SFC - Anexo Circular Externa 21 de 2022 (1)

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ANEXO 4

METODOLOGÍA PARA LA MEDICIÓN Y REPORTE ESTÁNDAR DEL COEFICIENTE DE FONDEO ESTABLE

NETO DE LOS ESTABLECIMIENTOS DE CRÉDITO, ORGANISMOS COOPERATIVOS DE GRADO

SUPERIOR Y ALGUNAS INSTITUCIONES OFICIALES ESPECIALES (IOEs) 1 CONSIDERACIONES GENERALES En el presente Anexo se establece la metodología para la medición y las características del reporte del Coeficiente de Fondeo Estable Neto (CFEN) que debe ser remitido mensualmente por los establecimientos de crédito, organismos cooperativos de grado superior e IOEs señaladas en el subnumeral i) del numeral 5.2.1 de este Capítulo, en adelante las entidades, conforme a sus estados financieros separados. La transformación de vencimientos realizada por las entidades constituye una pieza fundamental de la intermediación financiera. Sin embargo, las entidades pueden tener incentivos débiles para limitar la excesiva dependencia de un fondeo inestable de los activos estratégicos, que a menudo son ilíquidos. Así mismo, existen incentivos para que las entidades incrementen su nivel de apalancamiento recurriendo a la financiación mayorista a corto plazo, dado que esta alternativa se presenta generalmente de manera abundante y a bajo costo. En consecuencia, las entidades deben gestionar adecuadamente su capacidad para responder ante perturbaciones de liquidez y evitar así implicaciones sobre la estabilidad financiera. En ese sentido, el CFEN busca que las entidades internalicen los costos asociados a los desajustes de fondeo, exigiendo que mantengan

un perfil de fondeo estable en relación con la composición de sus activos. 2 METODOLOGÍA ESTÁNDAR DE MEDICIÓN 2.1 Fondeo Estable Disponible (FED) El FED se mide en función de las características generales de la estabilidad relativa de las fuentes de fondeo de las entidades, incluidas el plazo al vencimiento contractual de sus pasivos y la propensión al retiro por parte de los proveedores de financiación. El monto del FED se calcula multiplicando el valor contable total expresado en moneda legal de cada uno de los rubros del pasivo y patrimonio que se definen más adelante, por su factor FED, y posteriormente agregando todos los rubros ponderados. Al determinar el vencimiento de un instrumento incluido en los recursos propios o ajenos, se deberá tomar el tiempo restante hasta el vencimiento contractual de la obligación. En los casos de instrumentos que prevean la opción de ser redimidos anticipadamente, se debe suponer que el tenedor del instrumento ejerce una opción de redención anticipada en la primera fecha posible del instrumento. En el caso de los pasivos con vencimiento residual mayor a 1 año, únicamente la porción de los flujos cuyo plazo residual sea igual o superior a los horizontes temporales de seis meses y un año deberá tratarse como si su vencimiento residual efectivo fuera igual o superior a seis meses e igual o superior a un año, respectivamente. Los instrumentos del pasivo que hagan parte del Patrimonio Técnico no deben contabilizarse en el rubro correspondiente del pasivo. Adicionalmente, se deben excluir del cálculo del FED los pasivos que forman parte de las operaciones interdependientes. Son operaciones interdependientes aquellas operaciones que se conforman por un

pasivo y un activo interrelacionados y cumplen con los siguientes requisitos, los cuales deben constar en los documentos soporte de las operaciones: a. Los rubros individuales interdependientes de activos y pasivos deben ser claramente identificables. b. El vencimiento y el monto de capital tanto del pasivo como de su activo interdependiente deben ser los mismos. En consecuencia, el pasivo no se puede vencer mientras el activo permanezca en el balance general del establecimiento de crédito. c. El establecimiento de crédito debe actuar únicamente como un conducto a través del cual se canaliza la financiación recibida (el pasivo interdependiente) hacía el correspondiente activo interdependiente. d. Las contrapartes de cada par de activos y pasivos que conforman la operación interdependiente no deben ser las mismas. e. Los flujos de pago del principal del activo sólo pueden destinarse a la amortización del pasivo. f. El pasivo no puede utilizarse para financiar activos distintos de los pactados en el contrato. Anexo 4 - Metodología para la medición y reporte estándar del Coeficiente de Financiación Estable Neto (CFEN) Circular Externa 021 de 2022 Agosto de 2022

