SFC - Resolución 0115 de 2024 2

,------- 1 fiIA gffi oELA "'1 .fi. A oº--"' 1 . ..... ufi. .. o,"'W fi -- -o· - 8 11 5 fi fi ºfifi RESOLUCNIÚÓMN, fiQ0 DE2 024 zoffifi <:,o¡ O O· N fi ,gfififij]gfi 12 3 E N2E0 24 o, oli'i :.:::¡:j :.:::!!"" .fi...... 1111/l a, ..... 1 (,)a> O O"Q U'HN meddieol ca uaslea utolraaid ziacd iepó rno duocbtjodesetp or omoecni ón "'ifi:fi2.J§fiJ fi S! blompboipraa ,rtd eel aO ficdieRn eap resednetV aOcLiCóOnM CAPITAL gj _13 [lj;'! lSTRADGOERNAE RDAELF ONDOSS. Ays. e m odilfaRi ecsao lnuúcmieórno -fie':t;Jfi§;; 047d5e1 lO d ea brdie2l 0 19 º fif:.lficetl) 'l'j :fi..... :'i:i º ·e -fi:.fi fifififi.. : f. fi¡:cüi... f3. u fifi-fi ELS UPERINTENFDIENNATNEC IDEECR OOL OMBIA 1..:;.-.......e.:::> } !'fifi :=fi! 1 \idoel afsa culptraedveiessn lt onasus m er1a5ly 2e 7sd ealrt íc1u1l.o2 .d1e.l4 .2

·-1/HL'?;.OO,,;,? •-<Jj 1 '::ü :.:,:OiE !55d5e2 01y0 , $2eIDfi-- __. V fl...ª i -a ¡::::: fifi';;; -i fij fi; fi CONSIDERANDO 1 PRIMEQROu.ed e c onforcmoiendnl au dm e3rd aeallrt íc4u.l1o. d1e.Dl1e .c2r 2e5t5do5e 201l0a,is n stitduecmlie ornceadsde vo a lodreeelsx teqruiepo rre tepnrdoamno cionar produycs teorsv idcemileo rsc addevo a loernCe osl omyba ir ae sidceonltoemsb ianos, debeens tabulneaco efri cdiern eap reseennte alpc aiíoós cn e leubnrc aorn tdrea to correspcoonunsn asalo ícai ecdoamdi sidoenb oilsdsteava a loorc eosun n cao rporación financiera. SEGUNDQOu.ec orresaplSo unpdeer intFeinndaennactuiete orreoil ez satra blecimiento ene pla ídseo ficdiern eapsr esedneit nasctiiótndu emclei rocndaeedsv o a lodreeelxs t erior, ye jerlcadeser m áfsu nciionnheesr aes nutc easr gdoea, c uecrodlnoo p reveinsl toos numer1a5ly e2 s7d ealrt íc1u1l.o2 .d1e.Dl4e .c2r2 e5t5od5 e2 01a0s,cí o meoj erlcae r

inspecvciigóinly,ac nocnitsaro obdlri ec hoafsi cdienc aosn,f orcmoilndop a rde veinse tlo artíc4u.l1o. 1d.e1ml.i 1s2mD oe creto. TERCERQOu.ep revciuom plimdiele onrste oq uiaspiltiocsal baSl uepse,r intendencia FinandceiC eorlao mmbeidai,aR netseo lnuúcmióe0nr4 o7d 5e1 l0a brdie2l 0 1a9u,t orizó laa perdtuelr aOa f icdieRn eap resendteVa OcLiCóOnM CAPAIDTMAILN ISTRADORA GENERDAELF ONDOSS. Ac.o,dn o miceinCl hiioyl s eo metail dasa u pervdiels ai ón ComispiaórenalM ercaFdion an-cCiMeFre ond icjhuar isdpiacrpcari oómno,c eino nar Colomyba ri eas idceonltoemsb úinainycoe asx ,c lusilvoapsmr eondtusece tñoasl eand os elc itaacdtaood ministrativo. CUARTOQ.u em ediaRnetseo lucniúomneers0o 1s6 6y 1121d e2 021e,s ta Superinteanudteonarc ilizaOaó f icdienR ae presendtela ace inótnid deaeldx terior VOLCOMCAPAIDTMAILN ISTRAGDEONREARD AELF ONDOSS. Ap.a rrae aleinez la r paíasc lodsep romocyi póunb licdiepd raodd uacdtiocsi oan laolisen si cialmente

