SFC - Anexo Circular Externa 4 de 2010

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA CIRCULAR EXTERNA 004 DE 2010 ( Enero 29 )

Señores

REPRESENTANTES LEGALES Y REVISORES FISCALES DE LAS ENTIDADES

SOMETIDAS A INSPECCIÓN Y VIGILANCIA DE LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA Referencia: Precisiones al Capítulo XVIII de la Circular Básica Contable y Financiera y modificaciones a la Proforma F.0000–146 “Valoración de instrumentos financieros derivados básicos (‘Plain Vanilla’)”.

Apreciados señores: Este Despacho considera, de una parte, oportuno realizar algunas precisiones y aclaraciones al texto del Capítulo XVIII de la Circular Básica Contable y Financiera, y de otra parte, adecuar la Proforma F.0000-146 correspondiente a la Valoración de instrumentos financieros derivados básicos (‘Plain Vanilla’), de acuerdo con los ajustes realizados a dicho capítulo, principalmente por concepto de la posibilidad de que los instrumentos financieros derivados negociados en el mercado mostrador u ‘Over the Counter’ (OTC), se compensen y liquiden en una cámara de riesgo central de contraparte (CRCC) que, a su vez, se interponga como contraparte de dichas operaciones, según lo dispuesto por el Decreto 2893 de 2007.

En este orden, la Superintendencia Financiera de Colombia en uso de sus facultades legales, en especial las previstas en los literales a) y b) del numeral 3º del artículo 326 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, en concordancia con el literal a) del artículo 6 de la Ley 964 de 2005, los numerales 9º y 14º del

artículo 11 del Decreto 4327 de 2005, el Decreto 1796 de 2008 y los artículos 1.5.3.5. y 2.7.1.4. de la Resolución 400 de 1995 de la Sala General de la Superintendencia de Valores, realizará algunos cambios a dicho Capítulo y modificará la Proforma F.0000-146 “Valoración de instrumentos financieros derivados básicos (‘Plain Vanilla’)”, conformada por los siguientes cinco (5) formatos: Formato 468: “Forward sobre Divisas (incluye FX - Swap)”; Formato 469: “Forward sobre títulos o valores”; Formato 470: “Forward sobre una tasa de interés a plazo (‘Forward Rate Agreement’ o ‘FRA’)”; Formato 471: “Opciones Europeas en el mercado mostrador (OTC)” y Formato 472: “Swaps (‘Interest Rate Swap – IRS y ‘Cross Currency Swap’ – CCS)”. Anexos. Se anexan las páginas correspondientes al Capítulo XVIII de la Circular Básica Contable y Financiera y a la Proforma F.0000-146 “Valoración de instrumentos financieros derivados básicos (‘Plain Vanilla’)”, conformada por los formatos 468, 469, 470, 471 y 472 con sus correspondientes instructivos. Régimen de transición. Las reglas de valoración aplicables a las operaciones a plazo de cumplimiento financiero – OPCF y de cumplimiento efectivo – OPCE, establecidas en el anexo 3 del Capítulo XVIII de la Circular Básica Contable y Financiera, así como las nuevas instrucciones sobre la metodología de cálculo de la exposición crediticia señaladas en el anexo 4 de dicho capítulo, regirán a partir del 1 de mayo de 2010. Las demás instrucciones contenidas en la presente

Circular Externa, regirán a partir del día de su publicación. SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA Circular Externa 004 de 2010 Página 2 Vigencia y derogatorias. La presente Circular Externa rige a partir de su publicación y deroga todas las normas que le sean contrarias. Cordialmente,

ANA FERNANDA MAIGUASHCA OLANO

Superintendente Financiero de Colombia (E) 050000