SFC - Resolución 0103 de 2019

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RESOLUCIÓN NÚMERO Ü Q DE 2019 <29 E N2E0 )1 9

Por medio de ta cual se adiciona un numeral al Artículo Primero de la Resolución No. 1981 del 29 de octubre de 2013, en el sentido de autorizar la promoción de productos y servicios de la entidad del exterior Global X Management Company LLC a través de la Oficina de Representación de Horizons ETF's Management {Latam) LLC, establecida en Colombia El SUPERINTENDENTE FINANCIERO DE COLOMBIA En uso de sus atribuciones legales y en especial de la prevista en et numeral 18 del articulo 11.2.1.4.2 del Decreto 2555 de 2010, y CONSIDERANDO PRIMERO.- Que mediante Resolución No. 1981 del 29 de octubre de 2013, la Superintendencia Financiera de Colombia autorizó la apertura de una Oficina de Representación de ta entidad del exterior HORIZONS ETF'S MANAGEMENT (LATAM) LLC, para realizar en el país la promoción y publicidad de los productos y servicios relacionados en el citado acto administrativo. SEGUNDO.- Que el objeto primarlo de la oficina de representación de HORIZONS ETF'S MANAGEMENT {LATAM) LLC, según lo descrito en el plan de funcionamiento autorizado mediante la resolución No. 1981 de 29 de octubre de 2013, es "(. .. ) promover distíntos productos financieros de inversión administrados por Mirae Asset y el Grupo de Compañía Horizons

en Colombia cuando sean adecuados para el mercado". TERCERO.- Que el doctor Federico Torres Grajales, actuando en condición de Representante para Colombia de ta Oficina de Representación HORIZONS ETF's MANAGEMENT (LATAM) LLC, a través de comunicación radicada con el número 2018132538-000-000 del 2 de noviembre de 2018, la cual fuera complementada a través de comunicaciones radicadas con los números 2018132538-014-000 del 20 de diciembre de 2018 y 2018132538-017-000 del 27 de diciembre de 2018, solicitó autorización a esta Superintendencia para efectuar la promoción de los productos de Global X Management Company LLC a través de la oficina de representación autorizada de Horizons ETFs Management (Latam) LLC, en tanto dicha entidad fue adquirida por Mi rae Asset Global lnvestments Company Ud, y por ende pasó a ser parte integrante del Grupo Mirae Asset Financia! Group, cuyos productos son promocionados a través de su subsidiaria en Colombia, es decir, la oficina de representación HORIZONS ETF's MANAGEMENT

(LATAM) LLC.

CUARTO.- Que, de conformidad con los documentos que reposan en el trámite referido en el numeral tercero anterior, la sociedad Global X Management Company LLC cuenta con existencia legal de acuerdo con las leyes de Detaware, se encuentra registrada bajo la Ley de Asesores de Inversiones en Estados Unidos, y está sujeta a la vigilancia de la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC). QUINTO.RQ ue Global X Management Company LLC cuenta con capacidad para establecer oficinas de representación fuera de territorio estadounidense, y para ser representada a través de ta oficina en Colombia autorizada a Horizons ETFs Management (Latam) LLC a

través de Resolución No. 1981 de 2013, con ocasión de ta relación de subsidiariedad 13

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Pomre ddieol a c usaela dicuinno unma earAlar lt íPcruilmdoeel r aRo e solNuoc1.i9 ó8dn1e 2 l9d eo ctubre de2 01e3ne, sl e ntdiead uot olrapir zoamro dcepi róond uysc etrovsdi ecl iaeo nst iddeealxd t eGrliooXbr a l ManageCmoemnptaL nLyaCt rvaédsel Oaf idceiR neap resedneHt oarciiEzóTonFn M·sas n age(mLeantta m) LLCe,s tabelnCe ocliodmab ia existente entre éstas frente a Mitae Asset Global lnvestments Co. Ud, quien es la entidad matriz de las dos sociedades. De igual forma, Global X Management Company LLC puede ofrecer sus productos a través de la oficina de representación de Horizons ETFs Management (Latam) LLC sin que requiera autorización o licencia especial proveniente de las autoridades competentes. SEXTOQ.u-e los productos de Global X Management Company LLC, objeto de adición al plan de funcionamiento autorizado a Horizons ETFs Management (Latam) LLC mediante Resolución No. 1981 de 2013, son los siguientes: GlobX aAlu tono&mE oluesc VterhiiccE lTeFs GlobXaF lu tuArnea lyTteicEchTs F GlobXaS l& P5 0Q0u alDiitvyi dEeTnFd GlobXaT la rgetl5nE cToFm e

