SFC - Circular Básica Financiera (Circular Externa 004 de 2026) - Parte 2 Capítulo 7 - Solvencia FNG (1)

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

PARTE 2

CONTROLES DE LEY Y ASUNTOS PRUDENCIALES

CAPÍTULO 7

RELACIÓN MÍNIMA DE SOLVENCIA, PATRIMONIO TÉCNICO Y RESERVAS

TÉCNICAS DEL FONDO NACIONAL DE GARANTÍAS

(DECRETO 1324 DE 2005 Y DECRETO 343 DE 2007) Relación de solvencia 2.7.1. Tal como lo establece el literal c) del artículo 1 del Decreto 1324 de 2005, el patrimonio técnico del Fondo Nacional de Garantías no podrá ser inferior al once por ciento (11%) del total de sus activos y contingencias, en moneda nacional y extranjera, ponderados por nivel de riesgo más el saldo de la exposición a riesgo de mercado. 2.7.2. Cumplimiento de la relación de solvencia. Conforme lo establece el literal c) del artículo 1º del Decreto 1324 de 2005, el Fondo Nacional de Garantías deberá dar cumplimiento a la relación mínima de solvencia en forma permanente. 2.7.3. Ponderación de los activos y contingencias por su nivel de riesgo crediticio y cálculo de la exposición a riesgos de mercado. La clasificación de los activos de acuerdo con su ponderación de riesgo crediticio en sus respectivas categorías, tanto en moneda nacional como extranjera, se efectuará con arreglo al Catálogo Único de Información Financiera con Fines de Supervisión (CUIF), según se indica a continuación. 2.7.4.

La metodología para medir los riesgos de mercado es la establecida en el capítulo 1 de la parte 1 de la CBF en lo que respecta a los criterios de gestión y procedimientos para la medición del riesgo de mercado. El valor en riesgo de mercado se debe reportar para el cálculo de la relación mínima de solvencia 2.7.5. Los activos se valorarán por su costo ajustado y ponderarán netos de su respectiva provisión. 2.7.6. De acuerdo con lo establecido en el artículo 9º del Decreto 1324 de 2005, las inversiones de capital y en bonos obligatoriamente convertibles en acciones de entidades sometidas a la vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) se computarán sin deducir sus provisiones. 2.7.7. Las partidas que suman están precedidas de un signo más (+) y las que restan se anteceden de un signo menos (-). 2.7.8. Clasificación de activos y contingencias según nivel de riesgo CÓDIGO DENOMINACIÓN PONDERACIÓN 11 DISPONIBLE + 1105 CAJA 0% + 1110 BANCO DE LA REPUBLICA 0% + 1115 BANCOS Y OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS 0% + 1120 CANJE 0% + 1130 REMESAS EN TRANSITO 100% + 12 POSICIONES ACTIVAS EN OPERACIONES DE MERCADO MONETARIO Y RELACIONADAS + NO PUC SUBCUENTA 105 DEL FORMATO 380 0%SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

+ NO PUC SUBCUENTA 110 DEL FORMATO 380 20% + NO PUC SUBCUENTA 115 DEL FORMATO 380 100%

13 INVERSIONES 1304 INVERSIONES NEGOCIABLES EN TITULOS DE DEUDA +130401 TITULOS DE DEUDA PUBLICA INTERNA EMITIDOS O GARANTIZADOS POR LA NACION 0% + 130402 TITULOS DE DEUDA PUBLICA EXTERNA EMITIDOS O GARANTIZADOS POR LA

NACION 0%

+ 130403 OTROS TITULOS DE DEUDA PUBLICA 20%

+ 130404 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR EL FOGAFIN

20% + 130405 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR EL FOGACOOP 20% + 130406 TITULOS EMITIDOS POR EL BANCO DE LA REPUBLICA 0% + 130407 BONOS HIPOTECARIOS 0% + 130408 TITULOS HIPOTECARIOS 0%

+ 130411 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS, ACEPTADOS O GARANTIZADOS

POR INSTITUCIONES VIGILADAS POR LA SFC 20%

+ 130414 TITULOS EMITIDOS POR ENTIDADES NO VIGILADAS POR LA

+ 130415 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR GOBIERNOS

EXTRANJEROS 20%

+ 130416 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR BANCOS

CENTRALES EXTRANJEROS 20%

+ 130417 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS, GARANTIZADOS O ACEPTADOS

