SFC - Indice compilados de circulares externas

SUPERINTENDENCIA BANCARIA

DE COLOMBIA Página i

C A P I T U L O I

CLASIFICACION, VALORACION Y CONTABILIZACION DE INVERSIONES

1. Alcance

2. Objetivo y Criterios Generales para la Valoración 2.1 Objetivo de la valoración de inversiones 2.2 Criterios para la valoración de inversiones

3. Clasificación de las Inversiones 3.1 Inversiones negociables 3.2 Inversiones para mantener hasta el vencimiento 3.3 Inversiones disponibles para la venta 3.4 Adopción de la clasificación de inversiones

4. Reclasificación de las Inversiones 4.1 Reclasificación de las inversiones para mantener hasta el vencimiento a inversiones negociables 4.2 Reclasificación de las inversiones disponibles para la venta a inversiones negociables o a inversiones para mantener hasta el vencimiento

5. Periodicidad de la Valoración y del Registro Contable de la misma

6. Valoración 6.1 Valores o títulos de deuda 6.1.1. Valores o títulos de deuda negociables o disponibles para la venta 6.1.2 Valores o títulos de deuda para mantener hasta el vencimiento 6.1.3 Casos especiales 6.2 Valores o títulos participativos 6.2.1 Valores o títulos participativos emitidos y negociados en Colombia 6.2.2 Inversiones que se cotizan en bolsas de valores del exterior 6.2.3 Inversiones que se cotizan simultáneamente en bolsas de valores del país y en bolsas de valores del exterior 6.2.4 Inversiones en sociedades de reciente creación

7. Contabilización de las Inversiones 7.1 Inversiones negociables 7.2 Inversiones para mantener hasta el vencimiento

7.3 Inversiones disponibles para la venta 7.3.1 Valores o títulos de deuda 7.3.2 Valores o títulos participativos

8. Provisiones o Pérdidas por Calificación de Riesgo Crediticio 8.1 Valores o títulos de emisiones o emisores que cuenten con calificaciones externas 8.2 Valores o títulos de emisiones o emisores no calificados 8.3 Disponibilidad de las evaluaciones

9. Disposiciones Finales 9.1 Funciones de la Revisoría Fiscal 9.2 Revisión de las clasificaciones y valoración por parte de la superintendencia 9.3 Revelación en los estados financieros 9.4 Regla sobre revelación de información al público

10. Derogado con la Circular Externa 021 de 2003

11. Derogado con la Circular Externa 021 de 2003

CAPITULO II

REGLAS RELATIVAS A LA GESTIÓN DEL RIESGO CREDITICIO

Consideraciones Generales

1. Principios y Criterios Generales para la Evaluación del Riesgo Crediticio en la Cartera de Créditos 1.1. Riesgo crediticio (RC) 1.2. Obligación de evaluar el RC mediante la adopción de un SARC 1.3. Elementos que componen el SARC 1.3.1. Políticas de administración del RC 1.3.1.1. Estructura organizacional 1.3.1.2. Límites de exposición crediticia y de pérdida tolerada 1.3.1.3. Otorgamiento de crédito 1.3.1.4. Garantías 1.3.1.5. Seguimiento y control Circular Externa 052 de 2004 Diciembre de 2004

SUPERINTENDENCIA BANCARIA DE COLOMBIA Página ii 1.3.1.6. Constitución de provisiones 1.3.1.7. Capital económico 1.3.1.8. Recuperación de cartera 1.3.1.9. Políticas de las bases de datos que soportan el SARC 1.3.2. Procesos de administración del RC 1.3.2.1. Responsabilidades de la junta directiva o consejo de administración 1.3.2.2. Responsabilidades del nivel administrativo de la entidad 1.3.2.3. Contenido mínimo de los procesos 1.3.2.3.1Etapa de otorgamiento 1.3.2.3.2Etapa de seguimiento y control 1.3.2.3.3Etapa de recuperación 1.3.3. Modelos para la estimación o cuantificación de pérdidas esperadas 1.3.3.1. Componentes de los modelos internos 1.3.3.2. Reglas sobre los modelos de referencia de la SBC y los modelos internos de las entidades 1.3.4. Sistema de provisiones 1.3.4.1. Provisiones individuales o específicas 1.3.4.2. Provisiones individuales contracíclicas 1.3.4.3. Provisión general 1.3.4.4. Ordenes de constitución de provisiones 1.3.5. Procesos de control interno

2. REGLAS ADICIONALES PARA EL ADECUADO FUNCIONAMIENTO DEL SARC 2.1. Reglas relativas a las distintas modalidades de crédito 2.1.1. Créditos comerciales 2.1.2. Créditos de consumo 2.1.3. Créditos de vivienda

