppuuddiieerroonn hhaabbeerr ccaauussaaddoo ccoonn ooccaassiióónn ddee eessttee pprroocceessoo yy ddee llaass mmeeddiiddaass ccaauutteellaarreess ddeeccrreettaaddaass eenn eessttee pprroocceessoo ppoorr llaa JJuueezz SSeegguunnddoo CCiivvili l ddeel l CCiirrccuuititoo ddee BBaarrrraannccaabbeerrmmejeaja eenn aauuttoo ddeel l 1111 ddee mmaarrzzoo ddee 2200116»6.» . 44. . PP&Z Z SSeerrvviicciiooss LLttddaa. . pprreesseenntótó «a in nc ci id de en nte te dde e ll ii qq uu ii dd aac ci ió ón n dde e

p pe er rj ju ui ic ci io os s» » eenn ccoonnttrraa ddee PPrrooccuurreemmeennt t CCoommpapnaineise s AAssssoocciiaatteedd IInncc. . yy ddee llaa CCoommpapñaíñaía MMuundnidaila l ddee SSeegguurrooss SS..AA.,. , ppaarraa eell ppaaggoo ddee llooss ddaaññoso,s , llooss qquuee eessttiimmóó eenn $$66..333300..55993.38.855555.5 . EEl l ttrráámmitiete ffuuee aaddmmitiitiddoo ddeel l 88 ddee nnoovviieemmbbrer e ddee 2200118866 . 2?2 PPáággiinnaa 114444 ddeel l PPDDFF ««EEJJEECCUUTTIIVVOO 22001166--003366 CCUUAADDEERRNNOO 11..22 PPAARRTTEE 22».» . 33 PPáággiinnaa 3399 ddeel l PPDDFF ««EEJJEECCUUTTIIVVOO 22001166--003366 CCUUAADDEERRNNOO 77»». . 4 IIbbiiddeemm, , 4477. .

5S PPáággiinnaa 1100 ddeel l PPDDFF ««IINNCCIIDDEENNTTEE LLIIQQUUIIDDAACCIIÓÓNN DDEE PPEERRJJUUIICCIIOOSS 22001166--003366

CCUUAADDEERRNNOO 88»». .

6S ITbIbiiddeemm, , 119977..

2 RRaaddiiccaacciióónn nn” ° 6688008811--3311--0033--000022--22001166--000000336-60-01 1 55. . NNoottiiffiiccaaddooss llooss ccoonnvvooccaaddoso,s , PPrrooccuurreemmeennt t CCoommpapnaineise s AAssssoocciiaatteedd IInncc.7.7 ssee ooppuusos.o . AAl l rreessppeectcot,o , aadduujojo qquuee eell aaccááppitiete «« ll ii qq uu ii dd aac ci ió ón n dde e p pe er rj ju ui ic ci io os s» » ccoonnttiieennee ttéérrmmiinnooss qquuee eevveennttuuaallmmeentnet e ppuueeddeenn ccoonndduucicri r aa eerrrroorr ppoorr eell ooppeerraaddoor r jjuuddiciicaila;l ; qquuee nnoo eess cciieerrttoo qquuee ««PPYYZZ SSEERRVVIICCIIOOSS LLTTDDA.A,. , nnoo hhuubbiieerraa ccoonnttiinnuuaaddoo ccoonn eell nnoorrmmala l eejjeerrcciicciioo ddee ssuu aaccttiivviiddaadd eeccoonnóómmiciac»a.» . QQuuee eell vvaalloorr qquuee ssee rreeccllaammaa ccoommoo ««ppeerrjjuuiicciiooss ppoorr ccoossttaass» » nnoo ««ccooiinncciiddee ccoonn llaass ccoossttaass ddeeccrreettaaddaass eenn llaa sseenntteenncciiaa ddee pprriimmeerraa iinnssttaanncicai»a.» . YY qquue,e , llaa

iinncciiddeennttaanntete pprreesseennttaa uunn ccuuaaddroro ddee ppeerrjjuuiicciiooss ppoorr uunn vvaalloorr qquuee ««nnoo ssee ccoommppaaddeecceenn ((ssiicc) ) ssiiqquuiieerraa ccoonn llaa ssuummaa ddiinneerraarriiaa rreeaallmmeenntete eemmbbaargrgaadad»a.» . LLaa CCoommpapñaíñaía MMuundnidaila l ddee SSeegguurrooss SS..AA. . gguuaarrddóó ssiilleennccioio. . 6O. . EEl l 1111 ddee aaggoossttoo ddeel l 2200220,0 , eell JJuuzzggaaddoo SSeegguunnddo o CCiivvili l ddeel l CCiirrccuuititoo eenn OOrraalliiddaadd ddee BBaarrrraannccaabbeerrmmejeaja nneeggóó eell rreeffeerriiddoo iinncciiddeenntete ddee lliiqquuiiddaacciióónn?.8 . IInnccoonnffoorrmme,e , PPX&ZZ SSeerrvviicciiooss LLttddaa. . iinntteerrppuussoo rreeccuurrssoo ddee aappeellaaccióiónn. . 77. . LLaa SSaallaa CCiivviill--FFaammiliilaia ddeel l TTrriibbuunnala l SSuuppereiroior r ddeel l