POR BANCOS DEL EXTERIOR 100%

+ 130418 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR ORGANISMOS

MULTILATERALES DE CRÉDITO 0%

POR BANCOS DEL EXTERIOR 100%

+ 130418 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR ORGANISMOS

MULTILATERALES DE CRÉDITO 0% + 130442 TITULOS EMITIDOS POR RESIDENTES EN EL EXTERIOR 100% + 130495 OTROS TITULOS 100%

+ 1306 INVERSIONES NEGOCIABLES EN TITULOS PARTICIPATIVOS 100%

1308 INVERSIONES PARA MANTENER HASTA EL VENCIMIENTO

+ 130801 TITULOS DE DEUDA PÚBLICA INTERNA EMITIDOS O GARANTIZADOS

POR LA NACION 0%

+ 130802 TITULOS DE DEUDA PÚBLICA EXTERNA EMITIDOS O GARANTIZADOS

POR LA NACION 0%

+ 130803 OTROS TITULOS DE DEUDA PÚBLICA 20%

+ 130804 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR EL FOGAFIN

20% + 130805 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR EL FOGACOOP 20% + 130806 TITULOS EMITIDOS POR EL BANCO DE LA REPUBLICA 0% + 130807 BONOS HIPOTECARIOS 0% + 130808 TITULOS HIPOTECARIOS 0% + 130811 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS, ACEPTADOS O GARANTIZADOS PORSUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

INSTITUCIONES VIGILADAS POR LA SFC 20%

+ 130814 TITULOS EMITIDOS POR ENTIDADES NO VIGILADAS 100%

+ 130815 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR GOBIERNOS

EXTRANJEROS 20%

+ 130816 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR BANCOS CENTRALES

EXTRANJEROS 20%

+ 130817 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS, GARANTIZADOS O ACEPTADOS POR

BANCOS DEL EXTERIOR 100%

+ 130818 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR ORGANISMOS

MULTILATERALES DE CRÉDITO 0% + 130842 TITULOS EMITIDOS POR RESIDENTES EN EL EXTERIOR 100% + 130895 OTROS TITULOS 100%

1313 INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA EN TITULOS DE DEUDA

+ 131301 TITULOS DE DEUDA PÚBLICA INTERNA EMITIDOS O GARANTIZADOS

POR LA NACION 0%

+ 131302 TITULOS DE DEUDA PÚBLICA EXTERNA EMITIDOS O GARANTIZADOS

POR LA NACION 0%

+ 131303 OTROS TITULOS DE DEUDA PÚBLICA 20%

+ 131304 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR EL FOGAFIN

20% + 131305 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR EL FOGACOOP 20% + 131306 TITULOS EMITIDOS POR EL BANCO DE LA REPUBLICA 0% + 131307 BONOS HIPOTECARIOS 0% + 131308 TITULOS HIPOTECARIOS 0%

+ 131311 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS, ACEPTADOS O GARANTIZADOS 100%

+ 131307 BONOS HIPOTECARIOS 0% + 131308 TITULOS HIPOTECARIOS 0%

+ 131311 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS, ACEPTADOS O GARANTIZADOS 100%

INSTITUCIONES VIGILADAS POR LA SFC 20%

+ 131314 TITULOS EMITIDOS POR ENTIDADES NO VIGILADAS 100%

+ 131315 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR GOBIERNOS

EXTRANJEROS 20%

+ 131316 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR BANCOS

CENTRALES EXTRANJEROS 20%

+ 131317 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS, GARANTIZADOS O ACEPTADOS

POR BANCOS DEL EXTERIOR 100%

+ 131318 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR

ORGANISMOS MULTILATERALES DE CRÉDITO 0% + 131342 TITULOS EMITIDOS POR RESIDENTES EN EL EXTERIOR 100% + 131395 OTROS TITULOS 100%

+ 1316 INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA EN TITULOS

PARTICIPATIVOS 100%

1331 DERECHOS DE TRANSFERENCIA DE INVERSIONES NEGOCIABLES EN TITULOS O VALORES DE DEUDA + 133101 TITULOS DE DEUDA PUBLICA INTERNA EMITIDOS O GARANTIZADOS POR

LA NACION 0%

+ 133102 TITULOS DE DEUDA PUBLICA EXTERNA EMITIDOS O GARANTIZADOS PORSUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

LA NACION 0%

+ 133103 OTROS TITULOS DE DEUDA PUBLICA 20%

+ 133104 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR EL FOGAFIN

20% + 133105 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR EL FOGACOOP 20% + 133106 TITULOS EMITIDOS POR EL BANCO DE LA REPUBLICA 0% + 133107 BONOS HIPOTECARIOS 0% + 133108 TITULOS HIPOTECARIOS 0% + 133111 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS, ACEPTADOS O GARANTIZADOS POR INSTITUCIONES VIGILADAS POR LA SFC 20% 133114 TITULOS EMITIDOS POR ENTIDADES NO VIGILADAS POR LA SFC (INCLUIDOS

LOS BONOS OBLIGATORIA U OPCIONALMENTE CONVERTIBLES EN ACCIONES)

