SFC - Resolución 0621 de 2016

IIIIIIIII III I1 Iml 1lIlll1lIlll I llI lI IIIIIIIIHllll IANCDIEEC RAO LOMBIA o 6 2 toe RESOLUCION NÚMERO 2016 <2O MAY .2016 > Por medio de la cual se adiciona un numeral al Artículo Primero de la Resolución No. 1981 del 29 de octubre de 2013, en el sentido de autorizar la promoción de productos y servicios de la entidad del exteríor Horizons ETF Management Canadá a través de la Oficina de Representacíón de Horizons ETF's Management (Latam) LLC, establecida en Colombia

EL SUPERINTENDENTE FINANCIERO DE COLOMBIA

. ¡,. En uso de sus atribuciones legales y en especial de la prevista en el numeral 12 del articulo 11.2.1.4.2 del Decreto 2555 de 201 O, y CONSIDERANDO PRIMERO.- Que mediante Resolución No. 1981 del 29 de octubre de 2013, la Superintendencia Financiera de Colombia autorizó· Ia .--apertura de una Oficina de Representación de la entidad del exterior HORIZONS ETF'S MANAGEMENT (LATAM) LLC, para realizar en el país la promoción y publicidad de los productos y servicios relacionados en el citado acto administrativo. SEGUNDO.- Que el objeto primario de la oficina de representación de HORIZONS ETF'S MANAGEMENT (LATAM) LLC, según lo descrito en el plan de funcionamiento autorizado mediante la resolución No. 1981 de 29 de octubre de 2013, es "(. ..J promovedri stintos productfinoasn ciedreoi sn verasdmiinóins trapdoorMiras e Asseyt e lG rupod eC ompañia

Horizonesn C olomcbuiaan sdeoa and ecuapdaoraes lm ercado". TERCERO.- Que el doctor Federico Torres Grajales, actuando en condición de apoderado especial de la entidad del exterior HORIZONS ETF MANAGEMENT CANADÁ, a través de comunicación radicada con el número 2015121502-000-000 del 25 de noviembre de 2015, la cual fuera complementada a través de comunicación número 2015121502-008000 del 10 de marzo de 2016 y 2015121502-009-000 del 17 de marzo de 2016, solicitó autorización a esta Superintendencia para efectuar la promoción de los productos de Horizons ETF Management Canadá a través de la oficina de representación autorizada de Horizons ETF's Management (Latam) LLC, en tanto ambas entidades son subsidiarias de la sociedad Mirae Asset Global lnvestment Co. Ltd, matriz de éstas. CUARTO.fi Que, de conformidad con los documentos que reposan en el trámite referido en el numeral tercero anterior, la sociedad Horizons ETF Management Canadá cuenta con existencia legal de acuerdo con tas leyes de Canadá, se encuentra registrada bajo la Ley de Titulas Valores de Ontario como asesor en la categoría de gestor de portafolios, y está sujeta a la vigilancia de la Comisión de Títulos Valores de Ontario. QUINTO.fi Que Horizons ETF Management Canadá cuenta con capacidad para establecer oficinas de representación fuera de territorio canadiense, y para ser representada a través de la oficina en Colombia autorizada a Horizons ETFs Management (Latam) LLC a través de Resolución No. 1981 de 2013, con ocasión de la relación de subsidiariedad existente entre éstas frente a Mirae Asset Global lnvestments Co. Ud, quien es la entidad matriz de

las dos sociedades. Ü6 21 RESOLUCIÓN NÚMERO • DE· 2016 Página 2 de a Por medio de la cual se adiciona un numeral al Articulo Primero de la Resolución No. 1981 del 29 de octubre de 2013, en el sentido de autorizar la promoción de productos y servicios de la entidad del exterior Horizons ETF Management Canadá a través de la Oficina de Representación de Horizons ETF's Management (Latam) LLC, establecida de Colombia De igual forma, Horizons ETF Management Canadá puede ofrecer sus productos a través de la oficina de representación de Horizons ETFs Management (Latam) LLC sin que requiera autorización o licencia especial proveniente de las autoridades canadienses. SEXTO.- Que, de conformidad con los documentos que reposan en el trámite radicado con el número 2015121502, la Junta Directiva de Horizons ETF Management Canadá aprobó que dicha entidad ofrezca sus productos a través de la oficina de representación de Horizons ETFs Management (Latam) LLC, debidamente autorizada por esta Superintendencia, y designó al doctor Federico Torres Grajales como representante de Horizons ETF Management Canadá. SÉPTIMO.- Que los productos de Horizons ETF Management Canadá, objeto de adición al plan de funcionamiento autorizado a Horizons ETFs Management (Latam) LLC mediante Resolución No. 1981 de 2013, son los siguientes:

• Horizons Seasonal Rotation ETF (HAC CN Equity)
• Horizons Seasonal Rotation ETF (HACIA CN Equity) - Horizons Active Global. Fixed lncome ETF (HAF CN Equity) - Horizons Active Global Fixed lncome ETF (HA F/A CN Equity)

- Horizons Active Canadian Dividend ETF (HAL CN Equity)

• Horizons Active Canadian Dividend ETF (HAUA CN Equity)

• Horizons S&P/TSX 60 Equal Weight lndex ETF (HEW CN Equity)
• Horizons Active Corporate Bond ETF (HAS CN Equity)
• Horizons Active Corporate Bond ETF (HAB/A CN Equity)
• Horizons Active Global Dividend ETF (HAZ CN Equity)
• Horizons Active Global Dividend ETF (HAZ/A CN Equity)
• Horizons Active Diversified lncome ETF (HAA CN Equity)
• Horizons Active Diversified lncome ETF (HAA/A CN Equity)
• Horizons Active Preferred Share ETF (HPR CN Equity)
• Horizons Active Preferred Share ETF (HPR/A CN Equity)
• Horizons Active Floating Rate Bond ETF (HFR CN Equity)
• Horizons Active Floating Rate Bond ETF (HFR/A CN Equity)
• Horizons Gold Yield ETF (HGY CN Equity)
• Horizons Gold Yield ETF (HGY/A CN Equity)
• Horizons Enhanced lncome Equity ETF {HEX CN Equity)
• Horizons Enhanced lncome Equity ETF (HEX/A CN Equity)
• Horizons Natural Gas Yield ETF (HNY CN Equity)
• Horizons Natural Gas Yield ETF (HNY/A CN Equity)
• Horizpns Auspice Managed Futures lndex ETF (HMF CN Equity)

- Horizons Auspice Managed Futures lndex ETF (HMF/A CN Equity)

• Horizons Morningstar Hedge Fund lndex ETF (HHF CN Equity)
• Horizons Morningstar·Hedge Fund lndex ETF (HHF/A CN Equity)
• Horizons Cdn Equity Managed Risk ETF (HUT CN Equity)

- Horizons Cdn Equity Managed Risk ETF (HUT/A CN Equity)

• Horizons US Equity Managed Risk ETF (HUS/U CN Equity)
• Horizons US Equity Managed Risk ETF (HUSN CN Equity)
• Horizons Enhanced lncome Energy ETF (HEE CN Equity)
• Horizons Enhanced lncome Energy ETF (HEE/A CN Equity)

• Horizons Enhanced lncome Gold Producers ETF (HEP CN Equity)
• Horizons Enhanced lncome Gold Producers ETF (HEP/A CN Equity)
• Horizons Enhanced lncome Financials ETF (HEF CN Equity) - Horizons Enhanced lncome Financials ETF (HEF/A CN Equity) - Horizons Enhanced lncome US Equity USO ETF (HEA/U CN EQUITY) - Horizons Enhanced lncome US Equity USD ETF (HEAN CN EQUITY) - Horizons Enhanced lncome lnternational Equity ETF (HEJ CN EQUITY) - Horizons Enhanced lncome lnternational Equity ETF (HEJ/A CN EQUITY) - Horizons Active US Floating Rate Bond USO ETF (HUF/U CN Equity) - Horizons Active US Floating Rate Bond USO ETF (HUFN CN Equity) Ü 6 2 1

RESOLUCIÓN NÚMli!RO DE 2016 Págin3da e 8 Por medio de la cual se adiciona un r:iumeral al Articulo Primero de la Resolución No. 1981 del 29 de octubre de 2013,'. en el sentido de autorizar la promoción de productos y servicios de la entidad del exterior Horizons ETF Management Canadá a través de. la Oficina de Representación de Horizons ETF"s Management (Latam) LLC, establecida de Colombia