GlobXaT la rgetlPnlcu2osE m TeF GlobX aAld aptUi.vSFe.a ctEoTrF GlobXaM lS CCIo lomEbTiFa GlobX aMlS CNIo rwEaTyF GlobXa FlT SNEo rdRiecg iEoTnF GlobXaC lh iCnoan suEmTeFr GlobXa Clh iEnnae rEgTyF GlobXaC lh iFnian anEcTiFa ls GlobX aClh ilnnad usEtTrFi als GlobXa NlA SDACQh iTneac hnoElToFg y GlobXa Clh iMnaat erEiTaFl s GlobXa Sli lMvienre ErTsF GlobXaC lo ppMeirn eErTsF GlobX aGlo lEdx ploErTeFr s GlobXaL li thainuBdma ttTeercEyhT F GlobXa Ulr aniEuTmF GlobXa MlS CAIr genEtTiFn a GlobXaF lT SSEo uthAesaiEsaTt F GlobXaF le rtilizEeTrFs /Potash GlobXa Slu perDiEvTiFd end GlobXaM lL PE TF GlobXaS lo ciMaeldE iTaF GlobXaM lS CGIr eeEcTeF GlobXa Glu rlun dEeTxF GlobXaS lu perlnPcroemfeeE rTrFe d GlobXaS lu perDiUv.iSdE.eT nF d GlobXaM lS CNIi geErTiFa GlobXaM lLP a nEdn erlgnyf rastErTuFc ture

GlobXa Nle tExmte rg&iF nrgo nEtTiFe r GlobXaM lS CPIo rtEuTgFa l GlobXaJ lP MorEgfafni clinednEetTxeF GlobXaJ lP MorUgSaS ne ctRoort altnodrEe TxF GlobXaM lS CSIu perDiEvmiedregnMidan rgk EeTtFs GlobXaS lu perDiRvEiIdETeT nFd GlobXaM lS CPIa kisEtTaFn GlobX aSlc ienBteitUfaSiE cT F GlobXaS lc ienBteitEfaui rco EpTeF GlobX aSlc ienBteitJfaai pcaE nT F GlobX aSlc ienBteitAfasi iecax -JaEpTaFn GlobXaY li elldnCdoEe TxF GlobXaS lu perDiAvlitdeernndEa TtFi ves GlobX aSl& P5 0C0a thVoalliucEe TsF GlobXa Hle a&lW te llnTehsesm aEtTiFc GlobX aLlo ngeTvhietmyaE tTiFc GlobX aMli lleTnhneimaalEtsTi Fc GlobX aClo nscCioomupsa nEiTeFs GlobX aFli nTEeTcFh GlobX aIln teorfTn heitnE gTsF

1 3 Ü Ü RESOLUCIÓN NÚMERO DE 2019 Página 3 de 8

Por medio de la cual se adícíona un numeral al Artículo Primero de la Resolucíón No. 1981 del 29 de octubre

de 2013, en el sentido de autorizar la promoción de productos y servicios de la entidad del exterior Global X Management Company LLC a través de la Oficina de Representacjón de Horizons ETF's Management {Latam) LLC, establecida en Colombia GolbaX Rlo bot&iA crsit acillift nleleingcEeT F GloXb MaSlC SIup eDrivnidEd AeFEETF GloXb Faolnu dre-nRC uompaineEsT F GloXb UaS.l.l f nrsatcrtueuD revelonptEmT eF GlboaXl U .PSr.e rfreEeTd F SÉPTIMO.- Que de acuerdo a la documentación que reposa en el expediente y el Plan General de Funcionamiento actualizado remitido a esta Superintendencia mediante radicado 2018132538-014-000 del 20 de diciembre de 2018, los productos aludidos en precedencia y que se adicionarán para ser promocionados a través de la Oficina de Representación HORIZONS ETF'S MANAGEMENT {LATAM) LLC autorizada mediante Resolución No. 1981 de 2013, son gestionados, administrados y distribuidos directamente por Global X Management Company LLC, filial de la sociedad HORIZONS ETF'S MANAGEMENT (LATAM) LLC, y por tal razón, ésta última realizará la promoción de los mismos. OCTAVO.- Que la actividad en Colombia de las Oficinas de Representación de instituciones del mercado de valores del exterior se limita exclusivamente a promover o publicitar los productos y servicios que constituyen el objeto social de la entidad representada, con sujeción a las reglas contempladas en los artículos 4.1.1.1.7 y 4.1.1.1.8 del Decreto 2555