100%

+ 133115 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR GOBIERNOS

EXTRANJEROS 20%

+ 133116 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR BANCOS

CENTRALES EXTRANJEROS 20%

+ 133117 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS, GARANTIZADOS O ACEPTADOS

POR BANCOS DEL EXTERIOR 100%

+ 133118 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR ORGANISMOS

ORGANISMOS MULTILATERALES DE CRÉDITO 0%

+ 133142 TITULOS EMITIDOS POR RESIDENTES EN EL EXTERIOR 100% + 133193 POR TRANSFERENCIA TEMPORAL DE VALORES 100% + 133195 OTROS TITULOS 100%

+ 1332 DERECHOS DE TRANSFERENCIA DE INVERSIONES NEGOCIABLES EN

TITULOS PARTICIPATIVOS 100%

1333 DERECHOS DE TRANSFERENCIA DE INVERSIONES PARA MANTENER

HASTA EL VENCIMIENTO

+ 133301 TITULOS DE DEUDA PÚBLICA INTERNA EMITIDOS O GARANTIZADOS

POR LA NACION 0%

+ 133302 TITULOS DE DEUDA PÚBLICA EXTERNA EMITIDOS O GARANTIZADOS

POR LA NACION 0%

+ 133303 OTROS TITULOS DE DEUDA PUBLICA 20%

+ 133304 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR EL FOGAFIN

20% + 133305 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR EL FOGACOOP 20% + 133306 TITULOS EMITIDOS POR EL BANCO DE LA REPUBLICA 0% + 133307 BONOS HIPOTECARIOS 0% + 133308 TITULOS HIPOTECARIOS 0% + 133311 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS, ACEPTADOS O GARANTIZADOS POR INSTITUCIONES VIGILADAS POR LA SFC 20% + 133314 TITULOS EMITIDOS POR ENTIDADES NO VIGILADAS POR LA SFC 100%

+ 133315 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR GOBIERNOSSUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

EXTRANJEROS 20%

+ 133316 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR BANCOS

CENTRALES EXTRANJEROS 20%

+ 133317 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS, GARANTIZADOS O ACEPTADOS

POR BANCOS DEL EXTERIOR 100%

+ 133318 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR ORGANISMOS

MULTILATERALES DE CRÉDITO 0%

+ 133342 TITULOS EMITIDOS POR RESIDENTES EN EL EXTERIOR 100% + 133393 POR TRANSFERENCIA TEMPORAL DE VALORES 100% + 133395 OTROS TITULOS 100%

1335 DERECHOS DE TRANSFERENCIA DE INVERSIONES DISPONIBLES PARA

LA VENTA EN TITULOS O VALORES DE DEUDA

+ 133501 TITULOS DE DEUDA PÚBLICA INTERNA EMITIDOS O GARANTIZADOS

POR LA NACION 0%

+ 133502 TITULOS DE DEUDA PÚBLICA EXTERNA EMITIDOS O GARANTIZADOS

POR LA NACION 0%

+ 133503 OTROS TITULOS DE DEUDA PÚBLICA 20%

+ 133504 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR EL FOGAFIN

20%

+ 133505 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR EL FOGACOOP

20% + 133506 TITULOS EMITIDOS POR EL BANCO DE LA REPUBLICA 0% + 133507 BONOS HIPOTECARIOS 0% + 133508 TITULOS HIPOTECARIOS 0%

+ 133511 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS, ACEPTADOS O GARANTIZADOS POR

INSTITUCIONES VIGILADAS POR LA SFC 20%

+ 133514 TITULOS EMITIDOS POR ENTIDADES NO VIGILADAS POR

LA SFC 100%

+ 133515 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR GOBIERNOS

EXTRANJEROS 20%

+ 133516 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR BANCOS

CENTRALES EXTRANJEROS 20%

+ 133517 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS, GARANTIZADOS O ACEPTADOS POR

BANCOS DEL EXTERIOR 100%

+ 133518 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR ORGANISMOS

MULTILATERALES DE CRÉDITO 0%

+ 133542 TITULOS EMITIDOS POR RESIDENTES EN EL EXTERIOR 100% + 133593 POR TRANSFERENCIA TEMPORAL DE VALORES 100% + 133595 OTROS TITULOS 100%

