CTCP - Documento de orientación técnica 010 de 2015

Convergencia con las Normas Internacionales de Info rmación Financiera ( NIIF ) en Colombia

SERIE INFORMACIÓN FINANCIERA Y CONTABILIDAD

Documento de Orientación Técnica 010. Orientaciones Técnicas sobre la aplicación de las NIIF completas

Combinaciones de negocios

Autor: Enrique Villanueva

Dirección del Proyecto: Gabriel Suárez Cortés

Horacio Molina Sánchez

Revisión Técnica: Wilmar Franco Franco (presidente del CTCP ) Néstor Jiménez (contador público)

Daniel Sarmiento Pavas (consejero del CTCP ) Gustavo Serrano Amaya (consejero del CTCP ) Gabriel Suárez Cortés (consejero del CTCP ) Jorge Suárez Tirado (consultor del Banco Mundial)Índice Presentación 1

1. Introducción 5

2. Alcance 7 2.1. Definición de combinación de negocios 7 2.1.1. Combinaciones de negocios de entidades mutua listas 7 2.2. Transacciones fuera del ámbito de aplicación d e la norma 8 2.2.1. Formación de un acuerdo conjunto 8 2.2.1.1. Definición de la política contable aplicab le a la formación de un acuerdo conjunto 9 2.2.2. Adquisiciones de activos que no constituye u n negocio 10 2.2.3. Combinaciones de negocios bajo control común 11 2.2.3.1. Definición de la política contable aplicab le a las combinaciones de negocios bajo control común 13 2.2.4. Adquisición por una entidad de inversión 14

3. Concepto e identificación de una combinación de negocios 15

2.2.3.1. Definición de la política contable aplicab le a las combinaciones de negocios bajo control común 13 2.2.4. Adquisición por una entidad de inversión 14

3. Concepto e identificación de una combinación de negocios 15 3.1. Definición de negocio 15 3.2. Elementos básicos de un negocio 15 3.3. Existencia de plusvalía 16 3.4. Entidades de nueva creación 16 3.5. Ejemplos de aplicación 16

4. Método aplicable a las combinaciones de negocios . Etapas del método 18

5. Identificación de la adquirente 19 5.1. Criterios aplicables para identificar la entid ad adquirente 19 5.2. Concepto de control establecido en la NIIF 10 19 5.3. Criterios específicos para determinar la adqui rente definidos en la NIIF 3 19 5.3.1. Entrega de activos o asunción de pasivos 19 5.3.2. Factores en combinaciones de negocios efect uadas mediante intercambio de instrumentos de patrimonio 20 5.3.3. Tamaño 21 5.3.4. Entidad que inicia la combinación 21 5.3.5. Factores a considerar en combinaciones media nte la creación de una nueva entidad 21 5.4. Identificación de la adquirente en entidades m utualistas y combinaciones mediante contrato 23 5.4.1. Entidades mutualistas 23 5.4.2. Combinaciones de negocios realizadas mediant e contrato 24

6. Fecha de adquisición 25 6.1. Definición de fecha de adquisición 256.2. Relación de la fecha de adquisición y fecha de cierre de la operación 25 6.3. Casos específicos 25

6. Fecha de adquisición 25 6.1. Definición de fecha de adquisición 256.2. Relación de la fecha de adquisición y fecha de cierre de la operación 25 6.3. Casos específicos 25

7. Criterios generales de reconocimiento y valoraci ón inicial de los activos identificables y los pasivos asumidos 27 7.1. Principio general de reconocimiento 27 7.2. Condiciones de reconocimiento 27 7.3. Clasificación y designación de los activos adq uiridos y los pasivos asumidos 29 7.4. Guías específicas para arrendamientos operativ os e intangibles 30 7.4.1. Arrendatarios en arrendamientos operativos 30 7.4.2. Intangibles 31 7.4.2.1. Criterio de separabilidad 31 7.4.2.2. Criterio de legalidad contractual 32 7.5. Ejemplos de activos intangibles 33 7.5.1. Activos intangibles relacionados con la merc adotecnia 33 7.5.2. Activos intangibles relacionados con cliente s 33 7.5.3. Activos intangibles relacionados con temas a rtísticos 33 7.5.4. Activos intangibles basados en contratos 34 7.5.5. Activos intangibles basados en tecnología 34 7.6. Derechos readquiridos 34 7.7. Plantilla laboral organizada 35 7.8. Contratos potenciales con clientes nuevos 35 7.9. Investigación en curso 35 7.10. Activos contingentes 36 7.11. Principio general de valoración inicial de lo s activos identificables y de los pasivos asumidos 36

