SFC - Resolución 0316 de 2016

• - - ---- -- --- -- - -- - - - - -- -- -- - -- - - - - ·-- SUPFDltJTl=tJns:Nr.:S:IIAN ANr.:lln=FrlC 4O IO MBIA llll llllllllllll Wllllllllll 111l 1l1lltll e:fi':fififiRadica2c0i1ó5n0 57604-02(-000 iflJ1'imlrltliiM Fech1a8:/ D3/0230:1P18II0 SecO.i a9:87

Tramit20e4-:A AAP ERTUROAC IERREO FICAInNe xNoos S:a lida

TipoDo c: 3 8-RESPFUIENSEAT LA Foílo s4:

Apilca A : - EncadenNaOd o: Remítleln4t0eD0:I0 R ECCILOENG PAARAL I So licitud: Destina:ta2 r0i-o1U7BA8SG TeH1f6o8n04o2 0: 0

Carro: Ent: CajaP:o s: 20/08/2018

RESOLUCIÓN NÚMERO '03J.6PE 2016 ¡ e18 M A2R10 6> Por medio de la cual se autoriza a la entidad financiera del exterior UBS SWITZERLAND AG {ZÜRICH - SUIZA) para realizar en el país actos de promoción o publicidad de sus productos y servicios mediante la Oficina de Representación de UBS AG actualmente establecida en Colombia y se modifica la Resoluci.ón No. 2344 del 20 de noviembre de 1998 en el sentido de actualizar el plan de funcionamiento de UBS AG para precisar los productos y servicios objeto

• •• de promoción y publicidad en Colombia.

EL SUPERINTENDENTE FINANCIERO

. En uso de sus atribucíones legales y, en especial, de las que le confieren el numeral 1 ° de l artículo 94 del Estatuto Orgánico' del Sistema Financiero y el numeral 12 del articulo 11.2.1.4.2 del Decreto 2555 de 201 O, y CONSIDERANDO: PRIMERO.- Que de conformidad con el numeral 1 del artículo 94 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero (EOSF), corresponde a la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) "autorizar el establecimiento en el país de oficinas de representación de organismos financieros y reaseguros del exterior, así como ejercer sobre ellas la inspección, vigilancia y control con las mismas facultades con que cuenta para supervisar a las entidades del sector financiero y asegurador". SEGUNDO.- Que de conformidad con lo dispuesto en el parágrafo 1 del artículo 4.1.1.1.4 del Decreto 2555 de 201 O "( ... ) Una misma oficina de representación o la entidad matriz, filial • o subsidiaria establecida en el país, que haga sus veces, de conformidad con el artículo 4.1.1.1.5 del presente decreto podrá representar a varias instituciones del exterior, siempre y cuando las mismas se encuentren relacionadas mediante· vínculos de subordinación o tengan una matriz {omún. (. .. ) " precisando esta disposición normativa que "Dicha situación de subordin11ción deberá ser acreditada a­ satisfacción de la Superintendencia Financiera de Colomb,ti por parte de las instituciones

del exterior respectivas. En todo caso, cada una de las instituciones del exterior representadas deberá obtener la autorización a que se refiere el presente artículo (. .. ) ". TERCERO.- Que mediante Resolución No. 2344 del 20 de noviembre de 1998, la entonces Superintendencia Bancaria de Colombia, hoy Superintendencia Financiera de Colombia {SFC) autorizó la apertura de una Oficina de Representación de la entidad financiera del exterior ¡denominada UBS AG, con

SUPIETNRENDENCFINIAAN CEIRA DEC OOLMBIA No.O 3 J 6d e

RESOLCUIÓN 2016 Pág2.

