SFC - Resolución 0773 de 2014

SUPERINTENDFEINNCAINAC IDEERC AO LOMBIA 11íl 111. i 11r U . 1. 11 1li 111 1l1 111 11 11111 § w,;< _ jf ..,fi ..,,..:r .,n fi ..,_fi fi-iili Fec2h2aR /:a 0 d 508i / c 52a 30A2c 1M0i 4 1ó _3n 0 S8 e8 cO7 .i0 a16 050 25-000 Tram2i4t0eA-:PA EAR OTC UIREAOR FR!ECA InNe ¡Noos S:a lida T Api lpo!lo .iA e ca::3 . 9 --- fiR .fiE -"'SF .._P _,I .,-U ,,NEE . -·AS LT A .,. ,.F En o1 fil d0 fisB fi- • Hd Ofi : DR ee sm ti it ne Aan Tt\ Mae-r 08r:e 2il Hc 4oftcl Ec B:, Rr 0 4 No 0 AApao0 NNr,0 OODaLJ, TSo R,e ii el E g1 lJ Sa éc l fl 5 ot 90nu 42od 0 /.- 0: •i Carro:En t: CajaP:o s: 21/2080 14 G773 • ·· ·-....,., fifi. --k,:-·eI;. '.)¡ --1i,'.. ,. . Por me ?ifi de la cual _s t;fififiº [.Li:a)1,ipyrt fitfi)1e u 9n fia Oficina de fiepresentación en

Colombia ?e una inst1t fiJ 8f!fi,ans:Hrófi (MfiWz) y una 1nst1tuc1on del mercado de l!; 8 A -_ sfiYfiIBr:J.r:fitJ,tr61terifir }S.ut¡>s19iaria) :-<-;r-¿.i¡(fi ;sta bfeó?-1 r.fi(· • / ; .- •. .. .. :. ·.fi . •.· ENTIDADES: CANA ).AN ,1.MP,lfifiIA BfiNK _OF COMMERCE -CIBC (Matriz) fi L,.

CIBC WORLD MARKETS INC. -CIBC WMI (Subsidiaria)

DOMICILIO: 5th

Floor, Commerce CRT W. 199 Bay Street. Toronto ON M5L ·- 1A2. Canadá :,. '. ,, .fi¡c..:-_ 161 B,ay Street, P.O. Box 500. Toronto ON M5J 2S8. Canadá RADICAC_IÓN: 2013088706-000 EL SUPERINTENDENTE FINANCIERO DE COLOMBIA En uso de sus atribuciones legales··y, en especial de la prevista en el numeral 12 del artículo 11.2.1.4.2 del Decreto 2555 de 201O , y éONSIDERANDó:' PRIMERO.- Que de conformidad con lo dispuesto en los numerales 1 y 3 del artículo 4. . 1.1.1.2 del .Q.fiqeto 2559. de q,401 e0, l ,i'as i nstituciones financieras y las instituciones del mercád\'l·:de ·,vc1iores exterior que pretendan promover o publicitar productos y s·ervicios financieros-y del mercado de valores en Colombia

o a sus residentes, det:ifi,(ifr'i'efiJ!iplfitfi.r urf$ oficina de representación en el país. 'a SEGUNDO.- Que le correspofide la Superintendencia Financiera de Colombia autorizar el establecimiento en el país de oficinas de representación de instituciones financieras e instituciones del mercado de valores del exterior, y ejercer la inspección, vigilancia y control sobre dichas oficinas conforme a lo previsto en el artículo 4.1.1.1.12 del Decreto 2555 de 201 O. TERCERO.- Que conforme a lo'difipuesto en el parágrafo 1 del artículo 4.1.1.1.2 del Decreto 2555 de 2010, "Ene le venetnoq ueu nam ismian stidteulc ión extercioonrf,oa r smuer égimleengp arle,ss teerv icfiionsa ncyid eemrleo rsc ado dev alorpeosd,ru át iluinzasa orl oaf ir;:dienr ae presenptaarpcaroi móonv oe r publicittairp-doaess me brovsie cnti eorsr ciotloormiboo i a asnurose sidentes." j; ;.,..,._'. ·,lH_, -....' ) ,_i-•:·· ·r. ,.1:,J;.;1,· , :1-:·:;,,:-

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

0773 RESOLUCIÓNNÚMfiRO .QE .,•, 'J:.r. . ,1tG:)fi:-'-•:HOJANo. 2 ,f :_· -\: ·fi•;. ' -:\.Jt ,'._', .. ·•.

¡ Por medio de la cual se aµtoriz:aJ9,apfidura:J:J.e,;una,D(iaina de Representación en Colombia de una institución ·financiera (Mat(fi?J.y;d,fi:U[JéHinstitución del mercado de • valores del exter.¡or (Subsidiaria) :,, • CUARTO.- Qued ea cuercodnol oe stableenec lip daor ág1r daefalor tículo 4.1.41d .eD1le. cr2e5t5od5 e 2 0O1, "Una misma oficina de representación o la entidad matriz, filial o subsidiaria establficida en el país, que haga sus veces, de a conformidad con el artículo 4.1.1.1.5 del presente decreto podrá representar y varias instituciones del exterior, siempre cuando las mismas se encuentren relacionadas mediante vínculos de subordinación o tengan una matriz común." QUINTO.- Quee ld octHoErR NANADNOD RÉPSA DILGLÓAM EeZn c ondición dea podereasdpoe ycr ieaplr ese-ndlteaa esnn ttei dCaAdNeAsD IIAMNP ERIAL BANKO FC OMMERC(EC IByCC )I BWCO RLDM ARKETISN C(.C IBWCM I), domicielniT aodraosnP troo,v idneOc nitaa Crainoa,dm áe,d iacnotmeu nicación radiccaodnea ln úme2r0o1 308870d6e-9l0 d 0eO0 c tudber2 e0 1,3s olicitó autoripzaarlcaaai póenrt eunrC ao lomdbeui naoa f icdier,:i eap resednetl aacsi ón