2.1.4. Microcrédito 2.2. Reglas sobre calificación y recalificación del RC 2.2.1. Criterios especiales para la recalificación de créditos reestructurados 2.2.2. Ordenes de recalificación por parte de la SBC 2.2.3. Periodicidad de la evaluación 2.2.4. Reglas de alineamiento 2.3. Aspectos contables 2.3.1. Contabilización de intereses 2.3.1.1. Suspensión de la causación de intereses 2.3.1.2. Sistema de contabilización para créditos que al menos una vez hayan dejado de causar intereses, corrección monetaria, ajustes en cambio, cánones e ingresos por otros conceptos 2.3.1.3. Regla especial de provisión de cuentas por cobrar (intereses, corrección monetaria, cánones, ajuste en cambio y otros conceptos) 2.3.1.4. Provisión sobre bienes restituidos que originalmente se hubieran dado en leasing 2.4. Disponibilidad y requisitos de reporte de la información sobre evaluación de RC 2.4.1. Reportes de las calificaciones de riesgo a la SBC 2.4.2. Manejo y disponibilidad de la información 2.4.3. Reportes especiales de deudores reestructurados 2.4.4. Información a suministrar al deudor 2.4.5. Sistema de actualización de datos 2.4.6. Mecanismos de divulgación en relación con las centrales de riesgo 2.5. Reglas especiales respecto de algunas entidades vigiladas 2.5.1. Sociedades Fiduciarias 2.5.2. Entidades excluidas de la obligación de adoptar un SARC

2.5.3. Entidades aseguradoras y sociedades de capitalización 2.6. Reglas especiales para la administración del RC en operaciones con entes territoriales y entidades estatales

3. REVISORÍA FISCAL

4. SUPERVISIÓN DEL SARC POR PARTE DE LA SBC Anexo 1 - Régimen General de Evaluación, Calificación y Provisionamiento de Cartera de Crédito Anexo 2 - Casos Especiales Anexo 3 - Modelo de Referencia de Cartera Comercial – MRC Anexo 4 - Información requerida para la evaluación de las solicitudes de no objeción previas a la presentación de los modelos internos de cartera comercial

C A P I T U L O III

REGLAS RELATIVAS A LA ADECUADA ADMINISTRACION DE LOS BIENES RECIBIDOS

EN DACIÓN EN PAGO

Consideraciones Generales

1. Sistema de Administración BRDPS 1.1. Políticas en materia de aceptación y administración de BRDPS 1.2. Procedimientos para la aceptación, administración y enajenación de los BRDPS 1.2.1 Responsabilidades de la junta directiva u órgano equivalente 1.2.2. Responsabilidades del nivel administrativo de la entidad 1.3. Mecanismos para la estimación de pérdidas y cuantificación de provisiones 1.3.1. Reglas para la constitución de provisiones sobre BRDPS inmuebles Circular Externa 031 de 2005 Septiembre de 2005

SUPERINTENDENCIA BANCARIA DE COLOMBIA Página iii 1.3.2. Reglas para la constitución de provisiones sobre BRDPS muebles 1.4. Reglas sobre los procedimientos de control del sistema 1.4.1. Control Interno 1.4.2. Responsabilidad del revisor fiscal

2. Algunas reglas sobre la contabilización de BRDPS

3. Reglas en materia de avalúos

4. Reglas relativas al plazo legal para la venta de los bienes 4.1. Plazo para la enajenación 4.2. Reglas sobre el otorgamiento de prórroga del plazo legal para la enajenación

5. Regla especial aplicable a las Sociedades Fiduciarias

6. Regla especial aplicable a los Fondos de Pensiones Obligatorias y a los Fondos de Cesantías

C A P I T U L O IV

VENTA DE ACTIVOS IMPRODUCTIVOS A MEDIANO O LARGO PLAZO

1. Reglas para su Registro y Control.

2. Autorización previa de la Operación Activa de Crédito.

3. Revelaciones

C A P I T U L O V

CASTIGO DE ACTIVOS

C A P I T U L O VI

CRITERIOS Y PROCEDIMIENTOS PARA LA

GESTIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS

1. Objeto y alcance de la gestión de activos y pasivos 1.1 Obligatoriedad de la evaluación 1.2 Riesgos a considerar

2. Evaluación del riesgo de liquidez 2.1 Proceso para la evaluación del riesgo de liquidez 2.2 Valor en riesgo por liquidez 2.3 Exposición significativa al riesgo de liquidez