Porm edidoel ac uasel a utoariÚ z ae ntifidnaadin ecrdaee lx ritoeUrB SS WITZERLNADA G (ZÜRIC-H SUIZAp)a rrae aleinze alpr as ía ctdoesp romocio ópnu blidceis duapsdr oduyc stervoisc imoesd ianltae OficdieRn ea perseanctidóenU BSAG actmueanletets ableecnCi odlao mybs ei mao difilcaRa e soluNcoi.ó n 234d4e 2l0 d en oivembdre1e 998e ne ls etniddoea cutaliezlpal rad ne f unocniaemnitdoeU BSA Gp ara precliospsar ro duycs etrvoicsios objedet por omoycp iuóbnl iecniC doaldo mbia. domicilio principal en Zürich -Suiza, para realizar en el país actos de promoción y publicidad de sus productos "y servicios de la misma. CUARTO.- Que mediante comunicación radicada en la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) con el número 201 5057604-000-000 del 10 de junio

de 2015, la Doctora Catalina Prieto Núñez, en calidad de apoderada especial de UBS SWITZERLAND AG; solicitó autorización a la SFC para que la citada entidad del exterior realice en Colombia actos de promoción o publicidad de sus diferentes productos y servicios financ:ieros y del mercado de valores a través de la Oficina de Representación de UBS AG actualmente establecida en Colombia; ello en atención a lo dispuesto por el parágrafo 1 del artículo 4.1.1.1.4 del Dec"reto 2555 de 2010. PARÁGRAFO.- Que UBS SWITZERLAND AG, es un establecimiento bancario del exterior constituido en septiembre de 2014 de acuerdo con las leyes de Suiza, con domicilio principal en la ciudad de Zürich y filial de UBS AG. QUINTO.- Que, según información remitida al trámite tanto por la entidad solicitante (UBS SWITZERLAND AG) corno por el representante de la oficina de _representación de la entidad del exterior actualmente representada (UBS AG), se señaló que en respuesta al requerimiento formulado por el regulador financiero Suizo (Swiss Financia! Market Supervisory Authority -FINMA), el Grupo suizo UBS ·uss efectuó ciertos cambios en su estructura habiendo AG constituido a UBS SWITZERLAND AG como una nueva subsidiaria y/o filial en Suiza. Corno consecuencia de los requerimientos efectuados por el regulador financiero Suizo (FINMA), el 14 de junio de 2015 se llevó a cabo la transferencia de activos y líneas de negocio de UBS .AG a UBS SWITZERLAND AG, activos cedidos que incluyen aquellos que son promocionados por conducto de la Oficina de

Representación actualmente establecida en Colombia. SEXTO.- Que, atendiendo lo previsto en el parágrafo 1 del artículo 4.1 .1.1.4 del Decreto 2555 de 201 O, pfira el presente trámite se acreditó que la entidad solicitante UBS SWITZERLAND AG es propiedad en un 100% de UBS AG, teniendo por tanto esta · última la condición de matriz frente a aquella, encontrándose así acreditado el vínculo de subordinación. SÉPTIMO.- Que la solicitud fue objeto de requerimiento y ampliaciones de información, siendo finalmente complementada con la comunicación número 2015057604-018-000 del 20 de octubre de 2015, !a cual, por último, fue objeto de aclaraciones de carácter verbal por parte de !a apoderada especial de la entidad del exterior, en especial referidas a concretar e informar sobre las actividades a ser promovidas por la entidad solicitante UBS SWITZERLAND AG y a la actualización del plan de funcionamiento de UBS AG. OCTAVO.- Que conforme al plan de funcionamiento allegado, los productos y servicios que promoverán UBS SWITZERLAND AG (filial) y UBS AG (matriz) mediante la oficina de representación actualmente establecida en Colombia, serán únicamente los siguientes:

SUPEREINDNETNACF INIANICREAD EC OLOBMIA

0 316

RESOLUCIÓN/IJo. de 2016 Pág. 3

Por medio de la cual sea utoriza a la entidad financiera del exterior. UBS SWITZERLAND AG( ZÜRICHSUIZA) para realizar en el país actos de promoción o publicidad de sus productos y se,vicios mediante la Oficina de Representación de UBS AGa ctualmente establecida en Colombia y se modifica la Resolución NÓ.

