GAFI - Detecting and disrupting terrorist financing activity

D e t e c t i n g a n d D i s r u p t i n g T e r r o r i s t F i n a n c i n g A c t i v i t y T H R O U G H S O C I A L M E D I A , I N S T A N T M E S S A G I N G A P P L I C A T I O N S A N D S T R E A M I N G P L A T F O R M S J u n e 2 0 2 6I n t r o d u c t i o n 2 0 2 6 F i n a n c i a l A c t i o n T a s k F o r c e 02 01. C o u n t e r i n g t h e f i n a n c i n g o f t e r r o r i s m ( C F T ) c o n t i n u e s t o b e a p r i o r i t y f o r t h e F i n a n c i a l A c t i o n T a s k F o r c e ( F A T F ) , g i v e n t h e s e r i o u s o n g o i n g a n d e v o l v i n g t h r e a t s p o s e d b y t e r r o r i s t o r g a n i s a t i o n s a n d i n d i v i d u a l s a r o u n d t h e w o r l d . T h e s e t h r e a t s r a n g e f r o m s m a l l

c e l l s t o l a r g e - n e t w o r k e d o r g a n i s a t i o n s o p e r a t i n g a c r o s s b o r d e r s a n d / o r p o s s e s s i n g t e r r i t o r i a l c o n t r o l c a p a b i l i t i e s . 02. 03. 1 S M S P e c o s y s t e m a n d e x p o s u r e t o T F r i s k T e r r o r i s t s h a v e d e m o n s t r a t e d t h e i r p e r s i s t e n t a b i l i t y t o a b u s e t h e i n t e r n a t i o n a l f i n a n c i a l s y s t e m t o r a i s e , m o v e , s t o r e a n d s p e n d f u n d s t o s u p p o r t t h e i r f i n a n c i a l a n d o p e r a t i o n a l n e e d s . T h e f i n a n c i n g m e t h o d s u s e d b y t e r r o r i s t a c t o r s c a n v a r y c o n s i d e r a b l y , i n p a r t

d e p e n d i n g o n t h e i r a c c e s s t o e m e r g i n g t e c h n o l o g i e s , d i g i t a l p l a t f o r m s , a n d s o c i a l m e d i a , i n s t a n t m e s s a g i n g a p p l i c a t i o n s a n d s t r e a m i n g p l a t f o r m s ( S M S P s ) , a n d o n t h e i r a b i l i t y t o a d a p t t h e i r f i n a n c i n g m e t h o d s t o t h e n e w t e c h n o l o g y a v a i l a b l e . B u i l d i n g o n t h e F A T F ' s C o m p r e h e n s i v e U p d a t e o n T e r r o r i s t F i n a n c i n g R i s k s ( 2 0 2 5 ) , F A T F m e m b e r s d e c i d e d t o d e e p e n t h e i r k n o w l e d g e o n h o w S M S P s c a n b e a b u s e d f o r T F p u r p o s e s . T h i s d o c u m e n t r a i s e s p u b l i c a w a r e n e s s a m o n g s t a k e h o l d e r s o f t h e i s s u e s

i d e n t i f i e d b y t h e F A T F t o s u p p o r t o p e r a t i o n a l a u t h o r i t i e s i n d e t e c t i n g , d i s r u p t i n g , i n v e s t i g a t i n g , a n d p r o s e c u t i n g T F a c t i v i t y i f i t o c c u r s o n S M S P s . T h e S M S P e c o s y s t e m e x t e n d s f r o m m a i n s t r e a m s o c i a l n e t w o r k s t o e n c r y p t e d m e s s a g i n g a p p s a n d i s d e s i g n e d f o r a c c e s s i b i l i t y a n d s c a l a b i l i t y . T h e c o r e f u n c t i o n a l i t i e s o f t h e s e n e t w o r k s a n d a p p s i n c l u d e i n s t a n t m e s s a g i n g , m u l t i m e d i a s h a r i n g , g r o u p c r e a t i o n , a n d , i n c r e a s i n g l y , t h e a v a i l a b i l i t y o f

s h a r i n g , g r o u p c r e a t i o n , a n d , i n c r e a s i n g l y , t h e a v a i l a b i l i t y o f p a y m e n t f u n c t i o n a l i t i e s e m b e d d e d i n t h e u s e r i n t e r f a c e o r e n a b l e d t h r o u g h t h i r d - p a r t y b u s i n e s s p a r t n e r s . S M S P s h a v e e v o l v e d f r o m p u r e l y c o m m u n i c a t i o n t o o l s i n t o m o r e c o m p l e x d i g i t a l e c o s y s t e m s i n t e g r a t i n g f i n a n c i a l s e r v i c e s a n d r e v e n u e s t r e a m s . S M S P s a n d l a r g e t e c h n o l o g y o r t e l e c o m m u n i c a t i o n s p r o v i d e r s g e n e r a l l y d o n o t p r o v i d e p a y m e n t s e r v i c e s d i r e c t l y b u t