referiindsatsi tduecelix otneerrsie moirt,i peanr·dae-o le .f elcadt ooc umentación señaleaned laa rt íc4u.l1o.4 d1 e.Dl1e .cr2e5t5od5 e2 0O1.• SEXTO.- Ques egúcno nsetnal ad ocumentaapcbirtóacndo am aon exao l a comunic2a0c1i3ó0n8 8070,0e 6s-p0ecífiecnal macesen rttief iceamciitoindeass polra isn stitduecelix otneeersnil oaor p,i.n iósiiuislceprgoialrtlaf a i rBmLaA KE, CASSE&LG SR AY DONL LPd eC anayde án,l anso taal so ess tafdionsa ncieros presentCaIdBoWCsO ,R LDM PlRKETISN .C,:W.M(lC}IiBueCns-acr o rporación subsiddieCa ArNiAaD IIAMNP ERBIAANLKO. F ,:COMM(ECRICBEyC e )n;e se sentriedsou,al ptlai c,albal,ed ls1cpoonstiecni:_óé¡tnpd:,ap:·;1ae drrieá algr rtaífcou lo ,.; .. • 4. 1. 1. .1 4de I eDcr eto 2 55d5e 2 0,, " fi-' -.0 ·,' ,' L:.-·,i,' .,1·.," 11 :); fi-:.'/ fi- .--fi -, - fiJ. 1..

, ,1, ,. . · ,• , SÉPTIMO.- Quem ediacnotmeu nicarcaidoinceeasnde ales x pedineúnmteer o 2013088b7a0jl6oo,d s e riv0a09dd oes2l 7 d ed iciedme2b 0r1e,03 16'd1e7l d e 'de febrdee2r 0o1 0417, d e1l8 def ebre2r0o1 042,1d e1l9 d em arzdoe2 014y, 024 de2l1 d em aydoe 2 01e4l a podereasdpoe cyi raelp·r esednetl aarsf te entidCaAdNeAsD IIAMNP ERBIAANLÓK F C QMMERG(EC IByCC )I BWCO RLD MARKETISN C(.C IBWCM I)d ior espuesltoads·i ts,tair netqouse rimientos formulpaoedrso tSsau perinteancdeernclcaadi, oa,c,du em enatlalceigóand a. OCTAVO.- Queat radveél sad o cumenrteamciiptóoinerd la a p odeersapdeoyc ial represednetl aaensnt tei dCaAdNeAsD IIAMNP ERBIAALN KO FC OMMERCE (CIByC C)I BWCO RLDM ARKETISN G(.C IBWCM I)s,ea credaintteóes ta Superinteelcn udmepnlciimdaie le ornset qou isitos:peasretalea fbelpceotcroi dos ela rtí4c.u1l.od1 .eD1le. c4r2 e5t5od5 e2 0O1·, ¡jj le'sa i'g uiméainhetrea :

4 ,¡:)¡.;l [1/ fl2·(Jf·;:: (1fil-·fi 1. "Certificado expedido pot las. ·autotitJades, competentes del país de origen en la cual conste su existencia'.)&bttto .d'ris'titución del exterior, representación legal y el tipo de operaciones que pueden llevar a cabo, indicando la fecha desde la cual se encuéfrtra.\autorizada para operar, asi como la vigencia de tal autorización". (Numeral 1 Artículo 4.1.1.1.4 del Decreto 2555 de 2010): ,,.,;.e -.if.,.'; -.J'_·:, ... ,,,¡·;·_ tfi• • ,;fifi:,;, ..: 1.,;.:'.:i,j)CL.'., ji Lase ntiddaedelex st eart iroarit e1Ss'r1l.Jelpr.'edfiee nténtea{lJldeÉJglsaair gonna do, U:•' documeónnqt uaaecc iontinsueia ncdi.i6\éri a,,: " .·i 1:: .'. .·; .,fo.', :.-,;.,jHJ,: tlfifi .•, i·; ! :.:..fififi._r,i'_(.2.'· :y 1 ·fffi,.:•: . i• :fi 1'i fifi • , ' ,' • ': ;. i , ; , SUPERINTENDEFNICNIAAN CIDEECR OALO MBIA ;'. '"':.fi· '"·)crr1;-1 , ·· [. ; RESOLUCIÓN N911(\ERO Q ,7 7;3 'QE,',;:• s $ ' ,, 'HOJA No'. 3 )1;¡)_f;;:,trnfif_ ?f(, !fi.◊.fi •, -·: .' ·

Por medio de la cual se-a: uto_rita.4í3.PP-f#rturia ,de upa Oficina de Representación en Colombia de una instituci.Qn{inan<;ilft¡¡al(,,Matriz) y de una institución del mercado de valores del exterior (Subsidiaria) • • •. • • CANADIAN IMPERIAL BANK OF COMMERCE (CIBC) Mediante comunicaciones radicadas en el expediente número 2013088706 bajo los derivados 000 y O 17, fueron remitidos dos (2) certificados expedidos por la Oficina del ·Superintendente de Instituciones Financieras de Canadá ("OSFI" por sus siglas en inglés), en los•cuales!consta que CANADIAN IMPERIAL BANK OF COMMERCE (CIBC)tiene existencfa'legal,'está constituida bajo la ley bancaria de Canadá, y sujeta a la supervisión de esa autoridad. Así mismo, se indican las actividades ,que le están autorizadas, aclarando que tal autorización no está sujeta a una fecha:de expiración.