2344 del 20 de noviembre de 1998 en el sentido de actualizar el plan 1de funcionamiento de UBS AGp ara precisar /opsro ductos y serviciobojesto de promoción y publicidad en Ccilombia. 8..-1Pordutcoyss erviiocdse A sersíodaeI vnersiódneU BSS WITZERLAND AG: Proporcionar a solicitud de los clientes, asesoría financiera y la gestión o administración de sus portafolios. Además, ofrecer los siguientes servicios financieros que venía desarrollando UBS AG: - Cuentas de custodia y de divisas; - Tarjetas de crédito; - UBS EBanking; - Productos de inversión de todo tipo, tales como valores, fondos de inversión, inversiones alternativas, inversiones de capital privado, así como productos estructurados y derivados; - Préstamos de valores; - Créditos; - Servicios de planeación del Patrimonio; - Servicios de Asesoría Corporativa. 8.2.- Porductoyss evrciisod eA sesíoard eI vnersinód eU BSA G: Conforme se expresa en el plan de funcionamiento allegado al trámite se precisa que ".(.. U)B S seguirá otorgando a través de sus sucursales fuera de Suiza servicios de Wealth Management. No obstante lo anterior, los servicios de Suíza de UBS AG se enfocarán en las divísíones de negocío de Global Asset Management, lnvestment Banking y Wealth Management. La principal diferencia entre UBS AG y UBS Switzerland AG es el cliente al cual se le proporcionan el servicio. Mientras UBS Switzerland AG atiende a clientes de banca privada, UBS AG se dedica a atender a clientes sofisticados

que necesitan soluciones más estructuradas". 1 Los servicios de asesoría de Inversión que ofrece UBS;AG son los siguientes: J • 8..12-.GlobAassleM tan agmeetn: - Soluciones de fondos de cobertura; - Valores de renta variable; - Valores de renta fija; - Inversiones en esquemas de inversión colectiva; - Soluciones de inversiones globales; - Inversiones .en bienes raíces; - Inversiones en infraestructura y fondos de capital privado; - Administración de inversiones en vehículos no convencionales. 8.22.- l.vnesetnmBtan kin:g - Cuentas de custodia y de divisas; - Productos de inversión de todo tipo, tales como valores, fondos de inversión, inversiones alternativas, inversiones de capital privado, así como productos estructurados y derivados; ¡ - Servicios de asesoría corporativa y del mercado dE): capitales; - Préstamos de valores; - Créditos y financiaciones o financiamientos. . ' ..,

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA 03 J 6

RESOLUCIÓN No. de 2016 Pág. 4

Por medio de la cual se autoriza a la entidad financiera del exterior UBS SWITZERLAND AG (ZÜRfCHSUIZA) pará realizar en el país actos de promoción o publicidad de sus productos y servicios mediante la Oficina de Representación de UBS AG actuafmente establecida en Cofombia y se modifica la Resolución No. 2344 def 20 de noviembre de 1998 en el sentido de actualizar el plan de funcionamiento de UBS AG para precisar fos productos y servicios objeto de promoción y publicidad en Colombia.

8.2.3.- Wealth Management. Conforme se expresa en el plafi de funcionamiento allegado al trámite en esta actividad se señala que "(...) Las soluciones corporativas para /os clientes de lnvestment Bank incluyen )odq tipo de asesoría en mercado de capitales, soluciones de financiamiento y ejecución pfira sociedades, instituciones financieras y clientes. Las soluciones de financiamiento comprenden operaciones de apa/ancamiento en los mercados de capital, préstanips corporativos, créditos estructurados y operaciones de financiamiento a inversiones en bienes raíces''. _PARÁGRAFO.- En atención a lo expresado en el plan de funcionamiento allegado al trámite, se indica además que "(... )UB S Switzerland AG y UBS AG planean ofrecerles a los posibles inversionistas colombianos la posibilidad de beneficiarse de sus servicios de asesoría de inversión {los 'serviciosJ (en el entendido que esta asesoría sólo se prestará en Colombia sobre valores que no se encuentren inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores-RNVEy en el Mercado Global Colombiano -MGG-, cuya asesoría, corretaje, administración o enajenación por regla general, se encuentra restringida a entidades calificadas como intermediarios del mercado de valores, de conformidad con lo establecido en los artículos 7. 1. 1. 1. 1. y siguientes del Decreto 2555 de 2010)." (Negrilla es del texto). NOVENO.- Que de conformidad con lo dispuesto en el subnumeral 1 .3, numeral 1 del Capítulo 11, Título 11, Parte 1, de la Circular Básica Jurídica -CBJexpedida por