de 2010. NOVENO.- Que de conformidad con lo dispuesto por el parágrafo 1 del artículo 4.1.1.1.4 del Decreto 2555 de 201 O, en concordancia con lo dispuesto por el artículo 4.1.1.1.5 del mismo cuerpo normativo, una misma oficina de representación o la entidad matriz, filial o subsidiaria establecida en el país, podrá representar a varias instituciones del exterior, siempre y cuando las mismas se encuentren relacionadas mediante vínculos de subordinación o tengan una matriz común. En este sentido, y de conformidad con lo expuesto por el representante para Colombia de la Oficina de Representación HORIZONS ETFS MANAGEMENT (LATAM) LLC en radicado 2018132538fi014-000, tanto Global X Management Company LLC como Horizons ETF's Management (Latam) LLC son entidades subordinadas del Grupo Mirae, cuya entidad matriz común es la sociedad Mirae Asset Global lnvestment Co. Ud, por lo que se configuraría la condición expuesta en el párrafo precedente. DÉCIMO.fi Que de conformidad con lo dispuesto en el numeral 1.3, Capítulo 11, Título 11, Parte I de la Circular Básica Jurídica expedida por esta Superintendencia (Circular Externa No. 029 de 2014) "La promoción o publicidad de productos o servicios diferentes o adicionales a los autorizados por la SFC, requiere la autorización previa de este ente de control, sin perjuicio de las sanciones a las que haya lugar, en el evento en que dicha actividad se realíce sin la autorización correspondiente". DÉCIMO PRIMERO.- Que en virtud de lo anterior, resulta procedente autorizar la inclusión

de nuevos productos y servicios en el Plan General de Funcionamiento de la Oficina de Representación de HORIZONS ETF'S MANAGEMENT (LATAM) LLC, pertenecientes a la entidad filial del exterior Global X Management Company LLC, bajo los términos ques e indican en la parte resolutiva del presente acto adminístrativo. En mérito de lo expuesto, este Despacho RESUELVE ARTÍCULO PRIMERO.- ADICIONAR un nuevo numeral al ARTÍCULO PRIMERO de la Resolución No. 1981 del 29 deo ctubre de 2013, en el que se relacionarán los productos del mercado de valores del exterior pertenecientes a la entidad Global X Management Company LLC, para que sean promovidos y publicitados a través de la Oficina de l 'J3

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Por medio de la cual se adiciona un numeral al Artículo Primero de la Resolución No. 1981 del 29 de octubre de 2013, en el sentido de autorizar la promoción de productos y servicios de la entidad del exterior Global X Management Company LLC a través de la Oficina de Representación de Horizons ETF's Management (Latam) LLC, establecida en Colombia Representación en Colombia de HORIZONS ETF'S MANAGEMENT (LATAM) LLC, en adición de los ya autorizados mediante la resolución en mención. En este sentido, el ARTÍCULO PRIMERO de la Resolución No. 1981 del 29 de octubre de 2013q uedará de la siguiente manera: "ARTCÍULOP RIMOE.RA-UOTRIZAlaRa pertduerl aaO ficdienR ae persentaecni ón ColomdbeiH aO R/ZOENTSF 'MSAN AGEMEN(TL TAAM)L LCc odno mciileineo l E stado

deN uevYaor kE,s tadUonsi ddoesA méripcaar,qa u ep ormuevya p ubliúcniitcyea exclaumseinvltoess i geunitperso ducyts oesr vidceimloe sr caddeov alorleoscs,u ales corsrpeondae fnno dodse Glr upEom presaMriireaaA ls seFitan nciGar/o uyp H orizons ETFMsa nagem(eUnStAL )L Cd,el acsu aleesss u bdsiiarciuayr,ae lacsieeó efnc teunóe l pladnef nucionampireensteon atnatedeso t Sau perinteansdíe:n cia, 1.B etashaArgersi:c uElTtFurCeu rreHnecyd geBde,t ashBarrietsPi osuhn EdT F, BetashCaormemsoi dtiBeass kEeTtFCurreHnecdyg eBde,t ashCarruedOseí l ln dex ETFCurrenHceyd geBde,t ashEaurreEos TF,B etashaGroelBsdu llEioTFn, BetashSa&rIPAesS K2 0F0ni ancSieac/t EoTrFB ,e tashSa&rIPAesS K2 00R esources SectEoTrFB ,e tashUa.rSDe.os / lEaTrFB ,e tashAaursretasl Hiiagnlh n teCraeshs EtT F, BetashAaursretasl Eiaqnu itBieeaHsre dgFeu ndB,e tashAaursreatsl iTaonp2 0E qutiy YeilMda ximiFsuenrd . 2.H orinzsHo:o rizSo&nP5s 0 l0n d(eCx$ Hed)Eg TeFdH,o rizSo&n/PsT S6X0 l ndEeTxF ,