7.8. Contratos potenciales con clientes nuevos 35 7.9. Investigación en curso 35 7.10. Activos contingentes 36 7.11. Principio general de valoración inicial de lo s activos identificables y de los pasivos asumidos 36

8. Criterios especiales de reconocimiento o valorac ión de los activos identificables y los pasivos asumidos. Reconocimiento y valoración de las partic ipaciones no controladoras 38 8.1. Activos identificables y pasivos asumidos con criterios especiales de reconocimiento o valoración 38 8.2. Análisis de las excepciones a los criterios de reconocimiento y valoración 38 8.2.1. Pasivos contingentes 38 8.2.1.1. Reconocimiento inicial 38 8.2.1.2. Reconocimiento posterior 39 8.2.2. Impuesto a las ganancias 40 8.2.3. Beneficios a los empleados 40 8.2.4. Activo indemnizatorio 40 8.2.5. Derechos readquiridos 428.2.6. Transacciones con pagos basados en acciones 42 8.2.7. Activos mantenidos para la venta 43 8.3. Reconocimiento y valoración de participaciones no controladoras 43 8.3.1. Concepto y tipos 43 8.3.2. Valoración inicial de participaciones no con troladoras en acciones 44 8.3.3. Valoración inicial de otras participaciones no controladoras 46

9. Determinación del valor razonable 48 9.1. Normativa relevante 48 9.2. Concepto de valor razonable 48 9.3. Elementos básicos relativos al cálculo del val or razonable 48 9.4. Enfoques valorativos 48 9.4.1. Enfoque de mercado 49

9.2. Concepto de valor razonable 48 9.3. Elementos básicos relativos al cálculo del val or razonable 48 9.4. Enfoques valorativos 48 9.4.1. Enfoque de mercado 49 9.4.2. Enfoque del costo 49 9.4.3. Enfoque del ingreso 50 9.5. Valor razonable de intangibles 50 9.5.1. Ejemplo de cálculo del valor razonable de un a marca por el método de ahorro de regalías 51 9.5.2. Ejemplo de métodos contables aplicables a in tangibles 53 9.6. Valor razonable de activos con flujos de efect ivo inciertos (correcciones valorativas) 53 9.7. Valor razonable de activos arrendados en arren damientos operativos 54 9.8. Valor razonable de activos que la adquirente n o va a utilizar o a los que va a dar un uso diferente al que les darían otros participantes del mercado 54 9.9. Valor razonable de las obligaciones de ejecuci ón 55 9.10. Valor razonable de los inventarios 55 9.11. Valor razonable de las participaciones no con troladoras 55

10. Reconocimiento y valoración de la plusvalía o g anancias por una compra en términos muy ventajosos 57 10.1. Valoración de la plusvalía por una compra en términos muy ventajosos 57 10.2. Ejemplos de plusvalía y ganancia por una comp ra en términos muy ventajosos 59 10.3. Casos reales del cálculo de la plusvalía y ga nancia por compra en términos muy ventajosos 60 10.4. Precauciones para el cálculo de la ganancia p or una compra en términos muy ventajosos 61

10.3. Casos reales del cálculo de la plusvalía y ga nancia por compra en términos muy ventajosos 60 10.4. Precauciones para el cálculo de la ganancia p or una compra en términos muy ventajosos 61 10.5. Tratamiento posterior de la plusvalía 62 10.6. Partida del estado de resultados donde se rec onoce la ganancia por compra ventajosa 63

11. Contraprestación entregada 64 11.1. Criterios generales 64 11.2. Contraprestación mediante intercambio de inst rumentos de patrimonio neto 66 11.3. Contraprestación contingente 6611.3.1. Concepto de contraprestación contingente 66 11.3.2. Política contable aplicable a la contrapres tación contingente 67 11.3.3. Ejemplos de aplicación 68