i n s t e a d o p e r a t e a s p l a t f o r m s t h r o u g h w h i c h r e g u l a t e d o r u n r e g u l a t e d t h i r d - p a r t y p a y m e n t s e r v i c e p r o v i d e r s ( P S P s ) i n t e g r a t e a n d o f f e r s u c h s e r v i c e s . A M L / C F T o b l i g a t i o n s a p p l y t o t h e s e P S P s d e p e n d i n g o n t h e m a t e r i a l i t y a n d n a t u r e o f t h e i r a c t i v i t i e s . O n g o i n g t e c h n o l o g i c a l d e v e l o p m e n t s r e q u i r e c o n t i n u o u s m o n i t o r i n g , a s s u c c e s s i v e g e n e r a t i o n s o f p a y m e n t s y s t e m s b e c o m e m o r e d e e p l y e m b e d d e d w i t h i n p l a t f o r m i n t e r f a c e s , p o t e n t i a l l y b l u r r i n g t r a d i t i o n a l r e g u l a t o r y b o u n d a r i e s .

S M S P s ' a b u s e f o r T F p u r p o s e s i s g e n e r a l l y r e p o r t e d a s h i g h o r v e r y h i g h . S M S P s i m p a c t t h e T F r i s k l a n d s c a p e d u e t o t h e i r f u n d a m e n t a l c h a r a c t e r i s t i c s : ( i ) t h e i r t r a n s n a t i o n a l a c c e s s a n d r e a c h ; ( i i ) l a r g e u s e r b a s e t h r o u g h i n c r e a s e d a d o p t i o n ; ( i i i ) t h e s p e e d o f i n f o r m a t i o n c o l l e c t i o n a n d e x c h a n g e ; a n d ( i v ) t h e u s e o f f i l t e r i n g s y s t e m s i n c l u d i n g a l g o r i t h m s t o r e c o m m e n d a n d p r o m o t e u s e r - b a s e d c o n t e n t . C o u p l e d w i t h a n o n y m i t y - e n h a n c i n g t e c h n o l o g i e s , t h e s e

c h a r a c t e r i s t i c s e n a b l e o r g a n i s e d c r i m i n a l s y n d i c a t e s a n d t e r r o r i s t g r o u p s t o o p e r a t e t r a n s n a t i o n a l l y a n d e n h a n c e t h e e f f e c t i v e n e s s o f t h e i r i l l i c i t s c h e m e s . 2 0 2 6 F i n a n c i a l A c t i o n T a s k F o r c e 03 J u r i s d i c t i o n s c o n t r i b u t i n g t o t h i s w o r k h i g h l i g h t e d a l m o s t a n e q u a l d i s t r i b u t i o n o f t e r r o r i s t t h r e a t s a b u s i n g S M S P s f o r f i n a n c i n g p u r p o s e s : i n d i v i d u a l t e r r o r i s t s , i n c l u d i n g f o r e i g n t e r r o r i s t f i g h t e r s a n d

s m a l l c e l l s ( 3 0 % ) , e t h n i c a l l y o r r a c i a l l y m o t i v a t e d t e r r o r i s t o r g a n i s a t i o n s a n d i n d i v i d u a l s ( 2 6 % ) , l a r g en e t w o r k e d o r g a n i s a t i o n s r e l y i n g o n r e g i o n a l a n d d o m e s t i c a f f i l i a t e s ( 2 5 % ) a n d n o n - a f f i l i a t e d r e g i o n a l a n d d o m e s t i c t e r r o r i s t g r o u p s ( 1 9 % ) w e r e h i g h l i g h t e d a s a b u s i n g t h i s e c o s y s t e m . D i f f e r e n c e s i n t h e u s e o f S M S P s f o r t e r r o r i s m a n d T F p u r p o s e s P r i m a r y o b j e c t i v e M a i n a c t i v i t i e s D e t e c t i o n c h a l l e n g e N a t u r e o f a b u s e A b u s e f o r t e r r o r i s m p u r p o s e s A b u s e f o r T F p u r p o s e s K e y f e a t u r e s

