SFC - Circular Básica Financiera (Circular Externa 004 de 2026) - Parte 1 Capítulo 4A1 - Anexo 1

PARTE 1

ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS

CAPÍTULO 4

GESTIÓN DE RIESGOS AMBIENTALES Y SOCIALES, INCLUIDOS LOS

CLIMÁTICOS

SECCIÓN 1 – GESTIÓN DE RIESGOS AMBIENTALES Y SOCIALES,

INCLUIDOS LOS CLIMÁTICOS

ANEXO 1

INDICADORES DE REFERENCIA PARA LA MEDICIÓN DE LOS RIESGOS AMBIENTALES, SOCIALES, INCLUIDOS LOS CLIMÁTICOS 1.4.1.A1.1. El presente anexo establece los indicadores de referencia que voluntariamente pueden utilizar las entidades vigiladas para la medición de los riesgos ambientales y sociales, en los términos previstos en los párrafos 1.4.1.18. a 1.4.1.21. del presente Capítulo. Los indicadores propuestos tienen carácter voluntario y su aplicación debe estar alineada con las políticas internas y la estrategia de negocio de cada entidad. Por lo anterior, las entidades podrán contar con otras métricas de gestión de riesgos ambientales y sociales, incluidos los climáticos, con el fin de dar cumplimiento a lo previsto en los párrafos 1.4.1.18. a 1.4.1.21. del presente Capítulo, así como con las fuentes de información que consideren pertinentes. INDICADORES DE REFERENCIA Índice de exposición a riesgos físicos (por categoría) – (IERF) 1.4.1.A1.2.

Tipo de indicador: ambiental.

1.4.1.A1.3.

Propósito: medir la exposición de un portafolio de activos de la entidad vigilada frente a amenazas climáticas de origen físico, tales como precipitaciones extremas, sequías, deslizamientos e incendios forestales, entre otros.

1.4.1.A1.3.

Propósito: medir la exposición de un portafolio de activos de la entidad vigilada frente a amenazas climáticas de origen físico, tales como precipitaciones extremas, sequías, deslizamientos e incendios forestales, entre otros.

1.4.1.A1.4. Este indicador puede ser utilizado por los establecimientos de crédito, las entidades aseguradoras y las entidades que administran recursos de terceros. 1.4.1.A1.5.

Fórmula: 퐼퐸푅퐹 = 퐹퐼퐴 푒푛 푧표푛푎푠 푑푒 푎푙푡푎 푣푢푙푛푒푟푎푏푖푙푖푑푎푑 푐푙푖푚á푡푖푐푎 푝표푟 푐푎푡푒푔표푟í푎 푉푎푙표푟 푡표푡푎푙 푑푒 푟푒푓푒푟푒푛푐푖푎 100

1.4.1.A1.6. El índice se presenta como porcentaje y su medición puede ser actualizada acorde con disponibilidad mensual de la fuente. 1.4.1.A1.7.

1.4.1.A1.6. El índice se presenta como porcentaje y su medición puede ser actualizada acorde con disponibilidad mensual de la fuente. 1.4.1.A1.7.

Variables: 퐹퐼퐴 푒푛 푧표푛푎푠 푑푒 푎푙푡푎 푣푢푙푛푒푟푎푏푖푙푖푑푎푑 푐푙푖푚á푡푖푐푎 푝표푟 푐푎푡푒푔표푟í푎 : es el monto en COP de las operaciones de crédito, inversión o aseguramiento realizado por parte de las entidades vigiladas en zonas de alto riesgo físico, considerando los principios de relevancia y materialidad.

1.4.1.A1.8. El cálculo se realiza de manera independiente de acuerdo con las siguientes categorías, de forma que cada una corresponde a un indicador individual, cuya fórmula y fuente principal de cálculo es la misma: a. Precipitaciones: por encima o por debajo de lo normal. b. Suelos: muy secos (rojo) o muy húmedos (azul). c. Deslizamientos: amenaza muy alta (rojo). d. Incendios: probabilidad muy alta (rojo). 1.4.1.A1.9.

