CTCP - Documento de orientación técnica 18 de 2020

1 Documento de Orientación Técnica No 18 – Consejo Técnico de la Contaduría Pública

DOCUMENTO DE ORIENTACIÓN TÉCNICA 18

Aplicación de las Normas de Información Financiera y Normas de Aseguramiento de Información como consecuencia de la declaratoria de pandemia del coronavirus COVID-19

Bogotá 23 de mayo de 2020, revisada en noviembre de 2020

DOCUMENTO DE ORIENTACIÓN TÉCNICA No. 18

DOCUMENTO DE ORIENTACIÓN TÉCNICA No. 182

Documento de Orientación Técnica No 18 – Consejo Técnico de la Contaduría Pública Tabla de contenido Contexto ............................................................................................................................................................. 3 Introducción ....................................................................................................................................................... 6 Contabilidad en época de crisis .......................................................................................................................... 7

1. Implicaciones en la información financiera derivadas de l a declaratoria de pandemia ocasionada por el COVID 19. Período 2020 ..................................................................................................................................... 8 1.1 Objetivo .............................................................................................................................................. 8 1.2 Normas de Información Financiera aplicables en Colombia .............................................................. 8 1.3 Evaluación y Análisis ........................................................................................................................... 8 1.4 Principales implicaciones sobre los estados financieros en una entidad ........................................... 8 1.5 Hechos Ocurridos Después del Período sobre el que se informa, sobre los estados f inancieros de propósito general elaborados al cierre de diciembre 31 de 2019. .............................................................. 38

2. Consideraciones para los informes de revisores fiscales o contadores públicos independientes que aplican las Normas de Aseguramiento de Información.................................................................................... 43

propósito general elaborados al cierre de diciembre 31 de 2019. .............................................................. 38

2. Consideraciones para los informes de revisores fiscales o contadores públicos independientes que aplican las Normas de Aseguramiento de Información.................................................................................... 43 2.1 Normatividad aplicable al revisor fiscal o contador público independiente .................................... 43 2.2 Evaluación de la hipótesis del Negocio en Marcha (entidad en funcionamiento) ........................... 44 2.3 Eventos Subsecuentes para el revisor fiscal o contador público independiente ............................. 50 2.4 Estados financieros de períodos intermedios .................................................................................. 52

3. Identificación y valoración de riesgos de error material que se derivan del Covid -19 y su respuesta a través de procedimientos de auditoría. ........................................................................................................... 57 3.1 Introducción ..................................................................................................................................... 57 3.2 Asuntos principales que se deben tener en cuenta al identificar, valorar y responder a riesgos de error material en tiempos de la pandemia .................................................................................................. 57 3.3 Guía para la identificación, valoración y procedimientos de respuesta a los riesgos de error material asociados al Covid-19 .................................................................................................................................. 61

4. Incertidumbres de los flujos de efectivo e impacto en los estados financieros ...................................... 64 4.1 Objetivo ............................................................................................................................................ 64 4.2 Evaluación y análisis ......................................................................................................................... 64

5. Implicaciones en los acuerdos de reorganización empresarial ............................................................... 67 5.1 ¿Una entidad sometida al régimen judicial de insolvencia descrito en la Ley 1116 de 2006, cumple la hipótesis de negocio en marcha? ............................................................................................................ 67 5.2 ¿Qué debe revelar una entidad en proceso de reorganización empresarial? .................................. 68 5.3 ¿Los pasivos relacionados con un acuerdo de r eorganización se consideran nuevos pasivos?, y

la hipótesis de negocio en marcha? ............................................................................................................ 67 5.2 ¿Qué debe revelar una entidad en proceso de reorganización empresarial? .................................. 68 5.3 ¿Los pasivos relacionados con un acuerdo de r eorganización se consideran nuevos pasivos?, y ¿cómo debe realizarse su medición inicial y posterior? .............................................................................. 70 5.4 ¿Cómo se reconoce la “a ctualización de la variación en el índice mensual de precios al consumidor certificado por el DANE, durante el período comprendido entre la fecha de vencimiento de la obligación y la fecha de corte de la calificación y graduación de créditos” en una entida d sujeta al proceso de reorganización empresarial? ....................................................................................................................... 73 5.5 ¿Cómo se reconocen “las prórrogas, plazos de gracia, quitas y condonaciones estipulados en el acuerdo” en una entidad sujeta al proceso de reorganización empresarial? ............................................. 73 5.6 ¿Cómo se reconocen las capitalizaciones realizadas por proveedores y acreedores en virtud del proceso de reorganización empresarial?. .................................................................................................... 73