Igualmente.¡ bajo el misll'lofi d!':riYado fue remitida una Resolución de la Junta Directiva de CANADIAN IMPERIAL BANK OF COMMERCE (CIBC) de fecha 31 de .cua,kJsneo rnbr,e Agosto de ;2006, en la ;:iodio;a:fiel fde las. personas naturales que ostentan lairepresentaclórOegal;d.e·,la:;enti(il,fid,, Lá,1autenticidad de este documento es certificada por la Sfic.fie.t¡,¡r.ia ¡gorp¡¡¡rta.:tiva de:la ,ii1istitución del exterior.

• CIBC WORLD MARKETS INC. (CIBC WMI) Respecto a la sociedad CI.BC WMl>0omo1anexo a la comunicación 2013088706000 fue aportado el certificado estatus:· expedido por el Director de Servicios :de Gubernamentales de OJJ:tátio·; ern.:oek,pual $e indica que CIBC WORL.D MARKETS INC. (CIBC WMI) es Uli!fifis_o:c.ific;!a.d/c¡;0f)stituida qajo las leyes de la Provincia de Ontario, Canadá, y que í:IQ,j¡¡a,_fiq0, di:SU!:lta,1c- , , Así mismo, en comunicaoíone·s ·(adicadas con en el expediente número 2013088706 bajo los derivados 000 y 017, fueron remitidas dos (2) certificaciones expedidas por el Organismo de Regulación del Mercado de Valores de Canadá ("IIROC" por sus siglas en inglés), en las cuales consta que la referida institución es un miembro comisionista acreditado ante ese organismo de autorregulación, habilitado para desarrollar las actividades propias de las comisionistas, y cuya membrecía no está sujeta a una fecha de expiración. r i fi ! , . '. ". ! , ; '.

Por otra parte, fue consultado el reporte de entidades expedido por la Comisión de Valores de Ontario ("OSC" por sus siglas en inglés), en su página Webwww.osc.gov.on.ca, en el cual se evidencia que CIBC WORLD MARKETS INC. (CIBC WMI) se encuentra registrada como y opera en "lnvestment Dealer'', trece (13) jurisdicciones de C¡m¡3dá. ,,.·· .. '. ..,.. fi'-.

' Igualmente, bajo el radicado 2013088706-000 fue allegado un certificado de incumbencia emitido por la Secretaria Corporativa de CIBC WORLD MARKETS º INC. (CIBC WMI), en la cuai= §e fü'dica el:·nb'mbré ele las personas naturales que ostentan la representación legal de la institución del exterior. 2. "Los estatutos sociales vigentes de la institución del exterior." (Numeral 2 Articulo 4.1.1.1.4 del Decreto 2555 de 2010): •: t, . , • !: " ··¡, _' .. 1 Como anexo a la solicitl.1d1 fnici'a1,i radicad/{ bajo. el número 2013088706-000, el representante designado t;Ji:/las institúcione·s del exterior, allegó copia auténtica en inglés y su respectiva traducción al .idioma castellano de los estatutos sociales vigentes de CANADIAN IMPERIAL BANK OF COMMERCE (CIBC) y de CIBC wrvú)'.' WORLD MARKETS INC. (Ci'l:ic . :fi'¡·"'·.f. .,. .../ _ r• , i" J,: , .),"- \• ,.,..• ..,, ,"' i;_ ,/ ·-1 ,1 ,-'¡ 'Í 1)J{.,. .fi . .f' .· , \•• suPERINTENDENCIA'·fi1NiNfiÉRA'ó'ffE.6toMB1A ".'.•¡lfi /Jt.(ui•,-r,;,/·t'•>P•1

RESOLUCIÓN NÚM,ERO Ü 7 7 3 fiE. , •' ••: ..,'i ¡ ,.fi

. ' • , .· ,: ;1· . , · : ..: .• 1 · ·' , • \ ,-¡ ¡,fi •fip •

JA No. 4

Por medio de la cual se autoriza· la apeiturtÍ<dl'! ahOficaina de Representación en Colombia de una institución finaqcier?.(f:AatrjzJ:,y de UtJ.<3 irstitución deUnercado de valores del exterior (Subsidiaria) ,•.·'-• . • ¡. . tl, " _·, · ,· ,\-• • .fi v ~ -. . . , ,,. i: ;, ,_,_ . ,B : ,1!,_ :. ,·, ,; ¡ \, oc oflf9rmii:iad ep,é"t1idfi;p9,;Ji,:áutóridad 3. "La autorización fiompetente del lugar de constituciór, d!i,i:fa)1Jstitucfó,:11¡dfit;exter.iór para estJb/ecer una c: oficina de representación en .el territorib níicionai. Si en la legislación a la o que está sujeta la institución del exteriorno,'S-e>,reqüi.ere dicha autfirización i1n conformidad, se deberá presentar una opinión /egál emitida por abogado como idóneo, autorizado para ejercer tal en el país donde se encuentre el domicilio principal de la institución ele/ exterior, que no sea fundionario de a ésta, con destino la Superintendencia Financiera de Colombia, en la que se señale que la institución del exterior respectiv-,, se encuentr'h sujeta a supervisión y vigilancia del organismo de 'supervisión correspondiente y que

