GAFISUD - Informe de evaluación mutua de Colombia 2008

Grupo de Acción Financiera de Sudamérica (GAFISUD)

Informe de Evaluación Mutua Anti Lavado de Activos y contra el Financiamiento del Terrorismo (3ra Ronda)

Diciembre 3, 2008 COLOMBIA2

INFORME DE EVALUACIÓN MUTUA Introducción y metodología utilizadas para la evaluación Esta evaluación del régimen antilavado de activos (ALA) y contra el financiamiento del terrorismo (CFT) de Colombia se basó en las 40 Recomendaciones del año 2003 y las 9 Recomendaciones Especiales sobre el financiamiento del terrorismo del Grupo de Acción Fi nanciera (GAFI), que representan los estándares internacionales en la materia. La eval uación se basó en la leyes, reglamentos y otros materiales aportados por Colombia vigentes al momento de la visita de evaluación que se realizó los días 30 de junio al 9 de julio de 2008, y en la información obtenida por el equipo evaluador durante dicha visita. El equipo se reunió con funcionarios y representantes de los organismos gubernamentales competentes y del sector privado alcanzado por las normas ALA-CFT de Colombia. La evaluación fue realizada por un e quipo integrado por expertos del GAFIS UD en derecho penal, aplicación de la ley y en cuestiones de reglamentación relacionados con el sector financiero y las actividades y profesiones no financieras designadas (APNFD), y miembros de la Secr etaría del GAFISUD. Los expertos examinaron el marco institucional, las leyes, reglamentaciones, directrices y otros requisitos ALA/CFT pertinentes, los sistemas reglamentarios y otros sistemas vigentes para combatir el lavado de activos (LA) y el financiamiento del

institucional, las leyes, reglamentaciones, directrices y otros requisitos ALA/CFT pertinentes, los sistemas reglamentarios y otros sistemas vigentes para combatir el lavado de activos (LA) y el financiamiento del terrorismo (FT) por medio de instituciones financieras y actividades y APNFD. En esta tercera ronda de evaluaciones, a partir de las modificaciones introducid as en la metodología de evaluación en el año 2007, se analiza especialmente la capacidad, instrumentación y ef icacia de estos sistemas, lo cual implica una mayor relevancia de los aspectos vinculados a la efectividad en el cumplimiento de las recomendaciones El equipo de evaluación estuvo integrado por: Álvaro Del Barrio Reyna , Fiscal de la Unidad de Análisis Financiero de la República de Chile, como experto jurídico; Flavia María Carneiro Bicalho , Analista del Consejo de Control de Actividades Financie ras de la República Federativa del Brasi y Renato Raffo Regis , Analista de la Unidad de Inteligencia Financiera de la República del Perú, como expertos financieros; y Roberto Eduardo Trujillo Domínguez, Director General Adjunto de Normatividad y Relaciones Nacionales e Internacionales de la Unidad de Inteligencia Financie ra de los Estados Unidos Mexicanos, como experto operativo. Asimismo, se contó con la participación, en calidad de observadores, de Jorge Yumi, Jefe de la Unidad Antilavado de CICAD – OEA y Francisco Javier Martínez Sanchiz, Consejero Legal del Directorio Ejecutivo del Comité contra el Terrorismo de las Naciones Unidas . El equipo estuvo coordinado por el Secretario Ejecutivo de GAFISUD, Alejandro Montesdeoca Broquetas. El informe presenta un resumen de las medidas ALA/CFT de Colombia vigentes en la fecha de la visita de

del Comité contra el Terrorismo de las Naciones Unidas . El equipo estuvo coordinado por el Secretario Ejecutivo de GAFISUD, Alejandro Montesdeoca Broquetas. El informe presenta un resumen de las medidas ALA/CFT de Colombia vigentes en la fecha de la visita de evaluación. Describe y analiza las medidas desarrolladas y el nivel de cumplimiento del país con las 40 + 9 Recomendaciones del GAFI (Ver tabla 1) y provee recomendaciones en como ciertos aspectos del sistema pueden fortalecerse (ver Tabla 2). Tanto la Secretaria Ejecutiva como el equipo evaluador desean agradecer la colaboración prestada por todas las autoridades entrevistadas y en especial al Coordinador Nacional de la República de Colombia ante GAFISUD, Mario Alejandro Aranguren Rincón, Director de la Unidad de Información y Análisis Financiero de Colombia.3