autorieznla odtsoé sr,m ailndloeíss critos. QUINTQOu.ed ec onforcmoilndod a ids pueenes lnt uom e1r1.a. l3C .a,p í1t1uT,li ot1 u1l,o ParItd eel aC ircBuálsaiJrcu ar í(dCiicraEc xutlea0rr2n d9ae 2 014e)x,p edpioderas ta Superinte"[Ln]ad peronmocciióna o, p ublicidad de productos o servicios diferentes o adicionales al os autorizados por la SFC, requiere la autorización previa de este ente de control, sin perjuicio de las sanciones y/doem ás medidas ala s que haya lugar, en el evento en que dicha actividad se realice sin la autorización correspondiente". SEXTOQ.u ee lR epresenLteagnaptlae rC ao lomdbeil aa r eferOifdiacd ien a Represenptomarec didióeonl ,ac omunicraacdiióccnaoe dnlna ú me2r0o2 3115377-00000d0e 2l5 d eo ctudbe2r 0e2 s3o,l iacuittoór iaze asctSiauó pne rintpeanrdiaen nccliuiar dendtrelo ao fedretp ar odudceVt OoLsC OMCAPAIDTMAILN ISTRGAEDNOERRADA EL FONDOSS. Aq.us eo pnr omocieonnC aodloosml boissai ,g uiseunfbto ensd os: •B aiGlilfifeDo irvde rGsriofwiFteuhdn d •B aiGlilfifGeol rodbD ails coFvuenrdy •B aiGlilfifGeol rodbl anlc oGmreo wFtuhn d

DirecCcailó7lnN e:o4 . - 49B ogoDt.áCC .o,l ombia Conmuta(+d 5o7r6)0: 15 9042 0-06 015 9042 01< .spue rfin.agn.occvio e ra www \ fi COvLOMBiIA oA IL.fi s....f c lOGos. ,fi.._.... . O1 1

RESOLUCNIÚÓMNE ¡fe fiE2 024 HOJNAo 2.

Pomre ddielo ca u saeal u tolaradi izdcaepi róon doubcjtdeoepts ro o mopcopiraó rdntel,eO a f icina deR epresedneVt OaLcCiOóMnC APAIDTMAILN ISTRGAEDNOERRADA ELF ONDOSS. A. ys em odilfRaie csao lnuúcmieó0rn4o 7d 5e1 l0 .adbedr ei2 l0 19. •B aiGlilfilfeno tredr nFautnido nal •B aiGlilffiolern dve sGtrmaeBdnoetn F du nd •B aiGlilfiMfeao nradg Feudn d •B aiGlilfiMfeuo lrAtdsi sG erto wFtuhn d •B aiGlilfiRfeeo srpdo nGsliobEblqaeul li ntcyo Fmuen d •B aiGlilfiSfeto rradBt oengFdiu cn d •B aiGlilfiSfeuo srtda iGnraobwFltuehn d •B aiGlilffioUerK ad n Wdo rldEwqiudFieut nyd

SÉPTIMO Quej,u nctooln ar efesroildiasc eir teumdiu,tn icaóo pdieapl l agne nedrea l 1 funcion,ae mnei lceu nsatelpo r ecqiuusena do e l ossu fbo ndporse viaamuetnotrei zados cambdiedó e nominsaetc riadótenval;e hídceiu nlvoe qrusaeic ótnu alsmede enntoem ina BaiGlilfifCeoh riFdnu an adn,t Beasi GlilfiGfero eradCt heirFn uan d. Ademtáasm,b cioénnes ntd ai cdhooc umleeanx tcol udseli osósin g ui3es nuftboe sn dos, cuypar omoecsitóaanub at orizada: •B aiGlilfiWfeoo rrldd GwliodCbera elFd uintd •B aiGlilfiWfeoo rrldd EwmiedregM ianrgkB eotnFsdu nd •B aiGlilfiWfeoo rrldd EwuirdoepG eraonwF tuhn d Enr elaccoilnóo snsu fbo ndmoesn cio2,ne alRd eopsreseLnetgadanellt a Oe f icdien a Represe3,ni tnafcoqiruóme"(nó:... d )ich os instrumentos no han mantenido inversiones por parte de residentes colombianos, y, por tanto, no cuentan con inversionistas efectivamente vinculados al os cuales notificar de esta situación, ni al os cuales implementar un plan de acción frente ala eliminación de dichos productos.". OCTAVO. Quee nr elaccoilnóo nes s tánddeas ruepse rvali osqsiu ósene e ncuentra

