SFC - Resolución 0548 de 2017

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

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RESOLUCIÓN NúM1ªRÓ [ DE 2017

Por medio de la cual se autoriza la apertura de una Oficina de Representación en Colombia de la institución del mercado de valores del exterior

BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT S.A.S.

EL SUPERINTENDENTE FINANCIERO DE COLOMBIA (E) En uso de sus atribuciones legales y en especial de la prevista en el numeral 18 del articulo 11.2.1.4.2 del Decreto 2555 de 201 O, y CONSIDERANDO PRIMERO.- Que de conformidad con el numeral 3 del artículo 4.1.1.1.2 del Decreto 2555 de 2010, las instituciones del mercado de valores del exterior que pretendan promover o publicitar productos y servicios del mercado de valores en Colombia o a sus residentes deben establecer una oficina de representación o celebrar un contrato de corresponsalía con una sociedad comisionista de bolsa de valores o con una corporación financiera. SEGUNDO.- Que corresponde a la Superintendencia Financiera de Colombia autorizar el establecimiento en el país de oficinas de representación de instituciones del mercado de valores del exterior y ejercer la inspección, vigilancia y control sobre las mismas, de conformidad con lo previsto en el artículo 4.1.1.1.2 del Decreto 2555 de 2010. TERCERO.- Que el doctor Juan Fernando Gaviria Guzmán, en su calidad de apoderado especial de la sociedad BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT S.A.S., mediante comunicación del 3 de noviembre de 2016 radicada con el número 2016123601-000-000,

solicitó autorización para la apertura de una oficina de representación de dicha entidad en Colombia. En relación con la documentación requerida por esta Superintendencia, de conformidad con lo previsto en el artículo 4.1.1.1.4 del Decreto 2555 de 201 O, la misma fue complementada por el doctor Gaviria Guzmán a través de varias comunicaciones, las cuales fueron radicadas con los números 2016123601-007-000 del 29 de noviembre de 2016, 2016123601-011-000 del 25 de enero de 2017 y 2016123601-017-000 del 30 de marzo de 2017. CUARTO.- Que el apoderado de la entidad BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT S.A.S. remitió, mediante oficio del 30 de marzo de 2017 radicado con el número 2016123601-017-000, el plan de funcionamiento bajo el cual funcionará la oficina de representación en Colombia, en el que se detallan los productos y servicios a promocionar, de la siguiente manera: "(ii) BNPP PAM planea realizar actividades de mercado y promoción en Colombia a los Inversionistas Instituciones con relación alo s siguientes productos y servicios: SeNicios de asesoría de inversión, incluyendo, silnimi tación, actividades de asesoría, investigación económica, asignación de activos (esto esla, de terminación de la distribución de un portafolío de inversiones en accíones, bonos, y otros valores) y debida diligencia. Los servicios de r e 5 fi REsLouc,wóÍVléNR o DE2 071 Páígn2ad e3

Pomre iddoe l cau saela uoitrzlaaa p errtadu eu nOafi cidneRa e epsrneatcieónCn ol omdbeil aa enítddaedml ec raddoev aelsod reelx teBrNPiP oArRB IAASS SEMTA NGAEEMNST. $A.. aseísadoe rinversión podrán referirse ad iferentes tipos de productos, por ejemplo af ondos mutuos denominados -SIGA Vsfi (Sociedades de Inversión de Capital Variable) que maneje y distribuya BNPP PAM y sus fílíales con estrategias de inversión activas y/o pasivas, tanto de renta fija como variable, localizados en regiones permitidas bajo las políticas de inversión de BNPP PAM y sus filiales (los 'Fondos). Los Fondos estarán caracterizados por tener portafolios líquidos con instrumentos financieros con ofertas públícas y ofrecer susussc ripciones y rescates de acuerdo a loesstá ndares internacionales y ser supervisados por el regulador del país de origen de los mismos. De igual forma, los servicios de asesoría podrán referirse ao tros tipos de fondos que maneje y distribuya BNPP PAM y sus filiales. (iii) De la misma manera, BNPP PAM también pretende ofrecer a InsutciitonOefisc iales mandatos para la administración de portafolios de inversión, servicios relacionados a mandatos, o cuentas separadas para los mismos propósitos. Dichos mandatos, servicios yc uentas estarán localizados principalmente en regiones permitidas bajo las políticas de inversión de BNPP PAM ((ii) v

