GAFI - Informe de Tipologías Regionales de LA FT de 2025

INFORME DE TIPOLOGÍAS

REGIONALES DE LA/FT - 2025

DICIEMBRE 2025Informe de Tipologías Regionales de LA/FT 2025 El GAFILAT agradece la asistencia técnica brindada por Estados Unidos de América en su calidad de país observador del organismo. El contenido de esta publicación es completa responsabilidad del Grupo de Acción Financiera de Latinoamérica (GAFILAT). Copyright © GAFILAT. Reservados todos los derechos, queda prohibida la reproducción o la traducción de esta publicación sin permiso previo por escrito. Las solicitudes de permiso de reproducción o de traducción de cualquier parte o de la totalidad de esta publicación deben dirigirse a la siguiente dirección: Libertador 218 – piso 10 - C1001ABPBuenos Aires, Argentina – Teléfono (+54-11) 5252-9292; correo electrónico: contacto@gafilat.org.Informe de Tipologías Regionales de LA/FT 2025

I. ÍNDICE INTRODUCCIÓN .........................................................................................................................................................................................1

RESUMEN EJECUTIVO ...............................................................................................................................................................................2 METODOLOGÍA ..........................................................................................................................................................................................3 CONCEPTOS ................................................................................................................................................................................................3 RESULTADOS ..............................................................................................................................................................................................3 Tipología No. 1 “Uso de personas jurídicas” ..............................................................................................................................4 Tipología No. 2 “Uso de terceros: testaferros y cuentas mulas” ............................................................................................6 Tipología No. 3 “Fraccionamiento de dinero o pitufeo”...........................................................................................................8 Tipología No. 4 “Lavado de activos mediante operaciones de comercio exterior (TBML por sus siglas en inglés)” .................................................................................................................................................10

Tipología No. 5 “Uso de Activos Virtuales (AV) para actividades de LA” ..............................................................................12 Tipología No. 6 “Uso de Gatekeepers” ......................................................................................................................................14

TALLER DE TIPOLOGÍAS REGIONALES: PRINCIPALES CONCLUSIONES ...............................................................................16

a. Conclusiones sobre tipologías de LA vinculadas a amenazas presentes y emergentes ..........................................16 b. Conclusiones sobre el intercambio de propuestas sector público – privado para la identificación de tipologías ....................................................................................................................................16 ANEXO - CASOS PRESENTADOS POR LOS PAÍSES ..................................................................................................................18 REFERENCIAS Y BIBLIOGRAFIA .............................................................................................................................................1141 Informe de Tipologías Regionales de LA/FT 2025

INTRODUCCIÓN

1. El Grupo de Acción Financiera de Latinoamérica

(GAFILAT) elaboró su Informe de tipologías regionales 2025 como producto del Ejercicio Bienal de Tipologías Regionales GAFILAT realizado en agosto 2025. Ahora, habiendo transcurrido dos años desde la elaboración de dicho informe se consideró necesario contar con una actualización de este instrumento sobre la base de información correspondiente a los años 2023 -2024, con la finalidad de continuar apoyando el trabajo de los países de GAFILAT en las acciones de prevención de las conductas asociadas al lavado de activos (LA) y a la financiación de las organizaciones delictivas.

2. El objetivo del presente estudio es identificar nuevas modalidades de lavado de activos y de financiamiento del terrorismo (LA/FT), los montos involucrados, los cambios

2. El objetivo del presente estudio es identificar nuevas modalidades de lavado de activos y de financiamiento del terrorismo (LA/FT), los montos involucrados, los cambios o variaciones que se adviertan con relación a informes de tipologías previos, la consistencia entre tipologías analizadas y las amenazas presentes y emergentes identificadas en la región en la última actualización de amenazas regionales y el impacto de estos delitos en los países miembros del GAFILAT.

3. Este informe presenta la compilación de cincuenta y tres (53) casos que ilustran las tipologías, productos y sectores utilizados para lavar activos en la región durante el período mencionado anteriormente. Si bien la descripción de los casos aquí expuestos se basa en hechos reales, se han modificado aquellos datos que pudieran individualizar situaciones, personas o lugares y demás elementos con el fin de evitar cualquier señalamiento, perjuicio o violación a los derechos fundamentales.2

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RESUMEN EJECUTIVO

4. El Grupo de Acción Financiera de Latinoamérica

(GAFILAT) elaboró su Informe de tipologías regionales 2025 como producto del Ejercicio Bienal de Tipologías Regionales GAFILAT 2025. Transcurridos dos años del informe anterior, se consideró necesario actualizar este instrumento de análisis con el fin de continuar apoyando el trabajo de los países miembros de GAFILAT

Regionales GAFILAT 2025. Transcurridos dos años del informe anterior, se consideró necesario actualizar este instrumento de análisis con el fin de continuar apoyando el trabajo de los países miembros de GAFILAT en el fortalecimiento de sus políticas de prevención, detección e investigación del lavado de activos (LA) y de la financiación de las organizaciones delictivas.