Para estos efectos, las características “por encima” o “por debajo”, y los colores “rojo” y “azul” se deben entender de acuerdo con el boletín del IDEAM referido en la sección “fuente” de este indicador. 푉푎푙표푟 푡표푡푎푙 푑푒 푟푒푓푒푟푒푛푐푖푎 : es el monto en COP correspondiente al valor agregado del portafolio de activos, considerando los principios de relevancia y materialidad. 1.4.1.A1.10.

Interpretación del indicador: a. 0% – 20% (Bajo): una pequeña parte del portafolio o cartera está expuesta a amenazas climáticas severas. b. 21% – 50% (Moderado): una proporción parcial del portafolio o cartera está en zonas vulnerables. c. 51% – 80% (Alto): más de la mitad del portafolio o cartera está en riesgo. d. 81% – 100% (Muy alto): casi todo o todo el portafolio o cartera está expuesto.

1.4.1.A1.11.

Fuente: IDEAM Boletín - Informe de predicción climática.

1.4.1.A1.12.

Cobertura: Departamental.

Índice de exposición agregada a riesgos físicos – (∑IERF) 1.4.1.A1.13.

Tipo de indicador: ambiental.

1.4.1.A1.14.

Propósito: medir la exposición total de un portafolio de activos frente a múltiples amenazas climáticas de origen físico, integrando distintas categorías de riesgo mediante ponderadores. Permite una evaluación más completa y ajustada del nivel

1.4.1.A1.14.

Propósito: medir la exposición total de un portafolio de activos frente a múltiples amenazas climáticas de origen físico, integrando distintas categorías de riesgo mediante ponderadores. Permite una evaluación más completa y ajustada del nivel de exposición climática.1.4.1.A1.15.

El índice de exposición agregada combina las distintas amenazas (precipitaciones extremas, sequías, deslizamientos e incendios forestales) obtenidos a partir de las categorías de los literales (a), (b), (c) y (d) del indicador anterior, que analizan la exposición por categoría individual. En este caso, se definen ponderadores para capturar la complejidad y simultaneidad de los riesgos climáticos. 1.4.1.A1.16. Este indicador puede ser utilizado por los establecimientos de crédito, las entidades aseguradoras y las entidades que administran recursos de terceros. 1.4.1.A1.17.

Fórmula: ∑ 퐾 퐼퐸푅퐹 = ∑ (퐹퐼퐴 푒푛 푧표푛푎푠 푑푒 푎푙푡푎 푣푢푙푛푒푟푎푏푖푙푖푑푎푑 푐푙푖푚á푡푖푐푎 푃표푛푑푒푟푎푑표푟 푑푒 푐푎푡푒푔표푟í푎)

푉푎푙표푟 푡표푡푎푙 푑푒 푟푒푓푒푟푒푛푐푖푎 100 1.4.1.A1.18. El índice se presenta como porcentaje y su medición puede ser actualizada acorde con disponibilidad de la fuente. 1.4.1.A1.19.

Variables: 퐹퐼퐴 푒푛 푧표푛푎푠 푑푒 푎푙푡푎 푣푢푙푛푒푟푎푏푖푙푖푑푎푑 푐푙푖푚á푡푖푐푎: es el monto en COP de las operaciones de crédito, inversión o aseguramiento realizado por parte de las entidades vigiladas por la SFC en zonas de alto riesgo físico, considerando los principios de relevancia y materialidad. Cada categoría se debe multiplicar por un ponderador y el resultado se expresa como el valor agregado correspondiente a las categorías consideradas en el indicador contenido en los párrafos 1.4.1.A1.2. a 1.4.1.A1.12. del presente Anexo, según su aplicabilidad. 푃표푛푑푒푟푎푑표푟 푑푒 푐푎푡푒푔표푟í푎 : se sugiere usar un ponderador del 25 % por categoría y

ajustar el ponderador según la pertinencia para cada entidad vigilada, de acuerdo con las características de su portafolio y las categorías referidas en los párrafos 1.4.1.A1.7., 1.4.1.A1.8. Y 1.4.1.A1.9. del presente Anexo, que les resulten aplicables. 푉푎푙표푟 푡표푡푎푙 푑푒 푟푒푓푒푟푒푛푐푖푎 : es el monto en COP correspondiente al valor agregado del portafolio de activos considerando los principios de relevancia y materialidad. 푘 : corresponde a los factores de riesgo físico señalados en los párrafos 1.4.1.A1.7., 1.4.1.A1.8. Y 1.4.1.A1.9. del presente Anexo. 1.4.1.A1.20. Interpretación del indicador agregado: a. 0% – 20% (Bajo): Baja exposición agregada. b. 21% – 50% (Moderado): Exposición combinada significativa. c. 51% – 80% (Alto): Exposición total elevada. d. 81% – 100% (Muy alto): Riesgo sistémico crítico.1.4.1.A1.21.