esta Superintendencia (Circular Externa No. 029 del 3 de octubre de 2014) "La promoción o publicidad de productos o servicios diferentes o adicionales a los autorizados por la SFC, requerirá la autorización previa de este ente de supervisión, sin perjuicio de /as sanciones a que hubiere lµgar, en el evento en que dicha actividad -se realice sin la autorización correspondiente". \ 1 Por tanto, se advierte que ,la promoción de productos y/o servicios diferentes o adicionales a los señalados en numeral Octavo de este Acto por parte de UBS SWITZERLAND AG (filial) y UBS AG (matriz), requerirá autorización previa por parte de la SFC. DÉCIMO Que la actividad de las entidades del exterior que tienen una Oficina de Representación en Colombia se limita exclusivamente a promover o publicitar los productos y servicios autorizados por esta Superintendencia que constituyen el objeto social de las mismas, según las reglas establecidas en los artículos 4.1.1 .1 .7 y 4.1.1.1.8 del Decreto 2555 de 2010. DECIMO PRIMERO.- Que UBS SWITZERLAND AG efectuó la designación de la persona natural para ejercer como representante, indicando las actividades que puede realizar. Tal nombramiento recayó sobre el señor RENE MARC LA BARRE, quien actualmente se encuentra posesionado ante la SFC para ejercer estas labores en la Oficina de Representación de UBS AG. DECIMO SEGUNDO.- Que ne acuerdo con el numeral 1 del artículo 94 del EOSF, concordante con lo dispuesto en el numeral 12 del artículo 1 1 .2.1.4.2 y el artículo

4.1.1.1.12 del Decreto 2555 de 201 O, corresponde al Superintendente Financiero autorizar el establecimiento en el país de Oficinas de Representación de

SUPERNITENDENCFIIANN CAIEARD E-COLBOIMA ....\ " 0 3 16

Pág5 .

RESOLUCIÓ'NNo. de2016

Pomre idod el ac uaslea utiozaral ae nitda·dfa inncideerelax teUrBSi SorWI TZERLANADG ( ÜZRICH SUIZpAa)rr ael aizeaner lp asía ctos dep romocoi póunib cliddeas dei psro ducyts oesrv icmieiodas nltae OficdieRn eap resednetU aBScA iGóa ncu talmeensbttleae ceinCd oao[!Jl biyas emo difilcaRa es .ocliuóNon. 234d4e2 l0 d en oviemdber1 e99 8e ne ls entdiead cot uaellpi lz'aa/nrfd ueno cniamideenU tBoSA Gp ara preclois sparro duycs teorvsi ocjbieodtseo p romoycp iuóbnli ceinCd fialdo mbia. instituciones del sector financiero, del mercado de valores y reasegurador del exterior. - En mérito de lo anterior, este Despacho,

RESUELVE: ARTÍCULO PRIMERO.- AUTORIZAR a UBS SWITZERLAND AG, institución financiera debidaménte constituida y existente bajo las leyes de Suiza, para realizar actos de promoción o publicidad de los productos y servicios financieros y

del mercado de valores relacionados en el Considerando Octavo de esta Resolución, mediante la Oficina de Representación· de UBS AG actualmente establecida en Colombia y autorizada por esta SFC. ARTÍCULO SEGUNDO.- MODIFICAR, por consiguiefite, la Resolución No. 2344 del 20 de noviembre de 1998 en el sentido de autoriiar a UBS AG, con·,domicilio en Zürich -Suiza, para realizar actos de promoción o publicidad de los productos y servicios relacionados en el Considerando Octavo de esta Resolución. ARTÍCULO TERCERO.- ADVERTIR a UBS SWITZERLAND AG (filial) y a UBS AG (matriz) que de conformidad con lo previsto en el artículo 4.1.1 .1 .9 del Decreto 2555 de 201 O, en desarrollo de las actividades autorizadas, deberán dar a los clientes una asesoría profesional, en relación con los productos y servicios que promociona. PARÁGRAFO.- Para tal efecto, se deberá manifestar expresamente a sus clientes y usuarios que los productos y servicios que promueve son prestados por instituciones distintas del exterior e ilustrarlos detalladamente acerca de las condiciones jurídicas, financieras, contables, comerciales y administrativas en que ésta desarrolla sus operaciones; el alcance de sús responsabilidades como Oficina de Representación; la responsabilidad que la institución del exterior asume frente a los servicios prestados y demás aspectos relacionados en la citada disposición. Así mismo de conform'idad con lo ·previsto en el tercér inciso del parágfiafo 1 del artículo 4.1 .1 .1.4 del Decreto 2555 de 201 O "(. ..) , !es debeárni mepmlenatrl os