I. General 1.1 Información gen eral sobre Colombia Colombia es una república democrática ubicada en el extremo nororiental de Sudamérica, tiene una extensión de 1.141 kilómetros cuadrados, su división político admi nistrativa se compone de 32 departamentos y 1098 municipios. El último censo, realizado el año anterior, arrojó que la población total del país es de 42 millones de habitantes. Del total de la población el 75% vive en el ár ea urbana, en la composición por género, el 51% de la población son mujeres y el 88.3% de la población sabe leer y escribir.

Panorama de la economía y el sistema financiero Colombia cuenta con abundantes recursos naturales y minera les dentro de los cuales se encuentran el petróleo, carbón y ferroníquel. También sobresale la producción de bien es de origen agrícola, tales como flores y banano.

Panorama de la economía y el sistema financiero Colombia cuenta con abundantes recursos naturales y minera les dentro de los cuales se encuentran el petróleo, carbón y ferroníquel. También sobresale la producción de bien es de origen agrícola, tales como flores y banano. Colombia se destaca por ser el tercer productor mundial de café y ubicarse dentro de los principales productores de carbón térmico a nivel internacional. Dentro de lo s productos de exportación que más representativos se encuentran el petróleo, el carbón, y los de origen industrial, en par ticular las sustancias químicas, confecciones, alimentos y bebidas. La estructura de la economía colombiana como porcentaje del producto interno bruto se compone en un 63.5% de actividades de servicios de los cuales se destacan los servicios sociales, la intermediación financiera y el comercio en general. La industria manufacturera participa con el 15.8% y agricultura con el 13.1%. El restante 7.6% lo comparten explotación de minas y electricidad. Se estima que, en 2007, el PIB real de la economía creció alrededor del 7%. El PIB nominal en dólares se estima en US$171 mil millones de dólares y la inflación alcanzó el 5.7% en este mismo año. La tasa de desempleo fue de 9.6% a noviembre de 2007. En la presente década, la economía colombiana se ha beneficiado de un entorno exte rno favorable, al tiempo que el clima de los negocios en el país ha presentado una notab le mejoría. Lo anterior se ha visto reflejado en flujo creciente de la inversión en la economía, en particular la inversión extrajera directa que se elevó de 2.9% del PIB

el clima de los negocios en el país ha presentado una notab le mejoría. Lo anterior se ha visto reflejado en flujo creciente de la inversión en la economía, en particular la inversión extrajera directa que se elevó de 2.9% del PIB al comienzo de la década (una de la más bajas de Latinoamérica) a 5% del PIB en 2007. En este mismo periodo, el grado de apertura de la economía expresado como la re lación entre la suma de exportaciones e importaciones y el PIB, aumentó de 29.4% en 2000 a 35.9% en 2007. Los mayores flujos de inversión extranjera se han canalizado hacia las actividades minera (petróleo y carbón), de manufacturas y transporte y comunicaciones, sobresaliendo la adquisición de empresas nacionales por parte de inversionistas extranjeros. Por otra parte, la dinámica de l comercio exterior se explica por los mejores precios de los productos básicos y la mayor demanda de las economías de la región latinoamericana y de las asiáticas. En materia financiera, el nivel de ba ncarización en Colombia es de casi el 30% de la población, es decir que más de 12 millones de habitantes tienen al menos un producto financiero. Situación política En plano político, Colombia vive una situación que la diferencia de los demás países de la región pues existe una coyuntura especial conflicto interno generado por la existencia de grupos armados al margen de la ley: la guerrilla y las autodefensas. Estos grupos son opuestos y están disp ersos en algunas zonas del territorio colombiano. Entre los grupos guerrilleros, el más grande y beligerante antiguo son las Fuerzas Arma das Revolucionarias de Colombia, conocidas como FARC y supuestamente la guerr illa mas antigua del planeta con más de 40 años de