DDiissttrriittoo JJuuddiciicaial l ddee BBuuccaarraammaanngaga rreessoollvvióió llaa aallzzaaddaa ccoonn sseenntteenncciaia ddeel l 77 ddee mmaarzrzoo ddee 2200222.2 . AAlllíl í ccoonnffiirrmmóó eell ffaalllloo ddee pprriimmeer r ggrraaddo.o . IILI . LLAA SSEENNTTEENNCCIAIA DDEELL TTRRIIBBUUNNAALL 11.. CCoommenenzóz ó ppoorr eeffeeccttuuaarr uunn ssoommeeroro eessttuuddioio ffrreennttee aa llooss mmeeddioioss ddee pprruueebbaa oobbrraanntetess eenn eell pplleennaariroi,o , ddee llooss ccuuaaleless 77 IIbbiiddeemm, , 223311. . 88 IIbbiiddeemm, , 226677.. 3 RRaaddiiccaacciióónn nn” ° 6688008811--3311--0033--000022--22001166--000000336-60-01 1 oobbttuuvvoo qquuee eell vvaalloorr ttoottaal l rreetteenniiddoo aa llaa eejjeeccuuttaaddaa ffuuee ddee $$11..445511..114422.4.4343,4 , ««rruubbrroo qquuee ppoor r pprroovveeííddoo ddeel l 1177 ddee ooccttuubbrree ddee 22001188 ssee oorrddeennóó ccoonnssiiggnnaarr aa ffaavvoorr ddee llaa DDIIAANN, , aatteennddiieennddoo lloo rreeqquueerriiddoo ppoorr ééssttaa

ppaarraa ccuubbrirrir ppaarrttee ddee lloo qquuee PP3&sZZ SSEERRVVIICCIIOOSS LLTTDDA.A . aaddeeuuddaabbaa ppoorr ccaarrggaass tt rr ii bb uut ta ar ri ia as s aat trr aas sa ad da as» s.» . BBaajojo ttaal l óóppttiiccaa, , eell TTrriibbuunnala l iinnffiieerree qquuee llaa ccaauutetelala qquuee ssuussccititóó llaa iinntteerrppoossiicciióónn ddeel l iinncciiddeenntete ssee mmataetreirailailzizóó aall iinntteerriioorr ddeel l pprroocceessoo ccooaacctitvivo,o , aauunnqquue e nnoo eenn ttooddaa ssuu eexxtteennssióión”n.9 . 22. . AAhhoorraa bbiieenn, , ddiicchhoo lloo aanntteeriroior,r , eennttrróó aa eexxaammininaar r ssii PPa&:ZZ SSeerrvviicciiooss LLttddaa. . ccuummplpilóió ccoonn llaa ccaarrggaa ddee pprroobbaar r llaa eexxiisstteenncciaia ddee llooss ppeerrjjuuiicciiooss qquuee aalleeggaa hhaabbeer r ssuuffrriiddoo ppoorr rraazzóónn ddee llaa aanntteeddiicchhaa ccaauutetleal.a . LLooss qquue,e , sseeggúúnn eell iinncciiddeennttaantnet,e , ccoonnssiisstteenn

eenn llooss iinntteerreesseess ccaauussaaddoos s ssoobbrree llooss ccrrééddiittooss qquuee ttuuvvoo qquuee ttoommaar r ccoonn eennttiiddaaddeess ffiinnaanncciieerraass yy ppaarrttiiccuullaarreess ppaarraa ccuummplpilri r ccoonn ssuuss oobblliiggaacciioonneess ccrreeddititiicciiaass yy ffiissccaallees.s . AAssí í ccoommoo llooss rrééddiittooss ccaauussaaddoos s ppoorr llaa mmoorraa yy llaa ssaanncciióónn ppoorr eell nnoo ppaaggoo ddee llaass oobblliiggaacciioonneess ccoonn llaa DDIIAANN. . 33. . AA jjuuiicciioo ddee llaa SSaalala, , ttaal l ccaarrggaa nnoo ffuuee ssaattiissffeecchha.a . 33..11. . EEnn lloo qquuee ttiieennee qquuee vveerr ccoonn llaa aaddqquuisisiciciióónn ddee mmuuttuuoos s ppaarraa eell ffuunncciioonnaammieienntoto ddee llaa ssoocciieeddaad,d , ccoonnssiiddeerróó qquuee nnoo ppuueeddee ssoosstteenneerrssee qquuee eerraa iimmpprreessccinindidbilbele ee iinneelluuddibiblele ppaarraa