no requiere la citada autorización." (Nuniefia/ 3 Articulo 4.1.1.1.4 del Decreto 2555 de 2010): Mediante comunicación radicada con .el número 2013088706-017 del 18 de febrero de 2014, ·se remitió una certificación expedida por la Oficina del Superintendente de Instituciones Financieras de Canadá ("OSFI" por sus siglas en inglés), en la cual consta que CANAOIAN· IMPERl.A.L BANK OF COMMERCE (CIBC) está facultada para desarrollar sfis áctiÍlidadeslerr"cualquier jurisdicción por 1 fuera de Canadá, y que tal autoridad está/lal:itanton·ly¿Y f6fibjeta la apertura de la oficina de representación en Colombia!;;,-4·.' ¡ í •.__f t• lf'I .fi , (; • \ l fi •il& ,p .',,, 1 • ' ·."' . fifi fi Así mismo, como anexo a la solicitud de aúf1orización"a Jid entificada con el número de radicación 2013088706-000. del 9il de '0étubre 2013, fue aportado un certificado expedido por el Organismo de Regu;lación,de!-Mercado de'Valores de Canadá ("IIROC". por sus siglas-.en inglés), en el cual se indica que CllfiC WORLD MARKETS INC. (CIBC WMI) .ha manifestadÓ't'.sl:i}intencióH de establecer una o fofi rc min ua la d oe b jer ce ip or ne es se .n tación _ en -fi{'.) ' _'o Inl 'o , m :·'b fififi ¡

, f ·frM lbfé' ft! ;é ;:l !.i'á fi¡_,T J,Jo y(\li; fififi !fifi (J-l ,r' el A , utorreb-ula1dor! no • ¡ fi!ffl.;..,t fó \lHJ n1¡'1;/,j1,fi... m. · l f1 ' ' Por otra parte, el representante élésignadofide'G\4:N.A:ÓlfiN IMPERIALiBANK OF COMMERCE (CIBC) y CIBC WORLD MARKETS ·INC. (CIBC WMI), remiitió como anexo a la solicitud de autorización radicada bajo el número 2013088706-000 del 9 de Octubre de 2013, adicionada rriediante comunicación radicada bajo el derivado 024, una opinión legal suscrita por un abogado de la firma BLAKE, CASSELS & GRAY DON LLP de Canadá. En. tal doGúmento se cofficluye que "CIBC no requiere la aprobación de la OSFI pá..adre lanatar sus operacitfnes o para abrir una oficina de representación en' 'Colombia.", "CWMI no :requiere la y que aprobación de la Comisión de Títulos Valores de Ontario o la 1/ROC para adelantar las operaciones propias de CWMI o para abrir una oficina de representación en Colombia." o o o 4. "La resolución acuerdo de la :asamblea, la resolución del órgano persona competente de la institución ,,del-, e><terior que apruebe el éh,1éiestablecimiento de la oficina de -represéntaiilóiil' territorio nacional, si o fuere requerido de conformidad .. con s'tiit·estáfütos1 la ley aplicable."

2555 (Numeral 4 Articulo 4.1, 1.1.4 del·Decré't ' o ' .. de 201 -fi I0} •: / • • ;.' j El representante designado de CANADfAN, IMPERIAL: BANK OF COMMERCE (CIBC) y CIBC WORLD MARKETS INO. (ClBC WMÍ)" adjuntó como anexo a la comunicación 2013088706-000, •topia ,en ingléSI• y su.tr.espectiva traducción al idioma castellano de las resoludones_,adoptadas rpor las 1duntas Directiyas de las SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA ·,: (i1 ti

RESOLUCIÓN

' NÚ • MERO Q 7 7 '3 DE fit · fi{,:_ , , 1 1

• H

1 OJÁ No. 5 l'.I ·fi" ,:.,p p; r Por medio de la cual se aútoriza la apertur,a de una Oficina de Representación en Colombia d; una institucióñ financiera (Mafriz) y de una institución del mercado de . valores del exterior (Subsidiaria) •1 referidas infiJituciones del e:,sterior,. en,las duales se aprueba el establecimiento en Colombia de • l Ia oficina de rfiprese •n tación; a •s í: '. • t· fi _--e1ac:011r2d9.s ..P .. tJ,fi? (te· fi-.: •. -,fi . • Resoluci'ón de la -¡frjr:itaJ¡,ü)irectifia• fi';%/CCAfifiOIAN IMPERIAL SANK OF