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Página 2 En el caso de que una operación clasificada como interdependiente deje de cumplir con alguna de las condiciones señaladas previamente, perderá esa condición y deberá clasificarse en los correspondientes rubros del FED. Las entidades deben mantener a disposición de la SFC un documento que sustente el cumplimiento de

los requisitos señalados anteriormente. Para los efectos de este anexo, las operaciones de redescuento se consideran operaciones interdependientes, pero no están sujetas a los requerimientos documentales previstos en el presente subnumeral para las operaciones interdependientes. 2.1.1 Categorías de pasivo y patrimonio que se incluyen en el FED FONDEO ESTABLE DISPONIBLE - FED Rubro Concepto Factor Patrimonio Técnico (excluyendo el Patrimonio Adicional con vencimiento residual 1 100% inferior a un año) 2 Otros instrumentos de Capital (que no hagan parte del PT) 100% 3 Depósitos a la vista de Minoristas 95% 4 Depósitos a la vista de PYMES y Personas Naturales Medianas 95% 5 Depósitos Judiciales 95% Depósitos a la vista de Mayoristas Sector Real y Personas Naturales Grandes y otros 6 90% depósitos a la vista según el subnumeral 2.1.3. Depósitos a la vista de Sector Gobierno No Financiero y otros depósitos a la vista 7 50% según el subnumeral 2.1.3. Depósitos a la vista de Mayoristas Extranjeros y otros depósitos a la vista según el 8 25% subnumeral 2.1.3. Depósitos a la vista de Entidades Financieras Vigiladas de acuerdo con el 9 25% subnumeral 2.1.1.1. 10 Depósitos a la vista de FICs Abiertos sin Pacto de Permanencia 25% 11 Depósitos a plazo (mayor o igual a 1 año) 100% 12 Depósitos a plazo (menor a 6 meses) de Minoristas 95%

13 Depósitos a plazo (menor a 6 meses) de PYMES y Personas Naturales Medianas 95% 14 Depósitos a plazo (mayor o igual a 6 meses y menor a 1 año) de Minoristas 95% Depósitos a plazo (mayor o igual a 6 meses y menor a 1 año) de PYMES y Personas 15 95% Naturales Medianas Depósitos a plazo (menor a 6 meses) de Mayoristas Sector Real y Personas Naturales 16 90% Grandes Depósitos a plazo (mayor o igual a 6 meses y menor a 1 año) de Mayoristas Sector 17 90% Real y Personas Naturales Grandes 18 Depósitos a plazo (menor a 6 meses) de Sector Gobierno No Financiero 50% Depósitos a plazo (mayor o igual a 6 meses y menor a 1 año) de Sector Gobierno No 19 50% Financiero Depósitos a plazo (mayor o igual a 6 meses y menor a 1 año) de Mayoristas 20 50% Extranjeros Depósitos a plazo (mayor o igual a 6 meses y menor a 1 año) de Entidades Financieras 21 50% Vigiladas de acuerdo con el subnumeral 2.1.1.2. Depósitos a plazo (mayor o igual a 6 meses y menor a 1 año) de FICs Abiertos sin 22 50% Pacto de Permanencia 23 Depósitos a plazo (menor a 6 meses) de Mayoristas Extranjeros 25% Depósitos a plazo (menor a 6 meses) de Entidades Financieras Vigiladas de acuerdo 24 50% con el subnumeral 2.1.1.2.