PP8&ZZ SSeerrvviicciiooss LLTTDDA.A . aaddqquiuriirrir nmuueevvaass oobblliiggaacciioonneess ccrreeddititiicciiaas,s , uunnaa vveezz llaa mmeeddididaa ccaauutteellaarr ccoommeennzóz ó aa mmataetreirailailzizaarsres.e . PPaarraa eell eeffeeccttoo, , aappuuntnatlaól:ó : i1)) qquuee aanntteess ddee llaa ccoonnssuummacaicóiónn ddee llaa ccaauutetelala ddeeccrreettaaddaa eell 1111 ddee mmaarzrzoo ddeel l 99 PPuuees,s , ««llaa ssuummaa qquuee ffiinnaallmmeenntete rreessuultltóó eemmbbaarrggaaddaa aasscciieennddee aa ppooccoo mmááss ddeel l vveeiinnttee ppoorr cciieennttoo ((2200%%) ) ddeel l llíímmiittee aall qquuee ssee rreessttrriinnggiióó llaa ccaauutteellaa ppoorr eell ddeessppaacchhoo jjuuddiicciiaall»».. 4 RRaaddiiccaacciióónn nn” ° 6688008811--3311--0033--000022--22001166--000000336-60-01 1 2200116,6 , llaa eemmppreressaa yyaa tteennííaa aa ssuu ccaarrggoo vvaarriiaass ddeeuuddaas s ccrreeddititiicciiaass ee iimmpposoistiitvivasa.s . YY, , aaddeemmásá,s , «« rr eep po or rt tó ó p pa ar ra a eel l aañ ño o 220 01 15 5

ssiiggnniiffiiccaattiivvaass ppéérrddiiddaass ooppeerraacciioonnalaelse,s , ssuuppeerriioorreess aa mmili l ttrreesscciieennttooss mmi il ll loo nne es s dde e p pe es so os s (( $$ 11. .330 00 0. .0 00 00 0.0 .000 0) 0» );» ; iiii)) llooss eessttaaddooss ffiinnaanncciieerrooss yy llaass ddeeccllaarraacciioonneess ddee rreennttaa mmuuesetsrtraann «« uun n ssi iss tt ee mmá áti tc ico o rr eep po or rt te e dde e ppéérrddiiddaass ppoorr llooss aaññooss 22001144 yy 2200115,5 , qquuee ccoonnttiinnuuóó ppaarraa eell aaññoo 2200116,6 , cc uua an nd do o yya a ees st taab ba a vvi igge en nt te e ll aa cc aau ut te ela la»;» ; i11i1i) ) llaa mmeeddididaa ccaauutteelalar r nnoo iimmppididióió eell nnoorrmmala l eejjeerrcciicciioo ddee ssuu aaccttiivviiddaadd eeccoonnóómmicicaa ppuueess ««aauunn ccoonn aaqquuééllllaa --llaa ccaauutteelala- - PP3&sZZ SSEERRVVIICCIIOOSS LLTTDDA.A . hhaallllóó rreessppaallddoo ffiinnaanncciieerroo eenn ppeerrssoonnaass nnaattuurraalleess yy eennttiiddaaddeess ccrreeddititiicciiaas,s , ((…...)), , lloo qquuee

iinnddiiccaa qquuee llaa eemmpprreessaa nnoo eennffrreennttaabbaa uunn eessttaaddoo ddee qquuiieebbrara, , ccoommoo lloo ssoossttiieennee ssiinn pprroobbaralrol,o , ppuueess ddee sseerr aassí,í , ddiiffíícciillmmeennttee hhaabbrrííaa ppooddiiddoo aacccceeddeerr aa eessooss pprrééssttaammoso,s , aall nnoo ccoonnttaarr ccoonn llaass ggaarraanntítíaass eexxiiggiiddaass eenn ttaalleess ccaassooss p po or r ll oos s aac cr re ee ed do ore rs e» s;» ; i1Vv) ) llooss eessttaaddooss ffiinnaanncciieerrooss aa ccoorrttee ffiissccaal l ddee 22001155 iinnddiiccaann qquuee nnoo eerraa ffoorrzzoossoo qquuee llaa iinncciiddeennttaanntete aaddqquuiriirieerraa mmáás s oobblliiggaacciioonneess ppaarraa ssoollvveennttaarr llaa ssiittuuaacciióónn qquuee ttrraajjoo ccoonnssiiggoo llaa mmaatetreiraialilizzaacciióónn ddee llaa mmeediddida.a . EEl l TTrriibbuunnala l ccoonncclluuyyóó qquuee nnoo ssoonn ccllaarraass llaass rraazzoonneess ppoorr

llaass ccuuaalleess llaa eemmpprreessaa rreeccllaammaanntet e --qquuiieenn tteennííaa uunn rreeppoorrttee ddee eexxcceeddeentnet,e , ssuuppeerárváivti t yy ddeeuuddaas s ppoorr ccoobbrraar r ssuuppeeririoorreess aa ttrreess mmili l mmilillloonneess ddee ppeessoos-s - ssee vviioo aavvooccaaddaa iinneelluuddiibblleemmeenntete aa aaddqquiuriirrir ddiivveerrssooss ccrrééddiittooss ppaarraa ssoollvveennttaarr ssuu aaccttiivviiddaadd. . EEnn lluuggaarr ddee hhaacceer r uussoo ddee ttaalleess rruubbrroos.s . AAuunnaaddo o aa lloo aanntteeriroior,r , aappuunntatlaóló qquuee llooss aaccttiivvooss ddee llaa ccoommppaañíñaía ssuuppeerraann eenn mmáás s ddeel l ddoobblele aa llaa ttoottaalliiddaadd ddee llooss ddiinneerrooss ppuueessttooss aa ddiissppoossiicciióónn ddeel l jjuJuzzggaaddo,o , ««yy qquuee eessaa ssuummaa nnoo ffuuee ssuuffiicciieennttee ppaarraa ccuubbrirrir llaa ddeeuuddaa ttoottaal l ccoonn llaa DDIIAANN, , lloo qquuee eennsseeññaa eell aallttoo nniivveel l ddee eennddeeuuddaammieinetnoto aall qquuee PPS&ZZ