Fuente: IDEAM Boletín - Informe de predicción climática.

1.4.1.A1.22.

Cobertura: Departamental.

Índice de Riesgo de Transición Energética – (IRTE) 1.4.1.A1.23.

Tipo de indicador: ambiental.

1.4.1.A1.24.

Propósito: medir la concentración del portafolio de activos en actividades con alta

Índice de Riesgo de Transición Energética – (IRTE) 1.4.1.A1.23.

Tipo de indicador: ambiental.

1.4.1.A1.24.

Propósito: medir la concentración del portafolio de activos en actividades con alta intensidad de carbono, de modo que la entidad pueda analizar y mitigar el riesgo regulatorio, reputacional y de mercado vinculado a políticas de transición energética y descarbonización.

1.4.1.A1.25. Este indicador constituye una herramienta de medición que facilita la gestión del riesgo ambiental y social, incluido el climático, así como la toma de decisiones informadas, la planificación estratégica y el fortalecimiento de la resiliencia institucional frente a los desafíos climáticos. Este indicador no debe interpretarse como un mecanismo de exclusión de sectores o actividades en proceso de transición. 1.4.1.A1.26. Este indicador cuantifica la proporción de financiamiento expuesto a sectores dependientes de combustibles fósiles, permitiendo evaluar el grado de alineación de la cartera con trayectorias de emisiones compatibles con objetivos de neutralidad de carbono. 1.4.1.A1.27. Este indicador puede ser utilizado por los establecimientos de crédito, las entidades aseguradoras y las entidades que administran recursos de terceros. 1.4.1.A1.28.

Fórmula: 퐼푅푇퐸 =

Este indicador puede ser utilizado por los establecimientos de crédito, las entidades aseguradoras y las entidades que administran recursos de terceros. 1.4.1.A1.28.

Fórmula: 퐼푅푇퐸 = ∑ (퐹퐼퐴 푒푛 푎푐푡푖푣푖푑푎푑푒푠 푖푛푡푒푛푠푎푠 푒푛 푐푎푟푏표푛표 퐹푎푐푡표푟 푑푒 푟푖푒푠푔표 푑푒 푡푟푎푛푠푖푐푖ó푛) 푉푎푙표푟 푡표푡푎푙 푑푒 푟푒푓푒푟푒푛푐푖푎 100

1.4.1.A1.29. El índice se presenta como porcentaje y su medición puede ser anual, o en caso coyuntural se podrá realizar a consideración de la entidad vigilada. 1.4.1.A1.30.

Variables: 퐹퐼퐴 푒푛 푎푐푡푖푣푖푑푎푑푒푠 푖푛푡푒푛푠푎푠 푒푛 푐푎푟푏표푛표 : es el monto en COP de las operaciones de

crédito, inversión o aseguramiento realizado por parte de las entidades vigiladas en sectores de alto consumo de combustibles fósiles (petróleo y gas, minería, transporte de combustión, generación eléctrica fósil), considerando los principios de relevancia y materialidad. 퐹푎푐푡표푟 푑푒 푟푖푒푠푔표 푑푒 푡푟푎푛푠푖푐푖ó푛: es el ponderador asignado por la entidad vigilada, según el número y la criticidad de las actividades contaminantes identificadas. Este ponderador debe ser mayor a 0 y menor o igual a 1 siendo 1 el riesgo más alto.푉푎푙표푟 푡표푡푎푙 푑푒 푟푒푓푒푟푒푛푐푖푎 : es el monto en COP correspondiente al valor agregado del portafolio de activos, considerando los principios de relevancia y materialidad. 1.4.1.A1.31.