25 Depósitos a plazo (menor a 6 meses) de FICs Abiertos sin Pacto de Permanencia 25% 26 Bonos con plazo mayor o igual a 1 año 100% 27 Bonos y Papeles Comerciales con Plazo mayor o igual a 6 meses y menor a 1 año 95% 28 Bonos y Papeles Comerciales con plazo menor a 6 meses 50% 29 Créditos y Otras Obligaciones Financieras con plazo mayor o igual a 1 año 100% Créditos y Otras Obligaciones Financieras con Multilaterales, Soberanos, Entidades 30 50% Públicas y Bancas de Desarrollo con plazo menor a 6 meses Créditos y Otras Obligaciones Financieras con Multilaterales, Soberanos, Entidades 31 50% Públicas y Bancas de Desarrollo con plazo mayor o igual a 6 meses y menor a 1 año Créditos y Otras Obligaciones Financieras con Bancos Centrales con plazo mayor o 32 50% igual a 6 meses y menor a 1 año 33 Créditos y Otras Obligaciones Financieras con Instituciones Financieras con plazo 50% Anexo 4 - Metodología para la medición y reporte estándar del Coeficiente de Financiación Estable Neto (CFEN) Circular Externa 021 de 2022 Agosto de 2022 SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA CAPITULO VI REGLAS RELATIVAS AL SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE LIQUIDEZ Página 3 mayor o igual a 6 meses y menor a 1 año Créditos y Otras Obligaciones Financieras con Otras Contrapartes con plazo mayor o

34 50% igual a 6 meses y menor a 1 año Créditos y Otras Obligaciones Financieras con Bancos Centrales con plazo menor a 6 35 0% meses Créditos y Otras Obligaciones Financieras con Instituciones Financieras con plazo 36 0% menor a 6 meses Créditos y Otras Obligaciones Financieras con Otras Contrapartes con plazo menor a 6 37 0% meses 38 Pasivo por impuesto diferido 0% Derivados pasivos a efectos del CFEN netos de derivados activos a efectos del CFEN 39 0% si los primeros son superiores a los segundos Para estos rubros, el factor será del 0% a partir del corte del 31 de marzo de 2023. 2.1.1.1 Depósitos a la vista de Entidades Financieras Vigiladas Para efecto del cálculo del CFEN, los depósitos a la vista de Entidades Financieras Vigiladas incluyen los depósitos a la vista que corresponden a recursos de los fondos de pensiones obligatorias, fondos voluntarios de pensión, fondos de cesantías, fondos de inversión colectiva, fondos de capital privado, negocios fiduciarios y recursos del Fondo Nacional de Pensiones de la Entidades Territoriales (FONPET). Se excluyen de dicho concepto, los depósitos a la vista que correspondan a recursos de los fondos de inversión colectiva abiertos sin pacto de permanencia, fiducia en garantía, fiducia de administración y fiducia inmobiliaria, de conformidad con las instrucciones del subnumeral 2.1.3. del presente Anexo. 2.1.1.2 Depósitos a plazo de Entidades Financieras Vigiladas

Para efecto del cálculo del CFEN, los depósitos a plazo de Entidades Financieras Vigiladas incluyen los depósitos a plazo que corresponden a recursos de fondos de pensiones obligatorias, fondos voluntarios de pensión, fondos de cesantías, fondos de inversión colectiva, fondos de capital privado, negocios fiduciarios y recursos del Fondo Nacional de Pensiones de la Entidades Territoriales (FONPET). Se excluyen de dicho concepto, los depósitos a plazo que correspondan a recursos de los fondos de inversión colectiva abiertos sin pacto de permanencia. 2.1.2 Tratamiento de los derivados pasivos para efectos del FED Los derivados pasivos se calculan con base en su valor razonable. Para calcular el monto de los derivados pasivos para efectos del FED, primero deben descontarse las garantías totales constituidas por concepto de margen de variación y posteriormente hacerse el neteo con el monto de derivados activos (calculados con base en el numeral 2.2.2 del presente anexo), siempre y cuando el monto pasivo sea superior al monto activo. En caso contrario, el monto de derivados pasivos para efectos del FED será cero. 2.1.3 Tratamiento de los depósitos a la vista de negocios de fiducia en garantía, fiducia de administración y fiducia inmobiliaria Las entidades podrán calcular y aplicar un factor diferente a los depósitos a la vista de las siguientes líneas de negocio:  Fiducia inmobiliaria  Fiducia de administración  Fiducia en garantía Para definir el factor aplicable con una periodicidad anual o con la periodicidad que la SFC lo requiera, las