SS EER RV VI IC CI IO OS S LLT TD DA. A . ees st taab ba a sso om met ei td ida» a.» . YY aaúúnn mmásá:s : eell aadd qquueemm nnoo ssee eexxpplliiccaa ssii llaa ssiittuuaacciióónn ffiinnaanncciieerraa ddee llaa ccoonnvvooccaanntet e eerraa ttaann ffaavvoorraabblele ccoommoo lloo eennrroossttrraa --eenn mmááss ddee ddooss aaññooss qquuee dduurróó llaa 5 RRaaddiiccaacciióónn nn” ° 6688008811--3311--0033--000022--22001166--000000336-60-01 1 mmeeddididaa ccaauutetlealra-r,- , ¿¿ppoorr qquuéé úúnniiccaammenetnet e ssee rreettuuvvoo $$11..445511..114422..443344? ? EEnn eessee sseennttiiddo,o , lloo qquuee ssee rreevveellaa eess llaa ««ccoommpplelejaja ssiittuuaacciióónn eeccoonnóómmicicaa qquuee aattrraavveessaabbaa PPs&3ZZ7 SSEERRVVIICCIIOOSS LLTTDDA.A,. , qquuee nnoo ssuurrggióió ccoonn eell ddeeccrreettoo yy pprrááccttiiccaa ddee llaa mmeeddiiddaa ccaauutetelalar,r , ssiinnoo qquuee vveennííaa pprreesseennttáánnddosoes,e , ccoommoo ssee hhaa eessttaabblleecciiddoo yy ddee ccoonnffoorrmmiiddaadd aa llaa

ddooccuummeentnatacicóiónn aappoorrttaadda,a , ddeessddee eell aaññoo 2200114»4.» . 33..22. . PPoorr ssuu ppaarrtet,e , rreessppeeccttoo ddee llaa ppéérrddiiddaa ddee llaa ooppoorrttuunniiddaadd ddeel l pprroocceessoo ddee sseelleecccciióónn aaddeellaannttaaddoo ppoorr RReeffiiccaarr SS..AA.S.S.,. , eell TTrriibbuunnala l ccoonnssiiddeerróó qquuee ssuu ccoonncceessiióónn eess iinnvviiaabblele ddeebbiiddoo aa llaa ddee ffaallttaa ddee cceerrtteezzaa ddeel l ddaañño.o . DDeessttaaccóó qquuee nnoo ssee ttrraajjoo nniinnggúúnn eelleemmeenntoto ddee ccoonnvviicccciióónn «« qqu ue e dde em mu ues et sr te re ssi in n aa mmb ba ag ge es s qquuee llaa eevveennttuuaal l pprrooppuueesstata ddee llaa aaqquuí í eemmpprreessaa iinncciiddeennttaanntete eerraa llaa qquuee ll ll ee gga ar rí ía a aa sse er r f fa av vo or re ec ci id da a cc oon n eel l cc oon nt tr ra at to o oof feer rt ta ad do» o.» . AAddiicciioonnaallmmenetnet,e , iinnddiiccóó qquuee llaa ssuummaa ddeepprreeccaaddaa ccoommoo sseeccuueelala ddee llaa ppéérrddiiddaa ddee

ooppoorrttuunniiddaadd --ssuusstteennttaaddaa eenn eell ddiiccttaammeenn ppeerriicciaial l eellaabboorraaddoo ppoorr TThhee AAllmmaa GGrroouupp IInncc.-. - «« een n nna ad da a sse e rr ee ll aac ci ioon na a cc oon n ll aa uut ti ill ii dd aad d qqu ue e rreeppoorrttaarrííaa ppaarraa PPx&ZZ SSEERRVVIICCIIOOSS LLTTDDA.A . llaa aaddjjuuddiiccaacciióónn ddeel l ccoonnttrraattoo ccoonn RReeffiiccaarr SS..AA.S.S.»..» . 33..33. . PPoorr úúllttiimmo,o , aappuunntatlaóló qquuee ssíí eess uunn hheecchhoo cciieerrttoo qquuee ssee pprriivvóó aa llaa iinncciiddeennttaanntete ddee uuttiilliizzaarr llooss ddiinneerrooss ddeeppoossiittaaddooss eenn eell BBaannccoo AAggrraariroio dduurraanntete eell ttéérrmmiinnoo ddee dduurraacciióónn ddee llaa ccaauutetleal.a . EEssttoo eess, , eenn pprriinnccipipioi,o , tteennddrríaía ddeerreecchhoo aall rreeccoonnoocciimmieienntoto ddee rreennddiimmieienntotoss oo iinntteerreesseess ddee eessttooss mmoontnotso.s . NNoo oobbssttaanntet,e , ««ssuucceeddee qquuee eelllloo nnoo ffuuee iinncclluuiiddoo ccoommoo pprreetteennssiióónn aall