3. Derogado con la Circular Externa 042 de 2001

4. Derogado con la Circular Externa 042 de 2001

5. Estructura organizacional para la gestión de activos y pasivos 5.1 Comité de gestión de activos y pasivos (CAP) 5.2 Funciones del Comité de activos y pasivos 5.3 Creación del CAP

6. Disposiciones generales y vigencia

6.1 Métodos alternativos para la medición de los riesgos considerados 6.2 Frecuencia de la evaluación 6.3 Disponibilidad de las evaluaciones realizadas 6.4 Informe a la asamblea general de accionistas CIRCULAR EXTERNA 034 DE 2003 AGOSTO 2003 SUPERINTENDENCIA BANCARIA DE COLOMBIA Página iv 6.5 Derogado con la Circular Externa 042 de 2001 6.6 Derogado con la Circular Externa 042 de 2001 6.7 Vigencia y derogatorias

7. Explicación de las Metodologías para la Evaluación y Gestión de los Riesgos de Liquidez, Tasa de Interés y Tasa de Cambio 7.1 Evaluación del Riesgo de Liquidez 7.2 Derogado con la Circular Externa 042 de 2001 7.3 Derogado con la Circular Externa 042 de 2001 7.4 Derogado con la Circular Externa 042 de 2001 7.5 Derogado con la Circular Externa 042 de 2001 7.6 Períodos de Observación para los Análisis Estadísticos 7.7 Formatos de Información

CAPITULO VII

ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS

1. Balance General

2. Estado de Resultados

3. Qué es comparable 3.1 Fecha de Corte

3.2 Fecha de Corte Simulado 3.3 Período Contable 3.4 Períodos Comparables

CAPITULO VIII

ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS

1. Períodos de Presentación 1.1. Establecimientos de Crédito y Sociedades de Servicios Financieros 1.2. Sociedades Fiduciarias 1.3. Entidades Aseguradoras, Sociedades Reaseguradotas y Sociedades de apitalización

1.4. Intermediarios de Seguros y Reaseguros 1.5. Banco de la República 1.6. Cooperativas Financieras 1.7. Sociedades Administradoras de Fondos de Pensiones y de Cesantías 1.8. Casas de Cambio

2. Anexos y Reportes Periódicos

3. Tasa de Cambio Aplicable para Reexpresión de Cifras en Moneda Extranjera

C A P I T U L O IX

ESTADOS FINANCIEROS DE FIN DE EJERCICIO

1. Plazo para la Presentación

2. Presentación de documentos para Asamblea

2.1 Estados Financieros Básicos 2.2 Notas a los Estados Financieros 2.3 Informes Adicionales 2.4 Publicación de los Estados Financieros de Fin de Ejercicio 2.5 Publicaciones Informativas de Estados Financieros 2.6 Acta de la Reunión de la Asamblea General de Accionistas o Asociados CIRCULAR EXTERNA 036 DE 2003 AGOSTO 2003

SUPERINTENDENCIA BANCARIA

DE COLOMBIA Página v

C A P I T U L O X

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

1. Definición

2. Entidades Obligadas a Consolidar

3. Condiciones de Exclusión

4. Procedimientos para la Consolidación

4.1 Con Subordinadas Nacionales 4.2 Con Subordinadas del Exterior 4.3 Entidades con Cortes de Ejercicio inferiores a un (1) semestre

5. Certificación

6. Preparación, Presentación y Estructura de los Estados Financieros Consolidados

7. Notas a los Estados Financieros Consolidados

7.1 Entidad Reportante 7.2 Políticas y Prácticas Contables 7.3 Inversiones

7.4 Cartera de Créditos 7.5 Otros

8. Conversión de Estados Financieros

9. Papeles de Trabajo.

10. Certificado de Existencia y Representación C A P I T U L O XI VALORACIÓN DE LOS FONDOS COMUNES ORDINARIOS, FONDOS COMUNES ESPECIALES Y FONDOS DE

PENSIONES VOLUNTARIAD ADMINISTRADOS POR LAS SOCIEDADES FIDUCIARIAS

1. Fondo Comunes Ordinarios 1.1 Valor del fondo y su expresión en unidades 1.1.1 Precierre del fondo del día t 1.1.2 Valor de la unidad para las operaciones del día t 1.1.3 Valor del fondo al cierre del día t 1.1.4 Procedimientos específicos 1.1.4.1. De anulación 1.1.4.2. De retiros 1.2 Cálculo de la rentabilidad obtenida por el fondo

