SFC - Guia 2008

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GUIA PARA LA IMPLEMENTACIÓN DEL MODELO DE REFERENCIA DE CARTERA DE CONSUMO – MRCO Este documento tiene como objetivo servir de guía para las entidades en la implementación del Modelo de Referencia de Cartera de Consumo -MRCOcontenido en el Anexo No. 5 del Capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995; en tal virtud, en ningún momento busca incorporar modificaciones al marco normativo vigente. Así, los casos aquí presentados sólo constituyen ejemplos para una facilitar la aplicación de la norma.

1. MRCO COMO MODELO INTERNO El objetivo principal del modelo de referencia de cartera de consumo (MRCO) es servir como instrumento para la medición de la pérdida esperada en aquellas entidades que no cuenten con un modelo interno no objetado.

El MRCO no es un modelo para el otorgamiento de créditos. Para ello, tal como se establece en el Capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995, las entidades deben establecer las políticas y metodologías que seguirán para la adecuada selección de los potenciales sujetos de crédito. Una de las principales premisas para implementar el MRCO consiste en que la entidad vele por la idoneidad de sus bases de datos. La adopción del MRCO como modelo “interno” de una entidad presupone que ésta se responsabiliza de asegurar la calidad de la información y se obliga, en caso de no contar con datos suficientes, a construir bases de datos robustas y con información completa para la posterior formulación de un modelo interno propio.

2. ASIGNACIÓN DE CALIFICACIONES El MRCO maneja la siguiente escala de calificaciones: “AA”, “A”, “BB”, “B”, “CC” e

“Incumplimiento”. Las entidades que adopten este modelo para el cálculo de la pérdida esperada y por lo tanto para la constitución de las provisiones deben calificar los créditos de sus clientes de acuerdo con las reglas contempladas en el Anexo No. 5 numeral 4 del Capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995. Estas calificaciones se establecen a partir de la aplicación de los diferentes modelos, de acuerdo con el segmento al que pertenezca el crédito, sin embargo las entidades podrán definir criterios adicionales para calificar a sus deudores en categorías de mayor riesgo. Las calificaciones asignadas a diferentes créditos de consumo de un mismo cliente deben ser alineadas de acuerdo a lo establecido en el numeral 2.2.4 del Capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995; de forma tal que, cada deudor tenga una única calificación por modalidad de cartera.

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Hoja 2 2.1 SEGMENTACIÓN DE LA CARTERA DE CONSUMO Como primer paso, cada entidad debe establecer el segmento al cual pertenece cada crédito de acuerdo con lo establecido en el numeral 2 del Anexo No 5 del capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995, para ello se debe considerar el tipo de entidad y el tipo de producto: Los siguientes son los segmentos definidos para el MRCO: a) CFC-Automóviles: Créditos otorgados por las Compañías de Financiamiento Comercial (CFC) para adquisición de automóviles. b) CFCOtros: Créditos otorgados por las Compañías de Financiamiento

Comercial (CFC) para adquisición de bienes de consumo diferentes a automóviles. En este segmento no se incluyen las tarjetas de crédito. c) General-Automóviles: Créditos otorgados por establecimientos de crédito diferentes a las Compañías de Financiamiento Comercial (CFC) para adquisición de automóviles. d) General-Otros: Créditos otorgados por establecimientos de crédito diferentes a las Compañías de Financiamiento Comercial (CFC) para adquisición de bienes de consumo diferentes a automóviles. En este segmento no se incluyen las tarjetas de crédito. e) Tarjeta de Crédito: Crédito rotativo para la adquisición de bienes de consumo que se utiliza a través de una tarjeta plástica. En este segmento no se establece diferenciación por tipo de entidad. 2.2 APLICACIÓN DE LA METODOLOGIA DE CALIFICACIÓN DEL MRCO Para cada de los segmentos se establece un modelo de calificación el cual debe ser aplicado a cada uno de los créditos de los deudores que aún no se encuentren en incumplimiento de acuerdo a la definición establecida en el literal b del numeral 1.3.3.1 del Capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995. Por ejemplo aquellos créditos de clientes quienes al momento de la calificación registren una mora mayor a 90 días se deben clasificar en la categoría de incumplimiento y sobre ellos no se debe aplicar ninguno de los modelos de calificación. Estos modelos calculan un puntaje, el cual es producto de las características particulares de cada crédito-deudor y está dado por la aplicación de la siguiente ecuación:

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Hoja 3 Donde, Z varía de acuerdo al segmento al cual pertenece el crédito y a las características particulares del crédito-deudor como se muestra a continuación.  Segmento General - Automóviles  Segmento General – Otros.  Segmento Tarjeta de crédito.  Segmento CFC - Automóviles.  Segmento CFC – Otros. La descripción de las variables se muestra a continuación Variables asociadas a la altura de mora del deudor en el momento de la calificación: AMB (Altura de mora actual entre 31-60 días): Toma valor 1 si la altura de mora del cliente al momento de la calificación para este tipo de crédito en la entidad es mayor o igual a 31 días e inferior o igual a 60 días y cero si no. AMC (Altura de mora actual entre 61-90 días): Toma valor 1 si la altura de mora actual del cliente al momento de la calificación para este tipo de crédito en la entidad es mayor o igual a 61 días e inferior o igual a 90 días y cero si no. Variables asociadas a las alturas de mora del deudor en los últimos 3 años MMB (Máxima Altura de Mora entre 31-60 días): Toma valor 1 si la máxima altura de mora del cliente en los últimos 3 años en la entidad y para este tipo de crédito es mayor o igual a 31 días y menor o igual a 60 días y cero si no. MMC (Máxima Altura de Mora entre 61-90 días): Toma valor 1 si la máxima altura

de mora del cliente en los últimos 3 años en la entidad y para este tipo de crédito es mayor o igual a 61 días y menor o igual a 90 días y cero si no. MMD (Máxima Altura de Mora mayor a 90 días): Toma valor 1 si la máxima altura de mora del cliente en los últimos 3 años en la entidad en este tipo de crédito es mayor a 90 días y cero si no. Cuando en la descripción se hace referencia a los últimos tres años, se debe entender que se toman los 3 años contados a partir de la

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DE CARTERA DE CONSUMOMRCO Hoja 4 fecha de la calificación. Sin embargo, para el cálculo de la máxima mora no se tiene en cuenta la mora obtenida por el deudor en el momento de la calificación, pues este último valor ya se consideró en las variables

AMB ó AMC.

Variables asociadas al comportamiento en el “’ultimo año” Para la construcción de esta variable los establecimientos de crédito deben considerar las alturas de mora alcanzadas por el cliente dentro del segmento correspondiente a los tres últimos cortes de trimestre anteriores al momento de la calificación. Por corte de trimestre se entiende los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre.

Por ejemplo:  Si el cliente se califica en marzo del presente año, se deben considerar las alturas de mora del año inmediatamente anterior correspondientes a los meses de diciembre, septiembre y junio.  Si el cliente se califica en abril del presente año se deben considerar las alturas de mora correspondientes a los meses de marzo del presente año, y diciembre y septiembre del año anterior.

 Si el cliente se califica en mayo del presente año se deben considerar las alturas de mora correspondientes a los meses de marzo del presente año, y diciembre y septiembre del año anterior. Para realizar este cálculo se debe asignar a cada altura de mora los valores mostrados en la siguiente tabla y una vez asignados se deben sumar. Grupo de altura de mora Valor Mora >=0 días y <=30 días 10 Mora >=31 días y <=60 días 20 Mora >=61 días y <=90 días 30 Mora >=91 días y <=120 días 40 Mora días >=121 días 50 a) Si el cliente cuenta con la información de mora para los tres trimestres requeridos la variable toma los siguientes valores: CAR (Comportamiento Anual Regular): Toma el valor 1 si la suma de los valores para los tres trimestres es igual a 50 o 60 y cero si no. CAM (Comportamiento Anual Malo): Toma el valor 1 si la suma de los valores para los tres trimestres es mayor a 60 y cero si no. b) Si el cliente cuenta con información de mora tan sólo para dos de los trimestres requeridos la variable toma los siguientes valores: CAR (Comportamiento Anual Regular): Toma el valor 1 si la suma de los valores para los dos trimestres es igual a 30 o 40 y cero si no. CAM (Comportamiento Anual Malo): Toma el valor 1 si la suma de los valores para los dos trimestres es mayor a 40 y cero si no.

