SFC - Anexo Circular Externa 10 de 2011 (1)

ANEXO DE LA CIRCULAR EXTERNA 010 DE 2011

EJEMPLO DE LA INFORMACION A REMITIR A LA SFC SOBRE EL RESULTADO DE LA DISTRIBUCION DE TITULOS Y/O VALORES ENTRE LOS TIPOS DE FONDOS DE PENSIONES OBLIGATORIAS

SOCIEDAD ADMINISTRADORA FECHA DE DISTRIBUCION 3/22/2011

Valor total fondo moderado al cierre del 21 de marzo de 2011, deducidos los títulos provisionados, las ventas con fecha de cumplimiento posterior al 21 de marzo y las especies con monto inferior a $2.000.000.000 $ 100,000,000,000 VALOR TOTAL A TRANSFERIR AL VALOR TOTAL A TRANSFERIR AL V TA IPL OO DR E T FO OT NA DL OA CT ORA NN SES RFE VR AI DR O A RL TIPO DE F RO IN ED SO G ODE MAYOR FONDO P E RS OP GE RC AIA ML A D DE O R ETIRO VALOR TOTA ML O D DE EL R AT DIP OO DE FONDO CO DM E P MO AS RIC ZOIÓ DN E P 2O 0R 1 1E S DP EE LC TI IE P OD E D L EA FS O C NA DT OE MG OO DR EIA RS A A DL O 21 DISTRIBUCION POR ESPECIES CATEGORÍA DE TITULOS $ 4,000,000,000 $ 2,000,000,000 $ 7,000,000,000 $ 87,000,000,000

Porcentaje Porcentaje Porcentaje objetivo de objetivo de Valor a transferir objetivo de Porcentaje de Especie Porcentaje de ESPECIAL DE participación V ca al to er g a o rt ir aa n ds ef e tír ti ur l op so r participación por categoria de participación V ca al to er g a o rt ir aa n ds ef e tír ti ur l op so r participación por Valor po tír t uc la ot se goria de (Nemotecnico, Valor por especie participación por CONSERVADOR MAYOR RIESGO RETIRO MODERADO por categoria por categoria títulos por categoria categoria de títulos ISIN o emisor) especie PROGRAMADO de títulos de títulos de títulos 15.00% 600,000,000 4.00% 80,000,000 15.00% 1,050,000,000 21.00% 18,270,000,000 TFIT04170413 7,000,000,000 35.00% 210,000,000 28,000,000 367,500,000 6,394,500,000 Títulos de deuda pública interna emitidos o TFIT04180511 8,000,000,000 40.00% 240,000,000 32,000,000 420,000,000 7,308,000,000 garantizados por la Nación en pesosTasa FijaNación - Hasta 1095 días YUSD10221214 5,000,000,000 25.00% 150,000,000 20,000,000 262,500,000 4,567,500,000

Total categoría 20,000,000,000 100% 600,000,000 80,000,000 1,050,000,000 18,270,000,000 Títulos de deuda pública interna emitidos o 10.00% 400,000,000 7.00% 140,000,000 10.00% 700,000,000 12.37% 10,760,000,000 TBVT10080611 5,000,000,000 41.67% 166,666,667 58,333,333 291,666,667 4,483,333,333 garantizados por la Nación en pesos - TBVT15250213 3,000,000,000 25.00% 100,000,000 35,000,000 175,000,000 2,690,000,000 Tasa Variable - Nación - Más de 1095 y TBVT15270513 4,000,000,000 33.33% 133,333,333 46,666,667 233,333,333 3,586,666,667 hasta 2555 días Total categoría 12,000,000,000 100% 400,000,000 140,000,000 700,000,000 10,760,000,000 5.00% 200,000,000 1.00% 20,000,000 7.00% 490,000,000 4.93% 4,290,000,000 BPEMINHTA3 2,700,000,000 54.00% 108,000,000 10,800,000 264,600,000 2,316,600,000 Bonos pensionales - tasa VaariableNacíón - Más de 2555 días BPEMINHTA4 2,300,000,000 46.00% 92,000,000 9,200,000 225,400,000 1,973,400,000

Total categoría 5,000,000,000 100% 200,000,000 20,000,000 490,000,000 4,290,000,000 Títulos emitidos, garantizados o aceptados 15.00% 600,000,000 5.00% 100,000,000 20.00% 1,400,000,000 3.33% 2,900,000,000 BLGC109SA2 2,400,000,000 48.00% 288,000,000 48,000,000 672,000,000 1,392,000,000 por instituciones vigiladas por la SFCTasa Fija - Calificación AAA, F1+, BRC1+, CDTBCBS0V 2,600,000,000 52.00% 312,000,000 52,000,000 728,000,000 1,508,000,000 A1, F1, Aaa, P-1, VrR1+, VrR1, VrR1Hasta 1095 días Total categoría 5,000,000,000 100% 600,000,000 100,000,000 1,400,000,000 2,900,000,000 Productos Estructurados Tasa Variable - 0.00% - 4.00% 80,000,000 0.00% - 1.06% 920,000,000