A b u s e f o r t e r r o r i s m p u r p o s e s A b u s e f o r T F p u r p o s e s K e y f e a t u r e s e x p l o i t e d S p r e a d p r o p a g a n d a , r e c r u i t m e m b e r s a n d c o o r d i n a t e o p e r a t i o n s ( t e r r o r i s t a c t s ) R a i s e , m o v e a n d c o n c e a l f u n d s t o s u p p o r t t e r r o r i s t o r g a n i s a t i o n s ’ a c t i v i t i e s D i s s e m i n a t i n g t e r r o r i s t a c t i v i t y - r e l a t e d c o n t e n t , e n c r y p t e d o p e r a t i o n a l p l a n n i n g , n e t w o r k i n g C r o w d f u n d i n g , P 2 P t r a n s f e r s , u s e o f i n t e g r a t e d p a y m e n t s y s t e m s V i r a l c o n t e n t s h a r i n g , a n o n y m i t y , e n c r y p t i o n W e a k C D D , c r o s s - b o r d e r p a y m e n t o p t i o n s ,

e n c r y p t i o n W e a k C D D , c r o s s - b o r d e r p a y m e n t o p t i o n s , v i r t u a l a s s e t s ( V A s ) i n t e g r a t i o n I d e o l o g i c a l a n d l o g i s t i c a l F i n a n c i a l a n d t r a n s a c t i o n a l M o n i t o r i n g e n c r y p t e d c o m m u n i c a t i o n s a n d c o n t e n t m o d e r a t i o n T r a c k i n g s m a l l , f r e q u e n t t r a n s a c t i o n s a n d i n f o r m a l v a l u e t r a n s f e r s2 0 2 6 F i n a n c i a l A c t i o n T a s k F o r c e04 I m p a c t o n t h e T F r i s k l a n d s c a p e a n d r e s p o n s e n e e d e d B l u r r i n g o f r e g u l a t o r y r e s p o n s i b i l i t i e s : A s S M S P s i n t e g r a t e f i n a n c i a l f u n c t i o n a l i t i e s t h r o u g h t h e i r

r e g u l a t o r y b o u n d a r i e s . T h e r i s k e x p o s u r e o f S M S P s p r i m a r i l y c o n c e r n s t h e i r p o t e n t i a l u s e f o r t h e r a i s i n g a n d m o v e m e n t o f f u n d s , w h i c h d i f f e r s f r o m t h e i r r o l e i n c o m m u n i c a t i o n a n d c o n t e n t s h a r i n g . A s t h e S M S P e c o s y s t e m e x p a n d s , t h i s r i s k i s e x p e c t e d t o g r o w .D i s t i n g u i s h i n g b e t w e e n t h e u s e o f S M S P s f o r t e r r o r i s m - r e l a t e d a c t i v i t i e s a n d f o r T F p u r p o s e s r e m a i n s a c h a l l e n g e f o r c o m p e t e n t a u t h o r i t i e s , p a r t i c u l a r l y g i v e n t h e o v e r l a p b e t w e e n c o m m u n i c a t i o n ,

p r o p a g a n d a , r e c r u i t m e n t a n d f i n a n c i a l a c t i v i t i e s o c c u r r i n g t h r o u g h t h e s e p l a t f o r m s . I n a d d i t i o n , m o s t e n f o r c e m e n t a n d c o m p l i a n c e m e c h a n i s m s i m p l e m e n t e d b y S M S P s a r e p r i m a r i l y f o c u s e d o n t h e d e t e c t i o n a n d r e m o v a l o f t e r r o r i s t a n d e x t r e m i s t c o n t e n t , w h i l e e n f o r c e m e n t m e c h a n i s m s t o i d e n t i f y a n d d i s r u p t T F a c t i v i t y a r e s t i l l d e v e l o p i n g . T e r r o r i s t g r o u p s g e n e r a l l y e x p l o i t s o c i a l m e d i a ’ s r e a c h a n d v i r a l d y n a m i c s , a n d e n c r y p t e d m e s s a g i n g

a p p l i c a t i o n s c a n f u r t h e r s u p p o r t o p e r a t i o n a l c o o r d i n a t i o n b y e n a b l i n g c o m m u n i c a t i o n , s h a r i n g , g a i n i n g i n f l u e n c e , o n l i n e f u n d r a i s i n g a n d f o r l o g i s t i c s f o r d o n a t i o n s r a t h e r t h a n d i r e c t f i n a n c i a l t r a n s a c t i o n s . T h e u s e o f S M S P s f o r T F p u r p o s e s i n v o l v e s e x p l o i t i n g t h e p l a t f o r m s ’ f i n a n c i a l f u n c t i o n a l i t i e s a n d i n f o r m a l v a l u e t r a n s f e r m e c h a n i s m s . M e s s a g i n g a p p s w i t h i n t e g r a t e d p a y m e n t s y s t e m s , s u c h a s V A w a l l e t s o r f e a t u r e s , e n a b l e p e e r - t o - p e e r ( P 2 P ) t r a n s f e r s t o b y p a s s t h e a p p l i c a b l e c u s t o m e r d u e

