CTCP - Documento de orientación técnica 011 de 2015

Convergencia con las Normas Internacionales de Info rmación Financiera ( NIIF ) en Colombia

SERIE INFORMACIÓN FINANCIERA Y CONTABILIDAD

Documento de Orientación Técnica 011. Orientaciones Técnicas sobre la aplicación de la NIIF para las Pymes

Combinaciones de negocios

Autor: Enrique Villanueva

Dirección del Proyecto: Gabriel Suárez Cortés

Horacio Molina Sánchez

Revisión Técnica: Wilmar Franco Franco (presidente del CTCP ) Néstor Jiménez (contador público)

Daniel Sarmiento Pavas (consejero del CTCP ) Gustavo Serrano Amaya (consejero del CTCP ) Gabriel Suárez Cortés (Consejero del CTCP) Jorge Suárez Tirado (consultor del Banco Mundial)Nota: La Orientación se basa en la Norma Internacional de Información Financiera ( NIIF ) para Pequeñas y Medianas Entidades (Pymes) aprobada en julio de 2 009 y vigente a 1 de enero de 2015Índice Presentación 1

1. Introducción 5

2. Alcance de la Sección 19.Combinaciones de negoci os y plusvalía 6 2.1. Definición de combinación de negocios 6 2.2. Concepto de negocio 6 2.2.1. Ejemplos del análisis para determinar la exi stencia de un negocio 7 2.3. Transacciones fuera del ámbito de aplicación d e la norma 8 2.4. Aplicación complementaria de los criterios de la NIIF 3 y la NIIF 13 9

3. Método aplicable a las combinaciones de negocios 11 3.1. Método aplicable 11

2.4. Aplicación complementaria de los criterios de la NIIF 3 y la NIIF 13 9

3. Método aplicable a las combinaciones de negocios 11 3.1. Método aplicable 11 3.2. Fecha de aplicación 11

4. Identificación de la adquirente 12 4.1. Concepto de control 12 4.2. Guías específicas para la identificación de la adquirente 12

5. Medición del costo de una combinación de negocio s 13 5.1. Definición del costo de una combinación de neg ocios 13 5.2. Ajustes al costo de una combinación de negocio s por contingencias debidas a eventos futuros 13

6. Reconocimiento y valoración de los activos adqui ridos, los pasivos y pasivos contingentes asumidos 16 6.1.Criterios de valoración inicial 16 6.2. Criterios de reconocimiento 16 6.2.1. Provisiones de reestructuración 17 6.2.2. Provisiones por pérdidas futuras 17 6.2.3. Activos y pasivos por impuestos diferidos. E xcepción de la plusvalía 17 6.2.4. Ejemplos de intangibles 18

7. Determinación del valor razonable. Guías de las NIIF completas 20 7.1. Normativa relevante 20 7.2. Concepto de valor razonable y diferencia con l as NIIF completas 20 7.3. El valor razonable en las NIIF completas 20 7.3.1. Elementos básicos relativos al cálculo del v alor razonable 21 7.3.2. Enfoques valorativos 21 7.3.2.1. Enfoque de mercado 21 7.3.2.2. Enfoque del costo 21

7.3.2. Enfoques valorativos 21 7.3.2.1. Enfoque de mercado 21 7.3.2.2. Enfoque del costo 21 7.3.2.3. Enfoque del ingreso 22 7.3.3. Valor razonable de intangibles 227.3.3.1. Ejemplo de cálculo del valor razonable de una marca por el método de ahorro de regalías 23 7.3.3.2. Ejemplo de métodos valorativos aplicables a intangibles 25 7.3.4. Valor razonable de activos con flujos de efe ctivo inciertos (correcciones valorativas) 26 7.3.5.Valor razonable de activos arrendados en arre ndamientos operativos 26 7.3.6. Valor razonable de activos que la adquirente no va a utilizar o a los que va a dar un uso diferente al que les darían otros participantes del mercado 27 7.3.7. Valor razonable de las obligaciones de ejecu ción 27 7.3.8. Valor razonable de los inventarios 27

8. Concepto y medición inicial de las participacion es no controladoras 29 8.1. Concepto de participaciones no controladoras 29 8.2. Medición inicial de las participaciones no con troladoras 30