+ 1336 DERECHOS DE TRANSFERENCIA DE INVERSIONES DISPONIBLES

PARA LA VENTA EN TITULOS O VALORES PARTICIPATIVOS 100%

1340 INVERSIONES NEGOCIABLES ENTREGADAS EN GARANTÍA EN

OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS, PRODUCTOS

ESTRUCTURADOS Y OTROS, EN TÍTULOS O VALORES DE DEUDA

1340 INVERSIONES NEGOCIABLES ENTREGADAS EN GARANTÍA EN

OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS, PRODUCTOS ESTRUCTURADOS Y OTROS, EN TÍTULOS O VALORES DE DEUDA + 134001 TITULOS DE DEUDA PÚBLICA INTERNA EMITIDOS O GARANTIZADOS POR LA NACIÓN 0%SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA + 134002 TITULOS DE DEUDA PUBLICA EXTERNA EMITIDOS O GARANTIZADOS POR LA

NACIÓN 0%

+ 134003 OTROS TITULOS DE DEUDA PÚBLICA 20%

+ 134004 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR EL FOGAFIN

20% + 134005 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR EL FOGACOOP 20% + 134006 TITULOS EMITIDOS POR EL BANCO DE LA REPÚBLICA 0% + 134007 BONOS HIPOTECARIOS 0% + 134008 TITULOS HIPOTECARIOS 0%

+ 134011 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS, ACEPTADOS O GARANTIZADOS POR

INSTITUCIONES VIGILADAS POR LA SFC (INCLUIDOS LOS BONOS

OBLIGATORIA U OPCIONALMENTE CONVERTIBLES EN ACCIONES) 20% +134014 TITULOS EMITIDOS POR ENTIDADES NO VIGILADAS POR LA SFC (INCLUIDOS

LOS BONOS OBLIGATORIA U OPCIONALMENTE CONVERTIBLES EN ACCIONES)

100%

+ 134015 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR GOBIERNOS

EXTRANJEROS 20%

+ 134016 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR BANCOS CENTRALES

EXTRANJEROS 20%

+ 134017 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS, GARANTIZADOS O ACEPTADOS POR BANCOS

DEL EXTERIOR 100%

+ 134018 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR ORGANISMOS

MULTILATERALES DE CRÉDITO 0% + 134042 TITULOS EMITIDOS POR RESIDENTES EN EL EXTERIOR 100% + 134095 OTROS TITULOS 100%

+1342 INVERSIONES NEGOCIABLES ENTREGADAS EN GARANTÍA EN OPERACIONES

CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS, PRODUCTOS

ESTRUCTURADOS Y OTROS, EN TÍTULOS O VALORES PARTICIPATIVOS

100%

1344 INVERSIONES HASTA EL VENCIMIENTO ENTREGADAS EN GARANTÍA EN

OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS, PRODUCTOS ESTRUCTURADOS Y OTROS + 134401 TITULOS DE DEUDA PUBLICA INTERNA EMITIDOS O GARANTIZADOS POR GARANTIZADOS POR LA NACIÓN 0% + 134402 TITULOS DE DEUDA PÚBLICA EXTERNA EMITIDOS O GARANTIZADOS POR LA

NACION 0%

+ 134403 OTROS TITULOS DE DEUDA PÚBLICA 20%

+ 134404 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR EL FOGAFIN

20% + 134405 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR EL FOGACOOP 20% + 134406 TITULOS EMITIDOS POR EL BANCO DE LA REPÚBLICA 0% + 134407 BONOS HIPOTECARIOS 0% + 134408 TITULOS HIPOTECARIOS 0%

+ 134411 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS, ACEPTADOS O GARANTIZADOS POR

INSTITUCIONES VIGILADAS POR LA SFC (INCLUIDOS LOS BONOS OBLIGATORIA U OPCIONALMENTE CONVERTIBLES EN ACCIONES) 20% +134414 TITULOS EMITIDOS POR ENTIDADES NO VIGILADAS POR LA SFC (INCLUIDOS

LOS BONOS OBLIGATORIA U OPCIONALMENTE CONVERTIBLES EN ACCIONES)

100%SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

+ 134415 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR GOBIERNOS

EXTRANJEROS 20%

+ 134416 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR BANCOS CENTRALES

EXTRANJEROS 20%

+ 134417 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS, GARANTIZADOS O ACEPTADOS POR BANCOS

DEL EXTERIOR 100%

+ 134418 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR ORGANISMOS

MULTILATERALES DE CRÉDITO 0% + 134442 TITULOS EMITIDOS POR RESIDENTES EN EL EXTERIOR 100% + 134495 OTROS TITULOS 100%

1346 INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA ENTREGADAS EN GARANTÍA EN

+ 134442 TITULOS EMITIDOS POR RESIDENTES EN EL EXTERIOR 100% + 134495 OTROS TITULOS 100%

1346 INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA ENTREGADAS EN GARANTÍA EN

OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS, PRODUCTOS ESTRUCTURADOS Y OTROS, EN TÍTULOS O VALORES DE DEUDA + 134601 TITULOS DE DEUDA PUBLICA INTERNA EMITIDOS O GARANTIZADOS POR LA NACION 0% + 134602 TITULOS DE DEUDA PUBLICA EXTERNA EMITIDOS O GARANTIZADOS POR LA