• Horizons Active High Yield Bond ETF (HYI CN Equity)
• Horizons Active High Yield Bond ETF (HYI/A CN Equity)
• Horizons Active Cdn Bond ETF (HAO CN Equity)
• Horizons Active Cdn Bond ETF (HAO/A CN Equity)
• Horizons Active Emerging Markets Dividend ETF (HAJ CN Equity) - Horizons Active Emerging Markets Dividend ETF (HAJ/A CN Equity) - Horizons Active Floating Rate Preferred Share ETF (HFP CN Equity) - Horizons Active Fioátihg· Rate Preferred Share ETF (HFP/A CN Equity)

• Horizons BetaPro S&P/TSX 60 Bull Plus ETF (HXU CN Equity) - Horizons BetaPro S&P/TSX 60 Bear Plus Fund (HXD CN Equity) - Horizons BetaPro S&P/TSX Capped Financials Bull Plus ETF (HFU CN Equity) Horizons BetaPro S&P/TSX Capped Financials Bear Plus ETF (HFD CN Equity) - Horizons BetaPro S&P/TSX Capped Energy Bull Plus ETF (HEU CN Equity) - Horizons BetaPro S&PfTSX Capped Energy Bear Plus ETF (HED CN Equity) - Horizons BetaPro S&P/TSX Global Gold Bull Plus ETF (HGU CN Equity) - Horizons BetaPro S&P/TSX Global Gold Bear Plus ETF (HGD CN Equity) - Horizons BetaPro COMEX Gold Bullion Bull Plus ETF (HBU CN Equity) - Horizons BetaPro COMEX Gold Bullían Bear Plus ETF (HBD CN Equity) - Horizons BetaPro NYMEX Crude Oíl Bull Plus ETF (HOU CN Equity) - Horizons BetaPro NYMEX Crude Oíl Bear Plus ETF (HOD CN Equity) - Horizons BetaPro.NYMEX Natural Gas Bull Plus ETF (HNU CN Equity) - Horizons BetaPro NYMEX Natural Gas Bear Plus ETF (HND CN Equity) - Horizons BetaPro S&P 500 Bull Plus ETF (HSU CN Equity) - Horizons BetaPro S&P 500 Bear Plus ETF (HSD CN Equity)
• Horizons BetaPro NASDAQ-100 Bull Plus ETF (HQU CN Equity) - Horizons BetaPro NASDAQ-100 Bear Plus ETF (HQD CN Equity) - Horizons BetaPro US 30-yr Bond Bear Plus ETF (HTD CN Equity) - Horizons BetaPro COMEX Silver Bull Plus ETF (HZU CN Equity) - Horizons BetaPro COMEX Silver Bear Plus ETF (HZD CN Equity) - Horizons BetaPro S&P 500 VIX Short-Term Futures Inversa ETF (HVI CN Equity)

• Horizons COMEX Gold ETF (HUG CN Equity)
• Horizons COMEX Silver ETF (HUZ CN Equity)
• Horizons NYMEX Cruda Oil ETF (HUC CN Equity)
• Horizons NYMEX Natural Gas ETF (HUN CN Equity) - Horizons BetaPro S&P 500 lnverse ETF (HIU CN Equity) - Horizons S&PfTSX 60 lndex ETF (HXT CN Equity) - Horizons S&P 500 lndex ETF (HXS CN Equity) - Horizons BetaPro S&P 500 VIX Short Term Futures Bull Plus ETF (HVU CN Equity) - Horizons BetaPro S&P 500 VIX Short Term Futures ETF (HUV CN Equity)
• Horizons US Dallar Currency ETF (DLR CN Equity)
• Horizons S&PfTSX Capped Energy lndex ETF (HXE CN Equity)
• Horizons S&PfTSX Capped Financials lndex ETF (HXF CN Equity) - Horizons Cdn Select Universe Bond ETF {HBB CN Equity) - Horizons Canadian Midstream Oild & Gas lndex ETF (HOG CN Equity) - Horizons Active Floating Rate Senior Loan ETF (HSL CN Equity) - Horizons Active Floating Rate Senior Loan ETF (HSL/A CN Equity)
• Horizons Active US Dividend ETF (HAU CN Equity) Horizons Active US Dividend ETF (HAU/A CN Equity) - Horizons Cdn lnsider lndex ETF (Htl CN Equity) - Horizons US 7-10 Year Treasury Bond ETF (HTB CN Equity)
• Horizons Active Cdn Municipal Bond ETF (HMP CN Equity)
• Horizons Active Cdn Municipal Bond ETF (HMP/A CN Equity)
• Horizons Managed Multi-Asset Momentum ETF (HMA CN Equity)
• Horizons Managed Multi-Asset Momentum ETF (HMA/A CN Equity)
• Horizons Managed Global Opportunities ETF (HGM CN Equity)