12. Determinación del importe que forma parte de la combinación de negocios 70 12.1. Concepto de transacción separada 70 12.2. Factores a considerar 70 12.3. Liquidación de relaciones preexistentes 70 12.4. Remuneración a los empleados 73 12.5. Intercambio de pagos basados en acciones 75 12.6. Costos de la transacción y reembolso por la a dquirente de costos de la transacción 76

13. Periodo de medición y contabilidad provisional 77 13.1. Hechos que muestran circunstancias posteriore s a la fecha de adquisición 78 13.2. Información que se obtiene tras el periodo de medición 79

14. Contabilidad posterior de una combinación de ne gocios 80 14.1. Criterio general y guías específicas de la NIIF 3 80 14.2. Criterio aplicable a la plusvalía 80

14. Contabilidad posterior de una combinación de ne gocios 80 14.1. Criterio general y guías específicas de la NIIF 3 80 14.2. Criterio aplicable a la plusvalía 80 14.3. Criterios específicos desarrollados en otras NIIF 80

15. Casos especiales de combinaciones de negocios 81 15.1. Combinaciones de negocios sin contraprestació n 81 15.1.1. Combinaciones de negocios por contrato 82 15.2. Combinaciones de negocios de entidades mutual istas 84 15.3. Combinaciones de negocios realizadas por etap as 85 15.4. Combinaciones de negocios inversas 86

16. Información a revelar 88 16.1. Combinaciones de negocios del periodo o poste riores al cierre 88 16.2. Efecto financiero de los ajustes reconocidos relacionados con las combinaciones de negocios 94

17. Ejemplos 97 17.1. Contabilidad de una combinación de negocios a través de una fusión 97 17.2. Contabilidad de una combinación de negocios m ediante la adquisición de una participación de control 101

18. Bibliografía complementaria 105

Nota: Las ediciones de Normas Internacionales de Informac ión Financiera utilizadas son las aprobadas a 1 de enero de 2014 y recogidas en el Re d Book.1

PRESENTACIÓN

Las Normas Internacionales de Información Financier a ( NIIF ) constituyen el conjunto de normas contables con mayor aceptación a nivel mundi al. El desarrollo de las tecnologías, entre ellas las referidas a las de comunicación de datos, ha facilitado la movilidad de los recursos entre los diferentes mercados financieros en el planeta. Hoy día, los inversores

normas contables con mayor aceptación a nivel mundi al. El desarrollo de las tecnologías, entre ellas las referidas a las de comunicación de datos, ha facilitado la movilidad de los recursos entre los diferentes mercados financieros en el planeta. Hoy día, los inversores y las entidades demandantes de financiación con cie rta dimensión acuden a los mercados financieros internacionales para captar recursos. Los costos de las transacciones en estos mercados s e reducen sensiblemente si existe información sobre los demandantes de recursos y, si además, esta información está elaborada y revisada con estándares de calidad y cr iterios comparables. No es aventurado afirmar que, en materia de información financiera y aseguramiento de la información, se ha producido una gran transformación del panorama e xistente respecto al siglo XX . La transformación exige la puesta en marcha de medi das destinadas, a corto plazo, a ofrecer mecanismos que faciliten la transición a un nuevo marco de información financiera y, a largo plazo, la transformación de l as enseñanzas en este nuevo marco. El Consejo Técnico de la Contaduría Pública ( CTCP ) ha promovido, entre otras muchas medidas, la elaboración de Documentos de Orientació n Técnica para la convergencia con las NIIF y con la NIIF para las Pymes que versan sobre algunos de los tem as más relevantes de las normas, así como dos Documentos de Orientaci ón Pedagógica para la enseñanza, tanto de las NIIF como de las Normas de Aseguramiento de la Informac ión ( NAI ). En este proyecto hemos contado con el apoyo financiero del Banco Mundial, el cual muestra un permanente compromiso con la implantación exitosa d e estos estándares internacionales.