NACION 0%

+ 134603 OTROS TITULOS DE DEUDA PÚBLICA 20%

+ 134604 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR EL FOGAFIN

20% + 134605 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR EL FOGACOOP 20% + 134606 TITULOS EMITIDOS POR EL BANCO DE LA REPÚBLICA 0% + 134607 BONOS HIPOTECARIOS 0% + 134608 TITULOS HIPOTECARIOS 0%

+ 134611 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS, ACEPTADOS O GARANTIZADOS POR

INSTITUCIONES VIGILADAS POR LA SFC (INCLUIDOS LOS BONOS OBLIGATORIA U OPCIONALMENTE CONVERTIBLES EN ACCIONES) 20% +134614 TITULOS EMITIDOS POR ENTIDADES NO VIGILADAS POR LA SFC (INCLUIDOS

LOS BONOS OBLIGATORIA U OPCIONALMENTE CONVERTIBLES EN ACCIONES)

100%

+ 134615 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR GOBIERNOS

EXTRANJEROS 20%

+ 134616 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR BANCOS CENTRALES

EXTRANJEROS 20%

+ 134617 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS, GARANTIZADOS O ACEPTADOS POR BANCOS

DEL EXTERIOR 100%

+ 134618 TITULOS EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR ORGANISMOS

MULTILATERALES DE CRÉDITO 0% + 134642 TITULOS EMITIDOS POR RESIDENTES EN EL EXTERIOR 100% + 134695 OTROS TITULOS 100%

+1348 INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA ENTREGADAS EN GARANTÍA EN

OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS, PRODUCTOS

ESTRUCTURADOS Y OTROS, EN TÍTULOS O VALORES PARTICIPATIVOS 100% - 1386 PROVISION DE INVERSIONES NEGOCIABLES EN TITULOS DE DEUDA 100%

• 1387 PROVISION DE INVERSIONES NEGOCIABLES EN TITULOS PARTICIPATIVOS 100% - 1388 PROVISION DE INVERSIONES PARA MANTENER HASTA EL HASTA EL VENCIMIENTO 100% - 1390 PROVISION DE INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA EN TITULOS DE

DEUDA 100%SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA - 1391 PROVISION DE INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA EN TITULOS PARTICIPATIVOS 100% - NO PUC SUBCUENTA 005 DEL FORMATO 380 100% - NO PUC SUBCUENTA 010 DEL FORMATO 380 20% - NO PUC SUBCUENTA 015 DEL FORMATO 380 100% + NO PUC SUBCUENTA 010 DEL FORMATO 380 0% + NO PUC SUBCUENTA 015 DEL FORMATO 380 0% INVERSIONES EN TÍTULOS DERIVADOS DE PROCESOS DE TITULARIZACION – CÓDIGOS 130409, 130410, 130809, 130810, 131309, 131310, 133109, 133110, 133309, 133310, 133509, 133510, 134009, 134010, 134409, 134410, 134609, 134610 + NO PUC SUBCUENTA 025 DEL FORMATO 380 20% + NO PUC SUBCUENTA 030 DEL FORMATO 380 50% + NO PUC SUBCUENTA 035 DEL FORMATO 380 100% + NO PUC SUBCUENTA 040 DEL FORMATO 380 150% + NO PUC SUBCUENTA 045 DEL FORMATO 380 200% + NO PUC SUBCUENTA 050 DEL FORMATO 380 300% + NO PUC SUBCUENTA 055 DEL FORMATO 380 100% + NO PUC SUBCUENTA 060 DEL FORMATO 380 20% + NO PUC SUBCUENTA 065 DEL FORMATO 380 50% + NO PUC SUBCUENTA 070 DEL FORMATO 380 100% + NO PUC SUBCUENTA 075 DEL FORMATO 380 300% + NO PUC SUBCUENTA 080 DEL FORMATO 380 100% + NO PUC SUBCUENTA 085 DEL FORMATO 380 50%

+ NO PUC SUBCUENTA 070 DEL FORMATO 380 100% + NO PUC SUBCUENTA 075 DEL FORMATO 380 300% + NO PUC SUBCUENTA 080 DEL FORMATO 380 100% + NO PUC SUBCUENTA 085 DEL FORMATO 380 50% + NO PUC SUBCUENTA 090 DEL FORMATO 380 75% + NO PUC SUBCUENTA 095 DEL FORMATO 380 100% + 14 CARTERA DE CREDITOS Y OPERACIONES DE LEASING FINANCIERO 100%