HorizWointnse Tre rNmY MEXC rudOeíE lT FH,o zrionWsi tneTre rNmY MEXN atural GasE TF,H orizCoOnMsE XG o/EdT FH,o rizCoOnMsE XS i/EvTeFrH, o zrionCsO MEX CoopEeTrF H,o rizUoSnD so /lCaurr reEnTcFyH, o rizSo&n/PsT SX6 0l nveErTsFe, HorinzsSo &P5 00l nveErTsFeH, o rinzsSo &/PTSXC appeFdia nncilan/v eErTsFe, HorinzsSo &IPTSXC appeEdn erglyn verEsTeF ,H orizSo&nIPsT SXG lobGaol/ d lnveErTsFeH, o rizSo&nIPsT SX6 0B u/P/l uEsT FH.o rizSo&nIPsT SX6 0B eaPrl us ETFH,o rizSo&nPs5 00B u/P/l uEsT FH,o rizSo&nPs5 00B eaPrl uEsT FH,o rizons NASDAQ 10B0u /P/l uEsT FH,o rinzsNo ASDAQ1 0B0e aPrl uEsT FH,o rinzsSo &/PTSX CappFeidan nciBau//P/ l uEsT FH,o rizSo&nIPsT SCX appFenida ncBieaa!Pr l uEsT F, HorizSo&nIPsT SCX appEende rBguy/P /l uEsT FH,o rizSo&n/PsT SCXa pepdE nergy BeaPrl uEsT FH,o rinzsSo &IPTSXG lobGaol/ Bdu /P/l uEsT FH,o rinzsSo &/PTSX

GolbaBals e MetaBlus/P /l uEsT FH,o rinzsSo &/PTSXG lobBaals Mee taB!esa Prl us ETF,H orinzsMo SC/E mergiMnagr keBtus/P /l uEsT FH,o rizMoSnCs/ E merging MarkeBtesaP rl uEsT FH,o rizUoSn3 s0Y earB onBde aPrl uEsT FH,o zrionUs S .D o/lar Bu/P/l uEsT FH,o rizUoSn.sD o/lBaeraP rl uEsT FH,o rizNoYnMsE XC rudOeí Blu // PluEsT FH,o rizNoYnMsE XC rudOeí Ble aPrl uEsT FH,o rizNoYnMsE XN atuGraas l Bu/P/l uEsT FH,o rizNoYnMsE XN atuGraas lB eaPrl uEsT FH,o rinzsCo OMEXG old Bul/Bíuo/Pn/l uEsT FH,o rizCoOnMsE XG olBdu llBieoanPr l uEsT FH,o zrionCsO MEX Si/Bvue/rP/l uEsTF ,H orizCoOnMsE XS i/BveearPr l uEsT FH,o rizCoOnMsE XC ooper Bu/P/l uEsT FH,o rizCoOnMsE XC oopBeera Prl uEsT FH,o rinzsSo &P5 00V /XS hort -TerFmu tuErTeFsH, o rinzsSo &P5 00V/ SX hoTretr Fmu tuBrueP/sl/ u EsT FH,o rizons S&IPTSX6 01 3/030l ndeExT FH,o rinzsSo &IPTSX6 0E quaW/e iglhntd eExT F,

HorizBoanlsa nEcTeFd,H ozroinAsc tiCvoer porBaotneEd T FH,o rizSoenass onal Rota/EiToFHn,o rizAocntsiA vdev antYaigeEelT dF H,o rizGoanrmsta nE TFH,o rinzso ActiDvieve inddET FH,o rizAocntsiN voer Atmhe ircVaa lEuTeF H,o rinzsAo ctiNvoer th AmeriGcrao wEtThF H,o rizAocntsiG voleb aDli vidEeTnFHd,o rizEonnhsa nlcnecdo me EnerEgTyF H,o rizEonnhsa nclendc oGmoe/ Pdr oducEeTFr,sH orizEonnhsa nced lncoEmqeut yiE TFH,o zroinAsc tiFv/eo atRiantBgeo nEdT FH,o rinzsGo olYdi eE/TdF , HorizAocntsi Pvree ferSrheadrE eTF ,H orinzsEo nhanclendc oFmiean nciEaTlFs, HorizAocntsi lvnec oPmleu EsT FH,o rizEonnhsa ncUe.dSE .q uiltnyc omFuen d, HorizAounsrsat liDaon/ lCaurr reEnTcFyH, o rizEonnhsa nclendc oimnet aetrnional EquiEtTFy, H orizBoentsPa r oS &P50V0/ XS hor-tT ermF uturlensv erEsTFe, HorizMoonrnsi ngsHteadrgF eu nldn deExT FH,o zrionAsc tiFvleo atRiantgBe o nd

(USOE)T FH,o rizAocntsi Hvieg Yhei lBd onEdT FH,o rinzsCo rudOeí Ylei lEdT F, HorizNoantsu rGaasl Y eildE TF,H orinzsSo i/vYeeir/ dE TF,H orinzsDo iveirfdis e

1 3 Ü RESOLUCIÓN NÚMERO (] DE 2019 Página 5 de8

Por medio de la cual se adiciona un numeral al Artículo Primero de la Resolución No. 1981 del 29 de octubre de 2013, en el sentido de autorizar la promoción de productos y servicios de ta entidad del exterior Global X Management Company LLC a través de la Oficina de Representación de Horizons ETF's Management (Latam) LLC, establecida en Colombia Commodity Yield ETF, Horizons Auspice Managed Futures lndex ETF, Horizons Universa Canadian Black Swan ETF, Horizons Universa U. S. Black Swan ETF, Horizons Active Cdn Bond ETF, Horizons Active Emerging Markets Dividen ETF.