2. Fondos Comunes Especiales y Otros Fideicomisos de Inversión

3. Fondo de Pensiones de Jubilación e Invalidez (Fondo de Pensiones Voluntarias)

4. Fondos de Estabilización

5. Remisión de Información

C A P I T U L O XII

ENTIDADES ADMINISTRADORAS DE PENSIONES Y DE CESANTÍA

1. Sociedades Administradoras de Fondos de Pensiones y de Cesantía 1.1 Fondos de Pensiones Obligatorias y de Cesantía 1.1.1. Valor del fondo y su expresión en unidades 1.1.2. Valor del fondo al cierre del día t antes de rendimientos (VFC) 1.1.3. Valor del fondo al cierre del día t incluidos los rendimientos CIRCULAR EXTERNA 036 DE 2003 AGOSTO 2003

SUPERINTENDENCIA BANCARIA

DE COLOMBIA Página vi 1.1.4. Valor de la unidad al final del día t 1.1.5. Cálculo de la rentabilidad obtenida por el fondo 1.1.5.1. Rentabilidad diaria 1.1.5.2. Rentabilidad acumulada del fondo 1.1.6. Procedimiento para los cortes trimestrales y mensuales de los fondos de pensiones obligatorias y de cesantía 1.1.6.1. Cortes trimestrales 1.1.6.2. Cortes mensuales 1.1.7. Causación Comisión por Concepto de Administración Fondo de Pensiones Obligatorias 1.1.8. Comisión de Manejo por Administración de los Fondos de Cesantías -Base de Aplicación de la Comisión 1.1.8.1. Sobre el valor del fondo de cesantías 1.1.8.2. Sobre el valor de cada retiro anticipado 1.2. Fondos de Pensiones de Jubilación e Invalidez (Fondos de Pensiones Voluntarias) 1.2.1. Valor del fondo y su expresión en unidades 1.2.2. Precierre del fondo del día t 1.2.3. Valor de la unidad para las operaciones del día t 1.2.4. Valor del fondo al cierre del día t 1.2.5. Cálculo de la rentabilidad obtenida por el fondo 1.3 Procedimientos Específicos 1.3.1. De anulación 1.3.2. De retiros

2. Entidades Administradoras del Régimen Solidario de Prima Media con Prestación Definida 2.1 Procedimiento para el Traslado de Activos y Pasivos a los Fondos de Pensiones territoriales 2.2 Aspectos Relativos a los Cálculos Actuariales de los Aviadores Civiles

2.3 Régimen de Transición 2.4 Déficit Actuarial 2.5 Cálculos Actuariales 2.6 Garantía del Pasivo Prestacional 2.7 Remisión de los Cálculos Actuariales

C A P I T U L O XIII

CONTROLES DE LEY

1. Relación Activos Ponderados por su Nivel de Riesgo - Patrimonio Técnico 1.1 Cumplimiento de la Relación de Solvencia 1.2 Ponderación de los activos por su Nivel de Riesgo Crediticio

1.3 Clasificación de Activos Según Nivel de Riesgo 1.4 Patrimonio Técnico 1.5 Determinación del Patrimonio Técnico 1.6 Inversiones en Entidades Financieras 1.7 Programa de Ajuste 1.8 Sanciones 1.9 Reporte de la Información para el Cálculo del Patrimonio Adecuado

2. Relación Activos Ponderados por su Nivel de Riesgo – Crediticio y de Mercado 2.1 Cumplimiento de la relación de solvencia. 2.2 Ponderación de los activos por su nivel de riesgo crediticio. 2.3 Clasificación de activos según nivel de riesgo

2.4 Patrimonio Técnico 2.5 Determinación del Patrimonio Técnico 2.6 Sanciones 2.7 Reporte de la información para el cálculo del patrimonio adecuado.

3. Créditos Interbancarios, Operaciones Repo y Negociaciones de Cartera

3.1 Destinación de Estas Operaciones 3.2 Títulos Objetos de Negociación 3.3 Límites de Crédito CIRCULAR EXTERNA 036 DE 2003 AGOSTO 2003

SUPERINTENDENCIA BANCARIA

DE COLOMBIA 3.4 Parámetros para la Celebración de Operaciones Repo 3.5 Plazo 3.6 Información a la Superintendencia Bancaria 3.7 Prácticas Inseguras y no Autorizadas CIRCULAR EXTERNA 036 DE 2003 AGOSTO 2003

SUPERINTENDENCIA BANCARIA

DE COLOMBIA Página vii

4. Inversiones Obligatorias en Finagro

4.1 Títulos de Desarrollo Agropecuario Clase A 4.2 Títulos de Desarrollo Agropecuario Clase B 4.3 Base para la Liquidación de Inversiones en Títulos Clase A y B 4.4 Entidades Exceptuadas del Régimen de Inversión 4.5 Inversiones Sustitutivas 4.6 Condiciones Relativas a la Adquisición y Negociación de los Títulos 4.7 Término de la Inversión 4.8 Control de Inversión 4.9 Régimen Sancionatorio