+15 ACEPTACIONES, OPERACIONES DE CONTADO Y CON INSTRUMENTOS

FINANCIEROS DERIVADOS 100%

(EXCEPTO SUBCUENTAS 120 Y 125 DEL FORMATO 380) + NO PUC SUBCUENTA 120 DEL FORMATO 380 0% + NO PUC SUBCUENTA 125 DEL FORMATO 380 20% + 16 CUENTAS POR COBRAR 0% + 17 BIENES REALIZABLES, RECIBIDOS EN PAGO y BIENES RESTITUIDOS 100% + 18 PROPIEDADES Y EQUIPO 100% + 19 OTROS ACTIVOS 100% EXCEPTO (SUBCUENTA 135 DEL FORMATO 380) + NO PUC SUBCUENTA 135 DEL FORMATO 380 0%

TOTAL ACTIVOS PONDERADOS POR NIVEL DE RIESGO

2.7.9. Clasificación de las contingencias

CODIGO DENOMINACION PONDERACION

+ 6207 GARANTÍAS FONDO NACIONAL DE GARANTÍAS 100%

- 6485 GARANTIAS CEDIDAS POR EL FNG 100%

TOTAL, CONTINGENCIASSUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

CODIGO DENOMINACION PONDERACION

TOTAL, CONTINGENCIAS 100%

+ TOTAL ACTIVOS PONDERADOS POR NIVEL DE RIESGO 100%

TOTAL, CONTINGENCIASSUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

CODIGO DENOMINACION PONDERACION

TOTAL, CONTINGENCIAS 100%

+ TOTAL ACTIVOS PONDERADOS POR NIVEL DE RIESGO 100% = TOTAL ACTIVOS Y CONTINGENCIAS PONDERADOS POR NIVEL DE RIESGO Patrimonio técnico

2.7.10. Se considera como patrimonio técnico del Fondo Nacional de Garantías el respaldo efectivo con que cuenta el mencionado fondo, para apalancar la emisión de garantías y la inversión de sus activos, según lo dispuesto en el literal b) del artículo 1º del Decreto 1324 de 2005. 2.7.11. El cálculo se realizará atendiendo los siguientes conceptos: Las partidas que suman están precedidas de un signo más (+), mientras que las que restan se anteceden de un signo menos (-). a. Determinación del patrimonio técnico + 278030 RESERVAS POR ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE GARANTÍAS del FNG 100% + 3105 CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO 100% + 32 RESERVAS 100% + 3417 REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 100% + 35 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 100%

+ 36 UTILIDADES (EXCEDENTES) DEL EJERCICIO EN CURSO EN EL

PORCENTAJE ESTABLECIDO EN EL ARTÍCULO 2 LITERAL

e), DEL DECRETO 1324 DE 2005, CALCULADO ASI:

i. PUC. 36 RESULTADOS DEL EJERCICIO. 100% ii. X NO PUC SUBCUENTA 020 DEL FORMATO 380 100% iii. + 37 DIVIDENDOS DECRETADOS EN ACCIONES 100%

b. Deducciones del patrimonio técnico

i. PUC. 36 RESULTADOS DEL EJERCICIO. 100% ii. X NO PUC SUBCUENTA 020 DEL FORMATO 380 100% iii. + 37 DIVIDENDOS DECRETADOS EN ACCIONES 100%

b. Deducciones del patrimonio técnico - 35 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES (Si 35 < 0) 100% - 36 RESULTADOS DEL EJERCICIO (Si 36 < 0) 100% - 3417 REVALORIZACION DEL PATRIMONIO (Si 3417 < 0) 100%

-8146 EL SALDO DE LOS AJUSTES POR INFLACION ACTIVOS

SI 8146 <= (8246>0), ENTONCES: SI NO: PUC 8246. AJUSTE POR INFLACION PATRIMONIO 100% - NO PUC SUBCUENTA 005 DEL FORMATO 380 100% Total del patrimonio técnico 2.7.12. El valor total del patrimonio técnico resulta de sumar (o restar) cada uno de los conceptos, multiplicados por el porcentaje de su valor, señalado en el cuadro anterior. 2.7.13. No obstante, es conveniente hacer los siguientes comentarios en relación con la determinación del patrimonio técnico: a. Deducción del ajuste por inflación en el patrimonio técnico. Se deducirá del patrimonio técnico el saldo existente del ajuste por inflación acumulado, originado en activos no monetarios, mientras estos no se hayan enajenado, en una cuantía equivalente a la sumatoria de la cuenta de revalorización del patrimonio (CódigoSUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

3417 del PUC) y el valor capitalizado de dicha cuenta (Código 8249) cuando dicha sumatoria sea positiva, conforme lo establece el literal c, artículo 3 del Decreto 1324 de 2005.