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DE CARTERA DE CONSUMOMRCO Hoja 5 c) Si el cliente cuenta con información de mora tan sólo para uno de los trimestres

requeridos la variable toma los siguientes valores: CAR (Comportamiento Anual Regular): Toma el valor 1 si el valor asignado al trimestre es igual a 20 y cero si no. CAM (Comportamiento Anual Malo): Toma el valor 1 si el valor asignado al trimestre es mayor a 20 y cero si no. d) Si el cliente no cuenta con información de mora para ninguno de los trimestres requeridos las variables CAR (Comportamiento Anual Regular) y CAM (Comportamiento Anual Malo), toman el valor de cero. Variables no relacionadas con altura de mora La aplicación de las variables que a continuación se describe depende del segmento a calificar CRB (Créditos Activos): Toma valor 1 si el cliente al momento de la calificación tiene activos con la entidad otros créditos de consumo diferentes al del segmento. GI (Garantía Idónea): Toma valor 1 si el cliente no tiene asociada a su crédito una garantía idónea de acuerdo con la definición del literal d del numeral 1.3.2.3.1 del capítulo. Prenda (Garantía Prenda): Toma valor 1 si el cliente tiene una prenda como garantía que respalda la operación y cero si no. Hipoteca (Garantía Hipoteca): Toma valor 1 si el cliente tiene una hipoteca como garantía que respalda la operación y cero si no.

Variable Prepago: Esta variable se construye comparando la cuota esperada

(intereses esperados+capital esperado) por parte del deudor frente a la cuota pagada (intereses pagados+capital pagado). PR (“Prepago”): Toma valor 1 si el cliente al momento de la calificación no tiene mora mayor a 30 días y si la cuota recibida es significativamente mayor que la

esperada. Significativamente implica que es superior al 10% de la cuota esperada según el caso. IP (Indicador Prepago): Toma valor 1 si la cuota recibida del cliente es mayor que la esperada en el momento de la calificación. Luego de aplicar el modelo y determinar el puntaje las entidades deben asociar la calificación según la tabla que se establece en el numeral 4.2.6 del Anexo No 5 del Capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995. Puntaje hasta General - CFCCalificación General - otros Tarjeta de Crédito CFC - automóviles automóviles otros

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Hoja 6 AA 0.2484 0.3767 0.3735 0.21 0.25 A 0.6842 0.8205 0.6703 0.6498 0.6897 BB 0.81507 0.89 0.9382 0.905 0.8763 B 0.94941 0.9971 0.9902 0.9847 0.9355 CC 1 1 1 1 1 2.2.1 ALGUNOS EJEMPLOS DE APLICACIÓN Suponga que la calificación se realiza el 31 de julio de 2008: Caso1: Un deudor de un Banco tiene una tarjeta de crédito y un crédito de libre inversión otorgado hace tres meses por la entidad.

Tarjeta de crédito: Para este producto el modelo exige considerar las variables asociadas a las alturas de mora, la variable prepago y la variable créditos activos.

 Altura de Mora Actual: El deudor presenta para este producto al 31 de julio una altura de mora de 0 días, por lo tanto las variable AMB y AMC toman el valor (0) cero.  Máxima altura de mora en los últimos 3 años: la máxima altura de mora alcanzada por este deudor en este producto (sin considerar la mora actual) fue de 72 días, por lo tanto la variable MMB toma el valor de (0) cero, MMC toma el valor de (1) uno y MMD el valor de (0) cero.  Comportamiento anual: Para este deudor se deben considerar las alturas de mora alcanzadas en los meses de  Junio 2008 con 0 días de mora, por lo tanto el valor asociado es 10.  Marzo 2008 con 40 días de mora, por lo tanto el valor asociado es 20.  Diciembre 2007 con 0 días de mora, por lo tanto el valor asociado es 10.  La suma de los tres valores es 40 por lo tanto como el deudor tuvo la información para los tres trimestres requeridos,las variables CAR y CAM toman valor (0) cero.  Prepago: Al corte del 31 de julio el deudor la cuota esperada es igual a la recibida, por lo tanto la variable PR toma el valor de (0) cero.  Créditos activos: Dado que el deudor al corte de 31 de julio registra un crédito de libre inversión activo con la entidad, la variable CRB toma el valor de (1) uno. Considerando lo anterior, el cálculo del puntaje para este crédito-deudor está dado

por:

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Hoja 7 Por lo tanto la calificación asignada a este crédito-deudor es A.