tanto de las NIIF como de las Normas de Aseguramiento de la Informac ión ( NAI ). En este proyecto hemos contado con el apoyo financiero del Banco Mundial, el cual muestra un permanente compromiso con la implantación exitosa d e estos estándares internacionales. Desde el punto de vista técnico, hemos contado con la colaboración de la Asociación Española de Contabilidad y Administración de Empres as ( AECA ). AECA cuenta con una dilatada experiencia de más de 35 años emitiendo do cumentos que orientan la práctica contable en España, de los cuales cuenta con una dé cada de experiencia en la implantación de las NIIF para las empresas españolas cotizadas en los merca dos de valores. Estos documentos se organizan en dos series: Inform ación Financiera y Contabilidad y Educación. La serie de Información Financiera y Con tabilidad comenzó con la edición de la Orientación Técnica N° 001 “Contabilidad bajo lo s nuevos marcos técnicos normativos”. A este se añaden 10 documentos elabora dos en este marco de colaboración con el Banco Mundial y AECA .2

Los documentos de la serie de Información Financier a y Contabilidad son documentos que están dirigidos a los preparadores de informaci ón financiera de las compañías colombianas, a los inversores, profesionales en mat eria contable, auditores, académicos y a cualquier otro interesado en profundizar su com prensión de la normativa contable. Los documentos se han diseñado bajo tres premisas: primero , un elevado rigor conceptual; segundo , una gran cantidad de ejemplos y situaciones concr etas de aplicación y, tercero , la adaptación al medio colombiano. Cada documento establece las fuentes normativas internacionales consideradas, que son la s que se encontraban vigentes al comenzar el proyecto en julio de 2014.

y, tercero , la adaptación al medio colombiano. Cada documento establece las fuentes normativas internacionales consideradas, que son la s que se encontraban vigentes al comenzar el proyecto en julio de 2014. Los temas seleccionados para estos documentos de la serie de Información Financiera y Contabilidad están relacionados con las áreas que c ontienen un mayor número de aspectos novedosos y que puedan ser de más amplio interés, d istinguiendo los dos marcos de información financiera previstos por el Internation al Accounting Standards Board ( IASB ): las NIIF completas y la NIIF para las Pymes (versión de 2009). Los documentos segundo y tercero se destinan al Marco Conceptual, pues son la clave de bóveda de todo el armazón intelectual de los pro nunciamientos del IASB . El Marco Conceptual es un pronunciamiento importante en la e structura normativa del IASB por dos motivos fundamentales: por un lado, sirve de guía p ara la emisión o modificación de los estándares, así como para la solución de las transa cciones no reguladas. Por otro, al ser el fundamento de la normativa, constituye una herramie nta básica para comprender y justificar los estándares de información financiera . Esta segunda motivación es la que soporta el enfoque de enseñanza basada en el Marco Conceptual, auspiciada por el IASB . El cuarto y quinto documentos se destinan a la Adopción por primera v ez. Este es un cambio significativo en los procesos de elaboración de información financiera de una entidad. Con la finalidad de facilitar la comparabi lidad de la información, se asume el principio de aplicación retroactiva de los criterio s contenidos en las NIIF ; sin embargo, la

cambio significativo en los procesos de elaboración de información financiera de una entidad. Con la finalidad de facilitar la comparabi lidad de la información, se asume el principio de aplicación retroactiva de los criterio s contenidos en las NIIF ; sin embargo, la restricción costo vs beneficio justifica excepciones obligatorias a est e criterio o permite exenciones voluntarias a este criterio en la adopci ón por primera vez. El sexto y séptimo documentos tratan la regulación sobre Propiedades, Planta y Equipos. Estos recursos son uno de los activos más significa tivos en un gran número de industrias, al tratarse de elementos que pueden llegar a contro larse a través de diferentes instrumentos jurídicos, que requieren periodos prol ongados de recuperación. Los documentos octavo y noveno tratan sobre los activos y pasivos financieros. Lo s activos y pasivos financieros son elementos del est ado de situación financiera muy frecuentes en compañías de cierta dimensión, de gra n relevancia en determinados sectores3

como el financiero o las compañías aseguradoras, y caracterizados en un gran número de casos por una gran complejidad, en relación con la comprensión de los efectos de los instrumentos como con su propia valoración. Adicion almente, la regulación sobre instrumentos financieros ha experimentado una impor tante modificación que se encuentra en el periodo transitorio para su entrada en vigor. La aprobación de la NIIF 9, que modifica sustancialmente la NIC 39, supone nuevos criterios de clasificación de ca rteras; nuevos criterios de medición, inicial y posterior; un nuev o régimen de medición del deterioro de los activos financieros y, finalmente, un nuevo enf oque en la contabilidad de los instrumentos derivados y la contabilidad de cobertu ras.