5. Vivienda de Interés Social (Derogado con la Circular Externa 015 de 2002)

6. Encaje

6.1 Encaje Ordinario 6.2 Liquidación del Encaje Legal 6.3 Otros Aspectos 6.4 Sanciones

7. Encaje en moneda extranjera (Derogado con la Circular Externa 067 de 1996)

8. Posición Propia y Posición Propia de Contado en Moneda Extranjera 8.1 Conversión del Patrimonio Técnico 8.2 Cálculo de los Montos a Incluir en la Posición Propia en el Caso de las Opciones Peso - Divisa 8.3 Tratamiento de Derechos y Obligaciones en Monedas Diferentes a la Moneda Funcional

8.4 Frecuencia y Envío del Cálculo de la Posición 8.5 Autoliquidación de Sanciones

9. Requerido Mínimo Diario de Inversiones de Alta Liquidez - Fondos Comunes Ordinarios 9.1 Volatilidad del Activo 9.2 Duración del Portafolio del FCO (DURp) 9.3 Requerido Mínimo Diario de Inversiones de Alta Liquidez (LR) 9.4 Envío de Información

9.5 Régimen Sancionatorio

10. Inversiones de Capital (Derogado con la Circular Externa 015 de 2002)

11. Límite de Operaciones Activas con Financiación en Moneda Extranjera 11.1. Mecanismos de Financiación 11.2. Destino de los Recursos Obtenidos Mediante Financiación en Moneda Extranjera

12. Cálculo del Coeficiente de Definición (Derogado con la Circular Externa 015 de 2002)

C A P I T U L O XIV

LIBROS DE CONTABILIDAD DE ENTIDADES VIGILADAS

1. Aplicabilidad de las Reglas Contenidas en los Planes de Cuentas para el Sector Financiero y para el Sector Asegurador en la Estructuración de Libros de

Contabilidad

2. Registro de Libros en las Cámaras de Comercio

3. Oportunidad para el Registro de las Operaciones

4. Examen de los Libros

5. Lugares donde Debe Llevarse la Contabilidad CIRCULAR EXTERNA 035 DE 2003 AGOSTO 2003

SUPERINTENDENCIA BANCARIA

DE COLOMBIA Página viii

C A P I T U L O XV

TITULARIZACIÓN DE CARTERA DE CREDITOS

1. Aspectos Contables Relativos al Originador 1.1 Traslado de la Cartera al Agente de Manejo Previo a la Titularización 1.2 Contabilización de los Mecanismos de Seguridad o de Apoyo Crediticio 1.3 Recursos Obtenidos en la Colocación de los Títulos 1.4 Adquisición de Títulos no Subordinados de Procesos de Titularización en los Cuales el Adquiriente es el Originador 1.5 Adquisición de Títulos de Procesos de Titularización en los Cuales el Adquiriente no es el

Originador 1.6 Valor Residual 1.7 Gastos Incurridos en los Procesos de Titularización hasta el momento en que se emiten los Títulos correspondientes

2. Aspectos Contables Relativos al Agente de Manejo 2.1 Traslado de la Cartera del Originador Previo a la Titularización 2.2 Tratamiento de los Rendimientos o Pérdidas con Anterioridad a la Titularización 2.3 Contabilización de los Rendimientos o Pérdidas con Posterioridad a la Emisión de los Títulos 2.4 Emisión de los Títulos 2.5 Colocación de los Títulos 2.6 Traslado de los Recursos Producto de la Titularización al Originador 2.7 Causación y/o Pago de los Rendimientos de los Títulos Colocados 2.8 Recaudos de Cartera Recibidos de la Administradora del Fondo 2.9 Pérdidas del Patrimonio Autónomo hasta la Concurrencia del Mecanismo de Seguridad. 2.10 Redención de los Títulos

2.11 Liquidación del Patrimonio Autónomo

3. Otras Disposiciones

C A P I T U L O XVI

VALIDACIONES PREVIAS A LA TRANSMISIÓN O RETRANSMISIÓN

DE ESTADOS FINANCIEROS VÍA RDSI o RAS

1. Validaciones Previas a la Transmisión o Retransmisión de Estados Financieros Vía RDSI o RAS

2. Usuarios del Plan Único de Cuentas para el Sistema Financiero 2.1 Códigos Negativos 2.2 Códigos que sólo Admiten Saldos en Moneda Extranjera (Sufijo Dos)

2.3 Códigos que Admiten Saldo Positivo o Negativo

3. Usuarios del Plan Único de Cuentas para el Sistema Financiero Clase 7 3.1 Códigos Negativos 3.2 Códigos que sólo Admiten Saldos en Moneda Extranjera (Sufijo Dos)