COMMERCE (CISG)1.fié'i:(é6lJ'.fifi8 dlh'agoSt!=J' ºdé 2013, certificada por la c : r Secretad lta Corpo' rá 1fN'á ec '• ode mPf má'C •c ;lf 1mM\5 1$r•1·a fiV5i a· ' y'- C)'. Ío 'fis -· ·'"g ro ,l;.,:> 1 . , l'"-';fr, • ;,sfia ¡,, ,,.." ... ......, , • Resoluc[ón de la Junta" Direétiv •a '.d , e 'C J· IS '. C WORLD MARKETS INC. (CISC WMI) de fecha 24 de,--.septiernore de :2013, certificada por la Secretaria l .'- :{ fi•' ,; Corporativa de la compañía-' :-...,.,- pG<-"2 1fi,,.fl . ; lLl.5'U:-· C.f!!D;} .fi,"1, t:,fi<f."I, 5. "El plan generalrfp.. fir¡fl./fl.C[9,1JP.Wiei]_tq_, de la oficina de representación, que exprese las actividadefipón,cipa'/esrque esta llevará a cabo en Colombia, t(?#la•nfi;éPf incluyendo, entre otrifi1-;, 1 1e promoción o de publicidad que pretenda realizar en el territqrio ,-n,ficio'nal o a sus residentes (Numeral 5 . Articulo 4.1.1.1.4del Decre'to 2555 éle 2010):

El representante designado de CANADIAN IMPERIAL SANK OF COMMERCE (CISC) y CISC WORLD MARKETS INC. (CIBC WMI) presentó como anexos a las comunicacifines radicadas en el .. ,s?,l<Pediente número 2013088706 bajo los derivados 016 del 17 de febrero .dE;! ,?01f. y 021 del 19 de marzo de 2014, los 1 planes genfrales de funciinfimientB.fipara .fiada institución respecto a la oficina de representafión a constituirfie en Colombia; En dichos planes de funcionamiento se describen l9s siguientes productos y servipios autorizados en su país de origen y que se pretenden promover en el mercado'. colombiano o sus residentes: • 1 ,¡ 1

• CANADIAN IMPERIAL SANK OF COMMERCE (CISC)

'.

1. Productqb y servicios ;t.fil;cifirÍadfififOn '.tfi.sfi ,.9.e.''. s:ai:nbio de divisas en múltiples monedas:(Spot, Forw¡;¡ffi,)fi,on,De[1re(y Fc;, gfiffids fiy-'ªP y Opciones) .

.

2. Trafisacq,iones relac(9.fi.iffifiefi;.q9.fiEfil)\rr.1pd1)1fis gufifififibren metales preciosos, m 7tales básicos, ' petróleo crudo, - prodfictos petroleros, !·g·as natural y productos agncolas

(Negociatión física de comhioditíé•siy 'Negoéiaéión 'dé'derivados sobre commodities).

3. Productqs sobre tasas' deríñterés (Swlips, 0pt:iones·y Productos estructurados).

4. Préstamos corporativos en monedas,diferefl:les al peso colombiano.

5. Banca transaccional mundial. ' •·!;4ti'.i• i ·,-,,, fi

·

6. Servicios de gestión de, efeétilfé;pa,:a cwentas de operación y tesorería fuera de Colombia. 1Jf1f.ff<f;;_:_ e fiufiq,;;,:1 t.ilf.' • ·

7. Servicios de gestión defpa¡dmol}i,qs,,R¡;.filtq -¡_ya¡or . . .

8. Negociación secundari fi c\E:·JPrp,di.¡c,!flfi .pe r\'/.nta fija.

9. Originación, nego fiaci(l¿¡i 1y;fip,i;s.!r/9;¡,-9ifin 9e. instrume_ntos de deuda a corto plazo

3 , (Mercado Monetario). . .,_ .. ,. ... ,.... ·, . 1 O. Recompras y recompras pi,vertidas p1i°ra IJ:Ís ital ores del gobierno federal, provincial y CHT (Repos).

11. Derivados Financieros sobre Renta Variabie.

12. Productos de notas estructuradas. • CISC WORLD MARKETS INC. (CIBC WMI) , . .. .,,,.f:.. fi I·

1. Serviciot de compra y vfinfa, néfibfiacióh e intermediación relacionadas con tltulos accionaflos internacionales y publicaciones de investigación económica.

2. Servicio$ de intermediació"n sobre tltulos internacionales de renta variable.

3. Financiamiento de capital y de deuda.

Jj 'l •fi1r.ir.H fi: : ..: \\! ,(._, ,.{: fi:­

.,Hi!· t ·fi fi.-1;.fi,1,fi r:"' nt;,,r1!).{);. 1 ri• • •• v.:-;n-1:u•\/ fi"-")'· '{"): •,, O . firtf.l \•1' .1 ,l .· 11 ,. '-, ,, .i¡:fi ,,,-Ó \; • t.,; tfi, ,: .Jfi . l '1.! j .. ufifi r").jfi fi, -:,; .._ r fi.,l -:&F,1.: fis.. :í}:,.p.,3 \ 4.' SUPERINTENP.ifi,fij_At/N1 ,fi r fi ,.,iE fi .fi .. fi fitj ...fi . ,; fi·fi.,,9• .t..fi · ,fi.fi IA tf • fi. •. 1...:· <'.. e· ??