6. Implicaciones sobre el desempeño profesional del contador público .................................................... 75 6.1 Consideraciones éticas ..................................................................................................................... 75 6.2 Respecto de la suspensión de funciones del revisor fiscal, o la terminación de su contrato ........... 76 6.3 Recomendaciones respecto de las f irmas de contadores públicos medianas y pequeñas cuando actúen en calidad de asesores o como contadores de los clientes ............................................................. 76 6.4 Elaboración de certificaciones con destino a recibir ayudas o beneficios gubernamentales .......... 77

Anexo 1 – Covid-19 - Extractos de las Normas de Información Financiera más relevantes ............................. 79

6.4 Elaboración de certificaciones con destino a recibir ayudas o beneficios gubernamentales .......... 77 Anexo 1 – Covid-19 - Extractos de las Normas de Información Financiera más relevantes ............................. 79 Anexo 2 – Normas de información Financiera que se refieren al manejo de la incertidumbre en la preparación y presentación de estados financieros ............................................................................................................. 86 Bibliografía........................................................................................................................................................ 993 Documento de Orientación Técnica No 18 – Consejo Técnico de la Contaduría Pública

Contexto

La Organización Mundial de la Salud (OMS) declaró el 11 de marzo de 20201 que el brote del nuevo coronavirus COVID-19 es una pandemia, por lo que instó a los Estados a tomar acciones urgentes para mitigar su contagio. Por lo anterior el presidente de la República declaró el Estado de Emergencia Económica y posteriormente se ordenó el aislamiento preventivo obligatorio, lo cual provocó un cierre de establecimientos de comercio y una reducción en las actividades productivas de algunos sectores económicos.

La crisis que se ha presentado en el año 2020, es diferente a las demás crisis que han ocurrido en los últimos años, según (Mejia, 2020) en la editorial de Fedesarrollo, denominado “ Choque dual y posibles efectos sobre la economía colombiana ”, menciona que actualmente la economía mundial enfrenta dos choques sin precedentes, el primero de ellos generado con la expansión del virus Covid-19, que ha generado choques de oferta al interrumpir el flujo del comercio internacional y las cadenas globales de valor, así como choques de demanda, asociados a la disrupción de la actividad económica mundial productos de la medidas de contención adoptadas por cada país; y el segundo asociado a la guerra petrolera entre Arabia Saudita y Rusi a. Los

demanda, asociados a la disrupción de la actividad económica mundial productos de la medidas de contención adoptadas por cada país; y el segundo asociado a la guerra petrolera entre Arabia Saudita y Rusi a. Los anteriores choques han generado nerviosismo y estrés en los mercados financieros, afectando los flujos internacionales de capital es y las depreciaciones de la tasa de cambio, especialmente en las economías emergentes.

Según el resumen que se presen ta en el documento de Fedesarrollo (Mejia, 2020) los impactos sobre la economía colombiana corresponden con lo siguiente:

Fuente: Fedesarrollo2

Para (Banco Mundial, 2020) Todavía es demasiado pronto para determinar la magnitud de los costos de salud para los países de la región. Citando a Buera et al. (2020) sostienen que los países en desarrollo se verán afectados a través de tres canales principales:

“Primero, el efecto directo de las medidas de contención sobre la producción de muchas industrias, como la del turismo y entretenimiento, y las restricciones impuestas al contacto social obligan a algunas personas a trabajar desde casa o a dejar de trabajar. El segundo es u n efecto de los términos de intercambio, ya que muchos productores de productos primarios

1 Tomado de https://www.who.int/es/news-room/detail/27-04-2020-who-timeline---covid-19 2 Puede consultarse en: http://dams.fedesarrollo.org.co/tendenciaeconomica/publicaciones/204/4 Documento de Orientación Técnica No 18 – Consejo Técnico de la Contaduría Pública experimentarán una fuerte caída en el precio de sus exportaciones. Y tercero, habrá un shock de liquidez global cuando las

Documento de Orientación Técnica No 18 – Consejo Técnico de la Contaduría Pública experimentarán una fuerte caída en el precio de sus exportaciones. Y tercero, habrá un shock de liquidez global cuando las carteras conviertan sus activos de mayor riesgo en activos líquidos más seguros. Para los países en desarrollo, esto implica salidas de capital, un aumento en sus costos de financiamiento y una caída en el valor de sus monedas”.