mecansimonse caersipoaasr q uleo csel nitdeisfe nrceiceonnp erfecatc lareintdraledso ''. serviocfrcieiodspo oscr a duan dae l ainsst tiuicnoedse elx terreieposrrnea tdas(.... ) ARTÍCULO CUARTO.- ADVERTIR que la autorización pará la promoción de los productos y servicios señalados en la parte motiva de: este acto administrativo, se entiende sin perjuicio del cumplimiento de las normas aplicables a las operaciones celebradas entre residentes con agentes y/o personas del exterior, contenidas en el régimen cambiario colombiano así como también a las normas colombianas sobre oferta públíca de valores, de conformidad con lo previsto en el inciso cuarto del numeral 3° del artículo 4.1.1 .1.2 del Decreto 2555 de 201 O. ARTÍCULO QUINTO.- ADVERTIR al señor RENE MARC LA BARRE, designado por UBS SWITZERLAND AG para promocionar sus productos y servicios, que -,

• SUPERINTENDENCIA FINANCIERAD E COLOMBIA 0 3 J. 6 . J RESOULCINÓo.M de2 106 Pá6g .

Por medio de la cual se autoriza al a entidad financiera del exterior UBS SWITZERLAND AG (ZÜRICHSUIZA) para realizar en el país actdoe spro moción op ublicidad de ssup roductos y servimecdiianote sl a Oficina deRe presentación de UBS AG actualmente es_tab/ecida en Colombia y se modifica la Resolución No. 2344 del 20 de noviembre de19 98 en el sentido de actualizar el plan defu ncionamiento de UBS AG para

precisar los productos y servicios obNto de promoción y publicidad en Colombia. podrá ejercer dicha func)ón considerando que actualmente se encuentra posesionado ante la SFC como representante para ejercer estas labores en la Oficina de Representación fie UBS AG, _ entidades que acreditaron su relación de filial -- matriz y, por ende, el vínculo de subordinación. Lo anterior, sin perjuicio de adoptar los mecanismos frente ·a los· cllentes y usuarios de la Oficina de Representación tendie,n!es a prevenir eventuales conflictos de interés que en pudieren ·presentarse la promoción o publicidad de productos y servicios al ser prestados por instituciones distintas del exterior. ARTÍCULO SEXTO.- NOTIFICAR por Secretaría General de la SFC a la apoderada especial de UBS SWITZERLAND AG así como al señor RENE MARC LA BARRE, representante de la Oficina de Representación de UBS AG, la presente Resolución, entregándole copia de la misma y advirtiéndole que contra ella procede el recurso de reposición interpuesto ante el Superintendente Financiero, dentro de los diez ( 1 O) días hábiles sigüientes a la fecha de su notificación. ARTÍCULO SÉPTIMO.- ORDENAR la publicación de esta Resolución en el Boletín del Ministerio de· Hacienda y Crédito Público, Capítulo Superintendencia Financiera. ARTÍCULO OCTAVO.- REMITIR copia de esta providencia al Grupo de Registro de esta Superintendencia, para los efectos pertinentes.

NOTIFÍQUESE, PUBLÍQUESE Y CÚMPLASE rB1 z ra6

MAR Dada en Bogotá, D. C. a los días del mes de de 2016.

EL SUPERINTENDENTE FINANCIERO

GER,(RfiO HER.bl-Á'NDEÍ CORREA