d i l i g e n c e ( C D D ) r e q u i r e m e n t s . T h e t a b l e b e l o w b r i e f l y d e s c r i b e s t h e m a i n d i f f e r e n c e s i n t h e n a t u r e o f a b u s e o f S M S P s : I n a d d i t i o n , l e s s t h a n 3 0 % o f j u r i s d i c t i o n s t h a t c o n t r i b u t e d t o t h i s r e p o r t c o v e r T F r i s k s t h r o u g h S M S P s i n t h e i r n a t i o n a l r i s k a s s e s s m e n t s a n d 3 8 % o f t h o s e i d e n t i f i e d s u c h r i s k i n t h e i r c o u n t r i e s a s m o d e r a t e . A t t h e s a m e t i m e , i n c o n f l i c t z o n e a r e a s a n d / o r a r e a s d e a l i n g w i t h a c t i v e t e r r o r i s m t h r e a t s , t h e r i s k o f

i n t e r f a c e s o r t h i r d - p a r t y p a r t n e r s , c l e a r e r f r a m e w o r k s a r e n e e d e d t o d e t e r m i n e w h i c h s e r v i c e s f a l l u n d e r A M L / C F T o b l i g a t i o n s a n d b y w h i c h e n t i t y . I n c r e a s e d o p e r a t i o n a l c o m p l e x i t y a n d o p a c i t y : A d v a n c e d t e c h n o l o g i e s e n a b l e f a s t e r , m o r e l a y e r e d , a n d h a r d e r - t o - d e t e c t T F a c t i v i t i e s , r e q u i r i n g c o n t i n u o u s a d a p t a t i o n o f r i s k a s s e s s m e n t s a n d t y p o l o g i e s . E m e r g i n g v u l n e r a b i l i t i e s i n m o n e t i s a t i o n m o d e l s : N e w r e v e n u e s t r e a m s ( e . g . l i v e s t r e a m i n g ,

s u b s c r i p t i o n s , d i g i t a l t i p p i n g ) c r e a t e n o v e l T F p a t h w a y s t h a t r e q u i r e t a r g e t e d o v e r s i g h t . R a p i d t e c h n o l o g i c a l e v o l u t i o n i s r e s h a p i n g T F r i s k s : N e w f e a t u r e s s u c h a s A I d r i v e n c o n t e n t , e n c r y p t e d c o m m u n i c a t i o n s , V A s , D e c e n t r a l i s e d F i n a n c e ( D e F i ) , a n d e m b e d d e d p a y m e n t t o o l s a r e c o n t i n u o u s l y e x p a n d i n g t h e w a y s S M S P s c a n b e e x p l o i t e d , a n d c o m p e t e n t a u t h o r i t i e s n e e d t o b e u p t o d a t e i n u n d e r s t a n d i n g p o t e n t i a l r i s k s i f a b u s e d . I d e n t i f i e d t y p o l o g i e s o f S M S P s f o r T F p u r p o s e s a s f o l l o w s : Typology

I d e n t i f i e d t y p o l o g i e s o f S M S P s f o r T F p u r p o s e s a s f o l l o w s : Typology H u m a n i t a r i a n - f r o n t e d c r o w d f u n d i n g & f a k e c h a r i t i e s D e s c r i p t i o n U s e o f s o c i a l m e d i a t o s o l i c i t f u n d s t h r o u g h f r a u d u l e n t h u m a n i t a r i a n o r c h a r i t a b l e a p p e a l s , o f t e n t a r g e t i n g d i a s p o r a s a n d r e l y i n g o n m i c r o - d o n a t i o n s a n d e x p l o i t i n g u s e r t r u s t a n d p l a t f o r m r e a c h t o d i s g u i s e t h e t r u e i n t e n t a n d r e d u c e s c r u t i n y . F r o n t o r g a n i s a t i o n s o r p a g e s c o l l e c t f u n d s t h a t a r e d i v e r t e d t o t e r r o r i s t p u r p o s e s ,

s o m e t i m e s a l o n g s i d e t e r r o r i s m - r e l a t e d c o n t e n t . M u l t i - p l a t f o r m a n d S M S P s m u l t i m o d a l u s a g e F u n d r a i s i n g b e g i n s o n m a i n s t r e a m S M S P s a n d s h i f t s t o e n c r y p t e d m e s s a g i n g o r p r i v a t e g r o u p s f o r c o o r d i n a t i o n a n d p a y m e n t i n s t r u c t i o n s , r e d u c i n g v i s i b i l i t y a n d e n a b l i n g s e c u r e e x c h a n g e o f f i n a n c i a l d e t a i l s . P a y m e n t d e t a i l s ( a c c o u n t s , w a l l e t s , c o d e d i n s t r u c t i o n s ) a r e e x c h a n g e d d i r e c t l y b e t w e e n t r u s t e d m e m b e r s . O f f - p l a t f o r m a n d d i v e r s i f i e d p a y m e n t m e t h o d s