9. Plusvalía y plusvalía negativa 31 9.1. Plusvalía 31 9.2. Plusvalía negativa 32

10. Contabilidad provisional 33

11. Contabilidad posterior 35 11.1. Criterio específico de valoración posterior d e pasivos contingentes 35 11.2. Valoración posterior de la plusvalía 35

12. Información a revelar 36 12.1. Información de combinaciones de negocios efec tuadas en el periodo 36

11.1. Criterio específico de valoración posterior d e pasivos contingentes 35 11.2. Valoración posterior de la plusvalía 35

12. Información a revelar 36 12.1. Información de combinaciones de negocios efec tuadas en el periodo 36 12.2. Información de todas las combinaciones de neg ocios 36

13. Diferencias con los criterios de combinaciones de negocios de la NIIF completas 37 13.1. Costos atribuibles a la combinación de negoci os 37 13.2. Pagos por contraprestación contingentes 37 13.3. Valoración inicial de las participaciones no controladoras 37 13.4. Plusvalía 37

14. Ejemplos 39 14.1. Contabilidad de una combinación de negocios a través de una fusión 39 14.2 Contabilidad de una combinación de negocios me diante la adquisición de una participación en el capital 42

Bibliografía complementaria 471

PRESENTACIÓN

Las Normas Internacionales de Información Financier a ( NIIF ) constituyen el conjunto de normas contables con mayor aceptación a nivel mundi al. El desarrollo de las tecnologías, entre ellas las referidas a las de comunicación de datos, ha facilitado la movilidad de los recursos entre los diferentes mercados financieros en el planeta. Hoy día, los inversores y las entidades demandantes de financiación con cie rta dimensión acuden a los mercados financieros internacionales para captar recursos. Los costos de las transacciones en estos mercados s e reducen sensiblemente si existe información sobre los demandantes de recursos y, si además, esta información está elaborada y revisada con estándares de calidad y cr iterios comparables. No es aventurado afirmar que, en materia de información financiera y aseguramiento de la información, se

información sobre los demandantes de recursos y, si además, esta información está elaborada y revisada con estándares de calidad y cr iterios comparables. No es aventurado afirmar que, en materia de información financiera y aseguramiento de la información, se ha producido una gran transformación del panorama e xistente respecto al siglo XX . La transformación exige la puesta en marcha de medi das destinadas, a corto plazo, a ofrecer mecanismos que faciliten la transición a un nuevo marco de información financiera y, a largo plazo, la transformación de l as enseñanzas en este nuevo marco. El Consejo Técnico de la Contaduría Pública ( CTCP ) ha promovido, entre otras muchas medidas, la elaboración de documentos de Orientació n Técnica para la convergencia con las NIIF y con la NIIF para las Pymes que versan sobre algunos de los tem as más relevantes de las normas, así como dos Documentos de Orientaci ón Pedagógica para la enseñanza, tanto de las NIIF como de las Normas de Aseguramiento de la Informac ión ( NAI ). En este proyecto hemos contado con el apoyo financiero del Banco Mundial, el cual muestra un permanente compromiso con la implantación exitosa d e estos estándares internacionales. Desde el punto de vista técnico, hemos contado con la colaboración de la Asociación Española de Contabilidad y Administración de Empres as (Aeca). Aeca cuenta con una dilatada experiencia de más de 35 años emitiendo do cumentos que orientan la práctica contable en España, de los cuales cuenta con una dé cada de experiencia en la implantación de las NIIF para las empresas españolas cotizadas en los merca dos de valores. Estos documentos se organizan en dos series: Inform ación Financiera y Contabilidad y

contable en España, de los cuales cuenta con una dé cada de experiencia en la implantación de las NIIF para las empresas españolas cotizadas en los merca dos de valores. Estos documentos se organizan en dos series: Inform ación Financiera y Contabilidad y Educación. La serie de Información Financiera y Con tabilidad comenzó con la edición de la Orientación Técnica N° 001 “Contabilidad bajo lo s nuevos marcos técnicos normativos”. A este se añaden 10 documentos elabora dos en este marco de colaboración con el Banco Mundial y Aeca. Los documentos de la serie de Información Financier a y Contabilidad son documentos que están dirigidos a los preparadores de informaci ón financiera de las compañías2