y (iiia)nt eriores, los 'Productos Servicios?." Iguatl,em eenne lp ladne f ucnioniaenmrtmeoti idpoo rB NPP ARIABS ASEST MANAGEMENSTA. S..s es eñaolnla orrsse ideesan l tsoc ualseels ev sa anp roomiconar lopsor dutocysl faro may m eacnissb maoojl ocsua lseesr aeilzraád icphoramo cóin. QUITNO.Q-ueu nav eze eftcuadeolr seepcitvaoán lipsoirps a ert del aáser as inuvcoarldassee sbtlaeqcuiBeóN PP ARIABSA SSEMTA NAEGMENTS .SA.c. upmlceo n lorsqe uisisteoñlsdaa ose ne la rtícluo41 ..14. d1eD.le cr2e55t5od e2 01O ,p olroc ual reuslptraeo dcnetaeut orrli zaaap eartd ueru noaif ncaid er peersnetiaócdned icehnat idad enC oloimab. Enm érdietlo eo x put,eoe sstSau pineetrndencia RESUEVLE ARTÍUCLO PRIMOE.-RAUTROIZAlRaa pertudreal aO ficidneRa e perseanctieónn Coolmibad el as ocieBdNaPPd AR BIASA SSEMTA NAEGMENTS .Ac.oSdn o mciielni o lac iuddaePd ar í(sFa rnc,ip aar)aq upeor muevyap ubiltúiencc iay e xclumseitnveal os

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conidc.i ón ARTÍUCLO TECREOR.-ADVERTIaR las ocaide BdNPP ARIABS ASSET MANAGEMENTS A..S,q. uees s ud ebrde acru mpelntioam l iod ipsuetsop oerla rtílcou 41.1...91d eDle rcet2o5 5d5e2 01O ,r azpóornl ac uadle baes umrieprso nsialdbie dnla a ionrfmaciqóunes uo fcniiad er perensteacsiuómnit nraiel soesve ntuailneesvrsi otnaiss colomabnioos r sedienteenCs o loimaab,q unieesse l epsr oomcioon peuncb ilnti leos pordutcosy serviiocsse ñaleaxpderossma enet ene lp reseancttoae d misntritvaio, L 5·8 fi RESOLUCNIÚMEÓNR O DE2 071 Págian3 d e3 Por medio de la cual se autoriza la apertura de una Oficina de Representación en Colombia de la entidad del mercado de valores del exterior BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT S.A.S. especialmente aquella relacionada con las condiciones jurídicas, financieras, contables, comerciales y administrativas en que la sociedad BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT S.A.S desarrolla sus operaciones. De igual forma, deberá dar a conocer el alcance de sus responsabilidades como oficina de representación, la responsabilidad que dicha sociedad asume frente a los servicios ofrecidos, las características principales de la supervisión que ejercen las autoridades respectivas sobre las mismas, la existencia de garantías o seguros, incluyendo seguro de depósitos u otra garantía estatal, si es del caso, que

amparen incumplimientos de la entidad del exterior frente a los clientes y los límites con que los mismos operan, así como la jurisdicción y la ley aplicable a los mismos. De igual forma, BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT S.A.S deberá advertir a los eventuales inversionistas que la autorización que esta Superintendencia imparte por medio del presente acto administrativo, no implica ni opinión ni valoración respecto de las condiciones y los riesgos relacionados con los productos y servicios que se promocionan a través de la oficina de representación, ni acerca de la institución del exterior, la cual se encuentra sujeta a su propia supervisión en la jurisdicción de origen. Así las cosas, la presente autorización se limita a la promoción y publicidad en Colombia de los productos y servicios expresamente señalados en la parte considerativa del presente acto administrativo, así como la ejecución de los servicios conexos establecidos en el artículo 4.1.1.1 .7 del Decreto 2555 de 2010, únicamente frente a residentes en territorio colombiano. ARTÍCULO CUARTO.-ADVERTIR que de conformidad con lo establecido en el parágrafo tercero del artículo 4.1.1.1.2 del Decreto 2555 de 201 O, la oficina de representación autorizada deberá cumplir con los deberes de todo comerciante, atendiendo las particularidades propia de su naturaleza. En desarrollo de lo anterior, dicha oficina deberá registrarse en la Cámara de Comercio de Bogotá, y copia de dicha actuación deberá remitirse con destino a la Oficina de Registro de esta Superintendencia, para las certificaciones a las que haya lugar. ARTÍCULO QUINTO.- NOTIFICAR personalmente al doctor Juan Fernando Gaviria

Guzmán en su calidad de apoderado especial de la sociedad BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT S.A.S el texto de la presente Resolución, entregándole copia de la misma y advirtiéndole que contra ella procede el recurso de reposición interpuesto ante el Superintendente Financiero, dentro de los diez (10) días hábiles contados a partir del día siguiente de su notificación. ARTÍCULO SEXTO.- ORDENAR la publicación de esta Resolución en el Boletín del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, Capítulo Superintendencia Financiera.

NOTIFÍQUESE, PUBLÍQUESE Y CÚMPLASE Dada en Bogotá o.e.,O 7 AB R2 017,

EL SUPERINTENDENTE FINANCIERO DE COLOMBIA (E)

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