1. La sumatoria de la cuenta de revalorización del patrimonio más el valor capitalizado de la misma, equivale al valor registrado en el código 8246 del PUC, "Ajuste por Inflación Patrimonio", toda vez que conforme a la descripción de la citada cuenta, en ella se registra el valor acumulado, desde el 1 de enero de 1992 hasta el 31 de diciembre de 2000, de los ajustes por inflación de acuerdo con el PAAG mensual, efectuado sobre cada una de las partidas del patrimonio, que de conformidad con las normas legales vigentes sean susceptibles de ajuste; la disminución en cualquiera de las partidas patrimoniales no da lugar a reducir dichos ajustes en la referida cuenta de orden. ii. Igualmente, el código 8146 refleja el valor acumulado, neto de provisiones, depreciaciones y amortizaciones, de los ajustes por inflación, de acuerdo con el PAAG mensual, de cada uno de los activos no monetarios que permanecen en poder de la entidad, esto es, que aún se registren en el balance.

b. Utilidades del ejercicio en curso. El valor de las utilidades (excedentes) del ejercicio en curso computa en un porcentaje igual al de las utilidades que, en el período inmediatamente anterior, hayan sido capitalizadas o destinadas a incrementar la reserva legal o la reserva de estabilización. En el evento en que exista capitalización e incremento de la reserva legal y/o de estabilización se entiende que el porcentaje equivalente comprende la suma de estos tres valores. 2.7.14.

Exposición a riesgo de mercado: De acuerdo con lo establecido en el artículo 8 del

exista capitalización e incremento de la reserva legal y/o de estabilización se entiende que el porcentaje equivalente comprende la suma de estos tres valores. 2.7.14.

Exposición a riesgo de mercado: De acuerdo con lo establecido en el artículo 8 del Decreto 1324 de 2005, el valor de la exposición por riesgo de mercado, calculado de acuerdo con lo establecido en el capítulo 1 de la parte 1 de la CBF, se incorporará en la

relación de solvencia de la siguiente manera: Donde: AyCPNR: Activos y Contingencias ponderados por nivel de riesgo crediticio VeRM: Valor de la exposición por riesgo de mercado calculado según lo definido en el capítulo 1 de la parte 1 de la CBF. Corresponde a lo registrado en el renglón 100 del formato XXXX – Cuentas no PUC para el cálculo de la relación mínima de solvencia del FNG. 2.7.15. Inversiones en entidades financieras. A continuación, se hacen algunas precisiones relacionadas con las inversiones directas e indirectas en instituciones vigiladas por las SFC o de Sociedades, que es indispensable tener en cuenta al calcular las deducciones del patrimonio técnico de que tratan los literales d del artículo 3 del Decreto 1324 de 2005. 2.7.16. Entidades Vigiladas por la SFC. Se debe deducir del patrimonio técnico el valor total de las inversiones directas e indirectas de capital , en bonos obligatoriamente convertibles en acciones y en bonos subordinados opcionalmente convertibles en acciones y, en general, en instrumentos de deuda subordinada efectuadas en entidades vigiladas por las SFC y de Sociedades, y sin deducir las provisiones efectuadas sobre las mismas. 2.7.17. Inversiones Indirectas. Para los efectos de este instructivo se entiende que hay

vigiladas por las SFC y de Sociedades, y sin deducir las provisiones efectuadas sobre las mismas. 2.7.17. Inversiones Indirectas. Para los efectos de este instructivo se entiende que hay inversión indirecta cuando ésta se realiza por medio o con el concurso de otra u otras          VeRRMAyCPNR sDeduccioneTécnicoPatrimonio Solvenciade Relación

11 100SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA entidades (vigiladas o no por la SFC), en una o más instituciones vigiladas por las SFC y de Sociedades, en las cuales la entidad inversionista (sociedad intermediaria o subordinada), de acuerdo con los criterios que se exponen más adelante, controle el diez por ciento (10%) o más del capital de la entidad vigilada receptora de la inversión. 2.7.18. Determinación del Control o Participación Poseída. A continuación, se señalan los criterios de carácter general mediante los cuales se determina la forma de ejercer el control directo o indirecto en una entidad vigilada; posteriormente se establecerán los valores a deducir del patrimonio técnico como resultado del control ejercido. 2.7.19. Cuando la Entidad Intermediaria sea Subordinada . La participación o control indirecto de la controladora en la tercera entidad será equivalente a la proporción poseída por la, o las, intermediaria (s) en dicha entidad.