criterios de medición, inicial y posterior; un nuev o régimen de medición del deterioro de los activos financieros y, finalmente, un nuevo enf oque en la contabilidad de los instrumentos derivados y la contabilidad de cobertu ras. Los documentos décimo y undécimo de la serie se reservan a las combinaciones de negocios. Estas son operaciones de una gran trascen dencia en el mundo empresarial. Las fusiones y adquisiciones de negocios son transaccio nes complejas y con múltiples aspectos a considerar al informar sobre ellas. Por citar algunos, destacar los referidos al método de adquisición tales como la identificación del adquirente; la fecha de adquisición; la valoración de los elementos objeto de la combinación y la valoración de la contrapartida entregada. La segunda serie de documentos se reserva a la educ ación de estos estándares contables internacionales y a los recogidos en las NIA . Por ese motivo, se han editado dos Documentos de Orientación Pedagógica. Los Documento s de Orientación Pedagógica están dirigidos fundamentalmente a profesores unive rsitarios o a instructores en materia de NIIF y de NAI en sus actividades de formación de los departament os financieros, de contabilidad, auditoría interna o los despachos de firmas dedicadas a los servicios de auditoría y revisoría fiscal. Los Documentos de Orientación Pedagógica pretenden ofrecer un marco metodológico, un conjunto de métodos de enseñanza y un panel de m étodos de evaluación dirigidos a la enseñanza de las NIIF y de las NAI . Estos documentos desarrollan ejemplos del proceso de enseñanza-aprendizaje desde la definición de los ob jetivos de aprendizaje, el diseño de métodos de enseñanza y la propuesta de métodos de e valuación.

NIIF y de las NAI . Estos documentos desarrollan ejemplos del proceso de enseñanza-aprendizaje desde la definición de los ob jetivos de aprendizaje, el diseño de métodos de enseñanza y la propuesta de métodos de e valuación. El primer documento de la serie de Educación ofrece orientaciones pedagógicas para la enseñanza de las NIIF y de la NIIF para las Pymes. El enfoque educativo del IASB , basado en conceptos, se desenvuelve en tres niveles que pr ofundizan progresivamente en el grado de dominio de los conceptos. Los Documentos de Orie ntación Pedagógica suscriben dicho modelo de enseñanza de los conocimientos. Par a cada nivel establece la tipología de contenidos y los enfoques de enseñanza con base en su complejidad y en el grado de criterio profesional requerido.4

Por otra parte, la formación de los contadores públ icos requiere no sólo el aprendizaje de conocimientos; también exige el desarrollo de compe tencias intelectuales, el entrenamiento de habilidades profesionales, la form ación en valores, ética y actitudes que exigen de los programas educativos la incorporación de enfoques sustentados en el modelo pedagógico de competencias y que en el ámbit o de la información financiera encuentran una referencia obligada en las Normas In ternacionales de Educación emitidas por la Federación Internacional de Contadores ( IFAC , por sus siglas en inglés). El segundo documento de la serie se destina a elabo rar orientaciones pedagógicas para la aplicación de las Normas Internacionales de Auditor ía. Este documento ha tomado como referencia el material educativo elaborado por la IFAC : “Guía para el Uso de las Normas Internacionales de Auditoría en las Auditorías de l as Entidades de Pequeña y Mediana

aplicación de las Normas Internacionales de Auditor ía. Este documento ha tomado como referencia el material educativo elaborado por la IFAC : “Guía para el Uso de las Normas Internacionales de Auditoría en las Auditorías de l as Entidades de Pequeña y Mediana Dimensión” ( Guide to Using International Standards on Auditing in the Audits of Smalland Medium-Sized Entities ). Los documentos han sido redactados por los autores asignados por AECA y referidos en cada documento. Posteriormente, han sido sometidos a sucesivos procesos de revisión y adaptación al medio colombiano por parte de los con sejeros del CTCP y de colaboradores suyos y del Banco Mundial; en concreto, además de l os consejeros, han colaborado los contadores públicos Néstor Jiménez y Jorge Suárez. Tanto a los autores como a los revisores expresamos nuestra gratitud por el esfuer zo desplegado y que ha dado como resultado unos documentos de elevada calidad. El CTCP quiere expresar su gratitud también al Banco Mundi al por el apoyo antes referido y el reconocimiento a la labor desplegada por su fu ncionaria, la señora Jeannette Estupiñán Rojas. Asimismo, expresamos nuestro agrad ecimiento al Instituto Nacional de Contadores Públicos ( INCP ) por su respaldo en esta iniciativa.