CALIFICACIÓN AAA, F1+, BRC1+, A1, F1,

Aaa, P-1, VrR1+, VrR1, VrR1Más de

2555 días Total categoría 1,000,000,000 - 80,000,000 - 920,000,000 10.00% 400,000,000 40.00% 800,000,000 5.00% 350,000,000 32.70% 28,450,000,000 CEMARGOS 15,000,000,000 50.00% 200,000,000 400,000,000 175,000,000 14,225,000,000 Acciones de alta bursatilidad, ADRs y COLINVERS 11,000,000,000 36.67% 146,666,667 293,333,333 128,333,333 10,431,666,667 GDRs representativos de dichas acciones CORFICOLCF 4,000,000,000 13.33% 53,333,333 106,666,667 46,666,667 3,793,333,333 Total categoría 30,000,000,000 100% 400,000,000 800,000,000 350,000,000 28,450,000,000 40.00% 1,600,000,000 34.00% 680,000,000 38.00% 2,660,000,000 21.91% 19,060,000,000 USXXX 12,000,000,000 50.00% 800,000,000 340,000,000 1,330,000,000 9,530,000,000 Otras categorias (relación de las demás BRXXX 8,000,000,000 33.33% 533,333,333 226,666,667 886,666,667 6,353,333,333 c ma ote dg eo rari da os ) que tenga el tipo de fondo BFXXX 4,000,000,000 16.67% 266,666,667 113,333,333 443,333,333 3,176,666,667

Total categoría 24,000,000,000 100.00% 1,600,000,000 680,000,000 2,660,000,000 19,060,000,000 Depositos a la vista (incluidos Banco 5.00% 200,000,000 5.00% 100,000,000 5.00% 350,000,000 2.70% 2,350,000,000 República) Total categoría 3,000,000,000 200,000,000 100,000,000 350,000,000 2,350,000,000 Total 100.00% 4,000,000,000 100.00% 2,000,000,000 100.00% 7,000,000,000 100.00% 87,000,000,000 ### 100,000,000,000 4,000,000,000 2,000,000,000 7,000,000,000 87,000,000,000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16

ANEXO DE LA CIRCULAR EXTERNA 010 DE 2011

RESULTADO DE LA DISTRIBUCION DE TITULOS Y/O VALORES ENTRE LOS TIPOS DE FONDOS DE PENSIONES OBLIGATORIAS

SOCIEDAD ADMINISTRADORA FECHA DE DISTRIBUCION 3/22/2011

VALOR TOTAL A TRANSFERIR VALOR TOTAL A TRANSFERIR VALOR TOTAL A TRANSFERIR AL TIPO DE FONDO AL TIPO DE FONDO DE MAYOR AL FONDO ESPECIAL DE VALOR TOTAL DEL TIPO DE COMPOSICIÓN POR ESPECIE DE LAS CONSERVADOR RIESGO RETIRO PROGRAMADO FONDO MODERADO CATEGORIAS AL 21 DE MARZO DE 2011 DEL TIPO DISTRIBUCION POR ESPECIES

DE FONDO MODERADO CATEGORÍA DE TITULOS $XXX $XXX $XXX $XXX Porcentaje Porcentaje Porcentaje Valor a Valor a Valor a Porcentaje de objetivo de objetivo de objetivo de Valor por Especie Porcentaje de ESPECIAL DE transferir por transferir por transferir por participación Valor por participación participación participación categoria de (Nemotecnico, participación CONSERVADOR MAYOR RIESGO RETIRO MODERADO categoria de categoria de categoria de por categoria especie por categoria por categoria por categoria títulos ISIN o emisor) por especie PROGRAMADO títulos títulos títulos de títulos de títulos de títulos de títulos Total categoría Total categoría Total 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 Descripción columnas Columna 1 Corresponde a la clasificación de las inversiones admisibles por categorias, de acuerdo con lo dispuesto en el numeral 1.3.1 de la circular externa xxxx Columnas 2, 4 y 6 Corresponde al porcentaje de participación de cada categoría de títulos dentro del valor total a transferir a cada tipo de fondo, establecido por la Sociedad Administradora. Columnas 3, 5 y 7 Corresponde al valor que resulte de aplicar el porcentaje establecido en las columnas 2, 4 y 6 al valor total a transferir a los tipos de fondo conservador, de mayor riesgo y especial de retiro programado, respectivamente. Columna 8 Corresponde al porcentaje de participación de cada categoría de títulos dentro del valor total del tipo de fondo moderado, una vez transferidos los recursos a los tipos de fondo conservador, de mayor riesgo y especial de retiro programado.

Columna 9 Corresponde al valor de cada categoria de títulos del fondo moderado, una vez transferidos los recursos a los tipos de fondo conservador, de mayor riesgo y de retiro programado. Columna 10 Corresponde a las especies de títulos de cada categoria del tipo de fondo moderado al 21 de marzo de 2011. Columna 11 Corresponde al valor de cada una de las especies de títulos de cada categoria del tipo de fondo moderado al 21 de marzo de 2011(excluidas aquellas cuyo valor sea inferior a $2.000.000.000), al valor por categoria de productos estructurados, fondos de capital privado y depósitos a la vista. Columna 12 Corresponde al porcentaje que resulte de dividir el valor de cada especie registrado en la columna 11 entre el valor total de la categoria a la cual pertenece. Columna 13, 14, 15 y 16 Corresponde al valor que resulte de aplicar el porcentaje establecido por cada especie en la columna 12 al valor de cada categoria de títulos, establecido en las columnas 3, 5, 7 y 9, respectivamente.

Nota: La sumatoria del valor total de las columnas 3, 5 , 7 y 9 debe corresponder a: Valor total columna 11

Sumatoria valor total columnas 13, 14, 15 y 16 Sumatoria columna 30 de las unidades de captura 1 y 2 del formato 351, con corte al 21 de marzo, deducidos los títulos provisionados, las ventas con fecha de cumplimiento posterior al 21 de marzo de 2011, los intereses y capital de las inversiones no provisionadas, vencidos y no cobrados al 21 de marzo de 2011 y las especies con monto inferior a $2.000.000.000