colombianas, a los inversores, profesionales en mat eria contable, auditores, académicos y a cualquier otro interesado en profundizar su com prensión de la normativa contable. Los documentos se han diseñado bajo tres premisas: primero , un elevado rigor conceptual; segundo , una gran cantidad de ejemplos y situaciones concr etas de aplicación y, tercero , la adaptación al medio colombiano. Cada documento establece las fuentes normativas internacionales consideradas, que son la s que se encontraban vigentes al comenzar el proyecto en julio de 2014. Los temas seleccionados para estos documentos de la serie de Información Financiera y Contabilidad están relacionados con las áreas que c ontienen un mayor número de aspectos novedosos y que puedan ser de más amplio interés, d istinguiendo los dos marcos de información financiera previstos por el Internation al Accounting Standards Board ( IASB ): las NIIF completas y la NIIF para las Pymes (versión de 2009). Los documentos segundo y tercero se destinan al Marco Conceptual, pues son la clave

información financiera previstos por el Internation al Accounting Standards Board ( IASB ): las NIIF completas y la NIIF para las Pymes (versión de 2009). Los documentos segundo y tercero se destinan al Marco Conceptual, pues son la clave de bóveda de todo el armazón intelectual de los pro nunciamientos del IASB . El Marco Conceptual es un pronunciamiento importante en la e structura normativa del IASB por dos motivos fundamentales: por un lado, sirve de guía p ara la emisión o modificación de los estándares, así como para la solución de las transa cciones no reguladas. Por otro, al ser el fundamento de la normativa, constituye una herramie nta básica para comprender y justificar los estándares de información financiera . Esta segunda motivación es la que soporta el enfoque de enseñanza basada en el Marco Conceptual, auspiciada por el IASB . El cuarto y quinto documentos se destinan a la Adopción por primera v ez. Este es un cambio significativo en los procesos de elaboración de información financiera de una entidad. Con la finalidad de facilitar la comparabi lidad de la información, se asume el principio de aplicación retroactiva de los criterio s contenidos en las NIIF ; sin embargo, la restricción costo vs beneficio justifica excepciones obligatorias a est e criterio o permite exenciones voluntarias a este criterio en la adopci ón por primera vez. El sexto y séptimo documentos tratan la regulación sobre Propiedades, Planta y Equipos. Estos recursos son uno de los activos más significa tivos en un gran número de industrias, al tratarse de elementos que pueden llegar a contro larse a través de diferentes instrumentos jurídicos, que requieren periodos prol ongados de recuperación.

Estos recursos son uno de los activos más significa tivos en un gran número de industrias, al tratarse de elementos que pueden llegar a contro larse a través de diferentes instrumentos jurídicos, que requieren periodos prol ongados de recuperación. Los documentos octavo y noveno tratan sobre los activos y pasivos financieros. Lo s activos y pasivos financieros son elementos del est ado de situación financiera muy frecuentes en compañías de cierta dimensión, de gra n relevancia en determinados sectores como el financiero o las compañías aseguradoras, y caracterizados en un gran número de casos por una gran complejidad, en relación con la comprensión de los efectos de los instrumentos como con su propia valoración. Adicion almente, la regulación sobre3

instrumentos financieros ha experimentado una impor tante modificación que se encuentra en el periodo transitorio para su entrada en vigor. La aprobación de la NIIF 9, que modifica sustancialmente la NIC 39, supone nuevos criterios de clasificación de ca rteras; nuevos criterios de medición, inicial y posterior; un nuev o régimen de medición del deterioro de los activos financieros y, finalmente, un nuevo enf oque en la contabilidad de los instrumentos derivados y la contabilidad de cobertu ras. Los documentos décimo y undécimo de la serie se reservan a las combinaciones de negocios. Estas son operaciones de una gran trascen dencia en el mundo empresarial. Las fusiones y adquisiciones de negocios son transaccio nes complejas y con múltiples aspectos a considerar al informar sobre ellas. Por citar algunos, destacar los referidos al método de adquisición tales como la identificación del adquirente; la fecha de adquisición; la valoración de los elementos objeto de la combinación y la valoración de la contrapartida entregada.