3.3 Códigos que Admiten Saldo Positivo o Negativo

4. Usuarios del Plan Único de Cuentas para el Sector Asegurador 4.1 Códigos Negativos 4.2 Códigos que sólo Admiten Saldos en Moneda Extranjera (Sufijo Dos) 4.3 Códigos que Admiten Saldo Positivo o Negativo CIRCULAR EXTERNA 036 DE 2003 AGOSTO 2003

SUPERINTENDENCIA BANCARIA

DE COLOMBIA Página ix

5. Usuarios de los Planes de Cuentas para Fondos 5.1 Plan de Cuentas para Fondos de Pensiones - Códigos Negativos 5.2 Plan de Cuentas para Fondos de Pensiones - Códigos que Admiten Saldo Positivo o Negativo 5.3. Plan de Cuentas para Fondos de Pensiones - Códigos que Solo Admiten Saldo en Moneda Extranjera

5.4 Plan de Cuentas para Fondos de Cesantía - Códigos Negativos 5.5 Plan de Cuentas para Fondos de Cesantía - Códigos que Admiten Saldo Positivo o Negativo 5.6. Plan de Cuentas para Fondos de Cesantía - Códigos que Solo Admiten Saldo en Moneda Extranjera 5.7 Plan de Cuentas para Fondos de Reservas para Pensión de Vejez del Régimen Solidario de Prima Media con Prestación Definida - Códigos Negativos 5.8 Plan de Cuentas para Fondos de Reservas para Pensión de Vejez del Régimen Solidario de Prima Media con Prestación Definida - Códigos que Admiten Saldo Positivo o Negativo 5.9 Plan de Cuentas para Fondos de Reservas para Pensiones Administrados por la Caja de Auxilios y de Prestaciones de ACDAC “CAXDAC” - Códigos Negativos 5.10 Plan de Cuentas para Fondos de Reservas para Pensiones Administrados por la Caja de Auxilios y de Prestaciones de ACDAC “CAXDAC” - Códigos que Admiten Saldo en Moneda Extranjera 5.11 Plan de Cuentas para Fondos de Reservas para Pensiones Administrados por la Caja de Auxilios y de Prestaciones de ACDAC “CAXDAC” - Códigos que Admiten Saldo Positivo o Negativo

6. Plan de Cuentas para el Banco de la República 6.1 Códigos Negativos 6.2 Códigos que sólo Admiten Saldos en Moneda Extranjera (Sufijo Dos) 6.2 Códigos que Admiten Saldo Positivo o Negativo 6.3 Códigos Negativos - Clase 7 6.5 Códigos que sólo Admiten Saldos en Moneda Extranjera (Sufijo Dos) - Clase 7

6.6 Códigos que Admiten Saldo Positivo o Negativo - Clase 7

CAPITULO XVII

DETERMINACIÓN, CONTABILIZACIÓN, AMORTIZACIÓN Y VALUACIÓN DEL CRÉDITO MERCANTIL

ADQUIRIDO

1. DEFINICIONES

a) Crédito Mercantil Adquirido b) Crédito Mercantil Negativo c) Valor Razonable o Valor Justo d) Unidad Generadora de Efectivo o línea de negocio e) Pérdida por deterioro del valor f) Fecha de adquisición

2. CRÉDITO MERCANTIL ADQUIRIDO

3. INFORME DEL EXPERTO 3.1. Calidades del experto

4. REVELACIÓN EN NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

5. MECANISMO PRUDENCIAL ANTICÍCLICO

6. CRÉDITO MERCANTIL NEGATIVO

7. OTRAS DISPOSICIONES 7.1 Régimen de Transición 7.2 Revisor fiscal 7.3 Información a la Superintendencia Financiera

CAPITULO XVIII CIRCULAR EXTERNA 040 DE 2003 OCTUBRE 2003

SUPERINTENDENCIA BANCARIA

DE COLOMBIA

VALORACIÓN Y CONTABILIZACIÓN DE DERIVADOS

1. Disposiciones Sobre Controles para Realizar Operaciones con Derivados 1.1 Adoptar Controles Internos que Permitan la Administración de los Riesgos Propios de las Operaciones con Derivados 1.2 Formalización de las Operaciones de Derivados 1.3 Responsabilidad 1.4 Revelación de la Evaluación de los Derivados en Notas a los Estados Financieros 1.5 Derivados donde el Subyacente sea una Divisa