Horizons Managed Global Opportunities ETF (HGM/A CN Equity)

• Horizons Colombia Select ETF (HCOLSEL CB Equity)

RESOLUCIÓN NÚMERO Ü S 21 DE '2016 Página4de8

Pomre ddielo ca u saela diciuonnn muae lra aAlrt icPurliomd eelro Ra e oslcuiNóon1. 89 1d e2l9 deo cbterud e2 01,3e ne sle indtdoea tuozralirpa or mocdiepó rond cutyos se rvidceli eaon sit dad deelx rtieHoorir zoEnTsFM anagemCeanntaa dt ár adveélas O ficindaeR eepsrecnitódane HorinzsEo T'FMsa angem(eaLnattmL )L ,Ce satblecdieCd oaml boia OCTVAO.-Quede aceurdao l ad oucmetnaócnqi urepe oseane le xpienedtyea las maineftsaocnieesf teucadpaoesrla poaddeeors pceidaell ae ntiddaedelx rtieaot rarv és del ac oumnaiccinóúnmr eo2 015152012-009l-ops0or 0d0ut,co asul dideonps r eedcencia y que sea diiocnáanar lP laGne nerdaelF unincoamniteoa utoardiozp ore tsa Supenrtideennciaa l as oecdiaHdO RIOZNSE TF'MSA NGAEMENT( LATAM)L LC meditaeR nesoluNcoi1.ó8 9n1d e2 01,3s ogne stioandmaidnotirsosa,sd y d itisrbiudos diecrmteatnep orH ORIZNO,SE TFM ANAEGMENCTA NAAD,f liiadle l as ociedad

HOROINZSE TFM'ASN AEGMENT( LATAM)L LC,yp otrar la nzó,és túlamt air elzaiaárl a pormcoiódnel omsi ssm.o NOVENO.Q-uel aa cvtiideandC olboimdae l aOsfi cindaeRs e rpenstecaiódne institduecmlie corandedosev arleosd eelx rtoiers el itmaei xucslaimvetnea p ormoveor pubiltria lcopsr uotcdoys serviisoc quec ontsitueyloe jbne tsooa clid el ae ntidad rpeersetnaad,c osnju ecail óanrs el gacso enmtplaednla osas rtc iul4a1.s1. .71y 4 .1. .18 .1. deDle cetr2o5 5d5e2 0O1. DÉCIM.OQ-ued ec oonrfimdacdo lno d issptupoeo erlp arágraf1do ealrtc uil4o1. ..141. deDle cetr2o5 5d5e2 0O1,e nc ocnorndcaicaol nod isepsutpooe rla rtíclu4o1 .1..51d .el msimoc uernporom at,ui nvmaosi maof ciindear peersnetcaióol nae tnidmaatdr filizio,a l susbidiiaea tsrableecnei lpd aaí pso,rdá r peersenatv aarrai si sntuictiodneeelsxt err,i o sieem py rcuadnol amsi smsaese ncuternerne lnaacdiaomse ditaev níncudleo s subdoircniaóot ne nguanmna a trciomzú n.

Ene stsee tnidyod e,c onfoirdmacdon l oe xupestpoo erla poderdaedl oae ntiddeald etxeiroHrO RZIONS ETFM ANAEGMENTC ANADAe nr daiacdo2 01512510020-0-000, tnatdoi cehnadt aicdom oH ORZIONSE TFM'ASN AGEMETN( LATAM)L LsCo enn tdiedsa subdoirdnaadse Glr upMoia rec,u yean timdatairdzc oúmne sl as ocieMdiaareAd s est Golblal vnesettnmC o.Lt d,p olroq ues ec onifgauírral ac ondiecxipsóutneea n e lp árrafo preedecnte. DÉCIPMROI MOE.RQ-ued ec oonmrfidcaodln od isepsoute ne lnu mearl13 .,C atpluí1o 1, Tíltou1 1P,ae rt Id el aC icrulBaárs iJcuíarid ac expieddpao ers tSau eprneitndencia (CciurlEaxrrt neNao .0 29d e2 01)4" Lpar omioócon publiciddepa rodd ucot sosei rvcios diefrenetso a dicniao/ael so asu torizapdoolrsaS FCr,qe uierel aa utozraicipórne vdieea s teen te dec otnrosl,inp eurjicdielo a ssa nciaol naeqssu heay al urg,ea ne le evnote nq udei cahcat ividad ser ealiscilenaa uotirzaccioórrneo snpdiente". DÉCIMOS EGUNDO.Q-uee nv rtiudd el oa tneriroeurstl,ap rodceenateut orril zaa