método de adquisición tales como la identificación del adquirente; la fecha de adquisición; la valoración de los elementos objeto de la combinación y la valoración de la contrapartida entregada. La segunda serie de documentos se reserva a la educ ación de estos estándares contables internacionales y a los recogidos en las NIA . Por ese motivo, se han editado dos Documentos de Orientación Pedagógica. Los Documento s de Orientación Pedagógica están dirigidas fundamentalmente a profesores unive rsitarios o a instructores en materia de NIIF y de NAI en sus actividades de formación de los departament os financieros, de contabilidad, auditoría interna o los despachos de firmas dedicadas a los servicios de auditoría y revisoría fiscal. Los Documentos de Orientación Pedagógica pretenden ofrecer un marco metodológico, un conjunto de métodos de enseñanza y un panel de m étodos de evaluación dirigidos a la enseñanza de las NIIF y de las NAI . Estos documentos desarrollan ejemplos del proceso de enseñanza-aprendizaje desde la definición de los ob jetivos de aprendizaje, el diseño de métodos de enseñanza y la propuesta de métodos de e valuación. El primer documento de la serie de Educación ofrece orientaciones pedagógicas para la enseñanza de las NIIF y de la NIIF para las Pymes. El enfoque educativo del IASB , basado en conceptos, se desenvuelve en tres niveles que pr ofundizan progresivamente en el grado de dominio de los conceptos. Los Documentos de Orie ntación Pedagógica suscriben dicho modelo de enseñanza de los conocimientos. Par a cada nivel establece la tipología de contenidos y los enfoques de enseñanza con base en su complejidad y en el grado de criterio profesional requerido.

dicho modelo de enseñanza de los conocimientos. Par a cada nivel establece la tipología de contenidos y los enfoques de enseñanza con base en su complejidad y en el grado de criterio profesional requerido. Por otra parte, la formación de los contadores públ icos requiere no sólo el aprendizaje de conocimientos; también exige el desarrollo de compe tencias intelectuales, el entrenamiento de habilidades profesionales, la form ación en valores, ética y actitudes que exigen de los programas educativos la incorporación de enfoques sustentados en el modelo pedagógico de competencias y que en el ámbit o de la información financiera4

encuentran una referencia obligada en las Normas In ternacionales de Educación emitidas por la Federación Internacional de Contadores ( IFAC , por sus siglas en inglés). El segundo documento de la serie se destina a elabo rar orientaciones pedagógicas para la aplicación de las Normas Internacionales de Auditor ía. Este documento ha tomado como referencia el material educativo elaborado por la IFAC : “Guía para el Uso de las Normas Internacionales de Auditoría en las Auditorías de l as Entidades de Pequeña y Mediana Dimensión” ( Guide to Using International Standards on Auditing in the Audits of Smalland Medium-Sized Entities ). Los documentos han sido redactados por los autores asignados por Aeca y referidos en cada documento. Posteriormente, han sido sometidos a sucesivos procesos de revisión y adaptación al medio colombiano por parte de los con sejeros del CTCP y de colaboradores suyos y del Banco Mundial; en concreto, además de l os consejeros, han colaborado los contadores públicos Néstor Jiménez y Jorge Suárez. Tanto a los autores como a los revisores expresamos nuestra gratitud por el esfuer zo desplegado y que ha dado como

contadores públicos Néstor Jiménez y Jorge Suárez. Tanto a los autores como a los revisores expresamos nuestra gratitud por el esfuer zo desplegado y que ha dado como resultado unos documentos de elevada calidad. El CTCP quiere expresar su gratitud también al Banco Mundi al por el apoyo antes referido y el reconocimiento a la labor desplegada por su fu ncionaria, la señora Jeannette Estupiñán Rojas. Asimismo, expresamos nuestro agrad ecimiento al Instituto Nacional de Contadores Públicos ( INCP ) por su respaldo en esta iniciativa.