Mirae Asset: Tiger 200 ETF, Tiger S&P Emerging Asia Consumer ETF, Tiger S&P Global Consumer Brands ETF, Tiger S&P Asia ex JANZ Financia/ ETF, Tiger S&P Asia ex JANZ /T ETF, Tiger S&P Asia Ex JANZ ETF, Tíger S&P Aiseax JANZ Energy ETF, Tiger S&P Asia ex JANZ Materials ETF, Tiger 200 lnverse ETF, Tiger 200 Leverage ETF, Tiger KRX 100 ETF, Tiger Kosdaq Premier ETF, Tiger Semiconductor ETF, Tiger Banks ETF, Tiger Media & Telecom ETF, Tiger Construction & Machinery ETF, Tiger Shipbuilding & Transportation ETF, Tiger Steel & Materials ETF, Tiger Energy & Chemica/s ETF, Tiger /T ETF, Tiger Financia/ ETF, Tiger Consumer Stap/es ETF, Tiger Consumer Discretionary ETF, Tiger Health Care ETF, Tiger WTI Futures ETF, Tiger

Agriculture Futures ETF, Tiger Gold & Si/ver Futures ETF, Tiger Metal Futures ETF, Tiger Valure ETF, Tíger Midcap Etf, Tiger Samsumn Group ETF, Tiger Hyundai Group+ ETF, Tiger LG Group+ ETF, Tiger Green ETF, Tiger Blue Chip 30 ETF, Tiger Momentum ETF, Tiger China Consumer ETF, Tiger S &P 500 Futures ETF, Tiger Nasdaq 100 ETF, Tiger China ETF, Tiger Bric ETF, Tiger Latín ETF, Tiger KTB3 ETF, Tiger KTB3Y lnverse ETF, Tiger Money Market ETF, Tiger Software ETF, Tiger Automobiles ETF, Tíger Securities ETF, Tiger Chemicals ETF, Tiger Consumer ETF, Tiger Kospi ETF, Tiger Covered C200 ETF. Fondos Mutuos Mirae Asset (Luxemburgo): Mirae Asset Korea Equity Fund, Mirae Asset Asia Pacific Equity Fund, Mirae Asset China Sector Leader Equity Fund, Mirae Asset Gem Sector Leader Equity Fund, Mirae Asset India Sector Leader Equity Fund, Mirae Asset Asia Sector Leader Equity Fund, Mirae Asset Asia Great Consumer Equity Fund, Mirae Asset Gem Great Consumer Equity Fund, Mirae Asset Global Great Consume, Equity Fund, Mirae Asset Global Emerging Opportunitíes Bond Fund. Fondos Mutuos Mirae Asset (Estados Unidos): Mirae Asset EM Sector Leader, Mirae Asset Asia Sector Leader, Mirae Asset EM Great Consumer, Mirae Asset Asia Great Consumer, Mirae Asset Global Great Consumer, Mirae Asset Global Dynamic Bond Fund. Fondos Mutuos Mirae Asset (Corea): Mirae Asset Pacific fnstitutional Star Equity lnvestment Trust No. 1, Mirae Asset Brics Sector Leader Equity Feeder lnvestment Trust No. 1, Mirae Asset lndependence Equity Mutual Fund, Mirae Asset Global High Yield Feeder lnvestment Trust 1 (fof).

3. Horizons ETF Management Canadá: Horizons Seasonal Rotation ETF (HAC CN

Equity), Horizons Seasonal Rotation ETF (HACIA CN Equity), Horizons Active Global Fixed lncome ETF (HAF CN Equity), Horizons Active Global Fixed lncome ETF (HA FIA CN Equity), Horizons Canadian Dividend ETF (HAL CN Equity), Horizons Active Canadian Dividend ETF (HAUA CN Equity), Horizons S&P/TSX 60 Equal Weight lndex ETF (HEW CN Equity), Horizons Active Corporate Bond ETF (HAB CN Equity), Horizons Active Corporate Bond ETF (HAB/A CN Equity), Horizons Active Global Dividend ETF (HAZ CN Equíty), Horizons Active Global Dividend ETF (HAZ/A CN Equity), Horizons Active Diversified lncome ETF (HAA CN Equity), Horizons Active Diversífíed lncome ETF (HAAIA CN Equity), Horizons Active Preferred Share ETF (HPR CN Equity), Horizons Active Preferred Share ETF (HPRIA CN Equity), Horizons Actíve F/oatíng Rate Bond ETF (HFR CN Equity), Horizons Active Floating Rate Bond ETF (HFRIA CN Equity), Horizons Go/d Yield ETF (HGY CN Equity), Horizons Gold Yíe/d ETF (HGYIA CN Equity), Horizons Enhanced lncome Equity ETF (HEX CN Equity), Horizons Enhanced lncome Equity ETF (HEXIA CN Equity), Horizons Natural GaYsie ld ETF (HNY CN Equity), Horizons Natural GaYsie /d ETF (HNYIA CN Equity), Horizons Auspice Managed Futures lndex ETF (HMF CN Equity), Horízons Auspice Managed Futures lndex ETF (HMFIA CN Equity), Horizons Morningstar Hedge Fund lndex ETF (HHF CN Equity), Horizons Morningstar Hedge Fund lndex ETF (HHFIA CN Equity), 1 3