includesn iueóvnop sor dutcoyss ervciioesne lP laGne naeldr eF uncmiiotenonad el a Ofincaid eR eepserntóancd ieH ORIZONESTF 'SM ANGAEMENT( LAT AM)L LC, peertneecnitael sae ntifdliaiddael le xt reioHrOR IZOENTSF M ANAEGMENCTA NDAA, baojl ost réminsqo ues ei ndiecnlaa p na ertr seoltvuiad epler sentaetc oa dmintairitsvo. Enm éridteolo e xpsut,eeo stDees pacho REUSEVLE ARTÍCUOL PRMIERO.A-DICIOuNnAn Ruv eon umaelar lA RTCIUOL PRMIEROde l a ResoluNcoi1.ó89 n1d e2l9d eo cbterud e2 031,e ne lq usee r ealcioánnla oprsor dutcos demle craddoe v aleosdr eelx rtoierp ertenecniteeas l ae ndtaidH ORIOZNSE TF MANAEGMETNC ANAD,pÁ aarq ues eapnr omovyip duiobtcslai daot sr adveéls aO ficina deR epersentaecniC óonml boidaeH ORJZOENTS'F SM ANAEGMEN(TAL TAML)L ,Ce n adicdieló onys aa tuoirzadmoeisda tnel rae osliuócennm ención. l Ü 62 RESOLUCIÓN NÚMJfiRO DE 2016 Página 5 de 8 Por medio de la cual se adiciona un numeral al Artículo Primero de la Resolución No. 1981 del 29 de octubre de 2013, en el sentido de autorizar la promoción de·productos y servicios de la entidad

del exterior Horizons ETF Management Canadá a través de la Oficina de Representación de Horizons ETF's Management (Latam) LLC, establecida de Colombia Ene tses enote,iAl dR TCIUOL PRMIERdOe l Rae osulcniN óo.1 891d le2 9d eo tcbuerd e 2013q eudáad rel sai uigeenm tanae:r "ARTICULOP RIMOER.AfiU TORIZAlRa ap ertudrae l aO ficidneaR epresaecnitóenn Coloamd beHi ORIZOENTSF 'MASNA GEMENT( LTAAM)L LCco dno miceinel lEsi toa do deN uveaY orkE,s tasd UoniddoesA méricap,a raq uep romuevay publicúintieyc a exucslivamleonsstig eu iesp nrtoeduyc steorvsic iodesl m ecraddoe v alolresosc ,u ales corresponadf enond odse Gl· cupoE mpersariaMirale AsseFtia nnciGaro/up yH orizons ETFs Managem(eUnStAL )L, Cd el acsu aleesss u bisaidrciuaya,r elasceie óefnc teunó elp ladnef nudomniaenptroe senatnatedeso tS au prinetenndceiaas:,í 1.B eatshareAsgri:c ulet EuTFr -CurrencHye dgeBdet,sa hareBsir tisPho unEdT F, BeatshaCreosm moedsitiB akseEtTF -CuerrncyH edgeBde,t aaresshC rudeO illn dex ETF - CurrenHceyd geBde,t aasrheEsu ro ETF,B etashGaorelsBd u l/ioEnT F,

BeatshareS&sPIA SK2 0Fin0a nciSaec/t EoTrF B,e atshaSre&sIP ASK2 0R0 esrcoeus SeocrtE TF,B eatshaU.re Ss. D ollEarTF ,B ethaassreA ustrailna High lneretstC ash ETFB,e atshaAreussra tliEaqriu itsBí eearH edgFeun d,B etashAausretraslia n Top2 0 EquiYietlydM aximiFsuenr.d 2.H orizonsH:o rioznsS &P5 00l nd(eC$xH degedE)TF ,H orízonSs& ITPSX6 0ln dex ETF,H orizoWinntse r-Te rm NYMEX CrudOeilE TF,H orizonWinst erTe rm NYMEX NatuGraalsE T ,FH orizon·-cso MEX GolEdT FH,o roinzCsO MEXS i/EvTeF,rH oroinzs COMEX CooperE TFH,o rzionUsS D o/laCru rrenEcTFy, H orizonSs& ITPSX 60 lnvseeEr TF,H orizonSs& P5 00lnv ersEeT F,H orizonsS &/TPSXC appFineda niac/ lnvseeEr TFH,o rízosn S&ITPSX CappEende gryl vnersEeTF ,H orizonSs& ITPSX GlobaGlo /ldne rsveE TFH,o rizoSn&sITP SX6 0B u//Pl uEsTF ,H orizonSs& ITPSX6 0 BeaPrl uEsTF ,H orizonSs& P5 0B0u P//l uEsTF ,H orizoSn&Ps 5 0B0e raP luEsTF ,