O f f - p l a t f o r m a n d d i v e r s i f i e d p a y m e n t m e t h o d s R e d i r e c t i o n t o e x t e r n a l p a y m e n t c h a n n e l s ( b a n k t r a n s f e r s , t h i r d - p a r t y p a y m e n t s y s t e m s p r o v i d e r s , V A s , c a s h c o l l e c t i o n , p r e p a i d c a r d s ) , o f t e n c o m b i n e d w i t h i n f o r m a l t r a n s f e r s y s t e m s ( e . g . h a w a l a ) t o o b s c u r e t r a n s a c t i o n t r a i l s . O n l i n e d o n a t i o n s a r e c o n v e r t e d i n t o c a s h o r v a l u e v i a h a w a l a , m o b i l e m o n e y , c a s h p i c k - u p s , p r e p a i d c a r d s , a i r t i m e c r e d i t s o r d i g i t a l v o u c h e r s t o o b s c u r e t r a n s a c t i o n t r a i l s . E x p l o i t a t i o n o f p l a t f o r m s ' f e a t u r e s a n d a m p l i f i c a t i o n

t r a i l s . E x p l o i t a t i o n o f p l a t f o r m s ' f e a t u r e s a n d a m p l i f i c a t i o n t o o l s U s e o f p a i d a d v e r t i s e m e n t s o r b o o s t e d c o n t e n t , b o t s , f a k e o r c o m p r o m i s e d a c c o u n t s , a n d c r e a t o r - e c o n o m y f e a t u r e s ( e . g . l i v e s t r e a m i n g , t i p p i n g ) t o i n c r e a s e r e a c h , l e g i t i m a c y , a n d r e v e n u e g e n e r a t i o n . V A f u n d r a i s i n g a n d i n - a p p w a l l e t s U s e o f V A w a l l e t s ( i n c l u d i n g i n - p l a t f o r m w a l l e t s ) a n d Q R c o d e s f o r c r o s s - b o r d e r t r a n s f e r s , o f t e n w i t h r o t a t i n g a d d r e s s e s a n d l i m i t e d C D D , i n c r e a s i n g a n o n y m i t y a n d r e d u c i n g t r a c e a b i l i t y .

r e d u c i n g t r a c e a b i l i t y . C a m o u f l a g e , c o d e d c o m m u n i c a t i o n & e v a s i o n t e c h n i q u e s T e r r o r i s t a c t o r s e m p l o y c o d e d w o r d i n g , e m o j i s , n u m b e r s , a n d i n s i d e r r e f e r e n c e s t o s i g n a l f u n d r a i s i n g a c t i v i t i e s w h i l e a v o i d i n g d e t e c t i o n , o f t e n f r a m i n g r e q u e s t s a s h u m a n i t a r i a n , r e l i g i o u s , o r c o m m u n i t y s u p p o r t . U s e o f c o d e d l a n g u a g e , s y m b o l s , s l o g a n s , a n d h u m a n i t a r i a n o r r e l i g i o u s n a r r a t i v e s t o c o n c e a l i n t e n t , e v a d e d e t e c t i o n , a n d s t r e n g t h e n i n g r o u p i d e n t i t y — o f t e n c o m b i n e d w i t h e n c r y p t e d o r e p h e m e r a l

c o m m u n i c a t i o n s . D i s g u i s e d c o m m e r c i a l a c t i v i t y ( l a y e r i n g ) I n - k i n d p r o c u r e m e n t F u n d r a i s i n g i s m a s k e d a s o n l i n e s a l e s , m a r k e t p l a c e l i s t i n g s , o r t i c k e t e d e v e n t s , a l l o w i n g p r o c e e d s t o b e m i x e d w i t h l e g i t i m a t e - l o o k i n g t r a n s a c t i o n s . F u n d s r a i s e d o n l i n e a r e u s e d d i r e c t l y t o p u r c h a s e g o o d s ( e . g . f o o d , f u e l , e q u i p m e n t o r s u p p l i e s ) d e l i v e r e d l o c a l l y , b y p a s s i n g f o r m a l f i n a n c i a l c h a n n e l s . K e y t r e n d s a n d t y p o l o g i e s22 0 2 6 F i n a n c i a l A c t i o n T a s k F o r c e 05 Typology D e s c r i p t i o n E x t o r t i o n a n d k i d n a p p i n g p r o c e e d s