5. El GAFILAT es una organización intergubernamental que agrupa a 18 países de Latinoamérica: Argentina, Bolivia,

Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, Cuba, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Honduras, México, Nicaragua, Panamá, Paraguay, Perú, República Dominicana y Uruguay. El GAFILAT elabora el informe de tipologías regionales de manera periódica, correspondiendo el último informe al período 2021-2022. En continuidad con este proceso, el presente estudio analiza los métodos y patrones de LA detectados por los países del GAFILAT durante el período 2023–2024.

6. Para la elaboración del presente estudio se recopiló información a través de una herramienta analítica tipo cuestionario, mediante la cual los países miembros remitieron 53 casos de LA, clasificados conforme a 11 amenazas o delitos precedentes. Los casos se distribuyeron de la siguiente manera: 9 vinculados a corrupción, 8 asociados al crimen organizado, 7 sobre delitos fiscales, 6 relacionados al uso indebido de activos

distribuyeron de la siguiente manera: 9 vinculados a corrupción, 8 asociados al crimen organizado, 7 sobre delitos fiscales, 6 relacionados al uso indebido de activos virtuales, 5 sobre delitos ambientales y tráfico ilícito de estupefacientes, 5 asociados a trata de personas y tráfico ilícito de migrantes, 3 sobre contrabando y fraude, y 2 sobre estafa.

7. El informe también se elaboró a partir de los resultados del Taller de Tipologías Regionales de LA, celebrado en Panamá del 19 al 31 de agosto de 2025, con el apoyo de la Coordinación Nacional del país sede. Este espacio permitió a los participantes compartir experiencias operativas, intercambiar buenas prácticas y analizar los factores comunes en la detección, investigación, judicialización y condena de los casos presentados.

Asimismo, el taller sirvió para profundizar en las técnicas y mecanismos empleados por las organizaciones criminales para legalizar recursos ilícitos. 1 Consiste en dividir fondos ilícitos en múltiples transacciones de bajo monto con el fin de evitar los umbrales de reportes y dificultar la detección. FATF (2009), Money Laundering and Terrorist Financing:

Trends and Typologies, p. 18. 2 Proceso de encubrir el producto del delito y transferir su valor mediante transacciones comerciales con el fin de legitimar su origen ilícito. FATF (2006), Trade-Based Money Laundering, p. 3 3 Se refiere a los profesionales intermediarios que tienen acceso a los servicios financieros. Se pueden entender como los (1) abogados, notarios y otros profesionales independientes jurídicos, (2) contadores, (3) proveedores de servicios societarios y fiduciarios y (4) agentes inmobiliarios. Las definiciones de estos sectores y la aplicabilidad requerida de las Recomendaciones del GAFI se identifican en la Recomendación 22 del GAFI. FATF (2025) Metodología de evaluación. 4 Es importante destacar que el sector automotriz no es uno de los sectores definidos por el GAFI dentro del listado de actividades no financieras obligadas a implementar medidas preventivas ALA/CFT. Sin embargo, distintos países miembros del GAFILAT lo han incluido dentro de sus sectores supervisados o como sujetos obligados a reportar operaciones sospechosas de LA/FT.

8. El taller contó con la participación de representantes de 17 de los 18 países miembros del GAFILAT, además de organismos internacionales, países observadores y actores del sector privado. Entre los organismos internacionales y observadores participaron la Oficina de las Naciones Unidas contra la Droga y el Delito

(UNODC), la Secretaría del GAFI, el Departamento contra la Delincuencia Organizada Transnacional (DDOT) de la Organización de Estados Americanos (OEA), del Mercado Común del Sur (MERCOSUR), la Organización Internacional de Policía Criminal (INTERPOL) y los Estados

la Delincuencia Organizada Transnacional (DDOT) de la Organización de Estados Americanos (OEA), del Mercado Común del Sur (MERCOSUR), la Organización Internacional de Policía Criminal (INTERPOL) y los Estados Unidos de América en su calidad de país observador. Por parte del sector privado, se contó con la participación de entidades financieras internacionales (Citigroup, UBS Asesores S.A.), empresas del ecosistema tecnológico y de activos virtuales (Binance, Mercado Libre, Cámara Fintech Argentina), organismos especializados en análisis de riesgos y seguridad Royal United Services Instituce for Defence and Security Studies (RUSI), así como representantes del sector privado panameño, incluyendo VELO-LEGAL y Banco General Panamá.