entidades deben realizar el siguiente procedimiento: (i) calcular el “factor estimado” bajo la metodología de referencia de que trata el subnumeral 2.1.3.1 del presente anexo; (ii) comparar dicho resultado con el “factor de referencia” definido en la tabla del subnumeral 2.1.3.2 del presente anexo; y (iii) tomar el factor aplicable, es decir, aquel que resulte menor entre el calculado por la entidad (factor estimado) y el factor de referencia. En caso de que la entidad no pueda o decida por política interna no calcular un factor para una determinada línea de negocio, el factor aplicable será 25% y se incluirá en el rubro 8 del subnumeral 2.1.1 del presente anexo. El factor aplicable por cada línea de negocio se calcula de acuerdo con la siguiente fórmula: Factoraplicable=Min{Factorestimado ,Factordereferencia } i i i Donde: Factoraplicable i : Es el factor aplicable a la línea de negocio . i Anexo 4 - Metodología para la medición y reporte estándar del Coeficiente de Financiación Estable Neto (CFEN) Circular Externa 021 de 2022 Agosto de 2022

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Factorestimado i : Es el factor calculado por la entidad para la línea de negocio , aplicando la i metodología de que trata el subnumeral 2.1.3.1 del presente anexo.

Factordereferencia : Es el factor definido en la tabla del subnumeral 2.1.3.2 del presente anexo, para la

i línea de negocio i. i: Conjunto de líneas de negocio. Estas líneas corresponden a la segmentación definida en el subnumeral 2.1.3 del presente anexo. 2.1.3.1 Metodología de referencia para el cálculo de los factores estimados para los depósitos a la vista de negocios de fiducia en garantía, fiducia de administración y fiducia inmobiliaria Las entidades deben aplicar la siguiente metodología para calcular el factor estimado para cada una de las líneas de negocio mencionadas en el presente subnumeral: a. Determinar el conjunto de datos correspondiente a los saldos al cierre del mes de los depósitos a la vista por cada línea de negocio. Las líneas de negocio corresponden a la segmentación definida en el subnumeral 2.1.3 del presente anexo. Las entidades deben utilizar toda la información histórica disponible y, en todo caso, deben contar como mínimo con 5 años de información de datos mensuales, contados desde el cierre del mes inmediatamente anterior a la fecha de cálculo. Las entidades deben verificar que la base de observaciones utilizada permita realizar cálculos estadísticamente razonables y robustos. b. Construir la serie de variaciones anuales para cada mes de los respectivos saldos de depósitos a la vista por cada línea de negocio, de acuerdo con la siguiente fórmula: ( ) Saldo Variaciónanual =ln i t−12 it Saldo i t Donde: Variaciónanual i t i: Variación anual de los saldos en la línea de negocio del mes con respecto al t mes t−12. ln: corresponde al logaritmo natural. t=1,...,T. T: Número de meses para los cuales se tiene información de los respectivos saldos de los depósitos

a la vista para la línea de negocio i.

Saldo i t i: Saldo de los depósitos a la vista en la línea de negocio en el mes . t Saldo i t−12 i : Saldo de los depósitos a la vista en la línea de negocio en el mes . t−12 i: Conjunto de líneas de negocio. Estas líneas corresponden a la segmentación definida en el subnumeral 2.1.3 del presente anexo.

A partir de las variaciones anuales de cada mes determinadas anteriormente, donde t=13 es el primer mes para el cual existe variación anual, la entidad debe construir la siguiente serie: Variaciónanual={Variaciónanual ,Variaciónanual ,…,Variaciónanual } i i13 i14 iT

Donde: Variaciónanual : Serie de las variaciones anuales de los saldos mensuales de los depósitos a la i vista en la línea de negocio i.