2. Definiciones Básicas

2.1 Operaciones con Derivados 2.2 Riesgos Existentes Cuando se Hacen Operaciones con Derivados 2.3 Forward 2.4 Contrato de Futuros 2.5 Opciones 2.6 Swap o Permuta Financiera 2.7 Operaciones Carrusel 2.8 Operaciones Simultáneas

3. Definición de Operaciones Forward 3.1 Forward sobre una Tasa de Mercado Peso/Dólar 3.2 Forward sobre Divisas 3.3 Forward sobre una Tasa de Interés CIRCULAR EXTERNA 040 DE 2003 OCTUBRE 2003

SUPERINTENDENCIA BANCARIA DE COLOMBIA Página x 3.4 Forward sobre Títulos de Renta Fija 3.5 Operaciones Carrusel

4. Forma de Valorar los Forwards Definidos Anteriormente 4.1 Forward sobre la tasa de Mercado Peso/Dólar (TMPD) 4.2 Forward sobre Divisas 4.3 Forward sobre una Tasa de Interés 4.4 Forward sobre Títulos de Renta Fija

4.5 Operaciones Carrusel

5. Forma de Valorar Opciones, Futuros y Swaps 5.1 Opciones Peso - Dólar 5.2 Operaciones a Plazo y Otros Derivados Realizados en Bolsas de Valores

6. Aspectos Generales 6.1 Parámetros Escogidos para la Valoración 6.2 Otros Métodos para la Valoración de Derivados 6.3 Derivados no Incluidos en el Presente Capítulo 6.4 Estimación del Riesgo de Contraparte 6.5 Límite en Tiempo para Realizar Operaciones con Derivados

7. Tratamiento Contable de las Operaciones con Derivados 7.1 Forward sobre Divisas 7.2 Forward sobre Tasas de Interés y Títulos

7.3 Operaciones Carrusel 7.4 Opciones 7.5 Contratos de Futuros 7.6 Swaps 7.7 Otras Comisiones

8. Obligatoriedad y Frecuencia de la Valoración y Contabilización

9. Utilidades no Realizadas

10. Régimen Transitorio

CAPITULO XIX

TRANSFERENCIA TEMPORAL DE VALORES

1. Definición

2. Valoración

3. Contabilización 3.1 Originador/Transferente de los Valores 3.2 Receptor Contraparte de los Valores Transferidos 3.3 Originador/Transferente de los Valores 3.4 Receptor/Contraparte de los Valores Transferidos

4. Utilidades no Realizadas

5. Límites de Crédito

8. Obligatoriedad y Frecuencia de la Valoración

9. Utilidades no Realizadas CIRCULAR EXTERNA 061 DE 1999 OCTUBRE 1999

SUPERINTENDENCIA BANCARIA

DE COLOMBIA Página xi CAPITULO XX PARÁMETROS MÍNIMOS DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS QUE DEBERÁN CUMPLIR LAS ENTIDADES

VIGILADAS PARA LA REALIZACIÓN DE SUS OPERACIONES DE TESORERIA

1. Ambito de Aplicación

2. Responsabilidad de la Junta Directiva y la Alta Gerencia de la Entidad

3. Requisitos y Características de la Gestión de Riesgos 3.1 Establecimiento de límites a las exposiciones por riesgo 3.2 Nuevos mercados y productos de tesorería

4. Responsabilidades y Reportes de Control de Riesgos

5. Requisitos del Sistema de Control y Gestión de Riesgos

6. Características Mínimas de los Análisis por Tipo de Riesgo 6.1 Riesgo de crédito y/o contraparte

6.2 Riesgo de mercado 6.3 Riesgo de liquidez 6.4 Riesgo operacional 6.5 Riesgo legal

7. Organización de las Operaciones de Tesorería

8. Políticas de Personal

9. Seguridad en el Cierre y Contabilización de Operaciones

10. Auditoria

11. Revelación de Información

11.1 Información Cualitativa 11.2 Información Cuantitativa

12. Disposiciones Finales

CAPITULO XXI REGLAS APLICABLES A LA GESTIÓN DE LOS RIESGOS DE MERCADO - Consideraciones generales

1. SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS DE MERCADO (SARM)

2. ALCANCE POR TIPO DE ENTIDAD

3. ELEMENTOS QUE COMPONEN UN SARM 3.1. Políticas en materia de administración de riesgos de mercado 3.1.1. Exposición y límites 3.1.2. Cubrimiento de los riesgos 3.1.3. Estimación de capital económico 3.2. Procedimientos para la administración de riesgos 3.2.1. Alcance de los procedimientos 3.2.2. Responsabilidades de los órganos de dirección y administración 3.3. Metodología para la medición de los riesgos de mercado 3.3.1. Regla aplicable a los establecimientos de crédito. 3.3.2. Regla aplicable a las sociedades comisionistas de bolsa de valores. 3.3.3. Regla aplicable a las sociedades fiduciarias, sociedades administradoras de fondos de pensiones y de cesantía, entidades aseguradoras y sociedades de capitalización. 3.4. Procedimientos de control del SARM 3.4.1. Control interno