f foor rmmu ul la ar rs se e eel l ii nnc ci idde en nte t» e.» . AAssí í llaass ccoossaas,s , eell pprriinncciippioio ddee ccoonnggrruueenncicaia iimmppiiddee ssuu rreeccoonnoocciimmieienntoto ooffiicciioossoo.. 6 RRaaddiiccaacciióónn nn” ° 6688008811--3311--0033--000022--22001166--000000336-60-01 1 III.I . LLAA DDEEMMAANNDDAA DDEE CCAASSAACCIÓIÓN:N : CCAARRGGOO ÚÚNNIICCOO CCoonn eessttrriibboo eenn llaa ccaauussala l sseegguunnddaa ddee ccaassaaccióiónn, , ddeennuunncicóió llaa vviioollaacciióónn iinnddiirreeccttaa ddee llooss aarrttííccuullooss 228833, , nnuummerearla l 33 ddeel l ccaannoonn 444433 yy 559999 ddeel l CCóóddigigoo GGeennerearla l ddeel l PPrroocceesso,o , yy llooss pprreecceeppttooss 11661144, , 2233441,1 , 2233442,2 , 22334433 yy 22335566 ddeel l CCóóddigigoo CCivivili,l , ppoorr eerrrroorr ddee hheecchhoo eenn llaa aapprreecciiaacciióónn ddee llooss mmeeddioioss ddee pprruueebbaa

oobbrraanntetess eenn eell pplleennaariroi.o . PPaarraa eell eeffeeccttoo iinnddiiccóó qquue:e : 11.. EEl l TTrriibbuunnala l eerrrróó aall nnoo ddaarr ppoorr pprroobbaaddo,o , eessttáánnddolool,o , qquuee PP&Z Z SSeerrvviicciiooss LLttddaa. . ssií ssuuffrriióó ppeerrjjuuiicciiooss ccoommoo ccoonnsseeccuueenncicaia ddee llaass mmeeddididaas s ccaauutteellaarreess ddeeccrreettaaddaass ddeennttrroo eell pprroocceessoo eejjeeccuuttiivvoo eenn ccuueesstitióónn. . EEnn pprriimmeer r lluuggaar,r , aappuunntatlaóló qquuee ssee tteerrggiivveerrssaarroonn llooss eessttaaddooss ffiinnaanncciieerrooss ddee 22001144--2200151,5 , ppuueess ««bbaassttaa ccoonn oobbsseerrvvaarr llooss mmiissmmooss ppaarraa ppeerrccaattaarrssee ddee mmaanneerraa cceerrtteerraa yy oobbjjeettiivvaa qquuee PP8&ZZ SSEERRVVIICCIIOOSS LLTTDDAA pprreesseenntótó uunnaa uuttiilliiddaadd ooppeerraacciioonnaal l ppaarraa eell aaññoo 22001144 ddee $$11..774433..775599..559955 yy ppaarraa eell aaññoo 22001155 uunnaa uuttiilliiddaadd

oo ppe er ra ac ci io on na al l dde e $$3 34 49 9. .4 45 51 1.1 .175 7» 5.» . DDee mmaannereara qquuee nnoo eess cciieerrttoo qquuee llaa eemmppreressaa hhuubbieierraa rreeppoorrttaaddoo ppaarraa eell aaññoo 22001155 ppéérrddiiddaass ooppeerraacciioonnaaleless ssuuppeeririoorreess aa mmili l ttrreesscciieennttooss mmilillloonneess ddee ppeessoos.s . YY eess qquuee ««llaa ddiissmmiinnuucciióónn ddee uuttiilliiddaadd eennttrree ccaaddaa aannuuaalliiddaadd lloo qquuee rreeaallmmeenntete ssiiggnniiffiiccaa eess qquuee PP8&5ZZ SSEERRVVIICCIIOOSS LLTTDDAA ggaannóó mmeennooss ppaarraa eell aaññoo 2200115,5 , ppeerroo ssíí ggeenneerróó uuttiilliiddaadd».» . 22. . AAddeemmásá,s , aaffiirrmmóó qquuee ssee ccoonnssiiddeerraarroonn eerrrróónneeaammenetnet e llooss eessttaaddooss yy ddeeccllaarraacciioonneess ddee rreennttaa ddee llooss aaññooss 22001144 yy 22001155 ppuueess nnoo eess cciieerrttoo qquuee eellllooss mmuuesetsrtreenn uunn ssiisstteemmáátitcicoo rreeppoorrtete