T: Número de meses para los cuales se tiene información de los respectivos saldos de los depósitos a la vista para la línea de negocio i. c. Calcular el factor estimado: Anexo 4 - Metodología para la medición y reporte estándar del Coeficiente de Financiación Estable Neto (CFEN) Circular Externa 021 de 2022 Agosto de 2022

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Página 5 Para este cálculo se realizan los siguientes pasos:

1. Para cada mes t , tomar el percentil 99 del conjunto de las variaciones anuales comprendidas entre el mes t y el mes t−11 de la serie Variaciónanual , donde t=24 es el primer mes para i el cual se puede construir un subconjunto de 12 variaciones anuales previas

P =percentil(Variaciónanualt,99) 99i i t Donde: t=24,25,…,T. P 99 t t−11 99i: el percentil del conjunto de 12 variaciones anuales desde el mes hasta el mes t Variaciónanual de la serie . i Variaciónanualt: Variaciónanual subconjunto de 12 elementos de la serie , el cual incluye i i las variaciones anuales del mes t hasta el mes t−11. A partir de los percentiles determinados anteriormente, la entidad debe construir la siguiente serie: P ={P ,P ,…,P } 99 99i 99i 99i i 24 25 T ii. Se calcula el promedio de la serie construida anteriormente. T ∑ P 99i t E(P )=t=24 99 T−23 i Donde: t=24,25,…,T. P 99 t t−11 99i: el percentil del conjunto de 12 variaciones anuales desde el mes hasta el mes t Variaciónanual de la serie . i T: Número de meses para los cuales se tiene información de los respectivos saldos de los depósitos a la vista para la línea de negocio i. iii. Se calcula el factor para cada línea de negocio i (Factor ) de la siguiente manera: i Factor=¿ i d. El factor estimado para la línea de negocio i será el definido de acuerdo con la siguiente función: { } 25% si Factor ≤37,5% i Factorestimado= 50% si 37,5%<Factor ≤70% i i 90% si 70%<Factor ≤100% i 2.1.3.2. Tabla de factores de referencia SFC

Los factores de referencia por cada línea de negocio serán los siguientes: Línea de negocio Factor de referencia Fiducia inmobiliaria 50% Fiducia de administración 90% Anexo 4 - Metodología para la medición y reporte estándar del Coeficiente de Financiación Estable Neto (CFEN) Circular Externa 021 de 2022 Agosto de 2022

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Página 6 Fiducia en garantía 50% 2.2 Fondeo Estable Requerido (FER) El FER se calcula en función de las características generales del perfil de riesgo de liquidez de los activos y de las posiciones fuera de balance de las entidades. Este rubro se determina multiplicando el valor contable de cada uno de los activos y de las posiciones fuera de balance que se definen más adelante por su factor FER, y posteriormente agregando todos los rubros ponderados. Los factores FER pretenden aproximar el monto de un activo concreto que tendría que ser financiado, ya sea porque será renovado, o porque no podría ser liquidado mediante su venta o porque está comprometido en una operación de mercado monetario, en el transcurso de un año sin incurrir en pérdidas significativas. Dicho monto, deberá ser financiado con fuentes de fondeo estable (FED). Al determinar el vencimiento de un instrumento o posición fuera de balance, se debe suponer que las contrapartes ejercen cualquier opción para prolongar el plazo al vencimiento. En el caso de los créditos, se deben tomar los saldos de cartera neta de provisiones, y para el tratamiento de los flujos que se van amortizando, la

proporción de los flujos (incluyendo capital, intereses y otros conceptos) que vence dentro del horizonte de 6 meses o de un año, podrá recibir el tratamiento aplicable a la respectiva categoría con vencimiento residual inferior a 6 meses o inferior a un año, según corresponda. Se deben excluir de los rubros de cartera los activos correspondientes a créditos asociados a operaciones interdependientes. Son operaciones interdependientes aquellas que cumplan todos los requisitos señalados en el numeral 2.1 del presente anexo. En el caso que una operación clasificada como interdependiente deje de cumplir con alguna de las condiciones allí señaladas, perderá esa condición y deberá clasificarse en los correspondientes rubros del FER. Las entidades deberán mantener a disposición de la SFC un documento en el cual se incorporen las razones que sustentan el cumplimiento de los requisitos señalados anteriormente. Para todos los efectos, las operaciones de redescuento se consideran operaciones interdependientes pero no estarán sujetas a los requerimientos documentales previstos en el presente subnumeral. Sin embargo, las entidades de redescuento deben incluir dicha cartera en el cálculo del FER en los rubros que corresponda. En el cálculo del FER, la entidad debe incluir los instrumentos financieros y divisas sobre las cuales se haya realizado una operación de compra y excluir aquellos sobre los cuales se haya realizado una operación de venta, aun cuando estas no hayan sido registradas en el balance por tener un modelo contable basado en la fecha de liquidación y no en la fecha de realización de la operación. Lo anterior, siempre y cuando dichas operaciones no