Typology D e s c r i p t i o n E x t o r t i o n a n d k i d n a p p i n g p r o c e e d s M e s s a g i n g a p p l i c a t i o n s a r e u s e d t o c o m m u n i c a t e d e m a n d s , c o o r d i n a t e p a y m e n t s a n d m o v e p r o c e e d s f r o m e x t o r t i o n o r k i d n a p p i n g t h r o u g h d i g i t a l o r i n f o r m a l c h a n n e l s . T a r g e t i n g o f y o u t h a n d v u l n e r a b l e c o h o r t s T e r r o r i s t a c t o r s d e l i b e r a t e l y t a r g e t y o u n g a n d s o c i a l l y v u l n e r a b l e i n d i v i d u a l s t h r o u g h e m o t i o n a l l y d r i v e n , h u m a n i t a r i a n - f r a m e d a p p e a l s o n p l a t f o r m s p o p u l a r w i t h t h e s e

g r o u p s , e x p l o i t i n g e m p a t h y , i d e n t i t y , a n d b e l o n g i n g t o g e n e r a t e d o n a t i o n s a n d , i n s o m e c a s e s , b r o a d e r r a d i c a l i s a t i o n . T r u s t - b u i l d i n g a n d t a i l o r e d d i g i t a l e n g a g e m e n t f o r m o b i l i s a t i o n N e t w o r k s u s e s u s t a i n e d m e s s a g i n g , p e e r v a l i d a t i o n , a n d t a i l o r e d c o n t e n t ( i n c l u d i n g l o c a l l a n g u a g e s , y o u t h - o r i e n t e d n a r r a t i v e s , a n d A I - e n a b l e d a m p l i f i c a t i o n a c r o s s p l a t f o r m s ) t o b u i l d c r e d i b i l i t y o v e r t i m e , e m b e d d i n g d o n a t i o n r e q u e s t s w i t h i n t r u s t e d

c o m m u n i t i e s a n d p r o g r e s s i v e l y c o n v e r t i n g u s e r s i n t o f i n a n c i a l s u p p o r t e r s o r f a c i l i t a t o r s . E x p l o i t a t i o n o f c r e a t o r e c o n o m y f e a t u r e s f o r f u n d r a i s i n g T e r r o r i s t a c t o r s a n d s y m p a t h i s e r s g e n e r a t e r e v e n u e t h r o u g h p l a t f o r m m o n e t i s a t i o n t o o l s — s u c h a s l i v e s t r e a m i n g , p o o l e d d o n a t i o n s , a n d e n g a g e m e n t - b a s e d i n c o m e — b l u r r i n g t h e l i n e b e t w e e n l e g i t i m a t e e a r n i n g s a n d f u n d s l i n k e d t o e x t r e m i s t e c o s y s t e m s . C o n t e n t - d r i v e n m o n e t i s a t i o n i s c h a r a c t e r i s e d a s a T F p a t h w a y a s c o n t e n t

i s l e v e r a g e d a s a r e v e n u e - g e n e r a t i n g a s s e t , w i t h a g g r e g a t e d p a y m e n t m e c h a n i s m s o b s c u r i n g f u n d i n g s o u r c e s a n d e n a b l i n g i n d i v i d u a l s t o a c c u m u l a t e a n d p o t e n t i a l l y r e d i r e c t i n c o m e t o w a r d s a c t i v i t i e s r e l a t e d t o t e r r o r i s m . A b u s e o f p a y m e n t s y s t e m s i n c o r p o r a t e d i n t o t h e S M S P s i n t e r f a c e T e r r o r i s t a c t o r s e x p l o i t i n t e g r a t e d w a l l e t f e a t u r e s t o s e n d , r e c e i v e , a n d e x c h a n g e V A s d i r e c t l y w i t h i n m e s s a g i n g p l a t f o r m s , e n a b l i n g s e a m l e s s f u n d r a i s i n g a n d t r a n s f e r s w i t h

r e d u c e d r e l i a n c e o n e x t e r n a l f i n a n c i a l s y s t e m s . T h e c o m b i n a t i o n o f i n - a p p w a l l e t s a n d e n c r y p t e d c o m m u n i c a t i o n c h a n n e l s a l l o w s t h r e a t a c t o r s t o c o n d u c t f u n d r a i s i n g c a m p a i g n s — p a r t i c u l a r l y l i n k e d t o c o n f l i c t z o n e s — w h i l e o b s c u r i n g i d e n t i t i e s , i n c r e a s i n g a d o p t i o n , a n d c h a l l e n g i n g d e t e c t i o n a n d d i s r u p t i o n e f f o r t s . U s e o f c o n t e x t u a l f a c t o r s a s c a t a l y s t s f o r s o c i a l m e d i a f u n d r a i s i n g c a m p a i g n s T e r r o r i s t a c t o r s l e v e r a g e c o n f l i c t s , h u m a n i t a r i a n c r i s e s , a n d p o l i t i c a l d e v e l o p m e n t s t o