ddee ppéérrddiiddasa.s . IInnssiissttiióó eenn qquuee «« dde ej ja ar r dde e gga an na ar r nno o ii mmp pl li icc aa 7 RRaaddiiccaacciióónn nn” ° 6688008811--3311--0033--000022--22001166--000000336-60-01 1 nneecceessaarriiaammeenntete ppeerrddere,r , yyaa qquuee ssiieemmpprree hhuubboo uuttiilliiddaadd, , ddeessddee lluueeggoo, , hhaassttaa qquuee ssee mmaateterriiaalliizzaarroonn llaass mmeeddiiddaass ccaauutteellaarreess ddeel l pprroocceessoo eejjeeccuuttiivvoo eenn eell aaññoo 2200116,6 , mmoommenetnoto eenn eell ccuuaal l ssíí hhuubboo uunnaa ppéérrddiiddaa ddee $$11..338877..882200.9.9474,7 , ppuueess aall eessttaarr eemmbbaarrggaaddaa llaa CCoommppaañíñaía nnoo ppuuddoo ccoonnttiinnuuaarr ccoonn eell ggiirroo oorrddiinnaariroio ddee ssuuss nneeggoocicoios»s.» . 33. . EEss ffaallssoo qquuee ppaarraa eell mmoommenetnot o eenn qquuee ssee oorrddeennaarroonn llaass ccaauutetelalas,s , PP%&7Z SSeerrvviicciiooss LLttddaa. . ttuuvviieessee aa ssuu ccaarrggoo mmúlútlitpipleless

oobblliiggaacciioonneess ccrreeddititiicciiaass yy ttrriibbuuttaarriiaass iinnssoolluuttaass eenn mmoorar.a . YYeerrrroo qquuee ssuurrggee ccoommoo ccoonnsseeccuueenncicaia ddee llaa tteerrggiivveerrssaacciióónn ddee llooss eessttaaddooss ffiinnaanncciieerrooss ddeel l 22001144--22001155 yy llaass ddeeccllaarraacciioonneess ddee rreennttaa 2200114,4 , 22001155 yy 22001166 ppuueess ««PP8 &sZ Z SSE ER RV VI IC CI IO OS S LLT TD DA A nno o tt een ní ía a nniinngguunnaa oobblliiggaacciióónn ccrreeddititiicciiaa eenn mmoorar,a , ppuueess eess ccllaarroo qquuee tteennííaa ccrrééddititoos,s , ccoommoo ccuuaallqquuieierr eemmpprreessaa qquuee llooss uuttiilliizzaa ppaarraa eell aappaallaannccaammieientnoto ee cc oon nó óm mic ico o dde el l ggi ir ro o oor rd di in na ari ro io dde e ssu us s nne eg go oci co ios» s.» . PPoorr ssuu ppaarrtet,e , eell hheecchhoo ddee qquuee hhuubbieierraa oobblliiggaacciioonneess ttrriibbuuttaarriiaass iinnssoolluuttaass rreessppoonndde e aa

qquuee eess uunnaa ppoollííttiiccaa ffiissccaal l ddee llaa eemmpprerseas.a . 44..-- CCrriittiiccóó llaa ccoonncclluussiióónn ddeel l aadd qquueemm ffrreennttee aall nnoorrmmala l eejjeerrcciicciioo ddee llaa aaccttiivviiddaadd eeccoonnóómmicicaa yy eell ggiirroo oorrddiinnaariroio ddee llooss nneeggooccioioss ddee llaa eemmpprerseas.a . AAdduujojo qquuee ttaal l aasseevveerraacciióónn eess ccoonnttrraariraia aa llaa rreeaalliiddaadd yy ppaarrttee ddee ««l la a aap pr re ec ci ia ac ci ió ón n ii nn dde eb bi id da a dde e ll aas s pprruueebbasa,s , eenn eessppeecicaila,l , ddee llooss eessttaaddooss ffiinnaanncciieerrooss 2200114,4 , 2200115,5 , 22001166 yy 2200117,7 , aassíí ccoommoo llooss ppaaggaarrééss yy cceerrttiiffiiccaacciioonneess ccoonnttaabblleess rreeffeerreenntteess aa llooss p pr ré és st taam mo os s oo tt oo rr gg aad do os s p po or r p pa ar rt ti ic cu ul la ar re es» s.» . PPuueess lloo qquuee iinnddiiccaann ttaalleess mmeeddioioss ccoonnvvicicttiivvooss eess qquuee llaa iinncciiddeennttaanntete ««s sí

í rr eec ci ib bi ió ó p pr ré és st taam mo os s lluueeggoo ddee hhaabbeerr ssiiddoo ddeeccrreettaaddaa llaa mmeeddiiddaa ccaauutetelalar,r , ppeerroo ppoorrqquuee llaa CCoommppaañíñaía tteennííaa ccoonn qquuéé rreessppoonnddeerr ppaattrriimmoonniiaallmmeenntete ccoonn aaccttiivvooss ffiijjooss, , nnoo eessttaabbaa rreeppoorrttaaddaa eenn cceennttrraalleess ddee rriieessggoo».» . DDiinneerrooss qquuee ssee uussaabbaann ppaarraa ppaaggaar r llaa nnóómmininaa yy ccuummplpilri r ssuuss oobblliiggaacciioonneess mmeerrccaantnitlileess,, 8 RRaaddiiccaacciióónn nn” ° 6688008811--3311--0033--000022--22001166--000000336-60-01 1 lloo ccuuaal l ddiissttaa «« qqu ue e PP8 &:Z Z SSE ER RV VI IC CI IO OS S LLT TD DA A p pu ud die ies se e cc oon nt ti innu ua ar r cc oon n eel l ggiirroo oorrddiinnaariroio ddee ssuuss nneeggoocicoios»s.» . 55..-- CCeennssuuróró qquuee eell jjuuzzggaaddoor r ddee sseegguunnddoo ggrraaddoo hhuubbieierraa ssuuppuuesetsoto llaa pprruueebbaa ssoobbrree llaa ssoollvveenncciaia ddee llaa ccoommppaañíñaía ppaarraa