Bogotá, D.C. junio de 2015

Wilmar Franco Franco Daniel Sarmiento Pavas Presidente del CTCP Conseje ro

Gustavo Serrano Amaya Gabriel Suárez Cortés Consejero Consejero5

1. Introducción El presente Documento de Orientación Técnica está d irigido a los preparadores de información financiera de las compañías colombianas , a los auditores y usuarios de la

Consejero Consejero5

1. Introducción El presente Documento de Orientación Técnica está d irigido a los preparadores de información financiera de las compañías colombianas , a los auditores y usuarios de la información financiera de dichas compañías, así com o a cualquier otro interesado en profundizar en su comprensión.

Tiene como objeto facilitar la aplicación práctica de la Norma Internacional de Información Financiera No. 3, Combinaciones de negocios ( NIIF 3), emitida en enero de 2008 por el Consejo de Normas Internacionales de Co ntabilidad ( IASB , por sus siglas en inglés). Esta norma, que está altamente armonizada con las normas de Estados Unidos, establece un método contable para contabilizar las combinaciones de negocios basado en la aplicación general del valor razonable a los ele mentos de la sociedad adquirida. El Documento de Orientación Técnica aborda en prime r lugar el proceso que se ha de seguir para identificar qué transacciones caen en e l alcance de la norma. Se analiza el concepto de combinación de negocios, que la norma d efine como “una transacción u otro suceso en el que una adquirente obtiene el control de uno o más negocios” (apéndice A , NIIF 3). Se han incluido ejemplos y guías para evaluar cuando un patrimonio constituye un negocio, que es un aspecto de la norma que prese nta dificultad en su aplicación práctica. A continuación se explica la metodología que se ha de seguir para contabilizar una combinación de negocios, que en la norma se denomin a método de adquisición. Para ello se analizan las distintas etapas del método: 1) la identificación de la entidad adquirente;

A continuación se explica la metodología que se ha de seguir para contabilizar una combinación de negocios, que en la norma se denomin a método de adquisición. Para ello se analizan las distintas etapas del método: 1) la identificación de la entidad adquirente; 2) la determinación de la fecha de adquisición; 3) el cálculo de los valores atribuibles a los activos identificables, a los pasivos asumidos, y a las participaciones no controladoras; y 4) la determinación de la plusvalía o plusvalía n egativa resultante. Se incluye un capítulo relativo al cálculo del valor razonable. En el Documento de Orientación Técnica también se a nalizan las precisiones que establece la norma para la aplicación de los criter ios a situaciones concretas relativas a los siguientes aspectos: • la valoración de la contraprestación entregada para la adquisición de un negocio, incluidos los pagos contingentes; • la identificación de elementos que se considera que no forman parte de la combinación de negocios (que la NIIF 3 denomina transacciones separadas); • los criterios relativos al periodo en el que la con tabilización de la combinación de negocios puede considerarse provisional; • el tratamiento a seguir en las combinaciones en eta pas, las combinaciones sin contraprestación y las adquisiciones inversas. Por otra parte, en el Documento de Orientación Técn ica se explica el tratamiento que se ha de dar a los elementos adquiridos en una combina ción de negocios después del registro6

inicial, así como la información a revelar, de la m isma que se ha de proporcionar en las notas. El Documento de Orientación Técnica incluye dos cas os de recapitulación, uno relativo

inicial, así como la información a revelar, de la m isma que se ha de proporcionar en las notas. El Documento de Orientación Técnica incluye dos cas os de recapitulación, uno relativo a una fusión legal y otro en el que la combinación de negocios se produce a través de la inversión en el capital de una sociedad adquirida q ue se convierte en subsidiaria. Esperamos que el Documento de Orientación Técnica s ea de la máxima utilidad para el lector, permitiéndole obtener un entendimiento clar o de cómo se reflejan las combinaciones de negocios en unos estados financier os elaborados aplicando las Normas Internacionales de Información Financiera (