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l, Por medio de la cual se adiciona un numeral al Artículo Primero de la Resolución No. 1981 del 29 de octubre de 2013, en el sentido de autorizar la promoción de productos ys ervícíos de la entidad del exterior Global X Management CompanyL LC a través de la Oficinfi de Rep¡esentación de Horizons ETF"s Management (Latam) LLC, establecida en Colombia HorizCodnnsE quiMtayn agReids EkT F( HUCTN E quyi,)Ht orinzsCo dnE quity ManagReidsE kT F( HUITAC NE qu)iH,to yrizUoSnE sq uiMtayn gRaids EkT F( HUS/U CNE qu)i,Ht oyrizUoSnE sq uiMtayn agReids EkT F( HUS/CVN E qiut,yH )orizons Enhanlcnecdo Emnee rEgTyF( HECEN E qiut,yH )ornizsEo nhanlcnecdo Emnee rgy ETF( HEIEAC NE qu)i,Hto yrizEonnhsa nlcnecdo Gmoe/ Pdrc oeduErTeFs( HECPN Equyi,)Ht orizEonnhsa nlcnecdo Gmoe/P drc oeduErTeF(s H EPICAN E qiut,yH )orizons Enhanclendc oFmiean nciEaT/Fs( HEFC NE quyi,)tH ornizsEo nhanclendc ome FiannciEaTlF(s H E/FAC NE quyi,)Ht ornizsEo nhan/cnec oUmSeE quiUtSyOE TF (HEA/CUNE QUTIY,)H orizEonnhsa nlcnecdo UmSeE quiUtSyOE TF( HEACIVN

EQUI)T,HY orizEonnhsa n/cnecd olmnet·e rnaEtqiuoinEtaTylF( HECJN E QUTIY,) HorizEonnhsa nlcnecdo lmnet ernaEtqiuoinEtaTylF( HEJCINAE QUTIY),H ornizso ActiUvSeF /aotiRnagt Beo nUdS OE TF( HU/FUC NE qiut,yH )ornizsAo ctiUvSe F/aotiRnagtB eo nUdS OE TF( HUNF CNE quyi,)Ht orizAocntsiH viegYh i eBlodn EdT F (HYCIN E qu)i,Ht oyzroinAsc tiHviegY hi eBlodn EdTF (HYIICAN E qu)i,Ht oyrnizso ActiCvdenB onEdT F( HOA CNE quiHtoyr)i,z AocntsiC vdenB onEdT F( HOA/AC N Eqiut,yH )orizAocntsiE vmee rgMianrgk eDtisv idEeTnF(d H ACJN E qu)i,Hto yrizons ActiEvmee rgMianrgk eDtivsni ddE eTF( HJA/AC NE qiut,yH )ozroinAsc tiFvleo ating RetPer efeSrhraerEdeT F(HFCPN E qiut,yH )orizAocntsiF vleo atRianfPger erfeedr ShaErTeF ( HFIPAC NE qu)iH,to yrizBoentsa SP&r/oPT S6X0 B uP/l/u EsT F( HXCUN Equyi,)Ht ornizsBo etaPSr&o/PT S6X0 B eaPrl uFsu n(dH XDC NE quiHtoyr)ni,z so

BetaSP&r/oPT SCXa ppFeidan nciBau/P/sl/ u EsT F( HFCUN E quyi)Ht,o rnizsBo etParo S&/PTSXC appeFidan nciBae/asPr l uEsT F( HFDC N Equ)i,tH yornizsBo etaPro S&/PTSCXa ppEende rBguyP// l uEsT F( HECUN E qu)iH,to yzroinBse taSPr&/oPT SX CappEende rBgeya Prl uEsT F( HECDN E qiut,yH )orizBoentsa PSr&/oPT SGXl obal GolBdu /P/l uEsT F( HGCUN E qu)i,Hto yrizBoentsa PSr&/oPT SGXl obGaol/B de ar PluEsT F( HGCDN E quyi,)Ht orizBoentsa CPOrMoE XG olBdu l/BiuoP/nl/ u EsT F( HBU CNE qiut,yH )orizBoentsa PCrOoM EXG o/Bdu llBieoaPnrl uEsT F( HBCDN E qiut,y ) HorizBoentsa NPYrMoE XC rudOaiB lu P/l/u EsT F( HOCUN E qu)iH,to yzroinBse taPro NYMEXC rudOie/ B eaPrl uEsT F( HOCDN E qiut,yH )orizBoentsa NPYrMoE XN atural Gas BuP/l/u EsT F( HNCUN E qiut,yH )ornizsBo etaNPYrMoE XN atuGrasa Ble aPrl us ETF( HNDC NE qu)i,Hto yrizBoentsa PSr&oP5 00B u/P/l uEsT F( HSCUN E qu)i,t y