aassuummiri r ssuuss ddeeuuddasa.s . AAddeemmásá,s , aalleeggóó eell ttrraassttrrooccaammieienntoto ddee llooss eessttaaddooss ffiinnaanncciieerrooss yy llaa ddeeccllaarraacciióónn ddee rreennttaa ddeel l 2200115,5 , «« yya a qqu ue e ddeessccoonnooccee ppoorr ccoommppleletoto llaass nnoorrmmaass yYy ppaarrttiiddaass ccoonnttaabblleess yy eessttoo lloo lllleevvaa aa eerrrraarr eenn ssuu jjuuiiccioio, , vveeaammoso,s , eell rreessuullttaaddoo ddee eejjeerrcciicciiooss aanntteerriioorreess nnoo ccoorrrreessppoonnddee aa ddiinneerroo eenn eeffeeccttiivvoo oo qquuee ssee eennccuueenntrtree eenn llaa ccuueennttaa bbaannccarairai,a , yyaa qquuee ddiicchhaass uuttiilliiddaaddeess aa lloo llaarrggoo ddee llaa ooppeerraacciióónn hhaabbííaann ssiiddoo ccaappiittaalliizzaaddaass eenn llaa ccoommpprraa ddee aaccttiivvooss ffiijjooss, , yy eell ssuuppeerráávivti t ddee vvaalloorriizzaacciióónn qquuee vveennííaa ddeel l aaññoo 22001144 hhaabbííaa ssiiddoo aabbssoorrbbiiddoo ppoorr eell aaccttiivvoo ffiijjoo ddee 2200115»5.» .

CCoonnjjuunnttaammenetnet,e , aasseevveerróó qquuee llaa eexxiisstteenncciaia ddee ccuueennttaass ppoorr ccoobbrraar r ««nnoo ssiiggnniiffiiccaa oobblliiggaattoorriiaammeenntete qquuee ssee ppuueeddaann rreeccaauuddaarr ddee mmaanneerraa ssaattiissffaacctotoriraia, , ppuueess ppeessee aa qquuee hhaayyaann eexxiissttiiddoo oobblliiggaacciioonneess aa ffaavvoorr ddee PP8&ZZ SSEERRVVIICCIIOOSS LLTTDDAA eessttoo nnoo iimmpplliiccaa ccoonn cceerrtteezzaa qquuee llooggrree ssuu rreeccaauuddoo yyaa sseeaa eexxttrraajjuuddiciciaial l oo jjuuddiicciiaallmmeentnet»e.» . 66. . EEnn ccuuaanntoto aa llaa ppéérrddiiddaa ddee llaa ooppoorrttuunnididaad,d , rreepprroocchhóó llaa tteerrggiivveerrssaacciióónn ddee llaa iinnvviittaacciióónn aa ooffeerrttaarr eelleevvaaddaa ppoorr RReeffiiccaarr SS..AA. . yy eell pprroocceeddiimmieienntoto ppaarraa llaa eevvaalluuaacciióónn ddee ddeesseemmppeeñño o ddeel l

ccoonntrtraatitsistat.a . MMeeddioioss ddee pprruueebbaa qquuee ddeemmuuesetsrtraann qquuee PPa&ZzZ sseerrvviicciiooss LLttddaa. . nnoo ppuuddoo ppaarrttiicciippaarr ppoorrqquuee eell ooffeerreenntete nnoo ddeebbííaa eennccoonntrtraarsrse e eemmbbaragragdaod.o . AAssiimmiissmmo,o , ccrriittiiccóó llaa iinnddeebbiiddaa vvaalloorraacciióónn ddeel l ddiiccttaammeenn ppeerriicciaial l rreeaalliizzaaddoo ppoorr TThhee AAllmmaa GGrroouupp IInncc. . yy ddeel l RReeggisisttrroo ÚÚnnicicoo ddee PPrrooppoonneenntetess ppaarraa eell 2200115.5 . 77. . TTaammbibéiénn ssee qquueejaja ddee llaa pprreetteerrmmisisiióónn ddeel l tteessttiimmoonnioio rreennddiiddoo ppoorr OOmmara r AAnnddréréss SSáánncchheze,z , qquuiieenn aaffiirrmmóó qquuee llaa iinncciiddeennttaanntete eerraa uunnaa eemmppreressaa pprreessttaanntete eenn eell mmeerrccaaddoo «« qq uu ee