RESOLUCIÓN NÚMERO DE • •• "°';,,.'.kOJA No. 6 fi· ' ,..J • • 3 ,., •U :l •, f

• ),,,fi, \ , .{ I , Por medio de la cual se' autoí'izfi li/fififirlufá\:lfi''ÍJnái./'.5hcfina de Repreientación en Colombia de una institución finan'c)érJ'(•M alriÍj J;l"i!Jfi·Ün'ednstitución dei'rnercado de •• valores del exteHor (Subsidiaria) P

4. Préstamo de títulos (acceso a títulos \de deuda o renta variable en los mercados internacionales).

,

5. Corretaje preferencial (proveer servicios centralizados de custodia y compensación de valores globales). '4

6. Servicios de titularización.

7. Servicios de Banca de Inversión. • , El detalle de los productos y servicios a promocionar en Colombia a través de la oficina de representación, obra en los Anexos A de los planes generales de funcionamiento aportados. Así pues, la promoción de los anteriores productos y servicios deberá realizarse conforme a la referida descripción. •··fi.,· ,• f J ,r;:.:.:,;::1

La promoción y publicidad de lds anterfores.,productofi\i,servicios no conlleva la autorización para promover participaciónes de ninguriá naturaleza en fondos del exterior administrados por terceras entidades. :r. 1fi,;' . .:.-:t:, · 6. o o o "La resolución acuerdo de lá asamble.a de socios accionistas, la o resolución del órgano persona competente de la institución del exterior, como relativo a la designación ·de la ·:perso·n1 a natu,:al que actuará representante de la oficina dfi'repriis'enta'diót1Pasí't'<imi>•fiü hoja dé1vida, en la se que deberá incluir información • suficiente· qfie le permita a la Superintendencia Financiera, de Colombia hacerse·.a ,una idea ciará acerca de su solvencia moral y s 6u cap/!fÍc:ffJ.cf 1 fié_cni'ff1 .Y::llJffl1i(!ifit,r<;1tiva para c,_'!mp/ir con el encargo." (N ymeral Artícufió :4:1::t 1.4'd_e,f p,';fffififi<,fi555 de 2010),:

0 • ' " El representante. designado de CANADIAN IMPERIAL SANK OF COMMERCE (CISC) y CISC WORLD MARKETS ING. (CISC WMI), adjuntó como anexo a la solicitud inicial radicada con el número 2013088706-000, copia en inglés y su respectiva traducción al idioma castellano de las resoluciones adopt$das por la Junta Directiva de las referidas instituciones del exterior, debidamente :pertificadas por la Secretaria Corporativa de las compañías, en las cuales se designa al doctor HERNANDO ANDRÉS PADILLA GÓMEZ como representante legal para la oficina de representación a establecerse en Colombia. De igual manera, se, remitió su correspondiente hoja de vida. Al respecto, debe advertirse que conforme a lo establecido en el artículo 4.1.1.1.11 del Decreto 2555 de 2010, la persona desig¡nada como· representante legal de la oficina de representación deberá pbsesionárse ·en Aese cargo ante esta Superintendencia. ·J .. :;;H 11lJ,.,.:ov;· 7. "La documentación que ·a'cr.edifo;\:/as. facultades y prohibiciones otorgadas al representante legal de /a-institución solicitante que promueva el establecimiento de la oficina de representatiófl; señalando un domicilio en el ,/a territorio nacional para las notificaciones, así como-el nombre de persona o personas autorizadas para tales efectost'ta documentación deberá incluir expresamente la facultad para ·niftifiéarse\jüdibia'lmentefie'rii r.epresentación de la institución del exterior." (Ni.1t:hera/i·7 ArtícJÚl'o•4Jt,1.1t4,deJ, Decreto 2555 de

dfi .. ,Jo: id ,'.1.r:<1 r., ,1 ·fi uii fi2010): . , • .; . .. .... , ,.J _, t:. ·.:. ,.• v•· _,· J ·-r.. d (. · ·'J- ·fid .l ·.,. fi, fi, r¡,,rfi, :, ·fi, j, •r:;• ..,h•ft fi,. , El representante .designado de ºCANfiDIAliltilMP:;fi!fi1!? !3ANK OF CGMMERCE (CISC) y CISC WORLD MARKETS INC. (CISC WMI), adjuntó como ,anexo a la solicitud inicial radicada con el número: 2013088706-000. cooia en ilialés v su ·, 1

SUPEREINNDTENA FCfiINNACIAE DREC OOLMBIA

I• 773 RESOL-U,NfiÓ NÚME'rio •fi ! DE H_OJfiAo :7 ' j fiJfi H 11'1' ---;fi ,fi l::- fi. t..: • fi • • t-t·· Pomre didoe la c uasléfa iitoátitazra,peitua,red.MOnfiac idneRa e perseacnitóenn fi - - ., ' .y Coolmbaidfe u nai nstifitnuaccniieó(rnMa ta rizd)e u niasn titucdieómlne rcaddoe valosrd eJ ft., e el x te(ri_Sfifi oPr/sd!, • a r[aht;• Jf , .. , . fi.... r• ;,.• -• ( ·fi• • . I J. .;;fi.)i;fififfi4,, fq•¡J,Jf1fiM:fi fi-kH+.fi-fi