los grupos guerrilleros, el más grande y beligerante antiguo son las Fuerzas Arma das Revolucionarias de Colombia, conocidas como FARC y supuestamente la guerr illa mas antigua del planeta con más de 40 años de existencia. En contraposición, y más recientemente, se formaron las denominadas Autodefensas Unidas de Colombia que en principio se conformaron para defende r la propiedad privada de los ciudadanos que se veían afectados por las acciones de la guerrilla. Mas allá de las razones políticas que generaron el surgimie nto de estos grupos al margen de la ley, la guerrilla y las autodefensas tienen como mayor fuente de recursos la producción y venta de estupef acientes, en especial la producción de cocaína. Adicionalmente reciben ingresos de otros delitos como el secuestro, las extorsiones y la corrupción administrativa.4 Como política gubernamental de lucha c ontra delitos como la corrupción, el Programa Presidencial de Lucha contra este problema fue creado mediante el Decreto 2405 del 30 de noviembre de 1998, el cual a partir del proceso de reestructuración del Departamento Administrativo de la Presidencia de la República, fue reemplazado por el decreto 127 del 19 de enero de 2001, y luego modificado por el Decreto 519 del 5 de marzo de 2003, por el cual se suprimen, se transforman y se crean las Consej erías y Programas Presidenci ales en el Departamento Administrativo de la Presidencia de la República. Este programa presidencial responde al compromiso del Presidente de la República de atacar las causas estructu rales que favorecen la existencia del fenómeno de la corrupción en la administración pública colombiana. 1.2 Situación general del lavado de acti vos y el financiamiento del terrorismo

Presidente de la República de atacar las causas estructu rales que favorecen la existencia del fenómeno de la corrupción en la administración pública colombiana. 1.2 Situación general del lavado de acti vos y el financiamiento del terrorismo De acuerdo a información proporcionada por la Fiscalía Ge neral de la Nación y en relación con el lavado de activos, la mayor fuente de ingresos de activos ilegales la constituye el narcotráfico. El delito de narcotráfico se inicia en el país y se consuma en el exterior y el de lava do de activos se inicia en el exterior y se perfecciona en el país, cuando por medio de diferentes conductas se pretende darle apariencia de legalidad a bienes de origen ilícito. El Ministerio de Defensa Nacional ha informado que se estima una producción de 610 toneladas de cocaína 1 y se incautan cerca de 127 de toneladas de cocaína cada año. Por otro lado, de acuerdo a información proporcionada por el Departamento Administrativo de Seguridad DAS, los delitos que constituyen la mayor fuente de ingresos ilegales en el país, de acuerdo con su competencia, son principalmente: lavado de activos, narcotráfico, peculado, secuestro extorsivo, extorsión, celebración indebida de contratos y tráfico de armas. El país informa que, en los últimos cuatro años, ha cambiado la modalidad en la que se manifiestan las maniobras de lavado de activos, debido a que no se efectúan operaciones financieras u otra actividad comercial con el objeto de lavar dinero de forma individual, sino que se utili zan expertos en este tema u organizaciones criminales dedicadas única y exclusivamente a lavar activos, por ejemplo, por medio de personas jurídicas. Las formas más comunes empleadas para lavar activos en Colombia, según las autoridades, son:

dedicadas única y exclusivamente a lavar activos, por ejemplo, por medio de personas jurídicas. Las formas más comunes empleadas para lavar activos en Colombia, según las autoridades, son: ƒ Fraccionamiento ƒ Contrabando de divisas ƒ Utilización de compañías fachadas ƒ Utilización de fondos ilícitos para disminuir endeudamiento o capitalizar empresas legitimas. ƒ Transferencias que vienen del exterior de empresas inexistentes, ƒ Correos humanos, ƒ Inversiones en el sistema financiero, ƒ Giros a través de casas de cambio, ƒ Retiro de dinero a través de cajeros automáticos por parte de un número indeterminado de personas, ƒ Captación de dinero del público, etc. En general se puede afirmar que se ha producido un cambio derivado de los c ontroles que el país ha impuesto al sector financiero, lo que generó una tendencia a la utilización de sectores me nos regulados y el uso del dinero en efectivo para evitar los controles establecidos. Por esto, la Unidad de Información y Análisis Financiero (UIAF), en uso de su facultad legal de imponer la obligación de re porte a los diferentes sectores, ha expedido resoluciones para imponer y/o modificar la obligación de reporte de los notarios, los juegos de suerte y azar, los concesionarios de vehículos, profesionales del cambio de divisas y actividades de comercio exterior. En lo que respecta al financiamiento del terrorismo, la UIAF ha desarrollado un estudio estratégico sobre las técnicas más usuales llevadas a cabo por los delincuentes, organizaciones terroristas; para realizar operaciones de Financiación de Terrorismo, a través de un documento se busca establecer parámetros de prevención que puedan ayudar a las entidades reportantes a id entificar operaciones de financiamiento del terrorismo, de esta forma la

Financiación de Terrorismo, a través de un documento se busca establecer parámetros de prevención que puedan ayudar a las entidades reportantes a id entificar operaciones de financiamiento del terrorismo, de esta forma la UIAF se compromete con sus entidades reportantes para que tengan el mayor conocimiento posible sobre el tema, con el objeto que estas últimas amplíen, perfeccionen y ajusten sus medidas y controles.5 Las tipologías documentadas y contextua lizadas para Colombia mediante las cuales las organizaciones terroristas obtienen sus recursos para la financiación de sus actividades ilícitas son: ƒ Utilización de empresas legalmente establecidas para apoyar las actividades de organizaciones terroristas. ƒ Utilización de negocios de alta rot ación de efectivo para mezclar dine ro licito con dinero de origen ilícito. ƒ Financiamiento de grupos terroristas por parte de las empresas privadas. ƒ Apropiación de partidas presupuestales publicas por parte de grupos armados. ƒ Utilización de fondos, cooperativas y demás organizaciones sin ánimo de lucro para captar recursos del sistema financiero. ƒ Compra de premios de loterías y juegos de suerte y azar por parte de una organización delictiva. ƒ Pago de extorsiones, secuestros o donaciones en especie para financiar grupos terroristas. ƒ Utilización de cuentas bancarias prestadas para ocultar pagos por secuestro y extorsión. Estas tipologías se encuentran en un documento elaborado de forma conj unta con la OEA –CICAD, relacionado con este delito para el caso específico colombiano. 1.3 Panorama del sector financiero y las APNFD Sector Financiero El sector financiero vigilado por la Superintendencia Financiera de Colombia, (la cual surge con la expedición del

con este delito para el caso específico colombiano. 1.3 Panorama del sector financiero y las APNFD Sector Financiero El sector financiero vigilado por la Superintendencia Financiera de Colombia, (la cual surge con la expedición del Decreto 4327 del 25 de noviembre de 2005 que perfecciona la fusión de la Superintendencia Bancaria de Colombia y de la Superintendencia de Valores) Superintendencia Bancaria está conformado por el siguiente grupo de entidades con mención de las actividades financieras en las que participan o están autorizadas a participar. a) Establecimientos de crédito: Bajo este grupo se catalogan las instituciones que se de dican principalmente a r ealizar la intermediación financiera, es decir, a captar en moneda legal recursos del público en depósitos, a la vista o a término, para colocarlos nuevamente a través de préstamos, descuentos , anticipos u otras operaciones activas de crédito. Su función se orienta a captar recursos del público y a rea lizar primordialmente operaciones activas de crédito de acuerdo con el régimen legal que regula su actividad. Dentro de esta categoría se encuentran los siguientes tipos de instituciones: i) Establecimientos bancarios: son las instituciones financieras que tienen por función principal la captación de recursos en cuenta corriente bancaria, así como también la captación de otros depósitos a la vista o a término, con el objeto primordial de realizar operaciones activas de crédito. ii) Corporaciones financieras : son aquellas instituciones que tienen por función principal la captación de recursos a término, a través de depósitos o de instrument os de deuda a plazo, con el fin de realizar operaciones activas de crédito y efectuar inversiones, con el obj eto primordial de foment ar o promover la creación,