Lo anterior podría generar que las empresas registr en pérdidas significativas, por efecto de la reducción de sus ingresos generados en la venta de bienes y servicios, variaciones en sus costos y gastos; probabilidad de reducción de los flujos de efectivo, y algunas entidades que recurren a acuerdos de reestr ucturación de sus pasivos. Lo anterior, ha sido contrarrestado a través de políticas gubernamentales , dentro de las cuales podemos enunciar las siguientes3:

• Acciones de promoción y prevención por parte de las Administradoras de Riesgos Laborales (Decreto 500 del 31 de marzo y 551 de abril de 2020); • Exención transitoria del IVA , sin derecho a devolución y/o compensación sobre ciertos elementos de protección personal (Decreto 438 del 19 de marzo de 2020); • Otorgamiento de períodos de gracia e intereses en los créditos para adquisición de vivienda o contratos de leasing habitacional que cuenten con el beneficio de cobertura de tasa de interés pactadas (Decreto 493 de marzo 29 de 2020); • Disminución del capital del Grupo Bicentenario SAS, Financiera de Desarrollo Territorial SA, Fondo Nacional del Ahorro, FINAGRO, y Central de Inversiones SA, a la vez se fortalece patrimonialmente al

493 de marzo 29 de 2020); • Disminución del capital del Grupo Bicentenario SAS, Financiera de Desarrollo Territorial SA, Fondo Nacional del Ahorro, FINAGRO, y Central de Inversiones SA, a la vez se fortalece patrimonialmente al Grupo Bicentenario SAS y al Fondo Nacional de Garantías SA (Decreto 492 del 28 de marzo de 2020); • Retiro de cesantías para trabajadores que han visto disminuidos sus ingresos, reducción del término de días necesarios para para conceder vacaciones anticipadas, colectivas o acumuladas, transferencias económicas a trabajadores categoría “A” y “B” por parte de las Cajas de Compensación Familiar (Decreto 488 del 27 de marzo de 2020); • Las Cajas de Compensación Familiar a través de la administración del Fondo de Solidaridad de Fomento al Empleo y Protección al Cesante - FOSFEC, podrán apalancar los recu rsos necesarios mediante el concepto financiero de unidad de caja entre las subcuentas del fondo, para cubrir el déficit que la medida contenida en el artículo anterior pueda ocasionar (Decreto 488 del 27 de marzo de 2020); • Facultar al Banco Agrario de Colombia SA, y a Finagro, para celebrar acuerdos de recuperación y pago de cartera a los productores agropecuarios, que pueden incluir condonación de cartera y de intereses (Decreto 486 del 27 de marzo de 2020); • Exención del cobro de peajes para ciertos vehículos (Decreto 482 del 20 de marzo y 569 de abril de 2020); • Posibilidad de la ampliación de los contratos de concesión, contratos de infraestructura de transporte, concesiones portuarias (Decreto 482 del 20 de marzo de 2020 y 569 de abril de 2020);

• Posibilidad de la ampliación de los contratos de concesión, contratos de infraestructura de transporte, concesiones portuarias (Decreto 482 del 20 de marzo de 2020 y 569 de abril de 2020); • Reinstalación y reconexión del servicio de acueducto a suscriptores residenciales suspendidos y/o cortados (Decreto 441 del 20 de marzo de 2020); • Modificación del calendario de plazo de la presentación y pago de la de claración de renta y complementarios correspondiente al per íodo gravable 2019 (Decreto 435 de marzo , 520 de abril y 655 de mayo de 2020); • Ampliación del plazo de renovación de la matricula mercantil, registro único de proponentes, y afiliación de la cámara de comercio (Decreto 434 del 19 de marzo de 2020); • Ampliación del plazo para realizar las reuniones ordinarias de asamblea correspondientes al período 2019, hasta dentro del mes siguiente a la finalización de la emergencia sanitaria (Decreto 434 del 19 de marzo de 2020); • Posibilidad de usar los recursos invertidos que respaldan las reservas técnicas de las EPS (Decreto 600 del 20 de abril de 2020); • Autorización para realizar teletrabajo y trabajo en casa (Decreto 593 del 24 de abril de 2020); • Autorización a Findeter para prestar dinero a Empresas Prestadoras de Servicios Público s Domiciliarios a una tasa del 0% (Decreto 581 del 15 de abril de 2020); • Pago diferido de los servicios públicos de acueducto, alcantarillado y aseo para entidades sin ánimo de lucro (Decreto 580 del 15 de abril de 2020) , y pago diferido hasta por 36 meses a usuarios estrato 1 y 2