Bogotá, D.C. junio de 2015

Wilmar Franco Franco Daniel Sarmiento Pavas Presidente del CTCP Conseje ro

Gustavo Serrano Amaya Gabriel Suárez Cortés Consejero Consejero5

1. Introducción El presente Documento de Orientación Técnica está d irigido a los preparadores de información financiera de las compañías colombianas , a los auditores y usuarios de la información financiera de dichas compañías, así com o a cualquier otro interesado en profundizar en su comprensión.

Tiene como objeto facilitar la aplicación práctica de la sección de combinaciones de negocios y plusvalía de la NIIF para las Pymes y proporcionar un entendimiento cla ro de los estados financieros de una entidad que ha reali zado una combinación de negocios. En ella, en primer lugar, se aborda el proceso que se ha de seguir para identificar una combinación de negocios, que la norma define como “ la unión de entidades o negocios separados en una única entidad que informa” ( NIIF para las Pymes, párr. 19.3), y se examinan las operaciones que quedan fuera del alcan ce de la norma.

separados en una única entidad que informa” ( NIIF para las Pymes, párr. 19.3), y se examinan las operaciones que quedan fuera del alcan ce de la norma. A continuación el Documento de Orientación Técnica desarrolla la metodología que se ha de seguir para contabilizar una combinación de n egocios, que en la norma se denomina método de adquisición. Este método requiere la iden tificación de la entidad adquirente, la medición del costo de la combinación de negocios y la distribución del costo de la combinación mediante el reconocimiento al valor raz onable de los activos adquiridos y los pasivos y los pasivos contingentes asumidos. A partir de dichos valores se determina la plusvalía y el valor de las participaciones no c ontroladoras. El Documento de Orientación Técnica describe tambié n los criterios relativos al periodo en el que la contabilización de la combinación de n egocios puede considerarse provisional, el tratamiento posterior de los elemen tos adquiridos en una combinación de negocios, y las notas a los estados financieros que se han de dar relativos a las combinaciones de negocios. Por último, se describen las diferencias de los criterios de combinaciones de negocios de la NIIF para las Pymes con los criterios de las NIIF completas. Esperamos que el Documento de Orientación Técnica s ea de máxima utilidad al lector para entender cómo se reflejan las combinaciones de negocios en unos estados financieros elaborados aplicando la NIIF para las Pymes.6

2. Alcance de la Sección 19. Combinaciones de negocios y plusvalía Esta sección se aplica para la contabilización de l as combinaciones de negocios. También trata la contabilidad de la plusvalía, tanto en la fecha de registro inicial como

2. Alcance de la Sección 19. Combinaciones de negocios y plusvalía Esta sección se aplica para la contabilización de l as combinaciones de negocios. También trata la contabilidad de la plusvalía, tanto en la fecha de registro inicial como posteriormente ( NIIF para las Pymes, párr. 19.1). 2.1. Definición de combinación de negocios Una combinación de negocios se define de la manera siguiente ( NIIF para las Pymes, párr. 19.3): “Una combinación de negocios es la unión de entidad es o negocios separados en una única entidad que informa. El resultado de casi todas las combinaciones de negocios es que una entidad, la adquirente, obtiene el control de uno o más negocios distintos, la adquirida”.

Una combinación de negocios puede estructurarse de diferentes formas por motivos legales, fiscales o de otro tipo. Puede involucrar la compra por una entidad de la participación en el patrimonio de otra entidad, la compra de todos sus activos netos, la asunción de sus pasivos o la compra de algunos de l os activos netos de otra entidad que formen conjuntamente uno o más negocios ( NIIF para las Pymes, párr. 19.4). Una combinación de negocios puede efectuarse median te la emisión de instrumentos de patrimonio, la transferencia de efectivo, equivalen tes al efectivo u otros activos, o bien una combinación de los anteriores. La transacción p uede tener lugar entre los accionistas de las entidades que se combinan o entre una entida d y los accionistas de la otra. Puede involucrar el establecimiento de una nueva entidad para controlar las entidades que se combinan o los activos netos transferidos, o bien l a reestructuración de una o más de las

involucrar el establecimiento de una nueva entidad para controlar las entidades que se combinan o los activos netos transferidos, o bien l a reestructuración de una o más de las entidades que se combinan ( NIIF para las Pymes, párr. 19.5). 2.2. Concepto de negocio El glosario de la NIIF para las Pymes define negocio de la siguiente manera: “Un conjunto integrado de actividades y activos dir igidos y gestionados para proporcionar: (a) una rentabilidad a los inversores, o (b) menores costos u otros beneficios económicos qu e reviertan directa y proporcionalmente a los tenedores o participantes.