Fuente: las fuentes señaladas a continuación, pueden ser utilizadas como insumo general para todas las variables de este indicador, según el criterio y disponibilidad de información de cada entidad.

a. MADS: Calculadora de carbono b. IDEAM: Inventario Nacional de Emisiones y Absorciones Atmosféricas de Colombia c. DANE: Clasificación sectorial d. Ministerio de Minas y Energía: Políticas de transición energética justa 1.4.1.A1.32.

Cobertura: Sectorial.

Índice de Exposición al Riesgo Social – (IERS) 1.4.1.A1.33.

Tipo de indicador: social.

1.4.1.A1.34.

1.4.1.A1.32.

Cobertura: Sectorial.

Índice de Exposición al Riesgo Social – (IERS) 1.4.1.A1.33.

Tipo de indicador: social.

1.4.1.A1.34.

Propósito: cuantificar la exposición del portafolio de la entidad a riesgos sociales en proyectos u operaciones. Se compone del FIA, ponderado por un factor de impacto social (FIS) que refleja el grado de alineación a estándares internacionales 1 , en relación con el valor total del portafolio de activos de la entidad vigilada.

1.4.1.A1.35. Este indicador puede ser utilizado por los establecimientos de crédito, las entidades aseguradoras y las entidades que administran recursos de terceros. 1.4.1.A1.36.

Fórmula: 퐼퐸푅푆 = 퐹퐼퐴 × 퐹푎푐푡표푟 푑푒 푖푚푝푎푐푡표 푠표푐푖푎푙 푉푎푙표푟 푡표푡푎푙 푑푒 푟푒푓푒푟푒푛푐푖푎 × 100

1.4.1.A1.37. El índice se presenta como porcentaje y su medición puede ser actualizada acorde con disponibilidad de la fuente. 1.4.1.A1.38.

Variables: 퐹퐼퐴: es el monto en COP de las operaciones de crédito, inversión o aseguramiento realizado por parte de las entidades vigiladas en zonas de alto riesgo social

1.4.1.A1.38.

Variables: 퐹퐼퐴: es el monto en COP de las operaciones de crédito, inversión o aseguramiento realizado por parte de las entidades vigiladas en zonas de alto riesgo social considerando los principios de relevancia y materialidad. 퐹푎푐푡표푟 푑푒 푖푚푝푎푐푡표 푠표푐푖푎푙: es un ponderador técnico que ajusta el nivel de exposición al riesgo social según el grado de alineación de una entidad vigilada con estándares

1 Se recomienda consultar las Normas de Desempeño de la IFC (1–5, 7 y 8) y los ODS (1–5, 10) y otras que la entidad considera relevantes.internacionales de sostenibilidad social. El FIS actúa como multiplicador del riesgo social en el cálculo del índice de exposición, y debe ser definido por cada entidad con base en criterios objetivos, verificables y documentados. La asignación del FIS debe considerar, entre otros, los siguientes elementos: existencia y madurez de sistemas de gestión social, políticas laborales y de trato justo, mecanismos de participación comunitaria y grupos de interés, inclusión y diversidad, protección efectiva de derechos de grupos vulnerables, cumplimiento de normativa nacional e internacional en materia social. 1.4.1.A1.39. Cada entidad debe realizar una autoevaluación técnica y asignar un nivel de

alineación según el porcentaje de cumplimiento de estos criterios, utilizando los siguientes rangos sugeridos: a. Alto: 0%-33% b. Medio: >33% <66% c. Bajo: >66% 푉푎푙표푟 푡표푡푎푙 푑푒 푟푒푓푒푟푒푛푐푖푎: es el monto en COP correspondiente al valor agregado del portafolio de activos, considerando los principios de relevancia y materialidad. 1.4.1.A1.40.

Fuente: las fuentes señaladas a continuación pueden ser utilizadas de manera independiente o combinada como insumo general para la variable de Factor de impacto social, según el criterio de aplicación de la entidad.

a. Normas de Desempeño de la IFC: 1 a 5, 7 y 8. b. Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de la ONU: 1 a 5 y 10. c. Cualquier otra que determine la entidad. 1.4.1.A1.41.