• Pago diferido de los servicios públicos de acueducto, alcantarillado y aseo para entidades sin ánimo de lucro (Decreto 580 del 15 de abril de 2020) , y pago diferido hasta por 36 meses a usuarios estrato 1 y 2

3 La lista completa puede consultarse en http://www.suin-juriscol.gov.co/legislacion/covid.html5 Documento de Orientación Técnica No 18 – Consejo Técnico de la Contaduría Pública sin intereses, del mismo modo dichas entidades también recibirán financiación a una tasa del 0% (Decreto 517 y 528 de abril de 2020); • En propiedad horizontal, se permite el uso del fondo de imprevistos, se permite la realización de asambleas virtuales hasta el 30 de junio de 2020, y se aplaza el reajuste anual de cuotas de administración (Decreto 579 del 15 de abril de 2020); • Se creó el im puesto solidario por el COVID 19 para ciertos funcionarios y contratistas de entidades públicas (Decreto 568 del 15 de abril de 2020); • Obligación por parte de las entidades financieras a invertir en títulos de solidaridad con plazo de redención un año (Decreto 562 del 15 de abril de 2020); • Acceso expedito a los mecanismos de reorganización , mecanismos de alivio financiero y reactivación empresarial, capitalización de pasivos a través de la colocación de acciones y bonos de riesgo , descarga de pasivos y pactos de deuda sostenible (Decreto 560 del 15 de abril de 2020); • Disminución por dos meses de los aportes a seguridad social en pensión del 16% al 3% (Decreto 558 del 15 de abril de 2020);

de pasivos y pactos de deuda sostenible (Decreto 560 del 15 de abril de 2020); • Disminución por dos meses de los aportes a seguridad social en pensión del 16% al 3% (Decreto 558 del 15 de abril de 2020); • Se encarga al Ministerio de Salud y protecci ón Social a expedir protocolos sobre bioseguridad (Decreto 539 del 13 de abril de 2020); • Procedimiento abreviado para la devolución automática de saldos a favor en el impuesto sobre la renta y complementarios y el impuesto sobre las ventas (Decreto 535 del 10 de abril de 2020); • Creación del Programa de Apoyo al Empleo Formal (PAEF), consistente en un giro a las empresas con el objetivo de subsidiar los empleos mantenidos, siempre que sus ingresos se reduzcan en un 20%, y por un término de hasta tres meses (Decreto 639 del 8 de mayo de 2020);

Todo lo anterior podría generar efectos materiales en los estados financieros de propósito general preparados durante el año 2020 ( de fin de periodo o intermedios ) y siguientes, por ello se requiere suministrar orientaciones que permitan a l as entidades obligadas a llevar contabilidad la generación de información financiera de alta calidad, transparente y comparable, que sea útil para que los usuarios de los estados financieros tomen decisiones sobre asignación de recursos, mediante la evaluación de la situación financiera, la medición del rendimiento o desempeño y la capacidad para generar flujos de efectivo, así como para poder evaluar la forma en que los recursos han sido gestionados por los respon sables de la administración de los negocios.

La orientación tiene el propósito de ayudar a mejorar la información que se presenta durante el período de la emergencia sanitaria y en los períodos siguientes, donde se requiere realizar permanentes juicios y

negocios.

La orientación tiene el propósito de ayudar a mejorar la información que se presenta durante el período de la emergencia sanitaria y en los períodos siguientes, donde se requiere realizar permanentes juicios y estimaciones en condiciones de incertidumbre, cuando aparecen nuevas condiciones, eventos o sucesos que impactan su reconocimiento, el resultado de la entidad, y el normal funcionamiento de la economía y los mercados.6 Documento de Orientación Técnica No 18 – Consejo Técnico de la Contaduría Pública Introducción

Este documento es una orientación técnica sobre la aplicación de las Normas de Información Financiera “NIF” y las Normas de Aseguramiento de Información (NAI) requeridas en Colombia, se espera que tenga especial aplicación durante el año 2020 , donde se presentarán los principales efectos del COVID-19, que generó el Estado de Emergencia Económica y el aislamiento preventivo obligatorio , particularmente sobre los estados financieros de propósito general que preparan personas naturales y jurídicas obligadas a llevar contabilidad. Esta orientación puede ser tenida en cuenta por los preparado res de estados financieros, revisores fiscales, responsables de control interno en las entidades, y en general por todas aquellas personas interesadas en los informes financi eros de propósito general, de períodos intermedios y de fin de ejercicio, combinados, consolidados, individuales o separados, y en otros informes financieros que sean requeridos por los usuarios de los estados financieros.