rsepteictvaradu ccia·f0.i0m1o aincdats.leloa.-dnfielr?1seso.ul cioandeotsdpa aspo lra JuntDaie rtcidveal fiar i.aefuridjasn:stu icitondeesel xte ridoerdb,ai mteenc ertfiiacdas •• .• •. • ,lS polra Ssec ertraaisC oproartidveal sa. socm pañsí,ena lacsu easlse d eisgnaal 1 dotcoHrER NANDAOND RÉJr-SAOJUAfiÓMEZc omor peersnetnaetl geaplar al a oifcidnera pe ersentaa· ceiasóbetnlc rseeuen Colobmi,aa scío meos btelace lsa fcaultea , 's y d p rhobici ,?i -fi J-:,o gt :,: 1 'rffi ... fi¡-:P Ií Jr ...¡ Si;_,: l,_fi n 't'° fifi lr "'!. f,i,... t fi r, 'ffi r·, Jfififi , • g nr . •fic;f , as ,a mli smo. Adicilomneean,st es éf;aa.l;e#,:1)Q9.tifiodo.9m!:Jentqou eel d oimcienl eiltor e troirio colombpiaarnnaoo ttifioic\iaefil•prpefitfi•oa lao fiicndae r perseentaicóan f'.!o: contsustieisre,ár l aC arrrze·9 fifi-;-Ofi..O fici3n0,a5B ogtoáD C..C,oo lmb.i a

,... 8. "Lose stadosfn ianecriocso S(Jnlidayd oasui dtasd doel ai ntsictiuón deelx tieror,e xpersadcoosno rfmae. olsp irncipciotonasb lgeesena rmlente acpetadoesns up así deo iregn,c o"peosnideensta lotsr e(s3 e)je rcicios previao lsas oilcitdueda utoiri!.ciaó"n (.Numearl8 Artícu4l1o.1 .1. . d4e l i; . Decerot2 55d5e2 01)0: ·. -:·.:: ,is Por conJfitcod e su; fieps;fie;tfifieq; esgnidaoy, bajeol r aidacdon úmoe r 201038,807-600f0eu,r ornme tiiodslo fi esatdofsni anecriocson siodladdoe s CANAIDNA IMPEARLBI AKN OFC Or\ilMECRE( CICS)b,an oc maitzrd eC ICS WORLDM ARKETS IN.C( CICB WMI)q,eu comepnrdeel b alea gnecnaelr y consloidaal3fi 1od eo c2tr1.1efifi·122Q? P13·y,a l1d en ovieJ-em dbe2 001,co mo '" sei dnciae ne lifo nrmdeé l!cffüa1óiefr'tsid hfeReenntdsedi el fiamr ad ec oanbtiiddla t l'• púibclcao efisrpontd:e.i ('.e,•'•! n••t ' !fi' \ ';: fi- ·i W"filfi.fi,.'-fi -•#,•!. '.1, .yt .¡ "":• '',...¡""'

J!tfi'.fiéifiJ[ \fifir fid fi !;,:, ifiI ?,v fi filr.G fi·S fifi' fiC ¡fi.· fi' cy• : fil•- . • (.• fi · Co .nb aejs je n lfio ifnromaicófinn naicea ratnse reefird,aJ ee ncc;>n<t?.".u,Íiq fi·a,lrl}iS!r:nari o, rpse_finat eelmenotsq uei mdpani la ° auotirzanco ijbó1teod éPl fif,_sriet,. fietfifl)_it. :"e .. . 1,•• a 9. "La_sm edidsad ec ofnrg.l' aistipnfias evitqaure l aosp eraciondeesla entidd adele xtieorpru eadns eru itlizsa pdaraa elo ctualimetnom,a njeo, ivn fir fi6on a p fiov _ecfié!fl!iW1.''? r.!!. !1 s§f!ª fl'l Jfirf.9 mra.d e'! ienor provfiee '!tned e ac fivtfi,adtfS dehvcat fi tl!ó1 P8 fi/J §l!! !fi:1 S.'J,ú. filf!i; P 9il/;Jn fifi.1déf.e _l egliadaad l aas ct, _dwades dehct,ov aa lsa s y"r.f P '?dO$v mculdaosc onl am isam". (Nuemra_lA9 rt icou4 1l.4 r..J ._;

... 4d e .,D -f(tf_retp.;2 555d e2 01)0: -; f'•·"' -r,fi.• fi ...• Elrp eersnetnatdees ingdaÓ'edl sai sntiitoundceesel tx reoira,jd nutcóo maone xao lac oumnicanc 2i0ó31087806-,0c 0o0peinai ngyl séusr septeicvtaardu cócni oifciaalcl a esltladnelao "POLITICAC ONTRAE LL AVADOD ED INERYO FIANNCAICIÓDNE LT ERRORSIMO,"f rneeta l ac uals,u maadl asa a crlcaaiones efcteuadpaosrl ase tniaddese nfic oumnaicciórdnaci adcaon eln úemor 203108867b Óajeold eridvoa0 0,.9,fa,st$.a.p uenretindnecinaoe nctroóne lenmotes quei mdphil aa utoirza.ceirspéváct.ifi · ' 9p. 1O . "(..]. L aS uperintficnidFaei annecriad eC oolmbai,p aar eefcotsd e autroiazr' pn egarla auotirzcaiópnfi ral aa peurtrad e unao ficiden a repr finefijscóine ne lp a_ fis,d e .ebfir. e v fil _ua,re ntr o_et rso (. .). e le s!án'!ard fi s 1oL! P ca1e ,fi z,s d, aa'1. ti? . ·a lq uese 'f :l/-•8• · H ""it '!f. t·r:J. ':f.fl. -,..:.1.t I!11fi