Cobertura: El indicador se puede calcular a nivel de proyecto o nivel nacional.

Portafolio en zonas de conflicto/violencia – (PZCV) 1.4.1.A1.42.

Tipo de indicador: social.

1.4.1.A1.43.

Propósito: cuantificar la proporción del portafolio expuesto en municipios o departamentos con alta presencia de víctimas del conflicto armado de conformidad

con el Registro Único de Víctimas (RUV) de la Unidad de Víctimas. Su cálculo técnico consiste en dividir el monto total financiado, invertido o asegurado en la entidad territorial respectiva entre el valor total del portafolio de la entidad vigilada, expresando el resultado como porcentaje. 1.4.1.A1.44. Desde una perspectiva de gestión, este indicador permite a las entidades vigiladas monitorear de manera diferenciada la exposición a riesgos sociales extremos. 1.4.1.A1.45.Este indicador puede ser utilizado por los establecimientos de crédito, las entidades aseguradoras y las entidades que administran recursos de terceros. 1.4.1.A1.46.

Fórmula: 푃푍퐶푉

= ∑ 푖 = 1 푛 (퐹퐼퐴 푎푙푡표 푟푖푒푠푔표 푠표푐푖푎푙 푖 × %  푉í푐푡푖푚푎푠 푑푒푙 푐표푛푓푙푖푐푡표 푎푟푚푎푑표 푝표푟 푒푛푡푖푑푎푑 푡푒푟푟푖푡표푟푖푎푙 푖 )

푉푎푙표푟 푡표푡푎푙 푑푒 푟푒푓푒푟푒푛푐푖푎 × 100 1.4.1.A1.47. El índice se presenta como porcentaje y su medición puede ser actualizada acorde con la disponibilidad de la fuente. 1.4.1.A1.48.

Variables: 퐹퐼퐴 푎푙푡표 푟푖푒푠푔표 푠표푐푖푎푙 : monto financiado, invertido o asegurado en entidades territoriales con alta presencia de víctimas del conflicto armado de conformidad con el Registro Único de Víctimas (RUV) de la Unidad de Víctimas. 푖: entidad territorial (municipios o departamentos, según la elección de la entidad vigilada) con alta presencia de víctimas del conflicto armado de conformidad con el Registro Único de Víctimas (RUV) de la Unidad de Víctimas.

푛: total de entidades territoriales (municipios o departamentos según la elección de la entidad vigilada) con alta presencia de víctimas del conflicto armado de conformidad con el Registro Único de Víctimas (RUV) de la Unidad de Víctimas. %  푉í푐푡푖푚푎푠 푑푒푙 푐표푛푓푙푖푐푡표 푎푟푚푎푑표 푝표푟 푒푛푡푖푑푎푑 푡푒푟푟푖푡표푟푖푎푙 : corresponde a la proporción de víctimas del conflicto armado en relación con la población total de la entidad territorial (municipio o departamento, según la elección de la entidad vigilada). 푉푎푙표푟 푡표푡푎푙 푑푒 푟푒푓푒푟푒푛푐푖푎: es el monto en COP correspondiente al valor agregado del portafolio de activos, considerando los principios de relevancia y materialidad. 1.4.1.A1.49.

Fuente: Registro Único de Víctimas (RUV) de la Unidad de Víctimas: se debe consultar el Registro Único de Víctimas (RUV). Para el cálculo de las variables se debe tomar la información por municipio o departamento, según la elección de la entidad vigilada

1.4.1.A1.50.

Cobertura: Entidad Territorial (Municipal o Departamental).

tomar la información por municipio o departamento, según la elección de la entidad vigilada 1.4.1.A1.50.

Cobertura: Entidad Territorial (Municipal o Departamental).

Participación en Programas de Financiamiento Climático Internacional –

(PFCI)

1.4.1.A1.51.

Tipo de indicador: Resultado / Impacto.

1.4.1.A1.52.

Propósito: medir la proporción de recursos provenientes de fondos internacionales para el clima frente al total del financiamiento estructurado por la entidad enproyectos alineados con objetivos climáticos, facilitando reconocer el entorno financiero habilitante para la sostenibilidad. El indicador se puede percibir también como una tasa de acceso a fondos internacionales para clima.