i n i t i a t e a n d a m p l i f y f u n d r a i s i n g c a m p a i g n s , f r a m i n g a p p e a l s a s u r g e n t h u m a n i t a r i a n o r s o l i d a r i t y e f f o r t s t o a t t r a c t b r o a d s u p p o r t . B y a l i g n i n g m e s s a g e s w i t h e m o t i o n a l l y r e s o n a n t e v e n t s a n d d i s s e m i n a t i n g t h e m q u i c k l y t h e s e a c t o r s i n c r e a s e l e g i t i m a c y , e x p a n d r e a c h , a n d a c c e l e r a t e d o n a t i o n s b e f o r e d e t e c t i o n o r c o u n t e r m e a s u r e s c a n b e a p p l i e d . S M S P s a r e i n c r e a s i n g l y u s e d a s t r u s t - b u i l d i n g i n f r a s t r u c t u r e s f o r T F , c o m b i n i n g p u b l i c p l a t f o r m s t o a m p l i f y

f u n d r a i s i n g n a r r a t i v e s w i t h e n c r y p t e d m e s s a g i n g a p p s f o r c o o r d i n a t i o n , p a y m e n t s h a r i n g , a n d m o v i n g a c t i v i t i e s i n t o p r i v a t e c h a n n e l s — o f t e n r e l y i n g o n s m a l l , c r o w d - s o u r c e d d o n a t i o n s f r a m e d a s h u m a n i t a r i a n s u p p o r t . A s p l a t f o r m s e x p a n d p a y m e n t a n d m o n e t i s a t i o n f e a t u r e s , t e r r o r i s t a c t o r s i n c r e a s i n g l y e x p l o i t t h e s e t o o l s t o r a i s e , m o v e , a n d m a n a g e f u n d s , l e v e r a g i n g i n t e g r a t e d f u n c t i o n a l i t i e s a n d e n c r y p t e d e n v i r o n m e n t s t o c o o r d i n a t e o p e r a t i o n s a n d e v a d e d e t e c t i o n .

c o o r d i n a t e o p e r a t i o n s a n d e v a d e d e t e c t i o n . T h e s e t y p o l o g i e s d e m o n s t r a t e a h i g h d e g r e e o f a d a p t a b i l i t y , w i t h a c t o r s r a p i d l y a d j u s t i n g t h e i r m e t h o d s i n r e s p o n s e t o p l a t f o r m f e a t u r e s , r e g u l a t o r y m e a s u r e s , a n d g e o p o l i t i c a l d e v e l o p m e n t s . A s a r e s u l t , t y p o l o g i e s o b s e r v e d t o d a y w i l l c o n t i n u e t o e v o l v e , r e q u i r i n g e v o l v i n g r i s k - b a s e d r e s p o n s e s r a t h e r t h a n p o i n t - i n - t i m e r e s p o n s e s .S M S P s d o n o t c u r r e n t l y f a l l u n d e r o n e o f t h e s e c t o r s w h i c h a r e r e q u i r e d t o b e s u b j e c t t o A M L / C F T o b l i g a t i o n s

u n d e r t h e F A T F S t a n d a r d s a n d t h e r e f o r e , m o s t n a t i o n a l f r a m e w o r k s . H o w e v e r , t h e i r p r o g r e s s i v e e v o l u t i o n i n t o p l a t f o r m ‑ b a s e d e c o s y s t e m s t h a t i n t e g r a t e o r e n a b l e a c c e s s t o a r a n g e o f f i n a n c i a l s e r v i c e s m e a n s t h a t c e r t a i n a c t i v i t i e s c o n d u c t e d t h r o u g h o r f a c i l i t a t e d b y S M S P s m a y f a l l w i t h i n t h e s c o p e o f s e c t o r s a l r e a d y r e g u l a t e d u n d e r t h e F A T F S t a n d a r d s . F u n c t i o n a l i t i e s s u p p o r t i n g f i n a n c i a l i n t e r m e d i a t i o n — s u c h a s V A w a l l e t s a n d