recursos a término, a través de depósitos o de instrument os de deuda a plazo, con el fin de realizar operaciones activas de crédito y efectuar inversiones, con el obj eto primordial de foment ar o promover la creación, reorganización, fusión, transformación y expansión de empresas en los sectores que establezcan las normas que regulan su actividad. iii) Compañías de financiamiento comercial : son las instituciones que tienen por función principal captar recursos mediante depósitos a término, con el objeto prim ordial de realizar operaciones activas de crédito para facilitar la comercialización de bienes o servicios. Las co mpañías de financiamiento co mercial especializadas en leasing tienen como objeto primordial realizar operaciones de arrendamiento financiero o leasing. iv) Las cooperativas financieras: son los organismos cooperativos especializados cuya función principal consiste en adelantar la actividad financiera, su naturaleza jurídica se rige por las disposiciones de la Ley 79 de 1988. Su actividad consiste en captar ahorro a través de depósitos a la vista o a término, de asociados o de terceros para colocarlos nuevamente a sus asociados o a terceros a tr avés de préstamos, descuentos, anticipos u otras operaciones activas de crédito y, en general, el aprov echamiento o inversión de los recursos captados de los asociados o de terceros v)Las secciones de ahorro y crédit o de las cajas de compensación: Su actividad financiera la constituye la captación en moneda legal de recursos en depósitos a té rmino, ahorro programado y ahorro contractual de sus trabajadores, pensionados, independientes y desempleados afiliados para colocarlos nuevamente y de forma exclusiva entre estos a través de créditos. En cuanto a las empresas afiliadas la actividad financiera comprenderá

trabajadores, pensionados, independientes y desempleados afiliados para colocarlos nuevamente y de forma exclusiva entre estos a través de créditos. En cuanto a las empresas afiliadas la actividad financiera comprenderá solo la captación de recursos en cualquiera de las modalidades antes mencionadas.6 vi)Entidades con Regímenes especiales: Son entidades públicas o sociedades de economía mixta de carácter especial: el Banco de la República, el Fondo de Garan tías de Instituciones Financie ras, Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas, Fondo Nacional de Garantías S.A., Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario, Financiera Energética Nacional, Financiera de Desarrollo Territorial S.A., Instituto Colombiano de Crédito Educativo y Estudios Técnicos en el Exterior, Banco de Comercio Exterior y el Fondo Financiero de Proyectos de desarrollo FONADE. b) Sociedades de Servicios Financieros: Este tipo de entidades no son catalogadas como intermediarios financieros en razón de que no están instituidas para captar dinero y prestarlo; su actividad se orie nta a invertir los recursos captados del público según la normatividad que las regula. Dentro de esta categoría se encuentran los siguientes tipos de instituciones: i) Sociedades fiduciarias: son aquellas entidades especialmente autorizad as por la ley para tener la calidad de fiduciarios, celebrar contratos de fiducia mercantil, celeb rar encargos fiduciarios que tengan por objeto realizar inversiones, administrar bienes o a ejecutar actividades según la finalidad determinada por el constituyente, obrar como agente de transferencia o registro de valores, obr ar como representante de tenedores de bonos, obrar como síndico o curador de bienes por orden de autoridad judici al, prestar servicios de asesoría financiera, administrar

como agente de transferencia o registro de valores, obr ar como representante de tenedores de bonos, obrar como síndico o curador de bienes por orden de autoridad judici al, prestar servicios de asesoría financiera, administrar fondos de pensiones de jubilación e invalidez (fondos voluntarios). ii) Almacenes generales de depósito son las empresas que tienen como objeto : el depósito, la conservación y custodia, el manejo y distribución, la compra y venta por cuenta de sus clientes de mercancías y de productos de procedencia nacional o extranjera. En desarrollo de su actividad pueden expedir certificados de depósito y bonos de prenda, transferibles por endoso o destinados a acred itar, respectivamente, la propiedad y depósito de las mercancías y productos, y la constitución de garantía prendaria sobre ellos. iii) Sociedades administradoras de fondos de pensiones y cesantía : tienen por objeto la administración y manejo de los fondos de cesantía que se constituyan en desa rrollo de lo previsto en el artículo 99 de la Ley 50 de