sean clasificadas como derivados u operaciones del mercado monetario y que los efectos de dichas transacciones queden consignados en el balance de la entidad en la fecha de liquidación de la operación. Los activos sujetos a restricciones, cualquier tipo de gravamen, medida preventiva o de cualquier naturaleza, que impida su libre cesión o transferencia, durante un periodo igual o mayor a un año recibirán un factor FER del 100%, aquellos sujetos a restricciones durante un periodo de entre seis meses y menos de un año tendrán el mayor factor entre el 50% y el que obtendrían si estuvieran libres de cargas, y finalmente, aquellos sujetos a restricciones durante un periodo inferior a seis meses, se les asignará el factor FER del activo como si estuviera libre de cargas. Se deben excluir del cálculo del FER, los activos que hayan sido entregados como garantía en operaciones pasivas de mercado monetario (repos, simultáneas y transferencias temporales de valores). Adicionalmente deben incluirse en el cálculo del FER, los activos, títulos o cupones transferidos a la entidad en desarrollo de operaciones activas de mercado monetario realizadas por ésta y que no hayan sido utilizados posteriormente en operaciones pasivas en el mercado monetario. Estos últimos activos, títulos o cupones recibirán un factor FER del 100% si se trata de operaciones de mercado monetario con plazo residual igual o superior a un año, tendrán el mayor factor entre el 50% y el que obtendrían si estuvieran libres de cargas si se trata de operaciones de mercado monetario con plazo residual de entre seis meses y menos de un año, y finalmente, se les asignará el factor FER del activo como si estuviera libre de cargas si se trata de operaciones de mercado monetario con

plazo residual inferior a seis meses. Para el cálculo de los rubros de activos que hagan parte de los Activos Líquidos (ALM) según lo estipulado para el IRL, aplicarán las definiciones del Anexo 1 del Capítulo VI de la CBCF. Finalmente, se debe excluir del rubro correspondiente del FER, la porción del valor de los activos que haya sido deducida del Patrimonio Técnico. 2.2.1 Categorías de activos y posiciones fuera de balance que se incluyen en el FER FONDEO ESTABLE REQUERIDO - FER Rubro Concepto Factor 40 Efectivo 0% 41 Encaje 0% Anexo 4 - Metodología para la medición y reporte estándar del Coeficiente de Financiación Estable Neto (CFEN) Circular Externa 021 de 2022 Agosto de 2022 SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA CAPITULO VI REGLAS RELATIVAS AL SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE LIQUIDEZ Página 7 42 ALAC sin efectivo y encaje 5% Otros activos líquidos con calificación crediticia de largo plazo AAo superior o de corto 43 15% plazo grado de inversión Otros activos líquidos con calificación crediticia de largo plazo A+ o inferior o de corto plazo 44 50% grado especulativo o sin calificación Cartera con entidades vigiladas con plazo menor a 6 meses y cuya garantía sean títulos 45 10% emitidos o respaldados por la Nación Cartera con entidades vigiladas con plazo menor a 6 meses y garantía diferente a títulos