t r a n s a c t i o n s , P 2 P t r a n s f e r s , i n ‑ a p p p a y m e n t m e c h a n i s m s , m a r k e t p l a c e s , c r e a t o r m o n e t i s a t i o n t o o l s , a n d e m b e d d e d e ‑ c o m m e r c e m a y t r i g g e r t h e a p p l i c a t i o n o f r e l e v a n t F A T F R e c o m m e n d a t i o n s d e p e n d i n g o n t h e n a t u r e , s c a l e , a n d c o n t r o l e x e r c i s e d b y t h e S M S P o r a s s o c i a t e d t h i r d ‑ p a r t y p r o v i d e r s . F o r t h i s p u r p o s e , i t i s i m p o r t a n t t o d i s t i n g u i s h b e t w e e n s i t u a t i o n s i n w h i c h t h e S M S P p r o v i d e r o p e r a t e s a s a n e u t r a l

p l a t f o r m e n a b l i n g t h i r d ‑ p a r t y s e r v i c e p r o v i d e r s t o o f f e r f i n a n c i a l s e r v i c e s , a n d t h o s e i n w h i c h t h e p r o v i d e r i t s e l f p e r f o r m s f u n c t i o n s t h a t f a l l w i t h i n t h e d e f i n i t i o n o f a f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n ( F I ) o r v i r t u a l a s s e t s e r v i c e p r o v i d e r ( V A S P ) . W h e r e a n S M S P m e r e l y p r o v i d e s t h e t e c h n i c a l i n f r a s t r u c t u r e o r u s e r i n t e r f a c e t h r o u g h w h i c h l i c e n s e d o r o t h e r w i s e r e g u l a t e d t h i r d ‑ p a r t y p r o v i d e r s d e l i v e r p a y m e n t o r V A s e r v i c e s , A M L / C F T r e s p o n s i b i l i t i e s m a y p r i m a r i l y a t t a c h t o t h o s e

t h i r d p a r t i e s . S u b j e c t t o t h e d e g r e e o f c o n t r o l , i n f l u e n c e , o r b e n e f i t r e t a i n e d b y t h e S M S P , t h e r e m a y b e s o m e s e c o n d a r y o r o t h e r o b l i g a t i o n s o n t h e S M S P . C o n v e r s e l y , w h e r e t h e S M S P d i r e c t l y o f f e r s , c o n t r o l s , o r m a t e r i a l l y i n f l u e n c e s f i n a n c i a l s e r v i c e s t h r o u g h i t s i n t e r f a c e ( s u c h a s c u s t o d y , t r a n s f e r , e x c h a n g e , o r f a c i l i t a t i o n o f f u n d s o r V A s ) , i t m a y i t s e l f f a l l w i t h i n t h e d e f i n i t i o n o f a r e g u l a t e d F I o r V A S P ) , a n d c o r r e s p o n d i n g A M L / C F T o b l i g a t i o n s m a y a p p l y

d i r e c t l y t o t h e S M S P o n a f u n c t i o n a l b a s i s . 2 0 2 6 F i n a n c i a l A c t i o n T a s k F o r c e 06 S t a t u s q u o u n d e r t h e F A T F S t a n d a r d s 3 Main function Integration with third-party VA wallets VA payments Integration with banking services Integration of VA wallets In-app purchase P2P Payouts to users/creators Merchant payments Purpose Enables users to buy virtual goods, premium features, or content directly within the platform. Acts as an entry point for monetisation and microtransactions. Common in gaming, creator platforms, and social apps (e.g., buying stickers, virtual gifts, or ad-free experiences). Allows users to send money directly to other users within the app. This can refer to transfers between unhosted wallets or just a payment between individuals intermediated by one or more PSP. Supports transactions between businesses and consumers through integrated payment gateways. Used for social commerce (e.g., buying products from influencers or brands within the app). Platforms pay creators or influencers for monetised content, ads, or virtual gifts. These financial mechanisms are critical for sustaining creator economies and incentivising engagement and may involve direct bank transfers or wallet-based payouts. Provides a stored-value account within the platform for holding funds. It enables quick payments for services, tipping creators, or purchasing goods. Often linked to loyalty programmes or VAs. Extends beyond payments to offer banking-like features (e.g., loans, savings, credit). Positions platforms as fintech players, reducing reliance on traditional banks. Enables transactions using VAs or tokenised assets. Adds cross-border payment capability and appeals to tech-savvy users. VA platforms integrated into the instant messaging application interface offering dual wallet experience: custodial VA wallet for the general audience and a self-custodial wallet.

Enables transactions using VAs or tokenised assets. Adds cross-border payment capability and appeals to tech-savvy users. VA platforms integrated into the instant messaging application interface offering dual wallet experience: custodial VA wallet for the general audience and a self-custodial wallet.

Note: The informa