9. De acuerdo con la información proporcionada por los países, se observó que durante el período 2023–2024 las organizaciones criminales continuaron empleando diversas tipologías de LA, entre las que destacan la creación y utilización de personas y estructuras jurídicas, el uso de testaferros y cuentas mulas, el fraccionamiento de dinero o pitufeo1, el lavado de activos mediante operaciones de comercio exterior (TBML por sus siglas en inglés) 2, el uso indebido de activos virtuales, y la intervención de gatekeepers3.

10. Asimismo, del análisis de los sectores vulnerados en las tipologías identificadas se concluye que el sector bancario continúa siendo el más explotado por las organizaciones criminales, seguido por los servicios notariales, el sector

10. Asimismo, del análisis de los sectores vulnerados en las tipologías identificadas se concluye que el sector bancario continúa siendo el más explotado por las organizaciones criminales, seguido por los servicios notariales, el sector automotriz respecto de la compra y venta de vehículos 4 nuevos y usados y el sector inmobiliario. En cuanto a los productos y servicios financieros empleados en los casos examinados, se observó un predominio del uso de cuentas bancarias, efectivo, transferencias internacionales de dinero y operaciones de compra y venta de bienes inmuebles. Estos resultados mantienen coherencia con las tendencias señaladas en el informe regional anterior de 2023.3

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METODOLOGÍA

CONCEPTOS

RESULTADOS

11. Para la elaboración del presente informe se

desarrollaron las siguientes etapas: a. Recolección de datos: Esta etapa se llevó a cabo mediante una herramienta analítica y durante el desarrollo del taller presencial. A través de la herramienta, los países miembros del GAFILAT proporcionaron información detallada sobre casos en los que se presentaron las amenazas, lo que permitió profundizar en el análisis de las técnicas y patrones observados. b. Revisión de fuentes de información: Incluyó la consulta y análisis de documentos publicados por el GAFILAT, en particular los informes regionales de tipologías y las actualizaciones del Informe de Amenazas Regionales, mismos que sirvieron como marco de referencia conceptual y comparativo para este ejercicio.

consulta y análisis de documentos publicados por el GAFILAT, en particular los informes regionales de tipologías y las actualizaciones del Informe de Amenazas Regionales, mismos que sirvieron como marco de referencia conceptual y comparativo para este ejercicio. c. Análisis de la información: A partir del examen de los casos remitidos por los países, se identificaron las principales tipologías y técnicas de LA, así como los delitos determinantes más frecuentes, los sectores económicos afectados y los productos y servicios financieros utilizados. Este proceso permitió establecer patrones comunes, variaciones entre países y tendencias regionales observadas durante el período 2023–2024.

12. Tipología: Es la clasificación y descripción de las técnicas utilizadas por las organizaciones criminales para dar apariencia de legalidad a los fondos de procedencia lícita o ilícita y transferirlos de un lugar a otro o entre personas para financiar sus actividades criminales.

13. Señales de alerta: Son elementos que permiten detectar la posible presencia de operaciones de “lavado de activos” relacionadas con la tipología descrita.

14. Descripción del caso: Se presenta un caso relacionado con la tipología, utilizando nombres genéricos para nombrar las personas, ciudades, entidades o países.

15. Diagrama de flujo: Representación gráfica del caso.

16. Amenaza: Personas, grupo de personas, objeto o actividad con el potencial suficiente para causar daño al Estado, la sociedad, la economía u otros elementos fundamentales de la vida de un país o de una región.

actividad con el potencial suficiente para causar daño al Estado, la sociedad, la economía u otros elementos fundamentales de la vida de un país o de una región. En el contexto del LA, la definición de amenaza incluye delitos, delincuentes, organizaciones criminales, los facilitadores y sus fondos utilizados en sus actividades.

17. Impacto: Es el daño que el LA/FT pudieran causar e incluye el efecto de las actividades criminales y terroristas subyacentes sobre el sistema financiero y las instituciones, así como también la economía y la sociedad en sentido amplio.