Un negocio se compone generalmente de insumos, proc esos aplicados a los mismos y de los productos resultantes que son, o se rán utilizados para generar ingresos ordinarios. Si en un conjunto de actividad es y activos transferidos está presente la plusvalía, dicho conjunto se supone que será un negocio”. En el apartado 9.1 de este Documento de Orientación Técnica se describe el concepto de plusvalía.7

La norma no define lo que son insumos, procesos y p roductos. En la NIIF 3, párr. B 7, se define de la siguiente manera (ver apartado 2.4, re lativo a la aplicación complementaria de los criterios de la NIIF para cuestiones no reguladas): Tabla 2.1. Definiciones de los elementos básicos de un negocio Insumo (input ) Cualquier recurso económico que elabora o tiene la capacidad de elaborar productos si se les aplica uno o más procesos. Son ejemplos de insumos los activos no corrientes (incluyendo activos intangibl es o derechos a utilizar

Insumo (input ) Cualquier recurso económico que elabora o tiene la capacidad de elaborar productos si se les aplica uno o más procesos. Son ejemplos de insumos los activos no corrientes (incluyendo activos intangibl es o derechos a utilizar activos no corrientes), la propiedad intelectual, l a capacidad de acceder a materiales o derechos que son necesarios y los empl eados. Proceso Cualquier sistema, norma, protocolo, conven ción o regla que, aplicado a un insumo o insumos, elabora o tiene la capacidad de e laborar productos. Son ejemplos los procesos de gestión estratégicos, de o peración y de gestión de recursos. Estos procesos habitualmente están docume ntados, pero una plantilla de trabajadores organizada que tenga la n ecesaria formación y experiencia, siguiendo reglas y convenciones, puede proporcionar los procesos necesarios susceptibles de aplicarse a los insumos para elaborar productos (usualmente los sistemas de contabilidad, facturación, nóminas y otros sistemas administrativos no son procesos util izados para elaborar productos). Producto ( output ) El resultado de insumos y procesos aplicados a esto s insumos que proporcionan o tienen la capacidad de proporcionar una rentabilidad en forma de dividendos, menores costos u otros benefic ios económicos directamente a los inversores u otros propietarios, miembros o partícipes. 2.2.1. Ejemplos del análisis para determinar la existencia de un negocio Los siguientes ejemplos ilustran cómo aplicar los p rincipios para determinar si un patrimonio adquirido constituye un negocio. E2.1. Concepto de negocio. Adquisición de entidad q ue había cesado actividad Ejemplo

Los siguientes ejemplos ilustran cómo aplicar los p rincipios para determinar si un patrimonio adquirido constituye un negocio. E2.1. Concepto de negocio. Adquisición de entidad q ue había cesado actividad Ejemplo Una gran empresa dedicada a la explotación de centr os comerciales especializados en la venta de libros, aparatos de imagen, sonido y telefonía adquiere la sociedad E.CENTRUM, cuyo único activo es un edificio en el c entro de la ciudad que había estado operando hasta hace 9 meses antes de la comp ra como centro comercial. La adquisición no conlleva la adquisición del personal . Análisis De acuerdo a los criterios de la NIIF para las Pyme s, la sociedad E.CENTRUM no constituye un negocio y, por lo tanto, la adquisici ón no se contabiliza según los criterios de la Sección 19. La entidad adquirida in cluye insumos (el edificio), pero carece de procesos. El hecho de que el adquirente p ueda poseer los procesos que va a necesitar para explotar el inmueble como un negoc io no es relevante a efectos de determinar si los elementos adquiridos son un negoc io.8

E2.2. Concepto de negocio. Adquisición de una socie dad nueva que explotará una cadena de restaurantes Ejemplo Una sociedad inversora adquiere la sociedad ESUSHIE , la cual es propietaria de una cadena de tres restaurantes de comida rápida sa na. Los restaurantes no han empezado a operar, por falta de financiación de los promotores, pero la sociedad ESUSHIE ha elaborado el diseño del menú, acuerdos c on proveedores, un plan de marketing y un plan de gestión del restaurante. Los locales donde van a realizar su actividad los r estaurantes no son propiedad de