El documento se estructura en seis partes, así:

1. Implicaciones en la información financiera derivadas de la declaratoria de pandemia ocasionada por el COVID 19. Período 2020. Donde se observan recomendaciones a los contadores públicos que elaboran y certifican información financiera de propósito general.

1. Implicaciones en la información financiera derivadas de la declaratoria de pandemia ocasionada por el COVID 19. Período 2020. Donde se observan recomendaciones a los contadores públicos que elaboran y certifican información financiera de propósito general.

2. Consideraciones para los informes de revisores fiscales o contadores públicos independientes que aplican las Normas de Aseguramiento de Información.

3. Identificación y valoración de riesgos de error material que se derivan del Covid-19 y su respuesta a través de procedimientos de auditoría.

4. Incertidumbres de los flujos de efectivo e impacto en los estados financieros .

5. Implicaciones en los acuerdos de reorganización empresarial.

6. Implicaciones sobre el desempeño profesional del contador púb lico

Esta orientación no crea nuevos requerimientos en materia de información financiera y de aseguramiento de información. L os elementos prácticos que se incorporan son orientaciones desarrolladas a partir de los principios generales, por lo que requieren la realización de juicios profesionales, considerando toda la información disponible, así como las prácticas establecidas y debidamente fundamentadas. Por lo anterior, el CTCP, en colaboración de diferentes profesionales , con el apoyo de los miembros de los comités de expertos en Normas de Aseguramiento , Normas de Información Financiera y el Comité del sector Real , ha elaborado esta orientación técnica.7 Documento de Orientación Técnica No 18 – Consejo Técnico de la Contaduría Pública Contabilidad en época de crisis

En épocas de crisis los E stados Financieros de Propósito General pueden mostrar cifras que no son muy deseadas por los empresarios, las pérdidas que pueden generarse por efecto de la crisis podría llevar a que

Contabilidad en época de crisis

En épocas de crisis los E stados Financieros de Propósito General pueden mostrar cifras que no son muy deseadas por los empresarios, las pérdidas que pueden generarse por efecto de la crisis podría llevar a que los responsables de los informes financieros consideren la opción de no mostrar dichas pérdidas (esconder la pérdidas), mediante el reconocimiento de activos e ingresos que no cumplen los criterios de reconocimiento, dichas prácticas se conoce n con el nombre de “contabilidad creativa ”, o también como “Cookie jar accounting” o contabi lidad del tarro de galletas, y consiste en reconocer ingresos por recuperación de deterioro de valor de los activos o recuperación de provisiones en época de crisis , las cuales fueron constituidas cuando la entidad presentaba ganancias en los estados finan cieros.

La contabilidad creativa según (Elvira, 2007) consiste en el proceso de manipulación de la contabilidad para aprovecharse de los vacíos de la normatividad contable para transformar la información financiera de “lo que tiene que ser ” a “ lo que prefieren que sean ” lo que genera el no cumplimiento de la s características fundamentales de los informes financieros, relevancia y representación fiel, generando información sesgada que afecta la neutralidad que deben tener los informes financieros y las decisiones que toman los usuarios.

Al respecto, es importante mencionar las palabras del presidente de IASB, (Hoogervorst, 2012)4 acerca de la neutralidad que debe tener la contabilidad, esto es, que la información financiera no debe mostrar resultados estables únicamente, la información financiera debe ser neutral, es decir ante una situación de volatilidad es muy posible que los resultados de una compañía sean diferentes a l os que pudiese presentar en épocas

estables únicamente, la información financiera debe ser neutral, es decir ante una situación de volatilidad es muy posible que los resultados de una compañía sean diferentes a l os que pudiese presentar en épocas estables de la economía, diferir las pérdidas afecta la transparencia de los informes financieros en el período en que ella no son reconocidas, y hace que la recuperación tampoco se muestre en el período en que ocurren, afectando la forma en que los usuarios asignan los recursos.

En épocas de crisis es normal que los resultados de una entidad se vean reducidos, en épocas de auge económico también sería normal que los resultados fueran incrementados, en ambas situaciones la contabilidad debe presentar fielmente lo que pretende representar, como lo haría un observador independiente que solo registra los sucesos que ocurren sin alterar lo que sus ojos le permiten ver, por más alentadora que sea la escena o por más aterrad ora sea. Por ello, en época de crisis la generación de información de alta calidad, transparente y comparable sigue siendo la herramienta fundamental para que los recursos, que se ven reducidos sean eficientemente asignados por los usuarios.