HozroinBse taPSr&oP5 00B eaPrl uEsT F( HSDC NE qu)i,tH yornizsBo etaPro NASDAQ-1B0u0/P /l uEsT F( HUQ CNE quyi,)Ht orizBoentsa PNrASoD AQ-1B0e0a r PluEsT F( HQCDN E qu)iH,to yrizBoentsa PUrS3o 0 -Byorn Bde aPrl uEsT F( HTCDN Equyi,)Ht orizBoentsa PCrOoM EXS i/Bvue/rP /l uEsT F( HZCUN E qu)i,Hto yrizons BetaPCrOoM EXS i/BveearPr l uEsT F( HZCDN E qu)i,Hto yrnizsBo etaPSr&oP5 00 V/XS hoTretr-Fmu tuIrnavse ErTsFa( HVC/N E qiut,yH )ornizsCo OMEXG o/EdT F (HUGC NE qiut,yH )orizCoOnMsE XS i/EvTeFr( HUCZN E qu)i,Hto yzroinNsY MEX CrudOaíE lT F( HUCCN E qiut,yH )orizNoYnMsE XN atuGrasa ElT F( HUCNN E quyi,)t HorizBoentsa PSr&oP5 0I0n veErTsF(a H U/C NE qtuyi,H) orizSo&nIPsT S6X0 l ndex ETF( HXCTN E qiut,yH )orizSo&nP5s 0 l0n dEeTxF( HXCSN E qu)iH,to yzroinBse taPro

S&P5 00V /XS hoTretr Fmu tuBrua/Ps/l uEsT F( HVCUN E qiut,yH )ozroinBse traoP S&P5 00V /SXh oTretr Fmu tuErTeFs( HUCVN E quyi,)Ht orizUoSnD so /lCaurr rency ETF( DLRC NE qu)iH,to yrnizsSo &IPTSCXa ppEende rlgnyd EeTxF( HXCEN E quity), HornizsSo &/PTSCXa ppFeidan ncilanldsEe TxF( HXCFN E qu)iH,to yrnizsCo dnS e/ect UniveBrosneEd T F( HBCBN E qiut,yH )ornizsCo anadMiiadns trOeialGm a si ndex & ETF( HOCGN E qiut,Hy )orizAocntsiF lvaoet iRnagfS ee niLooraE nT F( HSCLN E qu)i,t y HorizAocntsiF v/eo aRteitnSege riLooraE nT F( HSAU CNE qu)iH,to yzroinAsc tiUvSe DividEeTnF(d H UAC NE qiut,yH )orizAocntsiU vSDe i vidEeTnF(d H UA/AC NE quyi,)t HornizsCo dnl nsildnedEre TxF( HC/N1E qiut,yH )ornizsUo S7 1-0Y eaTrre asuBroyn d ETF( HTCBN E qu)i,Hto yrizAocntsiC vdenM unpiacBlio nEdT F( HMPC NE quyi,)t

HorizAocntsiC vnedM u npiacBlio nEdT F( HPM/AC NE qiut,yH )orizMoannsa gMeudl ti­ AssMeotm entEuTmF( HMAC NE qiut,yH )orizMoannsa gMeudl tsis-eMAto mentum ETF( HMAICAN E quyi,)Ht orizMoannsa gGeldo bOaplp ortunEiTtFi( eHsG MC N Equyi,)Ht orizMoannsa gGeldo bOaplp ortuEnTiFt( iHeGsMC NE qiut,yH )ornizso ca ColomSbeilaeE ct(ftH COLSEELq iut.y ) RESOLUCIÓN NÚMERO o lú 3 D E 2019 Página 7 de 8 Por medio de la cual se adiciona un numeral al Articulo Primero de la Resolución No. 1981 del 29 de octubre de 2013, en el sentido de autorizar la promoción de productos y servicios de la entidad del exterior Global X Management Company LLC a través de la Oficina de Representación de Horizons ETF's Management (Latam) • • LLC, establecida en Colombia

4. Global X Management Company LLC: Global X Autonomous & Electric Vehic/es ETF, Global X Future Analytícs Tech ETF, Global X S&P 500 Qua/ity Divídend ETF, Global X Targetlncome 5 ETF, Global X Targetlncome Plus 2 ETF, Global X Adaptive U.S. Factor ETF, Global X MSCI Colombia ETF, Global X MSCI Norway ETF, Global X FTSE Nordic Region ETF, Global X China Consumer ETF, Global X China Energy ETF, Global X China Financials ETF, Global X China lndustrials ETF, Global X NASDAQ China Technology ETF, Global X China Materia/s ETF, Global X Si/ver Miners ETF, Global X