NIIF ).7

2. Alcance La Norma Internacional de Información Financiera No . 3, Combinaciones de negocios ( NIIF 3), resulta de la aplicación a una transacción u o tro suceso que cumpla la definición de combinación de negocios ( NIIF 3, párr. 2). 2.1. Definición de combinación de negocios Una combinación de negocios se define como: “(…) una transacción u otro suceso en el que una ad quirente obtiene el control de uno o más negocios. Las transacciones que se denomi nan algunas veces ‘verdaderas fusiones’ o ‘fusiones entre iguales’ ta mbién son combinaciones de negocios en el sentido en que se utiliza el término en esta NIIF ”. (NIIF 3, apéndice A) El adquirente puede obtener el control de uno o más negocios de diferentes formas, por ejemplo: • transfiriendo efectivo, equivalentes al efectivo u otros activos (incluyendo activos netos que constituyen un negocio); • incurriendo en pasivos; • emitiendo participaciones en el patrimonio;

ejemplo: • transfiriendo efectivo, equivalentes al efectivo u otros activos (incluyendo activos netos que constituyen un negocio); • incurriendo en pasivos; • emitiendo participaciones en el patrimonio; • proporcionando más de un tipo de contraprestación; o • sin transferir contraprestación, incluyendo las com binaciones de negocios que se realizan solo mediante un contrato ( NIIF 3, párr. B 5). Una combinación de negocios puede estructurarse de diferentes formas por motivos legales, fiscales o de otro tipo, tales como: • uno o más negocios se convierten en subsidiarias de una adquirente o los activos netos de uno o más negocios se fusionan legalmente en la adquirente; • una entidad que se combina transfiere sus activos n etos, o sus propietarios transfieren sus participaciones en el patrimonio, a otra entidad que se combina o a sus propietarios; • todas las entidades que se combinan transfieren sus activos netos, o los propietarios de esas entidades transfieren sus part icipaciones en el patrimonio, a una nueva entidad constituida; • un grupo de anteriores propietarios de una de las e ntidades que se combinan obtiene el control de la entidad combinada ( NIIF 3, párr. B 6).

2.1.1. Combinaciones de negocios de entidades mutualistas La norma define entidades mutualistas como: “Una entidad, distinta de aquellas con propietarios inversores, que proporciona directamente a sus propietarios, miembros o partíci pes, dividendos, costos más bajos u otros beneficios económicos. Por ejemplo so n entidades mutualistas una

“Una entidad, distinta de aquellas con propietarios inversores, que proporciona directamente a sus propietarios, miembros o partíci pes, dividendos, costos más bajos u otros beneficios económicos. Por ejemplo so n entidades mutualistas una mutua de seguros, una cooperativa de crédito y una entidad cooperativa”. ( NIIF 3, apéndice A )8

Las combinaciones de entidades mutualistas caen en el ámbito de aplicación de la NIIF 3 y, por lo tanto, han de ser contabilizadas conforme a los criterios generales de la misma. No obstante, la NIIF 3 se refiere expresamente a las combinaciones entr e entidades mutualista y establece algunas precisiones de cómo se han de aplicar sus criterios (ver apartados 5.4.1. y 15.2). 2.2. Transacciones fuera del ámbito de aplicación de la norma La norma NIIF 3 no aplica a las siguientes transacciones: • la formación de un acuerdo conjunto (ver apartado 2 .2.1); • la adquisición de un conjunto de activos que no con stituye un negocio (ver apartado 2.2.2); • la combinación entre entidades o negocios bajo cont rol común ( NIIF 3, párr. 2) (ver apartado 2.2.3). Los requisitos de la norma no aplican a la adquisic ión por una entidad de inversión, tal como se definen en la NIIF 10, Estados financieros consolidados , de una inversión en una subsidiaria que deba valorarse al valor razonab le con cambios en resultados ( NIIF 3 párr. 2 A ) (ver apartado 2.2.4). 2.2.1. Formación de un acuerdo conjunto

una subsidiaria que deba valorarse al valor razonab le con cambios en resultados ( NIIF 3 párr. 2 A ) (ver apartado 2.2.4). 2.2.1. Formación de un acuerdo conjunto La norma de combinaciones de negocios no aplica a l a formación de un acuerdo conjunto 1 en los estados financieros del acuerdo conjunto ( NIIF 3 párr. 2a).

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