9 RRaaddiiccaacciióónn nn” ° 6688008811--3311--0033--000022--22001166--000000336-60-01 1 vviioo iinntteerrrruummppiiddoo eell ggiirroo oorrddiinnaariroio ddee ssuuss nneeggoocciiooss aa ccaauussaa ddee llaass mmeeddiiddaass ccaauutteellaarreess ddee eemmbbaargrgoo ddeeccrreettaaddoo ddeenntrtroo ddeel l pprroocceessoo eejjeeccuutitivvo,o , iinnccuurrrriieennddoo eenn mmoorraa ddee oobblliiggaacciioonneess ffiissccaalleess yy ccrreeddititiicciiaas,s , yy ppeerrddiieennddoo llaa ooppoorrttuunniiddaadd ddee ccoonnttiinnuuaarr ppaarrttiicciippaaddoo eenn pprroocceessooss ddee ccoonnttrraattaacciióónn yy sseerr aad dj ju ud dic ica ata tari ro io dde e cc oon nt tr ra at to os s cc oon n eel l EEs st ta ad do» o.» . DDee iigguuaal l ffoorrmmaa ooccuurrriróió ccoonn eell RReeggisisttrroo ÚÚnnicicoo ddee PPrrooppoonneenntetes s ddeel l 2200115,5 , ccuuyyaa vvaalloorraacciióónn hhuubbieierraa ccoonndduucicdidoo aa ccoonnccluluirir qquuee «« PP8 &sZ

Z SSE ER RV VI IC CI IO OS S LLTTDDAA ssii ssuuffrriióó uunnaa aaffeeccttaacciióónn eenn eell ggiirroo oorrddiinnaariroio ddee ssuuss nneeggoocciiooss aa ccaauussaa ddee llaass mmeeddiiddaass ccaauutteellaarreess ddeeccrreettaaddaass ddeenntrtroo ddeel l pprroocceessoo eejjeeccuuttiivvoo».» .

1. . CCOONNSSIIDDEERRAACCIIOONNEES S 11.. EEl l eejjeerrcciicciioo iinntteelleeccttiivvoo ddeesspplleeggaaddoo nnoo ttrraasscciieennddee ddee sseerr uunn aalleeggaattoo ddee iinnssttaanncicai.a . SSee cciirrccuunnsscrcirbibióió aa eexxttrraaeerr llaass ccoonnssiiddeerraacciioonneess ddeel l TTrriibbuunnala l eenn ttoorrnnoo aa cciieerrttooss mmeeddioioss ddee pprruueebbaa yy rreeffuuttaarlrolos,s , iimmppoonniieennddoo ssuu ppaarrttiiccuullaarr iinntteerrpprreettaacciióónn ssoobbrree aaqquuelellalas.s . EEnn eeffeeccttoo, , ddee llaa lleeccttuurraa ddeel l eemmbbataet e ssee aaddvvieierrttee

qquuee eell aaccttoorr ssee lliimmiittóó aa ddeennuunncicaiar r rreeiitteerraaddaammeenntet e qquuee eell TTrriibbuunnala l «« aap pr re ec ció ió ee rr rr aa dd aam me en nte te ll oos s mme ed dio ios s dde e p pr ru ue eb ba a dde e ee sst taad do os s ffiinnaannccieieroros,s , ddeeccllaarraacciioonneess ddee rreennttaa»,» , aassí í ccoommoo llooss ««eessttaaddooss ddee ccuueennttaass ee xxp pe ed di id do os s p po or r ll aa DDI IA AN N» » ee iinnddiiccaarr ccóómmoo ddeebbiieerroonn hhaabbeer r ssiiddoo vvaalloorraaddooss ttaalleess mmeeddioioss ddee ccoonnvvicicccióión.n . DDee mmaannereara qquuee llaa llaabboorr qquuee ddeesspplleeggóó ffuuee ddee rreeffuuttaacciióónn ffrreennttee aa llaass ccoonncclluussiioonneess ddeel l CCoolleeggiiaaddo.o . EEnn eessee oorrddeenn, , oommitiitóió rreeaalliizzaarr eell ccootteejjoo eexxiiggiiddoo ppoorr llaa jjuurriisspprruuddeenncicaia ddee eessttaa SSaallaa ddeel l ccuuaal l ssee eevviiddeennciceie ddee

mmaannereara pprroottuubbeerraanntet e eell eerrrroor,r , aassí í ccoommoo ttaammppooccoo mmuuesetsrtara lloo qquuee oobbjjeettiivvaammeenntete ssee eexxttrraaee ddee ccaaddaa uunnoo ddee llooss mmeeddioioss ddee pprruueebbaa ffrreennttee aa lloo qquuee eerrrróónneeaammenetnet e ccoolliiggee eell aadd qquueemm. . DDee 1100 RRaaddiiccaacciióónn nn” ° 6688008811--3311--0033--000022--22001166--000000336-60-01 1 mmaannereara qquuee ddee nniinngguunnaa ffoorrmmaa aappaarreeccee mmaaninfiifeiesstoto llooss yyeerrrrooss ddee hheecchhoo qquuee ddeennuuncnicai.a . LLoo mmiissmmo o ssee aapprreecicai,a , ppoorr eejjeemmplpol,o , ccuuaannddoo ssee rreeffiieerree aa llaa ssuuppuueestsata tteerrggiivveerrssaacciióónn ddee llaa