Copper Miners ETF, Global X Gofd Explorers ETF, Global X Uthium and Battery Tech ETF, Global X Uranium ETF, Global X MSCI Argentina ETF, Global X FTSE Southeast Asia ETF, Global X Fertilizers/Potash ETF, Global X SuperDividend ETF, Global X MLP ETF, Global X Social Media ETF, Global X MSCI Greece ETF, Global X Guru lndex ETF, Global X Super/ neo me Preferred ETF, Global X SuperDívidend U. S. ETF, Global X MSCI Nigeria ETF, Global X MLP and Energy lnfrastructure ETF, Global X Netxt Emerging & Frontier ETF, Global X MSC/ Portugal ETF, Global X JPMorgan Efficiente lndex ETF, Global X JPMorgan US Sector Rotator fndex ETF, Global X MSC/ SuperDividend Emerging Markets ETF, Global X SuperDividend REIT ETF, Global X MSC/ Pakistan ETF, Global X Scientífic Beta US ETF, Global X Scientific Beta Europe ETF, Global X Scientific Beta Japan ETF, Global X Scientific Beta Asia ex-Japan ETF, Global X YieldCo lndex ETF, Global X SuperDividend Alternatives ETF, Global X S&P 500 Catholic Values ETF, Global X Healt &W e/lness Thematic ETF, Global X Longevity Thematic ETF, Global X Millennials Thematic ETF, Global X Conscíous Companies ETF, Global X FinTech ETF, Global X Internet of Things ETF, Global X Robotics & Artificial lntelligence ETF, Global X MSCI SuperDividend EAFE ETF, Global X Founder-Run Companies ETF, Global X U.S. lnfrastructure Development ETF, Global X U.S. Preferred ETF. PARÁGRAFO PRIMERO.- Es precíso advertir que la presente adición se entiende concedida única y exclusivamente respecto a los productos del mercado de valores del exterior prestados directamente por GLOBAL X MANAGEMENT COMPANHY LLC y que serán promocionados a través de la oficina de representación establecida en Colombia de

HORIZONS ETF'S MANAGEMENT (LATAM) LLC y por ende, cualquier otro producto que pretenda promocionarse a través de la oficina de representación en mención deberá ser autorizado de manera prevía por esta Superintendencia. PARÁGRAFO SEGUNDO.- La autorizacíón para la promoción de los productos y servicios antes descritos, se entiende sin perjuicio del cumplimiento de las normas apltcables a las operaciones celebradas entre residentes y agentes del exterior, conforme al régimen cambiario colombiano. ARTÍCULO SEGUNDO.· ADVERTIR que, sin perjuicio de la modificación que se realiza mediante el presente acto administrativo, los restantes artículos de la parte resolutiva de la Resolución No. 1981 del 29 de octubre de 2013 se mantienen sin alteración alguna. ARTÍCULO TERCERO.- ORDENAR que a través de la Secretaría General de esta Superíntendencia, se notifique personalmente el contenido de la presente Resolución al doctor Federico Andrés Torres Grajales en su calidad de representante para Colombia de la oficina de representación HORIZONS ETF's MANAGEMENT (LATAM) LLC, entregándole copia de la misma y advirtiéndole que contra ésta procede el recurso de reposición ante el Superintendente Financiero dentro de los diez (10) días hábiles siguientes a la fecha de su notificación. ARTÍCULO CUARTO.- ORDENAR la publicación de esta Resolución en el Boletín del Mlnisterio de Hacienda y Crédito Público, Capítulo Superintendencia Financiera. ,. Ol Q 3

RESOULCIÓNNÚM ERO DE2 091 Pángai8d e8

Pomre ddieol ca usaela dcoilnuan n umearla Alrt ícPurilmooed rel aR esuocliNóon1. 89 1d e2l9d eo cutber

de2 031,en e ls entdiead uootir zrla apo rmocdieóp onrd tuocys s ervícdieol sea n tiddeealxd t eGrliooXbr a l MangaeemnCto mpLaLnaCyt radvelé Oasfi cidneRa er pesendteaH coiziroónEnsT " FMsa angmeen(taLa tm) LL,Ce sbtladeace inC olombia ARTÍCULO QUINTO.- REMITIR copia de este acto administrativo a la Delegatura para Intermediarios de Valores y Otros Agentes de esta Superintendencía, para los efectos pertinentes.

NOTIFÍQUESE, PUBLÍQUESE Y CÚMPLASE o.e.,

Dada en Bogotá

EL SUPERINTENDENTE FINANCIERO DE COLOMBIA

JORGE CASTAÑO GUTIÉRREZ

Radiicóa2nc01:18 32538