18. Empresas de fachada: A los efectos del presente documento, se entenderá por empresa de fachada a aquellas que se encuentran constituidas legalmente y con existencia física y formal, aunque sin desarrollar la actividad económica declarada.

19. Empresas pantalla: A los efectos del presente documento, se entenderá por empresa pantalla a aquellas que operan parcialmente dentro de su giro comercial, pero se emplean para mezclar flujos lícitos e ilícitos y justificar transacciones financieras inconsistentes con la capacidad económica de la entidad.

20. Empresas ficticias: A los efectos del presente documento, se entenderá por empresa ficticia a aquellas que son constituidas para generar documentación contable y fiscal falsa, pero que no presentan actividad operativa ni respaldo económico.

21. El siguiente capítulo tiene como propósito caracterizar

que son constituidas para generar documentación contable y fiscal falsa, pero que no presentan actividad operativa ni respaldo económico.

21. El siguiente capítulo tiene como propósito caracterizar el fenómeno del LA en la región, a partir del análisis descriptivo de las tipologías identificadas por los países miembros del GAFILAT durante el período 2023–2024.

Este apartado reúne los hallazgos derivados del análisis de los casos remitidos, destacando las principales modalidades, sectores económicos afectados, productos financieros utilizados y patrones operativos observados.

22. En esta sección se presentan los resultados del análisis de las tipologías de LA identificadas en los casos remitidos por los países miembros del GAFILAT.4

Informe de Tipologías Regionales de LA/FT 2025 • Los casos analizados muestran que las personas jurídicas fueron utilizadas en esquemas vinculados a corrupción pública, narcotráfico, minería y comercio ilícito de oro, contrabando, fraude fiscal, estafas financieras y uso indebido de activos virtuales, combinando operaciones domésticas con transacciones transnacionales y aprovechando jurisdicciones con baja transparencia corporativa5. 5 Países donde el marco legal no garantiza la identificación, disponibilidad y acceso a la información sobre los beneficiarios finales de las personas jurídicas. Tipología No. 1 “Uso de personas jurídicas” Técnicas identificadas Características de la tipología Amenazas vinculadas Sectores afectados

Tipología No. 1 “Uso de personas jurídicas” Técnicas identificadas Características de la tipología Amenazas vinculadas Sectores afectados Los casos analizados muestran que el uso indebido de personas y estructuras jurídicas continúa siendo una de las modalidades más recurrentes empleadas por las organizaciones criminales para ocultar, administrar o legitimar fondos ilícitos. Esta tipología fue identificada en 36 de los 53 casos reportados por los países de la región, en los cuales las personas jurídicas actuaron como vehículos para justificar operaciones financieras, mezclar recursos de distinto origen o reinvertir fondos provenientes de actividades ilícitas. • Coincidencia de representantes legales, socios y direcciones en múltiples sociedades, evidenciando control por un mismo grupo o beneficiario final. • Uso de empresas familiares o recién constituidas para registrar operaciones de gran volumen en periodos cortos. • Emisión de facturas falsas o notas fiscales simuladas para incrementar créditos fiscales, justificar exportaciones inexistentes o reclamar devoluciones impositivas indebidas (especialmente en sectores minero, agroindustrial y comercial). • Falsificación o manipulación de balances financieros. • Simulación de exportaciones, préstamos o compraventa de bienes sin respaldo documental. • Uso de contadores, abogados, notarios que actúan como representantes o facilitadores de las operaciones. • Predomina el uso de empresas de fachada, constituidas legalmente y con existencia física y formal, aunque sin desarrollar la actividad económica declarada. Estas fueron utilizadas

las operaciones. • Predomina el uso de empresas de fachada, constituidas legalmente y con existencia física y formal, aunque sin desarrollar la actividad económica declarada. Estas fueron utilizadas indebidamente para dar apariencia de legitimidad a fondos ilícitos, simular operaciones comerciales y respaldar incrementos patrimoniales injustificados. • Se identificaron empresas pantalla, que sí operaban parcialmente dentro de su giro comercial, pero se empleaban para mezclar flujos lícitos e ilícitos y justificar transacciones financieras inconsistentes con su capacidad económica. • Se observaron empresas ficticias (aunque en menor medida), constituidas para generar documentación contable y fiscal falsa, sin actividad operativa ni respaldo económico. • Constitución de múltiples sociedades controladas por las mismas personas, familias o grupos empresariales, que presentaban coincidencia de domicilios, socios y representantes legales, reflejando la existencia de estructuras societarias interrelacionadas diseñadas para ocultar la identidad del beneficiario final y dificultar la trazabilidad de los flujos financieros. • Se destaca la diversificación sectorial de los esquemas, con presencia en los sectores minero, agroindustrial, inmobiliario, servicios profesionales, transporte, comercio exterior y financiero-tecnológico, donde el uso intensivo de efectivo y la informalidad facilitan el LA.5 Informe de Tipologías Regionales de LA/FT 2025 Vínculo con economías criminales diversas Empresas Ficticias Sin actividad económica; creadas para generar