(l m · fie Il( Wd _:"'a J. } ne • l. e f J;.lp l· a •. s ,e nc upy tenrotnoe stfi LaO fic fitdenlS. fip er _fim i!fi!fiti¡¡fifitifitfifi4.°ifK!fi ;finceiradseC ana(dO"áS F"I posrsu s gr fi . 1.rfi 1i s e n r r .•g - ( fi 1•.11 .1, 1 "'·fi ,.... fi fi..fi ..fi , l . t º t! fi ·•"..r.. J1fi ,- ;:,. y .;¡,.,;:m e"\1t f·.:.lo/, fi ,•fid fi.,., s .fi r" • ••pfi •,"'fi fi • 1 . 1 ..' s •1 doeCn A ANDAINI PMERIAL -w: fififit fi111fi· f' :·•fi1•:• h' . •, (.'.'t-l i.. ..... . . :;. o' _(1-';f"J.•z '3•fit ·•f1,-t ; -fi-'r'\4 \. •t.•. . '" •· ;· • •\f.;. ·t.fi I; '· r,:. " .•fi•) l )fit-i-}.·· fi_,S, 1t;;pfi-•fit : 1

SUPERINTENDENCIA F.llll: tiiNdEfi'Á,DEifi'.Q.lióMBIA 1) tt'{fi P:l('. "• • L 7 7 3 :,h RESOLUCIÓN NÚMEfiO DE .:' . _'.;? _¡HOJA Nq. 8

Por medio de la cual se autoriza la aperlwra de.vna Oficina. de Representación en Colombia de una _ institucifin -fi fianqiera ':.! .(M :fa jt riz) {Y.,f!r.·Y:'ªfi'[1,s((/4i!f.fi9 '1. del m/irc f, ado de valores del ex tenor (Subs1d1ana) ·,fi• 1 'Y:tlfifiJ; fi!fi11/-!!fi:i:;_ : • • '\t\ BANK OF COMMERCE fiCIBGfi ..1 fi.-t,egCJladofi,,(:>q1J¡;:ar,io1•,i'Jde otras in ·tuciones financieras en Canadá. Adicioríalmente¡fis ¡nifim.qtG.•,del;,Gomité de Si ' pl ervisión Bancaria de Basilea, y responsable de, fi implerYl'erJtación de sus prinfipios en Canadá. , fi 1 Por otra parte, la Comisión de Valores de -Ontario ("OSC" por su siglas en inglés), entidad de supervisión de la institución del mercado de valores del extfior CISC WORLD MARKETS INC. (CISC WMI), es mien;ibro orpinario de la "lntemational Organiza/ion of SecuritiesCommissions (,JOS€0)':,· organismo internadonal que brinda estándares para las distintas agencias estatales que realizan supervisión del mercado de valores. Así mismo, el Organismo de Regulación del Mercado de Valores de Canadá ("IIROC" por sus siglas en inglés), en el cual está registrada CISC WORLD MARKETS INC. (CISC WMI), es un ,miembro afiliado de la "lntemational

Organiza/ion of SecuritiesCommissions -(/OSCO)?'. "·""''l' ; NOVENO.- Que teniendo en cuenta ''quet•CANADIAN,.IMPERIAL BANK OF COMMERCE (CIBC) y CIBC WORLD.-rytJ,1,;RKl;:T§.INCfi(QIB.G WMI) acre,ditaron el cumplimiento de la totalidad de los 'réquiSi!Os.-;establecidos en los artículos fi91 4.1.1.1.1 y siguientes del Decreto 2555 ·de O,!;_es procedente la autorización para la apertura de una oficina de representación en Colombia. t'·' + 1,1P tfi}•...ílnH ;¡fit,;,_: 1' !J,,,·:,•!;,1,l,/.;,if:;,,, , En mérito de lo anterior este D. espacho:::,fi 11,¾'.. 1.,,, fi -> \\ •pi . .t, · ' kfi • . i,E •.. .. ,. , . • ...,!fi ·•J;",; .fi;•i .. fi '. ! · -'.:w' 1,./\ .fi fi,¡ .J .Jf Y'1 .,;z 1..,.. 1 ,.,; -v 1.1 .1 •? 0 •fi1 ' fi •i ' . \( 1. 't •• /'-1, fi•:1.,fiíREl?:UELVpi!)i\tl/r,l(iO. y;:;' i r\ • . 1 '..t, t[U1r;fi1.4 'e :••> i.: • ., 1i . tt;fi ·'1 ..fi :fi. -! ..? :t -fi .; c

1.. .. : • • fifi ,•l· JJ1 .,; fi, .1, , T •:-·¡ ' , .... n ... ' -.,. .. -... ' it: ARTICULO PRIMERO.- AUTORIZAR a. las entidades del exterior CANADIAN IMPERIAL BANK OF COMMERCE (CIBCj y CIBC WORLD MARKETS lfiC. (CISC WMI), instituciones con domicilio en Toronto, Provincia de Ontario, Canadá, la apertura de una oficina de representación en Colombia. para que proriuevan y publiciten en el mercado colombiano o svs residentes qjnica y exclusivamente los 1 productos y servicios financieros y del l'ner.Cl!dG> .de valores para los cuales se encuentran autorizadas en su país de, or,[gen, de acuerdo a los planes de funcionamiento presentados a esta Superintendencia dentro de la presente actuación administrativa. ARTÍCULO SEGUNDO.- AUTORIZAR que mediante la.oficina de representación en Colombia, CANADIAN IMPERIAL BANK 0F. COMMERCE (CISC) promocione única y exclusivamente los productos.y _servitiofi· .que.a c 'p ntinu