46 15% emitidos o respaldados por la nación o sin garantía 47 Cartera con entidades vigiladas con plazo mayor o igual a 6 meses y menor a 1 año 50% Cartera con personas naturales y jurídicas (no vigiladas) con plazo menor a 1 año, que no 48 50% esté incluida en las demás categorías de cartera con plazo menor a 1 año Cartera de Vivienda con plazo mayor o igual a 1 año y que tenga una ponderación en los 49 65% APNRs del 35% o menor Cartera diferente a vivienda con personas naturales y jurídicas (no vigiladas) con plazo 50 65% mayor o igual a 1 año y que tenga una ponderación en los APNRs del 35% o menor Cartera con personas naturales y jurídicas (no vigiladas) con plazo mayor o igual a 1 año, 51 85% que no esté incluida en las demás categorías de cartera con plazo mayor o igual a 1 año 52 Cartera Vencida (mora mayor a 30 días) 100% 53 Cartera con entidades vigiladas con plazo mayor o igual a 1 año 100% 54 Acciones líquidas 85% 55 Acciones no líquidas (incluyendo participaciones en subordinadas) 100% Activos con características de ALM en garantía en operaciones de mercado monetario con 56 50% plazo mayor o igual a 6 meses y menor a 1 año 57 Activos sujetos a cargas durante un periodo igual o superior a un año 100% 58 Otros activos no englobados en categorías anteriores 100% Facilidades de crédito y de liquidez irrevocables y condicionalmente revocables otorgadas a

59 5% cualquier cliente Facilidades o cupos de crédito y de liquidez incondicionalmente revocables otorgadas 60 5% mediante tarjetas de crédito Otras obligaciones de financiación contingente, incluyendo: (i) facilidades de crédito y liquidez incondicionalmente revocables (excluyendo las otorgadas mediante tarjetas de 61 crédito), (ii) las obligaciones relacionadas con cartera (incluidas garantías y cartas de 5% crédito) y (iii) obligaciones no contractuales como las posibles solicitudes de recompra de deuda de la propia deuda del establecimiento de crédito Efectivo, títulos y otros activos constituidos en concepto de margen inicial en contratos de 62 derivados y efectivo u otros activos aportados como contribución al "default fund" de una 85% Cámara de Riesgo Central de Contraparte (CCRC) Derivados activos a efectos del CFEN, netos de derivados pasivos a efectos del CFEN, si 63 100% los primeros son superiores a los segundos. 64 El 5% de los derivados pasivos (sin netear con los activos derivados) 100% 2.2.2 Tratamiento de los derivados activos para efectos del FER Los derivados activos se calculan con base en su valor razonable en el caso de contratos de derivados que tienen valor razonable positivo. Para calcular el monto de los derivados activos para efectos del FER, deben descontarse las garantías totales constituidas como margen de variación. Además, se debe netear el monto de derivados activos con el monto de derivados pasivos (calculados con base en el numeral 2.1.2 del presente

anexo), siempre y cuando el monto activo sea superior al monto pasivo. En caso contrario, el monto de derivados activos para efectos del FER será cero. Adicionalmente, se debe contemplar el 5% de los derivados pasivos a efectos del CFEN (sin netear con los derivados activos). Los pasivos derivados a efectos del CFEN se calculan con base en su valor razonable y descontando las garantías totales constituidas como margen de variación. 2.3 Cálculo del Coeficiente de Financiación Estable Neto (CFEN) El CFEN en cada fecha de evaluación será el cociente entre el monto de FED y de FER. Tanto el numerador como el denominador, corresponden a la suma de todos los rubros que componen dichas categorías según la definición de los numerales anteriores multiplicados por su respectivo factor de ponderación. Tal cálculo se expresa de la siguiente manera: FED CFEN=

FER Donde: Anexo 4 - Metodología para la medición y reporte estándar del Coeficiente de Financiación Estable Neto

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Página 8 ∑ FED= (ValorContabledelRubro∗FactorFED ) i i i ∑ FER= (ValorContabledelRubro ∗FactorFER ) j j j Para todos los i rubros del pasivo y del patrimonio que hacen parte del FED y los j rubros del activo y de las

posiciones fuera de balance que hacen parte del FER. Anexo 4 - Metodología para la medición y reporte estándar del Coeficiente de Financiación Estable Neto (CFEN) Circular Externa 021 de 2022 Agosto de 2022