Libre inversión: Para este producto el modelo exige considerar las variables asociadas a las alturas de mora, la variable Prenda, Hipoteca y la variable créditos activos.  Altura de Mora Actual: El deudor presenta para este producto al 31 de julio una altura de mora de 0 días, por lo tanto las variable AMB y AMC toman el valor (0) cero.  Máxima altura de mora en los últimos 3 años: la máxima altura de mora alcanzada por este deudor en este producto (sin considerar la mora actual) fue de 0 días, por lo tanto las variables MMB, MMC y MMD toman el valor de (0) cero.  Comportamiento anual: Para este deudor se deben considerar las alturas de mora alcanzadas en los meses de Junio 2008 con 0 días de mora, por lo tanto el valor asociado es 10.  Marzo 2008 No cuenta con esta información.  Diciembre 2007 No cuenta con esta información.  Como el deudor tuvo la información para uno de los tres trimestres requeridos y el valor asignado al trimestre es 10, según la descripción de la variables, CAR y CAM toman valor (0) cero.  Prenda: Como garantía de este crédito, el deudor tiene una prenda sobre un vehículo, por lo tanto esta variable toma el valor de (1) uno.

 Hipoteca: El deudor no tiene como garantía asociada a este crédito una hipoteca, por lo tanto esta variable toma el valor (0) cero.  Créditos activos: Dado que el deudor al corte de 31 de julio registra una tarjeta de crédito activa con la entidad, la variable CRB toma el valor de (1) uno. Considerando lo anterior, el cálculo del puntaje para este crédito-deudor está dado por: Por lo tanto la calificación asignada a este crédito-deudor es AA.

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Hoja 8 Caso 2: Un deudor con un crédito para automóvil en una CFC.

Automóvil: Para este producto el modelo exige considerar las variables asociadas a las alturas de mora, la variable garantía idónea.  Altura de Mora Actual: El deudor presenta para este producto al 31 de julio una altura de mora de 65 días, por lo tanto la variable AMB toma el valor (0) cero y AMC toma el valor (1) uno.  Máxima altura de mora en los últimos 3 años: la máxima altura de mora alcanzada por este deudor en este producto (sin considerar la mora actual) fue de 45 días, por lo tanto la variable MMB toma el valor (1) uno, MMC toma el valor (0) cero y MMD el valor de (0) cero.  Comportamiento anual: Para este deudor se deben considerar las alturas de mora alcanzadas en los meses de

Junio 2008 con 35 días de mora, por lo tanto el valor asociado es 20. Marzo 2008 con 0 días de mora, por lo tanto el valor asociado es 10. Diciembre 2007 con 0 días de mora, por lo tanto el valor asociado es 10. La suma de los tres valores es 40 por lo tanto como el deudor tuvo la información para los tres trimestres requeridos, las variables CAR y CAM toman valor (0) cero.  Garantía Idónea: la garantía que respalda esta operación es una prenda sobre vehiculo calificada como garantía idónea, por lo tanto esta variable toma el valor (0) cero. Considerando lo anterior, el cálculo del puntaje para este crédito-deudor está dado por: Por lo tanto la calificación asignada a este crédito-deudor es B.

3. ASIGNACIÓN DE PROBABILIDADES DE INCUMPLIMIENTO Una vez identificado el segmento al que pertenece cada crédito-cliente y obtenida su calificación, se asignan las probabilidades de incumplimiento según las matrices de migración A o B, como lo dispone la SFC para el año correspondiente1. 1 La SFC establece la matriz correspondiente para el cálculo de Provisiones Totales Individuales y Provisiones Individuales para cada año.

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Hoja 9 Para efectos de la asignación de la probabilidad de incumplimiento, las entidades deberán realizar el alineamiento interno tal y como lo señala en el literal a del numeral 2.2.4 del capitulo II de la CE 100 de

1995 y luego sobre la calificación alineada asignar la probabilidad de incumplimiento de acuerdo al segmento. Por ejemplo retomando el Caso 1 expuesto en el numeral anterior, las calificaciones de este deudor eran A para tarjeta de crédito y AA en el crédito de libre inversión, por lo tanto su calificación alineada es A, y las probabilidades de incumplimiento asignadas para efectos del cálculo de la pérdida esperada es: Tarjeta de crédito: Matriz A: 5.35% y Matriz B: 7.13% Libre inversión: Matriz A: 3.88% y Matriz B: 5.67%

4. TRATAMIENTO DE GARANTÍAS Para la asignación de la PDI se deben considerar diferentes escenarios sobre el tratamiento de las garantías (de la misma forma que en MRC), asegurando que al 100% de la exposición se le asigne algún tipo de garantía (incluye sin garantía). A continuación se enumeran los posibles casos a considerar: Caso 1: La operación de crédito cuenta con una única garantía asignada al 100% de la exposición (relación uno a uno).