4 Documento en español puede consultarse en http://www.consultorcontable.com/prudencia/8 Documento de Orientación Técnica No 18 – Consejo Técnico de la Contaduría Pública

1. Implicaciones en la información financiera derivadas de la declaratoria de pandemia ocasionada por el COVID 19. Período 2020

1.1 Objetivo

Exponer las implicaciones contables de los efectos de la pandemia de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera (NCIF) aplicables en Colombia conforme al Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015 y sus modificatorios.

Exponer las implicaciones contables de los efectos de la pandemia de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera (NCIF) aplicables en Colombia conforme al Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015 y sus modificatorios.

1.2 Normas de Información Financiera aplicables en Colombia

1.3 Evaluación y Análisis

La administración de la entidad deberá considerar cuidadosamente el impacto ocasionado por el COVID-19 en los estados financieros a través de las medidas adoptadas por el Gobierno nacional, siempre que este resulte en un impacto significativo.

Las implicaciones para los estados financieros no solo se refiere n a efectos en el reconocimiento y medición de activos, pasivos, ingresos , costos y gastos, sino también a los efectos en la presentación , revelación, y en la evaluación que debe realizar una entidad respecto de la capacidad para continuar funcionando como un negocio en marcha (por ejemplo, por la inactividad ocasionada por el aislamiento obligatorio preventivo).

1.4 Principales implicaciones sobre los estados financieros en una entidad

A continuación, se describen las posibles implicaciones contables de los efectos del aislamiento preventivo obligatorio derivado del Covid-19.

Inversiones contabilizadas utilizando el método de participación

El método de la participación es utilizado en las siguientes situaciones:

Normas de Información Financiera (NIF). Decreto 2420 de 2015 y sus modificatorios.

Organismo emisor: Ministerio de Hacienda y Crédito Público y Ministerio de Comercio Industria y Turismo,

fundamentados en propuestas presentadas por parte de el CTCP. Personas naturales y asimiladas, y jurídicas y asimiladas, obligadas a llevar contabilidad, que no se encuentran sujetas al ámbito de aplicación del Régimen de Contabilidad Pública. Anexo 1 Marco Técnico Normativo para para preparadores de Información Financiera del Grupo 1 (NIIF). Anexo 2 Marco Técnico Normativo para preparadores de Información Financiera del Grupo 2 (NIIF pra las

PYMES).

Anexo 3 Marco Técnico Normativo de Información Financiera para Microempresas (Grupo 3). Anexo 5 Normas de Información Financiera para entidades que no cumplen con la Hipotesis de Negocio en Marcha.9 Documento de Orientación Técnica No 18 – Consejo Técnico de la Contaduría Pública Tipo de inversión Grupo 1NIIF Grupo 2NIIF para las PYMES Grupo 3Microempresas Asociada Obligatorio en los estados financieros principales (NIC 28). Opcional para el separado (NIC 27) Opcional en los estados financieros consolidados y separados (sección 9) No contiene instrucciones al respecto. Negocio conjunto Obligatorio en los estados financieros principales (NIIF 11). Opcional para el separado (NIC 27) Opcional en los estados financieros consolidados y separados (sección 9) No contiene instrucciones al respecto. Subsidiaria Obligatorio en los estados financieros consolidados y separados (NIIF 10, NIC 27 y los nume rales 3 y 4 del

consolidados y separados (sección 9) No contiene instrucciones al respecto. Subsidiaria Obligatorio en los estados financieros consolidados y separados (NIIF 10, NIC 27 y los nume rales 3 y 4 del artículo 2.1.2 del DUR 2420 de 20155) Obligatorio en los estados financieros consolidados y separados (Sección 9 y los numerales 3 y 4 del artículo 2.1.2 del DUR 2420 de 2015) No contiene instrucciones al respecto.

Las inversiones en aso ciadas y negocios conjuntos en los estados financieros principales de una entidad que aplica las Normas de Información Financiera del Grupo 1 , deben ser medidas aplicando el método de la participación, a menos que la inversión cumpla los requisitos de la exención establecida en los párrafos 17 a 19 de la NIC 286.

Las entidades que deban u opten por medir sus inversiones en subsidiarias, asociadas y negoc