Horizosn NASDAQ 100 Bu/1 PlusE TF,H orizosn NASDAQ1 00 BeaPlru sE TF, HorizoSn&sITP SX Capedp FniacniaB/ull PlusE TF,H orizonSs& ITPSX Capped FinanicaB/e aPlru sE TF,H ozrionSs& ITPSXC appedE negryB u//Pl usE TF,H orizons S&PITSXC appEendreg yB eaPrl uEsTF ,H oriznosS &ITPSX GlobGao/ldB u//P lus ETF,H orizonSs& ITPSX GloablB asMee taBlusPll ul sE TF,H orizonSs& ITPSXG lobal BasMee taBlesa Prl uEsTF ,H orizoMnSsC JEm erginMga rketBsu /Pl/u sE TF, HorizsoM nSCEmIe rginMga krets BeaPlru sE TF,H orizonUsS 30Ye arB onBde ar PluEsT FH,o zrionUs.S .O ollaBru// P luEsTF ,H orionzsU. S.D o/lBaeraP rl uEsT F, HorizonNsYM EX CrudeO ílB uP/l/u EsTF ,H orizonNsYMEX CrudeO ilB eaPrl uEsT F, HorizonsN YMEX NatluG raasB uPlll suE TF,H orniszN oYMEX NaturaGla sB eaPrl us ETF,H orizonCsO ME>< GoldB uollinB u//P luEsTF ,H orizonCsOM EXG odl Bullion BeaPrl uEsTF ,H orizonCsb MEXS iv/eBrull P luEsTF H,o rizonCsO MEXS i/veBrer a

PlsuE TFH,o rizoCnOsMEX CooerpB ulPlul sE TF,H ozrionCsO ME>< CooerpB ear PlusE TF,H orizonSs& P5 00V/ XS ho-rtT ermF utureEsT FH,o rizonSs& P5 00V IX ShoTrte rmF uuretsB ullPl usE TF,H orizoSn&sITP SX6 01 03130l dnexE TF,H orizons S&PITSX 60E quaWelig hltn deExT F,H orizoBnasl anEcTFe,dH oriznosA ctive CorporaBtoen EdT F,H orizonsS easonlaR ottaino ETF,H orizoAncsit vAed vantage YeilEdT F,H orízoGnasmrt anE TF,H orizonAsct ivDei vidEeTFn,Hd o rizsoA nctive NortAh merica ValuEeTF ,H orizonsAc tivNeo rtAhm ericaG rowthE TF,H orizons ActivGelo baDli videEnTFd, H orisz Eonnahnceldn coEmneeg ryE T,FH orizons Enhacnedl ncoGmoel Pdr oducEeTFr,Hs o rizonEsnh acnedl ncoEmqeu iEtTFy, HorizonAsct ievF laotiRnagt Beo nEdTF ,H orizonsG olYidel dE TF,H orizonAscti ve PreferrSehda reE TF,H orizoEnnhsa necdl nceo FmiannciaElTFs, H orizoAncst ive tcnomPel uEsTF ,H oroinzEsn hanecdU .S .E qtuyí/ ncoFmuen Hdo,zr oinAsus tralian

DallraC urrencEyTF ,H orinzsoEn hanclendc eo/ mnternaEtiqounityEa lTF ,H orízons BetPar So &P50VIX0 ShortTermF uteuslr vnerEsTeF, H orizosnM orníngHsetdagre Fundl nedxE TF,H orizonAscti veFo latinRga tBeo n(dUS O)E TF,H orizosnA ctive HigYihe ldB odnE TF,H oroinzCsru deO iYile dlE TFH,o rizonNast uGraaslYie ldE TF, HorizonSsi /veYierl dE TF,H orizons DievrsifiedC omomdity Yie/dE TF,H orizons AuspiMcaen ageFdut ulrnedsEe TxF ,H orizonUsn iveCrasnaa diaBnla kcS waEnT F' RESOLUCIÓN NÚMERO Ü 6 21. DE"2016 Página& de8 Por medio de la cual se adiciona un numeral al Artículo Primero de la Resolución No. 1981 del 29 de octubre de 2013, en el sentido de autorizar la promoción de productos y servicios de la entidad ETF del exterior Horizons Management Canadá a través de la Oficina de Representación de Horizons ETF's Management (Latam) LLC, establecida de Colombia Horizons Universa U. S. Black Swan ETF, Horizons Active Cdn Bond ETF, Horizons Active Emerging Markets Dividen ETF.