sometliaed nat iddeaeldx teVrOiLoCrO MCAPAIDTMAILN ISTRGAEDNOERRADA EL FONDOSS. Ae.s,St uap erintveenrdiqefunciecoc inóat b ianljúraoae gulyas cuipóenr visión del aC omispiaórenalM ercFaidnoa n-cCiMeFer noC hiylq eu et,a nltososu fbo ndos autoriczoamdlooo qssu, es oonb jdeeta od iceisótnrá,en g istarnatledaF oin asnc ia/ Conduct Authority-FCA ya nteelCe ntral Bank of lreland, respectiavscaíom melona tse , demeásn tidqaudceeo sn folrcama adned·ne aa d minisgtersatycdi iióósnnt ,r ibución. NOVENO. Quee nd esardreol lafsla oc ulptraedveiessn et lna usm e3rd aelal r tículo 11.2.1ye. n4e .nl4u 6m.e3 rd aeallr tf1c1u.l2o. 1a.m4b.od4seD2 le, c r2e5t5do5e 2 0O1,y ena tenacl iooór nd eneaned nlou me1r.a1dl.e C3la pí1tT1uí,lt o1u P1la,or Idt eel Cai rcular BásiJcuar í(dCiicraEc xutlea0rr2n 9da e 2 014r)e,s pectievlSa umpeenrtien,t endente DelegpaadrIoan termededV iaalropirroeessvv ailai daaclcu imópnl idmeli oersne tqou isitos

aplicparbolpeauslDs, eo s padceShluo p erintDeenldeegAnadtdjeoup natrMoae rcdaed o Capitaaulteolsraa id ziacsrio ólni coibtjdaeedet aso ta ac tuaacdimóinn isqturiaaes tnui, v a, vepzr,o pduiscaohu at oriazSlau cpieórni nFtiennadnecniteer o. DÉCIMO. Quee,na tenacl isoóe nñ aelnal dRaoe solnuúcmieó2rn1o 0d 0e1 ld ed iciembre de2 02e3lC, o miAtsée sdoeAr u torizdaeSclui poenreisn tFeinndaenenctnise ee rsoi,ó n celeberl2a 9dd aed iciedme2b 0r2ee3 v,a lluadó o cumenatsaocciiaóalpnd r ae sente trámaidtmei niysl taerc aotnissvoeobj lróvae i abidleoi tdoarldgaa au rt orifzoarcmiuólna da polrOa f icdieRn eap resentación. UNDÉCIMO. Quel aO ficdieRn eap reseanctraecedilció utnmó p lidmeil eornset qou isitos preveinsl tano osr mataipvliidycae adnbl all ieds etc ah eqcuoeror espoaen fdeicetnotse , 1 Radicado 2023115377-000/Anexo_7, _8_y_9.rar/ Anexo 7. PGF -Volcom 2023.pdf 2 Con ocasión de lo requerido mediante oficio radicado bajo el número 2023115377-002-000.

3 Radicado 2023115377-005-000 del 28 de noviembre de 2023/ Carta Respuesta_-_2023115377-002-000.pdf DirecCcail7ólN neo:4 . - 49B ogoot.áCe o.l,om bia Conmut(a+d5o67r0):51 9 042 0-06 0519 042 01< www.pseunranfcii.egr,oacvo

COLOMBIA

POTENCDIELA A

VIDA . • 11 5

RESOLUCIÓN NÚfificO DE 2024 HOJA No. 3

Por medio de la cual se autoriza la adición de productos objeto de promoción, por parte de la Oficina de Representación de VOLCOMCAPITAL ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. y se modifica la Resolución número 0475 del 10 de abril de 2019. de que le sea autorizada la adición de los mencionados productos dentro de las alternativas de inversión promocionadas en Colombia y a sus residentes. En mérito de lo expuesto, este Despacho RESUELVE ARTÍCUPLROI MERMOO.D IFIeCl aArtíRcu lo primero de la Resolución número 0475 del 10 de abril de 2019, modificado por las Resoluciones números 0166 del 26 de febrero de 2021 y 1121 del 5 de octubre de 2021, en lo que se refiere a los productos y servicios que pueden ser promocionados en Colombia y/o a sus residentes por parte de la Oficina de Representación de VOLCOMCAPITAL ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A., el cual a partir de la firmeza del presente acto administrativo será del siguiente tenor:

"ARTÍCULO PRIMERO. AUTORIZAR laa pertduelr aOa f icdieRn eap resenetnCa oclioómndb ei a VOLCOMCAPAIDTMAILN ISTRAGDEONREAR ADLEF ONDOSS. Ac.o,dn o miceinSl ainot idaeg o Chiplaer,qa u per omuyep vuab leinct ietrer ciotloormiboúi nainycoe a,x clusivlaosmsie gnutiee ntes productos: a. Sub-Fondos que sed istribuirán constituidos bajo el fondo sombrilla Baillie Gifford Overseas Growth Funds ICVC (en adelante el 'Fondo Sombrilla I'/, constituidos en Reino Unido:

• Bail/ie Gifford American Fund.
• Bail/ie Gifford Emerging Markets Growth Fund.
• Baillie Gifford Japanese Smaller Companies Fund.
• Baillie Gifford European Fund.
• Bail/ie Gifford Pacific Fund.
• Bail/ie Gifford Oeveloped Asia Pacific Fund.
• Baillie Gifford China Fund.
• Baillie Gifford Emerging Markets Leading Companies Fund.
• Bail/ie Gifford Japanese Fund.
• Baillie Gifford Global Discovery Fund.

b. Sub-Fondos que sed istribuirán constituidos bajo el fondo sombrilla Baillie Gifford lnvestment Funds II ICVC (en adelante el 'Fondo Sombrilla 11'), constituido en Reino Unido:

• Bail/ie Gifford Japanese lncome Growth Fund. • Baillie Gifford Sustainable Growth Fund. c.S ub-Fondos que sed istribuirán constituidos bajo el fondo sombrilla Baillie Gifford UK & Balanced Funds ICVC (en adelante el 'Fondo Sombrilla 111'),

constituidos en Reino Unido:

• Baillie Gifford UK Equity Alpha Fund.
• Bail/ie Gifford Global Alpha Growth Fund.
• Bail/ie Gifford Global lncome Growth Fund.
• Baillie Gifford lnternational Fund.
• Bail/ie Gifford Managed Fund.
• Baillie Gifford Responsible Global Equity lncome Fund.
• Bail/ie Gifford UK and Worldwide Equity Fund.

Dirección: Calle 7 No. 4 - 49 Bogotá D.C., Colombia Conmutador: (+57) 601 594 0200 - 601 594 0201< www .su perfinanciera .gov .ce l COLOMBIA fiL fiv·i oA

. 11 RESOLUCIÓN NÚME\f> Q 5DE 2024 HOJA No. 4 • • Pomre ddielo ca u saela utolraaid ziacd iepó rno duocbtjdoeespt roo mopcoipróa nrd,tel e aO f icina deR epresedneVt OaLcCiOóMnC APAIDTMAILN ISTRAGDEONREARA DLE F ONDOSS. A. ys em odifliaRc eas oluncúimóe0nr4 o7 d5e 1l0d ea brdie2l 0 19. d.S ub-Fonqduoesse distribcuoinrsátni tbuaijdeoolfo s n dos ombriBlalial lie GiffoBrodn dF undIsC V(Ce and elaenl't Feo nSdoom briIlVl'coa)n s,ti tuido en

Reino Unido:

• Baillie Gifford High Yield Bond Fund.
• Bail/ie Gifford lnvestment Grade Bond Fund.

• Baillie Gifford Strategic Bond Fund.

e. Sub-Fonqduoesse distribcuoinrsátni tbuaijdeoolfo s n dos ombriBlalial lie Gifforldn vestmFeunntdsIs C VC( ena delanelt' eF ondSoo mbriVl'l)a, constituidos en Reino Unido:

• Baillie Gifford Positive Change Fund.
• Baillie Gifford Long Term Global Growth lnvestment Fund.
• Bail/ie Gifford Diversified Growth Fund.
• Bail/ie Gifford Mu/ti Asset Growth Fund.

f. Sub-Fonqduoess e d istribcuoinrsátni tbuaijdeoolfo s n dos ombriBlalial lie GiffoWrodr ldwFiudnedP sL C( eand elaenl't Feo nSdoom briVlIl'coa)ns ,tit uidos en Irlanda:

• Baillie Gifford Worldwide Pan-European Fund.
• Baillie Gifford Worldwide US Equity Growth Fund.
• Baillie Gifford Worldwide Long Terrn Global Growth Fund.
• Baillie Gifford Worldwide Discovery Fund.
• Baillie Gifford Worldwide Positive Change Fund.
• Bail/ie Gifford Worldwide Japanese Fund.
• Bail/ie Gifford Worldwide Global Alpha Fund.
• Baillie Gifford Worldwide China A Shares Growth Fund.
• Baillie Gifford Worldwide Asia ex Japan Fund.
• Baillie Gifford Worldwide China Fund.
• Baillie Gifford Worldwide Emerging Markets Ali Cap Fund.
• Baillie Gifford Worldwide Emerging Markets Leading Companies Fund.
• Baillie Gifford Worldwide Health Innova/ion Fund.