Fecha Número de Número de Tipo de Valor de la % de CalifiExposición de corte identificación crédito garantía garantía asignación cación Jul-08 52.485.316 8365569 1.325.600 PRENDA 1.325.600 100% AA SIN Jul-08 52.485.316 5731781 50.000 GARANTÍA 50.000 100% BB Caso 2: La operación de crédito tiene asociada una única garantía, que no se puede asignar al 100% de la exposición. Con el objeto de asegurar que el 100%

de la exposición tenga asignada una garantía, en la base debe duplicarse el registro de la operación, de manera que en éste último (el registro duplicado) el campo tipo de garantía se complete con “Sin Garantía” y el campo de valor de la garantía contenga el saldo para cubrir la exposición del crédito remanente, como se muestra a continuación: Fecha Numero de Número de Tipo de Valor de la % de CalifiExposición de corte identificación crédito garantía garantía asignación cación Jul-08 52.485.316 8365569 1.325.600 PRENDA 1.000.000 75,44% AA SIN Jul-08 52.485.316 8365569 1.325.600 GARANTÍA 325.600 24,56% AA En este ejemplo sería la diferencia entre la exposición $1.325.600.000 y el valor de la garantía “Prenda” $1.000.000.000 por lo que el valor de “Sin Garantía” sería $325.600.000. Caso 3: Una operación de crédito tiene asociadas varias garantías asignadas al 100% de la operación (relación uno a varios).

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Hoja 10 Número Fecha Numero de Tipo de Valor de la % de Califide Exposición de corte identificación garantía garantía asignación cación crédito Jul-08 52.485.316 8376405 2.500.000 HIPOTECA 2.100.000 84,00% A Jul-08 52.485.316 8376405 2.500.000 PRENDA 550.000 22,0% A

CODEUDO Jul-08 52.485.316 8376405 2.500.000 R 425.000 17,00% A Cuando el valor del conjunto de garantías asignadas a la exposición sea superior al 100% de la misma, la entidad podrá elegir entre este conjunto las garantías las que considere adecuadas2. Caso 4: Varias operaciones de crédito del mismo cliente (número de identificación) tienen asociada la misma garantía, que se encuentra asignada al 100% de cada una de las operaciones (relación varios a uno); en este caso, se debe asegurar que la suma de los valores de la garantía en las diferentes operaciones no sobrepase el valor de la misma. Fecha Numero de Número de Tipo de Valor de % de Califide Exposición identificación crédito garantía la garantía asignación cación corte Jul-08 52.485.316 3713881 200.000 PRENDA 200.000 100,00% BB Jul-08 52.485.316 8365684 90.000 PRENDA 90.000 100,00% BB Jul-08 52.485.316 5631481 65.000 PRENDA 65.000 100,00% BB Jul-08 52.485.316 1194930 100.000 PRENDA 100.000 100,00% BB En este evento el valor de la garantía no debe ser inferior a COP $455.000.. De igual forma, si la garantía no se puede asignar al 100% de la exposición en alguna o varias de las operaciones, al saldo de la exposición no asignado se le asocia el tipo de garantía “Sin Garantía” como en el caso 2. Fecha Numero de Número Tipo de Valor de la % de CalifiExposición

de corte identificación de crédito garantía garantía asignación cación Jul-08 52.485.316 3713881 200.000 PRENDA 200.000 100,00% BB Jul-08 52.485.316 8365684 90.000 PRENDA 40.000 44,44% BB SIN Jul-08 52.485.316 8365684 90.000 GARANTIA 50.000 55,56% BB Jul-08 52.485.316 5631481 65.000 PRENDA 65.000 100,00% BB Jul-08 52.485.316 1194930 100.000 PRENDA 100.000 100,00% BB En este caso el valor total de la garantía no debe ser inferior a COP $405.000.. Caso 5: Varias operaciones de crédito del mismo cliente (número de identificación) tienen asociadas varias garantías (relación varios a varios). Este caso es una mezcla de los casos anteriores, de tal forma que:  Aquellas operaciones de crédito con una misma garantía se tratan como en el caso 4.  Aquellas operaciones de crédito con una sola garantía se tratan como en el caso 2. 2 Mayor cobertura, facilidad de ejecución, bajos costos de recuperación, etc.

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DE CARTERA DE CONSUMOMRCO Hoja 11  Aquellas operaciones de crédito con varias garantías se trata como el caso 3. Los casos expuestos representan las posibles situaciones dentro del tratamiento de garantías; sin embargo, de existir otro escenario, éste debe ser ajustado a alguno de estos 5 casos.