facilitan el LA.5 Informe de Tipologías Regionales de LA/FT 2025 Vínculo con economías criminales diversas Empresas Ficticias Sin actividad económica; creadas para generar documentación falsa y respaldar flujos inexistentes. Empresas Pantalla Operación parcial o limitada; permiten mezclar fondos lícitos e ilícitos y justificar transacciones inconsistentes. Empresas de fachada Constituidas legalmente, pero sin actividad real; usadas para aparentar legitimidad y simular operaciones. Componentes transnacionales Aprovechamiento de jurisdicciones con baja transparencia corporativa para mover y ocultar fondos. Múltiples sociedades relacionadas Coincidencia de socios, domicilios y representantes; estructuras diseñadas para ocultar beneficiarios finales. Diversificación sectorial Presencia en minería, agroindustria, inmobiliario, servicios profesionales, transporte, comercio exterior y fintech. Corrupción, narcotráfico, minería ilegal, contrabando, fraude fiscal, estafas y uso indebido de AV Tipología 1: “Abuso de Personas Jurídicas”6 Informe de Tipologías Regionales de LA/FT 2025 Tipología No. 2 “Uso de terceros: Testaferros y cuentas mulas” Técnicas identificadas Características de la tipología El análisis de los casos demuestra que el uso de terceros, tanto a través de testaferros como de cuentas mulas, constituye una de las modalidades más recurrentes de ocultamiento del beneficiario final en los esquemas de LA de la región. En la mayoría de los casos, se observó el uso combinado de personas naturales

mulas, constituye una de las modalidades más recurrentes de ocultamiento del beneficiario final en los esquemas de LA de la región. En la mayoría de los casos, se observó el uso combinado de personas naturales y jurídicas interpuestas para introducir, mover o justificar fondos ilícitos sin exposición directa de los verdaderos titulares. Esta tipología cumple un rol transversal dentro del proceso de LA, con predominio en las etapas de colocación y estratificación, aunque en algunos casos también facilita la integración de los fondos en el sistema económico formal. A partir de los casos analizados, se distinguen dos modalidades principales: a) el uso de testaferros, y b) el uso de cuentas mulas. • Interposición de personas naturales (familiares, empleados o allegados) para adquirir bienes, abrir cuentas, o figurar como accionistas o representantes legales de sociedades. • Creación de sociedades a nombre de terceros o cesión temporal de participaciones a personas sin capacidad económica real. • Uso de cuentas personales para recibir, transferir o retirar fondos ilícitos, con movimientos repetitivos y sin justificación económica. • Fragmentación y dispersión de transferencias mediante operaciones sucesivas entre varias cuentas personales y empresariales. • Empleo combinado de efectivo, transferencias electrónicas y criptoactivos, incluyendo el uso de proveedores de servicios de activos virtuales (PSAV). • Uso de préstamos simulados, donaciones o contratos ficticios para justificar los movimientos de fondos entre beneficiarios y terceros.

uso de proveedores de servicios de activos virtuales (PSAV). • Uso de préstamos simulados, donaciones o contratos ficticios para justificar los movimientos de fondos entre beneficiarios y terceros. • Participación de profesionales (contadores, abogados, notarios o intermediarios financieros) que facilitan la constitución de sociedades, la apertura de cuentas o la adquisición de bienes en nombre de terceros. • Rotación y sustitución periódica de los titulares de cuentas o empresas, con el fin de reducir el riesgo de detección. Testaferros • Se observó que los testaferros fueron utilizados para constituir sociedades comerciales, abrir cuentas bancarias, adquirir bienes inmuebles y vehículos, invertir en el sector agropecuario y minero, y participar en operaciones de comercio exterior o de servicios. En varios casos, las autoridades identificaron simulación de compraventas y transferencias de acciones o participaciones a favor de terceros sin capacidad económica para sostener tales operaciones. • Se identificaron movimientos financieros significativos a nombre de los testaferros, en ocasiones acompañados por uso de efectivo, transferencias electrónicas o préstamos ficticios. • Los testaferros fueron principalmente familiares directos, empleados, personas de confianza o allegados de los beneficiarios reales, que actuaban formalmente como