PARÁGRAFO PRIEMRO. La autorización para la promoción de los productos antes descritos se

entiende otorgada bajo el entendido que las condiciones que han sido acreditadas serán mantenidas durante la vigencia de la oficina de representación, y sin perjuicio del cumplimiento de las normas aplicables al as operaciones celebradas entre residentes colombianos con agentes del exterior, contenidas en el régimen cambiario. PARÁGRAFO SEGUNDO. La presente autorización se entiende concedida únicamente frente alo s productos del mercado de valores del exterior antes descritos, los cuales corresponden a los señalados en el Plan General de Funcionamiento de la Oficina de Representación. Por esta razón, la promoción de productos y/o servicios distintos al os señalados, requerirá autorización previa y expresa de esta Superintendencia. PARÁGRAFO TERCERO. La autorización que se imparte atr avés del presenta acto administrativo no implica calificación, ni responsabilidad alguna por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia acerca de la entidad del exterior, las personas naturales oj urídicas vinculadas ae sta, ni sobre la bondad o seguridad de las inversiones en los productos y servicios que serán objeto de promoción, así como tampoco respecto de las demás entidades del exterior que intervienen en su administración, gestión y distribución DirecCcailó7lnN e:o 4 . - 49B ogoDt.áC C.o,l ombia Conmuta(d+o5r76:)0 51 9402-0600 519 40 201< www.spuernfanici.egro.avc o COLOMBIA sflcOG0 fi LfivioA fi-· • 01 1

RESOLUCNIÚÓMNE f@• 5oE 2024 HOJA No. 5

Por medio de la cual se autoriza la adición de productos objeto de promoción, por parte de la Oficina de Representación de VOLCOMCAPITAL ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. y se modifica la Resolución número 0475 del 10 de abril de 2019. PARÁGRAFO CUARTO. La presente autorización se entiende concedida únicamente frente a los productos del mercado de valores del exterior antes indicados, los cuales se encuentran señalados en el plan de funcionamiento de la Oficina de Representación. Por esta razón, la promoción de productos o servicios distintos a los señalados requerirá autorización previa y expresa de esta Superintendencia". ARTÍCULO SEGUNDO. ADVERTIR que la Oficina de Representación en Colombia de VOLCOMCAPITAL ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. debe dar cumplimiento estricto a la totalidad de los parámetros de información y asesoría especial previstos en el articulo 4.1.1.1.9 del Decreto 2555 de 2010 y en la Circular Básica Jurídica. En tal sentido, es su obligación, en concordancia con lo establecido en las citadas disposiciones normativas, solicitar a todo potencial inversionista suscribir la respectiva constancia que acredite el suministro de una debida información y asesoría especial, independientemente de que este se vincule o no a la entidad del exterior, documento que en todo caso debe estar en todo momento a disposición de este Organismo de Superviisión. Respecto al modelo de constancia empleado para tales propósitos, se advierte que debe contener toda la información prevista en dicho marco regulatorio y ser concordante con lo previsto en el plan general de funcionamiento y con las características propias de los productos y servicios promocionados.

ARTÍCULO TERCERO. ORDENAR que, por conducto de la Secretaría General de esta Superintendencia, se notifique personalmente la presente resolución al representante legal para Colombia de la Oficina de Representación de VOLCOMCAPITAL ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A., o a quien haga sus veces, entregándole copia de esta y advirtiéndole que en contra de lo resuelto procede el recurso de reposición ante el Superintendente Financiero, que deberá ser interpuesto dentro de los diez (1O ) días hábiles siguientes a la fecha de su notificación. ARTÍCULO CUARTO. ORDENAR, una vez en firme, la publicación de esta resolución en el Boletín del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, Capítulo Superintendencia Financiera.

NOTIFÍQUESE, PUBLÍQUESE Y CÚMPLASE el ofirfi 23 E N2E0 14

• CESAR FERRARI P.h. D Superintendente Financiero Revisó: Juan Guillermo Aguilar Rivera -Superintendente Delegado para Intermediarios de Valores J-I • 1 . 11 A¡ V Magda Fernanda Vásquez 'Mlches -Superintendente Delegada Adjunt¡¡ para Mercado de é!;pitalefi Comité Asesor de Autorizaciones del Superintendente Financiero \lJ\ _ .l

,o.>- " Elaboró: Shanonn Milena Caro Velásquez -Delegatura para Intermediarios de Intermediarios de Valores fi' •

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