5. ASIGNACIÓN DE LA PDI

La PDI está directamente determinada por la naturaleza de la garantía asociada a cada cliente-operación. El valor de este parámetro para el MRCO está dado por los porcentajes establecidos en el Capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995, Anexo No. 5, numeral 5.2. De esta forma, siguiendo la secuencia del ejemplo3 se tendría: Numero de Número Tipo de % de CalifiSegidentificade Exposición garantía asigna PI-A PI-B PDI cación mento ción crédito ción Otros 52.485.316 8365569 2.500.000 H 75,44% A 7,19% 8,97% 40% CFC Otros 52.485.316 8365569 2.500.000 P 14,56% A 7,19% 8,97% 50% CFC Otros 52.485.316 8365569 2.500.000 C 10,00% A 7,19% 8,97% 60%

CFC H: Hipoteca, SG: Sin Garantía, C: Codeudor, P: Prenda Cabe anotar que para deudores clasificados en categoría de “Incumplimiento”, la asignación de PDI variará dependiendo de los días que el cliente permanezca en

incumplimiento según lo establecido en el numeral 5.2 del Anexo No. 5 del Capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995.

6. CÁLCULO DE LA PE La pérdida esperada se calcula como 4 por cliente. Sin embargo, dentro del esquema de implementación del MRCO de la SFC se debe considerar la pérdida sobre cliente-operación, ya que la naturaleza de las

diferentes garantías asociadas a cada operación permite tener un mayor control de la verdadera pérdida, según el respaldo que cada una de ellas brinda a las respectivas operaciones. La pérdida esperada por cliente-operación, bajo el MRCO se determina como . De esta forma, la PE por cliente se puede desagregar de acuerdo con las diferentes garantías asociadas a las diferentes operaciones del mismo. Es preciso aclarar que la PE se calcula con las probabilidades dadas por la matriz establecida por la SFC para el cálculo de provisión individual total y provisión individual. Numero Número % de Segde Exposici Tipo de Califide asignac mento PI-A PI-B PDI PE-A PE-B identifica- ón garantía cación crédito ión ción 3 Para efectos de presentación se omitieron columnas de la tabla. 4 “ ” es la pérdida esperada, “ ” la probabilidad de incumplimiento, “ ” la pérdida dado el incumplimiento y “ ” la exposición.

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Hoja 12 Otros 52.485.316 8365569 2.500.000 H 75,44% A 7,19% 8,97% 40% 54.241 67.670 CFC Otros 52.485.316 8365569 2.500.000 P 14,56% A 7,19% 8,97% 50% 13.086 16.325 CFC Otros 52.485.316 8365569 2.500.000 C 10,00% A 7,19% 8,97% 60% 10.785 13.455

CFC H: Hipoteca, C: Codeudor, P: Prenda Así para calcular la PE por cliente, basta sumar las pérdidas esperadas asociadas al mismo cliente o identificación: A manera de ejemplo, para el caso de la tabla anterior, la PE total bajo la matriz A es de COP $78.112 y bajo la matriz B es COP $97.450

7. CÁLCULO DE PROVISIONES Con base en este cálculo se genera el esquema de provisiones de la entidad de acuerdo con los lineamientos establecidos en el capítulo II de la Circular Externa

100 de 1995, Anexo No. 5, numeral 7., donde se define:  Provisión Total Individual: La provisión total individual es el resultado de la suma de las pérdidas esperadas calculadas con la probabilidad de incumplimiento dada por la matriz indicada por la SFC.  Provisión Individual: La provisión individual es el resultado de la suma de las pérdidas esperadas calculadas con la probabilidad de incumplimiento dada por la matriz indicada por la SFC.  Provisión Individual Contracíclica: La provisión individual contra-cíclica se constituye para mitigar pérdidas asociadas al ciclo de crédito de los deudores, se calcula dependiendo de la matriz empleada para el cálculo de la provisión individual: Matriz A: Diferencia entre la Provisión Total Individual y la Provisión Individual.

Matriz B: Diferencia entre la Provisión Individual y la Provisión Total Individual.

Ejemplo de Cálculo de la Provisión: Según la SFC para el año 2008 la matriz empleada para el cálculo de las provisiones total individual es la matriz B y, para el cálculo de las provisiones

individuales, la matriz A; por lo tanto, para el ejemplo del documento: Provisión Total Individual (Matriz B) = $97.450 Provisión Individual (Matriz A) = $78.112 Provisión Individual Contracíclica = $19.338 = $97.450 - $78.112