Mirae Asset: Tiger 200 ETF, Tiger S&P Emerging Asia Consume, ETF, Tiger S&P Global Consume, Brands ETF, Tíger S&P Asia ex JANZ Financia/ ETF, Tiger S&P Asia ex JANZ IT ETF, Tiger S&P Asia Ex JANZ ETF, Tiger S&P Asia ex JANZ Energy

ETF, Tiger S&P Asia ex JANZ Materia/s ETF, Tiger 200 lnverse ETF, Tiger 200 Leverage ETF, Tiger KRX' 100 ETF, Tiger Kosdaq Premier ETF, Tiger Semiconductor ETF, Tiger Banks ETF, Tiger Media & Telecom ETF, Tiger Construction & Machinery ETF, Tiger Shipbuilding & Transporlation ETF, Tiger Steel & Materials ETF, Tiger Energy & Chemica/s ETF, Tiger 1T ETF, Tiger Financia/ ETF, Tiger Consume, Staples ETF, Tiger Consumar Discretionary ETF, Tiger Hea/th Care ETF, Tiger WTI Futures ETF, Tiger Agricultura Futures ETF, Tiger Gold & Si/ver Futuras ETF, Tiger Metal Futuras ETF, Tiger Valure ETF, Tiger Midcap Etf, Tiger Samsumn Group ETF, Tiger Hyundai Group+ ETF, Tiger LG Group+ ETF, Tiger Green ETF, Tiger Blue Chip 30 ETF, Tiger Momentum ETF, Tiger China Consume, ETF, Tiger S&P 500 Futuras ETF, Tiger Nasdaq 100 ETF, Tiger China ETF, Tiger Bric ETF, Tiger Latin ETF, Tiger KTB3 ETF, Tiger KTB3Y lnverse ETF, Tiger Money Market ETF, Tiger Software ETF, Tiger Automobiles ETF, Tiger Securities ETF, Tiger Chemicals ETF, Tiger Consumar ETF, Tiger Kospi ETF, Tiger Covered C200 ETF. Fondos Mutuos Mirae Asset (Luxemburgo): Mirae Asset Korea Equity Fund, Mirae Asset Asia Pacific Equity Fund, Mirae Asset China Sector Leader Equity Fund, Mirae Asset Gem Sector Leader Equity Fund, Mirae Asset India Sector Leader Equity Fund, Mirae Asset Asia Sector Leader Equity Fund, Mirae Asset Asia Great Consumer Equity Fund, Mirae Asset Gem Great Consumer Equity Fund, Mirae AssGelotba l Great Consumar Equity Fund, Mirae Asset Global Emerging Opportunities Bond Fund. Fondos Mutuos Mirae Asset (Estados Unidos): Mirae Asset EM Sector Leader, Mirae Asset Asia Sector Leader, Mirae Asset EM Great Consumer, Mirae Asset Asia Great

Consumar, Mirae Asset Global Great Consumar, Mirae Asset Global Dynamic Bond Fund. Fondos Mutuos Mirae Asset (Corea): Mirae Asset Pacific lnstitutional Star Equity lnvestment Trust No. 1, Mirae Asset Brics Sector Leader Equity Feeder lnvestment Trust No. 1, Mirae Asset lndependence Equity Mutual Fund, Mirae Asset Global High Yield Feeder /nvestment Trust 1 (fof).