3.4.2. Responsabilidad del revisor fiscal

4. REGLAS RELATIVAS A LA APLICACIÓN DE MODELOS PARA LA MEDICION DE RIESGOS DE MERCADO Circular Externa 031 de 2004 Agosto de 2004

SUPERINTENDENCIA BANCARIA DE COLOMBIA 4.1. Reglas relativas a la medición de riesgos de mercado a través del modelo estándar para establecimientos de crédito y sociedades comisionistas de bolsa 4.1.1. Tratamiento de las posiciones en derivados y otras operaciones 4.1.2. Riesgo de tasa de interés 4.1.3. Riesgo de tasa de cambio 4.1.4. Riesgo de UVR 4.1.5. Riesgo de precio de acciones 4.1.6. Riesgo en inversiones realizadas en carteras colectivas. 4.1.7. Tratamiento de las posiciones en opciones 4.1.8. Cálculo exposición total a riesgos de mercado con el modelo estándar. 4.2. Reglas relativas a la medición de riesgos de mercado a través de modelos internos para establecimientos de crédito y sociedades comisionistas de bolsa. 4.2.1. Reglas relativas a la presentación de modelos internos a la SFC 4.2.2. Estándares cuantitativos 4.2.3. Pruebas de desempeño de los modelos internos 4.2.4. Combinación de los modelos internos y la metodología estándar. 4.2.5. Cálculo exposición total a riesgos de mercado con los modelos internos 4.3. Reglas relativas a la medición de riesgos de mercado aplicables a las sociedades fiduciarias,

sociedades administradoras de fondos de pensiones y cesantía, entidades aseguradoras y sociedades de capitalización. 4.3.1. Evaluación del riesgo de tasa de interés 4.3.2. Evaluación del riesgo de tasa de cambio 4.3.3. Evaluación del riesgo de cambios en la cotización de la UVR 4.3.4. Evaluación del riesgo de cambios en el precio de acciones 4.3.5. Variaciones máximas probables 4.3.6. Agregación de los valores en riesgo 4.3.7. Matriz de correlaciones 4.3.8. Volatilidades y correlaciones de los factores de riesgo

5. REGLAS RELATIVAS A LOS REPORTES DE INFORMACION A LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA

DE COLOMBIA

6. REQUERIMIENTOS ESPECIALES DE LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

7. GLOSARIO

8. REGIMEN DE TRANSICIÓN CAPITULO XXII INSTRUCCIONES RELATIVAS AL SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE GARANTIAS (SARG) DEL

FONDO NACIONAL DE GARNTÍAS S.A.O.

1. PRINCIPIOS Y CRITERIOS GENERALES PARA LA EVALUACIÓN DEL RIESGO.

2. MANEJO Y DISPONIBILIDAD DE LA INFORMACIÓN

3. REVISORIA FISCAL

4. SUPERVISIÓN DEL SARG POR PARTE DE LA SFC

CAPITULO XXIII

REGLAS RELATIVAS A LA ADMINISTRACIÓN DEL

RIESGO OPERATIVO

1. ÁMBITO DE APLICACIÓN

2. DEFINICIONES

3. SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DEL PLIEGO OPERATIVO (SARO).

Circular Externa 031 de 2004 Agosto de 2004

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

CAPITULO XXIV

DE LAS CUENTAS DE MARGEN

1. Definiciones comunes 1.1. Concepto de operaciones de cuentas de margen 1.2. Operaciones que no corresponden a cuentas de margen 1.3. Capital adecuado 1.4. Carteras colectivas 1.5. Precios aplicables 1.6. Referencia para constitución del margen inicial 1.7. Naturaleza, riesgos y condiciones de la operación de cuentas de margen 1.8. Valores de la misma especie y características

2. Valores sobre los cuales se autoriza la realización de cuentas de margen 2.1. Valores de renta fija 2.2. Valores de renta variable

3. Reglas aplicables a las sociedades autorizadas

4. Reglas contables uniformes

5. Contratos marco 5.1 Remisión de nuevos contratos marco a la Superintendencia Financiera de Colombia por parte de sociedades autorizadas que no han realizado cuentas de margen 5.2. Reglas aplicables a los contratos marco de entidades autorizadas que estaban realizando operaciones de cuentas de margen u operaciones con características iguales o similares a la fec