1990. c) Sociedades de Capitalización: Son instituciones financieras cuyo objeto consiste en estimular el ahorro mediante la constitución, en cualquier forma, de capitales determinados, a cambio de desembolsos únicos o periódicos, con posibilidad o sin ella de reembolsos anticipados por medio de sorteos. d) Entidades aseguradoras e intermediarios: Bajo este grupo se catalogan las entidades aseguradoras que se dedican a la realización de operaciones de seguro, bajo los ramos facultados expresamente, aparte de aque llas previstas en la ley c on carácter especial. Pueden realizar operaciones de reaseguro. Son intermediarios quienes actúan a título de intermediarios entre el asegurado

bajo los ramos facultados expresamente, aparte de aque llas previstas en la ley c on carácter especial. Pueden realizar operaciones de reaseguro. Son intermediarios quienes actúan a título de intermediarios entre el asegurado y el asegurador y cuya actividad se orienta ofrecer seguros y títulos de capitalización, promover su celebración y obtener su renovación. Igualmente son intermediarios quienes ofrezcan y promuevan el contrato de reaseguro.

Las categorías comprendidas son: Entidades aseguradoras i) compañías de seguros : su objeto es la realización de operacione s de seguro, bajo los ramos facultados expresamente, aparte de aquellas previstas en la ley con carácter especial. Pueden realizar operaciones de reaseguro. ii) cooperativas de seguros : son entidades especializadas que prestan servicios de seguros en interés de sus propios asociados y de la comunidad vi nculada a ellos. Su objeto es la rea lización de operaciones de seguro, bajo los ramos facultados expresamente, aparte de aquellas previstas en la ley con carácter especial. Igualmente pueden prestar los servicios de previsión, asistencia y solidar idad entre sus miembros. Pued en realizar operaciones de reaseguro e) Casas de cambio (casas de remesas): Son entidades cuya actividad está orientada hacia operaciones que implican ingreso o egreso de giros en divisas y la negociación de divisas o títulos representativos de las mismas. f) Las entidades vigiladas por la antigua Superintendencia de Valores hoy Superintendencia Financiera de Colombia, que realizan de acuerdo con la defi nición de GAFI-GAFISUD actividades que permiten clasificarlas como instituciones financieras, son las siguientes:7 i) Comisionistas de Bolsas de Valores

Colombia, que realizan de acuerdo con la defi nición de GAFI-GAFISUD actividades que permiten clasificarlas como instituciones financieras, son las siguientes:7 i) Comisionistas de Bolsas de Valores Son sociedades anónimas y tienen como objeto exclusivo el desarrollo del contrato de comisión para la compra y venta de valores. Sin embargo puede n, previa autorización de la SFC, r ealizar entre otras las siguientes actividades: a)Intermediar en la colocación de títulos; b) Otorgar pr éstamos con sus propios recu rsos para financiar la adquisición de valores; c) Administrar valores de sus comitentes; d) Administrar portafolios de valores de terceros; e) Administrar carteras colectivas; f) Intermediar en el mercado cambiario.

1. Comisionistas Independientes de valores

Son sociedades que habitualmente y sin ser miembros de una bolsa de valores se ocupan de la compra y venta de valores en nombre propio y por cuenta ajena. Los comisi onistas independientes de valores se sujetan, en lo pertinente, al régimen jurídico de las sociedades comisionistas de bolsa.

1. Sociedades Comisionistas de Bolsas Agropecuarias.

Son sociedades anónimas o entidades cooperativas que tie nen como objeto social exclusivo el desarrollo del contrato de comisión o de corretaje para la compra y venta de bienes, productos y servicios agropecuarios, agroindustriales o de otros commodities, títulos, valores, derivados, derechos y contratos con origen o subyacente en tales bienes, productos y servicios que se negocien por conducto de las bolsas.

1. Sociedades Administradoras de Inversión.

Son sociedades anónimas que se encargan de administrar portafolios de inversión como mecanismos de captación

en tales bienes, productos y servicios que se negocien por conducto de las bolsas.