3. Horizons ETF Management Canadá: Horizons Seasonal Rotation ETF (HAC. CN Equity), Horizons Seasonal Rotation ETF (HACIA CN Equity), Horizons Active Global Fixed lncome ETF (HAF CN Equity), Horizons Active Global Fixed lncome ETF (HA FIA CN Equity), Horizons Canadian Dividend ETF (HAL CN Equity), Horizons Active Canadian Dividend ETF (HAUA CN Equity), Horizons S&PITSX 60 Equa/ Weight lndex ETF (HEW CN Equity), Horizons Active Corporate Bond ETF (HAB CN Equity), Horizons Active Corporate Bond ETF (HABIA CN Equity), Horizons Active Global Dividend ETF (HAZ CN Equity), Horizons Active Global Dividend ETF (HAZ/A CN Equity), Horizons Active Diversified lncome ETF (HAA CN Equity), Horizons Active Diversified lncome ETF (HAAIA CN Equity), Horizons Active Preferred Share ETF

(HPR CN Equity), Horízons Active Preferred Share ETF (HPRIA CN Equity), Horizons Active Floating Rate Bond ETF (HFR CN Equity), Horizons Active F/oating Rate Bond ETF (HFR/A CN Equity), Horizons Gold Yield ETF (HGY CN Equity), Horizons Gold Yield ETF (HGYIA CN Equity), Horizons Enhanced lncome Equity ETF (HEX CN Equity), Horizons Enhanced lncome Equity ETF (HEXIA CN Equity), Horizons Natural Gas Yie/d ETF (HNY CN Equity), Horizons Natural Gas Yield ETF (HNYIA CN Equity),

Horizons Auspice Managed Futures Jndex ETF (HMF CN Equity), Horizons Auspice Managed Futures lndex ETF (HMFIA CN Equity), Horizons Momingstar Hedge Fund lndex ETF (HHF CN Equity), Horizons Morningstar Hedge Fund lndex ETF (HHFIA CN Equity), Horizons Cdn Equity Managed Risk ETF (HUT CN Equity), Horizons Cdn 6 21

RESOLUCIÓN·NÚMERO(J DE 2016 Págian7 d e8

Pomre ddieol ca usaela diie: ,cnuan, nurmlaae Al rtícluoPi remrod el aR esolNuoc1.i89 ó1dn e 2l9 deo cbterud e2 031,e ne ls entdieadu toor izlapaor rm toiádne'p· rdoutcoyss erviiodcsel eatn diad dele xertoirH oirzso EnTFM angaemeCnatn aad tár avdéels aO fciindaeR eepsrnetacdieó n HorinzsEo T'FMsa ngaeme(naLttm a)L LCe,sa tbelciddeCa ol obmia Equity Managed Risk ETF (HUT/A CN Equity), Horizons US Equity Manged Risk ETF

(HUS/U CN Equity), Horizons US Equity Managed Risk ETF (HUSN CN Equity), Horizons Enhanced lncome Energy ETF (HEE CN Equity), Horizons Enhanced lncome Energy ETF (HEEIA CN Equity), Horizons Enhanced lncome Gold Procedures ETF (HEP CN Equity), Horizons Enhanced lncome Gold Procedures ETF (HEPIA CN Equity), Horizons Enhanced lncome Financials ETF (HEF CN Equíty), Horizons Enhanced lncome Finahcials ETF (HEFIA CN Equity), Horizons Enhance /ncome US Equity USO ETF (HEAIU CN EQUITY), Horizons Enhanced lncome US Equity USO

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HORIZONS ETF'S MANAGEMENT (LATAM) LLC.

PARÁGRAFO SEGUNDO. .: . La autorización para la promoción de los productos y servicios antes descritos, se entiende sin perjuicio del cumplimiento de las normas aplicables a las operaciones celebradas entre residentes y agentes del exterior, conforme al régimen cambiario colombiano.

ARTÍCULO SEGUNDO.- ADVERTIR que, sin perjuicio de la modificación que se realiza mediante el presente acto administrativo, los restantes articulas de la parte resolutiva de la Resolución No. 1981 del 29 de octubre de 2013 se mantienen sin alteración alguna. ARTÍCULO TERCERO.- ORDENAR que a través de la Secretaría General de esta Superintendencia, se notifique personalmente el contenido de la presente Resolución al doctor Federico Andrés Torres Grajales en su calidad de apoderado especial de la entidad del exterior HORlZONS ETF MANAGEMENT CANADA, entregándole copia de la misma y advirtiéndole que contra ésta procede el recurso de reposición ante el Superintendente Financiero dentro de los diez ( 1 O) días hábiles siguientes a la fecha de su notificación. ARTÍCULO CUARTO.- ORDENAR la publicación de esta Resolución en el Boletín del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, Capítulo Superintendencia Financiera. ARTÍCULO QUINTO.- REMITIR copia de este acto administrativo a la Delegatura para Intermediarios de Valores y Otros Agentes de esta Superintendencia, para l