SFC - Circular Externa 18 de 2009

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA CIRCULAR EXTERNA 018 DE 2009 ( Junio 12 )

Señores:

REPRESENTANTES LEGALES Y REVISORES FISCALES DE LAS ENTIDADES

SOMETIDAS A INSPECCIÓN Y VIGILANCIA DE LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA Referencia: Expedición de nuevos formatos, con su respectivo instructivo, aplicables a las operaciones con instrumentos financieros derivados básicos realizadas por las entidades sometidas a inspección y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia y derogatoria de los formatos sobre “Valoración de derivados” y “Subyacente de derivados” de que trata el Anexo I de la Circular Básica Contable y Financiera.

Apreciados señores: Como es de su conocimiento, el Gobierno Nacional y la Superintendencia Financiera de Colombia realizaron una reforma integral a la reglamentación de las operaciones con instrumentos financieros derivados. Los cambios mencionados hacen necesaria la expedición de unos formatos e instructivos que permitan a la Superintendencia Financiera de Colombia recabar información sobre las mencionadas operaciones, cuando las mismas se realicen en el mercado mostrador u ‘Over the Counter’ (OTC).

Por lo tanto, la Superintendencia Financiera de Colombia en ejercicio de sus facultades legales, en especial las previstas en el literal a) del numeral 3º del artículo 326 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, el literal a) del artículo 6 de la Ley 964 de 2005, el numeral 9º del artículo 11 del Decreto 4327 de 2005 y el artículo 2.7.1.4. de la Resolución 400 de 1995 de la Sala General de la

Superintendencia de Valores, considera necesario expedir la Proforma F.0000-146 “Valoración de instrumentos financieros derivados básicos (‘Plain Vanilla’)” conformada por los siguientes cinco (5) formatos: Formato 468: “Forward sobre Divisas (incluye FX - Swap)”; Formato 469: “Forward sobre títulos o valores”; Formato 470: “Forward sobre una tasa de interés a plazo (‘Forward Rate Agreement’ o ‘FRA’)”; Formato 471: “Opciones Europeas en el mercado mostrador (OTC)” y Formato 472: “Swaps (‘Interest Rate Swap – IRS y ‘Cross Currency Swap’ – CCS)”, mediante los cuales se recibirá información acerca de la valoración de instrumentos financieros derivados básicos (‘Plain Vanilla’). En este orden, para evitar duplicidad de información, se derogarán las proformas F.0000-112, (formatos 353, 354, 355, 356, 357 y 358 y su respectivo instructivo) “Valoración de derivados” y F.0000-114 (formato 360 y su instructivo), “Subyacente de derivados” de que trata el Anexo I de la Circular Básica Contable y Financiera (Circular Externa 100 de 1995). Por lo tanto, para la remisión de información concreta sobre estos instrumentos financieros se utilizará la Proforma F.0000-146 “Valoración de instrumentos financieros derivados básicos (‘Plain Vanilla’)” con sus respectivos formatos e instructivo.

Régimen de transición: La presente Circular Externa estará sometida a un régimen de transición integrado por las siguientes reglas: SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA Circular Externa 018 de 2009 Página 2

Primera. Las entidades sometidas a inspección y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia continuarán reportando los formatos de las proformas F.0000-112, (formatos 353, 354, 355, 356, 357 y 358) “Valoración de derivados” y F.0000-114 (formato 360), “Subyacente de derivados” obrantes en el Anexo I de la Circular Básica Contable y Financiera (Circular Externa 100 de 1995) hasta el 31 de diciembre de 2009. Segunda. Las entidades sometidas a inspección y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia que, de conformidad con su régimen de inversión, puedan negociar instrumentos financieros derivados deberán efectuar todos los ajustes necesarios para implementar la Proforma F.0000-146 “Valoración de instrumentos financieros derivados básicos (‘Plain Vanilla’)” con sus respectivos formatos. Tercera. El 11 de septiembre de 2009 comenzará la realización de pruebas por parte de las entidades sometidas a inspección y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia, sobre los nuevos formatos contendidos en la presente Circular Externa, de acuerdo con los lineamientos que se publicarán en la página de Internet de la Superintendencia Financiera de Colombia para tal efecto. Cuarta. La transmisión oficial de los formatos contendidos en la presente Circular Externa se realizará a partir del 1 de enero de 2010. Vigencia. La presente Circular Externa rige a partir del 1 de enero de 2010, salvo su régimen de transición que rige de forma inmediata a partir de su publicación. Derogatorias. La presente Circular Externa deroga todas las normas que le sean

contrarias, en especial la Circular 08 de 2002 de la entonces Superintendencia de Valores, respecto de la información relacionada con operaciones de derivados y las proformas F.0000-112 (formatos 353, 354, 355, 356, 357 y 358 y su respectivo instructivo) “Valoración de derivados” y F.0000-114 (formato 360 y su instructivo) “Subyacente de derivados”, de que trata el Anexo I de la Circular Básica Contable y Financiera. Anexos. Se adjuntan las nuevas páginas del Anexo I de la Circular Básica Contable y Financiera contentivas de la Proforma F.0000-146 “Valoración de instrumentos financieros derivados básicos (‘Plain Vanilla’)” conformada por los siguientes cinco (5) formatos: Formato 468: “Forward sobre Divisas (incluye FXSwap)”; Formato 469: “Forward sobre títulos o valores”; Formato 470: “Forward sobre una tasa de interés a plazo (‘Forward Rate Agreement’ o ‘FRA’)”; Formato 471: “Opciones Europeas en el mercado mostrador (OTC)” y Formato 472: “Swaps (‘Interest Rate Swap – IRS y ‘Cross Currency Swap’ – CCS)”, con sus correspondientes instructivos. Cordialmente,

ROBERTO BORRÁS POLANÍA

Superintendente Financiero de Colombia 050000