Ejemplo:

CASO Nº 1 CASO Nº 2

A A 80% ($800) 80% ($900) B C B C D 60% ($900) 60% ($ 2000) 90% ($1500)

Ejemplo:

CASO Nº 1 CASO Nº 2

A A 80% ($800) 80% ($900) B C B C D 60% ($900) 60% ($ 2000) 90% ($1500)

"A" CONTROLA INDIRECTAMENTE "A" CONTROLA A "C" EN EL 60% INDIRECTAMENTE A "C" EN EL 60% Y A "D" EN EL 90%.

2.7.20. En caso de que, además de la inversión indirecta, la sociedad controladora posea inversión directa en la tercera entidad, el control en dicha entidad será equivalente a la suma de las participaciones que la intermediaria y la controladora tengan en aquella.

Ejemplo: Caso No. 3. Caso No. 4.

A A 30% 35% 80% ($1000) ($ 400) 80% ($800) ($ 900) B 60% C B 20% C ($ 800) ($ 500)

"A" CONTROLA DIRECTA E INDIRECTA "A" CONTROLA DIRECTA E INDIRECTA MENTE A "C" EN EL 90% MENTE A "C" EN EL 55%

2.7.21. Cuando la entidad intermediaria no sea subordinada. Cuando la intermediaria a través de la cual se hace la inversión no sea subordinada de la entidad controladora, la participación o control indirecto de la controladora en la tercera entidad será equivalente al producto de las diferentes participaciones, esto es, la que la controladora posee en la intermediaria y la que ésta posee en la institución vigilada.SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

Ejemplo: Caso No. 5.

A 20% ($1000) B 80% C ( $ 1200)

"A" CONTROLA INDIRECTAMENTE EL 16% DE "C".

Caso No. 6.

CORP. FINANC.

A

Ejemplo: Caso No. 5.

A 20% ($1000) B 80% C ( $ 1200)

"A" CONTROLA INDIRECTAMENTE EL 16% DE "C".

Caso No. 6.

CORP. FINANC.

A

20% ($1000) FABRICA 60% FABRICA 15% ADMINISTRADORA B ($ 3000) C ($ 2000) D "A" CONTROLA INDIRECTAMENTE EL 1.8 % DE "D".

2.7.22. En caso de que, además de la inversión indirecta la sociedad controladora posea inversión directa en la tercera entidad, el control en dicha entidad será equivalente a la suma de la participación indirecta establecida en los anteriores términos, más el porcentaje poseído en forma directa. PROGRAMA DE AJUSTE Programa de Ajuste a la Relación 2.7.23. Cuando el Fondo Nacional de Garantías, prevea que va a incurrir o haya incurrido en defectos de la relación mínima de solvencia, podrá convenir con la SFC un programa de ajuste orientado a restablecer el cumplimiento de la relación de solvencia, para lo cual deberá adjuntar a los estados financieros del mes correspondiente, dentro del término previsto en las disposiciones legales para la remisión de los mismos, un documento mediante el cual se someta a consideración de esta Superintendencia el programa de ajuste a que se refiere el artículo 11 del Decreto 1324 de 2005. Contenido Mínimo del Programa de Ajuste

2.7.24. El documento mediante el cual se presente el citado plan de ajuste deberá contener como mínimo la siguiente información: a. Las explicaciones sobre los motivos que originaron u originarán el defecto respectivo, con un bien fundamentado estudio de análisis financiero en el que se evalúen las principales variaciones de aquellas cuentas en donde se causen los mayores cambios por cuyo motivo se presenta el mismo. b. Un programa de ajuste que, partiendo del anterior diagnóstico, permita establecer objetivos, metas y estrategias de corto plazo para ajustarse a la relación correspondiente.

1. El referido programa deberá determinar de manera exacta, oportuna y cuantificable, proyectos específicos en materia de crecimiento o de distribución del total de activos o determinada categoría de ellos, enajenación de inversiones, incrementos patrimoniales, o cualquier otro aspecto que permita evitar o resolver a la mayor brevedad posible el incumplimiento de

la relación.SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

c. Un cronograma para el cumplimiento y desarrollo del programa de ajuste, que permita identificar de manera específica todas y cada una de las metas a cumplir en el término establecido para tal fin. d. En todo caso, el programa de ajuste que se presente a consideración de esta Superintendencia no podrá abarcar un período superior a un (1) año contado desde la fecha de celebración del programa.

SANCIONES

Monto 2.7.25. La SFC impondrá al Fondo Nacional de Garantías, por el incumplimiento de la relación de solvencia, una multa a favor del Tesoro Nacional equivalente al 3.5% del defecto patrimonial que se presente mensualmente, sin exceder, respecto de cada incumplimiento, del 1.5% del patrimonio técnico requerido para dar cumplimiento a la relación aludida. Explicaciones 2.7.26.

patrimonial que se presente mensualmente, sin exceder, respecto de cada incumplimiento, del 1.5% del patrimonio técnico requerido para dar cumplimien