1.4.1.A1.53. Este indicador puede ser utilizado por los establecimientos de crédito, las entidades aseguradoras y las entidades que administran recursos de terceros. 1.4.1.A1.54.

Fórmula: 푃퐹퐶퐼 = 퐹표푛푑표푠 푐푙푖푚á푡푖푐표푠 푖푛푡푒푟푛푎푐푖표푛푎푙푒푠 푐푎푛푎푙푖푧푎푑표푠

퐹푖푛푎푛푐푖푎푚푖푒푛푡표 푡표푡푎푙 푐표푚푏푖푛푎푑표 푑푒푙 푝표푟푡푎푓표푙푖표 표 푐푎푟푡푒푟푎 100 1.4.1.A1.55. El índice se presenta como porcentaje y su medición puede ser anual, o en caso coyuntural se podrá realizar a consideración de la entidad. 1.4.1.A1.56.

Variables: 퐹표푛푑표푠 푐푙푖푚á푡푖푐표푠 푖푛푡푒푟푛푎푐푖표푛푎푙푒푠 푐푎푛푎푙푖푧푎푑표푠 : recursos provenientes de programas

como el Fondo Verde del Clima (GCF), el Fondo Mundial para el Medio Ambiente (GEF), CIF, NAMA Facility, entre otros. 퐹푖푛푎푛푐푖푎푚푖푒푛푡표 푡표푡푎푙 푐표푚푏푖푛푎푑표 푑푒푙 푝표푟푡푎푓표푙푖표 표 푐푎푟푡푒푟푎 : total de recursos estructurados por la entidad en el portafolio climático, incluyendo recursos propios. 1.4.1.A1.57.

Fuentes: a. Información interna, políticas de inversión

b. Fondo verde para el clima Green Climate Fund 1.4.1.A1.58.

Cobertura: El indicador se puede calcular a nivel institucional o nacional.

Índice de Financiación Combinada para Clima (IFCC) 1.4.1.A1.59.

Tipo de indicador: estructura financiera.

1.4.1.A1.60.

Propósito: medir el nivel de apalancamiento logrado por la entidad al integrar recursos no reembolsables en la financiación de proyectos con impacto climático. Este indicador refleja el grado de apalancamiento institucional con recursos de cooperación multilateral, fondos internacionales y en general financiamiento climático.

1.4.1.A1.61. Este indicador puede ser utilizado por los establecimientos de crédito, las entidades aseguradoras y las entidades que administran recursos de terceros. 1.4.1.A1.62.

climático. 1.4.1.A1.61. Este indicador puede ser utilizado por los establecimientos de crédito, las entidades aseguradoras y las entidades que administran recursos de terceros. 1.4.1.A1.62.

Fórmula: 퐼퐹퐶퐶 = 푅푒푐푢푟푠표푠 푛표 푟푒푒푚푏표푙푠푎푏푙푒푠 푇표푡푎푙 푑푒푙 푝표푟푡푎푓표푙푖표 표 푐푎푟푡푒푟푎 푐푙푖푚á푡푖푐푎 100

1.4.1.A1.63. El índice se presenta como porcentaje y su medición puede ser anual, o en caso coyuntural se podrá realizar a consideración de la entidad. 1.4.1.A1.64.

Variables: 푅푒푐푢푟푠표푠 푛표 푟푒푒푚푏표푙푠푎푏푙푒푠 : recursos climáticos obtenidos con condiciones financieras

favorables (donaciones, subsidios, préstamos blandos, garantías) provenientes de cooperación bilateral o multilateral. 푇표푡푎푙 푑푒푙 푝표푟푡푎푓표푙푖표 표 푐푎푟푡푒푟푎 푐푙푖푚á푡푖푐푎: monto agregado de las inversiones, proyectos o productos financieros orientados a la acción climática financiados por la entidad. 1.4.1.A1.65.

Fuentes: Cálculo propio con datos de la entidad, de acuerdo con su información sobre estructuración financiera de proyectos y la relación con entidades multilaterales.

1.4.1.A1.66.

Cobertura: El indicador se puede calcular a nivel de proyecto o nivel nacional.