ESUSHIE ha elaborado el diseño del menú, acuerdos c on proveedores, un plan de marketing y un plan de gestión del restaurante. Los locales donde van a realizar su actividad los r estaurantes no son propiedad de ESUSHIE, estando arrendados por un plazo de 15 años a precios de mercado. Los restaurantes están totalmente equipados, teniendo t odos ellos la misma imagen corporativa. Análisis Con carácter general, en una situación como la desc rita, la sociedad adquirida constituirá un negocio, al incluir insumos (los res taurantes alquilados, el mobiliario, etc.) y procesos, que juntos permiten elaborar prod uctos.

E2.3. Concepto de negocio. Laboratorio farmacéutico Ejemplo Una gran empresa farmacéutica adquiere todas las ac ciones de la entidad que explota un laboratorio, cuya única actividad es la realización de una investigación que permitiría completar la primera fase de investi gación para desarrollar un medicamento. La entidad adquirida posee todos los insumos y proc esos de gestión de las operaciones del laboratorio que son cruciales para la creación de valor. Análisis Bajo nuestro punto de vista, la sociedad adquirida no constituiría un negocio si estos recursos (insumos y procesos) no son suficientes pa ra llevar a cabo la investigación que permita obtener un medicamento que pueda ser co mercializado. Ello es así porque, según nuestro punto de vista, para que un conjunto integrado de actividades y activos pueda ser dirigido y gestionado con la fi nalidad de proporcionar una rentabilidad, ha de contar con dos elementos esenci ales: insumos (inputs) y procesos aplicados a estos, que juntos se utilizan o utiliza rán en la elaboración de productos.

y activos pueda ser dirigido y gestionado con la fi nalidad de proporcionar una rentabilidad, ha de contar con dos elementos esenci ales: insumos (inputs) y procesos aplicados a estos, que juntos se utilizan o utiliza rán en la elaboración de productos. 2.3. Transacciones fuera del ámbito de aplicación de la norma La sección de la norma no aplica a las siguientes t ransacciones ( NIIF para las Pymes, párr. 19.2): • Las combinaciones de entidades o negocios bajo cont rol común. El control común significa que todas las entidades o negocios que se combinan están controlados, en última instancia, por una misma parte, tanto ant es como después de la combinación de negocios, y que ese control no es tr ansitorio. • La formación de un negocio conjunto. • La adquisición de un grupo de activos que no consti tuye un negocio.9

E2.4. Criterio aplicable a la formación de un negoc io conjunto Ejemplo Las sociedades A y B constituyen la sociedad JV mediante la aportación por cada uno de los socios de activos que constituyen un neg ocio. La sociedad JV está sometida al control conjunto de A y B .

Análisis En los estados financieros de JV, la adquisición de los negocios no está sujeta a los criterios de la Sección 19 de la NIIF para las Pyme s, Combinaciones de negocios y plusvalía. Dado que no es una operación regulada es pecíficamente en la norma, los administradores han de aplicar la jerarquía de la N IIF para las Pymes para operaciones no reguladas (ver apartado 2.4). En nue stra opinión, entre las opciones

plusvalía. Dado que no es una operación regulada es pecíficamente en la norma, los administradores han de aplicar la jerarquía de la N IIF para las Pymes para operaciones no reguladas (ver apartado 2.4). En nue stra opinión, entre las opciones que se pueden elegir, estaría la de aplicar los cri terios de la Sección 19. 2.4. Aplicación complementaria de los criterios de la NIIF 3 y la NIIF 13 La NIIF para las Pymes establece los siguientes criterios a la hora de definir una política contable para la contabilización de una transacción o suceso para los que la NIIF para las Pymes no recoge una regulación expresa. Tabla 2.2. Jerarquía de las NIIF para las Pymes para definir políticas contables en cuestiones no reguladas (párr. 10.4 a 10.6)

• La gerencia de la sociedad ha de utilizar su juicio para definir y aplicar una política contable que proporcione información relevante y fi