ficticios. • Los testaferros fueron principalmente familiares directos, empleados, personas de confianza o allegados de los beneficiarios reales, que actuaban formalmente como propietarios, accionistas, apoderados o representantes legales, mientras que las decisiones y el control efectivo permanecían en manos del verdadero titular de los recursos. Cuentas mulas • Se identificó la apertura de cuentas bancarias o digitales por personas naturales que permitieron la transferencia, recepción o retiro de fondos de origen ilícito, generalmente sin conocimiento pleno de la procedencia de los recursos o a cambio de una comisión.7 Informe de Tipologías Regionales de LA/FT 2025 • Se detectaron transferencias múltiples y de bajo monto entre cuentas personales y empresariales, retiros en efectivo y operaciones con criptoactivos a través de proveedores de servicios de activos virtuales (PSAV). En algunos esquemas, los fondos se “dispersaban” entre varias cuentas personales antes de ser concentrados nuevamente en cuentas empresariales o remitidos al exterior mediante sistemas de pago transfronterizo o servicios de remesas. • Se observó la participación de personas de bajo perfil económico, jóvenes o desempleados, reclutadas por medio de redes sociales o por conocidos cercanos, fue una constante en los casos asociados a esta tipología. • En los sectores financiero, comercial, tecnológico y de servicios de pago, los casos analizados evidenciaron que la facilidad de acceso a medios electrónicos y plataformas

• En los sectores financiero, comercial, tecnológico y de servicios de pago, los casos analizados evidenciaron que la facilidad de acceso a medios electrónicos y plataformas digitales favoreció la realización de transferencias rápidas y sucesivas entre terceros, lo que incrementó la complejidad para rastrear los fondos y determinar la identidad de los beneficiarios finales.

Amenazas vinculadas Sectores afectados Los casos analizados muestran que los testaferros y cuentas mulas fueron empleados para movilizar dinero procedente de fraudes financieros, narcotráfico, crimen organizado y corrupción, tanto en moneda local como extranjera. El uso de testaferros se presentó con mayor frecuencia en los sectores inmobiliario, agropecuario, transporte, minería y comercio, reflejando la facilidad para registrar operaciones o activos bajo nombres de terceros. En los casos asociados al uso de cuentas mulas predominan el sector financiero, comercio exterior y servicios digitales. , Modalidad general Uso sistemático de terceros personas o empresas, para ocultar al BF El mecanismo se inserta en varias etapas del lavado permitiendo mover o justificar fondos ilícitos sin exposición del dueño real. Testaferros • Operan como accionistas o representantes formales, mientras el control real queda en manos del BF • Registran activos, abren cuentas y ejecutan inversiones • Son habituales en sectores donde resulta sencillo registrar bienes o actividades bajo otro nombre, incluidas las operaciones transnacionales.

control real queda en manos del BF • Registran activos, abren cuentas y ejecutan inversiones • Son habituales en sectores donde resulta sencillo registrar bienes o actividades bajo otro nombre, incluidas las operaciones transnacionales. Modalidad general • Abren o prestan cuentas bancarias o digitales para mover fondos ilícitos a cambio de comisiones o sin entender el origen del dinero. • Facilitan transferencias fraccionadas, retiros en efectivo, uso de AV y dispersión de fondos entre múltiples cuentas antes de reconcentrarlos o enviarlos al exterior. Tipología 2: Uso de terceros8 Informe de Tipologías Regionales de LA/FT 2025 Tipología No. 3 “Fraccionamiento de dinero o pitufeo” Técnicas identificadas Características de la tipología Amenazas vinculadas Sectores afectados El fraccionamiento de transacciones (pitufeo) sigue siendo una de las técnicas más empleadas por las organizaciones criminales de la región para introducir y dispersar fondos ilícitos dentro del sistema financiero formal. Los casos examinados evidencian un uso sistemático y coordinado de esta modalidad, mediante la activación simultánea de múltiples cuentas, intermediarios y canales financieros con el fin de estructurar ingresos ilícitos y dificultar su trazabilidad. • Depósitos sucesivos de efectivo o transferencias electrónicas en montos inferiores a los límites de reporte, realizados de forma reiterada o en distintas fechas y sucursales. • Uso coordinado de varias personas para efectuar operaciones simultáneas o consecutivas con fondos provenientes de una misma fuente ilícita.

límites de reporte, realizados de forma reiter