1. Sociedades Administradoras de Inversión.

Son sociedades anónimas que se encargan de administrar portafolios de inversión como mecanismos de captación y administración de recursos del público, mediante la constitución de carteras colectivas con el aporte de un número plural de suscriptores, quienes son propietarios de los mismos por partes alícuotas.

1. Sociedades Titularizadoras

Son sociedades anónimas especi alizadas en la titularización de activos hipotecarios, dentro del sistema especializado de financiación de vivienda a largo plazo. Dentro de sus actividades participan en emisiones de valores y prestación de servicios financieros relacionados con esas emisiones. g) Entidades exceptuadas de dar aplicación a las normas sobre prevención LA/FT La Superintendencia consideró pertinente exceptuar a algunas entidades de la aplicación de las normas sobre prevención LA/FT, a partir del 30 de junio de 2008 en mé rito a la implementación de un enfoque de supervisión basado en riesgos. En el entendido de que, por su naturaleza y la actividad que desarrollan las expone a un muy bajo nivel de riesgo de LA/FT, se excluyó del régimen al Fondo de Garantías de Instituciones FinancierasFOGAFIN-, el Fondo de Garantías de Entidades Coope rativas – FOGACOOP, el Fondo Nacional de Garantías S.A.-F.N.G., los Fondos Mutuos de Inversión sometidos a vigilancia permanente de la Superintendencia Financiera de Colombia, las Sociedades Calificadoras de Valores y/o Riesgo, las Oficinas de Representación de Instituciones Financieras y de Reaseguros del Exterior, los Intermediarios de Reaseguros , los Organismos de

Financiera de Colombia, las Sociedades Calificadoras de Valores y/o Riesgo, las Oficinas de Representación de Instituciones Financieras y de Reaseguros del Exterior, los Intermediarios de Reaseguros , los Organismos de Autorregulación, los Proveedores de infraestructura y las Entidades Administradoras del Régimen de Prima Media con prestación definida. Supervisión Las mencionadas instituciones financieras se encuentran bajo la supervisión de la Superintendencia Financiera de Colombia. Mediante la expedición del Decreto 4327 del 25 de noviembre de 2005 se decretó la fusión de la Superintendencia Bancaria de Colombia y de la Superintendencia de Valo res, en la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC). En este sentido y de acuerdo con el artículo 72 del Decreto 4327 citado, corresponde a la Superintendencia Financiera de Colombia: a) Ejercer la inspección y vigilancia de las entidades previstas en el numeral 2 del artículo 325 del Decreto 663 de 1993 - Estatuto Orgánico del Sistema Financiero -, y las normas que lo modifiquen o adicionen, es decir sobre8 aquellas entidades que estaban sometidas a la inspección y vigilancia de la Superintendencia Bancaria de Colombia y b) Ejercer la inspección y vigilancia de las entidades y actividad es previstas en el numeral primero del parágrafo tercero del artículo 75 de la Ley 964 de 2005 y las normas que modifiquen o adicionen dichas disposiciones, es decir sobre aquellas que estaban sometidas a la inspección y vigilancia permanente de la Superintendencia de Valores. Tamaño del Sistema Financiero Colombiano Colombia informó que, en la actualidad, el sistema bajo supervisión de la Superint endencia Financiera está

Valores. Tamaño del Sistema Financiero Colombiano Colombia informó que, en la actualidad, el sistema bajo supervisión de la Superint endencia Financiera está conformado de la siguiente manera: 16 Bancos comerciales 03 Corporaciones Financieras 25 Compañías de Financiamiento Comercial 26 Sociedades Fiduciarias 05 Almacenes Generales de Depósito 01 Organismo Cooperativo de Grado Superior 06 Entidades Cooperativas 06 Sociedades Administradoras de Fondos de Pensiones y Cesantía 08 Casas de cambio 05 Sociedades de Capitalización 38 Sociedades Corredoras de Seguros 22 Compañías de Seguros Generales 19 Compañías de Seguros de Vida 02 Cooperativas de seguros 38 Comisionistas de Bolsas de Valores 01 Comisionistas Independientes de valores